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第1篇

本文根據(jù)前人的研究結(jié)果，整理得出個(gè)人客戶銀行選擇行為的主要影響因素:他人建議、方便性、顧客服務(wù)、服務(wù)價(jià)格和營(yíng)銷活動(dòng)，將這五個(gè)因素設(shè)為影響個(gè)人客戶銀行選擇行為的一級(jí)指標(biāo)。為了方便對(duì)這五個(gè)一級(jí)指標(biāo)的直觀測(cè)量，借鑒CharlesBlandkson(2007)［12］(P479)、Almossawi(2001)［6］(P122)、DilpreetSingh和NamrataSandhu(2013)［20］的研究，分別確定五個(gè)一級(jí)指標(biāo)的二級(jí)指標(biāo)，二級(jí)指標(biāo)共計(jì)23個(gè)，如表1所示。然后根據(jù)這些二級(jí)指標(biāo)初步制定問卷，問卷的設(shè)計(jì)遵循合理性、一般性、邏輯性、明確性、非誘導(dǎo)性以及便于整理的原則，采用李克特五級(jí)等級(jí)量表，提供指標(biāo)重要程度的五個(gè)層次，從1(“很不重要”)到5(“非常重要”)。問卷初步制定后，隨機(jī)挑選5個(gè)人審閱問卷，查看是否有不當(dāng)或錯(cuò)誤、理解困難或歧義的地方，根據(jù)其提出的意見，對(duì)問卷進(jìn)行了修正。隨后將調(diào)整后的問卷交由長(zhǎng)春市中信銀行的相關(guān)專業(yè)人員審閱，審閱內(nèi)容包括對(duì)問卷設(shè)計(jì)的合理性、準(zhǔn)確性、以及項(xiàng)目是否遺漏(特別是是否遺漏長(zhǎng)春地區(qū)特有的銀行選擇因素)等。根據(jù)中信銀行反饋的建議，重新對(duì)問卷進(jìn)行了修改。問卷修改完成后，隨機(jī)選取了10人對(duì)問卷進(jìn)行試填寫。在填寫之前對(duì)10人講解了試填的目的及要求，并在填寫過程中詳細(xì)記錄填寫人員遇到的問題。試填寫之后，再次對(duì)問卷進(jìn)行調(diào)整。最后將調(diào)整后的問卷交由兩位專家審閱，最終確定問卷內(nèi)容。問卷發(fā)放于2014年4月在長(zhǎng)春市區(qū)展開。問卷發(fā)放的形式為當(dāng)面調(diào)查，發(fā)放渠道主要分為兩類:一是根據(jù)對(duì)銀行的分類，在各個(gè)商業(yè)銀行的支行網(wǎng)點(diǎn)展開調(diào)查。第二種為隨機(jī)向市民發(fā)放問卷。問卷共發(fā)放170份，有效問卷155份，有效率達(dá)91%。其中男性占37.4%，女性占62.4%。被調(diào)查者的年齡分布為:15－25歲占52.3%，26－35歲占31.6%，36－45歲占10.3%，46歲以上占5.8%。被調(diào)查者的個(gè)人年收入分布為:小于2，6000元占47.1%，2，6000－5，0000元占26.8%，5，0001－10，0000元占17.6%，10，0001－15，0000元占3.9%，15萬(wàn)元以上占4.6%。數(shù)據(jù)收集所涉及的商業(yè)銀行包括長(zhǎng)春市內(nèi)的大型商業(yè)銀行、部分股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行以及農(nóng)商行①。

二、均值分析

為了對(duì)23個(gè)影響因素的重要性進(jìn)行評(píng)價(jià)，首先使用SPSS軟件計(jì)算各個(gè)指標(biāo)的平均值和標(biāo)準(zhǔn)差，并根據(jù)均值的大小進(jìn)行排序，結(jié)果見表2。由表2可知，影響長(zhǎng)春地區(qū)一般客戶銀行選擇行為的首要五個(gè)因素分別是:服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)效率、服務(wù)費(fèi)用低、銀行職工待人禮貌和自助銀行地理位置便利。而最不重要的五個(gè)影響因素分別是:在我周圍流行、被家庭使用多年、銀行的網(wǎng)上營(yíng)銷活動(dòng)、創(chuàng)新產(chǎn)品和銀行的廣告。可見，個(gè)人客戶選擇銀行時(shí)更關(guān)心的因素主要與顧客服務(wù)、服務(wù)費(fèi)用低以及自助銀行的地理位置便利性相關(guān)，其中最重要的影響因素是“服務(wù)質(zhì)量”(均值=4.57)。而第三方的影響、創(chuàng)新的銀行產(chǎn)品以及銀行的宣傳對(duì)消費(fèi)者的影響較小。如果考慮到被試者的性別差異，對(duì)男女客戶分別進(jìn)行分析，最終得到了相類似的結(jié)果。如表3所示，無論男女，首要的五個(gè)因素依然主要與顧客服務(wù)、服務(wù)費(fèi)用低以及自助銀行的地理位置便利性相關(guān)，而最不重要的五個(gè)因素也與之前分析相同，分別是關(guān)于第三方的影響、創(chuàng)新的銀行產(chǎn)品和銀行宣傳。對(duì)性別進(jìn)行的單因素方差分析(ANOVA)進(jìn)一步驗(yàn)證了上述結(jié)論，如表3所示，除了“服務(wù)效率”和“存款利率高”之外，其余影響因素在性別方面沒有顯著性差異(在顯著性水平為0.05的前提下，P＞0.05)。可見在性別差異方面，分析結(jié)果與上述不區(qū)分性別的均值分析一致，即性別差異對(duì)個(gè)人客戶銀行選擇影響不大。

三、因子分析

為了提高實(shí)證研究的質(zhì)量，本文還采用了因子分析的方法。因子分析是用來定義一般客戶銀行選擇標(biāo)準(zhǔn)的一種方法，有利于進(jìn)一步探索影響客戶銀行選擇的潛在因子，從而以更加全面的視角看待銀行選擇行為的決定因素。本文先使用軟件分析提取23個(gè)影響因素的公共因子，公共因子提取之后再檢驗(yàn)各個(gè)因子的內(nèi)部一致性，刪除信度較低的因子，從而獲得可靠性更高的個(gè)人客戶銀行選擇行為的影響因素模型。用SPSS軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析時(shí)，樣本的KMO值為0.739大于0.5，且Bartlett＇sTest的相伴概率值為0，表明適合做因子分析。按照特征值大于1的原則，提取出六個(gè)公共因子，具體結(jié)果見表4。由表4可知，六個(gè)公共因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了66.751%，表明六個(gè)公共因子提取了21①個(gè)原始指標(biāo)大部分的信息。為了得到經(jīng)濟(jì)含義更清晰的因子，用最大方差法進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷陣，具體結(jié)果見表5。分析結(jié)果顯示:(1)表5中第一個(gè)因子F包含支行地理位置便利、自助銀行數(shù)量多、支行數(shù)量多和自助銀行地理位置便利這四個(gè)因素，共同反映了銀行網(wǎng)點(diǎn)對(duì)客戶的便利程度，因此命名為網(wǎng)點(diǎn)便利性。(2)第二個(gè)因子F2主要包含存款利率高、貸款利率低、信用卡沒有年費(fèi)、服務(wù)費(fèi)用低和向銀行申請(qǐng)貸款容易這五個(gè)價(jià)格影響因素，命名為服務(wù)價(jià)格。(3)第三個(gè)因子F3包含的五個(gè)項(xiàng)目分別為服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)效率、銀行重視顧客關(guān)系、營(yíng)業(yè)時(shí)間的長(zhǎng)短、周末和法定節(jié)假日營(yíng)業(yè)。因子F3在服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)效率、銀行重視顧客關(guān)系三個(gè)因素上的載荷較多，在營(yíng)業(yè)時(shí)間的長(zhǎng)短和周末及法定節(jié)假日營(yíng)業(yè)上的載荷相對(duì)較少。營(yíng)業(yè)時(shí)間的長(zhǎng)短和周末及法定節(jié)假日營(yíng)業(yè)在一定程度上也是反映銀行的顧客服務(wù)狀況，因此可以把第三個(gè)因子命名為顧客服務(wù)。(4)第四個(gè)因子F4包括創(chuàng)新產(chǎn)品、銀行的廣告、銀行的網(wǎng)上營(yíng)銷活動(dòng)三個(gè)指標(biāo)，這三個(gè)指標(biāo)描述的是銀行對(duì)客戶的宣傳活動(dòng)，因此將第四個(gè)因子命名為銀行宣傳。(5)第五個(gè)因子F5包含銀行職工待人禮貌和銀行的公共關(guān)系活動(dòng)兩個(gè)影響因素，反映了銀行自身的形象塑造行為，因此將該因子命名為形象塑造。(6)第六個(gè)因子F6由被家庭使用多年和家人、朋友或親戚的建議兩個(gè)指標(biāo)構(gòu)成，描述的是第三方對(duì)個(gè)人客戶銀行選擇行為的影響，因此將其命名為他人建議。因子分析過程中計(jì)算得出的因子方差貢獻(xiàn)率反映的是各個(gè)因子的相對(duì)重要性，表6顯示了各個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率。由表6可知，六個(gè)因子中最重要的三個(gè)因子(方差貢獻(xiàn)率由大到小)分別為因子F1、因子F2和因子F3。因子F1的方差貢獻(xiàn)率為26.166%，說明了網(wǎng)點(diǎn)便利性是影響個(gè)人客戶銀行選擇的最重要因子。因子F2的方差貢獻(xiàn)率為13.014%，表明服務(wù)價(jià)格是影響個(gè)人客戶銀行選擇的次要因子。因子F3的方差貢獻(xiàn)率為8.375%，是影響個(gè)人客戶銀行選擇的第三重要因子。通過對(duì)各因子重要程度的評(píng)價(jià)可知，個(gè)人客戶在選擇銀行的時(shí)候，十分重視銀行的網(wǎng)點(diǎn)便利性、服務(wù)價(jià)格以及顧客服務(wù)，該結(jié)果與上述均值分析的結(jié)果基本一致。在因子分析之后，為了進(jìn)一步了解上述影響因素及提取的各個(gè)因子在評(píng)價(jià)客戶銀行選擇行為的可靠性，本文使用克朗巴哈(Cronbach)內(nèi)部一致性系數(shù)(α系數(shù))對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了可靠性檢驗(yàn)。分析顯示，該指標(biāo)體系總體的α系數(shù)為0.826，六個(gè)因子的α系數(shù)如表6所示。檢驗(yàn)結(jié)果表明，因子F5的α系數(shù)較低，因此將該因子從模型中刪除，其余的因子都通過了檢驗(yàn)，α系數(shù)都大于0.5，表明該評(píng)價(jià)模型具有較高的信度。最后，從因子的整體結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，提取出來的公因子與理論預(yù)測(cè)比較一致。表7為因子分析結(jié)果與理論預(yù)測(cè)相對(duì)比的模型，由表7可知模型擬合結(jié)果比較一致。

四、結(jié)論

第2篇

（一）小企業(yè)利息收入不斷增加。

在貸款利率管制下，利息收人增長(zhǎng)主要依賴規(guī)模擴(kuò)張；放松管制后，客戶選擇更為重要。中小企業(yè)融資渠道窄，議價(jià)能力相對(duì)較弱，是大銀行在競(jìng)爭(zhēng)利率環(huán)境下的重要客戶群體。香港利率市場(chǎng)化完成后，匯豐銀行持續(xù)壯大以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的工商業(yè)務(wù)，2013年工商業(yè)務(wù)凈利息收入占全部?jī)衾⑹杖氲谋戎剡_(dá)到28%,較利率市場(chǎng)化完成初期的2002年提升11個(gè)百分點(diǎn)。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年四大行在降息和放寬貸款利率下限的環(huán)境下，貸款平均收益反而均有所提升，這也是得益于中小微企業(yè)貸款占比提高。

（二）凈利息收入地位不斷下降。

存貸款利率完全市場(chǎng)化后，大銀行通過深入挖掘客戶金融需求，提升綜臺(tái)服務(wù)能力，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，能夠弱化收入和利潤(rùn)對(duì)利率的敏感性。香港2001年存款利率完全市場(chǎng)化后，恒生銀行和匯豐銀行凈服務(wù)費(fèi)收入的比重均呈明顯的上升趨勢(shì)。2000至2013年，恒生銀行凈服務(wù)費(fèi)與凈利息比由O.18升至0.32，最高時(shí)達(dá)到0.47；匯豐銀行升幅更大，由0.29升至0．50，最高時(shí)達(dá)到0.57，而2013年四大行的平均值為0.25，中間業(yè)務(wù)仍有很大拓展空間。

（三）存貸凈息差保持相對(duì)穩(wěn)定。

通常認(rèn)為，存貸款利率完全市場(chǎng)化將導(dǎo)致息差收窄，但從經(jīng)驗(yàn)看，大銀行可以保持穩(wěn)定。2001年香港完成利率市場(chǎng)化，次年恒生銀行凈息差卻上升14個(gè)基點(diǎn)，近10年凈息差也是在特定區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，并且波動(dòng)性遠(yuǎn)小于市場(chǎng)波動(dòng)。匯豐銀行和恒生銀行的年波動(dòng)性（標(biāo)準(zhǔn)差除以均值）分別為0.10和0.12，而同時(shí)期香港銀行同業(yè)隔夜拆出利率的年波動(dòng)性要大得多，可達(dá)1.11。從統(tǒng)計(jì)上看，這是因?yàn)樯①Y產(chǎn)平均收益與付息負(fù)債平均成本高度相關(guān)（匯豐、恒生的相關(guān)系數(shù)均為0.99），有效緩沖和抵銷了市場(chǎng)波動(dòng)。更深入地看，是銀行積極應(yīng)對(duì)的結(jié)果，如優(yōu)化存貸款定價(jià)、發(fā)展中間業(yè)務(wù)、拓展中小企業(yè)等。內(nèi)地也表現(xiàn)出類似的特征，市場(chǎng)化定價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率與貸款利率的相關(guān)系數(shù)已由2010年前的0．69升至0.8l。

二、利率市場(chǎng)化下信貸管理發(fā)展的趨勢(shì)

（一）管理重心更趨向中小企業(yè)。

中小企業(yè)業(yè)務(wù)占比提升導(dǎo)致承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)增加，信貸管理重心也面臨調(diào)整。一是建立防火墻，優(yōu)化管理體制。在經(jīng)濟(jì)下行期，中小企業(yè)容易集中暴露風(fēng)險(xiǎn)，為避免業(yè)務(wù)線之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染，可將其劃歸專門的子公司或事業(yè)部經(jīng)營(yíng)。如匯豐銀行在向亞太其他地區(qū)擴(kuò)張的同時(shí)，其旗下的恒生銀行事實(shí)上已成為匯豐服務(wù)香港中小企業(yè)的重要平臺(tái)。二是選好客戶，有效分散風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)客戶增加并不等于風(fēng)險(xiǎn)分散。如鋼貿(mào)貸款“市場(chǎng)+擔(dān)保公司+商戶”的模式將借款人“捆綁”在一起，風(fēng)險(xiǎn)傳染很快。因此，只有均衡拓展若干領(lǐng)域的中小企業(yè)，才能有效分散風(fēng)險(xiǎn)。三是配足力量，消除信息不對(duì)稱。中小企業(yè)業(yè)務(wù)更加依賴“軟信息”，需要大量人力投入。如工行每?jī)|元貸款對(duì)應(yīng)員工人數(shù)約4.5人，而以小微企業(yè)業(yè)務(wù)為主的泰隆銀行則多達(dá)15人；以小額貸款為主的格萊珉銀行更是高達(dá)360人（折合人民幣）。

（二）業(yè)務(wù)發(fā)展更突出價(jià)值創(chuàng)造。

利率市場(chǎng)化下大銀行將更加注重風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。一是風(fēng)險(xiǎn)管控“精耕細(xì)作、精打細(xì)算”。銀行風(fēng)險(xiǎn)排序更多考慮綜合回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)管控不僅是在“做與不做”之間劃底線，還須針對(duì)各類客戶潛心研究“怎么做”的信貸模式和策略。二是定價(jià)模型更加全面精確。在貸款期限、還款付息方式、違約概率、綜合回報(bào)、成本水平、損失比率、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、市場(chǎng)供求等更多因素上體觀差異化。三是組合管理助力風(fēng)險(xiǎn)收益平衡。研究表明，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)回報(bào)差異有91%源于資產(chǎn)配置，僅不足9%可由市場(chǎng)時(shí)機(jī)和個(gè)案選擇來解釋。資產(chǎn)配置即屬于組合管理的范疇，同時(shí)，組合管理可以提高銀行抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管控更注重利率風(fēng)險(xiǎn)。

利率市場(chǎng)化下，銀行存貸款利率波動(dòng)加大，需要更加關(guān)注利率波動(dòng)對(duì)凈息差的不利影響。同時(shí)，為維持凈息差，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)存在縮短負(fù)債期限，拉長(zhǎng)資產(chǎn)期限的動(dòng)機(jī)，因此，商業(yè)銀行必將加強(qiáng)資產(chǎn)與負(fù)債在期限、金額和性質(zhì)上的匹配，確保流動(dòng)性充足。

三、利率市場(chǎng)化下信貸管理調(diào)整與創(chuàng)新

（一）調(diào)整信貸經(jīng)營(yíng)策略。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要信貸產(chǎn)品的價(jià)格和服務(wù)同質(zhì)性較強(qiáng)，商業(yè)銀行普遍實(shí)施以提高市場(chǎng)份額為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)策略，力求通過客戶數(shù)量及業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)來擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，獲得更多的利潤(rùn)。而利率市場(chǎng)化下，銀行凈利息收入對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)和地位將逐步下降，尤其是部分傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率可能會(huì)明顯下降。商業(yè)銀行必須適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持以效益為核心的收益導(dǎo)向原則。一方面，要以銀行承兌匯票、貼現(xiàn)、信用證及貸款擔(dān)保承諾等表外業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，加快營(yíng)銷拓展力度，同時(shí)加快保險(xiǎn)等有手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷擴(kuò)大利潤(rùn)來源。另一方面，要加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，努力提升中小客戶貸款的占比，通過結(jié)構(gòu)的調(diào)整不斷提高信貸資產(chǎn)的整體利率管理水平。此外，還要根據(jù)不斷變化的市場(chǎng)需求，加快表外產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐，逐步形成有自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的品牌效應(yīng)。

（二）建立合理定價(jià)機(jī)制。

在貸款利率的確定上，商業(yè)銀行要綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況、行業(yè)的發(fā)展和客戶自身的風(fēng)險(xiǎn)，綜合考慮包括利率優(yōu)惠、費(fèi)用分?jǐn)?、提前還款和違約概率等因素，按照收益有效覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的原則，盡量減少利率與風(fēng)險(xiǎn)不匹配造成的損失。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要在實(shí)踐中逐步利用貸款的定價(jià)來體現(xiàn)自身的戰(zhàn)略選擇及客戶定位等思維，如對(duì)于所處競(jìng)爭(zhēng)較為激烈區(qū)域的分支機(jī)構(gòu)，可給予較為靈活的定價(jià)權(quán)限。

（三）推進(jìn)產(chǎn)品組合優(yōu)化。

在信貸產(chǎn)品及價(jià)格同質(zhì)化的大背景下，商業(yè)銀行對(duì)客戶的成功營(yíng)銷較多地依賴于服務(wù)及效率。商業(yè)銀行要加強(qiáng)信貸產(chǎn)品的組合與包裝，要利用自身現(xiàn)有的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)大客戶提供諸如信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問、理財(cái)服務(wù)等超值服務(wù)，來彌補(bǔ)貸款價(jià)格策略方面的不足，力爭(zhēng)以獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)贏得客戶及市場(chǎng)。同時(shí)要提高信貸審批的效率，不斷完善信貸審批體制，優(yōu)化信貸審批流程，切實(shí)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的工作效率。

（四）完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

第3篇

關(guān)鍵詞:利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

利率市場(chǎng)化一直是我國(guó)金融界長(zhǎng)期關(guān)注的熱點(diǎn)問題。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷有新的挑戰(zhàn),如何從容應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化形勢(shì),提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平,在日益開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中立于不敗之地,已成為當(dāng)今我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理中的重要內(nèi)容。

一、國(guó)內(nèi)外利率市場(chǎng)化進(jìn)程

(一)國(guó)外利率市場(chǎng)化的借鑒

利率市場(chǎng)化是金融自由化的重要方面。該理論的理論基礎(chǔ)是源于麥金農(nóng)和肖在20世紀(jì)70年代提出的金融壓抑論和金融深化論。近30年來,利率市場(chǎng)化成了世界各國(guó)普遍采用的一項(xiàng)非常重要的經(jīng)濟(jì)政策。美國(guó)到1986年完全實(shí)現(xiàn)了利率的市場(chǎng)化。而日本是商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新驅(qū)使政府逐步放松利率管制,承認(rèn)創(chuàng)新的合法性,最終實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。但是,利率的市場(chǎng)化在活躍金融市場(chǎng)的同時(shí)也加大了利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的影響,從19世紀(jì)80年代伊利若斯銀行破產(chǎn),到今天的美國(guó)次債危機(jī),商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中風(fēng)險(xiǎn)控制都被提到更高的位置。

(二)我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

從實(shí)際的情況而言,利率市場(chǎng)化始于1978年,但直至1996年6月放開了銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率的舉措才真正揭開了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革第一幕,到2000年9月21日實(shí)現(xiàn)外幣貸款利率的市場(chǎng)化才實(shí)質(zhì)性的邁出第一步,應(yīng)對(duì)金融全面開放當(dāng)2007年上海同業(yè)拆借利率的時(shí)候,我國(guó)的利率市場(chǎng)化已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了金融開放的要求,因此我國(guó)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)基本走到了存貸款利率市場(chǎng)化的最后攻堅(jiān)和破解階段。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響

(一)利率市場(chǎng)化加劇我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)利率波動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響越來越大。正因?yàn)槿绱?利率市場(chǎng)化一旦實(shí)施,必將給銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來極大的不確定性,這樣的不確定性,將使我國(guó)商業(yè)銀行面臨銀行資金流人相關(guān)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目無法得到及時(shí)回補(bǔ),致使資金停滯在經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中,極大的加劇了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(二)利率市場(chǎng)化加劇了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)及收益曲線風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)對(duì)于利率的管制主要在控制存款利率上限和貸款利率下限的方式.這種限制使金融資源配置在很大程度上保證了商業(yè)銀行高額的利差。若管制放開,在金融全面開放的前提下,國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)存貸款競(jìng)爭(zhēng)必然加劇,利差縮小在所難免,而目前我國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)單一,存貸利差收入是主要利潤(rùn)來源,這無疑給對(duì)商業(yè)銀行帶來沉重的打擊。鑒于此,在目前中間業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)的時(shí)候銀行將會(huì)千方百計(jì)的加大存貸業(yè)務(wù),由于存貸業(yè)務(wù)利率的敏感性存在著千差外別,隨著利率的上下浮動(dòng),將造成商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配,從而導(dǎo)致收益不確定性的收益性風(fēng)險(xiǎn)被加劇。

(三)利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致商業(yè)銀行利率的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

存貸款利率波動(dòng)不一致導(dǎo)致利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為隨著存貸款利率波動(dòng)幅度不一致或長(zhǎng)短期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的,導(dǎo)致銀行凈利息收入減少。隨著利率的市場(chǎng)化,這樣的利率波動(dòng)幅度不一致將在市場(chǎng)上不斷的商業(yè),使商業(yè)銀行利率的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)加大。

(四)利率市場(chǎng)化加劇了借款者逆向選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)

由于2008年一季度所凸顯的通貨膨脹情況,我國(guó)目前所進(jìn)行的主要工作就是緊縮的貨幣政策和財(cái)政政策,因此金融市場(chǎng)里直接融資萎縮間接融資又成市場(chǎng)資金的主要來源,利率市場(chǎng)化往往導(dǎo)致利率水平上升,而利率上升之后,由于金融市場(chǎng)普遍存在著信息不對(duì)稱,通常就會(huì)導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇和逆向激勵(lì),從而加大整體信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)利率市場(chǎng)化下的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

利率市場(chǎng)化在目前我國(guó)金融市場(chǎng)尚未成熟時(shí)期給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來的隱含的風(fēng)險(xiǎn)是前所未有的。對(duì)此,商業(yè)銀行一定要有相應(yīng)的充分準(zhǔn)備,以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在應(yīng)對(duì)路徑是選擇上可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行:

(一)調(diào)整資金比例,降低資金成本,提升商業(yè)銀行內(nèi)部資金充足率

內(nèi)部運(yùn)作成本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中主要的束縛之一,成本過高,將導(dǎo)致較高風(fēng)險(xiǎn),因此降低成本是保證利率市場(chǎng)化過程商業(yè)銀行贏利的重要舉措之一。

(二)優(yōu)化金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制保證商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的營(yíng)利性

1.加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,擺脫利差利潤(rùn)的限制

據(jù)統(tǒng)計(jì),2006年,美國(guó)花旗銀行中間業(yè)務(wù)收入已占總收入的比重為80%,大通銀行為68.9%,總的來說,西方國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重已達(dá)到了50%左右,而我國(guó)2006年,開辦的中間業(yè)務(wù)品種僅有260多個(gè),各銀行中間業(yè)務(wù)占全部收入的比重平均為10%左右,最高為22%,有的甚至不足1%,因此中間業(yè)務(wù)發(fā)展的空間還很大。由于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)長(zhǎng)期被傳統(tǒng)業(yè)務(wù)統(tǒng)治,利潤(rùn)隨存貸款利差依賴過強(qiáng),因此開展中間業(yè)務(wù)銀行可以依靠金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新來吸引顧客,擴(kuò)大銀行營(yíng)業(yè)收入,從而彌補(bǔ)利差的損失,擺脫利差利潤(rùn)的限制降低利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.加大專業(yè)人才的培養(yǎng),增強(qiáng)銀行營(yíng)銷力度

利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)方面的貢獻(xiàn)而言,它使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的同質(zhì)性得到緩解,因此若能有一個(gè)很好的營(yíng)銷系統(tǒng)作為支撐,對(duì)于銀行開展非一致化業(yè)務(wù)有很大幫助。而這需要加大對(duì)專業(yè)人才的培養(yǎng),提升員工的素質(zhì),真正從營(yíng)銷的角度來做市場(chǎng),而非從推銷的角度片面用關(guān)系爭(zhēng)取業(yè)務(wù),使業(yè)務(wù)銷售穩(wěn)固性增強(qiáng),促使信息流暢,穩(wěn)定客戶群體,減少借款者的逆向選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)。

開展利率市場(chǎng)化是促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的好途徑,但它必然會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行造成一定的影響,我們必須采取合理的手段去減弱,消除其中的負(fù)面影響,使我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化條件下健康持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1]易憲容.繁榮下的理性[M].北京:北京大學(xué)出版社,2006.

第4篇

1.提高了中小銀行的服務(wù)意識(shí)。在我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的早期，銀行缺乏一定市場(chǎng)營(yíng)銷意識(shí)，在推出一些金融產(chǎn)品時(shí)忽略了客戶的需求。在利率市場(chǎng)化之后，許多銀行認(rèn)識(shí)到不能再坐等客戶上門，而是應(yīng)該掌握主動(dòng)權(quán)，在推出金融產(chǎn)品的同時(shí)，更加充分了解了不同層次的客戶的不同需求，開發(fā)出不同類型的金融產(chǎn)品，更加符合市場(chǎng)的要求。在市場(chǎng)營(yíng)銷方面也做出了重大改變，把客戶作為服務(wù)中心，從各個(gè)方面全面提高了服務(wù)質(zhì)量。

2.推動(dòng)了中小商業(yè)銀行的創(chuàng)新。推行利率市場(chǎng)化之后，銀行獲得了定價(jià)自，一定程度上促使銀行的金融產(chǎn)品進(jìn)一步創(chuàng)新。加上利率市場(chǎng)化之后各個(gè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，這又促使了銀行在金融產(chǎn)品方面的創(chuàng)新，這種壓力狀態(tài)下，賦予了中小商業(yè)銀行的創(chuàng)新動(dòng)力，保住了中小商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額。

3.推動(dòng)了中小商業(yè)銀行優(yōu)化配置。在利率市場(chǎng)化之后，中小商業(yè)銀行迫于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，工作對(duì)象逐漸變得具有針對(duì)性。在對(duì)信貸資金的投入上逐漸向一些中小型企業(yè)轉(zhuǎn)變，部分發(fā)展較好的中小型企業(yè)需求的資金量比大型企業(yè)要少，也符合了中小商業(yè)銀行的要求。這種投資的轉(zhuǎn)型將信貸資金的配置變得更加合理化，發(fā)展良好、資金缺乏的中小企業(yè)有了貸款資金的支持，變得更加具有市場(chǎng)活力，也能給中小商業(yè)銀行帶來持續(xù)穩(wěn)定的收入，實(shí)現(xiàn)雙贏。

二、我國(guó)中小商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的具體措施

1.準(zhǔn)確定位，了解不同客戶需求。在推行市場(chǎng)利率化之后，中小商業(yè)應(yīng)該及時(shí)明確自身的市場(chǎng)地位，確定中心，抓住中心理念不動(dòng)搖。目前激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，歸根結(jié)底是價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)、服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)和成本控制能力的競(jìng)爭(zhēng)上。從價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)和成本控制能力的競(jìng)爭(zhēng)兩方面，中小商業(yè)企業(yè)弱于大型商業(yè)銀行，所以中小商業(yè)銀行應(yīng)該清楚認(rèn)識(shí)當(dāng)下局勢(shì)，了解并確定自身定位。中小商業(yè)銀行的地域限制也給銀行帶來一定契機(jī)，在了解客戶需求上不需要花費(fèi)太多的人力和資金，還能夠制定出具有當(dāng)?shù)靥厣慕鹑跇I(yè)務(wù)，更加符合客戶需求。在加強(qiáng)銀行工作人員的質(zhì)素方面，也是在服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中獲取優(yōu)勢(shì)的途徑之一，將服務(wù)作為中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)之一，為客戶提高不同的金融方案，滿足客戶的不同需求。

2.開發(fā)更多的金融產(chǎn)品降低利率市場(chǎng)化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化改革不斷深入，利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)也十分不穩(wěn)定。許多中小商業(yè)銀行的客戶主要是一些中小型企業(yè)，這些企業(yè)的情況不同，需要的信貸產(chǎn)品也不相同。抓住這個(gè)契機(jī)，中小商業(yè)銀行可以根據(jù)不同企業(yè)的不同需求，具有針對(duì)性的推出適合于各個(gè)企業(yè)的不同金融產(chǎn)品，并為這些企業(yè)提供咨詢、評(píng)估等服務(wù)。

3.把握時(shí)機(jī)，結(jié)合實(shí)際擴(kuò)大銀行規(guī)模。制約中小商業(yè)銀行發(fā)展的另一個(gè)缺陷就是網(wǎng)點(diǎn)少，規(guī)模小，不僅影響中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)的推廣，還增加了客戶的流失率。所以在擴(kuò)大銀行規(guī)模上，主要重點(diǎn)方向應(yīng)該放在網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)上。在推行網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)時(shí)，不能盲目擴(kuò)張，需要做好充分的準(zhǔn)備，從人員的準(zhǔn)備到異地分行風(fēng)險(xiǎn)處理的預(yù)警措施等等方面，只有做好了十足的準(zhǔn)備工作才能順利推行網(wǎng)點(diǎn)工作的建設(shè)。還需要對(duì)想要建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的當(dāng)?shù)剡M(jìn)行考察，如果當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)已經(jīng)飽和，就需要換地點(diǎn)建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。

4.拓寬業(yè)務(wù)范圍，抓住重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶。中小商業(yè)銀行可以在獲取客戶資源的方面拓寬渠道。例如通過對(duì)一個(gè)客戶服務(wù)，爭(zhēng)取將客戶周邊的一些潛在客戶進(jìn)行重點(diǎn)跟蹤，了解其潛在的需求。在客戶的選擇方面，優(yōu)質(zhì)的客戶不僅具有良好信譽(yù)，還能夠持續(xù)穩(wěn)定的為銀行帶來利潤(rùn)。許多中小商業(yè)銀行的客戶群主要集中在一些中小型企業(yè)、個(gè)體工商戶，抓住其中的優(yōu)質(zhì)客戶，具有針對(duì)性的制定信貸方案。

三、結(jié)語(yǔ)

第5篇

(一)模型設(shè)計(jì)根據(jù)現(xiàn)有研究，本文的理論假設(shè)是:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)之間的關(guān)系受到“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)”和“利潤(rùn)邊際效應(yīng)”兩方面的共同影響，兩種效應(yīng)綜合得到的結(jié)果表現(xiàn)為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)度與風(fēng)險(xiǎn)之間呈U型關(guān)系。“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)”表現(xiàn)為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在信貸市場(chǎng)中，集中的銀行系統(tǒng)具有較高的市場(chǎng)利率，從而會(huì)推高貸款市場(chǎng)利率，導(dǎo)致借款企業(yè)承受較大的償債壓力，增加企業(yè)尋找高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的動(dòng)力，最終使得企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)問題增加;相應(yīng)的，銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。與此相反，當(dāng)銀行競(jìng)爭(zhēng)度提升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)降低?！袄麧?rùn)邊際效應(yīng)”表現(xiàn)為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)度呈正相關(guān)關(guān)系。銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇會(huì)降低貸款市場(chǎng)利率，降低負(fù)債企業(yè)的償債壓力，從而緩解銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但是與此同時(shí)，貸款利率的降低將導(dǎo)致銀行的收益隨之下降，使銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力受到損害，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積累。當(dāng)利率降低對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力產(chǎn)生的負(fù)面影響強(qiáng)于利率降低對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的正面影響時(shí)，利率邊際效應(yīng)發(fā)揮作用，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)度呈正向關(guān)系。綜上所述，本文以Martinez－Miera和Repullo(2010)提出的“銀行風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)呈U型關(guān)系”作為理論基礎(chǔ)，引入銀行競(jìng)爭(zhēng)度的二次方項(xiàng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)度的非線性關(guān)系進(jìn)行測(cè)度。其中，Riskit表示第i家銀行第t年的銀行風(fēng)險(xiǎn)，分別用總體風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)刻畫，Compit度量第i家銀行第t年的競(jìng)爭(zhēng)度，F(xiàn)(n)it為一組銀行控制變量，用來控制銀行其他變量對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響，G(n)t為一組宏觀控制變量，用以控制宏觀環(huán)境對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。

(二)變量選擇1．銀行風(fēng)險(xiǎn)(1)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。選擇不良貸款率的超越對(duì)數(shù)函數(shù)(PL)作為衡量銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，考察銀行經(jīng)營(yíng)過程中最主要的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)———貸款市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)行為。由于不良貸款率這一指標(biāo)有界，為保證模型等式左右的一致性，本文對(duì)不良貸款率進(jìn)行超越對(duì)數(shù)處理，以消除其有界性。PL的計(jì)算公式。(2)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)。選擇Z指數(shù)作為單個(gè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)的度量，也可以理解為單個(gè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，Z指數(shù)將盈利性指標(biāo)、杠桿比率和盈利波動(dòng)性聯(lián)系在一起，反映商業(yè)銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)。較高的資產(chǎn)收益率和銀行權(quán)益資本與總資產(chǎn)的比值帶來較高的銀行穩(wěn)定性，而較高的盈余波動(dòng)性則帶來較低的銀行穩(wěn)定性，因此Z指數(shù)是銀行總體風(fēng)險(xiǎn)的反向度量，即Z指數(shù)的增加意味著銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露的減少，說明銀行具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性。2．銀行競(jìng)爭(zhēng)度(Lerner指數(shù))勒納指數(shù)基于非結(jié)構(gòu)式的新經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)業(yè)組織(NEIO)理論來衡量銀行的市場(chǎng)勢(shì)力，度量了銀行產(chǎn)出的邊際價(jià)格超過其邊際成本的百分比，即在邊際成本之上的定價(jià)能力。該指數(shù)介于0到1之間，Lerner=0為完全競(jìng)爭(zhēng)，Lerner=1為完全壟斷，0＜Lerner＜1為壟斷競(jìng)爭(zhēng)或寡頭壟斷。Lerner指數(shù)與銀行競(jìng)爭(zhēng)度呈反方向變動(dòng)。其中，Pit是銀行的產(chǎn)出價(jià)格，由銀行總收入(包括利息收入和非利息收入)與總資產(chǎn)的比值來衡量;MCit是銀行的邊際成本，根據(jù)超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)推導(dǎo)得出。本文借鑒AngeliniandCetorelli(2003)及FermandezandMaudos(2007)中的計(jì)算方法建立超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)。假設(shè)銀行總成本為銀行產(chǎn)出、銀行資金價(jià)格、銀行勞動(dòng)價(jià)格、銀行資本價(jià)格和技術(shù)變動(dòng)的函數(shù)，即TC=C(TA，W1，W2，W3，Trend)。銀行的資金價(jià)格(W1)用存款利息支出除以總存款表示，銀行勞動(dòng)價(jià)格(W2)用人員開支除以員工人數(shù)表示，銀行資本價(jià)格(W3)用資本費(fèi)用除以固定資產(chǎn)表示，其中資本費(fèi)用為扣除人員開支后的營(yíng)業(yè)成本，Trend表示技術(shù)變動(dòng)，用時(shí)間趨勢(shì)衡量。圖1展示了不同資產(chǎn)規(guī)模的銀行在2000－2012年中的Lerner指數(shù)的均值走勢(shì)①。在現(xiàn)實(shí)情況中，具有較大資產(chǎn)規(guī)模的銀行在資產(chǎn)配置、資本獲取、員工配置等方面確實(shí)具有較強(qiáng)實(shí)力，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)議價(jià)能力，即由Lerner指數(shù)反映出來的銀行競(jìng)爭(zhēng)度較低，故圖1結(jié)果基本符合現(xiàn)實(shí)情況。不同類型商業(yè)銀行Lerner指數(shù)趨勢(shì)的分離說明將銀行分類進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)與風(fēng)險(xiǎn)的研究是必要的。從圖1還可以觀察到，自2004年利率市場(chǎng)化政策實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性推進(jìn)之后，銀行競(jìng)爭(zhēng)度整體態(tài)勢(shì)先降后升，這說明貸款利率市場(chǎng)化的逐步放開對(duì)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生了有效促進(jìn)，利率上限的適時(shí)放開有利于信貸資產(chǎn)的審慎定價(jià)和行業(yè)內(nèi)部的有效競(jìng)爭(zhēng)。但2009年之后，Lerner指數(shù)走勢(shì)向上反轉(zhuǎn)，特別是大型銀行的競(jìng)爭(zhēng)度不升反降，說明在2008年以來的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，大型銀行因其固有優(yōu)勢(shì)所獲得政策支持更多，故其市場(chǎng)勢(shì)力在此階段逐步攀升。3．利率市場(chǎng)化利率市場(chǎng)化改革過程中，商業(yè)銀行面對(duì)的利率環(huán)境和金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，本文選擇時(shí)間啞變量度量利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵事件對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響，選擇存貸利差方面的變量度量利率市場(chǎng)化對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的漸進(jìn)式影響。2004年10月29日放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限和存款利率下限是中國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中具有里程碑意義的重要舉措，故本文以此為起點(diǎn)構(gòu)建時(shí)間啞變量(Y05)刻畫利率市場(chǎng)化這一政策，自2005年起該變量取值為1，否則取值為0。存貸利差方面，本文從基準(zhǔn)存貸利差(LD)和銀行凈利差(IGAP)兩方面對(duì)其進(jìn)行闡述。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，基準(zhǔn)存貸利差依照“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段性目標(biāo)逐步放開，而凈利差的變化趨勢(shì)由于銀行個(gè)體差異有所不同:大型銀行的平均凈利差在2005年之后呈階段性降低，而中小型銀行的平均凈利差則持續(xù)增長(zhǎng)?；鶞?zhǔn)存貸利差為一年期貸款基準(zhǔn)利率與一年期存款基準(zhǔn)利率的差值?？紤]到利率政策的時(shí)滯性，我們選取年度加權(quán)值進(jìn)行計(jì)算。銀行凈利差計(jì)算方法。其中，LIR為實(shí)際貸款利率，等于銀行的利息收入與總生息資產(chǎn)之商;DIR為實(shí)際存款利率，等于利息支出除以存款與短期借款之和。2000－2012年不同類型商業(yè)銀行存貸利差的走勢(shì)見圖2，其中中小型銀行代表中小型銀行平均凈利差，大型銀行代表大型銀行平均凈利差。圖2中，不同類型商業(yè)銀行凈利差的走勢(shì)出現(xiàn)明顯分離，中小銀行的平均凈利差始終高于大型銀行的平均凈利差。由此可見，中小型銀行和大型銀行面對(duì)的市場(chǎng)有所差異，中小銀行面臨的市場(chǎng)具有較高的凈息差;與此相對(duì)應(yīng)，中小銀行面對(duì)的市場(chǎng)具有較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。該圖也為中小銀行對(duì)存貸業(yè)務(wù)依賴較大提供了佐證，說明中小銀行相對(duì)于大型銀行來說對(duì)于利息和風(fēng)險(xiǎn)追求的動(dòng)機(jī)也更為強(qiáng)烈。4．其他控制變量為了控制宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響，本文選取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境、貨幣環(huán)境等作為額外解釋變量。此外，由于利率市場(chǎng)化改革的逐步深入對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，本文加入存貸利差和時(shí)間啞變量來控制這一政策變遷帶來的影響。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境(pGDP)用平減后的實(shí)際GDP來刻畫，我們預(yù)期銀行風(fēng)險(xiǎn)在穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下較小。貨幣環(huán)境(MG)由廣義貨幣M2與GDP的比值衡量，寬松的貨幣環(huán)境下，過多的貨幣流動(dòng)性帶來資金業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張和銀行間的過度競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)提升。為控制其他銀行變量對(duì)解釋變量的影響，本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上，選擇銀行規(guī)模、存款規(guī)模、凈資本占資產(chǎn)比率和流動(dòng)比率作為風(fēng)險(xiǎn)的解釋變量。銀行規(guī)模增長(zhǎng)率(Sizegr)變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)表明總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)不平穩(wěn)，故引入其自然對(duì)數(shù)的差分項(xiàng)度量。規(guī)模較大的銀行由于具有更大的投資范圍和更多的投機(jī)機(jī)會(huì)，因而具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分散能力;但同時(shí)，由于“大而不倒”的隱性保護(hù)政策，規(guī)模較大的銀行對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有更高偏好，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積累。凈資本占資產(chǎn)比率(EA)值越高，意味著銀行防范風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)引發(fā)重大損失的能力越強(qiáng)，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。由于在我國(guó)商業(yè)銀行中，存貸款業(yè)務(wù)仍占據(jù)較大比例，本文引入存貸比(DB，即貸款總規(guī)模/存款總規(guī)模)以衡量由于存貸款業(yè)務(wù)帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、實(shí)證研究

(一)樣本和數(shù)據(jù)本文選取2000－2012年中國(guó)50家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)。選取銀行的標(biāo)準(zhǔn)為:能夠收集到關(guān)鍵指標(biāo)———員工總?cè)藬?shù)的商業(yè)銀行。樣本涵蓋所有的國(guó)有商業(yè)銀行、12家股份制銀行、26家城市商業(yè)銀行以及8家農(nóng)村商業(yè)銀行，樣本總資產(chǎn)占銀行類金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例在70%②以上，具備較高的代表性。數(shù)據(jù)來源于Bankscope全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫(kù)、中國(guó)金融年鑒、國(guó)泰安經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)及商業(yè)銀行年報(bào)。借鑒吳棟和周建平(2006)的銀行分類標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)區(qū)域兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)將樣本銀行分為大型銀行和中小銀行，大型銀行同時(shí)也是通常意義所指的全國(guó)性銀行，中小型銀行則包括小型股份制銀行(恒豐銀行、浙商銀行)、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等地方性銀行。模型中各變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表1。

(二)研究方法本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了截面異方差、自相關(guān)檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)樣本數(shù)據(jù)存在截面異方差、組內(nèi)自相關(guān)和截面同期相關(guān)等問題。解決以上問題可行的方法有面板校正標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)、可行廣義最小二乘法和固定效應(yīng)或隨機(jī)效應(yīng)搭配穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)等。在三種方法中，可行廣義最小二乘法僅適用于長(zhǎng)面板(本文T僅為13，屬于N＞T，因此不適用此方法)，而面板校正標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)對(duì)小樣本數(shù)據(jù)的適用性較差，故本文選擇固定效應(yīng)或隨機(jī)效應(yīng)搭配穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)作為實(shí)證方法。在標(biāo)準(zhǔn)差選擇方面，Hoechele(2007)通過對(duì)聚類文件標(biāo)準(zhǔn)差、White異方差一致標(biāo)準(zhǔn)差、Newey－West標(biāo)準(zhǔn)差和Driscoll－Kraay標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行比較，指出當(dāng)存在截面異方差時(shí)，Driscoll－Kraay標(biāo)準(zhǔn)差回歸效果最優(yōu)。因此，考慮本文數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)特征，并且在豪斯曼檢驗(yàn)③的基礎(chǔ)上，最終選擇固定效應(yīng)(組內(nèi))搭配Driscoll－Kraay標(biāo)準(zhǔn)差，回歸結(jié)果見表2?？紤]到模型的穩(wěn)定性，本文采用不同的銀行控制變量進(jìn)行了實(shí)證研究，得到的實(shí)證結(jié)果的方向及顯著性均無明顯變化，由此說明本文模型具有穩(wěn)健性。

(三)實(shí)證結(jié)果及分析實(shí)證結(jié)果顯示，不同類型銀行競(jìng)爭(zhēng)度與風(fēng)險(xiǎn)間行為關(guān)系確有不同，體現(xiàn)在拐點(diǎn)和U型關(guān)系的方向兩方面。模型1、3、5中，Lerner指數(shù)的平方項(xiàng)顯著，符合Martinez－Miera等(2007)提出的銀行競(jìng)爭(zhēng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)呈U型關(guān)系。為了進(jìn)一步確定我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，本文將Lerner指數(shù)的分布與該二次函數(shù)的拐點(diǎn)④進(jìn)行比較。銀行總體Lerner指數(shù)的82.9%分位數(shù)為0.539，拐點(diǎn)為0.540，可知從銀行總體來看，競(jìng)爭(zhēng)度與總體風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān);大型銀行拐點(diǎn)為0.792，結(jié)合其Lerner指數(shù)98.1%分位數(shù)為0.788，可以判定其競(jìng)爭(zhēng)度與總體風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān);小型銀行拐點(diǎn)為0.171，Lern-er指數(shù)15.1%分位數(shù)為0.169，可得出其競(jìng)爭(zhēng)度與總體風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。為直觀表現(xiàn)不同類型商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)度與風(fēng)險(xiǎn)的差異性，本文根據(jù)拐點(diǎn)關(guān)系和U型曲線開口方向畫出銀行競(jìng)爭(zhēng)度與總體風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的概念圖(見圖3)⑤。由圖3可知，銀行總體的拐點(diǎn)位于大型銀行和中小型銀行之間，大型銀行與小型銀行U型曲線的分布截然不同，大型銀行受到“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)”的影響更大，競(jìng)爭(zhēng)度的提升有助于其總體風(fēng)險(xiǎn)的降低，而小型銀行的競(jìng)爭(zhēng)－風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系則由利潤(rùn)邊際效應(yīng)主導(dǎo)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)削弱其穩(wěn)定性。該結(jié)果與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的情況相符:大型銀行在資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍、內(nèi)控能力、品牌價(jià)值等方面具有更強(qiáng)的實(shí)力，因而具備更強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)能力，競(jìng)爭(zhēng)增加能夠促使其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，從而有利于降低總體風(fēng)險(xiǎn)。與此相反，由于其自身實(shí)力較弱，激烈競(jìng)爭(zhēng)給中小銀行帶來的是利潤(rùn)降低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力的削弱。模型2、6中，銀行競(jìng)爭(zhēng)度與信貸風(fēng)險(xiǎn)正向相關(guān)。競(jìng)爭(zhēng)度的提升可能會(huì)導(dǎo)致銀行承受較大的利潤(rùn)壓力，導(dǎo)致其取得高利潤(rùn)業(yè)務(wù)的動(dòng)力增大，對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審核要求降低，信貸風(fēng)險(xiǎn)在此過程中逐步積累。中小銀行由于其業(yè)務(wù)單一性和對(duì)于利差的依賴性，在這一點(diǎn)上表現(xiàn)得尤為明顯。但模型4卻顯示，大型銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)度相關(guān)性不顯著，究其原因是由于大型銀行具有強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)實(shí)力、較廣泛的業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，因而信貸風(fēng)險(xiǎn)受競(jìng)爭(zhēng)度的影響不大。表1、表2中基準(zhǔn)存貸利差和凈利差的實(shí)證結(jié)果基本一致:對(duì)于大銀行來說，凈利差與總體風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，與信貸風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)，也就是說凈利差雖然導(dǎo)致大型銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)增加，但降低了其總體風(fēng)險(xiǎn);中小銀行則正好相反，其凈利差與總體風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但與與信貸風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系不顯著。關(guān)于利差的實(shí)證檢驗(yàn)說明:中小銀行由于資產(chǎn)規(guī)模小、營(yíng)業(yè)范圍受限、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少、內(nèi)部管理能力有限等原因，相比大型銀行更加依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，因此凈利差的收窄將會(huì)直接威脅其生存經(jīng)營(yíng)，因而在利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)過程中，識(shí)別不同類型商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的差異性，并對(duì)其進(jìn)行分類引導(dǎo)尤為重要。對(duì)時(shí)間啞變量Y05的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果說明利率市場(chǎng)化對(duì)于銀行競(jìng)爭(zhēng)度和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系確有影響，表現(xiàn)為在利率市場(chǎng)化實(shí)質(zhì)推進(jìn)后，我國(guó)商業(yè)銀行整體信貸風(fēng)險(xiǎn)有所降低，但是由于對(duì)改革不適應(yīng)等原因，階段性經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)卻有所累積。

三、結(jié)語(yǔ)

第6篇

在這種背景下，在商業(yè)銀行中推行旨在解析過去、控制現(xiàn)在和規(guī)劃未來的管理會(huì)計(jì)，為提高經(jīng)營(yíng)效益服務(wù)就顯得尤為必要和迫切?？紤]到目前的環(huán)境和條件，我國(guó)商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的困難集中在哪里？是否該循序漸進(jìn)，抓住重點(diǎn)？以及如何抓住重點(diǎn)，尋找突破口呢？本文擬就這幾個(gè)問題進(jìn)行探討。

一、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的難點(diǎn)

阻礙商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的因素很多，既有諸如重經(jīng)營(yíng)輕管理的觀念障礙，也有整個(gè)銀行業(yè)管理素質(zhì)和水平普遍不高的制約，還有商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)自身的技術(shù)性困難。就當(dāng)前的情況來看，主要集中在以下幾個(gè)方面：

1.信息系統(tǒng)基礎(chǔ)落后。會(huì)計(jì)系統(tǒng)的本質(zhì)是一個(gè)信息系統(tǒng)，管理會(huì)計(jì)也是如此。一方面，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)為計(jì)劃、控制、決策和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等部門解釋和提供信息，另一方面，它也需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、信貸管理、資產(chǎn)管理和統(tǒng)計(jì)等部門提供的信息。不僅如此，在評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及評(píng)價(jià)產(chǎn)品、部門的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，還需要外部的金融市場(chǎng)、宏觀政策、行業(yè)分析和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等有關(guān)信息。而目前國(guó)內(nèi)信息系統(tǒng)基礎(chǔ)還相當(dāng)薄弱，不但許多經(jīng)營(yíng)管理急需的外部市場(chǎng)信息難以收集，還有待“金”字工程的展開，就連銀行內(nèi)部的金融電子化工作也還很不完善，亟待加強(qiáng)。在這種情況下，要全面推行管理會(huì)計(jì)工作，其難度可想而知。這也在一定程度上構(gòu)成管理會(huì)計(jì)工作遲遲得不到開展的一個(gè)理由。

2.現(xiàn)有成本資料和分析手段的欠缺。管理會(huì)計(jì)特別注重對(duì)成本的分析和管理，它以貫穿于經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)活動(dòng)中的成本——效益分析而著稱。商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)更有其獨(dú)特的要求。從國(guó)外的資料來看，他們十分注重分產(chǎn)品、分部門和分地區(qū)的盈利能力報(bào)告，而盈利是和成本相配比的，這就意味著相應(yīng)的成本資料也要分產(chǎn)品、分部門和分地區(qū)。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行要做到這一點(diǎn)，面臨著許多困難。從實(shí)務(wù)的角度來說，原有的銀行會(huì)計(jì)工作流程沒有區(qū)分上述的成本，難以歸集分產(chǎn)品和分部門的成本和費(fèi)用，也就難以與相應(yīng)的收益相配比；從理論的角度來說，作為服務(wù)行業(yè)的商業(yè)銀行，其自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)也造成傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算方法難以提供準(zhǔn)確的成本信息，不可能象生產(chǎn)企業(yè)那樣，產(chǎn)品一出來，與之相關(guān)的生產(chǎn)成本信息就出來了。這也就是說，即使現(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)工作流程已經(jīng)按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法的要求去做了，所得到的成本信息也不準(zhǔn)確。而且傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)所運(yùn)用的變動(dòng)成本法對(duì)于銀行業(yè)而言，也是力所難及的。

3.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的合理性與有效性。雖然國(guó)內(nèi)流行的管理會(huì)計(jì)教材中，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的講述不多，僅有的小部分內(nèi)容也主要包含在責(zé)任會(huì)計(jì)等個(gè)別章節(jié)中關(guān)于責(zé)任成果的論述，但從國(guó)外的教材以及實(shí)務(wù)資料來看，國(guó)外商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)特別強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。從評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，評(píng)價(jià)內(nèi)容的設(shè)定，乃至于整個(gè)評(píng)價(jià)體系，都有很周密的考慮，象哈佛大學(xué)著名的管理會(huì)計(jì)學(xué)者卡普蘭就以平衡記分法的設(shè)計(jì)和應(yīng)用而著稱于世。就國(guó)內(nèi)的實(shí)際而言，對(duì)于一個(gè)有效而合理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，不僅從業(yè)人員歡迎，認(rèn)為它有助于使個(gè)人或部門的努力得到承認(rèn)，而且也有利于管理人員對(duì)資源配置和風(fēng)險(xiǎn)控制的恰當(dāng)管理。問題的關(guān)鍵是如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)評(píng)價(jià)體系在合理性和有效性之間的平衡。這也是推行管理會(huì)計(jì)的一大難點(diǎn)，因?yàn)樗粌H有技術(shù)因素的作用，更多的是人的因素以及部門之間的協(xié)調(diào)問題，僅僅依靠管理會(huì)計(jì)一種機(jī)制來做，困難是很大的。

4.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定。前已論及，管理會(huì)計(jì)特別注重成本和收益的配比，因此，恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)于提高管理會(huì)計(jì)的運(yùn)行效果而言，至關(guān)重要。然而，銀行內(nèi)部各個(gè)單位和部門之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移行為，并不象真正的市場(chǎng)行為那樣有一個(gè)客觀的交易市場(chǎng)存在，導(dǎo)致內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定相當(dāng)主觀，有時(shí)甚至是不合理的。對(duì)銀行來說，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定主要涉及內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移調(diào)撥定價(jià)和間接費(fèi)用的分配兩大問題。當(dāng)一個(gè)管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)真正運(yùn)行起來的時(shí)候，每個(gè)單位和部門出于對(duì)自身業(yè)績(jī)考核的考慮，都會(huì)關(guān)注每一項(xiàng)交易的收益和成本情況。顯然，不論是內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移，還是間接費(fèi)用的分配，都會(huì)直接影響考核單位的經(jīng)濟(jì)利益，在這個(gè)問題上是很難有非市場(chǎng)性的行為可言的。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格確定的實(shí)質(zhì)是資源的合理分配。對(duì)于商業(yè)銀行來說，資源配置還涉及資金營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的分配、非盈利性資產(chǎn)成本的分配以及壞賬準(zhǔn)備金的分配等問題，它們中的任何一個(gè)都是重要而棘手的。

二、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)

雖然在我國(guó)商業(yè)銀行中全面推行管理會(huì)計(jì)的困難還很大，但是商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高經(jīng)營(yíng)水平的內(nèi)在要求，以及逐步市場(chǎng)化和經(jīng)濟(jì)全球化的外部壓力，都迫切要求在我國(guó)商業(yè)銀行推開這項(xiàng)工作。時(shí)不我待，問題的關(guān)鍵是抓住重點(diǎn)、循序漸進(jìn)、實(shí)事求是地推行我國(guó)的商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作。當(dāng)前，在推行銀行管理會(huì)計(jì)的過程中，應(yīng)注意突出這樣幾個(gè)重點(diǎn)：

1.“一級(jí)法人、分級(jí)管理”體制下激勵(lì)約束機(jī)制的完善。“一級(jí)法人、分級(jí)管理”是目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的管理體制。按照國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，這種體制依然是我國(guó)商業(yè)銀行管理的主流體制。由于管理權(quán)距加長(zhǎng)，造成普遍的“人”問題是這種體制的一大特點(diǎn)。具體而言，就是人利用其信息優(yōu)勢(shì)，或者隱瞞利潤(rùn)、虛報(bào)費(fèi)用，或者賬外經(jīng)營(yíng)、資金體外循環(huán)，或者消極管理、不負(fù)責(zé)任等等。推行管理會(huì)計(jì)機(jī)制，既不能這種分級(jí)管理體制，也不能坐視種種“逆向選擇”或“道德風(fēng)險(xiǎn)”行為，任其蔓延。因此，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)中的“人”問題，完善信息的收集、報(bào)告和檢查制度，將管理會(huì)計(jì)信息與分級(jí)管理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制結(jié)合起來，建立以管理會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的利益協(xié)調(diào)和“整合”機(jī)制，是當(dāng)前推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)之一。

2.資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度的建立健全。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，國(guó)際通行的資產(chǎn)負(fù)債管理制度也最終會(huì)在我國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)得到廣泛的實(shí)施。為了迎接這個(gè)時(shí)期的到來，建立健全目前的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，積累經(jīng)驗(yàn)以提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平，顯得非常重要。這也因此構(gòu)成推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的一個(gè)重點(diǎn)。在利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理是對(duì)利率、流動(dòng)性和資本充足性風(fēng)險(xiǎn)的管理。為了配合資產(chǎn)負(fù)債比例管理，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)在加強(qiáng)預(yù)算控制、提高預(yù)測(cè)水平、強(qiáng)化成本管理的同時(shí)，要特別關(guān)注有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性狀況的信息，做好利率決策、信貸資產(chǎn)分配的輔助決策工作，將分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的工作成績(jī)納入業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的范疇中。

3.利率——產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的強(qiáng)化。企業(yè)管理會(huì)計(jì)對(duì)成本管理的最終目的是為了給產(chǎn)品價(jià)格確定一個(gè)合理而有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)位，以使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)有利的地位。在利率市場(chǎng)化的條件下，合理確定銀行的存貸款利率，也成為銀行管理會(huì)計(jì)的重要工作之一。同時(shí)，隨著金融創(chuàng)新的不斷豐富，會(huì)出現(xiàn)越來越多的金融產(chǎn)品，如何確定它們的成本，也直接關(guān)系到這些產(chǎn)品是否有競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。國(guó)外的商業(yè)銀行通常還要求管理會(huì)計(jì)能夠?qū)蛻舻挠芰o予分析和評(píng)價(jià)，以做出是否應(yīng)該維持、增加或收縮與該客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系的決策?？梢钥吹?，要使管理會(huì)計(jì)真正發(fā)揮應(yīng)有的效力，必須在加強(qiáng)成本分析和控制的基礎(chǔ)上，完善對(duì)利率——產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，使成本管理工作切實(shí)落到為提高銀行經(jīng)營(yíng)效益服務(wù)的目標(biāo)上來4.成本分析與控制的系統(tǒng)化。雖然目前普遍存在著信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱以及現(xiàn)有成本資料欠缺等因素的困擾，但是，要想真正開展管理會(huì)計(jì)工作，就絕不能忽視成本的分析與控制。否則，管理會(huì)計(jì)也就失去了其存在的基礎(chǔ)和價(jià)值。在目前的情況下，知難而上，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理中的成本觀念，使成本控制的思想深入人心，扭轉(zhuǎn)重經(jīng)營(yíng)輕成本的不良思維模式，是使成本分析與控制思想系統(tǒng)化的重要工作。同時(shí)，采取一定的技術(shù)手段，充分挖掘現(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)所提供的成本資料為管理會(huì)計(jì)所用，形成制度化的運(yùn)行機(jī)制也是可行的步驟之一。另外，對(duì)獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，在推行管理會(huì)計(jì)的過程前期，可以通過對(duì)經(jīng)營(yíng)收益與成本的配比分析，來加以考核，以引導(dǎo)整個(gè)系統(tǒng)提高對(duì)成本控制重要性的認(rèn)識(shí)，從而有助于實(shí)現(xiàn)成本控制的觀念轉(zhuǎn)變和系統(tǒng)化。

5.項(xiàng)目投資管理的制度化。通常，人們把管理會(huì)計(jì)的功能概括為解析過去、控制現(xiàn)在和規(guī)劃未來，其中規(guī)劃的職能主要體現(xiàn)在對(duì)未來銷售、盈利、成本資金需求和供應(yīng)等情況的預(yù)測(cè)，以及短期經(jīng)營(yíng)決策和長(zhǎng)期投資決策。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理不同于生產(chǎn)企業(yè)，從控制成本、增加收益的角度來看，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的規(guī)劃職能主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是對(duì)利率走勢(shì)、成本、盈利能力、資金需求和供應(yīng)以及部分金融產(chǎn)品的市場(chǎng)需求等的預(yù)測(cè)；二是對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)等短期經(jīng)營(yíng)決策，以及大型電子設(shè)備購(gòu)買、固定資產(chǎn)的購(gòu)建、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)等長(zhǎng)期投資決策。特別是后者，由于需要大量的成本支出，并且可能對(duì)全行的未來發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生影響，在目前的情況下，便成為推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)。為了在商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)中突出這方面的內(nèi)容，我們暫把它統(tǒng)稱為項(xiàng)目投資管理。加強(qiáng)項(xiàng)目投資管理，應(yīng)完善項(xiàng)目投資的可行性分析。在這個(gè)過程中，管理會(huì)計(jì)工作要突出項(xiàng)目投資的成本——效益分析，提倡采用現(xiàn)金流分析等國(guó)際通行的技術(shù)方法，切實(shí)落實(shí)項(xiàng)目投資的責(zé)任主體，并追蹤和控制項(xiàng)目進(jìn)展，完成項(xiàng)目后評(píng)估，使得項(xiàng)目投資能夠?yàn)樘岣呦到y(tǒng)整體效益服務(wù)。

三、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的突破點(diǎn)

總結(jié)前文所述，考慮到目前的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為，緊緊圍繞上述的工作重點(diǎn)，在現(xiàn)時(shí)條件下，特別是以利率逐步市場(chǎng)化為契機(jī)，力爭(zhēng)在以下幾個(gè)方面有所突破，無疑有利于商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的漸進(jìn)式發(fā)展。

1.正確認(rèn)識(shí)管理會(huì)計(jì)的作用和地位。國(guó)外商業(yè)銀行的實(shí)踐已經(jīng)提示我們，管理會(huì)計(jì)有助于提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，完善系統(tǒng)內(nèi)部的信息交流和溝通機(jī)制。管理會(huì)計(jì)不同于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，也不等同于成本會(huì)計(jì)，它是現(xiàn)代企業(yè)管理理論、系統(tǒng)理論、行為科學(xué)、預(yù)測(cè)決策學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)相結(jié)合的產(chǎn)物。與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相比，其最大的不同，在于管理會(huì)計(jì)重在管理，它是對(duì)企業(yè)內(nèi)部各種管理信息進(jìn)行的收集、整理、分析和報(bào)告。明確管理會(huì)計(jì)的重要作用和地位，是開展管理會(huì)計(jì)工作的前提。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)識(shí)還很膚淺，還沒有專門的部門來負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作。由此我們看到，一方面，通過系統(tǒng)的宣傳、培訓(xùn)，來提高對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)同；另一方面，通過最高管理層的支持，以成立專門的管理會(huì)計(jì)部門為標(biāo)志，是推進(jìn)商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的關(guān)鍵一步。

2.通過計(jì)算機(jī)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造。當(dāng)前，銀行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和電子化的作用，已得到了廣泛的認(rèn)同，但其應(yīng)用的深度和廣度還有進(jìn)一步挖掘的潛力。同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)部門人員計(jì)算機(jī)知識(shí)水平的提高，對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)的期望性要求也進(jìn)一步提高。正是在這個(gè)背景下，國(guó)外掀起了所謂的流程再造技術(shù)，即通過引入計(jì)算機(jī)、通信等現(xiàn)代手段，以完善計(jì)算機(jī)應(yīng)用流程為目標(biāo)，將傳統(tǒng)的手工工作流程加以改造，以提高整個(gè)系統(tǒng)的工作效率，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)效益。在國(guó)內(nèi)，也有這樣一種趨勢(shì)，即期望通過金融電子化來贏得市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。管理會(huì)計(jì)工作不可避免地也必須利用這個(gè)潮流，借鑒流程再造的思想，將實(shí)現(xiàn)管理會(huì)計(jì)功能作為系統(tǒng)需求融入正在或即將開始的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)重構(gòu)工作中，以突破現(xiàn)有的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱、原始信息極度欠缺的困境。

3.實(shí)行全面預(yù)算，強(qiáng)化預(yù)算控制。凡事“預(yù)則立，不預(yù)則廢”。沒有預(yù)算管理，就不是一個(gè)健全的管理系統(tǒng)。特別是對(duì)于管理會(huì)計(jì)而言，沒有預(yù)算管理的管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)是殘缺不全的。實(shí)行全面預(yù)算，強(qiáng)化預(yù)算管理，對(duì)于明確和實(shí)施企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)和部門的工作，控制銀行日常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，以及考核各機(jī)構(gòu)、部門和產(chǎn)品的盈利能力，都有重要的意義。同時(shí)，在目前的體制下，預(yù)算的編制，除了工作量較大以外，并沒有實(shí)質(zhì)性的技術(shù)障礙，而預(yù)算控制和管理卻有助于商業(yè)銀行各個(gè)分支機(jī)構(gòu)和部門強(qiáng)化對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)同和支持。強(qiáng)化預(yù)算管理，一個(gè)重要的工作是要把預(yù)算的編制和執(zhí)行情況納入業(yè)績(jī)考核范圍，只有這樣，才能真正起到預(yù)算應(yīng)有的監(jiān)督和控制作用。

4.有計(jì)劃地推行責(zé)任會(huì)計(jì)制度。責(zé)任會(huì)計(jì)制度是現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的重要方面。它以權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的原則，把各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門劃分為責(zé)任中心，圍繞責(zé)任中心將會(huì)計(jì)信息與經(jīng)濟(jì)責(zé)任、會(huì)計(jì)控制同業(yè)績(jī)考核相結(jié)合，形成銀行內(nèi)部嚴(yán)密的控制體系。在責(zé)任中心內(nèi)部，由于核算范圍相對(duì)縮小，便于成本資料的歸集分析，也便于經(jīng)濟(jì)責(zé)任的區(qū)分和經(jīng)營(yíng)成果的考核。同時(shí)，這些相對(duì)對(duì)立而又內(nèi)部統(tǒng)一的責(zé)任中心，也利于內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定，從而有利于整個(gè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)機(jī)制的形成和完善。責(zé)任會(huì)計(jì)制度的推行可以采取先試點(diǎn)后推廣的做法，先在一家分支機(jī)構(gòu)運(yùn)行后，再逐步在全行推行，最終在成本分析和管理制度等配套制度日益完善的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)全面的管理會(huì)計(jì)制度。

第7篇

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;利率風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);利率市場(chǎng)化

商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù),并以獲取利潤(rùn)為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著其建立而產(chǎn)生的,隨著業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。尤其是在我國(guó)逐步放開利率、實(shí)行利率市場(chǎng)化的情況下,利率風(fēng)險(xiǎn)已成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的一種主要風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

對(duì)于商業(yè)銀行來說,利率風(fēng)險(xiǎn)就是指商業(yè)銀行由于利率政策設(shè)定不當(dāng)而給其自身帶來?yè)p失的可能性,其主要特征是市場(chǎng)利率波動(dòng)造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的損失和銀行收支凈差額產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)市場(chǎng)化利率的特征,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督原則》中,把商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)分為:重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

(一)重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)最基本、最常見的表現(xiàn)形式,其根本原因是資產(chǎn)負(fù)債在總量及期限結(jié)構(gòu)上的不匹配。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行尤其突出。具體表現(xiàn)為:資產(chǎn)與負(fù)債總量之間比例關(guān)系不合理;存在以短期存款支持長(zhǎng)期貸款的期限結(jié)構(gòu);在利率市場(chǎng)化下,同期限的存貸款之間的利差不合理,體現(xiàn)為存款成本的上升和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)利率的下降。

(二)基差風(fēng)險(xiǎn)

基差就是現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的利率或價(jià)格差。用公式表示為:基差=現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格(利率)-期貨市場(chǎng)價(jià)格(利率)。一般來說,基差風(fēng)險(xiǎn)的主要來源包括以下4個(gè)方面:套期保值交易時(shí)期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的基差水平及未來收斂情況的變化;影響持有成本因素的變化;被套期保值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與套期保值的期貨合約標(biāo)的資產(chǎn)的不匹配;期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的隨機(jī)擾動(dòng)。我國(guó)商業(yè)銀行目前貸款所依據(jù)的基準(zhǔn)利率一般都是人民銀行所公布的利率,因此基差風(fēng)險(xiǎn)比較小。但隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),商業(yè)銀行因業(yè)務(wù)需要,可能會(huì)以LIBOR或者美國(guó)國(guó)庫(kù)券利率為參考,因此而產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加。

(三)收益曲線風(fēng)險(xiǎn)

收益曲線風(fēng)險(xiǎn)也叫收益率曲線風(fēng)險(xiǎn),是指由于收益曲線斜率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)的變化對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響,當(dāng)收益曲線的意外位移對(duì)銀行的收益產(chǎn)生不利影響時(shí),從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。例如,若以5年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值,當(dāng)收益率曲線變陡的時(shí)候,雖然上述安排已經(jīng)對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)進(jìn)行了保值,但該10年期債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值還是會(huì)下降。

(四)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。一般而言,期權(quán)賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現(xiàn)金流量的權(quán)利,而非義務(wù)。期權(quán)可以是單獨(dú)的金融工具,如場(chǎng)內(nèi)(交易所)交易期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)合同,也可以隱含于其他的標(biāo)準(zhǔn)化金融工具之中,如債券或存款的提前兌付條款、貸款的提前償還等等。我國(guó)商業(yè)銀行具有內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn),主要有兩種:核心存款客戶的隨時(shí)取款風(fēng)險(xiǎn);借款人的提前償付風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

(一)利率市場(chǎng)化進(jìn)程可能導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化賦予了商業(yè)銀行資金定價(jià)的自,這為其帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。但在推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中,利率的頻繁波動(dòng)更加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

1、資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不一致導(dǎo)致收益不穩(wěn)定。商業(yè)銀行的凈利差收入取決于資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)額、期限和結(jié)構(gòu),由于我國(guó)商業(yè)銀行的利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)較大,加之其利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的不匹配,在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,利率頻繁波動(dòng)極易影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債。而當(dāng)其資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不一致,或者資產(chǎn)與負(fù)債的利差波動(dòng)不同步時(shí),銀行收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)更大。

2、銀行間的利率競(jìng)爭(zhēng)加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化給予了商業(yè)銀行更廣泛的自主經(jīng)營(yíng)空間,同時(shí)也加劇了它們之間的競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)可由各金融機(jī)構(gòu)或金融工具間利率水平差距縮小來體現(xiàn),它使得利率成為銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶、爭(zhēng)奪優(yōu)良項(xiàng)目和擴(kuò)大資金來源的重要工具。為追求短期收益,在存款利率大幅度上升即銀行成本大幅度提高的同時(shí),商業(yè)銀行勢(shì)必相應(yīng)地提高貸款利率,其結(jié)果必然是刺激風(fēng)險(xiǎn)貸款需求增加,償還能力較強(qiáng)的低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能因利率過高而退出信貸市場(chǎng),而那些償還能力較弱、具有高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)則充斥著信貸市場(chǎng)。

3、利率調(diào)整的時(shí)間、幅度不同可能產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)?；仡櫧鼛啄晡覈?guó)存貸款的調(diào)整,每次調(diào)整中存貸款利率的變動(dòng)都是不同步的。如從1996年起,人民幣1年期存貸款利差最大為3.6%、最小為1.8%,存貸利差處于不斷變化中。利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致利率波動(dòng)加劇,當(dāng)商業(yè)銀行根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化調(diào)整存貸款利率水平時(shí),利率基差風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)更大,這必然影響銀行正常的利息收入。

(二)現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1、對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠認(rèn)識(shí)。由于我國(guó)利率長(zhǎng)期受到嚴(yán)格管制,20世紀(jì)90年代以前,官方利率基本穩(wěn)定不變,商業(yè)銀行根本沒有利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。雖然隨著近幾年利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速推進(jìn),對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)有所加強(qiáng),但由于我國(guó)商業(yè)銀行之前最突出的問題是不良資產(chǎn)比例過高,現(xiàn)行管理偏重于防范信貸風(fēng)險(xiǎn),在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在嚴(yán)重的問題,缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。而利率風(fēng)險(xiǎn)管理又是一項(xiàng)技術(shù)性較強(qiáng)的系統(tǒng)工程,適應(yīng)中國(guó)特色的利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論上處于探索階段,導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行目前對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法了解和認(rèn)識(shí)不夠。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體制不健全。作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容,利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要一套嚴(yán)密、科學(xué)、權(quán)威性的組織體系和決策機(jī)制?，F(xiàn)階段我國(guó)的商業(yè)銀行常常是由某一部門負(fù)責(zé)執(zhí)行央行的利率政策,從而缺少商業(yè)銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和有效的決策機(jī)制以及利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制。同時(shí),在硬件方面,由于缺乏有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)軟件,利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)很難采集,信息加工處理很難正常運(yùn)作,很難及時(shí)、準(zhǔn)確進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制,導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法手段滯后,難以適應(yīng)利率市場(chǎng)化對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一。從資金來源和運(yùn)用來說,我國(guó)商業(yè)銀行獲取和運(yùn)用資金的渠道比較單一。然而在負(fù)債方面,我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債基本上是被動(dòng)的。負(fù)債種類少,融資渠道單一,存款負(fù)債占較大比重是我國(guó)商業(yè)銀行的一大特點(diǎn)。我們以中國(guó)建設(shè)銀行為例,在資產(chǎn)方面,中國(guó)建設(shè)銀行的貸款資產(chǎn)占較大比重。2002年,設(shè)銀行貸款占總資產(chǎn)比例為57.29%。其中,公司、房貸和個(gè)人消費(fèi)貸款,分別占貸款總額的71.32%、26.9%和1.78%?？梢钥闯?信貸資產(chǎn)以公司為主,房貸和個(gè)人消費(fèi)貸款所占份額較少。這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),既不利于分散風(fēng)險(xiǎn),也不利于資金周轉(zhuǎn)。在負(fù)債方面,負(fù)債種類少,融資渠道單一,存款負(fù)債占較大比重。2001年末,存款占總負(fù)債的比例為82.34%;2002年末,為84.32%,銀行很少通過同業(yè)拆入或金融市場(chǎng)籌集資金。

三、完善我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的解決對(duì)策

隨著金融體制改革的進(jìn)一步深化,利率市場(chǎng)化已是一個(gè)必然的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)方面面臨的實(shí)際情況,結(jié)合我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程,商業(yè)銀行具體需在以下方面做出更大的努力。

(一)增強(qiáng)對(duì)利率的預(yù)測(cè)能力

要達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的,必須對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和走向做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。影響利率變動(dòng)的因素眾多,因此商業(yè)銀行應(yīng)一方面加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究,從多種渠道收集反映經(jīng)濟(jì)情況、貨幣政策的信息,對(duì)利率走勢(shì)做出較為合理的預(yù)測(cè)分析,提高對(duì)市場(chǎng)的敏感度,尤其對(duì)中央銀行的貨幣供應(yīng)量、公開市場(chǎng)操作的動(dòng)向、再貼現(xiàn)率、再貸款率等更應(yīng)時(shí)刻關(guān)注;另一方面應(yīng)摸清本行的利率水平與結(jié)構(gòu),分析各相關(guān)因素對(duì)利率的影響程度,當(dāng)外界環(huán)境或內(nèi)部條件變化時(shí)能及時(shí)調(diào)整利率水平。同時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型,觀測(cè)影響利率的主要因素的發(fā)展變化,從定性分析發(fā)展到定量分析,根據(jù)度量的結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。

(二)建立完善的信息系統(tǒng)

對(duì)于商業(yè)銀行來說,借助現(xiàn)代信息技術(shù)、建立高效的風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸、提供及時(shí)可靠的信息支持等是其必須認(rèn)真對(duì)待的問題。對(duì)于分支機(jī)構(gòu)眾多的商業(yè)銀行,其總行對(duì)整體利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸的調(diào)整必然導(dǎo)致各分支機(jī)構(gòu)之間資金的頻繁往來,因而應(yīng)在總行與各分支機(jī)構(gòu)之間建立起暢通的資金流通渠道,以確保對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)控制的及時(shí)性和有效性。

(三)建立健全利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制

統(tǒng)一管理資金并完善內(nèi)部資金價(jià)格形成機(jī)制,是商業(yè)銀行防范利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵措施之一。通過資金集中管理和內(nèi)部資金價(jià)格進(jìn)行預(yù)算管理,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)總量控制和轉(zhuǎn)移,實(shí)現(xiàn)全行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)制衡與轉(zhuǎn)移,構(gòu)建業(yè)務(wù)垂直管理和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)垂直管理的運(yùn)行機(jī)制。

(四)強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債比例管理

資產(chǎn)負(fù)債管理貫穿于銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的全程,對(duì)負(fù)債成本、資產(chǎn)盈利和市場(chǎng)利率的變動(dòng)進(jìn)行經(jīng)常性的綜合分析是商業(yè)銀行的重要任務(wù)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn),商業(yè)銀行的存貸款利率對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性增強(qiáng),市場(chǎng)利率的變動(dòng)可以通過增加負(fù)債成本、減少資產(chǎn)收益、降低所有者投資價(jià)值的方式對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。因此,商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取必要的措施,優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),盡可能使利率變動(dòng)帶來的負(fù)債成本變動(dòng)和資產(chǎn)盈利變動(dòng)相抵,從而規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

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第8篇

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行

一、背景分析

從黨的十四屆三中全會(huì)上，就提出了利率利率市場(chǎng)化的基本設(shè)想，十六屆三中全會(huì)對(duì)利率市場(chǎng)化的改革更是進(jìn)行了綱領(lǐng)性的論述“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率”。從1996年我國(guó)放開同業(yè)拆借利率開始，利率市場(chǎng)化已走過了十幾個(gè)年頭，隨著我國(guó)金融體制改革的進(jìn)一步深化，以及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要，繼續(xù)深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革已成為當(dāng)前金融體制改革中的重中之重。2012年6月7日，中國(guó)人民銀行宣布，允許存款類金融機(jī)構(gòu)將存款利率最高上浮到存款基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率從之前的最多下浮到0.9倍變?yōu)?.8倍，這標(biāo)志著我國(guó)新一輪利率市場(chǎng)化改革的開始。近年來，國(guó)內(nèi)各種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，傳統(tǒng)電商從支付寶開始進(jìn)入金融領(lǐng)域，直接與銀行的核心業(yè)務(wù)展開競(jìng)爭(zhēng)。互聯(lián)網(wǎng)金融提升貨幣流通速度，擴(kuò)大貨幣乘數(shù)，提高通貨膨脹對(duì)貨幣供應(yīng)量的敏感性；同時(shí)增強(qiáng)支付功能、提高資產(chǎn)流動(dòng)性，推動(dòng)利率市場(chǎng)化。誰(shuí)也沒能想到一個(gè)“寶寶”正帶來的一場(chǎng)蝴蝶效應(yīng)掀起了前所未有的存款競(jìng)爭(zhēng)。

二、國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒

美國(guó)和日本的雖然進(jìn)行不同種形式利率市場(chǎng)化的改革之后，利率的變化趨勢(shì)卻都是大致相同的，都是基于競(jìng)爭(zhēng)的壓力先升高，各大銀行搶占市場(chǎng)份額，隨著資金成本的不斷提高，利率又直線下降，造成了資金脫媒的現(xiàn)象，市場(chǎng)繼續(xù)自動(dòng)調(diào)節(jié)，利率回升，最后趨進(jìn)于0。

通過對(duì)美國(guó)、日本的市場(chǎng)分析，可以總結(jié)出利率市場(chǎng)化對(duì)于金融市場(chǎng)的影響：（1）改革初期，利率波動(dòng)特別大，對(duì)中小型銀行的影響力增加，促使其開發(fā)不同品種的貨幣基金來滿足市場(chǎng)的需求，中小型銀行的融資功能得到進(jìn)一步的發(fā)揮。（2）利率市場(chǎng)化使市場(chǎng)有了資金定價(jià)的自，提高了銀行業(yè)和小型融資機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，增加了商業(yè)貸款定價(jià)的靈活性。

三、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品具體運(yùn)作

互聯(lián)網(wǎng)正在革命性地改變著傳統(tǒng)金融的面貌。一方面國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，另一方面互聯(lián)網(wǎng)公司依賴技術(shù)和平臺(tái)開始滲透到金融領(lǐng)域。自從利率市場(chǎng)化這扇大門打開之后，互聯(lián)網(wǎng)的各類“寶寶”們層出不窮，這些類寶寶雖然不屬于活期存款，但其大部分擁有活期存款的性質(zhì)且利率要高出同期銀行活期存款利率十余倍。接下來，就簡(jiǎn)單分別介紹一下互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品余額寶和銀行產(chǎn)品薪金煲。

3.1余額寶

余額寶是由天弘基金和第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。其本質(zhì)就是一款T+0的貨幣基金產(chǎn)品，此產(chǎn)品依靠支付寶強(qiáng)大又廣泛的平臺(tái)資源，快速歸依短期、小額的支付寶支付類資金，使用戶不但能獲得貨幣基金投資收益，同時(shí)這些資金可以用來隨時(shí)支付用戶網(wǎng)上消費(fèi)的金額。余額寶的優(yōu)勢(shì)分析：

（1）T+0支付功能融入用戶消費(fèi)領(lǐng)域：傳統(tǒng)的貨幣基金贖回需要T+1或T+2日，作為現(xiàn)金管理工具不夠便捷。而余額寶通過基金公司墊資實(shí)現(xiàn)客戶贖回時(shí)資金可以當(dāng)天到賬的T+0功能，并將其融入到客戶消費(fèi)領(lǐng)域，進(jìn)一步提高了貨幣基金的流動(dòng)性，并實(shí)現(xiàn)了增值。

（2）以支付寶為第三方支付的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)寬廣：我國(guó)居民活期存款余額約16萬(wàn)億，其中有部分對(duì)收益較敏感，而且支付寶作為國(guó)內(nèi)最大的第三方支付平臺(tái)，擁有超過8億注冊(cè)用戶，日均交易額超過45億，全年交易額達(dá)到1.6萬(wàn)億，占到我國(guó)2012年居民消費(fèi)額的8.6%。

（3）理財(cái)門檻低：從支付寶的網(wǎng)站數(shù)據(jù)上顯示，21歲至30歲的人群占58%，這些用戶大部分都沒有一定的存款且缺乏投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，所以余額寶不限投資金額、不限投資期限、隨時(shí)可用的特點(diǎn)，降低了理財(cái)門檻，使更多的閑散資金聚集，更多的用戶參與理財(cái)。

3.2薪金煲

誰(shuí)也沒能想到，今天的“余額寶”們掀起的是一場(chǎng)金融革命。從起初的“搶存款”，到現(xiàn)金規(guī)模上沖2500億，余額寶以一個(gè)代表的身份為互聯(lián)網(wǎng)金融正了名。因此，銀行業(yè)面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。中信銀行率先回?fù)敉瞥鲂浇痨覙I(yè)務(wù)，第一天利率高達(dá)9.4%，吸引了中小客戶的眼光，下面就介紹一下中信薪金煲：2014年5月，中信銀行與信誠(chéng)基金合作推出“薪金煲”業(yè)務(wù)，對(duì)接信誠(chéng)薪金寶貨幣基金。客戶資金可自助轉(zhuǎn)換為貨幣基金份額，通過銀行墊資，實(shí)現(xiàn)貨幣基金的ATM機(jī)直接取現(xiàn)以及直接刷卡消費(fèi)功能?！靶浇痨摇痹?月中旬信誠(chéng)薪金寶封閉期結(jié)束后在全國(guó)范圍內(nèi)開始發(fā)行。相對(duì)于其他寶寶類產(chǎn)品，它的最大的特色是：它的申購(gòu)和贖回采用“全自動(dòng)”模式，顧客只需一次性簽署中信銀行“薪金煲”業(yè)務(wù)開通協(xié)議，設(shè)定一個(gè)不低于1000元的賬戶保底余額，無需客戶主動(dòng)購(gòu)買，賬上保底余額之外的活期資金將每日自動(dòng)申購(gòu)貨幣基金，而當(dāng)客戶需要使用資金時(shí)，也無需再發(fā)出贖回指令，中信銀行的后臺(tái)會(huì)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)傾向基金的快速贖回。薪金寶的推出，是銀行業(yè)的一個(gè)突圍。這種類似活期貨幣基金的模式會(huì)導(dǎo)致銀行自身?yè)p失部分活期儲(chǔ)蓄的利潤(rùn)，但也可以聚集其他閑散資金。銀行業(yè)推出的此類基金相比于互聯(lián)網(wǎng)的基金有很大的優(yōu)勢(shì)：

（1）支付功能的拓展，尤其是供實(shí)時(shí)取款以及實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬功能的產(chǎn)品，在貨幣基金流動(dòng)性上已經(jīng)與現(xiàn)金趨同，是打通了寶寶類產(chǎn)品的最后一公里。

（2）安全性更高，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的不穩(wěn)定性，實(shí)體商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)是毋庸置疑的?；ヂ?lián)網(wǎng)雖然方便簡(jiǎn)單，但是網(wǎng)絡(luò)安全問題依舊沒有解決。

（3）信用性更高，余額寶中雖然每戶平均2600元，但基本都是嘗試的態(tài)度，大額資金存放更多會(huì)考慮“安全”，銀行背后有政府的信用擔(dān)保，多年經(jīng)營(yíng)的信用積累，這是支付寶無法比擬的。

四、本文小結(jié)

本文從我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程背景、國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的介紹和國(guó)內(nèi)相關(guān)貨幣基金產(chǎn)品的興起、具體運(yùn)作來探析我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀，及未來的趨勢(shì)。結(jié)合國(guó)外經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)現(xiàn)階段狀況，我認(rèn)為對(duì)中國(guó)利率市場(chǎng)化未來發(fā)展有以下幾點(diǎn)啟示：

（1）漸進(jìn)式改革是中國(guó)利率市場(chǎng)化的理性選擇。美日長(zhǎng)達(dá)16年的改革經(jīng)歷告訴我們，利率市場(chǎng)化不是一蹴而就，而是循序漸進(jìn)的過程。

（2）金融創(chuàng)新是利率市場(chǎng)化的有力推進(jìn)者。余額寶雖然作為貨幣基金出現(xiàn)，但是卻給傳統(tǒng)銀行業(yè)的活期存款業(yè)務(wù)帶來了巨大沖擊，進(jìn)而推動(dòng)了銀行業(yè)對(duì)市場(chǎng)利率的敏感性。

（3）金融脫媒是不可避免的過程。銀行脫媒的浪潮不會(huì)因利率市場(chǎng)化、存款利率上升而改變。應(yīng)通過加快資本市場(chǎng)建設(shè)，使之與銀行脫媒節(jié)奏相匹配，減輕銀行存款及信貸壓力，防范銀行為了彌補(bǔ)利息損失而從事高風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)。

目前，不論是互聯(lián)網(wǎng)還是商業(yè)銀行都在進(jìn)行個(gè)性化的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，毫無例外，這些產(chǎn)品都是利率市場(chǎng)化的最有利推動(dòng)。在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局的有效完善制度下，我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程會(huì)漸近式穩(wěn)步前進(jìn)發(fā)展的。（作者單位：貴州省貴陽(yáng)市花溪區(qū)花溪大學(xué)城貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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第9篇

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；銀行貸款利率；定位

利率市場(chǎng)化是在中央銀行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，并在貨幣市場(chǎng)利率的調(diào)整下實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)于銀行貸款利率確定的過程。在這個(gè)過程中，銀行應(yīng)該根據(jù)自身的資金保有量以及對(duì)于未來市場(chǎng)的發(fā)展預(yù)判，自主的確定貸款利率。我國(guó)處于利率市場(chǎng)化發(fā)展的初級(jí)階段，本文通過對(duì)于我國(guó)貸款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程進(jìn)行分析，指出利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)銀行，尤其是商業(yè)銀行確定貸款利率的影響，避免帶來的消極影響，這有助于我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，改善銀行的經(jīng)營(yíng)管理方式，提高銀行的盈利能力。

一、利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵

所謂利率，是對(duì)利息率的簡(jiǎn)稱，通過百分比的形式表明在一定的時(shí)間內(nèi)的利息量與本金之間的計(jì)算比率，利率對(duì)于實(shí)務(wù)部門和金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)系有著重要的調(diào)節(jié)作用，是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)變量，是借貸資金的價(jià)格。

對(duì)于利率市場(chǎng)化了的理解有多種范式，從不同的角度出發(fā)理解利率市場(chǎng)化的含義會(huì)有所區(qū)別，現(xiàn)在主流的從三個(gè)角度對(duì)其進(jìn)行理解。首先是從政府的角度，認(rèn)為利率市場(chǎng)化是一種直接的行政管制的消除，在利率市場(chǎng)化之前，政府對(duì)于存在利率擁有行政管制的權(quán)利，在市場(chǎng)化的過程中，政府解除對(duì)于銀行存貸利差的管制，用市場(chǎng)的方式確定資金的價(jià)格。其次，是從市場(chǎng)的角度來看，利率市場(chǎng)化主要是更大程度的發(fā)]市場(chǎng)的作用，在市場(chǎng)供求關(guān)系的作用下，市場(chǎng)主體自主的是生成利率。最后，是從銀行的角度理解，在銀行的盈利過程中，實(shí)現(xiàn)由存款市場(chǎng)和貸款市場(chǎng)之間的供求關(guān)系決定利率，保證了商業(yè)銀行對(duì)于利率調(diào)節(jié)的自主性。值得關(guān)注的是在商業(yè)銀行對(duì)于利率的確定應(yīng)該是在中央銀行的貸款利率浮動(dòng)范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)節(jié)。

二、利率市場(chǎng)化背景下銀行貸款利率受到的影響

利率市場(chǎng)化給銀行貸款利率定位帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，所帶來的機(jī)遇包括：

（一）有利于銀行增加存貸比

存貸比是商業(yè)銀行貸款總額與存款總額之間的比值，這個(gè)比值能夠反映成本與收入之間的關(guān)系，當(dāng)存貸比高的時(shí)候，表明在此種經(jīng)濟(jì)條件下，收入增加的同時(shí)，成本在一定程度上出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。在利率市場(chǎng)化的過程中，對(duì)于能夠自主定價(jià)的商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展，雖然利率市場(chǎng)化會(huì)在一定程度上壓縮銀行的利差，但是對(duì)于我國(guó)的銀行來說，由于資金基礎(chǔ)較為豐富，能夠保證在實(shí)際的發(fā)展中不會(huì)壓縮利差。尤其是銀行在貸款業(yè)務(wù)中的定價(jià)權(quán)不會(huì)受到影響的前提下，實(shí)現(xiàn)銀行存貸比的增加。

（二）有利于銀行提高定價(jià)能力

利率市場(chǎng)化帶來的好處之一就是商業(yè)銀行可以提供更多的盈利性的貸款產(chǎn)品，貸款利息是銀行收入的主要來源，在利率市場(chǎng)化的過程中，由于銀行能夠?qū)τ谫J款產(chǎn)品進(jìn)行靈活的調(diào)整，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加大的問題。銀行為了避免或者是降低風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)更自覺地建立信貸資產(chǎn)審核的體系，不斷完善借貸的管理制度，在實(shí)現(xiàn)盈利增加的同時(shí)，降低由于風(fēng)險(xiǎn)加大帶來的損失。由于我國(guó)當(dāng)前的借貸市場(chǎng)供求之間不平衡，并且長(zhǎng)期存在一種供小于求得局面，因此，大多數(shù)的企業(yè)需要從銀行中獲得資金支持，而在利率市場(chǎng)化下，銀行能夠有效的提高自身定價(jià)的能力。

（三）有利于銀行貸款利率定位的創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化的進(jìn)程在不斷地加快，商業(yè)銀行在此種背景下，會(huì)不斷地對(duì)于自身的貸款利率定位進(jìn)行調(diào)整，特別是在管理利率風(fēng)險(xiǎn)增加的影響下，銀行會(huì)不斷創(chuàng)新貸款產(chǎn)品。在過去的時(shí)代，貸款的利率較高，銀行出于壟斷地位，但是隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)程發(fā)展，過去銀行的盈利通道發(fā)生了變化，刺激了銀行在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)多樣化發(fā)展。

（四）利率市場(chǎng)化對(duì)于銀行貸款利率定位不僅是帶來了機(jī)遇，同時(shí)也帶來了一些挑戰(zhàn)。主要的挑戰(zhàn)包括：

（1）重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化下，對(duì)于銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)中最為常見的就是重新定價(jià)，或者是稱之為成熟期不相匹配的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)之所以常見，是由于銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和表外的中間業(yè)務(wù)之間存在的時(shí)間差造成的，尤其是在利率市場(chǎng)化的過程中，利率是有市場(chǎng)供求決定的，不能保證利率的穩(wěn)定性，一旦利率發(fā)生變化，必然會(huì)導(dǎo)致銀行內(nèi)部重新定價(jià)的不均衡，進(jìn)一步導(dǎo)致銀行的利差收入出現(xiàn)波動(dòng)。尤其是在重新定價(jià)存在缺口，且缺口不為零的狀態(tài)下，市場(chǎng)上的利率發(fā)生變化，銀行會(huì)存在利率的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）基準(zhǔn)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)主要來自于利率的變動(dòng)，是一種銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化，導(dǎo)致現(xiàn)有的利率水平與市場(chǎng)時(shí)供求關(guān)系直接相關(guān)，一旦供求發(fā)生變化，利率水平就會(huì)隨之變動(dòng)，導(dǎo)致銀行的盈利水平出現(xiàn)不確定性的因素。尤其是銀行的貸款利率重新確定的過程中，利率基準(zhǔn)變動(dòng)會(huì)增加銀行的盈利風(fēng)險(xiǎn)。

三、利率市場(chǎng)化下銀行貸款利率定位的建議

（一）提高銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理能力

利率市場(chǎng)化在給銀行帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，會(huì)導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加，因此，需要在這種情況下實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)于內(nèi)部資源負(fù)債管理的能力，一方面完善銀行的信用評(píng)估體系，針對(duì)于市場(chǎng)中的客戶行為進(jìn)行考察，注意客戶財(cái)務(wù)狀況，尤其是關(guān)注其負(fù)債結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)成本，避免由于利率的變化造成的不可控問題。另一方面，銀行需要制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，利率市場(chǎng)化在國(guó)外的發(fā)展中已經(jīng)漸趨成熟，國(guó)內(nèi)的銀行亦可以借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，在內(nèi)部設(shè)置預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)于市場(chǎng)的變化進(jìn)行監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)在利率出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，預(yù)測(cè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的解決方案。

（二）完善銀行貸款利率定價(jià)機(jī)制

我國(guó)長(zhǎng)期以來，對(duì)于銀行的運(yùn)行實(shí)現(xiàn)利率管制，在利率市場(chǎng)化的過程中，由于利率是有市場(chǎng)決定的，政府不能對(duì)利率進(jìn)行管制，所以銀行相對(duì)來說在貸款利率定價(jià)機(jī)制方面比較欠缺。在面對(duì)利率市場(chǎng)化的過程中，商業(yè)銀行對(duì)于利率有了更多的定價(jià)的權(quán)利，所以應(yīng)該制定相應(yīng)的定價(jià)原則，并在自身提供的貸款產(chǎn)品基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善產(chǎn)品定價(jià)，構(gòu)建銀行貸款定價(jià)策略的模型，并在發(fā)展的過程中對(duì)于這個(gè)定價(jià)模型不斷完善。

（三）完善定價(jià)策略，重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)

我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力與存貸利差之間存在較大的關(guān)聯(lián)，尤其是巨額的存貸利差對(duì)于我國(guó)銀行的盈利具有重要的影響，在利率市場(chǎng)化的過程中，會(huì)出現(xiàn)存貸利差收縮的現(xiàn)象，造成銀行盈利能力的下降，因此，針對(duì)定價(jià)策略完善的基礎(chǔ)上，也要保證銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，在實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化進(jìn)行的同時(shí)，保證銀行具有相應(yīng)的盈利水平。

四、結(jié)論

利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展具有重要影響，尤其是對(duì)于商業(yè)銀行的貸款利率定價(jià)的影響，不僅是有著積極的一方面，還存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)背景下，銀行應(yīng)該不斷提高自身的定價(jià)能力，降低在利率市場(chǎng)化過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，首先銀行在新的環(huán)境下的新發(fā)展。貸款利率市場(chǎng)化能夠?yàn)槲覈?guó)的經(jīng)濟(jì)帶來新的生機(jī)，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新，還能夠加快商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變速度，實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行體制的創(chuàng)新，為我國(guó)商業(yè)銀行定價(jià)和發(fā)展指明了新的方向。

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