引言：易發(fā)表網(wǎng)憑借豐富的文秘實(shí)踐，為您精心挑選了九篇銀行業(yè)監(jiān)管范例。如需獲取更多原創(chuàng)內(nèi)容，可隨時(shí)聯(lián)系我們的客服老師。

第1篇

1.利率政策

我國利率改革的方式是明確的,即漸進(jìn)、有序,原則上遵循先外幣、后本幣,先貸款、后存款,先農(nóng)村、后城市,先大額、后小額的步驟。但是中國目前還沒有明確全面實(shí)現(xiàn)利率市場化的時(shí)間表。利率市場的起步較晚,從1996年開放同業(yè)拆借利率開始,此后又開放了銀行間債券利率。2000年開放了外幣利率(小額外幣存款除外),2004年存款利率管上限,貸款利率管下限的格局。在這種情況下,中國貨幣市場和資本市場至今也尚未形成基準(zhǔn)利率體系,自然也沒有簡單的金融衍生工具,如期權(quán)和期貨。這使得中國的金融衍生品市場不僅落后于發(fā)達(dá)國家,和其他發(fā)展中國家相比也存在差距。

2.商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營問題

長期以來,我國的中小商業(yè)銀行,即城市商業(yè)銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營。《城市商業(yè)銀行暫行管理辦法》第6條規(guī)定,城市商業(yè)銀行在地級(jí)以城市設(shè)定,一個(gè)城市只能設(shè)立一家城市商業(yè)銀行;第二條規(guī)定,城市商業(yè)銀行主要為本市中小企業(yè)和居民提供金融服務(wù)。

分析城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷史我們可以看出,中國的城市商業(yè)銀行是清理整頓城市信用社、化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物。與此同時(shí)還承擔(dān)了支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,特別是支持中小企業(yè)的重?fù)?dān)。城市商業(yè)銀行人員素質(zhì)較低、經(jīng)營管理水平不高、風(fēng)險(xiǎn)高度集中。這是監(jiān)管政策明文規(guī)定城市商業(yè)銀行不允許跨區(qū)經(jīng)營的背景。

隨著我國銀行業(yè)改革開放的推進(jìn),城商行風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高,許多城商行提出了拓展發(fā)展空間、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展的要求。對(duì)此,銀監(jiān)會(huì)與相關(guān)部門進(jìn)行了認(rèn)真研究并達(dá)成共識(shí),城市商業(yè)銀行完全可以走出城市。2009年4月,銀監(jiān)會(huì)調(diào)整了中小商業(yè)銀行的準(zhǔn)入政策。規(guī)定中小商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)發(fā)展不再受數(shù)量指標(biāo)控制,不再對(duì)股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行設(shè)立分行和支行設(shè)定統(tǒng)一的營運(yùn)資金要求,從而實(shí)現(xiàn)了基本上統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),實(shí)施同質(zhì)同類監(jiān)管。

3.混業(yè)經(jīng)營

在上世紀(jì)80年代改革開放的最初期,我國金融業(yè)并不是分業(yè)經(jīng)營的。當(dāng)時(shí),商業(yè)銀行可以設(shè)立信托投資公司、證券公司,比如,交通銀行和太平洋保險(xiǎn)就是連在一起的。但是,由于后來金融業(yè)出現(xiàn)了一些混亂情況,當(dāng)時(shí)一種主流的看法認(rèn)為這些混亂來自于混業(yè)經(jīng)營,因此就逐漸把金融業(yè)務(wù)切分開來;同時(shí)在立法上加以保證,形成了一種比較嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營體制。1995年通過并于2003年修改的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定,商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。

二、進(jìn)一步完善銀行業(yè)監(jiān)管法律體系的相關(guān)思路

我們正處于一個(gè)金融市場迅速創(chuàng)新、競爭不斷加劇的年代。這對(duì)我國銀行業(yè)的發(fā)展和銀行業(yè)法規(guī)建設(shè)來說,既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢,抓住機(jī)遇,應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),明確相關(guān)政策法律改革調(diào)整思路,進(jìn)一步完善銀行業(yè)監(jiān)管法律體系。

完善調(diào)整金融市場主體關(guān)系的主導(dǎo)性法律制度。首當(dāng)其沖的即是對(duì)我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)法律制度的調(diào)整。這些年,我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)改革取得了重要進(jìn)展,不僅為國有商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金、剝離不良資產(chǎn),也借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理、薪酬激勵(lì)等方面進(jìn)行了改革,但由于進(jìn)行市場主體制度設(shè)計(jì)過程中主要按照政府意志展開改革,而未按照私法原理明確主體權(quán)利與義務(wù),導(dǎo)致體制和機(jī)制等深層次問題沒有得到很好解決,改革在許多方面還需要進(jìn)一步深化。未來幾年,法律需要在商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度、出資人制度、股東權(quán)利與義務(wù)、股東行為約束、法人治理結(jié)構(gòu)等方面,在深刻理清社會(huì)關(guān)系的基礎(chǔ)上,作出科學(xué)明晰的規(guī)定,在私法層面明確銀行在市場中的商事主體地位,保護(hù)其自治權(quán)利,維護(hù)市場對(duì)于市場主體的選擇和對(duì)于金融資源的配置。

建設(shè)開放性市場準(zhǔn)入制度,培育多層次金融市場主體。銀行業(yè)是有限持牌的行業(yè),我國銀行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度,這是完全必要和合理的。但過高的準(zhǔn)入門檻也容易導(dǎo)致市場壟斷,我國現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)之間在服務(wù)方式上、組織構(gòu)架上、經(jīng)營模式上、服務(wù)對(duì)象上、產(chǎn)品設(shè)計(jì)上、業(yè)務(wù)流程上都具有驚人的相似性,同質(zhì)化情況嚴(yán)重,供給動(dòng)力不足。因此,如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的平等性是今后中國銀行業(yè)法律制度完善的重要方面。作為國際政府管理的長期趨勢,放松管制對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。一方面,金融機(jī)構(gòu)的豐富可以使優(yōu)質(zhì)資本進(jìn)入銀行業(yè),提高中國銀行業(yè)的發(fā)展實(shí)力;另一方面,各類金融機(jī)構(gòu)可以提供不同的產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)服務(wù)多樣化,從而解決金融市場供需矛盾。

第2篇

一元監(jiān)管還是多元監(jiān)管

在設(shè)計(jì)銀行監(jiān)管體系時(shí)，一個(gè)關(guān)鍵的決策是要決定建立一個(gè)還是多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。經(jīng)驗(yàn)表明，這兩種選擇各有優(yōu)勢和劣勢。主張建立一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最主要的理由是他們擔(dān)心多元監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競爭，而那些主張建立多元監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人反而強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)之間競爭的優(yōu)勢。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，世界上有84％的國家是有一個(gè)獨(dú)立的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如英國、法國、西班牙、瑞士、新西蘭、日本和印度等等。剩下16％的國家則成立了多個(gè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，包括美國、澳大利亞、韓國、泰國、中國以及臺(tái)灣地區(qū)等等。

中央銀行是否扮演監(jiān)管者的角色

就像一元監(jiān)管和多元監(jiān)管的問題一樣，理論上，對(duì)中央銀行作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)這種作法的利弊也是眾說不一。贊同中央銀行監(jiān)管的最有力的論據(jù)是，中央銀行掌握第一手關(guān)于銀行狀況和表現(xiàn)的資料，繼而可以幫助它們及時(shí)辨別和應(yīng)對(duì)系統(tǒng)方面出現(xiàn)的緊急問題。持反對(duì)觀點(diǎn)的人則強(qiáng)調(diào)了中央銀行監(jiān)管責(zé)任和其貨幣政策責(zé)任之間所固有的矛盾。在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)期這種矛盾更加尖銳。中央銀行可能會(huì)被誘使去制定一個(gè)過于寬松的貨幣政策，以避免對(duì)銀行利潤和信貸質(zhì)量的負(fù)面影響，或者為了更好的執(zhí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，鼓勵(lì)銀行更加自由地去擴(kuò)大信貸，這樣的直接后果之一就是忽視信貸質(zhì)量。

目前，世界上117個(gè)國家當(dāng)中有四分之三是由中央銀行擔(dān)任監(jiān)管角色，這其中又有64％的國家的中央銀行是獨(dú)立的監(jiān)管者，例如，埃及、南非、巴西、印度、新西蘭、菲律賓、越南、愛爾蘭、意大利、俄羅斯等等。美國等一些少數(shù)國家則是在中央銀行以外，至少有一個(gè)機(jī)構(gòu)行使銀行監(jiān)管的權(quán)利。大約有五分之一的國家沒有給予中央銀行任何監(jiān)管責(zé)任。

銀行監(jiān)管者的監(jiān)管范圍

有關(guān)監(jiān)管者監(jiān)管范圍的辯論源自于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜和其規(guī)模的日益擴(kuò)大，以及金融業(yè)日益全球化的趨勢，這些變化與趨勢導(dǎo)致了不同金融行為的辨別越來越模糊。在許多國家里金融巨頭同時(shí)操作銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為了能有效監(jiān)管這些實(shí)體，尤其是控制好風(fēng)險(xiǎn)，有些人認(rèn)為設(shè)立覆蓋整個(gè)金融服務(wù)業(yè)的一個(gè)監(jiān)管范圍寬泛的監(jiān)管者是必要的。而反對(duì)者則認(rèn)為這樣的設(shè)立將導(dǎo)致本應(yīng)該分散于不同機(jī)構(gòu)中的權(quán)力不恰當(dāng)?shù)募小?/p>

目前，世界上116個(gè)國家中，約55％的銀行監(jiān)管者的管轄范圍只局限在銀行業(yè)，這些國家包括中國、巴西、埃及、德國、美國、俄羅斯、以及中國香港地區(qū)等等；有11％的銀行監(jiān)管者也對(duì)證券公司進(jìn)行監(jiān)管，例如，比利時(shí)、法國、盧森堡、瑞士等，20％國家的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的對(duì)保險(xiǎn)公司也進(jìn)行監(jiān)管，如奧地利、愛爾蘭、加拿大，馬來西亞等；另外還有14％的國家同時(shí)對(duì)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管，例如，英國、澳大利亞、丹麥、日本、韓國等等。

銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性

在對(duì)近期多個(gè)損失慘重的銀行貨幣危機(jī)的反省中，銀行監(jiān)管的獨(dú)立性問題受到很多研究者的關(guān)注。研究表明，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性對(duì)銀行更好的發(fā)揮作用乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定具有決定性的意義。監(jiān)管者在一定程度的上的“獨(dú)立”，能夠抵制壓力和影響，維持銀行的安全和穩(wěn)定。此外，監(jiān)管的獨(dú)立性允許銀行監(jiān)管者用嚴(yán)格的、專業(yè)的且可靠的辦法來監(jiān)督銀行的財(cái)務(wù)狀況。

在被調(diào)查的104個(gè)國家當(dāng)中，有約54％的國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有相對(duì)較低的獨(dú)立性，包括中國、新西蘭、韓國、芬蘭、匈牙利、墨西哥、南非等，也包括一些離岸金融中心如開曼群島、英屬維京群島等；而約24％的國家有相對(duì)較高的獨(dú)立性，例如，美國、英國、加拿大、德國、法國、荷蘭、盧森堡等；22％的國家介于兩者之間，如日本、新加坡、比利時(shí)、瑞士、意大利等等。調(diào)查也表明，欠發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性更弱。

監(jiān)管構(gòu)架對(duì)銀行業(yè)績效的影響

當(dāng)一國的決策者決定其銀行監(jiān)管的結(jié)構(gòu)、范圍和獨(dú)立性時(shí)，一個(gè)關(guān)鍵的問題就是這些方面是否會(huì)影響銀行業(yè)的業(yè)績，如果影響了，那么它們是如何影響的?

如果多元監(jiān)管體系導(dǎo)致了監(jiān)管機(jī)構(gòu)競爭的過度，從而導(dǎo)致銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平低下，那么另一方就會(huì)堅(jiān)持他們的觀點(diǎn)，即一元監(jiān)管體系可以避免這種負(fù)面的影響。另外，一些人認(rèn)為一元的獨(dú)立的監(jiān)管體系能夠減少政策性負(fù)擔(dān)，在某種程度上，降低銀行的成本，提高收益。但是，多元監(jiān)管體系中機(jī)構(gòu)之間的競爭，更能夠促進(jìn)銀行業(yè)的變革與發(fā)展，從而也會(huì)帶來銀行業(yè)收益的提高。因此，沒有大量經(jīng)驗(yàn)性的證據(jù)，我們不能確切認(rèn)定說監(jiān)管構(gòu)架可以影響銀行的績效。

同樣，由于缺乏先前的經(jīng)驗(yàn)性證據(jù)，中央銀行是否是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)收益的影響也是未知的。中央銀行貨幣政策管理和銀行監(jiān)管的兩項(xiàng)職責(zé)之間存在沖突。一方面，在經(jīng)濟(jì)下滑的過程中，中央銀行放松對(duì)銀行的管制，使他們可以脫離信貸質(zhì)量問題，這種沖突反而對(duì)銀行盈利能力有正面影響，另一方面，如果松懈的監(jiān)管刺激了低信用度的延伸，信用質(zhì)量在今后就會(huì)變得更壞，銀行的收益就會(huì)下降。

此外，銀行監(jiān)管范圍對(duì)銀行收益的影響也沒有確定。例如，一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管者可能促使銀行，尤其是大的、復(fù)雜的機(jī)構(gòu)更好的建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從而讓銀行有更好的表現(xiàn)。然而，大家也在爭論，這種集中度的缺乏可能導(dǎo)致對(duì)銀行業(yè)需求敏銳度的降低，從而使銀行的收益低于在一個(gè)高度集中的監(jiān)管體系之下能夠獲得的水平。

在監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性對(duì)銀行業(yè)的影響方面沒有模棱兩可的觀點(diǎn)。在監(jiān)管制度被政治壓力而不是市場的力量所主導(dǎo)時(shí)，銀行更有可能被迫擴(kuò)大信用或者被政府操縱而被迫擴(kuò)大信用以迎合政治需要。所以，當(dāng)一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管者能夠有效的鼓勵(lì)銀行在基于信貸質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上做出決定時(shí)，銀行的收益和表現(xiàn)就會(huì)提升。

第3篇

銀行監(jiān)管可以抓大放小

《經(jīng)濟(jì)》：十的一個(gè)關(guān)鍵詞就是“改革”，當(dāng)前溫州金融改革的探索也是其中的一個(gè)重點(diǎn)。您認(rèn)為未來的金融改革將在哪些方面有所突破？

郭田勇：中國的金融業(yè)特別是銀行業(yè)門檻將會(huì)有所降低。業(yè)界目前都在議論能不能成立一些民營資本入主的銀行。我認(rèn)為，可以先從小的村鎮(zhèn)銀行入手，未來的改革會(huì)更具有包容性，廣泛吸納各類資本進(jìn)入到金融業(yè)。

但這不意味著銀行業(yè)的大門已經(jīng)徹底向民間資本打開，一些隱形的壁壘還是會(huì)存在。民間資本一旦進(jìn)入銀行業(yè)，大家在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面會(huì)有三個(gè)方面的擔(dān)憂：第一，懂不懂；第二，這些民間資本持有者會(huì)不會(huì)把銀行當(dāng)成自己做實(shí)業(yè)的抽水機(jī)，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易；第三，一旦運(yùn)營出現(xiàn)狀況，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)跑路的情況。

《經(jīng)濟(jì)》：在這種情況下，監(jiān)管機(jī)制是否也要做出相應(yīng)的調(diào)整？

郭田勇：在未來監(jiān)管的試點(diǎn)上，中國銀行業(yè)可以把一些中央監(jiān)管的權(quán)力分到地方，進(jìn)行分層式監(jiān)管。大家都擔(dān)心如果區(qū)域性的銀行監(jiān)管權(quán)力下放到地方，出問題會(huì)波及全國。但可以這樣設(shè)想，假如北京順義有一家村鎮(zhèn)銀行，它的經(jīng)營范圍本來就是鄉(xiāng)里，不太可能形成全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)。再者，區(qū)域性的商業(yè)銀行出問題，最著急的可能就是地方政府，所以由地方來監(jiān)管也是一個(gè)保證。

《經(jīng)濟(jì)》：除了要進(jìn)行分層監(jiān)管，還要從哪些方面入手加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理？

郭田勇：同時(shí)要建立存款保險(xiǎn)制度。如果一家小型銀行在地方經(jīng)營破產(chǎn)，破產(chǎn)后只要能制止住連鎖反應(yīng)，保證公眾的存款，那就可以讓其破產(chǎn)。所以中國的監(jiān)管要有存款保險(xiǎn)制度，它針對(duì)這些中小型的金融機(jī)構(gòu)最有效果。對(duì)于大型系統(tǒng)重要性銀行還是要進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管，不能任其出問題。未來的金融業(yè)從監(jiān)管角度來講可以抓大放小。

正視資本市場的風(fēng)險(xiǎn)

《經(jīng)濟(jì)》：與此同時(shí)，銀行利率市場化又對(duì)監(jiān)管層面提出了哪些要求？

郭田勇：只有利率市場化，銀行才能辦成真正的銀行。目前銀行都在拼存款，而不是銀行的定價(jià)能力，因?yàn)槔⒍家粯印Ｋ晕磥韽慕鹑诠ぞ吆彤a(chǎn)品來看，可以大力鼓勵(lì)創(chuàng)新。銀行、信托公司、基金公司等都在搶占財(cái)富管理地盤，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭，對(duì)多種創(chuàng)新方式要持包容態(tài)度。

但是，監(jiān)管上要以協(xié)調(diào)為主，不要出現(xiàn)監(jiān)管上的無序競爭，既然大家都在做財(cái)富管理，就該有一個(gè)大致相同的游戲規(guī)則。

《經(jīng)濟(jì)》：券商、私募、基金、信托等等基本都屬于直接融資產(chǎn)品，現(xiàn)在國家也在鼓勵(lì)直接融資，您覺得在發(fā)展過程中要注意哪些問題？

郭田勇：既然國家要發(fā)展直接融資，也不要去掩蓋其中的一些風(fēng)險(xiǎn)問題，不能依靠不違約的方式來發(fā)展中國資本市場。中國發(fā)行了幾千只債，沒有一只違約，都能還本付息。剛出現(xiàn)一個(gè)不能還本，發(fā)改委就說不能不還，地方政府開始干預(yù)，這樣又具備償還能力。這樣繼續(xù)下去，如果大家同時(shí)都說不能還，就會(huì)爆發(fā)美國式的次貸危機(jī)。要依靠市場的內(nèi)在規(guī)律引導(dǎo)市場本身的運(yùn)行，不能通過政府或其他機(jī)構(gòu)的外部干預(yù)來做違背市場規(guī)律的事，這樣才能培養(yǎng)出成熟的投資者。一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)吸納能力的資本市場才是成熟的資本市場。

放開存款流向小微企業(yè)

《經(jīng)濟(jì)》：利率市場化改革到現(xiàn)在，對(duì)銀行利率做出了一些調(diào)整，是否使得銀行業(yè)的利潤有所收窄？

郭田勇：金融門檻降低、利率市場化，以及一些民間資本的進(jìn)入進(jìn)一步加劇了競爭。傳統(tǒng)的信貸領(lǐng)域盈利肯定要收窄，各家銀行的收窄程度有所區(qū)別。

可以看出利率市場化后，盡管銀行第三季度的盈利總體來說還是很高，但是本身增幅已經(jīng)有所下降。目前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑，銀行盈利上市公司占比超過50%是不合理的，所以下一步銀行的利率市場化改革還要進(jìn)一步往下推，其對(duì)銀行的真正威脅在存款領(lǐng)域，存款利率的上浮水平可能會(huì)有所擴(kuò)大。很難判斷銀行的競爭會(huì)把存款的利率水平競爭到什么程度，這還有懸念。

《經(jīng)濟(jì)》：現(xiàn)在各大銀行積極搶占小微企業(yè)，這是否也是未來銀行發(fā)展的重點(diǎn)？

郭田勇：如果放開存款利率，未來可能有更多銀行愿意做中小微業(yè)務(wù)。從宏觀來講，中國金融業(yè)最大的問題是資金供給和資金需求配置不合理。利率真正放開后，資金分配會(huì)有所改變。一旦放開，銀行存款成本就要上升，但是定息太高，央企的利潤又薄難以承受，但是相對(duì)來說中小企業(yè)能承受比較高的利率，這樣把很大的資金空間騰出來給中小企業(yè)，對(duì)服務(wù)中小企業(yè)有幫助。銀行的中心業(yè)務(wù)很有可能從傳統(tǒng)的大戶模式轉(zhuǎn)向深挖中小企業(yè)。

積極合作與狼共舞

《經(jīng)濟(jì)》：利率市場化后，銀行該如何保持盈利能力？

郭田勇：要在傳統(tǒng)領(lǐng)域能夠精耕細(xì)作，在新興的業(yè)務(wù)上，銀行要尋找新的贏利點(diǎn)，依靠服務(wù)制勝、風(fēng)控和定價(jià)制勝。盡管銀行業(yè)的財(cái)富管理將直接跟其他機(jī)構(gòu)發(fā)生競爭，但是有自己的優(yōu)勢：客戶忠誠度較高，收集投資信息和整合資源的能力較強(qiáng)。劣勢即銀行的金融方式比較穩(wěn)健，一方面銀行法有政策限制，另一方面即便沒有政策限制，在高風(fēng)險(xiǎn)高收益的領(lǐng)域也不是銀行的傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)。

《經(jīng)濟(jì)》：金融脫媒化也是未來金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)趨勢，比爾·蓋茨此前悲觀地說銀行是要滅絕的恐龍，您怎么看網(wǎng)絡(luò)化變革給銀行帶來的挑戰(zhàn)？

第4篇

銀行體系本身的脆弱性使得銀行業(yè)市場失靈現(xiàn)象甚為嚴(yán)重，政府通過提供銀行監(jiān)管，可以緩解不完全競爭所導(dǎo)致的高貸款利率、信息不對(duì)稱所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)、還有外部性所引發(fā)的銀行擠兌的蔓延以及監(jiān)管中的“搭便車”現(xiàn)象，保證銀行業(yè)安全穩(wěn)定，保護(hù)廣大存款人的利益。盡管銀行業(yè)監(jiān)管是必要的，但作為金融市場的參與主體，商業(yè)銀行和存款人如何相信這一公共產(chǎn)品確實(shí)能保證銀行系統(tǒng)的有效運(yùn)行，保護(hù)存款人利益呢?商業(yè)銀行或者更傾向于回到19世紀(jì)的自由銀行業(yè)時(shí)代；或者在既定的經(jīng)濟(jì)體制中不得不接受政府監(jiān)管，存款人卻可以選擇不把錢存入銀行，由此失去存在的基礎(chǔ)；而借款人則可以選擇不從銀行融資，盡管這可能是最經(jīng)濟(jì)有效的融資渠道，也因此影響銀行的持續(xù)發(fā)展。可見，無效的銀行業(yè)監(jiān)管甚至比不監(jiān)管產(chǎn)生的問題更大。事實(shí)上，由于監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)函數(shù)與社會(huì)公眾福利最大化的目標(biāo)可能存在不一致，并且監(jiān)管過程中存在著包括信息不完備等外部條件約束，監(jiān)管也存在嚴(yán)重的政府失靈。因此，監(jiān)管者作為公共產(chǎn)品的提供者也面臨著是否具有公信力的問題。本文將對(duì)監(jiān)管者的聲譽(yù)進(jìn)行一般性的理論分析，試圖回答為什么要關(guān)注銀行業(yè)監(jiān)管者聲譽(yù)的問題。

二、聲譽(yù)理論概述

在標(biāo)準(zhǔn)的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)框架內(nèi)，由于假定了信息完全和零交易費(fèi)用，任何背叛的行為都能馬上被察覺，因此，在競爭均衡的市場上不可能存在欺騙、不守信譽(yù)等行為。上個(gè)世紀(jì)中后期，隨著對(duì)新古典理論的修正和與不完備市場相關(guān)理論的興起，聲譽(yù)問題相關(guān)的研究逐步在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域受到重視。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范疇中，聲譽(yù)能夠提高市場的有效性，主要表現(xiàn)在聲譽(yù)作為信息顯示機(jī)制能夠緩解市場交易過程中的信息不對(duì)稱性、降低市場交易的成本并作為一種隱性激勵(lì)機(jī)制約束交易主體的機(jī)會(huì)主義行為。

(一)信息顯示功能

聲譽(yù)發(fā)揮作用的一個(gè)前提假設(shè)是信息不對(duì)稱。在市場上同時(shí)充斥著質(zhì)量好、質(zhì)量中等和質(zhì)量差的產(chǎn)品和服務(wù)，但是由于存在信息不對(duì)稱，只有賣者知道自己商品的質(zhì)量好壞，而買者對(duì)此一無所知。產(chǎn)品價(jià)格成為購買決策的主要參考，由此產(chǎn)生了逆向選擇問題，劣幣驅(qū)逐良幣，質(zhì)量好的商品并不能找到買家。于是，建立于過去長期交易基礎(chǔ)上的聲譽(yù)就成為另一個(gè)更有效的信號(hào)顯示器。通過提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和良好的服務(wù)，企業(yè)建立起良好聲譽(yù)，從而向市場發(fā)出信號(hào)以顯示自身所出售的產(chǎn)品為高質(zhì)量產(chǎn)品，與低質(zhì)產(chǎn)品區(qū)分開來，進(jìn)而促使買者做出購買決策；反之，買者可能做出不購買的決策。可見，聲譽(yù)是一種反映行為人歷史紀(jì)錄與特征的信息，在市場交易中，信譽(yù)反映的是不可觀察的商品或服務(wù)質(zhì)量的一個(gè)信號(hào)。有關(guān)聲譽(yù)的信息在各個(gè)利益相關(guān)者之間的交換、傳播，形成聲譽(yù)信息流、聲譽(yù)信息系統(tǒng)及信譽(yù)信息網(wǎng)絡(luò)，成為信息的顯示機(jī)制。聲譽(yù)信息的流動(dòng)可以拓寬以市場為基礎(chǔ)的交易范圍，降低搜尋成本以及減少可能出現(xiàn)的逆向選擇問題，有效限制了信息扭曲，增加了交易的透明度。

(二)降低交易成本功能

聲譽(yù)機(jī)制通過環(huán)境約束下的自我實(shí)施達(dá)到降低交易費(fèi)用的目的。如果交易者獲得的準(zhǔn)租流的貼現(xiàn)值大于違反契約的短期所得，契約將得到實(shí)施，契約機(jī)會(huì)主義行為將不會(huì)發(fā)生。這種狀況使得契約關(guān)系處于自我實(shí)施范圍之內(nèi)，其中聲譽(yù)起了很大的作用。聲譽(yù)降低交易成本的功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，聲譽(yù)是個(gè)人與環(huán)境達(dá)到一致的一種節(jié)約交易費(fèi)用的工具，它以“說真話”的形式出現(xiàn)，減少了信息搜集、信號(hào)顯示、信息甄別、合約簽訂從而達(dá)成“合作”的信息費(fèi)用與談判費(fèi)用；第二，聲譽(yù)是保證合約實(shí)施的一種節(jié)約交易費(fèi)用的工具，它以“做實(shí)事”的形式出現(xiàn)，從而減少了合約實(shí)施和行為監(jiān)督的履約成本及考核成本(Sauermann，1978)；第三，聲譽(yù)使得長期契約代替短期契約成為可能。經(jīng)濟(jì)主體的聲譽(yù)可以使其他市場參與者對(duì)它的行為形成一種長期穩(wěn)定的預(yù)期，別人可以從他的行動(dòng)中判斷其履約的能力，并由此決定是否建立長期合作關(guān)系，這有利于減少交易中的不確定性，從而減少了談判的次數(shù)和簽約的頻率，這也促使了談判成本和簽約成本減少。

(三)隱性激勵(lì)功能

Fama(1980)認(rèn)為，聲譽(yù)是一種隱性激勵(lì)機(jī)制，聲譽(yù)的存在使經(jīng)濟(jì)主體愿意放棄短期利益以維持長期的交易關(guān)系。Holmstrom(1982)論證了在關(guān)系中，聲譽(yù)可以作為顯性激勵(lì)的替代來約束和激勵(lì)人行為，降低成本，這為聲譽(yù)在激勵(lì)方面的作用提供了理論依據(jù)。一個(gè)具有良好聲譽(yù)的市場主體容易獲得人們的信任，也容易與其他經(jīng)濟(jì)主體建立長期的合作和交易關(guān)系，從而帶來長遠(yuǎn)的利益。當(dāng)交易一方違背了關(guān)系契約所作的承諾并被發(fā)現(xiàn)，就會(huì)導(dǎo)致聲譽(yù)受損，因此失去“聲譽(yù)租金”。從處罰機(jī)制看，合作的另一方會(huì)終止與他的合作關(guān)系，或者違約的一方被排除在特定的社會(huì)組織活動(dòng)之外。因此，在一個(gè)完善的市場經(jīng)濟(jì)中，聲譽(yù)與其擁有者未來收益流密切相關(guān)，聲譽(yù)投資可以帶來“聲譽(yù)租金”，并激勵(lì)長期利益的參與者之間建立信用關(guān)系，避免機(jī)會(huì)主義，因?yàn)楹献鞯氖杖肓髯阋灾谓灰字黧w放棄采取欺騙行為獲得短期利益的企圖。

基于聲譽(yù)的信號(hào)顯示、降低成本、隱性激勵(lì)等方面的功能，聲譽(yù)理論被比較廣泛地應(yīng)用于產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)和政府融資、貨幣政策、金融中介等方面的研究。

三、監(jiān)管者聲譽(yù)

早期監(jiān)管理論起源于“公共利益監(jiān)管理論”，政府管制能彌補(bǔ)市場失靈的命題，是建立在以下假設(shè)前提之上的：第一，管制者是追求社會(huì)福利最大化的，是大公無私的、仁慈的(benevolent)；第二，管制者是無所不知的(omnisciente)，擁有完全信息，譬如消費(fèi)者的偏好、企業(yè)的生產(chǎn)成本、需求彈性、最優(yōu)的價(jià)格定在什么地方，等等；第三，管制者說話是算數(shù)的(pre-commitment)，管制政策具有公信力。事實(shí)上，監(jiān)管者是否具有公信力并提供有效監(jiān)管的問題是與監(jiān)管者的自身目標(biāo)函數(shù)和外部信息約束密切相關(guān)的。

(一)監(jiān)管者目標(biāo)函數(shù)與監(jiān)管者聲譽(yù)

監(jiān)管目標(biāo)定位是有效實(shí)施銀行監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)，“只有將監(jiān)管目標(biāo)明確定義，并且準(zhǔn)確無誤地將監(jiān)管責(zé)任委托給監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管才有可能有效進(jìn)行”(Goodhart，1998)。傳統(tǒng)銀行監(jiān)管目標(biāo)理論主要基于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)視角，建立在市場失靈論和銀行體系脆弱性理論之上，認(rèn)為銀行監(jiān)管的主要目標(biāo)是保護(hù)公共利益和維護(hù)銀行體系的安全與穩(wěn)定，認(rèn)為監(jiān)管者是追求社會(huì)福利最大化的。然而，在現(xiàn)實(shí)的銀行業(yè)監(jiān)管中，社會(huì)公眾將自己監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利委托給監(jiān)管者，以實(shí)現(xiàn)他們的利益；同時(shí)，他們通過納稅的形式給予監(jiān)管者一定的報(bào)酬，從而形成社會(huì)公眾與監(jiān)管當(dāng)局之間的委托一關(guān)系。事實(shí)上，監(jiān)管者的目標(biāo)函數(shù)很可能與社會(huì)公眾不一致。監(jiān)管者本身作為一個(gè)有著自身獨(dú)特利益的理性經(jīng)濟(jì)體，在監(jiān)管的過程中可能會(huì)被賄賂收買或屈服于利益集團(tuán)的政治壓力，其行為可能偏離社會(huì)公眾最優(yōu)化目標(biāo)，出現(xiàn)監(jiān)管政策的

扭曲，損壞社會(huì)福利(Stigler，1971；Peltzman，1989；Becker，1985)。

監(jiān)管或者成為一種存在需求和供給的商品，“政府是這種商品的供給者，社會(huì)各種利益集團(tuán)如生產(chǎn)者、消費(fèi)者、政治家等出于各自不同的利益成為管制的需求者，他們都希望管制為自己的利益服務(wù)。”監(jiān)管當(dāng)局的自利性使他們傾向于將商品供給那些能夠提供愿意支付高價(jià)的利益集團(tuán)，而監(jiān)管中存在的信息不對(duì)稱使得這種傾向存在實(shí)現(xiàn)的可能性，這集中表現(xiàn)為監(jiān)管過程中的設(shè)“租”行為。“租”或者叫“經(jīng)濟(jì)租”，在經(jīng)濟(jì)學(xué)的原意是指生產(chǎn)要素的所有者獲得的收入中，超過這種要素的機(jī)會(huì)成本的剩余。在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管者利用手中擁有的監(jiān)管權(quán)，通過設(shè)租獲得私利。比如對(duì)潛在的進(jìn)入者抬高市場準(zhǔn)入限制，人為地提高新銀行的進(jìn)入成本，對(duì)銀行的運(yùn)營實(shí)行過于嚴(yán)苛的監(jiān)管等。

當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)函數(shù)與社會(huì)公眾福利最大化的目標(biāo)不一致時(shí)，監(jiān)管者可能濫用監(jiān)管權(quán)謀取私利，損壞社會(huì)福利，社會(huì)公眾對(duì)監(jiān)管當(dāng)局在銀行業(yè)監(jiān)管中糾正市場失靈，維護(hù)銀行體系的安全與穩(wěn)定和保護(hù)公共利益的作用自然會(huì)產(chǎn)生懷疑。在這種情況下，監(jiān)管者是否具有公信力就顯得尤為重要。監(jiān)管者具有公信力是指監(jiān)管者作為公共權(quán)力或公共權(quán)代言者信守規(guī)則，履行契約的能力，由此表明其對(duì)法定權(quán)力和職責(zé)的履行程度和實(shí)際“踐約”狀態(tài)。監(jiān)管者是否具有公信力，從社會(huì)民眾的角度分析，是社會(huì)組織、公眾對(duì)政府行為所產(chǎn)生的主觀評(píng)價(jià)或價(jià)值判斷，是政府行為在社會(huì)組織和民眾中所形成的一種心理反映，由此評(píng)判監(jiān)管者守信的程度和政府形象的優(yōu)劣。因此，具有良好公信力的監(jiān)管者作為公共權(quán)的代言者是不會(huì)濫用監(jiān)管權(quán)力的；而社會(huì)民眾一旦判斷監(jiān)管者具有良好公信力，就會(huì)自然形成預(yù)期，即擁有良好公信力的監(jiān)管者履約能力強(qiáng)，監(jiān)管更有效。這種預(yù)期的形成是因?yàn)楸O(jiān)管者是否具有公信力是社會(huì)民眾對(duì)其過去所提供的監(jiān)管服務(wù)的記錄和總結(jié)基礎(chǔ)上形成的一種判斷。只有監(jiān)管者始終以公共利益為出發(fā)點(diǎn)，才能在根本上保證監(jiān)管政策公正而不被扭曲，才能有效地防止監(jiān)管中存在的權(quán)力濫用。由此可見，監(jiān)管者的目標(biāo)函數(shù)和監(jiān)管者的公信力是互為因果、緊密相連的，越是無私的監(jiān)管者其監(jiān)管公信力越強(qiáng)，而擁有良好公信力的監(jiān)管者越有激勵(lì)避免腐敗行為，提供有效的監(jiān)管服務(wù)。在一般的論述中，公信力也被稱為信譽(yù)，或者守信的聲譽(yù)。

(二)信息約束與監(jiān)管者聲譽(yù)

監(jiān)管者目標(biāo)函數(shù)與公共利益的不一致是影響監(jiān)管政策公信力的重要原因，但是，即使管制者是追求社會(huì)福利最大化的，也并不必然意味著監(jiān)管政策具有公信力。實(shí)際上，由于監(jiān)管過程中存在著包括信息不完備等外部條件約束，監(jiān)管也存在嚴(yán)重的政府失靈。

銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容是運(yùn)用市場準(zhǔn)入限制、存款利息率、資產(chǎn)組合限制、資本充足率、存款保險(xiǎn)等各種監(jiān)管工具對(duì)商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入、銀行業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營以及市場退出實(shí)行限制和保護(hù)，以糾正銀行系統(tǒng)中由于不完全競爭、信息不對(duì)稱、外部性和公共性所導(dǎo)致的市場失靈。但是，由于存在監(jiān)管人員不能發(fā)現(xiàn)信息的知識(shí)不對(duì)稱，以及金融機(jī)構(gòu)刻意隱瞞信息的披露不對(duì)稱，監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行之間的關(guān)系也是一種經(jīng)濟(jì)意義上的委托――關(guān)系。監(jiān)管當(dāng)局掌握的金融信息雖然比社會(huì)公眾要多，但相對(duì)于人的金融機(jī)構(gòu)來說仍然不完備。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管實(shí)際上是一個(gè)信息甄別問題，為了誘使被監(jiān)管銀行披露所有信息，以盡可能減少雙方的信息不對(duì)稱程度，一般而言，監(jiān)管者會(huì)以有關(guān)法規(guī)為依據(jù)審查銀行的經(jīng)營資格，規(guī)定銀行業(yè)務(wù)范圍，要求銀行定期報(bào)送相關(guān)信息，不定期地進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并對(duì)違規(guī)銀行進(jìn)行懲罰。但是，這并不能保證所獲得的信息的真實(shí)性，可能使監(jiān)管達(dá)不到預(yù)期的效果。其次，作為人，被監(jiān)管銀行具有信息優(yōu)勢，比監(jiān)管者擁有更多的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，也更清楚如何才能以最低成本達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)；進(jìn)一步地，信息不對(duì)稱條件下造成了金融機(jī)構(gòu)普遍的道德風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生了整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁激勵(lì)和不穩(wěn)定(Kaufman，1996；Kane，1997)。總之，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的有限信息直接影響著監(jiān)管的效率。

由于信息約束的存在，即使監(jiān)管者是無私地行使公共權(quán)力，存款人對(duì)于金融機(jī)構(gòu)糾正市場失靈的能力仍然存在質(zhì)疑。這種情況下，監(jiān)管者的聲譽(yù)則可以有效地緩解這種信息約束條件下不必要的質(zhì)疑聲。監(jiān)管者聲譽(yù)是一種顯示信號(hào)，反映著監(jiān)管者的目標(biāo)類型，同時(shí)也是監(jiān)管者監(jiān)管水平和服務(wù)質(zhì)量的重要信號(hào)。存款人常常形成這樣一種看法，聲譽(yù)良好的監(jiān)管者，其監(jiān)管水平也高，服務(wù)質(zhì)量也高，監(jiān)管也越有效。他們?cè)诒O(jiān)管過程中可以更有效地獲取信息，減少外部約束，減少甚至避免監(jiān)管中的政府失靈。因此，面對(duì)監(jiān)管中的外部約束問題，聲譽(yù)機(jī)制對(duì)監(jiān)管者的有效監(jiān)管有著重要意義。

四、結(jié)論及啟示

第5篇

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀發(fā)展趨勢

一、我國對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀

1.利率政策

我國利率改革的方式是明確的,即漸進(jìn)、有序,原則上遵循先外幣、后本幣,先貸款、后存款,先農(nóng)村、后城市,先大額、后小額的步驟。但是中國目前還沒有明確全面實(shí)現(xiàn)利率市場化的時(shí)間表。利率市場的起步較晚,從1996年開放同業(yè)拆借利率開始,此后又開放了銀行間債券利率。2000年開放了外幣利率(小額外幣存款除外),2004年存款利率管上限,貸款利率管下限的格局。在這種情況下,中國貨幣市場和資本市場至今也尚未形成基準(zhǔn)利率體系,自然也沒有簡單的金融衍生工具,如期權(quán)和期貨。這使得中國的金融衍生品市場不僅落后于發(fā)達(dá)國家,和其他發(fā)展中國家相比也存在差距。

2.商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營問題

長期以來,我國的中小商業(yè)銀行,即城市商業(yè)銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營。《城市商業(yè)銀行暫行管理辦法》第6條規(guī)定,城市商業(yè)銀行在地級(jí)以城市設(shè)定,一個(gè)城市只能設(shè)立一家城市商業(yè)銀行;第二條規(guī)定,城市商業(yè)銀行主要為本市中小企業(yè)和居民提供金融服務(wù)。

分析城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷史我們可以看出,中國的城市商業(yè)銀行是清理整頓城市信用社、化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物。與此同時(shí)還承擔(dān)了支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,特別是支持中小企業(yè)的重?fù)?dān)。城市商業(yè)銀行人員素質(zhì)較低、經(jīng)營管理水平不高、風(fēng)險(xiǎn)高度集中。這是監(jiān)管政策明文規(guī)定城市商業(yè)銀行不允許跨區(qū)經(jīng)營的背景。

隨著我國銀行業(yè)改革開放的推進(jìn),城商行風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高,許多城商行提出了拓展發(fā)展空間、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展的要求。對(duì)此,銀監(jiān)會(huì)與相關(guān)部門進(jìn)行了認(rèn)真研究并達(dá)成共識(shí),城市商業(yè)銀行完全可以走出城市。2009年4月,銀監(jiān)會(huì)調(diào)整了中小商業(yè)銀行的準(zhǔn)入政策。規(guī)定中小商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)發(fā)展不再受數(shù)量指標(biāo)控制,不再對(duì)股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行設(shè)立分行和支行設(shè)定統(tǒng)一的營運(yùn)資金要求,從而實(shí)現(xiàn)了基本上統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),實(shí)施同質(zhì)同類監(jiān)管。

3.混業(yè)經(jīng)營

在上世紀(jì)80年代改革開放的最初期,我國金融業(yè)并不是分業(yè)經(jīng)營的。當(dāng)時(shí),商業(yè)銀行可以設(shè)立信托投資公司、證券公司,比如,交通銀行和太平洋保險(xiǎn)就是連在一起的。但是,由于后來金融業(yè)出現(xiàn)了一些混亂情況,當(dāng)時(shí)一種主流的看法認(rèn)為這些混亂來自于混業(yè)經(jīng)營,因此就逐漸把金融業(yè)務(wù)切分開來;同時(shí)在立法上加以保證,形成了一種比較嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營體制。1995年通過并于2003年修改的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定,商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。

二、進(jìn)一步完善銀行業(yè)監(jiān)管法律體系的相關(guān)思路

我們正處于一個(gè)金融市場迅速創(chuàng)新、競爭不斷加劇的年代。這對(duì)我國銀行業(yè)的發(fā)展和銀行業(yè)法規(guī)建設(shè)來說,既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢,抓住機(jī)遇,應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),明確相關(guān)政策法律改革調(diào)整思路,進(jìn)一步完善銀行業(yè)監(jiān)管法律體系。

完善調(diào)整金融市場主體關(guān)系的主導(dǎo)性法律制度。首當(dāng)其沖的即是對(duì)我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)法律制度的調(diào)整。這些年,我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)改革取得了重要進(jìn)展,不僅為國有商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金、剝離不良資產(chǎn),也借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理、薪酬激勵(lì)等方面進(jìn)行了改革,但由于進(jìn)行市場主體制度設(shè)計(jì)過程中主要按照政府意志展開改革,而未按照私法原理明確主體權(quán)利與義務(wù),導(dǎo)致體制和機(jī)制等深層次問題沒有得到很好解決,改革在許多方面還需要進(jìn)一步深化。未來幾年,法律需要在商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度、出資人制度、股東權(quán)利與義務(wù)、股東行為約束、法人治理結(jié)構(gòu)等方面,在深刻理清社會(huì)關(guān)系的基礎(chǔ)上,作出科學(xué)明晰的規(guī)定,在私法層面明確銀行在市場中的商事主體地位,保護(hù)其自治權(quán)利,維護(hù)市場對(duì)于市場主體的選擇和對(duì)于金融資源的配置。

建設(shè)開放性市場準(zhǔn)入制度,培育多層次金融市場主體。銀行業(yè)是有限持牌的行業(yè),我國銀行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度,這是完全必要和合理的。但過高的準(zhǔn)入門檻也容易導(dǎo)致市場壟斷,我國現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)之間在服務(wù)方式上、組織構(gòu)架上、經(jīng)營模式上、服務(wù)對(duì)象上、產(chǎn)品設(shè)計(jì)上、業(yè)務(wù)流程上都具有驚人的相似性,同質(zhì)化情況嚴(yán)重,供給動(dòng)力不足。因此,如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的平等性是今后中國銀行業(yè)法律制度完善的重要方面。作為國際政府管理的長期趨勢,放松管制對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。一方面,金融機(jī)構(gòu)的豐富可以使優(yōu)質(zhì)資本進(jìn)入銀行業(yè),提高中國銀行業(yè)的發(fā)展實(shí)力;另一方面,各類金融機(jī)構(gòu)可以提供不同的產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)服務(wù)多樣化,從而解決金融市場供需矛盾。

第6篇

矛盾的普遍性和特殊性的關(guān)系

從哲學(xué)角度講，矛盾的普遍性和特殊性是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，又體現(xiàn)為一般和個(gè)別、共性和個(gè)性、絕對(duì)和相對(duì)的關(guān)系。任何事物都是矛盾的普遍性和特殊性、共性和個(gè)性的有機(jī)統(tǒng)一，普遍和特殊的區(qū)分是相對(duì)的，在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。這種對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系可以用在形容監(jiān)管與被監(jiān)管關(guān)系上來，并至少體現(xiàn)在不同的兩個(gè)層次。一方面，樹立科學(xué)發(fā)展觀和追求利潤最大化是廣大商業(yè)銀行面臨的矛盾的普遍性，而不同的發(fā)展路徑和風(fēng)險(xiǎn)水平又是擺在它們面前的矛盾的特殊性。各金融機(jī)構(gòu)科學(xué)處理好發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，實(shí)際上就是貫徹矛盾的普遍性和特殊性辯證統(tǒng)一的精神。另一方面，監(jiān)管部門根據(jù)金融業(yè)整體發(fā)展情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況出臺(tái)的監(jiān)管政策和措施，主要是針對(duì)金融領(lǐng)域中的矛盾的普遍性；而由于各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)自身又有不同的特點(diǎn)和問題，即存在矛盾的特殊性，這就需要對(duì)其實(shí)行差別監(jiān)管，做到一行一策，這其實(shí)也是遵循了矛盾的普遍性和特殊性的有機(jī)統(tǒng)一。由于金融機(jī)構(gòu)的矛盾特殊性，又存在個(gè)別、個(gè)性和相對(duì)的情況，這就需實(shí)施差異化監(jiān)管，不能搞“放之四海而皆準(zhǔn)”的一刀切式監(jiān)管。如對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，要多監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管，規(guī)制監(jiān)管；對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，要少監(jiān)管、寬監(jiān)管、原則監(jiān)管。

內(nèi)因和外因的關(guān)系

內(nèi)因是事物的內(nèi)部矛盾，外因是事物的外部矛盾。但無論外因的作用多大，也必須通過內(nèi)因才能發(fā)揮作用。銀行業(yè)健康和諧發(fā)展需要內(nèi)因和外因共同發(fā)揮作用。銀行自身是內(nèi)因，銀行監(jiān)管是外因。經(jīng)營目標(biāo)的完成，風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)現(xiàn)，政策制度的落實(shí)，都必須內(nèi)因起根本性的作用方可達(dá)到。銀行監(jiān)管更多的是一種“保駕護(hù)航”，借助風(fēng)險(xiǎn)提示、窗口指導(dǎo)等監(jiān)管措施，從更遠(yuǎn)目標(biāo)、更高層次、更優(yōu)選擇等角度幫助銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控和發(fā)展可期，通過“外因”這種物理推動(dòng)，促使“內(nèi)因”實(shí)現(xiàn)化學(xué)反應(yīng)。監(jiān)管部門提出的政策業(yè)務(wù)指引、管理經(jīng)營要求和各類監(jiān)管意見，其執(zhí)行和整改效果完全取決于銀行自身的重視程度和具體落實(shí)措施，要將監(jiān)管的制度安排和有關(guān)意見自覺轉(zhuǎn)化為銀行業(yè)自身的具體行動(dòng)，否則只是“樹干不動(dòng)，樹枝白搖”。

魚和水的關(guān)系

有這樣一段形象描繪魚和水關(guān)系的名言：魚對(duì)水說，你看不見我的眼淚，因?yàn)槲以谒铮凰畬?duì)魚說，我能感覺到你的眼淚，因?yàn)槟阍谖倚睦铩ｔ~和水就是這樣一種“你中有我，我中有你”的關(guān)系。從生存角度看，魚無水不活，水無魚不歡。從發(fā)展角度看，要想做到可持續(xù)發(fā)展，便應(yīng)放水養(yǎng)魚，而非竭澤而漁。

銀行監(jiān)管與被監(jiān)管也是你中有我，我中有你的關(guān)系。被監(jiān)管者是監(jiān)管者的監(jiān)管對(duì)象，沒有監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管者便沒有了存在的理由，正所謂“皮之不存，毛將焉附”；監(jiān)管者保障被監(jiān)管者健康發(fā)展，沒有監(jiān)管者，被監(jiān)管者的發(fā)展便可能偏離正確方向，即“沒有規(guī)矩，不成方圓”。監(jiān)管者之于被監(jiān)管者，正如水之于魚。監(jiān)管者要給被監(jiān)管者營造良好的生存發(fā)展空間，打造一個(gè)安全、有序、健康、高效的金融生態(tài)環(huán)境；反過來，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)充分理解監(jiān)管者的指導(dǎo)思想和目標(biāo)要求，只有換位思考，全面考量，才能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與被監(jiān)管的良性互動(dòng)，和諧共生。

同心圓的關(guān)系

同心圓的特點(diǎn)是圓心相同，半徑不同。由內(nèi)至外，半徑越伸越長，執(zhí)行環(huán)節(jié)越多，外在影響力和執(zhí)行效果呈遞減趨勢。相應(yīng)地，由外到內(nèi)，距離圓心越近，內(nèi)生作用就越強(qiáng)。

銀行監(jiān)管與被監(jiān)管其實(shí)也是一組同心圓的關(guān)系。如下圖所示，它們共同的圓心是商業(yè)銀行持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。第一個(gè)圓（內(nèi)圓）指商業(yè)銀行的自我約束，第二個(gè)圓（中圓）是來自市場的約束，第三個(gè)圓（外圓）才是外部監(jiān)管。從合規(guī)建設(shè)和加強(qiáng)內(nèi)控來講，內(nèi)圓是決定性因素，是第一道防線；依次外延，真正到監(jiān)管當(dāng)局去約束或規(guī)范商業(yè)銀行行為時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)或已發(fā)生，糾錯(cuò)或整改成本已經(jīng)很高了。因此，“站得高，看得遠(yuǎn)”，“見之于未形，防之于未發(fā)”才是監(jiān)管的最高境界。

醫(yī)生與患者的關(guān)系

如果一個(gè)人身體和心理是健康的，則沒有必要去看醫(yī)生。但是，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己某方面出現(xiàn)病灶或不適時(shí)，就需要到醫(yī)院就診，查清病因，對(duì)癥下藥，方能藥到病除。如果自己已經(jīng)有病或存在健康隱患，卻沒有感覺或主動(dòng)去看病，則會(huì)貽誤最佳預(yù)防與治療時(shí)機(jī)，進(jìn)而釀成大病，甚至要命。

監(jiān)管與被監(jiān)管關(guān)系可以用醫(yī)患關(guān)系予以形象描述。當(dāng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)自身治理完善、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營良好和服務(wù)優(yōu)質(zhì)，則監(jiān)管無需過深介入，實(shí)施原則導(dǎo)向監(jiān)管即可，注意平時(shí)開點(diǎn)“保健品”或提出合理化建議即可。但是，當(dāng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)存在經(jīng)營或管理方面的風(fēng)險(xiǎn)隱患或風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，監(jiān)管部門就不能袖手旁觀，要扮演好“醫(yī)生”的角色。對(duì)于“小型”風(fēng)險(xiǎn)的，通過“門診”建議或提示，做到“話到病除”；對(duì)于“中型”風(fēng)險(xiǎn)的，則需要通過“住院”方式進(jìn)行觀察，即提出我們的監(jiān)管意見后還要對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，確保“對(duì)癥下藥”；而對(duì)于“大型”風(fēng)險(xiǎn)的，則必須實(shí)施“手術(shù)”式的治療，運(yùn)用現(xiàn)場檢查等監(jiān)管措施發(fā)現(xiàn)病根，堅(jiān)決祛除，防止復(fù)發(fā)。

運(yùn)動(dòng)員和裁判員的關(guān)系

在體育比賽中，運(yùn)動(dòng)員要奮勇爭先，力爭勝利，但是不能違反競賽規(guī)則，要遵循“三公”的精神。可是，一旦發(fā)生違規(guī)、違例行為時(shí)，如何及時(shí)、高效和公正地裁決和處理，就需要有“第三方”的中立者存在，即裁判員機(jī)制的引入。

銀行監(jiān)管和被監(jiān)管也可看作是一種裁判員和運(yùn)動(dòng)員的關(guān)系。商業(yè)銀行作為運(yùn)動(dòng)員，在市場中競爭，在競爭中成長。由于同質(zhì)同類因素的存在，不免會(huì)出現(xiàn)不正當(dāng)競爭或違反游戲規(guī)則的現(xiàn)象，銀監(jiān)部門作為裁判員，就是要對(duì)商業(yè)銀行的行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。通過營造一種和諧有序的環(huán)境，鼓勵(lì)作為運(yùn)動(dòng)員的商業(yè)銀行各顯神通，錯(cuò)位競爭，共生互贏。一旦出現(xiàn)違規(guī)、違紀(jì)甚至是違法的行為，裁判員則要?jiǎng)佑靡婪ūO(jiān)管的權(quán)力和武器，包括運(yùn)用警告、黃牌、紅牌等體育比賽的裁判手段，懲戒各種不良行為，捍衛(wèi)金融公共利益，實(shí)現(xiàn)金融資源在全社會(huì)有序、高效和最優(yōu)配置。但是，裁判如何把握好判決的尺度，既要對(duì)“犯規(guī)”動(dòng)作與行為進(jìn)行果斷處理，又要確保整個(gè)比賽在“三公”的環(huán)境下進(jìn)行，這就對(duì)裁判員的素質(zhì)提出了很高的要求。因此，監(jiān)管部門和人員要順應(yīng)形勢需要，在保持廉潔自律的同時(shí)，不斷提高自身業(yè)務(wù)水平和監(jiān)管能力，不能落一個(gè)“偏哨”甚至“黑哨”的敗名。

油門和剎車的關(guān)系

第7篇

我們把銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值（franchise value）作為一種隱性的資本源來分析它潛在的價(jià)值及其監(jiān)管效應(yīng)。關(guān)于銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的概念，在不同的中， 由于所側(cè)重點(diǎn)的不同，對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的含義有不同的假定。行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值對(duì)銀行監(jiān)管行為和銀行的風(fēng)險(xiǎn)選擇行為具有潛在的效應(yīng)。而且與審慎資本要求管制一樣，失當(dāng)?shù)男袠I(yè)準(zhǔn)入價(jià)值儲(chǔ)備對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)選擇行為同樣具有潛在的影響。

一、銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的基本概念

Buser，Chen和Kane（1981），Marcus（1984）在分析銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提出了一個(gè)重要概念，即銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。他們分析了銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值與道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。其基本思想是：進(jìn)入銀行業(yè)必須要獲得政府頒發(fā)的一個(gè)許可證。這個(gè)許可證實(shí)質(zhì)上就是準(zhǔn)許吸收和發(fā)放貸款的營業(yè)執(zhí)照。這個(gè)從業(yè)執(zhí)照是一種不可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，如果銀行失敗，其價(jià)值也隨之消失。因?yàn)樵S多國家都實(shí)行銀行業(yè)市場準(zhǔn)入管制，這種政府對(duì)銀行業(yè)市場準(zhǔn)入的管制，使許可證的市場供給是有限的，或者說相對(duì)于市場需求是供給不足的。這種有限的市場供給，增大了許可證的市場價(jià)值，從而對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)選擇行為具有潛在的影響。由于存款保險(xiǎn)的定價(jià)不足使銀行所有者具有從事過度風(fēng)險(xiǎn)操作的動(dòng)機(jī)，那么富有價(jià)值的銀行執(zhí)照又抑制了這種道德風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)機(jī)。這是最早的關(guān)于銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的概念，之后得到不斷和演進(jìn)。

關(guān)于銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的概念，在不同的文獻(xiàn)中，由于所研究問題側(cè)重點(diǎn)的不同，對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的含義有不同的假定。主要有以下三個(gè)方面：一是把行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值作為執(zhí)業(yè)許可證的價(jià)值 （charter value）。認(rèn)為銀行執(zhí)業(yè)許可證是一種不可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，隨銀行失敗而消失（Buser， Chen和Kane，1981；Marcus，1984）。筆者認(rèn)為，與執(zhí)照相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值成分事實(shí)上還應(yīng)該包括來自政府存款保險(xiǎn)的補(bǔ)貼，因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)定價(jià)不足，實(shí)際上就是給持照銀行的一種補(bǔ)貼。從上述基本思想我們可以看出，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值是市場準(zhǔn)入管制變量的函數(shù)，市場準(zhǔn)入管制越嚴(yán)格，銀行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值就相對(duì)越高，反之則越低。二是側(cè)重銀行持續(xù)運(yùn)營的未來期望收益的現(xiàn)值（franchise value），（Boyd和Greenbaum， 1991）。三是銀行通過創(chuàng)造和持有對(duì)借款人的貸款債權(quán)，從而生產(chǎn)有關(guān)借款人的私人信息，同時(shí)，由于“免費(fèi)搭車”問題又防止了分散的信貸者作同樣的信息生產(chǎn)，這種私人信息是有價(jià)值的。這種與銀行持續(xù)經(jīng)營相連接的私人信息作為一種無形資產(chǎn)，就是行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值（Gorton和 Winton，1995）。因?yàn)樾袠I(yè)準(zhǔn)入價(jià)值在銀行業(yè)管制中的作用越來越重要，筆者對(duì)這個(gè)概念進(jìn)行了規(guī)范：所謂銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值，是與銀行持續(xù)運(yùn)營相關(guān)聯(lián)的從業(yè)資格市場價(jià)值和政府管制補(bǔ)貼、期望未來收益現(xiàn)值及有關(guān)市場信息價(jià)值的總和，這些潛在的價(jià)值儲(chǔ)備隨銀行的失敗而消失。行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值與資本水平一樣，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇行為具有潛在的效應(yīng)。

行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的度量。在分析假設(shè)中，一般用銀行期望未來利潤的貼現(xiàn)值作為行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的度量。這個(gè)期望貼現(xiàn)值實(shí)際上隱含了我們所定義的與銀行持續(xù)運(yùn)營相關(guān)聯(lián)的從業(yè)資格市場價(jià)值、期望未來收益現(xiàn)值及有關(guān)金融市場信息價(jià)值的總和。在這樣的模型假設(shè)下，分析行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值對(duì)銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)選擇行為的潛在效應(yīng)。為了進(jìn)一步驗(yàn)證行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的潛在效應(yīng)，也有一些實(shí)證檢驗(yàn)文獻(xiàn)，對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值進(jìn)行了具體量化。量化行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的一種是看的市值與其重置成本（replacement cost）的差，這里重置成本是當(dāng)前重建該企業(yè)的費(fèi)用：

行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值（FV） =市值-重置成本。

如果行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值高，市值和重置成本之差就大。因?yàn)槭兄岛椭刂贸杀径疾荒軌蛑苯佣攘浚覀冇勉y行權(quán)益市值與其負(fù)債賬面價(jià)值之和來表示一個(gè)銀行資產(chǎn)的市值。當(dāng)銀行購買一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，其賬面價(jià)值與購買價(jià)之差表示購買的賬面商譽(yù)（goodwill）。因?yàn)檫@個(gè)差是行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的一個(gè)組成部分，因此用該資產(chǎn)賬面價(jià)值減去商譽(yù)來近似表示一個(gè)銀行資產(chǎn)的重置成本。最后，我們用行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值除以資產(chǎn)（凈商譽(yù)）來導(dǎo)出一個(gè)與資產(chǎn)規(guī)模無關(guān)的度量：

這里，E是股權(quán)的市值，L是負(fù)債的賬面價(jià)值，A是資產(chǎn)的賬面價(jià)值。等式兩端加1就可以導(dǎo)出著名的“托賓q”：

用Q比率度量行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)是，可以對(duì)不同規(guī)模的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行比較。例如，如果一個(gè)銀行的資產(chǎn)市值（由E+L度量）為520億，這些資產(chǎn)的重置成本（由A-商譽(yù)度量）是500億，那么行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值就等于20億（是重置成本的4％），托賓Q為1.04.一般地， Q的度量需要有關(guān)銀行企業(yè)市值的信息，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的度量需要銀行具有公開交易的股票。此外，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值還可以由銀行企業(yè)股權(quán)的市值與其賬面價(jià)值的比率來度量。

二、行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的來源

從行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的定義我們可以粗略地推測其產(chǎn)生的來源。在銀行業(yè)，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值主要有兩個(gè)來源。第一，管制者限制銀行業(yè)市場競爭使銀行獲得創(chuàng)造壟斷利潤的機(jī)會(huì)。我們稱為“市場相關(guān)”的來源。第二，銀行業(yè)特殊性因素，如銀行之間效率差異，借貸關(guān)系價(jià)值的變化以及信息的價(jià)值。我們稱為“銀行相關(guān)”的來源。

與市場相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。與市場相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值主要取決于市場的競爭程度。一般地，銀行業(yè)市場競爭程度高，銀行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值就普遍較低，如果競爭程度較低，則行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值就相對(duì)較高。我們以美國銀行業(yè)市場競爭為例，分析銀行業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值與銀行業(yè)市場競爭程度的關(guān)系。早在1970年以前，美國銀行業(yè)實(shí)行州內(nèi)和跨州的地域擴(kuò)張限制，并且限制銀行控股公司 （BHC）收購州外銀行，除非該銀行所在州的法令明確允許這種收購行為。儲(chǔ)蓄市場實(shí)行地區(qū)性壟斷經(jīng)營，貨幣市場互助基金（money market，mutual funds）也不存在競爭，并且實(shí)行儲(chǔ)蓄利率限價(jià)管理。銀行業(yè)實(shí)行的管制限制，避免了競爭對(duì)銀行業(yè)的危害，為銀行創(chuàng)造行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值提供了很好的機(jī)會(huì)。而且在那些限制設(shè)立分行的州和那些允許設(shè)立有限分支機(jī)構(gòu)的州，銀行機(jī)構(gòu)面臨的市場競爭也不同，這種機(jī)會(huì)也隨銀行業(yè)市場的不同而異。

然而，從1970年中期到1990年中期，隨著大多數(shù)州內(nèi)和州際間限制的進(jìn)一步取消，銀行業(yè)競爭發(fā)生了顯著的變化。在1975年和1992年期間，四分之二的州放松了州際間設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的管制。并且允許銀行控股公司跨州經(jīng)營。1994年 9月，又允許在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，經(jīng)所在州批準(zhǔn)，可以跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。另外，在80年代中期，逐漸取消了Q利率限價(jià)條例，更加助長了銀行業(yè)市場的競爭，存款利率的自由競爭侵蝕了銀行業(yè)的利潤，也降低了銀行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。總之，這些變化顯著地增加了銀行業(yè)的競爭，降低了銀行的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。

此外，創(chuàng)新的結(jié)果也降低了行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。70年代引入的自動(dòng)提款機(jī)，使銀行在不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的情況下占領(lǐng)市場。到了70年代后期，貨幣市場和共同基金（mutual funds）開始替代傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品，進(jìn)一步加劇了銀行業(yè)的競爭，侵蝕了銀行的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。

如圖1所示，美國25個(gè)最大的銀行控股公司的資本比率的市值（market value）和賬面價(jià)值 （book value）從50年代到80年代的變化趨勢。很顯然，資本比率的市值和賬面價(jià)值在70年代開始出現(xiàn)大幅度下降，特別從大約1974年開始，資本比率的市值明顯低于其賬面價(jià)值。

行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的銀行相關(guān)來源。與銀行相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值主要有以下幾個(gè)方面。一是盡管管制的限制和技術(shù)的進(jìn)步降低了銀行業(yè)普遍的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值，但對(duì)個(gè)體銀行機(jī)構(gòu)而言，允許其設(shè)立分支機(jī)構(gòu)又提高了競爭優(yōu)勢，銀行充分利用其分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢拓展業(yè)務(wù)，如代辦保險(xiǎn)和收費(fèi)等中間業(yè)務(wù)，提高了潛在利潤，進(jìn)而增加了行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。二是由于管理水平差異，銀行之間的效率也不同，所提供業(yè)務(wù)的成本也不同，從而其行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值也不同。地域擴(kuò)張管制的解除，雖然增加了銀行業(yè)競爭，降低了許多銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值，但管理良好的銀行仍然能夠以犧牲其管理較差競爭對(duì)手利益，獲取改善和增長的機(jī)會(huì)（Jayaratne和Strahan 1996）。它實(shí)質(zhì)上反映了銀行持續(xù)運(yùn)營的未來期望收益。三是銀行與其眾多借款人之間的特殊關(guān)系也同樣產(chǎn)生行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。銀行通過與其借款客戶建立長期關(guān)系，使他能夠獲得有關(guān)借款人特點(diǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)的私人信息，這些信息對(duì)于其他銀行或非銀行貸款人是不可能輕易獲得（Goaon和Winton 1995）。這些特殊的借貸關(guān)系降低了貸款成本，提高了貸款利潤，成為行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值持續(xù)而重要的來源。

三、行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)行為的抑制效應(yīng)

Keeley （1990）在狀態(tài)偏好模型下分析了行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇行為的潛在效應(yīng)。在沒有存款保險(xiǎn)的情況下，如果銀行在狀態(tài)1違約，就不能對(duì)存款人履約。這樣，存款人就會(huì)在狀態(tài)2索要較高的支付。但在存款保險(xiǎn)制度下，即使銀行在狀態(tài)1違約，存款人也不能索要較高的支付，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)人將按合約償付。對(duì)銀行而言，在破產(chǎn)狀態(tài)1，銀行償付的比所承諾的要少，存款債務(wù)與資產(chǎn)收益之差就是銀行在破產(chǎn)狀態(tài)下獲得的存款保險(xiǎn)賣權(quán)價(jià)值。如果銀行試圖通過降低在險(xiǎn)資本或增加杠率，以及增大資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)，以期實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)期權(quán)價(jià)值最大化，那么銀行必須權(quán)衡從增加風(fēng)險(xiǎn)操作獲取的期權(quán)價(jià)值收益與發(fā)生破產(chǎn)情況下行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的損失。即銀行只有在下式成立時(shí)才會(huì)冒破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：

因此，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值作為一種隱性資本與在險(xiǎn)資本一樣具有抑制道德風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)。下面，我們對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值與存款保險(xiǎn)賣權(quán)價(jià)值的關(guān)系進(jìn)行更為直觀的分析。

Marshall，D.，和S.Venkataraman（1997）在非管制銀行關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的選擇行為時(shí)，提出關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇行為的一個(gè)重要特征，即在非管制狀態(tài)下，銀行對(duì)交易資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的選擇為：銀行或者選擇交易資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)下限或者選擇風(fēng)險(xiǎn)上限。我們用圖2進(jìn)一步分析銀行在行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值與存款保險(xiǎn)賣權(quán)價(jià)值之間的權(quán)衡機(jī)制和決策過程。

當(dāng)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)組合決策時(shí)，實(shí)質(zhì)上就是選擇資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度。如果銀行試圖選擇較大的風(fēng)險(xiǎn)度，以期獲得更大的風(fēng)險(xiǎn)收益，那么他必須考慮兩種后果：如果投資成功，他將獲得豐厚的風(fēng)險(xiǎn)收益，一旦投資失敗，雖然實(shí)現(xiàn)了存款保險(xiǎn)的賣出期權(quán)，但卻損失了寶貴的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。銀行必須充分權(quán)衡實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)賣權(quán)的收益和行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的潛在損失。我們分兩種情況來分析。

當(dāng)銀行機(jī)構(gòu)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值較低，如圖中ФL.當(dāng)投資資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)，銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇的概率集趨向違約破產(chǎn)區(qū)域的右邊。在這個(gè)區(qū)域內(nèi)，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值要高于存款保險(xiǎn)賣出期權(quán)的價(jià)值，就是說，銀行失敗所承擔(dān)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值損失要高于對(duì)存款保險(xiǎn)賣出期權(quán)實(shí)現(xiàn)的價(jià)值。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)增加，銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇的概率集就進(jìn)一步向破產(chǎn)區(qū)域的左邊移動(dòng)，一旦銀行進(jìn)入這個(gè)區(qū)域（行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值與存款保險(xiǎn)賣權(quán)價(jià)值的交點(diǎn)）在行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值線礦下面的區(qū)域，存款保險(xiǎn)的賣權(quán)價(jià)值以很快的速率遞增，期望賣權(quán)價(jià)值就開始高于行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。

當(dāng)銀行機(jī)構(gòu)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值較高，如圖中ФH.無論銀行如何選擇其資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值潛在的損失總是高于存款保險(xiǎn)賣權(quán)的期望價(jià)值。在這種情況下，銀行機(jī)構(gòu)在繼續(xù)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)選擇時(shí)，總是把保護(hù)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值作為第一位來考慮。

以上分析說明，銀行的凈收益是風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)，當(dāng)銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值為零時(shí)，凈收益總是風(fēng)險(xiǎn)的遞減函數(shù)；當(dāng)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值較低時(shí)，在起初是遞減的，當(dāng)凈收益變?yōu)榱銜r(shí)，如圖中點(diǎn)，就開始隨風(fēng)險(xiǎn)的增加而均勻遞增； 當(dāng)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值較高時(shí)（總是高于賣權(quán)價(jià)值），凈收益總是風(fēng)險(xiǎn)的遞減函數(shù)。因此，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)而言，如果其行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值低于某一閾值，選擇風(fēng)險(xiǎn)上限是最優(yōu)的，使其期望凈收益達(dá)到最大化。如果銀行的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值足夠高，選擇風(fēng)險(xiǎn)下限是最優(yōu)的。

總之，擁有較高行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的銀行所有者，就不會(huì)有冒破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)，因?yàn)橐坏┿y行失敗，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值就會(huì)消失，所有者就會(huì)失去這份珍貴的資產(chǎn)。因此，持有有價(jià)值的銀行執(zhí)業(yè)許可證，銀行就很難把損失轉(zhuǎn)嫁存款保險(xiǎn)者或納稅人。而且從銀行所有者的角度看來，銀行的潛在損失實(shí)質(zhì)上產(chǎn)生了一個(gè)管制破產(chǎn)成本（regulatory bankruptcy cost）。因此，任何從可行的風(fēng)險(xiǎn)操作獲得的收益將被期望行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的減少而抵消。其結(jié)果，只要期望行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值損失超過存款保險(xiǎn)賣出期權(quán)對(duì)銀行的增值收益，銀行就不會(huì)有動(dòng)機(jī)通過消減資本或增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)來加大違約風(fēng)險(xiǎn)。

四、銀行業(yè)安全網(wǎng)政策對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的潛在

銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值作為一種潛在的隱性資本，對(duì)銀行的資產(chǎn)和資本決策行為具有重要的影響。安全網(wǎng)各項(xiàng)政策對(duì)銀行業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的適度保持又具有潛在的影響，特別對(duì)有關(guān)市場相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的產(chǎn)生和保持具有直接的關(guān)系。銀行業(yè)安全網(wǎng)各項(xiàng)管制政策在不同的政策層面對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值發(fā)生效應(yīng)。這就為如何制訂和實(shí)施審慎的管制政策提出了要求。對(duì)銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值具有潛在影響的安全網(wǎng)政策主要有：存款保險(xiǎn)、銀行業(yè)市場準(zhǔn)入管制、救助與關(guān)閉政策及審慎資本要求等。

1.存款保險(xiǎn)對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的影響

一般地，存款保險(xiǎn)有兩種形式：明確的（explicit）存款保險(xiǎn)和隱性的（implicit）存款保險(xiǎn)。即使在末實(shí)行明確存款保險(xiǎn)的國家，出于和國家穩(wěn)定等因素，政府在事實(shí)上對(duì)存款人作了隱性承諾保證。不論是明確的政府保險(xiǎn)還是隱性的政府承諾，都會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生逆向激勵(lì)效應(yīng)，即由于銀行有限責(zé)任性質(zhì)，銀行會(huì)利用存款保險(xiǎn)選擇過度風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，最大化股權(quán)價(jià)值。銀行資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的增大，又增大了銀行資產(chǎn)損失和破產(chǎn)概率，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值損失概率也隨之增大。所以，如何設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)相容的存款保險(xiǎn)體系，成為銀行業(yè)安全網(wǎng)改革至關(guān)重要的。即存款保險(xiǎn)體系既能有效消除銀行恐慌，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定性，又能有效遏制銀行的逆向風(fēng)險(xiǎn)選擇行為，保護(hù)銀行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。大多數(shù)認(rèn)為，基于銀行風(fēng)險(xiǎn)程度調(diào)整的保險(xiǎn)費(fèi)率和增加銀行業(yè)市場紀(jì)律監(jiān)督的安全網(wǎng)框架能夠?qū)崿F(xiàn)銀行業(yè)的審慎運(yùn)營。

2.市場準(zhǔn)入管制對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的影響

銀行業(yè)市場準(zhǔn)入管制作為一種非市場行為直接影響銀行業(yè)與市場相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。市場準(zhǔn)入對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的效應(yīng)實(shí)質(zhì)上是通過市場競爭對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值影響來傳導(dǎo)的。因?yàn)殂y行業(yè)市場準(zhǔn)入管制的嚴(yán)格與否，決定了銀行業(yè)市場的競爭程度。如果市場準(zhǔn)入嚴(yán)格，進(jìn)入銀行業(yè)的市場標(biāo)準(zhǔn)就高，銀行業(yè)市場中銀行的數(shù)量就會(huì)得到控制，相應(yīng)市場競爭程度就得到控制，銀行業(yè)就擁有相對(duì)較高的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。反之，銀行業(yè)市場中銀行數(shù)量增多，銀行擁有的平均市場份額減少，市場競爭程度提高，銀行業(yè)普遍的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值降低。因此，從保持銀行業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的角度看，嚴(yán)格銀行業(yè)市場準(zhǔn)入管制有利于提高銀行業(yè)普遍的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值。但同時(shí)又會(huì)造成銀行業(yè)的相對(duì)壟斷性，導(dǎo)致銀行業(yè)相對(duì)無效的死權(quán)成本（deadweisht cost）。因此，審慎的市場準(zhǔn)入管制政策必須審慎權(quán)衡銀行業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值儲(chǔ)備與壟斷的無效率，實(shí)施最優(yōu)的準(zhǔn)入管制。我國90年代初，由于對(duì)城市信用社市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)過低，造成機(jī)構(gòu)泛濫，多數(shù)信用社管理混亂，資不抵債。由于市場準(zhǔn)入管制不嚴(yán)，直接降低了信用社的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值，在一定意義上講，這是造成信用社過度風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營道德風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。

3.資本要求管制對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的影響

在銀行業(yè)安全網(wǎng)構(gòu)架中，審慎資本要求管制利用其在險(xiǎn)資本效應(yīng)，與珍貴的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值一起，有效遏制了銀行利用安全網(wǎng)過度風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的道德風(fēng)險(xiǎn)。盡管資本要求與行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值在抑制銀行道德風(fēng)險(xiǎn)方面具有相同的潛在效應(yīng)，但資本要求是一項(xiàng)審慎管制政策，是一種強(qiáng)制的管制行為；而行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值卻是一種潛在的隱性資本源。正如上述分析的那樣，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值對(duì)銀行的資本決策行為具有潛在的影響。一定的資本水平對(duì)保持銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值也一樣具有重要的作用。一般地，那些高違約風(fēng)險(xiǎn)的銀行，擁有較低的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值并且保持資本不足，而相對(duì)安全的銀行，擁有較高的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值，并且資本充足。所以，從銀行業(yè)微觀運(yùn)行機(jī)制看，行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值與銀行私人資本水平成正比變化。因此，兩者之間存在內(nèi)在的聯(lián)系。資本要求管制作為一種外在機(jī)制，保護(hù)了銀行行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值的儲(chǔ)備。較高的行業(yè)準(zhǔn)入價(jià)值又促使銀行機(jī)構(gòu)自覺保持充足的資本水平。

第8篇

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；監(jiān)管缺陷；法律對(duì)策

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)的陰影依然不散，全球經(jīng)濟(jì)形勢依然嚴(yán)峻。而各國為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與增長也都針對(duì)性地采取了相關(guān)的措施。在金融監(jiān)管方面，尤其是銀行業(yè)的監(jiān)管上，各國也都在法律及政策多方面進(jìn)行了完善。此次金融危機(jī)對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)影響相對(duì)較小，這與我國金融體系發(fā)揮的重要作用密不可分，但同時(shí)也暴露了諸多問題，銀行業(yè)監(jiān)管的缺陷與不足進(jìn)一步顯露，因此進(jìn)行針對(duì)性地改進(jìn)與完善亦顯得刻不容緩。

一、我國銀行業(yè)監(jiān)管體制存在的缺陷

1、立法上，法律法規(guī)制度不健全

目前我國關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)制度主要有《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等，初步建立了銀行業(yè)監(jiān)管的法制框架，但是仔細(xì)審視這些法律我們可以看出，我國銀行業(yè)監(jiān)管在立法上主要有以下幾個(gè)問題：第一是已經(jīng)頒布實(shí)施的法律法規(guī)等并沒有建立起我國銀行業(yè)監(jiān)管的完整立法體系，法律法規(guī)制度并不健全；第二是由于受歷史和環(huán)境條件的影響，我國目前關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的立法內(nèi)容比較局限，針對(duì)的問題比較單一，而這極易造成銀行業(yè)監(jiān)管的漏洞；第三是立法預(yù)見性不強(qiáng)，且法律和行政法規(guī)等之間并不能做到有效協(xié)調(diào)，從而使銀行監(jiān)管在立法上某些方面出現(xiàn)矛盾或重復(fù)，而其他一些方面可能規(guī)制嚴(yán)重不足，從而造成銀行業(yè)監(jiān)管的重大缺陷。

2、監(jiān)管實(shí)踐上行政化傾向明顯，金融服務(wù)意識(shí)淡薄

在我們國家，一旦提到監(jiān)管，往往和行政密不可分，這和我們國家的歷史傳統(tǒng)不無關(guān)聯(lián)。在銀行業(yè)，更是如此。雖然我國倡導(dǎo)建立自由的市場經(jīng)濟(jì)，致力于和國際的接軌，但我們應(yīng)該看到，我國目前的市場經(jīng)濟(jì)體制依然不夠成熟，這在銀行業(yè)監(jiān)管中突出的體現(xiàn)在監(jiān)管者和被監(jiān)管者的市場主體地位并不平等，且在監(jiān)管中更多地體現(xiàn)為國家意志性。監(jiān)管人員迫于工作壓力或者工作績效往往只顧監(jiān)管不顧效益，只顧管理不管服務(wù)，且不能根據(jù)歷史和環(huán)境條件進(jìn)行監(jiān)管制度的創(chuàng)新。①這造成銀行業(yè)監(jiān)管中被監(jiān)管者不滿的現(xiàn)象普遍存在。

3、 監(jiān)管理念落后，銀行業(yè)監(jiān)管人員素質(zhì)亟待提高

現(xiàn)代銀行業(yè)的飛速發(fā)展對(duì)于銀行業(yè)的監(jiān)管理念更新提出了較高的要求。而監(jiān)管思想、理念的創(chuàng)新源于市場變革，只有變革才能促進(jìn)商業(yè)銀行不斷更新監(jiān)管理念。②我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇良好，但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r并不平衡等因素的影響，我國銀行業(yè)監(jiān)管人員的理念大都比較落后，不能緊跟時(shí)代和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。這給我國銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展和創(chuàng)新帶來了不小的阻力。監(jiān)管人員不能和銀行進(jìn)行有效的溝通、不能有效運(yùn)用現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測系統(tǒng)以及缺乏監(jiān)管思路和方法的創(chuàng)新等監(jiān)管觀念的落后造成我國監(jiān)管人員的素質(zhì)不高，這突出的表現(xiàn)為：部分人員基本業(yè)務(wù)水平不能達(dá)標(biāo)，他們的知識(shí)能力、知識(shí)結(jié)構(gòu)和知識(shí)層次并不能有效應(yīng)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管中出現(xiàn)的問題，如不能有效搜集當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并進(jìn)行分析、整合等從而得出自己的判斷，因此就更難做到客觀、高效的銀行監(jiān)管。另一方面，對(duì)監(jiān)管人員缺乏相應(yīng)的法律規(guī)制以對(duì)他們進(jìn)行再監(jiān)管，也是造成監(jiān)管人員素質(zhì)普遍不高的一個(gè)原因。

4、 外資銀行的監(jiān)管問題

國務(wù)院于2006年11月11日頒布了《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》，銀監(jiān)會(huì)于2006年11月24日了《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》，均自2006年12月11日施行。③從這些立法我們可以看出，我國關(guān)于外資銀行監(jiān)管的立法效力層次不高，權(quán)威性和穩(wěn)定性也相對(duì)較低，這給外資銀行現(xiàn)實(shí)執(zhí)法過程中帶來不小的困難。而且，這些法規(guī)和規(guī)章的頒布和實(shí)施并不能做到和《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，再加上其他一些規(guī)范性文件，立法體系顯得較為混亂；另一方面，雖然我國目前對(duì)外資銀行已經(jīng)進(jìn)行了相關(guān)立法，但對(duì)于外資銀行的監(jiān)管原則和欲實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)并不明確，已經(jīng)頒布的相關(guān)立法文件對(duì)這一問題都沒有明確規(guī)定，這無疑會(huì)影響對(duì)外資銀行的有效監(jiān)管。

二、完善我國銀行業(yè)監(jiān)管的的建議

1、加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管立法，完善相關(guān)法律體系

要實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)金融監(jiān)管，首先必須建立相對(duì)完善的法律體系，建立健全法律法規(guī)制度。立法上，合理地降低人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的部門金融規(guī)章、文件，加強(qiáng)法律和行政法規(guī)的立法工作。其次，要結(jié)合當(dāng)前和今后一段時(shí)期內(nèi)的歷史和環(huán)境條件，拓寬銀行監(jiān)管的立法內(nèi)容，有針對(duì)性地、多角度、多層次地解決目前銀行業(yè)監(jiān)管中出現(xiàn)的問題。要在立法時(shí)做好統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)工作，避免部分銀行監(jiān)管條例和規(guī)章與法律法規(guī)之間出現(xiàn)重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的現(xiàn)象。最后，要改變傳統(tǒng)立法重于監(jiān)管具體業(yè)務(wù)的做法，積極構(gòu)筑有利于監(jiān)管目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的規(guī)則和制度，這樣才能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的高效率，從而真正在立法層面實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的有效規(guī)制。

2、強(qiáng)化金融服務(wù)意識(shí)，銀行業(yè)監(jiān)管時(shí)去行政化

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融服務(wù)的全球化，強(qiáng)化金融服務(wù)意識(shí)，提高金融服務(wù)本領(lǐng)已經(jīng)不再單單是對(duì)金融行業(yè)從業(yè)人員的基本要求。與此相關(guān)，作為對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督和管理者，同樣要與時(shí)俱進(jìn)，加強(qiáng)了解金融服務(wù)行業(yè)的運(yùn)行模式及創(chuàng)新制度，避免銀行業(yè)監(jiān)管者只管監(jiān)管而不顧其他的通病，要充分認(rèn)識(shí)到之所以要進(jìn)行銀行等金融服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管，并不僅僅是為了防范和杜絕違法違規(guī)的行為，更重要的是營造一個(gè)公平、平等、有序的金融業(yè)服務(wù)環(huán)境，這既是為了實(shí)現(xiàn)一個(gè)行業(yè)的順利發(fā)展，更是為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供必要的支持。因此，監(jiān)管者從事銀行方面的監(jiān)管工作，就要努力做到對(duì)這一行業(yè)基本情況和業(yè)務(wù)的熟知，并努力扮演好不僅僅是監(jiān)管者更是服務(wù)者的角色，從而切實(shí)提高自己的金融服務(wù)意識(shí)。與此同時(shí)，監(jiān)管者在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，還應(yīng)充分考慮工作方式和方法，盡量避免行政化地監(jiān)管模式，把自己與被監(jiān)管者置身于平等市場主體基礎(chǔ)之上，淡化監(jiān)管者的國家意志性，從而做到和諧、有效監(jiān)管。

3、及時(shí)更新監(jiān)管人員理念，提高監(jiān)管人員監(jiān)管素質(zhì)

由于國家之間和國內(nèi)貿(mào)易的快速發(fā)展，以及信息化、網(wǎng)絡(luò)化的普及，銀行業(yè)監(jiān)管技術(shù)的日益成熟和完善，都對(duì)我國銀行業(yè)監(jiān)管人員提出了更高的要求。因此，要想做好當(dāng)前金融特別是銀行業(yè)的監(jiān)管工作，首先必須及時(shí)補(bǔ)充知識(shí)，拓寬視野，更新監(jiān)管觀念，創(chuàng)新監(jiān)管思路和方式，這樣才能跟得上時(shí)代和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。其次，銀行業(yè)監(jiān)管人員要善于客觀的分析自己，找出自己的不足，如知識(shí)結(jié)構(gòu)、知識(shí)層次是不是合理，知識(shí)發(fā)展和更新是不是全面，從而綜合考量，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題，有針對(duì)性的采取措施解決，進(jìn)一步提高綜合素質(zhì)，尤其培養(yǎng)對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)監(jiān)管前瞻性、深層次地分析能力，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管效果的相對(duì)一致，并積極拓展金融特別是銀行業(yè)監(jiān)管所要求的經(jīng)濟(jì)、金融、法律、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)以及網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的能力。④實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管人員的競爭上崗制度，利用豐富的教育資源對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行培訓(xùn)和考核，強(qiáng)化其基本素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。倡導(dǎo)建立完善的約束和激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于工作績效突出的監(jiān)管人員予以公開表彰，對(duì)違法、違規(guī)的監(jiān)管人員予以法律追究，強(qiáng)化責(zé)任機(jī)制，從而切實(shí)提高銀行業(yè)監(jiān)管人員的綜合素質(zhì)。

4、運(yùn)用法律、政策等多種手段實(shí)現(xiàn)外資銀行的有效監(jiān)管

首先，要明確外資銀行的監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管原則，既要實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行與發(fā)展，又要有效的監(jiān)管外資銀行，實(shí)現(xiàn)其穩(wěn)健的運(yùn)營，能夠?yàn)槲覈默F(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，促進(jìn)內(nèi)資和外資銀行的公平、平等性競爭。其次，在立法層面，建議制定專門的《外資銀行法》，以與現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》配套，構(gòu)建相對(duì)完善的外資銀行監(jiān)管法律體系。最后，要善于和外資銀行母國進(jìn)行必要的對(duì)話和有效的溝通，促進(jìn)與母國的交流與合作，力爭在銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范上、信息收集、數(shù)據(jù)分析、技術(shù)利用等方面共享，共同抵御金融危機(jī)對(duì)雙方或多方的影響，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的良好、穩(wěn)定、有序發(fā)展。

注釋：

①李雅晴.后危機(jī)時(shí)代我國金融監(jiān)管存在的問題及對(duì)策研究.[J].科技信息.2011（1）：810-81.

②童衛(wèi)華.淺析我國商業(yè)銀行監(jiān)管問題. [J].東方企業(yè)文化.2011（3）：29.

③石現(xiàn)明.略論我國外資銀行監(jiān)管法律制度的缺陷與完善. [J].西南金融.2007（10）：47-48.

④唐黛.我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀與發(fā)展. [J]. 經(jīng)濟(jì)體制改革.2007（6）：121-123.

參考文獻(xiàn)：

[1]李雅晴.后危時(shí)代我國金融監(jiān)管存在的問題及對(duì)策研究[J].科技信息.2011（1）：810-81.

[2]童衛(wèi)華.淺析我國商業(yè)銀行監(jiān)管問題[J].東方企業(yè)文化.2011（3）：29.

[3]石現(xiàn)明.略論我國外資銀行監(jiān)管法律制度的缺陷與完善[J].西南金融.2007（10）：47-48.

[4]唐黛.我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀與發(fā)展[J]. 經(jīng)濟(jì)體制改革.2007（6）：121-123.

[5]雷程偉、盛征.我國商業(yè)銀行監(jiān)管問題淺析[J]. 財(cái)稅金融.2009（21）：23.

[6]王來華、李乃燕.我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制存在的問題及對(duì)策分析[J]. 海南金融.2010（1）：53-56.

[7]李小魯.我國金融監(jiān)管體制的缺陷及其完善[J]. 廣西社會(huì)科學(xué).2009（10）：71-75.

[8]李英.我國銀行監(jiān)管存在的問題及法律對(duì)策[J]. 福建論壇（人文社會(huì)科學(xué)版）.2007（6）：126-128.

[9]楊松.后金融危機(jī)時(shí)代銀行法面臨的問題及其完善[J]. 法學(xué)雜志.2010（11）：33-36.

第9篇

【關(guān)鍵詞】銀行監(jiān)管 政府失靈 成本―收益分析法 政策

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)又處于金融系統(tǒng)的核心地位，加強(qiáng)銀行監(jiān)管是金融工作的重中之重。我國加入WTO后，銀行業(yè)所享有的五年過渡期已于2006年底結(jié)束。目前，以匯豐銀行和花旗銀行等為代表的外資銀行已經(jīng)開始在國內(nèi)開展人民幣業(yè)務(wù)，中外資銀行將在我國的金融市場上展開激烈競爭。在上述背景下，討論銀行監(jiān)管的原因與目的，研究監(jiān)管的收益與成本，分析中國銀行業(yè)監(jiān)管中存在的問題并提出相應(yīng)的政策建議，意義尤為重要。

一、銀行監(jiān)管的理論

銀行監(jiān)管概念中的“監(jiān)”是監(jiān)督，“管”是管理。銀行監(jiān)管作為一個(gè)復(fù)合概念，包含銀行監(jiān)督與銀行管理的雙重含義。銀行監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義上的銀行監(jiān)管是指政府機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的監(jiān)管行為，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)所制訂的一系列法律法規(guī)及其具體的實(shí)施過程。它是一種官方行為，是由政府主導(dǎo)的、外部施加的監(jiān)管。然而，官方的監(jiān)管必須與市場機(jī)制相結(jié)合才能起到應(yīng)有的作用。因此，廣義的銀行監(jiān)管或者說“銀行監(jiān)管框架”則包括：監(jiān)管當(dāng)局制訂的法律法令；監(jiān)管當(dāng)局具體的監(jiān)督；監(jiān)管當(dāng)局、消費(fèi)者和銀行之間的激勵(lì)結(jié)構(gòu)；市場紀(jì)律與市場監(jiān)控； 銀行的公司治理結(jié)構(gòu)； 監(jiān)管當(dāng)局的紀(jì)律與責(zé)任；銀行機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)政府的干預(yù)與救助措施等。

1、 銀行監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因

（1） 市場失靈與銀行監(jiān)管。一是外部性。當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者的福利或一家企業(yè)的生產(chǎn)直接受到經(jīng)濟(jì)中另一個(gè)當(dāng)事人的影響時(shí)，我們就說該經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)了外部性。銀行的經(jīng)營活動(dòng)具有很強(qiáng)的負(fù)外部性。一家銀行倒閉所產(chǎn)生的社會(huì)成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其倒閉的私人成本。由于信息的不對(duì)稱，銀行的債權(quán)人與投資人無法準(zhǔn)確地判別高風(fēng)險(xiǎn)銀行與低風(fēng)險(xiǎn)銀行。這樣，一家銀行的擠兌可能導(dǎo)致其他銀行的擠兌，這就是所謂的銀行恐慌。二是信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱是指交易的雙方中一方擁有某些信息而另一方則不擁有，這種信息被稱為私人信息（private information）。銀行的產(chǎn)生有利于降低借款人與貸款人之間的信息不對(duì)稱。但是，當(dāng)存戶將資金存入銀行后，出現(xiàn)了銀行與存款者之間的信息不對(duì)稱。有可能是交易前的逆向選擇，也有可能是交易后的道德風(fēng)險(xiǎn)。

為了減輕逆向選擇帶來的不利影響，監(jiān)管機(jī)構(gòu)常常實(shí)行市場準(zhǔn)入制度，即對(duì)新設(shè)立的商業(yè)銀行進(jìn)行審批，主要是確保銀行具有較高素質(zhì)的管理人員和法律規(guī)定的最低限度的資本。而為了弱化道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)存款者的影響，各國監(jiān)管當(dāng)局普遍實(shí)行存款保險(xiǎn)制度。

（2） 政府失靈與銀行監(jiān)管。銀行憑借其獨(dú)特的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從本質(zhì)上來講是穩(wěn)定和有效的。銀行的大部分資產(chǎn)來自于隨時(shí)可以被存戶提取的存款，而且存款的提取遵從先來先得(first-come-first-served)的服務(wù)原則。這就使得銀行面臨流動(dòng)性危機(jī)時(shí)很難再獲得外部融資機(jī)會(huì)，因?yàn)檫@要求已有的存戶暫時(shí)放棄提取存款的權(quán)利并且和潛在的投資者一起享有銀行的債權(quán)，這對(duì)于理性的已有存戶幾乎不可能。因此，銀行會(huì)謹(jǐn)慎經(jīng)營，盡量避免出現(xiàn)危機(jī)局面而倒閉。

但是，現(xiàn)代的政府有足夠的資源和激勵(lì)去保護(hù)可能的問題銀行，而且不大可能對(duì)其袖手旁觀，這破壞了銀行的穩(wěn)定機(jī)制，我們稱之為政府失靈。銀行監(jiān)管便是政府失靈情況下的制度安排。政府的救援措施，如存款保險(xiǎn)制度在事后可能是有效的，但在事前卻是無效的，因?yàn)榇鎽魰?huì)因此忽視存款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)忽視投資的風(fēng)險(xiǎn)。考慮到這種道德風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)損害社會(huì)福利，政府便對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管來約束銀行家的行為。

2、銀行監(jiān)管的收益與成本

在對(duì)政府的公共政策進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，一個(gè)很重要的方法就是所謂的成本―收益分析法(Cost-Benefit Analysis, CBA)。

銀行監(jiān)管收益是指監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施的監(jiān)管帶來的收益，是金融體系穩(wěn)定性增強(qiáng)所帶來的收益，這里的收益是機(jī)會(huì)收益。例如：（1）市場準(zhǔn)入制度可以防止不健全的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，消除可能的隱患，同時(shí)可以避免因?yàn)槭袌錾香y行太多而導(dǎo)致過度競爭，保證正常的市場秩序；（2）業(yè)務(wù)范圍的限制可以防止銀行因經(jīng)營范圍過大而造成管理效率低下，同時(shí)也可防范混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)；（3）法定存款準(zhǔn)備金可在一定程度上保證銀行的日常支付能力，避免出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)；（4）存款保險(xiǎn)制度可以增強(qiáng)公眾對(duì)銀行系統(tǒng)的信心，降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)等。因此可以說，監(jiān)管的直接受益者是金融機(jī)構(gòu)和存款者，間接受益者則是全社會(huì)。

英國金融服務(wù)局(Financial Services Authority)將監(jiān)管成本分為三類。第一類是所謂的直接成本(direct cost)，是指監(jiān)管當(dāng)局在設(shè)計(jì)和推行監(jiān)管規(guī)則的時(shí)候所消耗的資源。直接成本數(shù)量往往很大，比如美國政府對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管所耗費(fèi)的行政費(fèi)用在1971年為一億美元，1979年則大幅上升為三億美元。第二類是合規(guī)成本(compliance cost)，指的是銀行為了符合監(jiān)管規(guī)定而額外消耗的資源。例如，聘請(qǐng)專門的律師的費(fèi)用，制訂與印刷各類報(bào)表的費(fèi)用、按照規(guī)定繳納的各種費(fèi)用等。第三類是間接成本(indirect cost)，又稱為機(jī)會(huì)成本，指的是由于監(jiān)管規(guī)定而使得銀行不能開展某些業(yè)務(wù)而損失的收益、以及由于受到監(jiān)管而導(dǎo)致產(chǎn)品的一致化，使得消費(fèi)者不能得到多樣化的服務(wù)而喪失的收益等。這類成本在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中是很難估計(jì)的。

二、中國銀行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀

1、存在的問題

我國的銀行監(jiān)管經(jīng)過了半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，才逐步形成了“法人監(jiān)管、內(nèi)控監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和公開監(jiān)管”等四個(gè)監(jiān)管理念，開始走上規(guī)范操作與依法監(jiān)管之路。應(yīng)該說現(xiàn)代化和專業(yè)化的監(jiān)管框架和監(jiān)管體系已經(jīng)基本形成，但從實(shí)際運(yùn)行情況看，仍存在一些缺陷。當(dāng)前，我國銀行監(jiān)管主要存在以下問題。

（1）監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制有待建立。這種缺陷主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是人民銀行與銀監(jiān)會(huì)之間的重復(fù)監(jiān)管問題；二是銀監(jiān)會(huì)與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間的“監(jiān)管真空”問題。金融機(jī)構(gòu)之間競爭的日趨激烈，各種業(yè)務(wù)創(chuàng)新也在不斷出現(xiàn)，銀行、證券與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開始相互參股乃至控股。面對(duì)這種金融混業(yè)發(fā)展趨勢，如果沒有形成有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管的體制勢必會(huì)在銀行、證券和保險(xiǎn)的中間地帶形成監(jiān)管的真空。

（2）現(xiàn)場檢查缺乏連續(xù)性和針對(duì)性。現(xiàn)場檢查缺乏連續(xù)性主要體現(xiàn)在，一是大量的現(xiàn)場檢查項(xiàng)目是臨時(shí)性安排的，與非現(xiàn)場檢查和以前現(xiàn)場檢查結(jié)果之間缺乏有機(jī)聯(lián)系；二是大量的現(xiàn)場檢查流于形式，對(duì)被查機(jī)構(gòu)的整改情況和相關(guān)責(zé)任人員的處理情況缺乏后續(xù)的跟蹤檢查，同時(shí)檢查結(jié)果沒有得到充分利用和深入挖掘，重復(fù)檢查現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。目前的現(xiàn)場檢查項(xiàng)目安排往往采用“一刀切”的方法，一個(gè)檢查項(xiàng)目同時(shí)在全國范圍內(nèi)對(duì)多家銀行機(jī)構(gòu)展開運(yùn)動(dòng)式檢查，其結(jié)果是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高地區(qū)和銀行的檢查范圍和力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的地區(qū)和銀行投放的檢查力度過大，造成監(jiān)管資源浪費(fèi)。

（3）監(jiān)管人員素質(zhì)有待提高。加強(qiáng)銀行監(jiān)管，防范銀行風(fēng)險(xiǎn)，保持銀行穩(wěn)定，是維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的重要保證。但是，現(xiàn)有監(jiān)管從業(yè)人員的知識(shí)水平、知識(shí)結(jié)構(gòu)都存在不足之處。主要表現(xiàn)在：知識(shí)準(zhǔn)備不足，結(jié)構(gòu)不合理、知識(shí)更新的速度跟不上監(jiān)管的步伐等。

（4）問題銀行的救援機(jī)制尚未具體形成。《銀監(jiān)法》第38條到40條提出了問題銀行的救助、接管、重組和撤消的原則條件，但條件過于含糊，缺乏可操作性，不利于救援工作的及時(shí)展開。

2、完善我國銀行業(yè)監(jiān)管的建議

完善我國的銀行監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，主要依賴于銀行與監(jiān)管當(dāng)局雙方共同的努力。

（1）完善法人治理結(jié)構(gòu)。建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，有助于銀行提高內(nèi)控管理水平和運(yùn)營效率。從而最終解決國有銀行產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明、所有者缺位、治理結(jié)構(gòu)缺失、風(fēng)險(xiǎn)管理能力差、內(nèi)部人控制等種種弊端，使銀行企業(yè)真正成為參與市場競爭、充滿活力的市場主體。

（2）切實(shí)加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系是盡早識(shí)別、預(yù)警、監(jiān)控銀行自身風(fēng)險(xiǎn)的首道防線。在監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施合規(guī)性監(jiān)管不能完全防范風(fēng)險(xiǎn)的情況下，鼓勵(lì)、督促銀行建立完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行、防范風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大和蔓延具有特殊作用。

（3）加快修改和完善現(xiàn)有的法律、法規(guī)及規(guī)章制度。對(duì)于已經(jīng)過時(shí)和不適用的及時(shí)廢止，對(duì)于存在的法律空白、短缺、模糊和相互矛盾的地方，及時(shí)補(bǔ)充、修改和完善。

（4）提高現(xiàn)場檢查的效率。一是加強(qiáng)現(xiàn)場檢查的連續(xù)性。現(xiàn)場檢查計(jì)劃應(yīng)在充分利用非現(xiàn)場監(jiān)管信息和以往現(xiàn)場檢查結(jié)果的基礎(chǔ)上制定，現(xiàn)場檢查結(jié)束后，對(duì)銀行的整改情況應(yīng)進(jìn)行后續(xù)跟蹤檢查。二是加強(qiáng)現(xiàn)場檢查的針對(duì)性。檢查計(jì)劃要針對(duì)不同地區(qū)和不同機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)特征來確定檢點(diǎn)、檢查頻率和檢查深度，實(shí)行差別化監(jiān)管和監(jiān)管資源的有效配置。

（5）盡快建立監(jiān)管信息系統(tǒng)。一是建立多渠道的監(jiān)管信息采集系統(tǒng)，除現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管數(shù)據(jù)外，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)通過一切可能的渠道收集有關(guān)信息。二是要求商業(yè)銀行盡快建立和完善覆蓋境內(nèi)外全部分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)與銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管信息系統(tǒng)的聯(lián)結(jié)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

（6）加強(qiáng)監(jiān)管合作，提升監(jiān)管合力。一是要與各內(nèi)外部監(jiān)管部門之間應(yīng)建立暢通的信息溝通渠道，實(shí)現(xiàn)信息共享。二是進(jìn)一步規(guī)范和嚴(yán)格商業(yè)銀行的信息披露，充分發(fā)揮市場約束作用，促使商業(yè)銀行加強(qiáng)經(jīng)營管理和提高經(jīng)營效率；同時(shí)，培育一批有資格的外部中介機(jī)構(gòu)，充分利用其專業(yè)資源優(yōu)勢來提高監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管效率。

（7）建立一支專業(yè)化、國際化的監(jiān)管隊(duì)伍。監(jiān)管當(dāng)局要?jiǎng)?chuàng)造良好的人材機(jī)制，以適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管對(duì)高素質(zhì)、專業(yè)化人材需求。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 米什金：貨幣金融學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社，2001.