時間：2022-06-12 06:15:54
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一、基本情況
本次檢查的主要目的是：通過檢查發現營業部在執行反洗錢法律法規和規章制度方面存在的問題，提高執行力，防范洗錢風險，降低公司經濟損失和聲譽損失，督促營業部更好地履行反洗錢義務，提升營業部合規經營能力。
檢查的主要內容：反洗錢組織機構建設情況；反洗錢內控制度建設情況；客戶身份識別及持續識別情況；客戶身份資料及交易記錄保存情況；客戶洗錢風險等級劃分及標注情況；可疑交易分析及報告情況；報告涉嫌恐怖融資可疑交易情況；配合司法機構協查案件情況及移送涉嫌洗錢犯罪信息情況；反洗錢宣傳和培訓情況；反洗錢非現場信息報送情況等。
檢查表明：營業部建立了反洗錢組織機構，制定了反洗錢內控制度，明確了反洗錢崗位職責，按要求基本上履行了對反洗錢工作的有效監督和管理。但營業部在補充客戶信息等方面存在一定的問題。
二、存在的主要問題
（一）對于客戶基本資料真實性難于把握。
對客戶有效證件缺乏控制手段，在客戶交易登記證件發生變更又不能夠進行及時補充登記時，由于無具體的法律法規明文規定作為有效依據，證券營業部無法終止交易行為，進而產生了控制反洗錢交易的工作風險。
（二）、特殊性業務交易無法進行有效控制。
如果沒有可疑的交易行為，如“客戶錢到券商賬上，立即買成股票，隨后便撤銷指定交易”等行為，一旦發現此類行為，就會立刻向銀行行匯報。實施第三方存管后，由于控制主體轉移到了銀行方面，證券營業部無法辨別交易的合法性，尤其是對境外支票交易上很難確定交易是否合法。
三、建議
（一）、營業部應進一步加強對客戶真實身份的鑒別。
在審定客戶信息時，要盡量詢問客戶交易時段，避免客戶在交易過程中發生證件失效，以保證交易的合法性。對于即將過期或失效的有效證件，要提前通知交易客戶，并提出在規定時間內必須完成證件的補辦登記，否則將取消交易資格，與客戶簽訂有關于證件管理與登記的協議，如屬于客戶原因而導致交易延誤所造成的后果，由客戶自行承擔，以此來保證客戶有效證件的真實性與合法性。
二、當前農村基層班子建設不到位的原因分析
第一，個別鄉鎮對加強村級組織的建設重視不夠。有的鄉鎮只把經濟工作視為主要任務，使基層班子建設與經濟建設脫節。忽視基層組織和基層政權建設，忽視對基層干部和黨員管理與教育，不注重后備力量的培養與發展。有的村甚至近10年沒有發展一名黨員和后備干部，組織生活基本沒有正常開展。
第二，缺乏健全的村級干部培養、選拔、任用機制。黨委、政府對于村干部的培養、選拔和任用上缺乏完善健全的工作機制。靠家族、幫派勢力當選村干部的現象仍然存在，那些覺悟高、觀念新、能力強，善于促進農村穩定、農業發展和農民增收的優秀人才難以被選拔到村級班子領導崗位上來。有的鄉鎮對村干部重使用輕培養，對于村干部的教育和培養抓得不力，資金和精力投入不夠，村干部出現思想問題時，主要采取調整的辦法而很少采取教育的辦法解決，客觀上難以建起高素質的干部隊伍。
第三，村級集體經濟薄弱，弱化了村級班子作用的發揮。實行后，多數村級集體經濟實力弱化。據調查，安化縣80%的村年集體經濟收入不足萬元，60%的村年集體經濟收入幾乎是空白，村級集體經濟可支配收入少。特別是稅費改革后，三提五統等收費項目取消，鄉(鎮)、村兩級財力進一步減弱，村級組織無錢辦事的矛盾更加突出，村級組織為群眾辦實事的條件受限。群眾長期得不到實惠，對干部缺乏認同感和信任感，導致不少村班子軟弱渙散，在群眾中沒有威信。村干部的工作積極性和主動性受到很大的抑制，出現基層干部難選、難當、難留的三難問題。
三、加強村級班子建設的對策與建議
第一，進一步加強對村級班子建設的重視和領導。各級黨委要從全局和戰略的高度，充分認識加強村干部隊伍建設的重要性和緊迫性，按照三個代表的要求，切實抓好村干部隊伍建設。一是切實加強對村干部隊伍建設的領導和指導。要認真落實好黨建工作責任制，強化鄉鎮黨委的責任。黨委書記要履行好第一責任人的職責，黨委成員要齊心協力抓。二是出臺有關加強村干部隊伍建設的政策文件。縣委要根據上級的精神，結合本地實際，制定有關優惠政策，特別是鼓勵村干部建功立業的傾斜性政策，吸引優秀年青人才從事村干部工作。三是營造有利于村干部工作的良好環境。鄉鎮黨委政府要大力支持村干部的工作，執紀執法部門要強化措施，確保村干部正當權益不受侵害，新聞媒體要加大村干部的正面宣傳，在全社會推介一批優秀村干部典型。市縣鄉三級建立定期評比表彰先進村級組織和村干部的機制，在全社會營造良好的工作環境。
第二，健全村干部選任機制，致力提高隊伍素質。堅持德才兼備的原則和干部隊伍四化的方針，通過全面推行村支部兩推一選的辦法，選拔懂經營、善管理、能帶領一方群眾共同致富的人進村級班子，并有重點地進行幫帶、培養。一是把好政治素質關。要把那些清正廉潔，公道正派，群眾擁護，有文化、有本領、真心誠意為群眾辦事的人，選進村級領導班子。二是優化隊伍結構。要圍繞支書這個主角優化群體結構，配好支部班子，選好行政班子。村干部隊伍要形成以40歲左右、初中以上文化為主體的年齡梯次結構，每個村級班子至少配備1名35歲以下的優秀年輕人。三是拓寬村干部的選配渠道。既要注重在致富能手、復員軍人、回鄉知青中選配，又要動員在外打工或經商的能人返鄉任職，還要積極探索和建立國家干部下派任村干部與從回鄉下崗職工中選配村干部的用人機制，使村干部的來源渠道不斷擴大。四是加強村級后備干部的培養。重點是培養有一定知識水平和專業特長的回鄉知青、退伍軍人和外出打工返鄉的優秀青年在農村創辦領辦經濟實體，并給予相應的優惠政策，為村的干部儲備人才。要注重發展優秀青年農民入黨，以鄉鎮為單位建立健全村級后備干部人才庫，有計劃地選送他們接受各種職業和專業培訓，參加實踐鍛煉，并定期進行考核、考察，能夠使用的，盡快進入村干部實職崗位。
第三，創新管理機制，切實加強村干部隊伍教育和管理。一是建立目標管理機制。進一步建立和完善村級干部的崗位責任制、村級組織的任期目標責任制和村級干部目標管理責任制，對村干部建立考勤、考績、考察、考評、學習、請假、會議、財務管理、村務公開等方面的制度，進一步強化村級干部的責任感和事業心。二是建立培訓教育機制。充分發揮縣鄉黨校主陣地的優勢，強化在職村干部的教育培訓。縣委黨校要分期分批次對村主頭進行理論培訓，鄉鎮黨校每年對村四頭培訓2次以上，切實幫助基層干部更新觀念、增強致富本領。同時，加大典型的培植力度，選樹一批素質高、能力強的村級干部典型，發揮示范、輻射、教育、帶動作用。充分運用農村三個代表學教活動建立起來的經常性教育機制，強化基層干部的責任意識、服務意識和奉獻意識。三是建立監督約束機制。強化經濟監督，由上級黨委組成專門班子，堅持每年對各村財務開支等情況進行一次全面審計。堅持民主集中制，完善集體領導和個人分工負責制，更好地實施對權力的配置和限制。建立上級黨委和基層干部談話制度。深入推進村務公開和民主管理，增強工作透明度。搞好考察和民主評議。全面掌握干部的真實情況，對評議中得不到群眾滿意和擁護的干部要及時進行調整。
隴縣按照行政區劃，每個鎮(管委會)設一個財政所，共13個鎮(管委會)財政所，現有在崗工作人員42人。目前，全縣各鎮財政所承擔的工作大致相同，主要是承擔鄉鎮一般預算資金的收支管理，部門綜合預算管理，非稅收入的征管，國有資產管理，財政補貼資金發放與信息化管理，執行財政監督，農村綜合改革，參與所在鎮黨委、政府的各項行政管理工作。具體工作分為六個大方面：
1、做好財政收支預算，保障黨委政府工作正常運轉。按照一級政府一級財政的基本原則，編制財政預算，保障鄉鎮政府運轉是鄉鎮財政所的基本職能。我縣各鎮（管委會）財政所根據上級財政“健全鄉鎮財政預算制度，堅持量入為出、收支平衡”的原則，力求科學合理地編制鄉鎮年度財政收支預算，切實保障鄉鎮黨政機構行政和社會管理等基本運轉的支出需要，努力適應統籌城鄉發展的要求，嚴格按照財政預算制度和編制程序按時編制年度財政收支預算，預算方案通過后，鎮基本支出定員定額管理，嚴格控制預算追加，切實增強預算的約束力。
2、做好涉農補貼工作，落實各項惠農政策到戶。各鎮（管委會）財政所通過涉農財政補貼信息管理系統，對各自轄區內的農戶建立了詳細的信息庫。內容包括：每戶人口數，主要勞動力，種植土地面積等情況以及收入狀況等。對涉農補貼對象申報的情況，認真做好認定、審核和公示等工作，確保符合條件的補貼對象全部納入政策保障范圍內，最后通過“一卡通”把補貼款發放到補貼對象本人手中。我縣從2005年將財政對農民的各項補貼全面納入“一卡通”賬戶管理，對所有“一卡通”賬戶，強化身份確認，嚴格系統準入，從源頭上堵住用假戶頭套取惠農補助資金的問題。涉及農業、林業、畜牧業、社會保障、計劃生育、家電下鄉、農機購置、新農村建設、和其他補貼等17個補貼項目，惠及全縣所有農戶。強化補貼基礎數據管理，規范數據采集流程，嚴格做好公示。通過惠農補貼信息語音查詢系統、向農戶發放“惠農補貼政策明白卡”等方式，宣傳好惠農補貼相關政策，進一步提升管理服務水平。做好縣鎮各個涉及的部門協調。為確保惠農資金及時足額打卡到戶，在搞好局內相關股室協調的同時，積極與金融部門及其他主管部門聯系，做好數據交接，確保各部門惠民補貼數據的真實性。
3、參與專項資金監督管理，提高資金使用效率。各鎮（管委會）財政所全面推進鄉鎮財政資金監管，深化“鄉財縣管鄉用”，推行“村財鄉”，對村級舉債由鎮政府審批后報縣財政局審批、備案，建立鎮債務動態監管機制。建立健全鎮村資產購建、驗收、保管、使用、處置等管理制度，做到資產實物管理和價值管理相統一。針對財政補資金涉及面廣、資金量大、政策性強的特點，透明公開，以政務公開欄、發放宣傳單、村務公開欄等為平臺，對補貼對象、政策依據、發放標準和金額進行全面公開，接受社會和群眾的監督。其次，嚴格按照各項補助資金、項目資金管理辦法的規定，減少資金發放的中轉環節，及時發放，確保資金安全。對項目資金實行“項目庫”和“項目臺賬”信息化流程管理。財政所全程參與項目建設，確保“資金跟著項目走、監管跟著效益走”。對轄區內的補助資金發放、項目建設等根據資金監管的要求，在資金發放和項目實施的各個環節進行抽查巡查，對“一事一議”項目由財政所采取事前、事中、事后監管。參與專項資金的監督管理，對于列入鎮級財政預算的專項資金，建立全項目庫管理制度，加強項目論證、立項、申報、實施等各環節的監督。對未列入鎮（管委會）財政預算的專項資金，也加強監根據專項資金項目申報進度情況，經過核實后，給專項資金項目撥付資金，既嚴防截留、挪用、擠占專項資金的行為發生，又對專項資金的使用情況進行跟蹤監督管理，確保提高資金使用效率。
4、加強財務監督，健全村級理財機制。我縣2005年開始推行“村賬鎮”，通過兩年的探索和總結，2008年在全縣全面推開，覆蓋率達100%。各鎮（管委會）財政所嚴格執行我局制定的《村級財務管理制度》，利用“鎮財縣管”系統，對鎮村兩級預算資金實行網絡化管理，實行“網上申報、網上審批、網上核撥”的管理辦法，全部實行網上做賬，賬、證、表一律進行網絡化管理。會計基礎工作，通過規范會計科目設置、專項資金帳務處理、專項資金使用支出手續，項目建設資金支付程序、帳務核算等重點方面，加強會計基礎工作。我局加大對鎮財務檢查、督查力度，監察等相關部門一道，同審計、開展定期或不定期的檢查，督促各鎮（管委會）提高財政收支管理水平。按科學化精細化管理的要求，我局完善管理辦法，規范工作程序，嚴格財務監督，規范票據和報銷憑據管理，規范相關賬、證、表等格式，嚴格控制村級財務的“白條”入賬，鎮（管委會）財政對報銷憑證不規范、審批手續不齊全、用途不明的支出堅決不予報銷入賬。對鎮行政事業單位加強財務管理，實行統一財務開支范圍和標準，嚴格規范財務收支行為，并公開，廣泛接受社會監督。對各鎮直屬各部門使用的房屋認真做好建造日期及使用年限的登記建檔，對購買的車輛、空調和辦公用品的購買日期、品牌、金額、使用年限分別一一登記造冊，制定臺帳，做到資產實物管理與價值管理相統一，防止資產流失。對村級重大事項進行審批，限定報刊費，禁止招待費，以便更好地保障村級組織運轉經費，使村級組織正常運轉。
5、做好隊伍建設，提高鎮財政管理水平。各鎮（管委會）財政人員參加縣財政部門組織的培訓，參加各鎮黨委定期組織的學習國家方針政策的活動。從2011開始，縣財政局用三年時間完成了全部標準化財政所創建活動，此項工作極大的改善了全縣財政所的辦公條件。同時，購建了電子檔案管理軟件，完善了鎮財政所的電子檔案管理。
6、參與當地黨委政府行政管理工作。全縣各鎮財政所在當地黨委政府的統一部署下，負責包抓一至兩個行政村的全面工作。
二、存在的主要問題
1、思想認識依然存在問題。2005年，農業四稅取消后，財政所的主要職能是什么？鄉鎮機構改革后財政所到底會不會撤消？該如何工作？這種認識上存在的盲點和誤區，對于各鎮財政干部隊伍的穩定和工作開展帶來很大的負面影響，部分財政所存在管理松散、人心不穩，工作消極等現象。
2、工作紀律不夠嚴格。在日常工作中，紀律意識較差，不能嚴格遵守按時上下班制度，遲到早退現象嚴重，部分干部職工平時掛著上班的牌，下村睡覺、打牌、工作散漫。對紀律檢查隱瞞、包庇不上班干部職工，檢查到缺勤人員時，均以外出辦事為由搪塞檢查組。
3、整體工作敷衍了事。個別財政所在工作上不抓緊，不督促所內干部職工按期完成工作，局里督促的緊，就抓緊，督促的不緊，聽之任之。匯報工作時總是客觀原因多于主觀原因，沒有深入分析主觀因素，不能夠抓好落實。
4、隊伍存在結構和分布問題。全縣各鎮（管委會）財政干部40至50周歲以上的占80%，成為鄉鎮財政系統的中堅力量，但35歲以下無有1人，新鮮力量補充不足。大部分的干部集中在通車條件較好川塬鎮，距離縣城較近，而其他山區各鎮財政所干部較少，有1個財政所甚至僅有1人。
5、工作中心存在問題。各鎮財政所大部分的工作時間，參與當地黨委政府行政管理工作，大多數財政所負責包抓一個行政村的全面工作，而且每年作為一個大項工作，從頭到尾徹底落實一個個與財政工作無關的大型工作任務。
三、今后全縣各鎮財政所工作的建議
1、夯實會計基礎工作。加強培養基層財政工作人員的職業道德操守，愛崗敬業之心，采取領導講座、專業培訓講座，定期組織觀看先進典型及反面案例處理影像方式，鼓勵干部干事、創業的信心，繃緊不作為、亂作為之炫；加強政策法規的培訓，政策在不斷的更新，每一項新的政策出臺過后，都要及時組織鄉鎮財政工作人員進行學習，使干部在開展工作得心應手；加大會計業務處理的培訓，聘請專業教師，重點對預算賬、行政賬、村賬從摘要的書寫、科目的運用、報表的編制、往來、專項的處理進行全面系統的培訓，使基層會計質量有質的飛躍。定期開展業務技能大比評活動，從而形成學先進、趕先進、超先進的濃厚氛圍。
2、清理一卡通數據庫。遵循實事求實的原則，全面推行一卡通數據庫實名制管理，提高補貼兌付率，真正確保一戶一卡，確保補貼資金專戶年終零余額。提出數據庫中死亡注銷人員的管理措施，死亡注銷人員不能在數據庫中存在，和各鎮信用社加強聯系，資料及時更新，總結存在的問題，完善“一卡通”系統功能。
3、規范財政工作監管。鎮財政資金來源渠道不同，資金管理方式不同，要求各部門同步實施信息通達和財政所共同監管，確實存在一定的困難。縣財政局應和全縣各鎮業務工作的主管部門聯合下文，明確財政所在財政資金申報、監管、結算上的要求，促使共同執行信息通達制度，以便財政所及時掌握相關信息，開展財政資金監管工作。縣財政局要重視各鎮財政的涉農資金監管職能，支持并督促各鎮（管委會）財政所切實履行監管職責。財政所要準確定位自身的監管職責，建立健全資金使用、監督管理目標責任制，積極和當地黨委、政府聯系，互通工作核心目的，切實解決目前鄉鎮財政資金管理中存在的“重投入、輕管理，重建設、輕效益”問題。
一是無證經營的經營戶增多。調查發現，90%的經營戶特別是小餐飲小賣部經營戶都是先開店后辦證，甚至部分小餐飲小賣部一直拒絕辦理食品經營許可證。
二是多數小餐飲小賣部達不到行政審批合格標準。例如：多數小餐飲店僅設置1－2個水池，未設立洗消池以及洗菜池、洗肉池；墻面、地面未使用不易積垢的材料；排水溝未設置可拆卸蓋板等。
三是多數小餐飲小賣部服務人員無法提供有效健康證明。調查中發現，許多店面提供的服務員健康證明已過期，有的老板甚至不清楚經營食品需要持證上崗，這給食品安全日常監管帶來了很大的難度。
四是對建立臺賬、食品采購索證索票和查驗制度不能較好地遵守，未形成有效的管理制度，因此對經營的各類食品追溯來源造成了較大的難度。
五是新修訂的《食品安全法》條文中大幅度提高了行政罰款的額度。比如無證經營的處罰額度下限由2000元變成了5萬元，本人認為，這一變化有喜有憂。喜的是老百姓，《食品安全法》對食品生產經營者的要求越高，對違法行為的處罰越嚴，老百姓的飲食安全就能得到更好的保障；憂的是基層執法人員，特別是我縣食品藥品監管部門的執法人員，從此執法難度將會變大。我縣地處邊遠，經濟欠發達，群眾收入不高，無證經營食品小賣部和餐館遍布縣城區和各鄉鎮、村、屯，而且經營規模小、散、亂，經營者大多文化素質不高，還有不少是老年人和移民群眾，他們的店鋪規模都很小，利潤也不大，罰款的額度從2000元漲至5萬元，這對于無證經營者來說，無疑是一個致命的打擊。
調查分析發現，小餐飲小賣部存在的問題主要由以下幾個方面的原因引發：一是經營戶的法律法規意識薄弱。他們認為先經營后辦證屬于正常的行為，并未意識到這是違法行為；二是小餐飲小賣部受環境、門店布局和資金投入的制約，大部分小餐飲店裝修均按照自己的想法來，導致其經營條件根本無法達到許可審批標準，由于投入了裝修成本，不便更改，多數經營戶在收到整改意見書后仍然無動于衷，從而增加食品安全風險；三是多數小餐飲小賣部經營均處于勉強糊口狀態，經營戶不愿意出錢為服務員進行體檢，因為服務員的流動性是相當大的，有時候只做1－2個月就不做了；有的服務員不愿意花錢進行自我體檢，因為多數服務員做這個行業許僅僅是一種過渡。他們潛意識里對健康體檢這種“不劃算”的行為是十分抗拒的。因此經營戶和餐飲服務人員對每年一次148元的健康體檢費用都不能理解，更不愿意花錢體檢；四是小餐飲小賣部經營戶對建立臺賬、食品采購索證索票和查驗等制度認識不到位，認為小餐飲小賣部均是自己親力親為，起早貪黑，沒有必要再花時間和精力在建立臺賬、購貨索證索票上。
根據上述的問題及原因分析，結合本人在基層執法中的經驗和思考，就如何加在小餐飲小賣部食品安全行政執法力度，本人有如下幾點對策：
一是加大宣傳教育的力度。宣傳教育要從三個層面入手，第一個層面是主流媒體，傳統的報紙、廣播、電視等。通過公益廣告、新聞，報道違法事件、典型人物等方式加大對依法經營、持證上崗等行為的宣傳力度；第二個層面是新興傳媒，通過網站、QQ、微信、微博等公眾平臺宣傳食品安全相關知識和政策；第三個層面是組織執法人員深入縣城區、鄉村進行宣傳。當前機構改革，加大了對食藥監的投入，成立了鄉鎮食藥監管所，同時招聘了村（社區）食品安全協管員，要充分利用優勢，發揮各環節的主觀能動性，深入基層，不耐其煩進行政策的交流和講解。教育引導經營戶依法經營，招聘餐飲服務人員必須持有效健康證上崗。
二是建議降低健康體檢收費標準。食品經營和服務者不愿意體檢，無法對傳染病患者進行有效管控，導致食品安全監督管理容易出現一個很大的漏洞。每年148元體檢一次，有效期僅為1年，這對于起早貪黑、親力親為的小餐飲小賣部經營戶以及每月工資加提成僅僅1000多元的小餐飲小賣部服務員來說，成本是高了一些，建議從縣政府層面協調縣疾控中心、縣醫院對食品經營從業人員降低健康體檢費用，或縣政府給予補助，如果將健康體檢費用降低至20元－40元以內，達到食品經營從業人員能夠愿意接受范圍內。
三是加強日常監督。要加強日常監管巡查，發現有正在裝修的要及時對負責人或者投資人進行宣傳教育，指派專人指導裝修布局，力爭在投資初期就符合合理布局規定。此外，加強對小餐飲小賣部索證索票和查證驗收制度的檢查，督促其嚴格遵守采購索證索票以及查驗制度，以確保所有食品能有來源可追溯。
四是建立食品安全信用體系。目前，各級政府正在積極建立食品安全信用體系，這是一項任重而道遠的工作。我認為，應當對因食品藥品安全犯罪受到刑事處罰的、采取隱瞞有關情況或者提供虛假材料等不正當手段騙取行政許可的、拒不配合監督檢查，嚴重影響行政執法等各種情況，涉及其中的生產經營者和責任人，一律納入“黑名單”，記入食品藥品監管信用檔案，并設定信用期限。對納入“黑名單”的生產經營者，可采取增加監督檢查和抽檢頻率等措施，實施重點監管，并責令其定期或不定期報告安全管理自查自糾情況。納入食品
藥品安全“黑名單”的生產經營者、責任人員，再次發生違法違規行為，將依法從重處罰。五是加強食品批發企業管理，規范源頭。新修訂的《食品安全法》規定：食品經營者采購食品，應當查驗供貨者的許可證和食品合格證明文件。但是，供貨商給經營者供貨時，法律并無要求查看經營者的許可證。如果供貨商在供貨時要求查看經營者的許可證，那無許可證的經營者就無法進貨，那他自然就會辦理許可證。然而新修訂的《食品安全法》并無明文規定供貨商應當查看經營者的許可證，怎樣督促批發企業只對有證的經營者供貨？本人認為有以下幾點方法：一是登記備案，加強法律法規宣傳。對管轄區域內的所有食品批發企業進行登記備案，組織統一食品安全知識培訓，簽訂承諾書，進行行業自律。二是對食品批發企業進行信用等級分級監管，降低向無許可證的小賣部、小餐飲店供貨的批發企業信用等級，增加巡查、檢查頻次，限制評先評優活動，對涉及食品安全違法違規行為依法予以查處；對守信企業提高信用等級，推薦參加各級政府和部門組織的評先評優活動，年度內非主觀故意的輕微違法違規行為可減輕處罰。
一、我市地下水資源開采使用的基本情況
根據水利部門提供的數據，XX年年我市全社會地下水開采總量約為7.4億立方米，其中：⑴農、林、牧、漁業用水約4.42億立方米，占59.7 %；⑵農民生活用水約0.35億立方米，占4.7 %；⑶城鎮居民生活用水0.76億立方米,占10.3 %；⑷工商業用水（含大企業自供其家屬區居民生活用水）為1.88億立方米，占25.4 %。
以上數據為水利部門提供的我市宏觀數據。我局從各縣區調查匯總的非農用水開采量約為14495萬立方米，其中我市工商業用水9945萬立方米,外市（阜、盤、葫）在我市開采4550萬立方米。具體分布如下表：
單位：萬立方米
開采單位
年開采量
城鎮生活、綠化、消防等用水
工商業用水
市區
市自來水公司百股水源地
109
66
42.5
市區內工商企業及機關、部隊、事業單位自備井
459
117
342
市區小計
568
183
384.5
凌海市
市自來水公司大凌河、博字、綏豐三個水源地
5897
3598
2299
錦州東港電力、錦州石化、錦州鐵合金
4050
4050
錦西煉化、遼河化肥、遼河油田
3150
3150
凌海市自來水公司水源地
3600
2196
1404
金城造紙
1400
1400
凌海小計
18097
5794
12303
義縣
阜新市自來水公司水源地
1400
1400
義縣自來水公司水源地
225
120
105
企業自備井
100
100
義縣小計
1725
120
1605
北鎮
北鎮自來水公司水源地
2680
2637
43
黑山
黑山縣自來水公司水源地
3000
2840
160
合計
11574
14495
二、征收水資源稅的必要性
1、開征地下水資源稅是確保我市經濟可持續發展的客觀要求。資源是經濟社會可持續發展的基本要素。地下水作為一種重要的自然資源，切實節約和保護好，是確保我市經濟社會事業可持續發展的一個必要條件。我市的水資源十分寶貴，隨著經濟的發展，人口的增加，我市的水資源供需矛盾將逐漸顯露。在市場經濟條件下，經濟手段是確保我市地下水資源有序開發、合理利用的最有效手段。對開采地下水征收資源稅，“寓保于征”，有利于落實科學發展觀，為我市經濟社會事業可持續發展提供資源保證。
2、開征地下水資源稅是保護和恢復水源地地區的生態環境的需要。隨著近年來北方降雨量減少，大、小凌河上游水利工程截流，我市特別是凌海市水源地補給能力不足，大規模開采致使地下水水位嚴重下降，大量農田灌溉和農民家庭水井干涸，生態環境惡化，嚴重影響農民生產生活。對開采地下水征收資源稅，用經濟手段限制開采數量，開辟資金補償渠道，有利于恢復和改善水源地區的生態環境。
3、開征地下水資源稅是增加地方財政收入的重要手段。目前的對開采地下水只征收水資源費的體制，不能充分體現政府對資源的所有權，也無法通過征收資源稅表達政府保護和限制資源開采的意圖，水價管理和水資源費的體制， 不能正確反映地下水資源的價值，也不能對開采地下水資源的社會成本做出補償，不利于水資源的可持續開發利用。稅收作為政府財政收入的基本手段，既能充分表達政府的意志，而且水資源稅收入全歸地方，可以為保護資源和環境、支持經濟發展籌集資金。
三、法律依據和過程
根據《國家稅務總局關于資源稅幾個應稅產品范圍問題的解答》（國稅函發[1997]628號），水氣礦產屬“其他非金屬礦原礦--未列舉名稱的其他非金屬礦原礦”，水氣礦產包括地下水。因此，按照《中華人民共和國資源稅暫行條例》第一條的規定，對在我市境內開采地下水的單位和個人應當征收資源稅。
四、征稅范圍、標準、分工
1、地下水資源稅的征收范圍，為在我市境內開采使用礦泉水、地下水用于工業、商業、建筑業等行業生產經營的企業和個人。對農村居民生活用地下水和農、林、牧、漁業用地下水不征收資源稅。經有關部門批準，機關、事業單位、軍隊、學校、社會團體、醫療衛生等單位的自備井開采用于保護和改善生態環境、消防、綠化、社區物業管理等非營利性用途暫免征收資源稅。
2、對地下水資源的征稅標準，實行開采地從量計征。單位稅額根據省政府《關于資源稅有關問題的通知》（遼政發〔1994〕45號）第一條第一款規定，按每立方米1元的標準執行。
3、為有效組織征收，根據資源稅條例規定，地下水資源稅實行開采地屬地管理，由資源所在地縣級地方稅務機關征收。
其他事項按《資源稅條例》和《稅收征管法》的有關規定執行。
五、稅源測算及分布
按上述征稅范圍和標準，我市工商業用水的開采數量扣除阜新市、我市及所屬4個縣（市）自來水公司供應的5453 萬立方米（阜新1400萬立方米、市公司2341萬立方米、凌海公司1404萬立方米、其他3縣308萬立方米）即為我市水資源稅的理論稅源。具體數量及分布如下表：
單位:萬元
區域
市區
凌海
北寧
黑山
義縣
合計
1. 選題：選擇與調查相關的內容進行調查。
2. 調查報告一般包括以下內容：
調查目的
調查對像
調查內容
調查方式（一般可選擇：問卷式，訪談法，觀察法，資料法等）
調查時間
調查結果
調查體會（可以是對調查結果的分析，也可以是找出結果的原因及應對辦法等。）
3. 調查報告樣稿
下面樣稿是以問卷法進行調查的樣稿，由于所選的調查方式不同，會有相應的變化。但總體格式，內容不變。
對宜春市基金投資的調查報告
自1998年3月首只基金發行以來，我國證券投資基金業迅速發展，特別是20xx年以來大規模發行開放式基金，將基金業推向了新的發展階段。截至20xx年6月30日，全國共設立了 29家基金管理公司，其中包括5家合資基金管理公司；證券投資基金總數達78只，總規模1374.89億份，基金資產凈值1346.51億元,其中封閉式基金54只，發行總規模817億份，資產凈值790.81億元;開放式基金24只，總規模557.89億份,資產凈值555.7億元。證券投資基金業的迅猛發展，對改善和調整證券市場中的投資者結構，更新和倡導不同的投資理念，實現社會經濟的進一步專業化分工，促進證券市場的穩定發展，起到了重要作用。但在基金業誕生后的發展進步過程中，很快便遇到了前進中的困難與問題。就此，本人對基金投資進入了一次深入的調查，具體情況如下：
一、調查目的
掌握宜春市基金投資者對基金的了解和看法，了解宜春市基金市場存在的問題。
二、調查對象及其一般情況
調查對象：宜春市證券投資者（主要是基金投資者）。
一般情況：這部分人大金在30至45歲之間,其中以大概以40歲為中心的正態分布,有一定的富余資金,且具有相當的投資理財經驗.
三、調查方式
本次調查采取的是隨機問卷調查。發放問卷是在宜春市各證券營業部隨機選擇證券投資者當場發卷填寫，并當場收回的形式。全市各證券營業點共發出調查問卷100份，收回87份，回收率達87%；
四、調查時間：20xx年10月8日――――20xx年11月10日
五、調查內容
主要調查了投資者的投資目的，投資于基金的主要原因和影響其在各基金間選擇的因素以及喜歡的基金類型和持有基金分額的時期等。問卷共向投資者提出了14個問題。（見附一）
六、調查結果
本人就問卷調查結果統計如下表：（以下省略）
從投資基金的歷史看，有60％的投資者購買基金是在最近一年發生的，說明投資基金的在最近一年在宜春的發展取得了一定成績，但是投資者對基金的投資持有期限，多數投資者還是希望短期持有，對基金的長期投資還不看好。
有34%的投資者購買過開放式基金。雖然受基金業整體表現的影響,大多數投資者仍沒有購買開放式基金。但值得注意的是,這一數據同上年年相比上漲近10%,說明開放式基金已初步走出認知度的冬天,為越來越多的投資者所了解。
就投資基金的主要原因來看，基金經理的歷史業績在文卷中占的比例較大，說明投資者投資基金還是希望經理人具有豐富的投資經驗，能夠取得較滿意的回報。另外, 獲得短期收益也是基金投資者的一個重要目的.在沒有買開放式基金的原因中,不了解其特點的較低，這說明基金在銷售環節以及形象宣傳方面作了不少努力,效果明顯。調查還顯示,投資者對于開放式基金手續費偏高的看法的比例較高，達五分之一之多。而隨著開放式基金數量的增加以及各基金的表現,在投資者心目當中, 封閉式基金優于開放式基金的正在悄然發生變化。
在購買基金的投資目的中，多數投資者，還是希望獲得短期的收益，對基金的長期投資還不是很認同。20xx年市場的低迷使得二級市場博取差價的風險、難度急劇加大。既然眾基金的理財專家們都很難取得贏利,那么作為普通的中小投資者只好“等待分紅”,以求“保險平安”了。
在一年中的期望回報中，顯示投資者普遍認為對基金的盈利能力有很高的要求，但是基金總是不能給投資者帶來滿意的回報。 值得重視的是,近半數的投資者將管理水平有待檢驗作為沒有購買開放式基金的最主要原因,比上年上升近15個百分點。這結果充分說明,目前我國基金的整體管理水平與世界先進水平尚存在較大差距,很難讓投資者滿意。
任何行為都有動機，公司上市同樣如此。作為與社會具有廣泛聯系的公共行為，公司上市應當在滿足公司融資、發展需要的同時回報投資者的支持。公司發展和實現投資者利潤并提升公司知名度和品牌形象。這是證券制度的原始起因、存在價值和發展動力。而事實和現狀遠不如此，很多公司上市的目的就是圈錢，用以實現部分控股股東的不法利益。并不考慮上市公司的可持續發展，更不考慮其他股東，特別是中小股東的利益。這是中國上市公司的普遍現象。可以說，中國公司上市和證券交易從孕育到誕生再到成長整個過程充滿畸形細胞，未曾健康，一身病態。
純潔上市動機是我們必須補上的一課，而補課的主體并不局限于上市公司，更重要的是公司上市和證券交易的監管機構，以及公司上市、證券監管的制度，包括法律制度。
公司上市及證券交易都應當有法律上的依據，法律就好比上市公司運營及證券交易的軌道。基于我國上市和證券交易，以及投資者利益保護等法律尚不健全，現行法律不盡合理，加之監管嚴重缺位，法律精神無法充分體現，投資者利益當然也得不到保障。
在這個尚不成熟的制度氛圍里誕生、成長的公司如何適應境外上市和交易環境？境外上市最基礎，也是最根本的問題就是遵守法律，特別是程序法。
《財經》駐香港記者 王端
2008年10月8日,過百名受雷曼“迷你債券事件”影響的香港市民,在香港立法會前請愿。
時值歲末年關,在香港金融中心――中環的銀行門前,每天總有多名年過花甲的長者聚集在此。他們白衣素服,表情凄苦,在西裝筆挺的金融驕子們健步如飛的身影映襯下顯得格格不入。這些老人都是自稱購買了雷曼“迷你債券”而損失慘重的中小投資者。
自從2008年9月美國雷曼兄弟公司宣布破產至今,香港數千名在20家銀行購買雷曼“迷你債券”及相關產品的投資者,多次舉行示威游行,抗議銀行誤導他們購入有關金融產品,令其血本無歸,涉及金額超過200億港元。由于香港法律沒有集體訴訟機制,部分雷曼“苦主”目前正透過美國律師的協助,準備在美國提起集體訴訟。
雷曼“迷你債券”并非傳統意義上的債券,而是高風險的金融衍生工具CLN(信貸掛鉤票據)。該產品實際操作和結構極其復雜,資金最終投向了臭名昭著的CDO(Collateralized Debt Obligation,債務抵押證券)和CDS(Credit Default Swap,信用違約掉期)。
這類復雜的金融衍生產品,為何在亞太地區賣給散戶,在歐美地區卻甚少出現同樣的情況?香港兩大監管機構――證監會及金管局由此被卷入輿論漩渦,有關監管漏洞、責任歸屬及銀行銷售行為等爭議備受矚目。
2009年1月8日,香港證監會及金管局對雷曼“迷你債券事件”歷時逾三個月的調查結果終于揭盅。據兩大機構對外公布的部分報告內容,香港證監會和金管局雖然在保障投資者利益方面取得一定共識,但對于現行銀行業“一業兩管”的架構,出現了很大分歧。
所謂“一業兩管”,是指由于金融混業經營近年來迅猛發展,證監會和金管局在維持分業監管架構的同時,對于銀行業的證券業務采取了共同監管的模式。然而雷曼“迷你債券事件”表明,這一模式在實踐中遇到了嚴重的挑戰。
顯然,這對同樣實行金融業分業監管、銀行理財業務同樣膨脹迅速的中國內地來說,不無鏡鑒之意。
“一業兩管”真空
香港金管局統計顯示,截至2009年1月8日,該局合共收到19893宗涉及雷曼“迷你債券”相關產品的投訴,其中19079宗已完成初步評估。香港證監會人士也向《財經》記者表示,截至1月9日,總共收到與雷曼“迷你債券”相關產品有關的494宗投訴。
2009年1月8日,兩大監管機構的調查報告終于出爐。兩份調查報告洋洋灑灑,分別長達85頁和75頁。由于調查仍在進行中,部分內容因涉及法律訴訟,因此,具體內容尚未全部公開。
就目前披露的內容來看,兩大機構都建議加強投資產品銷售及風險披露程度,仿效外國設立金融服務申訴機構,以處理金融機構與投資人的金融糾紛;但最大分歧則在于對香港銀行現行監管架構――即“一業兩管”的檢討。
“一業兩管”的歷史可追溯至2002年。當時各大銀行積極開拓存貸業務以外的非傳統業務,如證券業務。銀行以“豁免交易商”的身份參與證券業務。即銀行從事證券業務時,在條文上無須正式遵守證監會大部分的監管規定,但在實際運作上,金管局仍會非正式地要求這些銀行遵守證監會的規定。
由于兩大機構準入機制及監管尺度存有差別,接受證監會監管的傳統證券業務中介人――證券經紀公司和新進入證券業務的銀行,在展業規范方面發生了很大的不同。傳統證券公司受到嚴格的證券條例規管,不準以電話方式向陌生人推銷投資產品,但銀行職員卻可以不受條例的規管。此外,非證監會注冊人士不可向任何人提供投資意見以獲取報酬,但當時的銀行銷售人員卻可以。
這立刻引發傳統證券商的不滿。為維持公平經營環境,2002年12月,香港證監會與金管局簽訂諒解備忘錄,列明銀行經營證券業務,由證監會及金管局共同承擔對其規管和監察的責任。
根據當時備忘錄的規定,銀行從事證券業務不得再獲豁免,而是必須向證監會申請獲得注冊資格。銀行也需遵守證監會就證券業務所制定的各項規管要求,其中包括附屬法例及業務操守準則。
當時金管局總裁任志剛即指出,銀行從事證券業務,須遵守證監會的規定,但金管局仍是銀行的前線監管機構。他承認,備忘錄是為了“確保金管局對銀行證券業務所采用的模式及標準,與證監會對經紀采用的相同,借此維持公平的經營環境”。
雖然,當年的備忘錄列出關于兩大機構的分管細節,但實際執行過程卻仍暴露出雙重監管的真空地帶。
香港一名執業律師向《財經》記者表示,翻讀2002年的備忘錄,雖然其中對證監會及金管局的監管程式、處理投訴、調查及采取紀律行動等角色和職能有列明,但因為需要平衡各方利益,不少職能的表述實際相同或相似。而且,根據備忘錄,在監管機構履行職能的時候,監管一方在很多情況下需要知會及征詢(consult)另一監管機構的意見。
此外,由于證監會對銀行銷售投資產品的監管范圍,只局限于“證券”(security)產品,近年隨著投資產品的不斷推陳出新,結構日益精巧復雜,如何界定其是否屬于“證券”產品,為監管增添了難度。
譬如,在雷曼“迷你債券”風波中,一般投資人很難判斷該向哪個機構申訴以解決問題。雷曼“苦主”黃先生就向《財經》記者說:“金不管,證不監,真的很無奈。”
“白臉”和“黑臉”
香港一名資深監管人士向《財經》記者指出,“由于兩大監管機構的監管重點、思維心態(mentality)各有差異,導致監管出現真空地帶,成為引發雷曼‘迷你債券事件’的原因之一。”
“金管局的監管一直以溫和著稱,好似扮‘白臉’,其主要目的是唱好香港的銀行體系,確保該體系穩定性;而證監會主要負責維護證券期貨市場的公平和秩序、保障投資者利益及減少業內的犯罪和失當行為等。由于證監會經常動用執法權力,因此常以‘黑臉’著稱。”一位接近香港證監會的人士向《財經》記者形象地比喻說,“但極少見到金管局采取懲罰個體行動。”
盡管在香港《銀行業條例》中也列明,“金融管理專員須遏制或協助遏制與銀行的業務常規有關的非法不名譽或不正當的行為。”香港浸會大學商學院兼職教授羅祥國指出,“金管局傳統上認為不需要直接監管銀行的經營手法。”
前述接近香港證監會的人士并指出,由于監管職員行為操守并非金管局所長,因此,在資源和人力分配以及監管經驗上比較有限。
金管局的資料顯示,在金管局轄下的銀行體系監管部門(Banking Supervision Department),總共擁有140名監管人員,其中證券監管團隊僅擁有11名成員。
一位香港銀行內部從事風險控制的人士向《財經》記者透露:“由于銀行在銷售理財產品過程中,扮演的只是中介人角色,賺取相對‘微薄’的傭金收入。傭金收入增減不會影響銀行的資本金,更不會挑戰銀行的穩定及穩健性,因此銀行對證券部門的關注有限。”他同時表示,由于銀行所銷售的大部分投資產品,需經證監會審批,“因此既然證監會都批準,銀行只是負責銷售而已,較少關注產品的細節。”
一名在香港銀行內部從事風險控制的人士向《財經》記者表示,金管局對于前線職員的監管很大程度上依賴于銀行所呈交的內部報告,“很少現場檢查”。
另一方面,香港證監會對于中介人的監管,也不包括日常和前線監察,因此,在銀行前線銷售人員的行為操守監管方面出現所謂的“灰色”地帶。
但數據顯示,香港銀行的證券及理財業務近年蓬勃發展。2005年至2007年,香港銀行證券業務總收入增長2倍有余。證券業務收入占銀行總收入的比例亦由2005年的9%增長至2007年的18%。
業務迅猛增長的背后,是扭曲的激勵機制設計。由于部分銀行的薪酬制度與職員的銷售業績高度關聯,甚至直接影響員工去留,在此背景下,職員往往竭盡所能地“兜售”投資產品。
模式之辯
在全球金融海嘯來襲之前,香港一直秉承“大市場、小政府”的原則,監管者只扮演裁判者的角色;但隨著對金融危機的反思,港府亦在反思監管者的角色如何改善。
香港財政司司長曾俊華2009年1月8日接受媒體訪問時稱,港府首先會完善目前的規管及投資者的保障措施,包括引進新的或調整有關金融產品批核、銷售、數據披露方面及金融中介機構營運操守規管的指引或守則;其次,將完善監管架構及在保障投資者方面作出檢討。
香港一位銀行業高層向《財經》記者坦言,由于雷曼“迷你債券事件”發生,以及市況持續波動,“今年銀行的理財業務簡直一潭死水。”
為挽回市場信心,改善監管,香港證監會及金管局在雷曼“迷你債券事件”的調查報告中,分別提出26項及19項改善建議。在這些建議中,最大的分歧在于對現行監管架構“一業兩管”的檢討。
在調查報告中,金管局提出維持目前“一業兩管”的模式。該局認為雷曼“迷你債券事件”及有些銀行違規銷售,主因是百年一遇的金融危機,而非“一業兩管”的問題。
但金管局也建議,維持現有監管架構的同時擴大權力,即將現有對銀行證券業務的規管權力全部劃撥給該局,包括注冊認可、標準制定(standard-setting)、監察、調查及采取紀律行動等。金管局在調查報告中保證,未來對銀行證券業務的監管將與證監會一樣“黑面”,甚至將有過之而無不及。
金管局1月9日已致信銀行,要求按照金管局所制定的時間表實施所提建議。其中,要求銀行“立即執行”的兩項建議包括:其一,銀行銷售的衍生產品及結構性產品須設有風險“健康警示”(Health-warnings);其二,要求銀行檢討前線銷售人員的薪酬激勵機制,將職業操守納入薪酬考核。
此外,包括客戶風險評估須與銷售分離進行,及強制銷售過程錄音、安排佯裝顧客定期檢查銷售過程等措施,都要求銀行不遲于2009年3月底之前推行。
金管局還要求銀行于3月底前,訂出如何實施另外兩項建議的計劃,其中一項是更清晰地劃分傳統存貸業務與零售證券業務,如要求前線銷售人員不準從事傳統銀行業務。另一項為上述劃分亦適用于保險業務。
不過,早前有市場人士提議,應將銀行證券業務的監管完全交由證監會負責。銀行可成立獨立的子公司或理財中心,專門經營證券業務,而該公司完全交由證監會監管,與銀行管制“隔離”。
對此,金管局人士反對,認為這涉及銀行結構變化,將增加銀行成本,并最終轉嫁到客戶身上。
一位資深監管人士也指出,“隔離”方案在實際操作中可能會衍生出其他問題。由于現行銀行銷售的理財產品不僅包括證券業務,亦包括非證券產品,分拆出來的子公司或理財中心的監管仍存監管真空。此外,由于購買理財產品的投資者大多為銀行存款客戶,子公司很難與母公司“完全切割”。
證監會在調查報告中提交的建議,則與金管局的南轅北轍,更多在于對現有監管架構的反思。
證監會建議,香港可考慮改為采取類似澳大利亞的“雙峰監管模式”,更清晰地劃分監管職能,亦可考慮成立單一的“超級監管機構”。
有市場人士認為,任何監管模式都存在漏洞,現在若給香港的監管機制“做大手術”,似乎不太現實也不合時宜。一位曾經在香港證監會工作多年的律師接受《財經》記者采訪時表示,短期且有效的方法還是借法律的威懾力,加大對相關人員的懲罰力度。■
金融監管三模式
目前全球主要存在三種監管架構,機構監管(分業監管)、雙峰模式(Twin-Peak Model)及超級監管。
在香港和中國大陸,實行的都是機構監管架構,中國則稱之為“分業監管”,即根據不同機構的特性采取“一對一”的規管與監察。這種監管模式有利于金融行業早期發展,但隨著跨行業經營日漸風行,若監管業務及職責分界不清晰,則或造成多頭監管,或產生監管真空。
縱觀全球,目前澳大利亞實行“雙峰”的監管模式,即兩家監管機構,一家主要監管金融機構的安全及穩健(如資本充足率),另一家負責監管商業行為及員工操守(如包括消費者權益及競爭行為)。
英國等國實行“超級監管架構”,以監管目標劃分為三大監管部門,分別負責監管市場穩定、金融機構的安全和穩健,以及商業行為。美國財政部最近提出的“現代化監管架構藍圖”亦是這一思路。這一架構有利提升效率,但會出現權力過大、欠缺制衡的問題,2007年英國北巖銀行擠兌事件的發生就暴露出超級監管機構的部分監管漏洞。
關鍵詞：投資者教育 動力機制 利益驅動 理性
2007年我國建立了政府主導的投資者教育管理機制，在股票市場出現嚴重非理時，監管部門都及時開展針對性的投資者教育活動和出臺相應的政策，對保護投資者權益發揮了重要作用。僅在2012年以來，監管部門先后推出“防范炒新”“防范炒作高送轉”的主題投資者教育活動，及時有效地打擊了市場上的投機行為。我國投資者教育工作已規范發展了四年多，以行政命令的方式進行投資者教育可以得到立竿見影的結果，但中國證券投資者保護基金和深交所進行的投資者調查報告卻顯示我國投資者素質狀況不容樂觀，這說明投資者教育效果并不顯著。本文從分析我國投資者教育管理實踐出發，嘗試從動力機制角度、基于政令推動、利益驅動和社會心理推動三個驅動因素分析并完善我國現有投資者教育管理機制。
一、投資者教育管理機制研究現狀及教育效果分析
（ 一 ）投資者教育管理機制研究現狀 經濟學諾貝爾獎美國經濟學家赫維茨（Leo Hurwicz）提出經濟機制設計理論，經濟機制設計理論是在較為嚴格的數學分析基礎之上，對于任意給定的一個社會目標或經濟目標，在自由選擇、自愿交換、分散化決策的條件下，探討能否設計和怎樣設計經濟機制使得經濟活動參與者的個人利益與設計者的既定目標一致的理論。然而，在其他的環境中，個體間的博弈可能難以控制或對目標的影響具有很強的不確定性，這使經濟機制設計理論難以效仿（陳安，2011）。新制度經濟學認為，不同的制度具有不同的資源配置效率，利益的驅動形成了制度并主導了制度的變遷。經濟學的機制理論假設條件太多，所建模型面對豐富多彩的現實問題往往缺乏足夠的適應性（郝英奇，2006）。在管理學領域，國外學者對動力機制理論的研究成果非常豐富，馬斯洛（Abraham H. Maslow）的需要層次理論、弗雷德里克·赫茨伯格（Frederick Herzberg）的雙因素理論、愛德溫·洛克（E A. Locker）的目標設置理論、斯金納（B F. Skinner）提出的強化理論等。國外關于管理機制研究的文獻更多的是結合具體行業或具體問題探討適宜的管理機制，具有顯著的實踐特征。如Yixin Dai， David Popp，Stuart Bretschneide（2005）從社會導向機制、大學導向機制及其對個人決策動機的影響機制的視角研究了制度對美國大學專利生產的影響機制。國內學者對管理機制理論也進行了有益的探索，單鳳儒（2004）認為管理機制由運行機制、動力機制和約束機制構成，其中的動力機制是管理系統中產生工作積極性的機制。錢向勁、張洪哲（2009）提出改進投資者教育工作，即提高投資者教育的認知度、進行投資者分類教育節約教育資源、建立多渠道雙向互動立體化的風險教育體系、建立專業高質的講師隊伍。袁熙（2010）借鑒境外投資者教育的新特點對我國投資者教育提出建議：應加大與媒體合作力度、積極開展公益性投資者教育；引入第三方教育機構，不斷完善教育體系；加大對投資顧問（經紀人）的培養，建立一支高質量的投資者教育隊伍；將客戶投訴納入投資者教育，將投資者教育與投資者保護相結合。郭東（2010）介紹了紐約證券交易所與美國金融業監管局投資者教育工作。張毅（2010）對第三方投資者教育活動的啟動與資金保障、教學內容和教學方法、監管進行了論述。叢博（2011）針對我國網絡投資者教育現狀提出改進建議。綜合分析前人的研究可以發現，我國學者對投資者教育管理的研究還處于簡單國際比較借鑒、就具體問題分析階段，沒有站在系統整體的高度分析我國投資者教育管理機制，只從具體問題單一角度提出提高我國投資者教育效率的具體對策，沒有深入到機制即投資者教育管理體系中的各要素之間的關系和能動作用層面。
（ 二 ）投資者教育效果分析 國內許多學者借鑒西方行為金融學的研究成果對中國證券投資者的交易行為特征進行了細致分析和實證檢驗。結果表明，我國投資者非理性的投資行為主要包括認知偏差、羊群行為、噪音交易等。分析中國證券投資者保護基金公司的《2011年投資者綜合調查報告》和《深交所2011年個人投資者狀況調查報告》可見，我國投資者非理性投資行為仍是普遍現象。2011年，27.35%的投資者平均1個月左右換手一次，25.87%的投資者平均1至3個月換手一次，16.37%的投資者平均5天換手一次或更短，而平均投資周期在6個月以上的投資者僅占14.52%。總的來看，參與調查投資者中持股時間三個月以上的僅占30.41%，多數投資者持股時間較短（保護基金調查報告，2011）。尤其是創業板，2011年，創業板投資者的平均交易頻率為8.2次/月，交易頻率比2010年的7.4次/月更頻繁（深交所調查報告，2011）。投資者換手率居高不下，這是投資者過度自信或自信不足的表現，說明我國投資者認知偏差嚴重。處置效應也是一種比較典型的投資者認知偏差，表現為投資者對投資贏利的“確定性心理”和對虧損的“損失厭惡心理”，在行為上主要表現為急于賣出贏利的股票，輕易不愿賣出虧損股票的現象等。調查顯示，有51.81%的投資者沒有止損計劃，同時在設置止損的投資者中，僅有3.03%的投資者會嚴格執行止損計劃（保護基金調查報告，2011）。這說明我國投資者普遍存在著處置效應。羊群行為是指單個投資者由于受其他投資者采取某種投資策略的影響而采取相同的投資策略，而如果其他投資者不采取這樣的策略，單個投資者則也不會采取這種策略。2012年初證監會提出抑制“惡炒新股”的現象，緊隨之后，深交所重拳抑制炒新：換手超50%或漲跌10%將停牌。炒新是我國股市歷來已久的現象和習慣，惡炒新股等現象說明我國投資者羊群行為嚴重。對于最近一次投資的一支股票，65%的投資者表示會通過交易軟件的股票價格走勢、成交量變化等技術指標的分析來形成投資決策，其次有40%的投資者表示通過他人推薦和網絡類媒體如股吧、論壇、微博等獲取投資決策所需要的信息（深交所調查報告，2011）。2011年投資者綜合調查報告顯示：55.35%的投資者自己分析投資股票，主要通過技術分析把握趨勢，44.08%的投資者也是自己分析股票，但主要通過基本面分析進行投資。40.64%的投資者通過證券營業部推薦進行股票投資。可見我國投資者近六成不根據基本面分析買賣股票，是準噪音交易者。行政命令方式推動投資者教育活動雖然對典型事件“藥到病除”，但并沒有從根本上讓投資者樹立理性投資的理念，非理性投機行為呈“春風吹又生”局面。我國投資者行為特征說明我國現有投資者教育管理機制存在嚴重缺陷。股票市場功能可以分為本源功能、基礎功能和衍生功能。市場的本源功能是市場之所以稱其為市場的本質特征，包括提供交易、降低交易費用、定價功能。股票市場的基礎功能就是股票市場賴以發展的功能，是股票市場發展的根本點，也是股票市場區別于其他市場的根本點。股票市場基礎功能有籌資功能、資源配置功能和投資增值分配功能，股票市場基礎功能間有著相互平衡與制約的關系。股票市場衍生功能包括促進公司治理結構完善、分散風險、國民經濟晴雨表、促進企業家精神、創造就業機會等。其中，基礎功能良性發揮是衍生功能更好顯現的基礎；本源功能是不同形式的市場包括股票市場實現基礎功能的基礎，如股票市場定價功能是資源優化配置功能實現的必要條件，同時也影響著籌資功能和投資增值分配功能（錢海波，2011）。從供求關系角度看，投資者的交易行為直接影響股票市場本源功能中的定價功能，進而影響股票市場的其他功能。一國的投資者越成熟、理性，股票市場定價越趨近于合理，股票市場功能越良性發揮進而促進經濟增長，反之，則會不促進甚至阻礙經濟增長。正如屠光紹（2007）所說：“市場越發展，越需要成熟、理性投資者的參與。投資者是重要的市場建設者，在提高上市公司質量、提升資本市場效率方面可以發揮積極作用。”我國投資者非理性的投資行為造成股票市場估值標準不明確、混亂，這不利于市場的穩定，更不利于股票市場功能的良性發揮。投資者教育是提高投資者成熟、理性的最有效途徑之一，顧海峰（2009）運用數理模型證明，投資者教育可使投資者與投機者逐漸克服行為金融的非理性弊端，使得證券市場中投資者與投機者的結構不斷趨向于穩定，從而實現證券市場的整體穩定目標。莊學敏（2009）認為有效率的投資者教育會提高投資者理性的自信，進而使投資者理性投資。
二、投資者教育管理動力機制缺陷分析
（ 一 ）政令推動對投資者沒有剛性束縛 《中國證券業協會會員投資者教育工作指引》提出，投資者教育工作的目的是讓投資者了解證券市場和各類證券投資品種的特點和風險，熟悉證券市場的法律法規，樹立正確的投資理念，增強風險防范意識，依法維護自身合法權益；同時，幫助社會公眾了解證券行業，自覺維護市場秩序，促進資本市場規范發展。投資者教育重心是使投資者“樹立價值投資理念和進行理性的價值投資行為”，最好的教育效果是使其像社會道德規范一樣，是投資者在投資活動中自覺遵守的行為規范，這需要很長時間、潛移默化地形成。但投資者作為被教育者沒有像學歷教育那樣的剛性需求，投資者接受教育是自愿行為，自我教育是基礎，而股票投資入門卻像刷卡買東西一樣容易。政令推動對投資者沒有剛性的束縛，政府教育的效果取決于其組織實施的方式和方法，也取決于投資者對政府教育的正確解讀。政令推動可以直接改變投資者短期行為，但改變投資者心理效果不佳。
（ 二 ）投資者教育各方利益驅動缺乏 利益驅動是動力機制中最基本的力量。從投資者教育的實施機構來看，證券機構短期經營目標考核、從業人員的績效和投資者教育效果長期才能顯現相互矛盾。如果在投資者教育活動中風險講的太多，會影響到這些證券機構的交易量，從而對公司的經紀業務帶來負面影響。證券機構的投資者教育活動若與其經濟效益相瓜葛，就降低了活動的客觀性、準確性和公正性，最終弱化了投資者教育的效果。這不可避免讓投資者教育工作處于兩難之中，拷問證券機構的敬業精神和道德水準。從投資者的角度看，正因投資者與證券機構的利益關系，投資者對證券機構主辦的投資者教育活動信任度不夠；投資者教育效果不是立竿見影的，它需要投資者通過系統教育使理論成為投資者自己的理念，投資者結合個人投資體會形成適合自己的盈利模式、在投資決策時成為其自然選擇的行為，因此現有投資者利益驅動不足。
（ 三 ）缺乏良性的社會心理推動 經歷短暫的20多年的經濟發展，我國的一部分人當時面對剛進入市場經濟、商機無限的中國，抓住機遇迅速地積累財富，多者達到幾十、數百億。巨大的財富差距讓中國人心理落差極大，浮躁、急功近利成為普遍的社會心理。在股票市場里，流傳的總是一夜暴富的神話，投機特征的市場樹立了投機的典范，價值投資得不到回報驗證，投機泛濫。
三、投資者教育管理機制動力機制構建
（ 一 ）引入第三方教育機構，實現利益驅動 第三方教育機構是指證券監管與交易清算部門、證券經營機構以外的組織，第三方最現實可行的是我國現有的教育機構、科研機構。從投資者教育實施機構角度看，投資者教育經費的投入將會使利益驅動真正發揮作用。第三方教育機構因新增教育工作自然需要資金保證，對于現有投資者的投資者教育經費，可以從三方面籌集。一是證券投資者保護基金和證券經營機構的外包費用，這是主要資金來源。二是對現有投資者適當收取費用，這既提高投資者學習動力，又對投資者形成約束。如上海老年大學開設了家庭理財之類的投資者教育課程，一些社區街道對參加上課的老齡同學給予補貼，學員自己也出了學費，教學效果相當理想（張毅，2010）。三是應承擔社會責任的相關金融服務機構提供一定程度的資助。我國潛在的適齡接受高等教育的人口正快速下降，投資者教育經費可以成為第三方教育機構收入的重要來源。從投資者的角度看，第三方教育機構因與投資者的投資行為不存在利益聯系，可以得到投資者信任。深交所調查顯示，77%的投資者表示自身需要系統地學習投資知識與投資技能，而第三方教育機構從師資安排、授課內容系統性、教學管理等方面都比證券公司更滿足投資者需求，對投資者產生利益驅動。在師資方面，證券公司聘用的講師基本上是行業分析師、公司分析師或股評師，一方面，這些講師由于自身工作的原因，偏重于產品的介紹和投資的技術性方法。對金融證券知識、投資理財理論、證券市場法律法規等基礎方面教育不足。另一方面，好的分析師不一定是好的教師，尤其不一定是善于講授價值投資理論與實踐的好教師。在授課內容系統性上，證券公司聘請的講師往往并不固定，尤其是投資報告會，每個講師的理論體系并不一定統一，這使教育內容不具有一貫性和系統性。在教學管理方面，營業部主要是通過開辦講座和組織報告會等為主，授課的時間和場次多變，參與的投資者因時間和興趣等原因也多變。在投資者的期望方面，證券公司進行投資者教育活動時，授課人的出身使投資者更期望講座者更多的講即時行情和答疑解惑。而第三方教育機構有專職的教師隊伍、現成的多媒體教室和計算機房，可以直接將投資者教育內容納入全校選修課中，系統地安排投資理財課程，有嚴格的教務管理和教學管理保障。因此，引入與投資者投資行為沒有利益關系的第三方教育機構既適合我國投資者教育需求現狀，又可通過利益驅動實現更好的教育效果。
（ 二 ）各機構教育側重點分工合作，不同驅動互補 當前，我國的投資者教育相關部門基本上都在各自的網站上設立了投資者教育專欄，內容上大同小異，投資者上相關網站往往是為其主要職能而不是專為接受投資者教育，而想要學習時又往往無所適從，這就造成投資者教育資源與投資者欲求不相匹配。在我國投資者教育管理機制完善后，可以實現對現有投資者不同需求分流教育。證監會、行業協會仍以監督指導考核為主要職能，發揮政令推動模式的優勢，對于緊急、重大、突發的主題投資者教育活動進行推動，如2012年的防范“炒新”投資者教育活動，證券投資者保護局和行業協會同時做好投資者保護教育。交易所的投資者教育內容應與自身的功能緊密相關，其教育工作應主要圍繞著交易所的各項業務、產品以及監管職能而展開，目的在于促進投資者對交易所的了解，增強交易所的聲譽，同時幫助投資者有效參與證券投資；此外，隨著第三方教育機構的培育，相關的師資培訓、認證工作需要長期進行，這可以由交易所來進行，我國交易所可學習美國紐約交易所，招收高校教師進行培訓認證。證券經營機構可依托自身的優勢以講座、投資報告會的形式側重投資經驗、投資技能的培訓，以及對市場運行趨勢和投資者關注的問題進行答疑解惑。第三方教育機構則側重投資理念的培養，長期、系統地進行理論知識教育，包括風險教育，不做任何產品的推介。
（ 三 ）創新投資者文化傳播方式，培育社會心理推動 加快推動我國的投資者文化建設對于股票市場發展意義重大。投資者文化包括正確的金錢觀、投資觀念和股權文化等。正確的金錢觀是指不要唯利是圖、金錢至上；正確的投資觀念是理性地看待股票投資，對股票投資抱有平常心，對投資收益有合理的預期，不會急功近利，遠離非理性投資行為；股權文化主要指以下方面：一是證券投資成為人們習慣的資產積累方式；二是投資者既要關注管理層的行為，又要尊重管理者作出的經營決策；三是管理者要切實尊重和維護投資者權益；四是無論投資金額的多少，投資者要受到一視同仁的對待（袁熙，2011）。投資者教育有利于促進投資者文化的培育，投資者文化所形成的社會心理推動也會促進投資者教育工作。投資者文化傳播方式有許多種，除了投資者教育活動中的面授，還有電視劇、游戲等，我國應加快投資者文化傳播方式創新。看電視是當前人民群眾最廣泛的休閑、消遣方式，工薪階層下班后往往是在看電視，電視是公眾了解市場的重要渠道，對公眾具有不可忽視的導向作用。我國曾經攝制并播放了《舞動的K線》這部電視劇，社會影響廣泛。玩游戲是許多青少年、上班族的消遣方式，這對潛在投資者教育意義重大。美國證券業及金融市場協會投資者教育的突出特色是開發了“通向投資之路”、“股票市場游戲”及“投資寫作競賽”等三個金融游戲項目，我國也應借鑒開發相關游戲，必要時直接引進美國的金融游戲。我國證監部門應鼓勵有關股票投資的電視劇本創作和游戲開發，但對于這些作品傳達出來的投資理念要嚴格審查。此外，還需要與媒體建立有效的合作關系，這是全面推進投資者文化、培育社會心理驅動的重要手段。
本文系2012年度河北省社科基金項目“股票市場功能間內在邏輯分析及我國股票市場制度完善”（項目編號：HB12YJ018）的階段性成果
參考文獻：
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