時間：2023-03-10 15:02:07
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇貨幣金融學范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
Abstract "Currency Finance" is a core professional foundation course for economics and management majors and plays an important role in undergraduate teaching. This article combines the author's teaching experience of "Currency finance" with undergraduates， and expounds some explorations on the teaching of "currency finance" from three aspects： teaching philosophy， teaching design， and teaching methods， and has a certain guiding significance for the following teaching process.
Keywords currency finance； teaching design； teaching methods
1 課程介紹
“貨幣金融學”也叫“金融學”，屬于金融學專業的核心專業基礎課，在整個金融學專業中占據著統率性的位置。各大本科院校的經濟類和管理類專業均有開設此門課程。金融學有兩大分支：一個是宏觀金融，以貨幣銀行學、國際金融和宏觀經濟學為代表，另一個是微觀金融，以公司金融、證券投資學、金融工程等課程為代表。貨幣金融學是這兩大分支的公共基礎，概括了宏觀金融和微觀金融的基礎理論，它是一門以貨幣、金融市場、金融機構以及宏觀經濟等方面的理論為研究對象，集中討論在不斷發展變化的金融體系中，貨幣與金融機構、金融體系以及宏觀經濟之間相互作用、相互影響的一般規律的這樣一門學科。通過考察金融市場（例如，債券市場、股票市場和外匯市場）和金融機構（銀行、保險公司、共同基金與其他金融機構）的運作，探尋貨幣在經濟中的角色。金融市場和金融機構不僅僅影響人們的日常生活，它還涉及經濟中數萬億資金的流動，影響企業的利潤、商品和服務的產出、影響世界各個國家的福利水平。
本門課程的任務在于讓學生能夠全面、系統地掌握貨幣、金融市場、銀行、以及非銀行金融機構的基本理論、基礎知識及一般運動規律，培養學生具有能夠綜合運用這些基本理論知識來識別、闡明、分析、研究、探索當前全球金融問題的能力，以適應新形勢下對高校人才厚基礎、寬口徑、高素質的培養要求，并為進一步學習其他專業課程打下良好的基礎。
2 教學理念
貨幣金融學作為一門應用性較強的金融學專業核心基礎課程，我們在教學理念上既強調學生對貨幣、金融機構、金融市場等基本理論即對貨幣、金融市場、金融機構作用及其變化規律性的把握以及對基本知識的系統、全面掌握，也強調學生對貨幣政策方法、操作方法等應用技巧的掌握，并動態跟蹤金融領域的最新發展動向及態勢，注重理論與應用，知識與技能，傳統與現代的有機結合，培養學生思考型學習，研究型學習以及實踐探索型學習的習慣與能力。
3 教學設計
教學設計方面，可以通過理論教學、案例教學、研究教學、實驗教學、實踐教學5個環節的教學安排，使“貨幣金融學”課程的教學達到了知識教育與綜合能力培養的有機結合。
（1）理論教學，向學生系統講授“貨幣金融學”的基本理論與知識，與此同時，注意及時吸收學科的最新成果、最新知識以及國內外證券市場、金融機構最新的發展動態，并及時補充到理論課程教學中。
（2）案例教學，案例教學在整個教學過程中被頻繁使用，每一章節的學習都來不開案例的引入，通過講解案例，讓學生能夠在輕松愉快的氛圍下了解、理解并掌握課程內容，提高學習興趣的同時，加深了對知識點的理解。
（3）研究教學，一方面在教學過程中引入相關知識的學術背景，并讓學生通過?讀中外文經典文獻了解最新的學術前沿；另一方面，讓學生通過自己動手搜集金融和相關數據，對課程中的實證問題進行數量驗證，提升學生的分析問題、研究問題的能力。
（4）實驗教學，教授學生學會使用萬得資訊等金融軟件，開展綜合模擬實驗課程，上機訓練學生自己動手操作軟件的能力，教授學生分析問題的一些實證分析方法，要求學生小組完成金融分析報告，加強團隊合作能力、研究探索能力的培養，實現理論與應用的有機結合，讓學真正達到“學以致用”的水平。
（5）實踐教學：在校內理論知識學習、動手能力培養、研究與分析問題訓練的基礎上，安排學生到中國人民銀行、商業銀行、證券公司、期貨公司等單位參加課程實習，進一步加強和深化教學效果。達到學生畢業后能直接上手參與相關內容的工作，完成課程學習與工作就業的有效銜接。
4 教學方法
教學方法方面，我們采用多種教學方法的綜合運用，實現教學模式的信息化與立體化。具體采取多媒體教學、翻轉課堂教學、主題討論教學、案例教學、實驗教學與實踐教學等多種教學方法，多種方法的靈活運用能夠大大激發同學們的專業學習熱情、培養和提高學生的各項能力和素質，顯著增強課程教學的效果。
（1）使用多媒體教學技術完善傳統教學手段。在課堂上全面推行多媒體教學，不僅使教學內容立體、形象、直觀，還能有效促進課堂教學的教學互動，而且由于信息化網絡的普及，可以將最新的金融事件視頻、財經問題短篇以及學術研究進展等內容吸收進教學中，顯著豐富了教學的信息量，使之促進教學效果。同時，教案全部上網，可供學生自主學習使用。
（2）翻轉課堂的運用。為進一步提高學生的自主學習能力，可以嘗試利用在線課堂進行課前學習，比如使用愛課程、慕課等多種自主學習平臺在課前自學，在課堂授課過程中運用翻轉課堂法使得學生成為課堂的主體，教師做引導和輔助并對課前自學內容進行練習，以此檢驗學生的課前自學效果。可以充分體現課程學習由“以教為主”轉變為“以學為主”。
（3）運用案例教學方式輔助理論教學。選用的案例需要緊扣教學內容，既有經典案例，也有最新案例；需要具有一定的啟發性、典型性以及指導性，讓學生通過案例的學習，更加深刻形象的了解所學理論知識，并在學習過程中鍛煉了學生的理解能力、分析能力以及知識的運用能力。
（4）主?}討論教學，有針對性的進行小組主題討論。一般可以在安排討論課的前一堂課，先給學生布置下節課將要討論的話題，讓學生課后進行資料的搜集、整理以及報告的完成。討論課堂上，學生可以分組以PPT展開并講解的方式進行話題分析報告的匯報。另外，在課堂知識點學習過程中間也可以拋出某個話題，讓同學們思考后現場發言，表達自己的理解與觀點。過程中，教師只是問題的引導者，學生是發言的主體。通過主題討論教學，可以大大提高學生的參與積極性，提高了學生的語言表達能力，增強了學生對問題的理解和掌握，進一步提高教學效果。
（5）開展綜合模擬實驗教學。配合理論教學，使學生通過實驗過程學會閱讀分析證券資訊，熟悉金融軟件的基本操作，掌握金融數據的搜集方法，掌握金融問題研究的基本分析與技術分析方法，訓練數量分析能力和研究報告的撰寫能力。進一步提升學生的學習積極性，提高學生學習的成就感，培養學生學以致用的能力，培養學生的研究創新能力。
（6）通過教學實踐基地進行課程實習。學生所在的城市以及所在省份，有多家金融機構與學校建立著長期合作關系。在學期期末的適合，可以安排學生去這些機構部門進行實踐實習。金融機構提供的實踐教學平臺，為本課程教學提供了廣闊的社會感性認識空間，提高了學生理論聯系實際的能力，進一步達到了學以致用的效果，實現課程學習與實際工作互相促進的良好態勢。
關鍵詞：高等教育；國際化課程；教學研究
一、引言
課程國際化是高等教育國際化的重要組成部分，是我國高等教育與國際接軌、培養復合型人才的有效途徑。國際化課程建設，需要學習借鑒國外先進的教育理念、教學內容和教學方法，以促進和鼓勵學生思考、表達為目標。推動課程的國際化建設，不僅有利于培養學生的全球視野，促進學生專業理論的學習，而且有利于培養學生的人文素質，強化學生的思維訓練。
二、“金融學”課程體系國際化的內涵
經濟全球化背景下，世界愈來愈需要具有國際化視野、熟悉國際化規則、掌握國際前沿知識的各類專業人才。課程是高等教育發展、教育國際化的基本載體。課程國際化是指課程建設在國際觀念的指導下，把國際的、跨文化的知識和觀念融合到課程中來，使課程內容、課程結構、課程管理、教材建設、外語教學等形式，有利于培養具有跨文化溝通能力的國際性人才的課程建設過程。[1]目前，我國高校金融學課程體系不斷優化，可分為核心主干課程和各類選修課程兩大類。核心主干課程包括貨幣金融學、國際金融學、商業銀行管理學、證券投資學、公司金融等，基本涵蓋了金融學的主要領域；各類選修課程是各高校依據培養目標和模式設置的，比如國際貿易、投資銀行學、金融會計、國際投資等選修課程。在高等教育國際化浪潮下，培養基礎扎實、適應性強的國際化金融人才，需要以國際化的金融學課程體系和教學內容為基礎。金融學課程體系的國際化至少應包括三個方面的內容：[2]第一，在現有的課程設計中增加國際課程，如世界經濟、國際法律、全球意識、國際關系等課程。第二，將國際化內容融入課程，使課程內容具有國際導向，以此發展學生的國際意識，培養學生在國際化和多元化的社會工作環境下生存的能力。第三，課程實施的國際化，即教學方法與手段、學生、授課時間和地點等的國際化。
三、《貨幣金融學》國際化課程建設的實踐
《貨幣金融學》是我校傳統優勢課程，早在1997就成為中國人民銀行普通高校行（部）級重點課程，2002年被評定為湖北省省級優質課程，2005年為被評定為湖北省省級精品課程，2014年被評定為湖北省精品資源共享課程。作為我校首批立項建設的國際化課程，《貨幣金融學》教學團隊注重跟蹤、借鑒國外先進的課程建設理念，不斷探索新的教學模式，努力尋求課程內容、課程組織與實施的國際化，不斷提高國際化課程的教學質量。
（一）教學目標
國際化課程的教學目標是通過向學生傳授國際化的教學內容，使其具有國際化視野，理解國際競爭規則，培養其未來參與國際競爭的能力。因此，學生素質與能力的國際化是國際化課程評價的核心指標。[3]在《貨幣金融學》國際化課程建設的初期，我們選擇外語基礎較好的“金融拔尖創新班”和“國際金融試驗班”作為授課對象，不斷摸索國際化課程建設的經驗。這些特色班級的設立，致力于培養“國際化、綜合化、工程化、個性化”的高水平創新型金融人才，是學校深入探索人才培養模式改革的一項重大舉措。《貨幣金融學》國際化課程的教學目標與國際化高素質金融人才的培養目標是一致的：（1）培養學生專業英文表達能力和寫作能力，提高學生的外文文獻閱讀水平；（2）培養學生的全球視野，引導學生關注金融學科發展的動態，不斷提升學生的專業素養；（3）幫助學生掌握“貨幣金融學”課程的主要框架和內容，熟悉相關術語的外文表達，為后續課程的學習打好基礎。
（二）教學團隊建設
高水平國際化課程的建設，需要培養具有國際化視野和國際化教學能力的教師。從事國際化課程教學的教師，不僅要具備較高的英語水平，廣博的經濟學、金融學專業知識，了解學科發展的前沿，還要具備較高的教學水平和教學藝術，能充分運用各種教學技術和教學手段。我校《貨幣金融學》國際化課程授課團隊共有8名教師，具有良好的的專業知識背景和較高的英語水平。團隊成員長期從事《貨幣金融學》課程的教學，教學經驗豐富，教學水平較高，多次獲得學校年度優秀教學獎。授課團隊高度重視教學研究，共主持湖北省省級教學研究項目2項，湖北省教育規劃課題3項。從團隊成員的科研實踐來看，共主持國家社科基金課題2項，教育部人文社科項目2項，科研實力較強。團隊成員中大多具有國外訪問、學習經歷，作為訪問學者參與了《貨幣金融學》相關課程的教學實踐，就這門課程的英文教學與國外同行進行過深入的交流，回國后與國外同行仍保持著密切的聯系，有利于了解該課程在國外的最近發展和實踐，學習國外同行的教學經驗。
（三）教材的選用
目前國際化課程教學，主要是引進國外優秀原版教材。原版教材更新速度較快，學生可以接觸到世界最前沿的理論，了解本學科的最新發展動態，符合與國際接軌的要求。作為最暢銷的貨幣金融學教材，該書通過建立一個統一的分析框架，用基本經濟學理論幫助學生理解金融市場結構、外匯市場、金融機構管理以及貨幣政策在經濟中的作用等問題。該書是《貨幣金融學》領域的一本經典著作，被國內外很多高校作為本科生高年級和研究生教材。
（四）教學內容的確定
《貨幣金融學》是金融專業學生接觸到的第一門專業課，學生充滿對專業課學習的期待。而使用外文原版教材，學生不僅面臨一定的語言障礙，缺乏相應的專業基礎，而且教材內容多、信息量大，使得學生難免有一定的畏難情緒。在有限的學時內，如何處理好教學內容的深度和廣度，培養學生學習金融的興趣和自學能力，是推進國際化課程建設過程中面臨的一個現實問題。在課程建設過程中，我們根據擬定的課程教學大綱，重點選取了利率、金融市場、金融機構、中央銀行、貨幣供求、貨幣政策等12章作為重點教學內容。通過這些章節的講授，幫助學生適應國際化課程的教學，熟悉國際化課程的授課方式。這些授課內容，與傳統的貨幣金融學授課框架基本一致，也有利于后續《貨幣金融學》國際化課程在其他班級的推廣。同時，我們給學生提供原版教材所有章節的英文課件，對于受課時的限制未能講授的部分，便于學生后續的自學。原版教材提供了教學的主要框架，但是國際化課程的教學內容不能僅局限于一本教材。在使用英文原版教材的基礎上，為進一步豐富授課內容，更好地結合中國實際，我們在授課時也參考了國內“金融英語證書考試”的指定教材。
（五）教學方法與手段
國際化課程并不等同于雙語課程。國際化課程，固然離不開用外語講授專業知識，但更強調國際化教學理念和方法在教學中的應用，以增進學生對專業知識的理解和對整個專業知識構架的掌握為目的。鑒于《貨幣金融學》課程內容比較抽象，理論性較強，學生又缺乏感性的認識或直觀的體驗。在授課的過程中，一方面，采取浸入式教學模式，使用全英文課件，但在講課的過程中，對一些關鍵性的概念用漢語做適當的解釋。在課堂上給學生提供更多的英文表達機會，培養學生的英文思維，鍛煉學生的英文表達能力；另一方面，我們強化啟發式、案例式、研討式等教學方法的使用，提高學生參與國際化課程建設的積極性，著力培養學生的專業素養，不斷提升學生的創新創造能力和跨文化交流能力。
（六）考核方式
《貨幣金融學》國際化課程的考核，注重對學生參與教學過程的考核，相應提高課堂提問、小組討論等平時成績的比例，降低期末考試成績占總評成績的比例，將定量評價和定性評價、形成性評價和總結性評價有機結合起來，促進對學生專業能力和專業英語能力的評估。學生的平時成績主要源于四個方面：作業練習、課堂提問、小組展示和課程論文。小組展示是將全班同學分成幾個小組，每個小組結合授課內容，選擇一些社會熱點問題來進行分析和探討，著眼于培養學生理論聯系實際的能力。小組展示的過程中，要求同學們盡量用英語來闡述觀點，不僅可以鍛煉同學們的英語表達能力，也有利于培養學生的團隊合作精神。課程論文則著眼強化學生的科研意識，培養學生的科研素質，提升學生的科研能力。
四、推進《貨幣金融學》國際化課程建設的建議
開展國際化教學和創建國際化課程，是提升教學質量的有效途徑，對于高校的國際化發展具有重要的意義。我校《貨幣金融學》國際化課程授課團隊的教學實踐，取得了一些可喜的進步，但也存在一些有待完善的方面。
（一）提升教師教學能力的國際化程度
教學能力的國際化程度是影響國際化課程建設質量的重要因素。后續的建設過程中，要采取“走出去”和“請進來”的策略。一方面，為教師創造更多出國學習的機會，提供更多接觸國際化教學的途徑，不斷拓展教師的國際化視野，提高教學團隊的國際化授課能力；另一方面，聘請一些外籍教師參與授課，增加學生與國外教師交流的機會。
（二）創新國際化課程教學模式
國際化課程建設的過程是教學改革的過程。不僅要求教師了解、研究和借鑒國外的教學方法和方式，同時還要傳承國內教學中與時俱進的教學理念和方法，構筑適合中國情的國際化人才培養的模式和國際化課程建設模式。[4]翻轉課堂是對傳統講授式教學的一種補充和發展，凸顯了學生的主體地位，在提高教學質量和改進學生思維方面具有積極的作用。在后續的建設過程中，將進一步加強教學模式的創新，借鑒翻轉課堂的某些做法，推動學生的自主學習和個性化學習。
（三）注意不同課程之間的銜接和協調
國際化課程建設，需要處理好國際化課程與非國際化課程之間的關系。不僅要注意國際化課程與非國際化課程之間的銜接，也要注意不同國際化課程之間的協調。比如，“金融英語”和“貨幣金融學”課程之間的銜接。國際化課程的教學，需要學生具備一定的專業英語基礎，掌握一些術語的英文表達，這是提高國際化課程授課效果的重要基礎。因此，《金融英語》應該開設在《貨幣金融學》國際化課程之前。另外，還要注意不同國際化課程之間授課內容的協調。比如，我校的《貨幣金融學》、《國際金融》、《證券投資學》都是立項建設的國際化課程，這些課程之間難免存在在內容的交叉，要做好不同課程之間的銜接和協調。
（四）有效利用優質網絡教學資源
在信息技術高速發展的大背景下，學生通過網絡可以獲得國外高校的一些免費的優質教育資源。這些網絡開放課程，使學生有機會近距離接觸國外課堂，也是國際化教學的重要途徑之一。在《貨幣金融學》國際化課程建設的過程中，要通過一定的方式進一步引導學生有效利用這些優質的教學資源，幫助和鼓勵學生充分利用信息手段主動學習、自主學習，如要求學生課下觀看網絡公開課，比如耶魯大學的《金融理論》，耶魯大學的《金融市場》等全英文金融影像資料，并組織小組討論，多渠道地培養學生的專業英語能力，不斷開闊學生的國際視野。
（五）加強國際化課程教學資源建設
國際化課程教學資源建設，一方面，要引導學生充分利用好原版教材提供的各類教學資源；另一方面，要結合我國的實際，補充完善課程教學大綱、課件、案例、授課視頻等教學資源，為學生提供豐富的學習素材。在國際化課程開課之前，為學生提供詳細完整的英文課程教學大綱。根據擬定的英文教學大綱，制作英文課件，為學生的課前預習和課后復習提供框架。外文教材中的案例皆選自國外，在教學過程中，需要補充我國經濟金融領域的相關案例，這些發生在我們身邊的的案例，容易提升學生的學習興趣，提高教學效果。
作者:彭蕓 單位:湖北經濟學院
參考文獻：
[1]邱偉芬.財經類高校課程國際化策略分析[J].高等教育研究，2009，30（3）：92-95.
[2]陳雪紅，徐文彬，王斌.基于國際化戰略的高校金融學課程體系建設[J].黑龍江教育（高教研究與評估），2013，（2）：47-49.
[3]吳莉娜.耶魯大學的國際化戰略及其啟示[J]．高教探索，2011，（5）：39－43．
教學模式作為溝通教學理論、教育心理學與教學實踐的橋梁,決定著課件設計的主導思想。理論界提出了兩種具有代表性的教學模式,分別反映著不同的教育哲學觀:一是以“教”為中心的教學模式。作為傳統的教學模式,其基本思想是研究教師如何教學,較少考慮學生“如何學習”的問題。這一模式注重發揮教師主導作用,嚴格按教學目標的要求組織教學,但相對忽略了調動學生能動性,未能充分體現學生的認知主體作用,教師單純地充當具體知識的傳授者、灌輸者。二是以“學”為中心的教學模式。這是基于建構主義的新一代教學模式,強調以學生為中心,教師利用情境、協作、會話等學習環境要素充分發揮學生的主動性、積極性和創新精神,最終目的是使學生自覺地對當前所學知識的意義進行有效的“建構”和領悟。
在教學實踐中,基于中國實際教育環境,以及作為課程學習者的低年級本科生的普遍特征,貨幣金融學的教學模式應該是吸取上述兩種模式之長,既發揮教師指導作用又能體現學生認知主體作用的“雙主模式”,教與學兼顧,并以“學”為重。教師在教學課件設計中,首先應確立自身在學生的學習過程中的角色定位——作為組織者和指導者,培養學生主動地探尋新舊知識之間的關聯、建構知識體系的能力,進而對當前學習內容所反映的貨幣金融現象的性質、運行規律以及金融體系各子系統之間的內在聯系形成較為深刻的理解。課件設計的首要目標是引導學生掌握有效的學習方法,激發其學習興趣和創造精神,在此前提下,教師對關鍵知識點和難點作重點講解,并對學生的學習路徑和方法中出現的偏差進行修正。
2現代教學策略在課件設計中的運用
教學模式的確立為多媒體課件設計提供了主導思路,在教學實踐中,還需要通過各種教學策略的組合運用加以實現。
2.1基于“教師中心”的教學策略
從“教師中心”的角度看,教育學家瑞奇魯斯(Reigeluth)認為教學設計中有四種關鍵的教學策略:教學組織策略、教學傳遞策略、教學管理策略和激發學生動機策略。這里重點討論課件設計中的教學組織策略。
(1)教學組織的“宏策略”與課件的框架設計。教學組織的“宏策略”的主旨是揭示學科知識中的結構性關系,是教師對課件的框架結構進行設計的關鍵環節。其代表理論是細化理論(ElaborationTheory),即對知識按層次結構加以組織,抽象度較高的知識處于較高層次,隨著抽象程度降低,其所處層次也逐步降低。在這一原則指導下,教師應該從全局考慮,合理安排貨幣金融學課件的總體結構。首先,教師應從課程內容中選出最基礎和最有代表性的學習任務,作為課件開篇的“教學概要”。在首次授課時,不宜直接切入具體知識的講解,而是借助多媒體課件,用結構圖向學生展示現代貨幣金融學的基本理論框架,說明微觀金融學和宏觀金融學的關系,及各自在金融學理論體系中的角色,然后,向學生進一步展示現實中貨幣金融體系的組成和運行機制。從簡化的結構入手,讓學生建立對學科體系全局性的認識,了解其內在邏輯。在對教學內容進行細化的過程中,教師要逐級區分不同層次的知識點,使學生明確各級知識點在本課程學習重要性中的差異,突出重點,避免平均地投入教學和學習資源,顧此失彼。比如,“金融市場”部分包含大量專業術語,教師可將“貨幣市場”、“資本市場”、“金融衍生市場”作為1級概念,子市場作為2級概念,各層級概念用不同字號和色彩標明,一目了然。教師不僅需要在課件中向學生展示本課程的新知識,同時也要建立當前所學知識與先導課程之間的聯系,幫助學生實現對所學知識的系統性理解。
(2)教學組織的“微策略”與課件的局部主題設計。“微策略”研究如何對某個教學主題設計具體的教學方法。根據成分顯示理論(ComponentDisplayTheory),教師可以將《貨幣金融學》的教學內容歸為概念性、過程性和原理性和事實性四種類型,它們對學習要求(記憶、運用、發現)的側重點各不相同。教師據此確定教學主題,并選擇適合的多媒體信息傳遞方式:對于原理性知識,比如利率理論,可以用公式和曲線圖描述理論模型;對于過程性知識,如股票發行與交易過程,可用流程圖輔之以動畫演示展示其全過程;對于事實性知識,如道?瓊斯股價平均數等代表性股價指數,可用股市成交量價走勢圖加以演示。
2.2基于“學生中心”的教學策略從“學生中心”的角度看,建構主義十分重視利用多媒體技術創設與主題相關的學習情境,并向學生提供自主學習所需的信息資源,同時組織學生進行協作學習。
(1)學習情境創設的課件設計。教師可運用多媒體豐富的表現手法,為學生構造生動的學習情境。比如,介紹“凱恩斯的貨幣理論”時,可在課件中插入美國經濟大蕭條的歷史照片等資料,重現當年的嚴峻形勢,自然地引出凱恩斯對這一現象的研究;接著通過“提問”和“求解”營造理論研討的氛圍,激發學生積極思考的熱情;進而用結構層次圖解析貨幣理論在凱恩斯理論邏輯和政策主張中的重要地位。
(2)協作學習的課件設計。對存在爭議的理論問題和現實熱點問題,例如“網絡虛擬貨幣的本質”或“當前央行貨幣政策的有效性”等,教師可圍繞主題組織學生分組討論。首先,教師提前公布討論主題;提出正反兩方的觀點立場,讓各學習小組進行選擇,并要求每組制作論證自己觀點的幻燈片;各組在討論課之前向老師提交幻燈片,教師對各方的論證過程進行分析,并制作相應的幻燈片;在討論課上,首先由各組代表上臺演示自己的幻燈片,并闡述觀點,最后,由教師配合預制的幻燈片進行總結和點評。
3貨幣金融學多媒體課件的制作技巧
3.1課件的腳本設計
教師通過腳本設計,對將要向學生展示的教學內容、演示順序及各步驟間的關系進行規劃。首先應構建《貨幣金融學》課程教學內容的知識結構流程,并將知識內容按其屬性以及邏輯關系劃分為各個知識單元,并對知識單元進行解析。教師應編制課件的文字腳本,確定各知識點占用的屏數以及展示次序,并對每幅幻燈片進行屏幕設計,包括版式、配色與字體、動畫設計等,并描述課件結構中內含的鏈接關系。
3.2多媒體素材的采集與制備
教師可在課件中穿插各種表現手段,如圖表、圖像、動畫、視頻、聲音、音樂等,使課件富有表現力。教師可通過各種渠道采集素材并進行加工。對于銀行同業拆借簡況、債券和股票成交量價走勢圖、各類債券發行量、全球商業銀行與投資銀行年度排名等資料,可在專業網站采集。對于交易合同、票據單證等,可掃描或拍攝實物。教師還可收集有教學價值的視頻素材,如新聞媒體對金融機構、監管部門的訪談。教師也可親自制作素材,比如用PageMaker和Photoshop繪制矢量圖和位圖,用Visio繪制流程圖,或是用Flash軟件制作動畫,并為課件錄制解說詞。教師可建立課程素材庫,將各種素材分類存貯,按需選用。
3.3課件的程序框架設計
多媒體技術突破了傳統媒體的“線性限制”,可以通過交互性、非線性的方式將信息生動形象地傳遞給學生。教師可根據教學實際需要,將課件框架設計為順序結構或是交互式結構。前者順次安排教學模塊,適用于講授層次遞進的教學內容。交互式結構的特點是在各教學模塊之間相互跳轉。比如,教師可在每一章的幻燈片首頁上設置導航系統或內容選擇菜單,根據教學安排在各部分間自如地切換。
4課件的藝術處理與教學效果優化
多媒體課件并非教學內容的堆砌,而是融合美學、心理學的一門藝術。通過將圖形、文字、動畫、色彩及各種特技的有機結合,教師可結合不同的教學內容與目的,對課件主題設計不同風格,或莊嚴深沉,或委婉清新,或幽默詼諧,或生動活潑,強化課件對情境營造的感染力、沖擊力,并令觀者產生愉悅的美感,使學生在學習過程中伴隨愉快的情緒體驗,創造最佳學習心理條件。
4.1色彩運用
色彩在學生的視覺感受中占據重要地位。不少教師在制作課件時容易走入兩個極端,要么色彩單調,寡淡無味,要么雜色鋪陳,令人眼花繚亂。在貨幣金融學課件設計中,教師可根據基本配色原則,并結合教學內容具體特征,對色彩合理搭配。首先,幻燈片背景色與前景色應形成較強烈的明暗對比,使教學內容醒目突出,減少學生視覺負擔。其次,同一知識單元的背景色應保持一致,單幅幻燈片中出現的色彩不宜過多,色彩變化節奏簡潔明快,總體風格整齊統一。在圖表制作中,對核心要素或重點環節可使用高純度的色彩加以突出。色彩運用還可和文字內容相呼應,對學生產生心理暗示。
關鍵詞：貨幣金融學；經濟新常態；教學改革；理論聯系實踐
中圖分類號：G642.0 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）20-0186-03
《貨幣金融學》是教育部確定的21世紀高等學校經濟與管理各專業的核心課程之一。作為金融專業的基礎性入門課程，同時也是經濟管理類專業的主干課程，貨幣金融學是引導學生學習金融學基礎知識和進一步學習專業知識的前提課程。金融是現代經濟的樞紐和核心，培養創新型人才是當前高等教育的重要內容和目標。伴隨著我國經濟金融的快速發展，相關金融理論與世界接軌的步伐越來越快，將不斷發展和創新的金融理論與中國特色的市場經濟運行有效結合，解決我國實際經濟金融中出現的問題，成為當前教學的重要特點。但在貨幣金融學教學過程中，普遍存在著教學方法創新速度緩慢，以及教師金融理論更新程度不足等問題。作為一門專業基礎理論課，如果教師按照古典的金融理論教學，學生脫離實際只為考試而學習，勢必造成學生工作后，所學非所用，所用無所學，理論嚴重脫離實際。這些都極大地制約了我國金融創新型人才的培養。所以，貨幣金融學教學的創新，已經不僅僅是金融教育教學觀念轉變與金融教學實踐的問題，也是影響著我國金融人才培養和實際金融發展的重大問題。
一、中國經濟環境的改變
中國經濟經過30多年的高速增長，經濟環境正在發生著根本性的變化。因此，研究經濟轉型期經濟主體的行為轉變，以及微觀經濟主體行為對宏觀經濟與金融產生的影響，對金融學的教學具有特別重要的意義。國內經濟環境發生變化主要表現在以下4個方面。
第一，經濟的“人口紅利”逐漸消失，企業勞動雇傭成本上升。改革開放以來，中國依靠廉價勞動力資源生產大量勞動密集型產品。然而，隨著經濟持續快速增長以及勞動力結構的改變，勞動力成本優勢逐漸減少。據統計，2009―2012年，中國勞動力基本工資年增長率逐年遞增，2012年上半年中國城市居民工資收入相比去年同期增長13%，農民工工資也上漲了14.9%。沿海地區的“民工荒”逐漸演變為普遍的企業招工難。人口老齡化是中國勞動力成本上升的另一個重要原因。第六次人口普查顯示，老齡化人口占整個人口比重為8.9%。有研究表明，人口紅利2015年左右將處于劉易斯拐點，勞動力人口比重在2011年出現10年來首次下降（蔡P，2012）。這些使得曾經以廉價勞動力為優勢的中國制造業企業如今越來越受到挑戰。
第二，原材料、礦產資源與土地價格上漲，環境保護政策加強。我國長期以來實行的是“高物耗、高能耗、高排放、高污染”粗放型的發展模式。事實上，由資源瓶頸和環境瓶頸制約所引致的種種弊端已經成為我國經濟發展的重大障礙，這也是我國在經濟轉型中必須重點解決的問題。過去幾十年高排放和高污染造成環境的嚴重破壞，迫使我國將經濟發展的重點轉向科技含量高、污染低的新興產業，將經濟發展戰略由中高碳經濟向低碳經濟轉變，并提出了節能減排的目標：到2020年我國單位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降40%―45%。中高碳經濟向低碳經濟轉型作為我國加快轉變經濟發展方式的重要戰略對企業的發展提出了新的、更高的要求。要求企業必須轉變發展模式，由依靠資源要素驅動向依靠技術創新驅動轉變，通過推進企業技術改造，在提高產品技術含量和產品附加值的同時，促進產業轉型升級，增強企業的核心競爭力，實現企業經濟效益與社會效益的統一。
第三，從國際角度看，近年來特別是金融危機后，企業產品出口需求下降，人民幣升值導致出口利潤下降。經濟轉型期，國家出口導向的弱化政策使部分出口導向型企業受到較大沖擊。實行消費主導型戰略而弱化出口和投資戰略的功能必將成為新的發展趨勢。毫無疑問，擴大內需的發展戰略對拓展國內的消費市場，擴大消費容量進而促進經濟的增長將發揮重要作用，但同時這一發展模式的實行，對于部分特別是出口型中小企業而言，將會帶來較大的沖擊。在無法或者難以依靠出口實現經濟增長而在短時間內又無法拓展國內消費市場的情況下，這部分企業的發展將經受嚴峻的考驗。
第四，技術更新環境發生變化，企業由跟蹤模仿向自主創新轉變壓力增大。過去幾十年我國企業技術改進方式主要是向國外企業學習和模仿。但跨國企業在國內直接投資帶來的技術溢出效應，隨著國內企業不斷“干中學”而逐漸消失。發達國家在研制出新技術初期，會嚴格控制其專利技術，以確保其獲取高額壟斷利潤，隨后為進一步獲取利潤才將已經落后的技術擴散到發展中國家和地區。學習和掌握了低端或一般技術后，我國企業若希望不耗費自主研究開發成本，直接復制模仿他國“高、精、尖”技術已基本不可能。另一方面，企業從國外引進高新技術，也因出口管制和貿易技術壁壘而難以進行。發達國家為維持在技術和經濟上的壟斷優勢，對發展中國家和地區的技術出口進行嚴格的限制，并采取技術壁壘等嚴密的高新技術保密措施，強化對技術輸出的控制、抑制技術的轉移，致使后者無法獲取某些核心技術。
綜上所述，我們在貨幣金融學的教學過程中，必須要注意以下3個方面。
（1）系統地講解和分析中國經濟轉型給經濟主體造成的各種壓力和沖擊效應。課程需講授宏觀經濟轉型壓力和沖擊對各類經濟主體影響的機制，以及各類不同主體在具體經濟環境下決策的動機、過程和最終達到的實際效果。
（2）貨幣金融學課程的講授需將中國經濟轉型的特別環境和制度因素，與微觀個體的各種行為選擇整合起來，再進一步分析其影響宏觀經濟的途徑和機制，說明其中蘊涵的經濟學邏輯關系，并構建和利用動態隨機一般均衡模型進行實驗和計量分析。
（3）貨幣金融學需要講解和比較各種不同的經濟政策在上述經濟機制中產生的作用和效果，研究各種具體情況下最優政策設計，分析給政府政策制定提供參考的各項建議。
二、教學分析的理論框架
我們在進行貨幣金融學的教學分析模型建立時，主要可以參考小中型隨機動態一般均衡模型（DSGE）為基礎。小型模型主要參考Ireland（2003）和Ireland（2011）；中等大小的模型主要遵循Christiano、Eichenbaum和Evans（2005）與Smets和Wouters（2005）這兩篇文獻。下面我們不追求數學上的嚴格性，省略模型的推導過程和細節，主要介紹和說明模型的總體框架、研究思路和主要分析方法。
1.家庭部門。居民效用函數中包括消費變量和其滯后變量。這種設計主要是反映消費理論中的“習慣形成”和“棘輪效應”假說，也是對我國居民消費行為發展的一個近似描述。如果滯后消費變量前的常系數較小或為0，則效用函數中前期消費產生較小效應，甚至效用函數中不再含有消費滯后變量，消費帶來的效用只取決于絕對消費量的大小。這種情況適用于經濟發展的初期。居民從貧窮不能達到溫飽的水平上獲得消費，其效用當然增加較大。如果系數較大，則表示只有當期消費比前期消費增加較多時，效用函數才有所提高。當經濟狀況發展到一定程度時，這種模型結構比較適合描述經濟現實。我國經濟已從過去貧窮和溫飽水平正轉變為全面的小康水平，甚至有的地方已開始走向富裕水平，因此，模型中加入滯后消費變量是對我國經濟轉型較好的描述。工作時間變量（系數為）和其滯后變量的構建與消費變量的形式一致。效用函數中工作時間這樣的構建可以反映我國就業狀況從勞動力供給大于需要，轉變到勞動力供給不足，也即被稱為“勞動紅利消失”的現實經濟轉型過程。上述效用函數中對消費和勞動變量的設計，為我們下面研究轉型對企業行為產生的影響，以及轉型對宏觀經濟和政策產生的影響和效應，提供相應研究的技術支持。如我們可以考慮反映經濟結構的變化，如和等系數的變化，給企業行為和經濟帶來的影響效應。
2.企業部門。本部分我們關注在金融融資環境的影響下，企業債務融資行及其對經濟產生的影響。首先考慮企業家融資決策問題。經濟轉型中在來自需求或供給方面的沖擊作用下，金融部門決定的貸款利率可能導致經濟產生更大的波動。有利的企業生產沖擊，如企業獲得了更好的產權保護或者政府直接減稅，都會使得企業利潤上升從而凈值增加。凈值增加導致企業融資杠桿降低，金融部門要求的貸款利率降低，企業融資成本降低。這些變化又使得企業在隨后的生產中利潤進一步提高，從而產生良性循環效應。這一現象被研究文獻稱為“金融加速效應”（Bernanke 等，1999）。同樣的邏輯，經濟轉型的一個負向沖擊，如勞動成本的提高，在金融加速器的作用下，會使得企業利潤減少，企業凈價值增值減少或為負，而融資成本提高。這都導致企業更難以獲利或難以維持生存。
金融加速放大效應在我國可能更嚴重。國內中小型企業債務融資的逆向選擇現象較嚴重，少數的幾個大銀行對小企業一般缺乏了解，貸款利率的杠桿效應較大。我國經濟轉型過程中，銀行與金融部門的改革與發展一直是社會關注的一個主題。近期，銀行業引入競爭以及利率市場化的改革趨勢有所增強。什么樣的金融改革方案，以及怎樣的金融融資環境，才能使得企業債務融資的金融加速放大效應得以減緩，是宏觀經濟政策實踐方面的重要問題，也是教學中關注的主要政策研究內容之一。
3.銀行部門。為考察金融環境對企業行為和宏觀經濟變量產生的影響，我們可以分析講授商業銀行的策略選擇和行業競爭效應。對此的講解可以使得學生對我國金融發展轉型和銀行業改革，有著重要的參考意義。近年來，國內銀行業引入競爭，打破大銀行壟斷地位的呼聲越來越大。少數大銀行的行業壟斷，使得銀行掠奪了企業的大部分利潤。同時，少數大銀行壟斷和利率官方決定也使得信貸配給現象嚴重。大企業比較容易獲得信貸支持，而小微企業則融資艱難。因此，銀行業的壟斷和競爭，以及利率市場化，這些現實分別會給企業和經濟帶來哪些不同的影響效應，是現在我國金融銀行業轉型改革要考慮的重要問題。
4.政府部門。我們將政府部門劃分為兩類，一類中央銀行部門，另一類稱為中央政府部門。政府部門的行為決策給包括企業行為的經濟各個方面產生著重要的影響。本課程的重要目的就是研究各種轉型壓力下的企業決策和行為，以及這些企業行為對宏觀經濟產生的影響。研究得出的這些基本現實和其中蘊涵的經濟規律，可使政府管理部門增加對我國經濟轉型變化規律的認識，從而制定出有利于經濟發展的各種策略和政策。
為應對經濟轉型沖擊可能給經濟帶來的波動，政府部門可以運用多種經濟手段調節和干預經濟。中央銀行可以通過變動每一期的貨幣發行量、存款準備金率和債券或票據發行利率來調節經濟運行。中央政府可通過各種稅務和直接采購或轉移支付來調節經濟。根據我國經濟發展的歷史情況，當經濟出現下行趨勢或衰退時，政府部門一般通過降低利率、增加貨幣發行、擴大公共投資來刺激經濟恢復。這些政策在我國經濟發展初期，當經濟的基礎設施不完善時，一定程度促進了經濟的快速增長。
但現時期我國經濟發展環境較之以前已產生了較大的變化。從供給面角度，勞動工資增加，資源及原材料成本上升，企業生產技術和效率有待提高，產品附加值低而且缺乏競爭力。從需求面角度，產品的國際需求下滑，而且內部需求不足，私有投資乏力。我國經濟發展的轉型壓力逐漸增大。在這種情況下，如果政府部門還是采用上述政策，可能不但對經濟調節效果有限，甚至產生負面的效果。如現時期政府再大規模直接投資，則可能導致通貨膨脹的發生。因此，經濟轉型期政府部門如何制定宏觀經濟政策是一個非常具有現實意義的研究內容。而這恰好是我們課程的政策應用關注的主要內容。課程應從政府調節經濟的各種手段和途徑來研究這些行為導致的宏觀經濟效應，在此基礎上分析和評價哪些經濟調節方式在各種具體的經濟轉型沖擊環境下達到的效果，從而為政府制定具體背景下各種最優調節政策提供理論參考。
三、理論與現實相結合的教學方式
貨幣金融學的講授，教師必須更新自己的知識結構，將最新理論與現實實際相結合來分析問題。新古典經濟學家從個體最優化的角度出發，建立模型，得出最優條件，然后去校準模型參數，再對模型進行數值模擬，與實際經濟對應的數據特征進行比較和分析，以達到解釋經濟現象的目的。但新古典理論的假設前提是市場是完全競爭且現實中經濟沒有摩擦。實際經濟中，諸如商品、資本和勞動的異質性，價格工資的粘性及其各種變量變動的調整成本等因素，都會背離新古典理論所做出的簡單假設。因此，在20世紀90年代初，經濟研究者在研究宏觀經濟中引進市場的不完全因素，如價格、工資的粘性，或者假設各種變量的變化和調整是有成本，在此基礎上再進行經濟學分析，進而提供政策建議。把市場不完全性和個體跨期最優相結合來研究宏觀經濟這樣的理論稱為新新古典綜合（New Neoclassic Synthesis，簡稱NNS），它繼承了凱恩斯主義或新古典綜合和新古典宏觀經濟學的重要因素，即價格和工資的粘性等市場不完全性和個體追求跨期最優化和理性預期。NNS理論把個體跨期最優、理性預期引入動態宏觀模型之中，同時也考慮到不完全的競爭市場、價格調整成本、動態價格設定等因素，以此來建立模型，并解釋宏觀經濟現象。具體說，由于市場是不完全競爭的，即出現非瓦爾拉斯均衡，價格或工資在此情況下是可用動態價格設定或價格調整等其他形式來設定的。同時，假設預期是理性的。在此假設下，消費者如果追求效用最大化，廠商則追求利潤最大化。然后求出最優條件，通過校準參數，看模型經濟的模擬數據特征是否和現實經濟中的數據特征相一致。如果大體保持一致性，則這個模型設定得較成功，它就能去解釋經濟現象，對經濟政策進行評估和預測。NNS模型建立在價格或工資粘性假設基礎上，并可進行政策分析。這樣的假設意味著在短期內名義量影響經濟中的真實變量，同時它也能考慮到技術的因素，即NNS模型把需求因素和供給因素同時引進模型中解釋經濟波動，這樣可以避免RBC理論只考慮供給的局限性（市場是完全的，RBC只考慮供給沖擊）。由于在完全競爭的模型經濟中，貨幣是中性的，不能解釋“貨幣在現實經濟中為什么如此重要”這一問題，只有在粘性價格下的模型經濟中，貨幣才不顯中性，所以NNS主要用于研究與貨幣相關的宏觀經濟問題，它可以把理性的前向價格設定、不完全競爭和個體追求最優化幾個因素結合起來解釋貨幣在經濟中的重要作用。
關鍵詞:金融專業；貨幣銀行學；教學框架
一、金融學的研究領域
20世紀30年代以來，金融學在理論和實踐兩個方面都取得了重大進展。一般來說，金融學的研究領域大致有兩個方向：宏觀的金融市場理論和微觀的價值分析理論。
在研究金融市場的宏觀領域，早期的學者們主要從中央銀行的利率政策和貨幣政策入手，分析各種金融機構在金融市場中的地位和作用。如果追溯其根源的話，必須了解凱恩斯的有關利率理論的開創性工作、弗里德曼的貨幣主義學說、米勒和莫迪里亞尼的有效金融市場理論。所有這些理論都是描述金融市場的宏觀運行機制問題。這些理論也涵蓋了金融市場如何對交易中的資產進行定價的問題。
宏觀金融和微觀金融都研究了金融市場中金融工具或金融項目的定價問題，宏觀金融相信市場能夠很好地對資產進行定價，微觀金融并不相信市場能夠對資產進行精確的定價，認為市場只是對資產做了很好的參考定價，可以通過自己的能力或者信息優勢在市場上發現投資價值。必須指出的是宏觀金融和微觀金融關于定價的理解并不沖突，是一個有機的整體，兩者只是適用范圍的
差異。
二、宏觀金融學與微觀金融學教材的設置
從上述分析我們可以發現，金融學的研究領域主要分為微觀金融和宏觀金融，微觀金融主要研究微觀經濟主體的金融活動，宏觀金融是對宏觀金融現象的分析。宏觀金融的主要內容包括：貨幣理論（貨幣經濟學）、貨幣政策（中央銀行學）和國際金融（國際經濟學），其基礎是貨幣經濟學。通過宏觀金融的學習，可以培養學生的金融思維，使學生建立一個金融體系，讓學生走入金融的學習殿堂。因此對于金融學專業的本科生而言，在大一大二階段除了學習相應的公共必修課（政治經濟學、西方經濟學、會計學）外，還應當系統地學習貨幣經濟學、中央銀行學和國際經濟學。
當學生系統學習完宏觀金融的相關課程后，在大三大四階段就應當進入微觀金融的系統學習過程，微觀金融作為研究經濟主體金融活動的學科，通過微觀金融的學習可以讓學生具體分析家庭或公司兩類微觀主體的金融活動，做到理論結合實際，并為走進工作崗位做好準備。
三、宏觀金融的核心課程――貨幣銀行學
通過上述分析我們發現宏觀金融是對宏觀金融現象的分析，通過宏觀金融的學習，可以培養學生的金融思維，使學生建立一個金融體系，讓學生走入金融的美好殿堂，其基礎是貨幣經濟學。大多數高校都是用貨幣銀行學（或叫貨幣金融學）來完成學生宏觀金融的初級教學，這主要是在金融專業的大二第二學期或非金融經濟管理專業的大三第一學期。貨幣銀行學課程已成為宏觀金融的核心課程，通過貨幣銀行學的教學使學生對金融系統中金融機構、金融市場、金融工具和金融監管四個大類形成初步的認識。
四、貨幣銀行學的基本框架
由于知識點邏輯的限制，很多教科書都是通過知識點的遞進關系來闡述貨幣銀行學的內容，通常通過信用、貨幣、金融定義，再從利率、金融市場、金融工具、貨幣政策、財政政策和外匯入手來編寫貨幣銀行學教科書的章節，這樣做可以讓學生在學習的時候做到知識的前后連貫。但是筆者在教學過程中發現到最后期末或者課程學習完畢后很多學生都反映貨幣銀行學的學習太散，不容易
集中，內容太多。這就需要給該學科搭建一個包含貨幣銀行學核心重要知識點基本的框架，這個框架是基于它在整個學科體系中的作用來完成的，筆者通過多次的教學實踐總結了貨幣銀行學科的基本框架如下：
三根支柱：貨幣、信用和銀行。通過這三根支柱，學生可以了解信用、貨幣、金融、銀行和利率在貨幣銀行學中的重要性。
一個空間一個載體：金融市場和金融工具。通過不同標準金融市場的劃分，學生可以了解不同的金融工具差異和特征。
上有調控：中央銀行的貨幣政策和財政部的財政政策作為金融總量與均衡調控的主要手段，同時各金融監管部門和行業協會作為金融監管和自律的主要機構，承擔著金融監管和金融可持續發展的職責。
外有擴展：國際金融關系。國際金融關系中主要包含外匯、國際金融體系、國際收支與國內外均衡三個部分。
關鍵詞：金融機構；反假貨幣；成本；收益；博弈
中圖分類號：F832.3
文獻標識碼：A
文章編號：1003－9031（2007）11－0070－03
一、金融機構反假貨幣的成本收益分析
現代經濟學假定人是理性的，理性人的行為模式總是在約束條件給定時最大化自己的收益或者目標函數給定時最小化自己的成本，理性人假定的背后隱藏的是理性人的行為模式。金融機構在反假貨幣工作中發生的成本和取得的收益影響到金融機構反假工作的行為模式。
（一）金融機構反假貨幣的成本分析
金融機構的反假工作主要包括反假貨幣宣傳、假幣的鑒定、假幣的收繳等三部分。在開展這些工作中發生的成本主要有以下幾方面構成。（1）業務成本，指在假幣的收繳、鑒定過程中占用的時間成本。（2）反假設備成本，指為了進行假幣的鑒定而購買的假幣鑒定設備。（3）宣傳成本，指每年開展反假貨幣宣傳購買的宣傳冊子、宣傳橫幅、宣傳資料等。（4）培訓成本，指辦理假幣收繳業務的人員，為取得《反假貨幣上崗資格證書》花費的成本。（5）糾紛成本，指金融柜臺出納人員在辦理假幣收繳過程中，由于假幣鑒定失誤而與客戶發生的糾紛造成的成本。（6）客戶流失成本，指在假幣的鑒定、收繳過程中造成客戶流失而減少的收益。（7）檢查成本，指金融機構為了配合監管者以及對下屬機構進行反假貨幣檢查發生的成本。（8）協調成本，指為了協調與其他反假聯席會議成員之間的關系而發生的成本。因為金融機構是反假聯席會議成員中的一員，如參加每年的聯席會議、與公安和工商部門的溝通、協調等。（9）獎勵成本，指金融機構為了獎勵柜臺出納人員對假幣的收繳發生的成本。獎勵成本在很多金融機構已經被取消了，影響到柜臺人員收繳假幣的積極性。
（二）金融機構反假貨幣的收益分析
反假貨幣對社會和國家來說有利于打擊假幣犯罪，維護社會經濟穩定；有利于維護社會群眾利益，構建和諧社會等。但對具有私人性的金融機構來說，帶來的私人收益卻比較少，主要有：（1）免予處罰，指金融機構認真開展反假貨幣工作而免于受到監管者的處罰帶來的收益。（2）獎勵收益，指監管者為了調動有關單位打擊假幣違法犯罪活動的積極性，按照《中國人民銀行反假貨幣獎勵辦法》（銀發〔2005〕266號），獎勵在反假貨幣工作中貢獻突出的單位而獲得的收益。但是在《中國人民銀行反假貨幣獎勵辦法》第五條規定：中國人民銀行及其分支機構對公安機關、海關、國家安全部門、工商行政管理部門破獲假幣案件或沒收、收繳假幣工作中有突出貢獻的，可依照本辦法的規定給予獎勵。在這一條中，把金融機構獎勵收益排除在外，在一定程度上影響了金融機構反假貨幣的積極性。（3）聲譽收益，指金融機構按照要求開展反假貨幣工作得到政府、監管者、群眾的認可，政府、監管者給予金融機構的一些政策傾斜而獲得的收益。[1]
（三）金融機構反假貨幣的成本收益沖突
金融機構反假貨幣的成本收益函數為：
L=R-C
L是金融機構在反假貨幣中獲得的凈利潤，R是反假貨幣獲得的全部經濟收益，C是反假貨幣工作中花費的成本。金融機構能夠控制的就是C，監管者能夠控制的就是R。在反假貨幣工作中，金融機構作為一個理性人會盡量減少成本支出，進行應付性的反假工作，效果也就可想而知。而監管者為了取得反假效果會加大反假工作檢查力度，這是金融機構與監管者的一個動態博弈過程。
二、金融機構反假貨幣的博弈分析
盡管反假幣工作涉及的領域不局限于金融機構，還有公安機關等部門，但金融機構始終在反假貨幣中處于最前沿的重要位置。隨著假幣的流通重心轉向農村，金融機構反假工作在建設和諧農村中發揮著重要作用。下面對金融機構在反假貨幣工作中與假幣持有人、監管者及其他金融機構之間進行的行動策略選擇進行分析，在分析中假定金融機構是理性的經濟人。
（一）與假幣持有人的博弈分析
金融機構反假工作的重要一項就是在客戶繳納現金存款時，按照規定的程序進行收繳假幣。金融機構在進行收繳假幣的過程中，會根據客戶的性質采取不同的收繳策略，而不是一視同仁。
1.與大客戶的博弈分析
大客戶是指對金融機構或收繳人的利益有重大影響的客戶，如在該金融機構存款大的個人或開戶單位、收繳人的熟人等。在一家農村的金融機構里，假設一個大客戶在交存現金存款時，被金融機構柜臺人員發現了假幣，柜臺出納人員也知道按照規定應該收繳。在這個博弈中，柜臺出納人員有兩種戰略可以選擇：收繳還是退回。而大客戶也有兩種戰略：默許還是斗爭。假定在收繳假幣之前金融機構的利潤為100，假如將假幣退回給大客戶，金融機構就將面臨處罰10的機會成本（處罰金額和發現概率的乘積，由于檢查中取證較困難，發現的概率較低，處罰成本較小），利潤為90；而把假幣收繳，假定客戶默許則獲得反假貨幣收益5，總利潤是105，大客戶將是－20，如客戶斗爭則金融機構將會失去大客戶帶來的20的利潤，同時獲得反假貨幣收益5，則總利潤為85，大客戶還是－20，各種戰略組合下的博弈樹如圖1所示。
在金融機構柜臺出納人員收繳假幣時，大客戶在默許和斗爭的情況下都是損失20，大客戶知道自己在金融機構業務中的重要性，將會選擇斗爭，而金融機構出納人員對大客戶的選擇也完全了解。最終的博弈結果就是金融機構不收繳，大客戶損失為0。[2]
2.與小客戶的博弈分析
小客戶是指對金融機構或收繳人的利益沒有影響或影響不大的客戶。對于小客戶在交存現金存款時發現假幣，由于他對金融機構的利益沒有影響或影響不大，金融機構在對假幣進行收繳時，將獲得5的反假貨幣收益，小客戶的默許或斗爭，金融機構的利益都為105，而將假幣退回給小客戶時，將會發生10的處罰成本。各種戰略組合下的博弈樹如圖2所示。
在這個博弈中，金融機構都會選擇對假幣進行收繳，而獲得比不收繳更多的收益，小客戶斗爭與否沒有太多的影響。
（二）與監管者的博弈
金融機構與監管者是一個多重博弈，是一個動態不完全信息的博弈。從一定程度上來說，反假貨幣不僅會帶來成本的增加，同時在一定程度上還會影響到金融機構的收益，監管者對金融機構進行反假貨幣監管是不可避免的。金融機構與監管者開始是互相不了解、信息不對稱的，金融機構會假定監管者是一個強大全能的監管者，如果不認真進行反假工作則會受到嚴厲的懲罰。并假定金融機構和監管者都是充分理性的。這個時候金融機構為了免受懲罰，將會靜觀監管者的舉動。當監管者出臺一些反假貨幣舉措和懲罰措施時，金融機構將會配合反假貨幣工作的開展。而當金融機構經過長期的試探之后，發現監管者監管不是想象中的那么全能和強大，或者通過一些其他行為能使自己得不到應有的處罰，金融機構對于反假工作的努力程度將降低，也敢于以身試法。這是金融機構通過觀察監管者的行為逐漸修正的結果。
在這一博弈中，金融機構可以根據監管者的檢查概率和處罰金額來決定自己在反假貨幣工作上的努力程度，而監管者也將根據金融機構反假貨幣工作的努力程度來決定對金融機構的檢查概率和處罰金額。這是一個相互的、動態的過程，在經過多個階段后，最終會處于一個均衡狀態A（x0,y0），得到金融機構的努力程度和監管者的檢查概率。如圖3所示。[3]
監管者檢查概率和處罰金額
（三）金融機構之間的博弈分析
金融機構不僅在與假幣持有人和監管者進行博弈，同時在金融機構之間也存在觀察和博弈。因為反假貨幣工作不僅是金融機構的一項社會職責，也是一項涉及到金融機構之間利益分配的一項工作。
假如在一個城鎮有兩個金融機構A和B，市場利潤合計為100，當兩個金融幾個都努力或不努力參與反假工作時，利潤是平分；而當一個金融機構反假工作努力，而另外一個金融機構不努力時，努力獲得利潤40，不努力獲得利潤60。每個金融機構的反假成本為10，處罰成本為40。
1.對金融機構監管嚴時的博弈分析
當對金融機構監管嚴時，假設金融機構反假工作的信息是透明的，一旦反假工作不努力時，就會被發現并進行處罰。金融機構A和B的博弈模型如圖4所示，納什均衡為（努力，努力）。[4]
2.對金融機構監管松時的博弈分析
當對金融機構監管松時，反假工作不努力的金融機構不但不需發生反假成本，并能在同業競爭中獲得優勢，還能免于受到監管者的處罰。這個博弈的模型如圖5所示，納什均衡為（不努力，不努力）。
三、結論
通過對金融機構反假貨幣的經濟學博弈分析，可以得出以下幾點結論。
第一，成本收益影響到金融機構反假幣工作的行為模式，高昂的反假貨幣成本及反假貨幣收益的可望不可及性影響了金融機構反假貨幣工作的積極性，創新反假貨幣工作模式減少反假貨幣成本、增加金融機構反假貨幣收益是反假工作必須考慮的重要因素。
第二，由于監管者在反假貨幣工作檢查中取證困難，發現違規的概率較低，處罰成本較小，使得理性的金融機構在柜臺的假幣收繳中，會根據客戶的不同性質采取不同的策略，在反假貨幣工作中存在中間地帶，影響了反假貨幣的效果。增強反假貨幣工作檢查取證的可操作性是增強金融機構反假貨幣效果的有力保證。
第三，監管者應該行使自己反假貨幣工作監督職責，加強對金融機構的檢查和處罰力度，這是增強金融機構反假貨幣工作努力程度的有力措施。
第四，金融機構之間在反假貨幣工作中具有模仿效用，在監管嚴時，全部金融機構的反假貨幣努力程度增強，監管弱時，全部的金融機構反假貨幣努力程度降低。
參考文獻：
[1] 陳寶山.現鈔學：Mo基本理論及其相關科學技術的研究[M].北京：中國金融出版社，2000.
[2] 張維迎.博弈論與信息經濟學[M].上海：上海人民出版社，1997.
關鍵詞:MFS;制度需求;制度供給
文章編號:1003-4625(2006)10-0010-03中圖分類號:F832.1文獻標識碼:A
2000年國際貨幣基金組織(IMF)推出了世界上第一個貨幣與金融統計的國際準則――“Monetary and Financial Statistics Manual”(《貨幣與金融統計手冊》,簡稱MFS)｡此前,盡管聯合國和IMF等國際組織頒布了多種宏觀經濟統計的國際準則,如《國民經濟核算體系》(SNA)､《國際收支手冊》(BOP)和《政府財政統計》(GFS)等,但都沒有一套系統的貨幣與金融國際準則｡MFS的出版,填補了貨幣與金融統計領域國際準則的空白,對世界各國的統計､金融事業及宏觀經濟管理具有劃時代的意義｡中國貨幣與金融統計的國際接軌應該是以MFS為藍本,其中的制度變遷同時成為貨幣與金融統計國際接軌的一個重要內容,所以從制度經濟學解釋中國貨幣與金融統計國際接軌問題,既有助于加深對中國貨幣與金融統計中國際接軌的認識,也有助于中國貨幣與金融統計國際接軌框架的總體設計｡
一､新制度經濟學與中國貨幣與金融統計改革
按照新制度經濟學派重要代表人物科斯的解釋,“制度是一個社會的游戲規則,更規范地說,它們是為決定人們的相互關系而人為設定的一些制約”｡新制度經濟學把制度劃分為三種類型:第一,憲法秩序｡憲法“是用以界定國家的產權和控制的基本結構”｡它包括確立生產､交換和分配的基礎的一整套政治､社會和法律的基本規則,它的約束力具有普遍性,是制定規則的規則｡第二,制度安排｡制度安排實際上是在憲法秩序下界定交換條件的一系列具體的操作規則,它包括成文法､習慣法和合同法以及自愿性契約等｡第三,規范準則｡這是構成制度約束的一個重要方面,它來源于人們對現實的理解(意識形態)｡一致的意識形態可以替代規范性規則和服從程序,降低交易費用｡
制度變遷是制度的替代､轉換與交易過程,它可以被解釋為一種效益更高的制度對另一種制度的替代過程,也可以被解釋為對一種更有效益的制度的生產過程｡林毅夫在突出強調國家在制度變遷中的作用時區分了誘導性制度變遷和強制性制度變遷,并用“供給―需求”這一經典的理論框架對制度選擇和制度變遷進行了分析｡用“供給―需求”的理論框架對制度變遷進行分析,需要具體說明哪些是內生變量,哪些是外生變量,新制度經濟學一般把制度安排及其利用程度作為內生變量,把憲法秩序和規范準則作為外生變量｡憲法秩序和行為的倫理道德規范一旦形成,在相當長一段時間里是不易顯著變動的,而可把它們視為外生變量影響制度創新以及制度的需求和供給,把制度安排看作是內生變量,是因為在現有的憲法框架內,在制度的成本與收益發生變化的條件下,制度安排是一個相對活躍､相對“革命”的因素｡制度中的供求關系比較復雜,人們根據不同條件找到問題的“主導”方面,由此就有了需求誘導型制度變遷與供給主導型制度變遷的劃分｡
當前中國貨幣與金融統計的國際接軌,可以說是中國貨幣與金融統計的一次制度變遷,而且是一次需求誘導與供給主導共同作用的制度變遷｡下面我們將具體從制度需求與制度供給兩方面來論述中國貨幣與金融統計國際接軌的制度變遷的形成機理｡
二､貨幣與金融統計制度的需求與供給
(一)制度需求｡對制度安排的需求,可簡單地歸結為:按照現有制度安排,無法獲得潛在的利益(或外在利潤)｡制度創新者認識到,改變現有制度安排,他們能夠獲得在原有制度下得不到的利益｡一切的制度安排都有可能影響收入分配和資源配置效率｡影響制度需求的因素有很多,它們使得改變制度安排所產生的預期凈利益發生變化,從而改變了對制度變化的需求,具體說來有:第一是相對產品和要素價格｡相對產品和要素價格的變化改變了人們之間的激勵結構,同時也改變了人們討價還價的能力,而討價還價能力的變化導致了重新締約的努力｡因此產品和要素相對價格的改變可視為制度變遷的源泉｡第二是憲法秩序｡憲法秩序的改變,即政權的基本規則的變化,它能深刻影響創立新的制度安排的預期成本和收益,因而也就深刻影響對新的制度安排的需求｡第三是技術｡技術發展水平及其變化對制度變遷的影響是多方面的｡例如,技術的進步降低了交易費用并使得原先不起作用的某些制度安排起作用｡第四是市場規模｡市場規模擴大對制度需求的影響首先表現在,市場規模的擴大,固定成本即可以通過很多的交易,而不是相對很少的幾筆交易收回,從而降低了固定成本阻礙制度安排創新的可能;其次,市場規模的擴大使一些與規模經濟相適應的制度安排得以創新,如股份公司制度､跨國公司制度等;再次,市場規模的擴大,使得一些制度的運作成本大大降低｡
影響中國貨幣與金融統計國際接軌的制度變遷需求的因素可以從技術和市場規模兩方面來進行分析｡
1.技術｡一方面,隨著中國近年來金融市場的不斷開放和深化,國際金融市場上的一些金融工具陸續在中國的金融市場上出現,與此同時,中國的金融工程研究也已經起步并取得了一定的進展｡新金融產品的出現,不僅有利于降低中國金融資金的借貸成本,也有利于開辟中國金融資金融通的新渠道,這就迫切需要我們借鑒國際準則的統計技術,探討中國金融衍生產品等金融創新產品的統計問題｡另一方面,經過多年的建設和努力,中國的金融統計雖然已初步建立起來由貨幣統計､經濟統計､信貸登記等多個系統組成的分級管理集中匯總的統計網絡,基本上實現了金融統計的電子網絡化,但與信息網絡化時代信息化､網絡化､社會化的未來金融統計模式相比仍相距甚遠,這也對當前中國的金融統計提出了與國際接軌的需求｡
2.市場規模｡亞當?斯密曾分析過,分工的發展受市場規模的制約,市場規模越大,社會分工也就越細｡在中國金融市場日益擴大和深化的過程中,不僅涌現出許多新的金融工具,也建立了諸如貨幣市場､股權市場､保險市場､外匯市場､債券市場以及實務期貨市場等｡這些市場的建立,使得中國的金融市場逐步得以細化,不僅大大降低了許多金融交易的固定成本,也極大地降低了中國金融統計制度的運作成本,促進中國參照國際貨幣與金融統計框架,來建立中國的貨幣與金融統計體系｡
(二)制度供給｡制度變化的供給,取決于政治秩序提供新的制度安排的能力和意愿｡新制度經濟學派的另一位重要代表人物拉坦認為,重要的制度創新的供給,必然包含政界企業家和創新者的諸多政治手段的動用｡在社會經濟發展和制度變遷的過程中,影響制度供給的因素主要有:第一,憲法秩序｡憲法秩序從建立新制度的立法基礎的難易程度､制度安排的選擇空間等方面影響著制度供給｡第二,制度設計成本｡每一項能預期帶來收益的制度安排都需耗費成本｡制度設計的成本,取決于設計新的制度安排的人力資源和其他資源的要素價格｡第三,現有知識積累及其社會科學知識的進步｡拉坦認為,正如當科學和技術知識進步時,技術變遷的供給曲線會向右移動一樣,當社會科學知識和有關的商業､計劃､法律和社會服務專業的知識進步時,制度變遷的供給曲線也會向右移動,進而言之,社會科學和有關專業知識的進步降低了制度發展的成本｡第四,實施新制度安排的預期成本｡制度從潛在安排轉變為現實安排的關鍵就是制度安排實施上的預期成本的大小｡一些好的制度安排因實施的預期成本太高而無法推行｡第五,現存制度安排｡初始的制度選擇會強化現存制度的刺激和慣性｡第六,規范準則｡新制度經濟學家們反復強調制度安排應與文化準則相和諧,否則就使一些制度安排難以推行或者使制度變遷的成本大大地提高｡第七,上層決策者的凈收益｡上層決策者的凈收益對制度供給的影響取決于一個國家或地區的集權程度,在一個高度集權的國家,上層決策者的凈收益對制度供給將起著至關重要的作用｡
影響中國貨幣與金融統計國際接軌的制度變遷供給的因素可以從現有知識積累及其社會科學知識的進步､現存制度安排､上層決策者的凈收益三方面來進行分析｡
1.現有知識積累及其社會科學知識的進步｡中國的金融統計體系經過50多年的由創立到不斷發展成熟的過程,期間經歷了數次重大變革,對國內比如實行了全科目報送制度,建立了非現場監管統計制度,實現了以會計為基礎的統計信息歸口管理等等;對國際比如國民經濟核算正在實行的與SNA接軌,國際收支統計基本上實現了與BOP的接軌,以及中國正式加入GDDS等等｡每次的變革都是一次伴隨著知識積累和知識進步的過程,長此以往,為中國的金融統計積聚了豐富的知識存量｡這些知識存量能為中國提供一個有關金融統計制度環境､各種可能的金融統計制度安排及其功效的詳盡､透徹的知識,這為中國貨幣與金融統計國際接軌的制度變遷提供了一個有效的依據,大大降低了此次制度變遷的供給成本｡此外,中國現有的金融統計知識存量也在一定程度上為政府和各金融機構提供了與國際接軌的所應具備的貨幣與金融統計知識,這將降低或減少基于國際準則的中國貨幣與金融統計被采納､應用的阻力,其被執行的成本也會因此而大大降低｡
2.現存制度安排｡根據新制度經濟學的理論,制度變遷中存在著報酬遞增和自我強化的機制,這種機制使制度變遷一旦走上了某一條路徑,它的既定方向會在以后的發展中得到自我強化而難以扭轉,即形成所謂的“路徑依賴”(path dependence)｡中國金融統計制度以往的歷次制度變遷也存在著“路徑依賴”性,雖說期間取得了一些進展,但總的來說還停留在一種形式上或外延性改革的階段,一些深層次矛盾雖已暴露但遠未得到根本性解決,現有的金融統計制度被“鎖定”(lock-in)在一種低效的狀態中｡而要擺脫這種由“路徑依賴”所導致的低效狀態,如諾思所言,則要借助于外部效應,引入外生變量｡目前中國正在實施的宏觀經濟統計國際接軌恰好為中國的金融統計擺脫“路徑依賴”,構建基于國際準則的中國貨幣與金融統計體系提供了一個機會｡
3.上層決策者的凈收益｡構建基于國際準則的中國貨幣與金融統計,將能促進中國政府對宏觀經濟進行有效的管理和監控,并能和世界其他國家共同對可能出現的金融危機進行有效的防范,這不僅能夠減少可能出現的金融危機對中國金融市場運行所帶來巨大損失的風險,也能維持中國宏觀經濟的健康運行,促進資源的有效配置,從而能給中國政府帶來巨大的預期凈收益｡
三､中國貨幣與金融統計制度的供給者和需求者
(一)中國貨幣與金融統計制度的需求者｡中國貨幣與金融統計的國際接軌可以視為一種制度變遷,即從原來的金融統計體系向以MFS框架為主的統計體系轉變,制度的變革不僅是變化環境的要求,也是制度需求者的要求,新的貨幣與金融統計框架將為其提供更有價值的信息流｡為此,我們將集中討論誰將從中國的貨幣與金融統計國際接軌獲取收益｡
1.國際組織｡世界上所有的國際組織,如果按照其對組織內成員國的行為的影響來看,都可以劃分為兩大類:一是對成員國的行為沒有什么約束作用,它的建立,只是為成員之間的相互溝通､交流,提供一個暢通的渠道;另一種國際組織對其成員國的行為具有直接的指導､約束甚至規范作用,如聯合國､IMF等｡中國是IMF的成員國,有義務按國際準則向其報告中國的金融統計數據,與此同時,IMF也需要通過及時了解中國的金融統計數據,來了解中國金融市場運行的現狀,防范中國可能爆發的金融危機對世界其他國家造成巨大的沖擊｡
另外,中國新近加入WTO,使得作為服務貿易重要組成部分的金融業必須按WTO的服務貿易規則對外開放:首先是外資金融機構將按協議進入中國金融市場,同時中國的金融機構也將更多地進入世界金融市場,積極參與國際金融事務,這意味著中國的金融統計不僅需要包括外資金融機構在本國的業務,也需要區分本國金融機構的國內業務和國外業務,這就需要建立基于國際準則的中國貨幣與金融統計;其次,透明度作為貫穿于WTO所有協定和協議的基本原則,要求基本的統計制度和統計數據必須公開､透明,中國的金融統計數據不僅要對國內社會公開,也要對國際組織和外商公開,這也要求中國的金融統計信息必須符合國際慣例,要采納國際通用標準｡
2.政府｡20世紀90年代世界一些地區金融危機頻繁爆發,中國加入WTO,使中國直接暴露在世界金融市場的沖擊之下,中國已不可能再像過去那樣依靠政府的嚴格管制來避免世界金融危機的直接影響,政府只能遵守世界金融的游戲規則,通過構建完善的風險控制系統來提高中國的風險防范能力｡這也迫切需要中國政府借鑒國際上較為成熟的金融統計研究成果和經驗,加強對中國金融經濟的宏觀管理和監控,而要想達到有效的宏觀管理和監控,除了建立有效的監管制度以外,最首要的就是要建立能夠滿足金融監管要求的信息系統,包括與之相適應的貨幣與金融統計｡
3.金融機構｡在中國的金融機構中,主要有中央銀行和各商業銀行對中國的貨幣與金融統計有著巨大的需求｡金融統計是中國中央銀行的一項重要的基礎工作,中央銀行一方面需要利用自身的金融統計資料和一系列的經濟數據進行加工整理,并進行相關的分析來對經濟金融形勢做出準確的判斷,在此基礎上科學地制定貨幣政策,適時地調整貨幣政策;另一方面,中央銀行也需要金融統計為其金融監管提供準確及時的信息,這是中央銀行確立正確的監管策略的前提條件｡中國商業銀行的金融統計是中央銀行金融統計的基礎,因此商業銀行金融統計數據的真實性和可靠性直接決定著中國貨幣政策的制定和金融監管的有效性｡中國金融體制改革開展以來,原有的幾大專業銀行經歷了向商業銀行的轉變,成為了自主經營､自負盈虧的獨立經濟主體,在面臨國內外商業銀行激烈競爭的形勢下,它們也開始注重對金融統計數據的分析和預測功能,也需要與國際接軌的金融統計｡
(二)中國貨幣與金融統計制度的供給者｡按照西方產權經濟學的理論,產權界定不清､外部性､公共物品等的存在是“搭便車”現象產生的根源｡所謂的“搭便車”,是指某些人或某些團體在不付出任何代價(成本)的情況下而從別人或社會獲得好處(收益)的行為｡公共物品非競爭性和非排他性的性質,決定了它一般地由政府來提供,由政府提供公共物品并不表明政府提供公共物品的效率高,而是因為由私人提供無法收費,或者說無法克服“搭便車”的問題｡貨幣與金融統計是一種公共物品,因為由私人提供基本的金融統計數據無法向所有的使用者收費,從而不可避免地存在“搭便車”的問題｡為了克服這種“搭便車”,我們認為應由政府來提供基本的金融統計數據,而為了滿足各種金融統計信息需求者的不同的特殊需要,可以由各商業銀行或其他的金融機構提供特殊的金融統計數據來滿足這些特殊的需求,并可以相應地收取一定的費用｡
參考文獻:
[1]R?科斯等.財產權利與制度變遷――產權學派與新制度學派譯文集[M].上海:上海三聯書店,1994.
[2]Williamson E. Oliver. The New Institutional Economics: Taking Stock, Looking Ahead. Journal of Economic Literature, Nashvull: Sep. 2000,38(3): 595-613
[3]Malconm Rutherford. Institutions in Economics: The Old and the New Institutionalism. Cambridge: Cambridge University Press,1993
[4]林毅夫.后發國家究竟是有優勢還是劣勢?[J].經濟前沿,2002,(10):11-12.
[5]道格拉斯?C?諾思.經濟史中的結構與變遷[M].上海:上海三聯書店,1994.
關鍵詞 金融；貨幣；金融機構；金融學
中圖分類號 F830 文獻標識碼 A 文章編號 1005―9646(2009)01―0028―02
金融學是以融通貨幣和貨幣資金的活動為研究對象的學科。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣。狹義的金融專指信用貨幣的融通。
金融的內容可概括為貨幣的發行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發放與回收，金銀外匯的買賣，有價證券的發行與轉讓、信托投資公司、證券公司，還有信用合作社、財務公司、投資信托公司、金融租賃公司以及證券、金銀、外匯交易所等。
1 貨幣的起源
根據歷史記載，最早出現的貨幣是實物貨幣，在古波斯、印度、意大利等地都有用牛、羊作為貨幣的記載。
關于貨幣起源有種種解說：
1.1中國古代貨幣起源學說。中國古代關于貨幣起源的學說主要有兩種觀點：(1)先王制幣說。這種觀點認為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創造出來的。(2)司馬遷認為貨幣是用來溝通產品交換的手段，是為適應商品交換的需要而自然產生的。
1.2西方經濟論著中的貨幣起源學說。在馬克思之前，西方關于貨幣起源的學說有以下幾種：(1)創造發明說。這種觀點認為貨幣是由國家或先哲創造出來的。(2)便于交換說。這種觀點認為貨幣是為解決直接物物交換的困難而產生的。(3)保存財富說。這種學說從貨幣與財富的關系中說明貨幣產生的必要性，認為貨幣是為保存財富而產生的。
1.3馬克思的貨幣起源說。馬克思在批判和繼承資產階級古典政治經濟學有關貨幣理論的基礎上。運用歷史和邏輯的方法，以科學的勞動價值理論闡明了貨幣產生的客觀必然性。
馬克思的分析首先從商品人手。馬克思認為：在人類社會產生初期的原始社會中，人們結合為一個個的共同體，在共同體內共同勞動、共同消費。當時，既不存在商品，也不存在貨幣。后來隨著社會生產力的發展，出現了社會分工和私有制，勞動產品也就轉化成了專門為交換而生產的商品。商品要進行交換，就要有交換的比例，但交換比例怎么決定呢?能夠決定商品交換比例的只能是所有商品有具有的某種共性的東西，對商品來說，這種共性的東西就是商品的價值一即凝結在商品中的一般人類勞動：然而價值是看不見、摸不著的，商品的價值只能通過交換來表現。通過交換，看不見摸不著的價值獲得了實實在在的外在表現形式，這個形式就是商品的價值形式。
原始社會，生產力水平低下，用來交換的剩余產品不多，隨著一些偶然的交換行為的出現，價值也就偶然地表現出來，馬克思把這個階段稱為簡單的或偶然的價值形式。隨著社會分工和私有制產生，用于交換的物品越來越多，一種物品不再偶然地同另一種物品相交換，而是經常地同許多種物品相交換；這時，一種物品的價值就不再是偶然地被另一種物品物品表現出來，而是經常地表現在許多與之相交換的物品上，有多少種物品與之相交換，就會相應地有多少價值表現形式，馬克思稱之為擴大的價值形式。
在眾多參與交換的物品中，人們逐漸發現有某種物品較多地參與交換。并且能夠為大多數人所需要。于是人們就先把自己的物品換成這種物品，再把它換成自己想要的物品，從而這種物品也就成為交換的媒介。這樣，直接的物物交換就發展為由某種物品充當媒介的間接交換了。與此相適應，價值表現形式發生本質的變化：不再是一種物品的價值經常地表現在其他許多物品上，而是許多物品的價值經常地由一種物品來表現，價值的同質性通過一種物品更準確的表現出來。這個表現所有物品價值的媒介就是一般等價物，這種價值形式被馬克思稱之為一般價值形式。
隨著商品交換的發展，在一般價值形式下，交替地起一般等價物作用的幾種商品中必然會分離出一種商品經常地起一般等價物的作用。這種比較固定地充當一般等價物的商品就是貨幣。當所有商品的價值都由貨幣表現時，這種價值形式就成為貨幣形式。貨幣產生以來某形式隨著商品交換和商品經濟的發展而不斷的變化和發展。首先是幣材，接著是實物貨幣、金屬貨幣、紙制貨幣、存款貨幣，最后是電子貨幣。
2 金融和信用
金融是信用貨幣出現以后形成的一個經濟范疇，它和信用是兩個不同的概念：
2.1金融不包括實物借貸而專指貨幣資金的融通(狹義金融)，人們除了通過借貸貨幣融通資金以外，還以發行股票的方式來融通資金。信用是指一切貨幣的借貸。最能表明金融特征的是可以創造和消減貨幣的銀行信用，銀行信用被認為是金融的核心。
2.2信用是指一種借貸行為，表示的是債權人(即貸者)和債務人(即借者)之間發生的債權債務關系。這種借貸行為是指以償還為條件的付出，償還性和支付利息是它的基本特征。
3 金融機構的構成體系及其功能
金融學中金融機構的功能有提供支付結算服務、融通資金、降低交易成本并提供金融服務便利、改善信息不對稱、風險轉移與管理。
3.1 國家金融機構。國家金融機構體系是指在一個國家里存在的各種金融機構及其彼此間形成的關系。各國的金融機構體系雖各有特點，但在種類和構成上基本相同。國家金融機構主要由管理性機構、商業經營性金融機構和政策性金融機構三大類構成。
3.1.1管理性金融機構。管理性金融機構是一個國家或地區具有金融管理、監督職能的機構。目前各國的金融管理機構主要有四類：一是負責制定和實施貨幣政策的中央銀行或金融管理局，二是按分業設立的監管機構如銀行業監督管理委員會、證券監督管理委員會、保險監督委員會，三是金融同業自律組織如行業協會。四是社會性公律組織和會計師事務所、評估機構等。其中，中央銀行或金融管理局通常在一個國家或地區的金融監管組織機構中居于核心位置。
3.1.2經營性金融機構。商業經營性金融機構是指以經營工商業存放款、證券交易與發行、資金管理等一種或多種業務，以利潤為主要經營目標的金融企業，如各種商業銀行或存款機構、商業性保險公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等。
3.1.3政策性金融機構。政策性金融機構是指那些專門配合宏觀經濟調控，根據政策要求從事各種政策性金融活動的金融機構。這類金融機構的建立旨在支持政府發展經濟，促進社會全面進步。世界各國都根據各自發展需要建立r相關的政策性金融機構，如一些國家為解決銀行不良資產而成立的金融資產管理公司。
3.2 國際金融機構。國際金融機構有廣義和狹義之分。廣義的國際金融機構體系包括政府見國際金融機構、跨國銀行、多國銀行集團等。狹義的國際金融機構體系主要指各國政府或聯合國建立的國際金融機構組織，分為全球性和區域性國際金融機構。
3.2.1 全球性金融機構。目前，全球性金融機構主要有國際貨幣基金組織、世界銀行、國際金融公司、國際開發協會、多邊投資擔保機構、國際清算銀行等。
(1)國際貨幣基金組織是為協調國際間的貨幣政策和金融關系，加強貨幣合作而建立的國際性金融機構，是聯合國的一個專門機構，于1945年12月成立，總部設在華盛頓。在成立初期，只有39個成員國，到1992年底增至156個國家。
(2)世界銀行。世界銀行又稱國際復興銀行，是1945年與國際貨幣基金組織同時成立的聯合國專門金融機構，于1946年6月正式營業，總部設在華盛頓。它有三個附屬機構：國際開發協會、國際金融公司和1988年成立的多邊投資擔保機構，四個機構合稱世界銀行集團。
(3)國際金融公司。國際金融公司是專門向經濟不發達會員國的私有企業提供貸款和投資的國際性金融組織，屬世界銀行集團，總部設在華盛頓，1956年建立，它是世界上發展中國家提供貸款最多的多邊金融機構。
(4)國際開發協會。國際開發協會是專門對較窮的發展中國家發放條件較寬的長期貸款的國際金融機構，屬世界銀行集團，1960年建立。它是為了解決低收入國家貸款問題而成立的，其中工業發達國家為第一組，亞、非拉發展中國家為第二組，總部設在華盛頓。
(5)多邊投資擔保機構。多邊投資擔保機構成立于1988年，其宗旨是通過向外國私人投資者提供包括征收風險、貨幣轉移限制、違躍、戰爭和內亂風險在內的政治風險擔保，并通過向成員國政府提供投資促進服務，加強其吸引外資的能力，從而促使外國直接投資流人發展中國家。
(6)國際清算銀行。國際清算銀行是西方主要國家中央銀行和若干大商業銀行合辦的國際金融機構，成立于1930年5月，總部設在瑞士巴塞爾。初建的目的是為了處理第一次世界大戰后德國賠款的支付和解決協約國之間的債務清算問題。
3.2.1區域性金融機構
(1)亞洲開發銀行。亞洲開發銀行是西方國家與亞洲太平洋地區發展中國家合辦的政府間的金融機構。1966年在東京成立，行址在菲律賓的馬尼拉。其宗旨是通過發放貸款、進行投資和提供技術援助；促使本地區的經濟發展與合作。
(2)非洲開發銀行。非洲開發銀行是非洲國家政府合辦的互相性國際金融機構，它成立于1963年9月，1966年7月正式開業，行址設在科特迪瓦首都阿比讓。它的主要任務是向成員國普通貸款和特別貸款。
(3)泛美開發銀行。泛美開發銀行是由美洲及美洲以外的國家聯合建立的向拉丁美洲國家提供貸款的金融機構，成立于1959年，1960年10月正式營業。行址設立華盛頓。其宗旨是集中美洲各國財力，對需要資金的國家和地區的經濟和社會發展提供資金和技術援助，以發展成員國的經濟。
(4)歐洲中央銀行。歐洲中央銀行于1998年7月1日正式成立，宗旨是維護貨幣的穩定。總行設在德國的法蘭克福，其前身是設在法蘭克福的歐洲貨幣局。組建的歐洲中央銀行主要承擔組織和推動歐洲統一貨幣――歐元在1999年1月1日的如期啟動，負責有關歐元的發行及管理等事物。
4 金融學學科體系
金融學可分為三大學科體系：微觀金融學、宏觀金融學以及由金融與數學、法學等學科互滲而形成的交叉學科。
4.1微觀金融學。它主要含公司金融、投資學和證券市場微觀結構三個大的方面。微觀金融學科通常設在商學院的金融系內，它是目前我國金融學界和國際學界差距最大的領域，急需改進。
4.2宏觀金融學。宏觀金融學又可分為兩類：一是微觀金融學的自然延伸，包括以國際資產定價理論為基礎的國際證券投資和公司金融、金融市場和金融中介機構等等。第二類是國內學界以前理解的“金融學”，包括“貨幣銀行學”和“國際金融”等專業，涵養有關貨幣、銀行、國際收支、金融體系穩定性、金融危機的研究。這類專業通常設在經濟系內。
4.3金融學和其他學科的交叉學科。與金融相關性最強的交叉學科有兩個：一是金融和數學、統計、工程學等交叉而形成的“法和金融學”。金融工程學使金融學走向象牙塔，而法和金融學將金融學帶回現實。
關鍵詞： 金融學 差異性教學 實踐
在經濟全球化及金融國際化的背景下，金融在一國經濟體系中占據著核心地位。隨著經濟對金融的依存度越來越高，社會對高層次、國際化、復合型金融人才的需求變得格外迫切。因此，如何培養新經濟和新金融人才，高等教育肩負重任。對于不同專業的學生而言，由于專業特點及培養目標的不同，在“金融學”的教學過程中必須根據學生的特點進行差異性教學。
一、“金融學”課程的發展趨勢及特點
從歷史上看，貨幣、信用等金融要素的產生已有幾千年了，在資本主義運作方式確立以前，無論是貨幣的演進，還是信用的發展，都是相對獨立的。工業革命以后，隨著資本主義經濟的發展，新式銀行的出現把貨幣經營與信用活動融為一體形成了金融范疇，由此金融獲得了長足的發展。至20世紀中葉，盡管有比較完備的金融市場，但主要的金融活動仍然在貨幣系統和以存款貨幣銀行為主體的金融機構覆蓋之下，因此，金融研究的成果主要集中在貨幣和銀行方面。20世紀90年代以來，伴隨著金融市場的快速發展和對外開放的日益擴大，資本市場運作、金融資產估值和經濟主體理財已經成為金融活動的重要內容且有不斷擴大的趨勢。面對新的變化，國內高校在教學中普遍采用寬口徑金融的研究范疇，即包括貨幣與匯率、信用與利率、金融資產價格、金融市場與交易、金融機構與業務運作、貨幣需求與供給、金融總量與均衡、宏觀調控與監管、金融發展等所有活動的集合。隨著金融創新及金融市場的蓬勃發展，金融活動越來越錯綜復雜，新的融資方式、金融工具、風險管理手段及市場熱點層出不窮，“金融學”課程因此在新的時代背景下呈現出新的特點。
1.金融活動的國際化趨勢。
金融交易越來越國際化。投融資活動不再拘泥于一國范圍之內，經濟全球化迅速促使金融國際化。資本流動促進貨幣及各類金融工具在國際金融市場上交易，從而形成了巨大的金融網絡，一國金融市場的波動會通過金融資產的相關性及傳染效應而迅速波及其他國家或地區的金融市場的穩定與安全。
隨著金融業的不斷深化，越來越多的外國銀行及金融機構進入中國市場，并與國內銀行業享受同等國民待遇。一方面，跨國銀行等金融機構進入中國市場參與市場競爭。另一方面，國內金融機構在海外市場拓展業務領域、擴大服務范圍，直接參與國際競爭。伴隨資本的國際流動，銀行網絡遍布全球，同時促使跨國銀行的發展與國際金融中心的建立，這些都榻鶉諢疃增添了豐富的內容。
2.金融活動的市場化趨勢。
金融活動的市場化是指融資方式或資產結構的變化越來越市場化，金融產品和金融服務的定價由市場決定，資產流動性越來越強。伴隨著資產證券化的發展，大量銀行信貸或應收賬款這類缺乏流動性的資產被作為虛擬的本金發行證券，并在金融市場上出售、交易。資產證券化為金融市場注入了新的交易工具，促進了金融市場的活躍及效率的提高。金融活動的市場化，使金融理論從宏觀的抽象理論描述轉向了一種市場化的研究。以投資組合理論、資產定價理論及風險管理理論為代表的金融市場理論成為現代經濟學研究的核心內容之一。
3.金融學與其他學科交叉融合的特點。
科學技術的多元化發展，促進自然學科與社會學科相互滲透，形成了一系列交叉學科和綜合學科。資產組合理論第一次提出把數理方法引入金融問題的研究中。多因素套利理論將影響資產收益率的因素分解成多種因素，從而更加貼近市場實際。分解過程需要技術支持，衍生金融工具中的期權定價模型更需要數學和統計技術支持，金融產品的設計需要工程化思維與技術的支持。
現代金融業務及金融產品的不斷創新，有關金融學問題的研究已超越了傳統經濟學的研究范疇，使得金融學科與多個學科領域形成交叉，金融工程、行為金融、數理金融等多個交叉學科孕育而生，創造性地解決了各種金融問題。此外，現代通信技術與計算機的發展，從根本上改變了金融業的運行方式，導致傳統支付和融資業務向電子化、網絡化、證券化的方式轉變。
二、“金融學”課程針對不同專業實施差異性教學的必要性
目前，我國很多高校都開設了“金融學”課程。該課程內容涵蓋了貨幣、信用、匯率、利率、金融資產價格、金融市場與交易、金融機構與業務運作、貨幣需求與供給、金融總量與均衡、宏觀調控與監管、金融發展等所有宏、微觀金融活動。對于金融學專業學生來說，“金融學”是一門專業基礎課，該課程的開設有利于學生對整個金融體系有個全局的認識和把握，同時為后續專業課程如《金融市場學》、《證券投資學》、《商業銀行經營與管理》、《國際金融》等的學習打下基礎。對于非金融學財經類專業，如國際貿易、工商管理學生來說，“金融學”是一門學科必修課，可以充實完善其專業課程，同時有利于培養學生的專業素養。對于非財經類專業的學生，“金融學”是一門選修課程，供對金融有興趣的非財經類專業學生選修。對于這類學生而言，“金融學”課程的教學重點應該放在微觀市場領域，如資本市場的運作、有價證券的交易等方面。
由于不同專業的人才培養目標與專業需求不同，對金融理論與業務的掌握深度與廣度的要求是不同的，再考慮到“金融學”課程涵蓋的內容眾多，因此，在實際教學過程中，必須根據授課學生的具體專業實行差異化的教學方法。
三、“金融學”課程在不同專業實施差異性教學的具體實踐
1.針對不同專業，實施差異化的課程教學要求。
對于金融學專業的學生來說，“金融學”是一門重要的專業基礎課，需要對金融學進行整體性、框架性的介紹。其中既包括貨幣、信用、利率、匯率、金融資產價格等基本范疇，又涵蓋金融市場與金融機構的微觀金融領域，還涉及貨幣需求與供給、金融總量與均衡、宏觀調控與監管、金融穩定與發展等宏觀金融層面。鑒于該門課程對于金融專業的重要性，教師在教學過程中要實現兩個目標：第一，學生要全面掌握金融學的理論框架、基本范疇、基本原理、現代金融理論的前沿與發展動態，為后續專業課程的學習打下堅實的理論基礎。第二，注重培養學生的專業興趣，充分調動學生自主學習的能力，拓展學生思考的廣度、深度與高度，提高專業素養。
對于非金融學財經類專業的學生，有必要系統地掌握貨幣、信用、利率、銀行等多方面的金融理論與業務知識，能夠運用相關理論與業務技能，更好地從事企業投資、市場營銷、企業風險控制等活動。與金融學專業的學生相比，可適當放低非金融學專業學生在金融理論方面的要求，同時應注重金融知識運用能力的培養，在具體實踐活動中靈活運用現代金融基本理論和業務知識進行資金管理、投融資決策及風險管理等活動。
2.針對不同專業，實施差異化的課程教學方法。
（1）金融學專業。對于金融學專業的學生，除了全面掌握金融學的理論框架、基本范疇、基本原理、金融理論的前沿與發展動態外，還要培養專業興趣和專業學習能力。因此，在教學過程中首先要把“金融學”課程中的基本理論和知識講通、講透。在此基礎上，積極探索激發學生學習和研究金融的興趣，培養其主動學習的能力。
針對金融學專業學生專業性強及小班教學的特點，在“金融學”課程教學過程中可以適當引入研究性教學方法。改變以教師為中心的灌輸式講授、學生被動接受的教學模式，開展以教師為主導、以學生為主體的啟發式教學，充分調動學生自主學習、主動獲取知識的積極性。在“金融學”的教學過程中可以設置3―5個研究專題，由教師引入專題的研究背景，以小組的形式展開自由討論，再以組員報告的形式匯總小組的觀點，最后由老師做進一步的總結與點評。通過互助式學習，激發學生的學習熱情，培養學生分析問題的能力。
（2）非金融學財經類專業。對于非金融學財經類專業的學生，教師在講授金融理論時可以降低理論深度，提倡多樣化的教學方法。在基本理論、基本知識點教授完之后，通過具體案例，如引入實際生活中的金融熱點問題，突出金融知識的運用性。
此時，對于金融熱點問題的探討角度與金融學專業的教學有所不同。教師應盡量選擇一些與實際生活密切相關的問題進行討論。例如，在貨幣一章可以引入人民偶尤SDR一籃子貨幣的話題，教師可以從微觀層面展開探討，如人民幣加入SDR對企業的進出口貿易、對老百姓的出國旅游、對居民的資產配置等會帶來怎樣的影響。又如在金融市場一章可以增加證券市場的交易及策略分析的介紹，對于股票交易有興趣的學生可以動員參加股票交易模擬大賽，使學生在實踐中增加對金融的感受，提高學習的興趣。
3.針對不同專業，實施差異化的課程考核方式。
“金融學”課程的考核方式大部分高校仍以閉卷考試的形式為主。目前，我校該課程的考核方式為期末閉卷考試成績占總評成績的70%，平時成績占30%，對不同專業的學生并未采取差異化的考核方式。筆者認為，針對不同專業的學生，應實施差異化的課程考核方式。
對于金融學專業的學生，應采用多元化的考核方式，可以取消期末筆試的環節，總評成績的構成應更加多元化。結合研究性教學的特點，可以對專題討論中學生的討論發言、相關章節布置的課程論文、上課時的新聞分享等環節都設置考核標準，給出一個綜合的評價。總之，通過對課程考核方式的改革，真正實現參與式和互動式教學。
對于非金融學專業的學生，考核方式應由重知識測試向重能力測試轉變，要降低閉卷考試在考核中所占的比重，考試的題型應更加貼近生活、聯系實際，培養學生從金融學角度觀察和分析社會問題，培養獨立辨析金融理論和解決實際問題的能力。
總之，結合“金融學”課程的自身特點，要提高不同專業學生的金融素養，培養出真正符合社會發展的復合型金融人才，就必須采取多樣化的教學方式，針對不同專業學生的特點，對課程教學方式和內容進行調整與創新，提高高校“金融學”課程的教學質量。
參考文獻：
[1]趙家敏.從金融學科發展趨勢看我國的金融人才培養[J].高教探索，2003，4：49-51.
[2]康立.《貨幣金融學》課程考試方法改革探索[J].金融教育研究，2012，5：77-80，84.
[3]錢麗霞.《金融學》課程本科教學改革的探索和實踐[J].課程教育研究，2015，1：248-249.
[4]米什金.貨幣金融學[M].中國人民大學出版社，2009.
[5]博迪.默頓.金融學[M].中國人民大學出版社，2009.
