時間：2023-07-13 16:35:55
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關鍵詞：管理會計，戰略管理會計
隨著世界經濟的一體化和金融的全球化，以及目前我國銀行業全面開放，越來越多的外資銀行已進入國內，我國商業銀行面臨著國內和國際兩個市場的競爭挑戰。傳統的管理觀念、管理方法和管理手段已經不能適應銀行發展的需要，競爭能力、發展模式和管理水平成為困擾和制約我國商業銀行發展的三大難題。我國商業銀行在學習借鑒和發展實踐過程中，逐步認識到了現代管理會計的重要性，通過不斷的探索和持續的實踐，逐步積累了一些經驗，并取得了一定的成效。
但傳統管理會計在制訂經營目標、進行決策分析或成本控制時，往往只關注企業內部環境，主要是針對企業內部環境進行決策、控制和業績考評，忽視了市場環境、顧客需要及競爭實力等外部的價值鏈的影響。其所關心的是眼前利益，追求的是短期利潤最大化，而忽視對新產品的設計和開發，忽視對外部環境和非財務因素的關注。
一.傳統管理會計需要進行革新
1.傳統管理會計對商業銀行外部環境重視不夠
傳統管理會計對商業銀行外部環境有所忽視，沒有關注企業在市場競爭中所處的相對地位，沒有提供有利于企業針對競爭進行戰略調整的財務和非財務信息。例如，從商業銀行存貸款市場份額變化中可以看出其競爭地位的相對變化，如果管理會計報告中包括市場占有率、競爭對手的發展狀況等非財務信息，通過關注競爭者來分析研究商業銀行的競爭優勢，通過同業間的橫向比較來研究本銀行經營收入、利潤和存貸比等的相對變化，這對實現商業銀行戰略目標來說更有意義。但是，傳統的管理會計卻未能提供和解釋這些有用的信息。
2.傳統管理會計過于注重單項指標
在行業發展和市場競爭環境下，衡量競爭優勢的指標除成本指標外，還有大量的非財務性指標。如，與商業銀行戰略目標密切相關客戶關系管理、顧客的滿意程度、風險管理體系等，傳統管理會計系統則沒能夠提供，這就會使商業銀行管理者忽視市場、管理戰略等方面的許多重要因素。同時，如果商業銀行過于注重成本信息等單項指標，也容易使管理人員行為短期化。
3.傳統管理會計的預算管理存在弊端
傳統的銀行管理會計的全面預算是以歷史數據為基礎，這些歷史數據發生當時商業銀行所處的環境與未來企業所處的環境往往差異較大。。隨著預測時段的延長，預測值的有效性會逐漸減弱，因此傳統管理會計中編制的只能是短期靜態預算。而短期靜態預算往往會使商業銀行管理層為了年終考核而追求短期效益，從而放棄某些有利于企業長期發展的機會，背離商業銀行價值最大化的最終目標，削弱銀行未來的發展能力。。
二.傳統管理會計的發展趨勢---戰略管理會計
企業經營的戰略管理正日益受到人們的重視，戰略管理會計正是在這種情形下，在傳統管理會計的基礎上發展起來的。戰略管理會計豐富和發展了傳統管理會計的理論和方法，克服了傳統管理會計觀念、內容狹隘等局限性，成為管理會計發展的必然趨勢。
1.戰略管理會計的內涵
所謂戰略管理會計，是指管理會計與企業戰略相結合，旨在用戰略的觀點來看待內部信息，強調運用財務信息與非財務信息，幫助企業制定卓越的戰略，在預算體系、控制方法、業績評價等管理會計發揮作用的所有領域，一切活動以保證戰略目標實現為前提。它的基本特征是面向環境，面向未來，關注企業發展戰略的制定、實施及效果，關注企業的動態發展。
英國的西蒙斯提出，戰略管理會計是“對企業及其競爭對手的管理會計數據進行搜集和分析，由此來發展和控制企業戰略的會計。”之后，威爾遜等人認為：“戰略管理會計是明確強調戰略問題和所關切重點的一切管理會計方法。它通過運用財務信息來發展卓越的戰略，以取得持久的競爭優勢，從而更加拓展了管理會計的范圍。”其實,戰略管理會計除了運用財務信息,還要運用大量非財務信息,這樣才能更好地為企業戰略管理提供信息支持。
2.戰略管理會計的內容
戰略管理會計的內容一般分為下面4個方面：
(1)企業環境分析
環境對企業發生雙重的影響，一方面為企業的發展提供機遇，另一方面又制約著企業的經營活動，甚至會帶來風險。商業銀行作為特殊的企業，這一點也同樣適用。銀行對環境變化的敏感程度、反應能力、適應力從某種意義上講決定著銀行的發展前景。與銀行戰略目標的制定和實施相關的會計信息，不僅包括銀行內部信息，而且還應該包括與外部環境相關的信息。這些外部環境的影響因素主要有：（1）經濟因素；（2）社會、文化、人口因素；（3）政治、法律因素；（4）技術因素；（5）競爭因素。戰略管理會計對與這些環境因素相關的信息進行搜集、整理，以便于及時修改的原有的發展戰略，使銀行的戰略目標能夠建立在科學合理的基礎之上。
(2)競爭對手分析
當代競爭戰略是建立在與競爭對手對比基礎上的，不能準確地判斷競爭對手就無法制定可行的競爭戰略。企業要取得競爭優勢，便需要了解競爭對手，分析競爭對手。商業銀行跟一般的企業一樣，都要向市場提品和服務，其實際的和潛在的競爭對手包括向目標市場提供相似產品或服務的其它銀行、在市場上試圖改變或影響客戶的消費習慣的其它銀行等。。競爭主要表現在價格和服務質量上還是表現在產品類型上等等。隨著外資銀行的進入,銀行業間的競爭日益激烈,對競爭對手的分析就異常重要,通過對競爭對手及自身活動層次上的競爭實力的分析,尋求自身的核心競爭力和潛在活動空間,采取市場滲透、 市場開發、產品開發等增長策略,達到維持、 增強實力的目的。
(3)戰略性成本分析
戰略性成本分析包括三個部分：價值鏈分析、戰略地位分析和戰略成本動因分析。價值鏈分析主要是分析從銀行產品開發到最終產品消費者的相關作業的整合，把商業銀行本身看作是整個價值鏈中的一部分，不僅注重銀行內部創造的價值，而且注重銀行外部創造的價值。戰略地位分析是通過確定商業銀行戰略地位來建立支持銀行特定戰略的成本管理體系。戰略成本動因分析將影響成本的因素分為結構性動因和執行性動因兩類不同的成本動因，采用不同的成本決策模式，幫助商業銀行選擇有利于自身的成本動因作為成本動因的突破口。
(4)戰略性績效評價
戰略性績效評價一般以戰略單位為對象，將評價指標與各單位的競爭戰略結合起來進行綜合評價，使業績評價由財務指標系統擴展到了非財務指標系統。如，產品差異戰略，既要注重新產品收入占全部收入的比例等財務指標，又要注重新產品上市時間、技術進步率、產品創新率、產品市場占有份額等非財務指標。根據商業銀行的組織結構和部門職能關系， 可將其分為若干層次， 分別考核每個層次的業績。 例如將商業銀行劃分若干中心(成本中心、利潤中心等)， 對其職能和責任目標進行考核。與此同時， 還應優先采用平衡卡評價法。據統計，《財富》1000家大企業中的60%以及世界最大的300家銀行中的約60%都采用了戰略管理會計中的平衡計分卡方法。這足以給我們重要啟示。
由此看見，戰略管理會計是傳統管理會計在新的市場環境和經營管理環境下的發展和完善，它為商業銀行管理會計的發展指出了方向。在銀行業應用和推廣旨在解析過去、控制現在和規劃未來的管理會計，是推進銀行經營管理現代化進程的必然。
「參考文獻
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我國的商業銀行是依法設立的吸收公眾存款、發放貸款，辦理結算業務的企業法人。也就是說，商業銀行是以獲取利潤為經營目的的信用機構。然而，它并非我們通常所說的企業。商業銀行是主要經營貨幣商品和提供金融服務的企業。現代商業銀行在經濟發展中，主要有調節經濟、信用創造、信用中介、支付中介、金融服務等職能。
二、中國商業銀行發展現狀及發展問題
截至2013年底，中國銀行業金融機構資產總額為151.4萬億元，比2003年的28萬億元增加123萬億元，增長了近5.5倍。從機構類型看，我國的大型商業銀行和股份制商業銀行的資產規模較大，其中，大型商業銀行資產總額65.6萬億元，占比43.3%，同比增長9.3%；股份制商業銀行資產總額26.9萬億元，占比17.8%，同比增長14.5%。由此可見，我國商業銀行資產增長速度較快。
其次，我國商業銀行國際影響力持續擴大，國際地位不斷提高。雖然我國銀行業相比世界起步較晚，到2007年，中國工商銀行和中國銀行才首次進入榜單前十。但是在2014年，工、農、中、建四大銀行已經全部進入了榜單前十，這種發展速度是十分驚人的，這也充分展示了中國銀行實力的不斷提升，國際影響力和國際地位不斷提高。
再者，隨著我國社會經濟的發展和人們思想素質的提升，商業銀行也越來越重視自身的社會責任，更加重視社會效益。此外，我國的網上銀行業務由于既方便快捷，能滿足客戶的多種需求，又有利于銀行降低成本，節約人力物力財力的投入，一經出現，便飛速的發展起來。
然而，雖然我國的商業銀行在改革開放以來已經有了較快的發展，但是，它仍然面臨著許多嚴峻的問題。
（一）產權性質單一，國有化程度過高
我國銀行業中的大型商業銀行規模龐大、市場份額穩定，國有化程度較高，占據了壟斷地位，雖然部分銀行已經上市，但股權大都集中在政府手中，這就使得我國商業銀行的產權性質相對國外而顯得單一。
（二）資源配置無序，決策效率低下
我國的商業銀行長期來多以分支行為資源配置中心，采取層級授權的方式進行經營管理、開展各項業務。然而這種多層次的組織管理模式，將使得管理成本大大增加，總行對資源的掌握和調配能力不足又會導致其在市場競爭中處于不利地位。
（三）內控機制不健全，監管力量薄弱
我國國有商業銀行內部機構布局并不合理，管理環節過多使權力嚴重分散，內部部門職能重疊，協同能力不強，并形成了自成體系的權力中心。內部審計機構僅被當作一般職能部門，獨立性和權威性不足。
（四）不良資產巨大，金融安全堪憂
我國商業銀行尤其是國有商業銀行，由于歷史原因存在大量不良資產。 盡管國家組建了東方、長城等幾家資產管理公司來幫助國有商業銀行，對其不良資產進行轉移，商業銀行自身也處置了諸多不良資產，但其不良資產依然在增長。
三、我國商業銀行未來發展趨勢
（一）加大改革，產權股份化
隨著中國市場經濟體制的不斷完善，我國商業銀行特別是國有商業銀行也應對現有的體制模式進行轉變。我認為在我國市場經濟體制發育尚不健全的背景下，為了保持國家對宏觀經濟的調控力度，我國商業銀行可以采取以國家資本控制的形式，加大實行股份化的改造。銀行業應使理財與信貸業務分離。產品與項目應逐一對應、單獨建賬管理，并使信息公開化透明化。
（二）提高員工素質，優化競爭環境
商業銀行之間的競爭，主要還是人才的競爭。因此，我國商業銀行的員工隊伍素質必須與世界發達國家看齊，并不斷趕超。目前，我國商業銀行員工素質和發達國家相比存在很大差距。我們必須將整體性人才資源開發作為一項重要戰略任務，建立和完善培養人才、使用人才、激勵人才的機制，為員工創造良好的培養和競爭環境。
（三）加強特色化與自身核心業務的建設
【關鍵詞】互聯網金融；商業銀行
互聯網金融的早期雛形早在1995年就出現了，世界上第一家互聯網銀行建立在美國，也就是美國亞特蘭大安全第一網絡銀行。但是由于西方國家的金融行業發展較為完善，因此在西方國家的互聯網金融并沒有真正的發展起來。而在我國由于金融市場的弊端存在，傳統金融主體對于資源配置的基礎性作用并沒有得到很好的實現，互聯網金融的出現正好彌補了市場的需要，因此發展迅速，成為我國金融發展的重要一極。
一、我國互聯網金融快速崛起的原因
在我國，互聯網金融能夠出現如此迅速的發展離不開市場的綜合效用。首先是市場對于資金的需求量非常大，而能夠獲得資金的渠道非常有限，有調查顯示，在2015年我國需要無抵押貸款的群體占到了貸款群體的50%以上，而商業銀行的嚴格要求使得這部分人群的需求得不到滿足。其次是互聯網金融的發展受到了政府的大力支持，政策的支持和各級政府的支持使得互聯網金融在寬松的發展環境中茁壯成長。再次是我國互聯網的發展，互聯網尤其是以移動客戶端為代表的互聯網的發展為互聯網金融發展提供了豐富的渠道和資源。
二、互聯網金融對商業銀行的影響
互聯網金融的強勁發展勢頭給資本市場帶來了巨大的變化，資本的流動變得更加便捷和迅速，資源配置的效率也變得更加的快捷，互聯網金融在發展的同時也給傳統金融行業的代表者銀行帶來了巨大的挑戰。
（一）銀行的中介地位受到影響
互聯網金融的發展是基于互聯網發展起來的，因此在資金流動的過程中時間和空間的限制被降低到最低，銀行的傳統金融中介的角色并逐漸的取代，銀行的支付功能被不斷的降低，互聯網金融以其極低的交易成本和極端便捷的支付手段完全打破了傳統銀行的支付壟斷，并逐漸快速的占領市場份額，銀行在支付端的優勢被逐漸抵消。
（二）互聯網金融很好的彌補了銀行的功能缺陷
互聯網金融的發展基礎是互聯網，互聯網在信息處理方面的優勢在互聯網金融行業得到了很好的利用，互聯網在互聯網金融發展的過程中充分充當信息中介的角色。傳統銀行業務中，銀行對于客戶的信息處理往往都是客戶的身份等指標信息，但是在互聯網金融時代，客戶的相關性信息都能夠得到運用，利用大數據分析，互聯網金融企業能夠根據對于客戶習慣等信息的分析找出潛在需求，并定制最適合的服務形式，這樣既能夠有效的利用資金，又能夠完美的實現客戶的需求和期望。
（三）互聯網金融給商業銀行產品創新帶來動力
互聯網金融的快速發展為金融市場發展帶來了活力，但其極高的效率也給銀行帶來了巨大的壓力，互聯網金融企業的產品更新速度很快，這就倒逼這傳統的銀行必須在企業的內容上和形式上都要加快創新。商業銀行在經歷了銀行主宰市場之后逐漸轉向了以服務客戶為重點的服務中來。互聯網金融帶來的巨大沖擊給傳統商業銀行敲響了警鐘，如果傳統商業銀行不在產品和服務方面進行改進，那么金融市場的格局就必然發生巨大的變化。因此銀行必須有相應的積極的應對措施來應對互聯網金融帶來的壓力。
三、銀行應該如何應對互聯網金融發展帶來的挑戰
（一）商業銀行應該積極推出互聯網金融戰略
在如何激烈的市場競爭環境下，商業銀行必須在互聯網金融發面加快涉足和發展。必須加快商業銀行自身的技術升級，在服務客戶群體方面進行革新和改變。近年來很多的商業銀行都在相應的互聯網金融方面做出了大的努力，比如中國工商銀行的“融e 購、融e 聯，融e行”三大平臺，分別在電商、通信和直銷銀行方面進行突破，構建全方位的互聯網金融體系，成果顯著。在不斷的實踐后發現，商業銀行網絡渠道的完善給商業銀行的業務帶來了巨大的變化，通過銀行互聯網渠道進行交易的客戶數量在不斷的增加，商業銀行在互聯網金融方面的涉足更加的深入，對互聯網金融的發揮也有了明顯的話語權。
（二）銀行加快線上線下的融合
互聯網金融企業在市場競爭中的優勢是企業在客戶和數據方面的優勢，而傳統商業銀行的優勢則顯現在其完善的產品和充分的線下經驗方面。商業銀行在不斷加快自身的互聯網渠道建設的同時也在不斷的進行線上線下資源的整合。主要體現在商業銀行在銀行網點的網絡覆蓋和互聯網金融安全的建設方面。當前我國的各項政策也非常的支持互聯網金融和傳統商業銀行的融合，希望依托互聯網金融帶來的競爭充分釋放商業銀行的優勢和潛力。
四、未來發展建議
雖然目前商業銀行在很多方面進行了革新，并積極的向互聯網金融企業學習經驗，但是面對互聯網金融極端迅速的發展態勢，銀行能否適應其發展而不超越還有待進一步探討。
（一）維護二者共存的市場局面
傳統商業銀行的壟斷造成了其服務質量的不完善，而互聯網金融的發展使得銀行逐漸改善其服務。但是如果互聯網金融獨占市場，以目前的金融安全環境來說，會給市場帶來巨大風險。因此既要維護商業銀行的穩定，又要保證互聯網金融的發展，二者和諧共生。
（二）控制互聯網金融風險
互聯網金融的高速發展給法規和政策的制定提出了非常高的要求，同時互聯網金融的發展有著非常大的偶然性和創新性，風險也隨之產生，雖然目前商業銀行的輔助在一定程度上起到了作用，但是這仍然不能使得這種風險明顯的降低，因此如何有效的對這種風險進行控制是一個重要的課題。
（三）加強合作，不斷進行創新
目前互聯網金融和傳統商業銀行的競爭態勢沒有得到根本性的改變，目前如何中和二者的優勢，并實現化學作用有待進一步探討。目前互聯網金融企業的金融產品更新速度非常快，但是任何一項產品的質量和市場接受程度都要接受市場的檢驗，滿足市場的多方面需求，互聯網金融企業有著明顯的效率優勢，而傳統商業銀行有著明顯的市場和經驗優勢，這二者的結合將毫無疑問的為未來我國金融市場的發展提供強勁的動力。
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關鍵詞：商業銀行 發展趨勢 全面風險管理 流程再造
中圖分類號：F830.49 文獻標識碼：A 文章編號：1660-1770(2009)03-027-06
一、專業化發展趨勢
專業性銀行存在的機理。自1998年花旗集團并購旅行者成為全球最大的銀行以來，混業經營蔚然成風，新巴塞爾協議的出臺賦予了綜合性大銀行以更低資本運作更大資產的自由空間，一度被認為小型專業化銀行將面臨嚴峻挑戰。但事實相反，隨著金融創新的推進，傳統銀行的價值鏈被分解、再造，一批高效率的專業化銀行誕生，以證券化為代表的金融創新及各種中間服務的興起，為專業化銀行提供了多種放大資產杠桿的工具，從而可以繞過資本充足率的限制。
圍繞風險資本回報率，專業化銀行與多元化銀行進行著激烈的競爭。傳統的綜合性銀行憑借其廣闊的資金來源獲取更低成本的資金，以提高資產的盈利能力，并憑借其多樣化的業務和風險管理體系降低資本需求，提高資本杠桿。而新興的專業化銀行則通過電子化和中間服務實現輕資產運營，提高資產回報率；通過證券化等金融創新手段轉移，分散風險，降低風險資本的占用，從而提高風險資本的杠桿率，實現以最少的資本運作最大量的資產，以單一業務的規模效應對抗綜合性銀行多業務的范圍經濟。
專業化銀行創造高效率。專業化金融機構很多，如以小額貸款為主要業務的德國銀行Volksbank和美國中小企業信貸協會，以中長期項目貸款為主要業務的歐洲復興銀行，專業化的結算業務銀行一英國的四大清算銀行，專業化的金融產品分銷商―Charles Schwab，專業化的國際貿易融資銀行等。這些銀行都將某一特殊金融服務從傳統的銀行價值鏈中分離出來，通過專業化的運營能力降低資本需求和運營成本，憑借創新的金融手段轉移，分散風險，以提高資本杠桿，實現更高的資本回報和更快的規模擴張。2005年在美國市值排名前30位的銀行中，專業化銀行的總資產回報率平均比綜合性銀行高0.8個百分點，凈資產回報率高3.4個百分。
專業化銀行不等于小銀行。一般認為專業化銀行是規模較小的銀行，但實際上，在2005年美國市值排名前30位的銀行(包括提供商業銀行服務的金融集團)中就有9家是專業化銀行，包括專業化信用卡公司(美國運通、MBNA)，專業化抵押貸款銀行(Fannie Mae，Freddie Mac，Countrywide)、專業化教育貸款銀行(SLM)、專業化資產管理銀行(紐約銀行、Mellon、Principai Fin'I)、專業化服務機構投資人的銀行、專業化發行風險管理產品的銀行、專業化的投資銀行，以及專業化的零售銀行(North Fork)等，它們無論在資產規模還是市值規模上都已相當可觀。
二、全能化的發展趨勢
專業銀行的缺陷。雖然專業化銀行具有高效率，但也有其天然的缺陷，那就是高經濟周期性風險。由于金融業自身對經濟周期的敏感性，業務高度專業化的銀行在提供了更高效率的同時也面臨著更大的周期性風險。2005年在美國前30位銀行中，專業化銀行的b系數平均為1.07倍，而綜合性銀行僅為0.57倍，高收益、高風險成為專業化銀行的特征，在經濟周期危機到來時，往往成為綜合性商業銀行的并購對象。
在這次波及全球的次貸危機中，專業銀行的經濟周期風險暴露無余。華爾街五大投資銀行雷曼兄弟破產倒閉，美林被美國銀行收購，貝爾斯登被摩根大通收購，高盛和摩根士丹利轉型為銀行金融控股公司，獨立投行模式消失了；另有幾十家專業住房抵押貸款公司破產或被收購，如在抵押貸款業處于領先地位的美國第二大次貸專業金融機構新世紀金融公司和美國抵押貸款服務公司(countrywide Financial Corp.)。
在專業化金融機構紛紛涌現的同時，也產生了花旗，匯豐這樣的全能金融集團。花旗、匯豐的產生源于專業化金融機構的天然缺陷一高經濟周期性風險，專業金融機構的周期性波動，為業績相對穩定的綜合金融集團提供了良好的并購機會，現代全能商業銀行是在經濟周期低谷到來時，通過套利并購專業金融機構基礎上形成的。
全能銀行存在的機理。現代全能銀行是建立在專業化分工與專業化并購的基礎上的，是金融上的統一體和經營上的獨立體。一方面，全能銀行是在專業化銀行基礎上組建起來的，合并后各個部門和分支機構具有專業化銀行的高效率；另一方面，合并以后的多樣化資產組合增強了集團整體抗經濟周期風險的能力，從而可以在專業化銀行的周期性低谷中進一步套利擴張。全能化與專業化的銀行并不矛盾，專業化銀行的發展為全能銀行的戰略并購提供優質元素，全能銀行是套利并購專業化銀行的特殊產物。
這次美國次貸危機中，一方面專業金融機構的經濟周期風險暴露無余，另一方面全能銀行的經濟周期低谷生存和擴張能力表現的更加明顯，美國銀行、摩根大通、富國銀行等全能銀行成為并購的主角，在金融危機中低成本收購專業金融機構的金融資產。
全能銀行與綜合性銀行的差別。這里的全能銀行概念與通常講的綜合性商業銀行有很大的不同。根據國際經合組織2005年的報告顯示，資本市場、銀行，保險和對沖基金之間的混業經營提高了全球金融市場效率，金融市場綜合化經營勢不可擋，不過綜合化的模式正在悄然發生變化。
以1998年10月花旗集團并購旅行者集團為標志，為客戶提供“一站式”金融百貨公司式的綜合運營模式成為銀行業務的主流，綜合化經營的主要目的是追求金融資產協同效應、規模效應和風險分散協同效應；而以花旗集團2005年剝離旗下的旅行者壽險，年金公司以及幾乎所有的保險業務為標志，以追求業務風險資本回報率為目的的全能銀行模式逐漸成為主流，由龐大而復雜的公司提供全方位金融服務的趨勢已經減弱。新型全能銀行不再是無所不包的金融百貨公司，取而代之的是核心業務突出，經營靈活而結構松散的現代全能銀行，這種全能銀行是通過低成本套利并購專業金融機構的基礎上形成的，并購或者剝離業務的指揮棒是風險資本回報率，而不再是協同效應，因為協同效應可以通過外部機構合作的形式實現。
三、通過并購實現跨越式發展的趨勢
戰略并購推動銀行發展的機理。首先戰略并購的規模擴張功能，擴大了商業銀行的客戶規模和信貸資產規模，為業務多元化擴展提供了資產規模和客戶規模基礎；其次在擴大了的資
產規模平臺上，某些業務的規模門檻被突破，戰略并購的多元化業務功能為商業銀行引入了新的業務，包括投資銀行業務。這樣通過規模并購擴大了銀行的客戶規模和資產規模，通過業務多元化的擴張為客戶提供更加多元化的業務，激活客戶潛在的金融需求，增加客戶對銀行的利潤貢獻度。進而提高非利息收入在總收入中的占比，推動銀行的業務結構和收益結構調整。商業銀行通過戰略并購進行的規模擴張和多元化擴張往往交替進行，規模擴張與業務拓展相互配合，呈現梯形擴張路徑。
商業銀行業務的規模化門檻。從對美國銀行業的研究發現，不同規模的銀行有最佳的業務范圍，不同的業務又有不同的規模化門檻。在美國FDIC擔保的7380家銀行中，僅有27家專業化的信用卡銀行，116家以汽車貸款為主的消費信貸銀行，而專業化的抵押銀行有796家，專業化的企業貸款銀行多達4720家。由以上數據可以看出，信用卡業務的市場集中度最高，要求的資產規模門檻也最高，其次是以汽車貸款為主的消費信貸，抵押貸款居中，而企業貸款，尤其是中小企業貸款的市場集中度最低，規模化門檻也最低。
商業銀行的各項業務沿著資產規模化與多元化的兩個軸呈曲線分布(見圖2)，在圖的左下角是規模化門檻最低的中小企業貸款業務，依次往上是一般企業貸款，住房抵押貸款、財富管理業務，居民循環貸款、汽車消費貸款、信用卡、投資銀行等業務。隨著銀行資產規模的擴大，新業務的規模化門檻被不斷突破，銀行可以開展的新業務也越來越豐富。反之，銀行要引入新業務，就要擴大資產規模，突破資產規模門檻限制。
商業銀行通過并購發展的時機和梯形路徑。通過梳理國際銀行業發展史可以發現，收購兼并是國際活躍銀行做大做強的重要途徑，20世紀90年代以來，金融全球化和信息技術革命導致全球銀行業競爭加劇，國際銀行業以前所未有的規模和速度展開跨國界跨行業的并購浪潮，推動著銀行朝著業務全能化和服務全球化方向發展。這種并購產生了像花旗銀行，匯豐銀行、摩根大通銀行和美國銀行這樣的超級銀行。國際商業銀行戰略并購成功經驗共同的特點是，把握經濟周期低谷形成的金融資產價值低估的時機，進行套利并購，規模化和多元化擴張交替進行，形成全球化的資產配置和綜合化運營平臺。
四、銀行資產證券化的發展趨勢
資產證券化推動銀行發展的機理。資產證券化產品一端連接信貸市場，另一端連接資本市場，貫通了資本市場與信貸市場的聯系，成功地把流動性較差的信貸資產轉變為流動性較強的證券化資產。資產證券化成為連接信貸業務和投行業務的橋梁和紐帶，成功地推動了商業銀行信貸業務與資本市場上投資銀行業務的互動發展。資產證券化通過把商業銀行利差收入轉變為中間業務收入，顛覆了傳統商業銀行的貸款利差運營模式。同時，證券化提高了商業銀行的資產周轉率，為商業銀行引入了“輕資產戰略”，實現輕資產運營，直接推動專業化金融機構的出現。
以美國抵押貸款服務供應商Countrywide Financial Corp，(CFC)為例。作為一家新興的金融集團，2005年末Countrywide的股權資本只有128億美元，而其主要的競爭對手富國銀行(Wells Fargo)的資本金為400多億美元，美國銀行和摩根大通銀行的資本金都超過了1000億美元，相比之下，Countrywide在銀行最重要的資本金上處于明顯的劣勢，資本金成了制約Countrywide的拓展業務的關鍵因素，為了突破資本瓶頸限制，Countrywide選擇了表外資產證券化為主的貸款出售模式，從而將大部分風險資產轉移出資產負債表，相應地資本充足率提高了將近10倍。
通過資產證券化實現輕資產運營。如果Countrywide不進行資產證券化把貸款資產從資產負債表上轉移出去，Countrywide金融集團2005年資產負債表上的貸款資產將超過1萬億美元，是資產證券化出售后資產負債表上資產的9.3倍，表外資產證券化將貸款資產壓縮了90％。在2003年以前這一比例更高，以2002年為例，當年Countrywide金融集團的資產證券化總額為4524億美元，是證券化出售后表內實際資產的17.1倍。
在權益資本不變的情況下，如果Countrywide不進行資產證券化，資產快速增加將導致資本充足率大幅下降，2002年的資本充足率將由13％降為1.41％，2005年則由11.7％降至1.15％，顯著低于美國銀行監管法規中規定的資本充足率監管門檻。在資本金不變的前提下，資產證券化使Countrywide的市場份額擴大了17.1倍，從而具備了在抵押貸款領域與大型綜合銀行抗衡的實力。
通過資產證券化改變資金循環模式。資產證券化使Coun-trywide成功擺脫了商業銀行以存款支持貸款的運營模式，資產負債表內90％的貸款資產被表外被證券化融資，資金的來源呈現多元化，2005年的資金來源中，存款以外的資金來源占約80％，包括商業票據來源44.3％、回購下的證券融資占19.5％，存款不再是資金的主要來源，2005年只有不到20％的資金來源靠存款支持，在2003年以前這一比例更低，只有不到5％。
短期商業票據、同業拆借等非存款正在成為專業化銀行的主要資金來源。證券化使得專業化銀行的存款和貸款業務分離，出現了新的資金循環模式，商業銀行傳統運營模式被打破，網點較少、吸收存款能力較弱的專業化金融機構，在激烈的市場競爭中得以生存。
五、金融控股公司成為綜合化經營的主要選擇
金融控股公司的演進歷程。金融控股公司是指在同一控制權下，完全或主要在銀行業、證券業、保險業中至少兩個不同金融行業大規模地提供服務的金融集團公司。金融控股公司有兩種組建方式：一是事業型金融控股公司或經營型金融控股公司。控股母公司本身有主營業務，同時控股兩個以上從事不同金融業務的金融機構，以銀行作為母公司的稱為銀行控股公司。二是純粹的金融控股公司。母公司作為控股公司主要是投資管理和制定集團發展戰略，本身不參與具體業務的運營。
金融控股公司這一概念最早在《1998年金融服務法》中被正式提出來，并在《1999年金融現代化法案》中正式確定了金融控股公司做為未來美國金融綜合化經營的制度框架，徹底結束了銀行、證券，保險分業經營分業監管的局面，金融體系由分業轉向混業。此后，金融控股公司在美國迅速發展起來，并很快在西方國家普遍興起。如，1998年花旗公司與旅行者集團合并成立純粹金融控股公司花旗集團，是金融控股公司發展的里程碑事件。
金融控股公司成為綜合化經營的最佳模式。在美國銀行業突破分業經營制度的過程中，出現了眾多的金融創新，始終貫穿其中的是制度創新，金融控股公司可以很好地實現規模經濟效應，范圍經濟效應和風險分散效應。金融控股公司作為重要的金融制度創新成果，已被大多數國際商業銀行采取作為股權
組織形式，金融控股公司成為實施跨金融市場綜合化經營的最佳股權組織模式。
金融控股公司是各國金融綜合經營所選擇的主流模式，作為綜合經營的一種有效模式，金融控股公司在規模經濟、范圍經濟、協同效應及降低單一業務所產生的行業風險等方面，具有其他金融企業組織形式無可比擬的優勢，并成為美、英、日等西方發達國家大金融機構選擇的主要組織形式。目前美國、日本、韓國以及我國臺灣地區采用純粹金融控股公司模式，英國則采用銀行控股公司模式。隨著華爾街五大投行在次貸危機中破產、被并購或者轉型為銀行金融控股公司，傳統獨立投行模式消失了，采用以商業銀行為主體的金融控股公司，將是未來銀行業綜合化經營的主流模式。
六、以風險計量為核心的全面風險管理
全面風險管理的含義。COSO委員會于2003年了《全面風險管理框架》(Enterprise-wide Risk Management Framework，ERM)。
《全面風險管理框架》把風險管理定義為：風險管理由企業的董事會、管理層以及其它人員共同實施的，應用于戰略制定，包含企業各個層次的活動，旨在識別影響企業的各種潛在事件，并按照企業的風險偏好管理風險，為企業目標的實現提供合理保證的過程。
在過去的20多年間，銀行業管理領域發生的最顯著的變化是，銀行的管理重點由傳統的資產負債管理，過渡到以風險計量和風險優化為核心的全面風險管理。
風險計量處于全面風險管理的核心位置。根據巴塞爾新資本協議，銀行承擔的風險應該嚴格限制在自身資本能夠承擔的范圍內，換句話說“有多大的本錢做多大的生意”。根據監管要求，銀行必須從經營收益中提取足夠的撥備，以緩沖預期損失同時維持資本充足率水平不低于8％，以緩沖未預期損失。當銀行遭遇風險損失時，首先被吃掉的是撥備，其次是銀行資本，損失越大消耗的銀行資本越多。
對于股東來說，資本要求等價于一種強制性的資本風險暴露。商業的最高原則是不做虧本的生意，資本要求則進一步提高了股東權益對風險損失的敏感度，這在客觀上為銀行的風險承擔提供一種約束機制，有助于增強儲戶對銀行信心，穩定銀行體系。
從股東的角度判斷一家銀行是否在增進股東價值，關鍵要看該銀行從風險中獲得收益是否大于風險導致的成本。所謂的風險成本取決于兩個因素：一是風險可能導致的資本損失額，資本損失額與風險大小正相關，二是資本的底線回報率。
底線回報率即資本投資的保本率，實際上是股東滿意的回報率，是機會成本的概念。對前一個變量的估計困難些，風險損失是一個統計的概念，實際有可能發生的資本損失，對于這樣可能發生的損失，銀行唯一能做的是盡可能提高估計結果的精確度，而不可能得到一個確定性的“正確”答案。
但是，精確的成本計量對所有的企業都是重要的，銀行也一樣，只有能夠準確知道面臨的風險成本，銀行才能夠在事前就知道是否應當承擔某一項風險，以什么價格承擔該風險，以及在事后評估出某項風險確實提供了多少收益。
瑞士信貸第一波士頓(CSFB)的前總裁維特(Allen Wheat)有一句名言：“我們從不承擔未經計量的風險”，這句話道出了風險計量在風險管理中的地位和作用。在國際活躍銀行，對風險的計量從未象今天這樣受重視，風險計量不僅廣泛用于資本分配，風險定價和業績評估，也廣泛用于向董事會、高級管理層的風險報告以及向股東和市場的信息披露。風險計量不僅大大提高了銀行風險的透明度，也促成了銀行管理的可視化。
七、基于流程再造的扁平化組織結構變革
銀行流程再造的含義。風險計量有助于從技術上實現風險管理的可視化，但要真正使銀行內部風險管理變得透明，還需要一個好的業務流程和與之相適應的組織結構。
ISO9000質量體系將業務流程定義為：“一組將輸入轉化為輸出的相互關聯、相互作用的活動”。根據這些活動在價值鏈中的地位，商業銀行的業務流程可分為直接創造價值的流程和為創造價值活動提供服務的支持流程。由此“流程銀行”是指一種商業管理模式，這種管理模式以客戶為中心，以市場為導向，強調內部業務條線的系統營銷、管理和核算。銀行流程再造是商業銀行為適應市場需要，采取積極措施向流程銀行這種管理模式靠攏，對原有業務流程及組織結構進行變革，以有效地改善服務質量，提高服務效率，降低運營成本，加強風險控制，確保資金安全，最大化地實現盈利。
組織結構扁平化的發展趨勢。上世紀80年代，歐美國家的商業銀行在充分借鑒工業生產、企業管理創新成果的基礎上，率先在銀行業推出了以流程再造為核心的管理體制改革，到上世紀90年代中期，世界排名前1000家的大多數銀行都進行了銀行再造。改革的結果就是建立面向市場，以客戶為核心的系統化業務流程，確立了扁平化、集中化、垂直化、專業化的組織體系，實現了前臺、、后臺分離，建立類似工業企業的一體化流水線作業的流程化管理模式。
目前國際活躍銀行一般遵循以下原則建立組織模式：一是橫向管理，按照地區來組織推動，以分行為運營中心。二是按照業務系統來組織和推動，以總行部門為運營和指揮中心。傳統的商業銀行，無論是歐洲、美洲或者亞洲，幾乎無一例外地以地區為中心，以分行為主導。現代商業銀行組織結構發生了深刻的變革，已經改變為以業務條線為主，強調銀行的垂直管理，分支行的職能被大大弱化，總行業務部門的權限被加強。現代商業銀行組織結構調整的指導思想是適應銀行流程再造的組織結構扁平化，通過扁平化組織結構，減少管理層級，提高組織對市場變化的反應速度，進而提高管理效率。
例如，花旗銀行采取“大總行、大部門、小分行”的組織結構，雖然有眾多的分支機構，但分支機構的規模一般都不大，職能也比較單一，大多數業務集中在總行完成。“大總行”通過“大部門”來實現，部門內匯集了主要的專業人才，分工細專業性強。花旗銀行的組織結構雖在歷史上曾經有過多次反復，但基本趨勢仍然表現為業務線的調整越來越綜合，越來越簡單。經過調整，眾多的業務線逐漸向兩類業務線靠攏零售業務和批發業務，這表明其組織模式向單元制模式演變的趨勢越來越明顯。組織結構由過去金字塔式的等級結構向扁平化結構轉變，決策層次少，管理幅度大，相應每個層次所直接控制的員工增多，強調內部的良好溝通，以便決策能夠得到高效率執行。
組織結構扁平化已經成為國際銀行普遍采取的組織模式，美國商業銀行數量在過去的20多年因重組并購減少50％，由1980年的15000余家減少到2005年末的7533家，但網點總數卻不斷增加，平均每家擁有的網點數由1980年的3.8家猛增到2005年末的11.6家。盡管國際商業銀行組織結構差別很大，但普遍采取以業務線為路徑的垂直風險報告體制和績效考核機制，組織管理流程共性為“總行(事業部或區域中心)和分行(網
點)”的兩級管理形式，網點功能由核算交易主導型向營銷服務主導型轉變。
八、金融衍生工具創新速度加快
衍生金融工具金融創新的發展趨勢。雖然過度的衍生金融工具創新引發了美國的次貸危機，但經過監管規范后，衍生金融工具是銀行業金融創新重點的趨勢不會改變。
具體而言，衍生金融工具創新將存在以下兩個方面大的趨勢：
一是場外衍生金融工具市場逐漸成為衍生交易的中心，場內市場的地位將下降，場外衍生工具創新更加活躍。主要原因在于：與交易所市場相比，場外市場更加靈活和富于個性，在為客戶安排合適的產品組合方面具有優勢：場外市場也吸收了交易所市場一些有價值的，深受客戶歡迎的管理方法，從而提高了場外市場的吸引力，例如，2003～2007年全球信用衍生產品CDS市場規模膨脹了15倍之巨，達到62萬億美元；雖然經過次貸危機以后，監管部門對場外市場的監管將加強，但同場內市場監管相比，對場外市場的監管仍顯寬松。
二是衍生金融工具重組步伐將加快，一體化程度提高，逐步形成一個高度統一的全球市場。20世紀90年代中期以后，在金融市場全球一體化的大背景下，衍生市場作為金融市場的重要組成部分，合并、集中的傾向日益明顯，無論是場內市場還是場外市場都是如此。1996年底，在場外市場，美國商業銀行的賬面衍生產品名義本金達20萬億美元，其中最大的8家銀行約為19萬億美元，占94％左右。在歐洲，衍生市場的合并的主要形式是交易所的兼并和關閉，例如瑞士交易所(Soflex)和德國交易所(DTB)于1996年底宣布實行戰略聯合，將它們的清算系統聯接在一起。英國倫敦國際金融期貨交易所(IFFE)則收購了商品交易所。未來衍生市場的合并勢頭會進一步加劇，場外衍生業務將越來越集中到全球性金融機構手中，在全球范圍內滿足客戶的衍生交易需求。
九、柜面服務向電子渠道轉移
電子渠道具有的優勢。電子銀行是銀行傳統柜臺業務的延伸，它們使銀行不再受營業地點、營業時間的限制，隨時為客戶提供所需的金融服務。作為電子商務的重要環節，電子銀行正逐漸成為未來銀行的主流模式。
對客戶而言，電子銀行給銀行客戶帶來了全新的服務方式。一是電子銀行的服務模式突破了時間和空間的限制，使客戶在任何時間(Anywhere)、任何地點(Anytime)，以任何方式(Anyhow)均能獲得現代金融服務。二是網上銀行具有方便、快捷的優勢，客戶坐在家里，連通計算機網絡，點擊鼠標即可輕松辦理各類銀行業務，除現金，支票等需要實物介質的業務之外，網上銀行幾乎可以辦理其他所有的銀行業務。
對銀行而言，節約大量運營成本。這里有一組數據可以說明：美國銀行業對單筆交易成本的統計，網點為1.07美元，電話0.55美元，ATM0.27美元，網上銀行僅為0.1美元，網上銀行的業務成本大大低于網點。美洲銀行電子銀行交易筆數已接近全部交易筆數的70％，匯豐銀行50％以上的交易型業務已通過電子銀行渠道(包括電子網點)完成，而韓國的互聯網用戶中有90％使用網上銀行。
國內銀行的電子渠道具有廣闊發展前景。與國外相比，我國的電子銀行在功能方面已經與其不相上下，甚至還更為豐富，在普及推廣方面雖與國外商業銀行有差距，但也取得了長足的進步。
目前，我國網民數量已經超過1.6億，手機用戶超過5億戶，固定電話用戶數量達到3.7億戶，這表明社會信息化的發展已經形成了一個龐大的客戶群體，為電子銀行未來的普及和發展提供了廣泛的客戶基礎。電子銀行所具有的方便，快捷以及隨時隨地以任何方式辦理多種金融業務的獨特優勢，在人們的數字化生活中具有廣闊的應用前景，電子銀行將逐漸成為銀行服務的主要渠道。
十、金融機構品牌呈現單一化的發展趨勢
品牌競爭單一化的趨勢。隨著資本市場的發展，“金融脫媒”的加劇，銀行間的競爭越來越激烈，銀行提供的產品、服務及價格的差異越來越小，銀行挽留客戶的難度越來越大，鮮明的品牌形象對銀行的競爭更加重要，銀行只有通過品牌形象把自己與競爭對手區分開來才有更多的成功機會，21世紀的銀行業進入了品牌經營時代。
【關鍵詞】混業經營；商業銀行；發展策略
一、引言
隨著我國加入WTO后金融體制改革的深化和金融市場的全面放開，我國銀行業的改革必將融入國際潮流。面對這樣一個全球金融一體化的進程，銀行業間競爭越演越烈，混業經營已逐漸成為世界金融業經營體制發展的主流。在這樣的國際形勢下，我國商業銀行在走向混業經營的過程中，如何把握自身定位、認清國際差距以及制定發展戰略都是亟待解決的問題，探索出一條適合我國商業銀行混業經營趨勢下的發展之路刻不容緩，意義深遠。
幾年前我國學術界在關于商業銀行經營模式的選擇上還存在爭論，但是隨著金融業的國際化日趨迫近，金融產品的不斷創新，為混業經營預留一定空間的新銀行法的實施以及中國人民銀行在資本市場、銀行間市場的種種舉措都無疑表明：我國銀行業經營模式從分業經營走向混業經營已是大勢所趨。目前國內理論界對商業銀行經營策略的研究多集中在對銀行業分業、混業的原因、優劣程度進行分析，在混業經營的策略研究上，又大多集中在對金融控股公司模式和全能銀行模式的可行性研究分析上，而對于當前混業經營趨勢下的策略選擇、以及國外在這方面的經驗借鑒上，研究得卻是少之又少。因此，本文研究試圖對比國外商業銀行在混業經營趨勢下的策略選擇，并結合我國混業經營趨勢的新動態，探索出一條適合我國銀行業發展的新道路。
二、我國商業銀行混業經營現狀及障礙
近些年隨著金融產品的不斷創新、銀行業務種類的不斷增加以及銀行業監管政策上對混業經營的放松，我國商業銀行在實踐中也開始逐步由嚴格的分業經營向混業經營過渡。各家商業銀行開始全面證券、期貨、保險、信托等資金結算以及產品銷售業務；一些大型商業銀行通過境外的全資或控股子公司開展證券或保險業務，個別股份制商業銀行通過金融控股集團的方式實行混業經營。在這樣一個混業經營趨勢加強的銀行業發展進程中，障礙與制約因素并存。
（一）產權制度不明晰、自律能力弱
從國外商業銀行實行混業經營的實踐來看，清晰的產權制度是混業經營的基礎，而我國商業銀行的產權制度改革收效甚微，雖然“將專業銀行變成真正的商業銀行”的說法已提多年，但至今仍未取得突破性的進展。銀行始終存在所有權虛置、經營權無法落實、權責利不對稱以及過分行政干預等現象，商業化機制難以真正確立和有效運行。
到目前為止，四大國有商業銀行仍政企不分的局面，構成不了真正意義上的企業，而形成行政附屬物。金融主體產權不明晰導致金融企業自律能力弱、委托機制形同虛設、很難做到資金的收益風險對稱。一旦我國實施了混業經營，這種產權制度的不明晰，極易造成權利和義務脫節、收益由小集體獲得、損失則由國家承擔的尷尬局面。因此，我國金融業融入混業經營這一趨勢的基本前提是不能輕易拆除金融業的產權“防火墻”。
（二）內控制度及其完善程度難適混業經營要求
基于金融安全，混業經營要求金融機構具有嚴格的內部控制制度，各項金融業務具有制度保證的相對獨立性。嚴格的內部控制制度可以規避金融風險，保護金融機構的安全運作與穩鍵經營。而目前我國商業銀行尚未建立起完善的內控制度，尤其是由計劃經濟改制而來的國有商業銀行，其內控機制較薄弱，產權主體不明晰，一旦實行混業經營，無法依靠其自律機制進行約束，風險很難有效控制。早在1993年前，我國金融業也曾有混業經營的經歷，工、農、中、建四大國有銀行都相繼開辦了證券、信托、租賃、房地產、投資等業務，但遺憾的是，薄弱的內控機制以及自律和風險約束機制，使得混業經營不僅“混”而且“亂”，各機構將貨幣市場的資金用于炒股票、做房地產，結果造成大量呆壞賬。時至今日，我國金融機構居高不下的不良資產，相當部分是“混業”時代的“戰利品”。
（三）不良資產居高不下制約混業經營
我國金融機構不良資產主要集中在四大國有商業銀行，作為整個銀行業的基礎，高比例的不良資產意味著行業自身的高系統風險。不良資產一項成為我國銀行業未來發展和競爭力提升的歷史包袱，迅速提升資產質量已成為我國銀行業未來發展的關鍵。盡管四大國有商業銀行將部分不良資產予以剝離，卻仍無法阻擋不良資產繁衍的腳步，不良資產并將持續產生。居高不下的不良資產，直接降低了銀行資產流動性和償債能力，阻礙了現代金融企業制度建立進程，難以應對越加激烈的外來銀行競爭與挑戰，嚴重制約混業經營。
（四）金融監管能力和水平難適混業經營需要
混業經營是一把“雙刃劍”，一方面有利于銀行的全能化、多樣化經營，實現“金融超市”的藍圖，另一方面也加大了風險來源，并且帶來不同行業的利益沖突。金融監管的最主要的目標是盡可能防止或遏制系統性金融風險、金融危機或金融市場崩潰的發生。不同市場疊加的風險放大，進而對金融監管層提出了更高的要求。若缺乏高效率的監管體系，就難以達到金融監管的目的，反而更容易引發金融危機，與分業經營相比對經濟和社會的影響或許更大。因此，混業經營要求金融監管機構具有較高的監管能力和水平，而我國目前金融監管能力及水平至今難適混業經營趨勢。
三、我國商業銀行混業經營的發展策略
（一）發展金融控股公司是我國商行的正確路徑選擇
就目前我國金融業發展的現狀來看，尚不具備發展全能銀行模式和母銀行公司模式這兩種混業經營模式所需的微觀經營主體基礎、法律制度保障以及相關的市場條件和金融監管能力，在這種情況下，建立金融控股公司是我國現階段金融業特別是商業銀行實行混業經營的一種有效的組織模式選擇。首先，發展金融控股公司能有效地避免法律對于混業經營的禁止。發展金融控股公司不違反當前分業經營的法律規定，作為控股公司實行混業，而作為獨立法人的子公司則實行分業，各自獨立經營銀行、證券、保險和信托等業務。其次，在我國金融體制不完善的情形下，發展金融控股公司能有效阻斷銀行、證券、保險和其他金融業務之間的風險傳遞，這種“內在防火墻”的方式對維護金融體系的安全很有利。第三，發展金融控（下轉第202頁）（上接第159頁）股公司對于進行金融監管也很有利。各子公司有獨立的經營管理方式和財務制度，不妨礙各自行業監管當局的有效監管，并且在協調分工下可實現分業與混業的協調監管。
（二）混業經營要走“漸進式”的改革方向
混業經營已成為我國商業銀行不可避免的發展趨勢，但從制約因素上看，大多數商業銀行在混業經營過程中主要存在三大障礙：一是金融市場還不健全；二是金融主體難深化，三是法律制度不健全。基于此，商業銀行混業之路必須循序漸進、不斷積累，在一定時期內維持現有經營管理體制，并適度放寬經營業務范圍，大力發展存貸業務以外的其它業務，逐漸過渡到真正的全能銀行制模式，走漸進式的改革模式。
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【關鍵詞】商業銀行，理財，發展趨勢，現狀
一、我國商業銀行理財產品發展現狀
目前我國銀行推出的理財產品不僅數量眾多，而且產品種類繁雜。以下是近年銀行理財產品的數據信息如下：
（1）投資期限可分為短期產品和中長期產品。其中，短期產品一般指期限為六月以上一年內的產品，中長期產品是指期限則是一年以上的產品。
（2）發行規模有國家控股銀行和上市股份制銀行發行。自2004年銀行理財產品問世以來，每年都在以幾何速度增長。但是銀行理財產品真正引人注意是在2009年。來自于普益財富的數據顯示，2009年至今，產品發行總量超過近一萬只，而2008年全年產品發行數量就為六千多只。
（3）發行能力上，中行、交通、民生則名列前茅。
（4）銀行存款一方面面臨來自外部非銀行金融機構的激烈競爭，另一方面又受制于內部體系嚴格的存貸比監管，導致商業銀行主要通過大量發行理財產品進行存款競爭。因此，近年來各家商業銀行紛紛加大了對理財產品的發行和推廣力度。
二、未來發展趨勢
2008年，美國次貸危機的影響不斷擴大，蔓延形成全球性金融危機，實體經濟也遭受侵害。全球證券市場大幅下挫，外匯市場劇烈震蕩，商品市場同樣未能幸免，經濟增長放緩或出現衰退，各國為拯救金融體系和刺激經濟增長紛紛出臺政策措施。
1、多樣化投資；我國大多數的理財產品都是采用信貸理財，雖然流動性比較差，但收益還是比較穩定的，深受投資者的喜愛，零八年以來隨著股票、基金、債券等收益的減少，再加上美國金融危機影響，股票和證券也慢慢進入了低谷。
2、個性化投資；美國的次貸危機給各個理財產品都帶來了很大的困難和風險，投資者也就慢慢走向了更加安全穩定的投資產品，收益固定風險小，銀行對市場分析又是格外的細心，在產品設計階段更重要的是把控制風險放在首位。
3、規模化投資；從收益上看，銀行發行的理財產品眾多，這一切都是由于先前的產品基數低，隨著技術的不斷增加，以及相關業務的成熟，銀行將更多地去關注理財產品的質量以及規模的良性發展，而非一味副收益產品數量。
4、結構復雜化投資；同業理財產品的逐步拓展，將原有外資機構和中資商業銀行之間的“銀銀”合作模式映射到國內大型銀行和中小銀行之間的同業理財模式，投資組合保險策略的逐步嘗試，產品的穩健與否并不在于是否參與了高風險資產的投資，而是在于投資組合的合理配置，另類投資的逐步興起，藝術品和飲品（酒與茶）已逐步進入銀行理財產品市場的投資視野，未來的低碳概念、不動產和自然資源的投資將會成為下一個熱點。
三、加強對銀行內部理財業務的配套支持及對策分析
（1）理財基礎資產的管理，銀行理財業務不僅僅包含各種類型的融資類基礎資產，還包含債券。票據、債券等各種基礎資產，我們應建立不同類型的理財基礎資產的準入標準及前期盡職調查要求、審查審批所需的相關資料，明確對融資資金流向的監管和后續管理工作，也包括后續跟蹤的頻度、檢查方式及檢查內容等。
（2）對不同類型的理財業務分別制定各自操作規程，根據個理財產品的特點為其定制一套細致的操作規程，建立理財產品的創設模式、相關信息披露、續存期的管理、文本合同、會計核算等全部流程的操作規范，保障我們的理財產品業務能夠有章可循，業務操作流程統一規范。
（3）全行把理財業務納入合規風險、信用風險、市場風險、流動性風險的檢測范疇，建立一套完善的風險管理體系，根據銀行的風險容忍度設立理財業務的各類風險監控指標，制定所相應的風險分類、資本限額管理方法，加強理財業務風險監測預警，能夠及時發現并控制風險。同時也要加強對同一融資主體的信用風險管控，嚴格審核融資人通過表內授信審批、自營投資、代客財務管理、投資銀行、融資租憑等不同審批所獲得的融資額度，監控額度使用狀況，防范融資人過度融資的風險。
商業銀行理財產品發展中存在以下問題：商業銀行主動營銷意識缺乏；產品目標市場細分不足；理財產品層次亟待提升；理財產品同質化現象嚴重；產品信息支持系統不適應業務發展：商業銀行風險管理和信息披露存在問題；缺乏高素質的理財隊伍等。
從八個方面對商業銀行個人理財產品發展中存在的問題提出了對策。首先，從宏觀環境看，本文認為可以從以下方面著手：提高整體國民的理財知識水平及理財意識， 加快我國金融監管體制改革以及加快完善利率、匯率形成機制。第二，認為商業銀行應積極宣傳和主動營銷銀行理財產品；第三，認為商業銀行應加強對產品目標市場的細分；第四，認為商業銀行應提升理財產品層次；第五，認為商業銀行應增強產品差異化程度；第六，認為商業銀行應提升產品信息支持系統；第七，認為商業銀行應加強風險管理能力和信息披露；第八，認為商業銀行應加強理財人員的培養。
四、結束語
本文之所以選擇商業銀行個人理財產品作為研究對象，主要是基于以下幾點考慮： 首先，商業銀行在國民經濟中占有十分重要的地位，商業銀行的業務與居民生活息息相關，可以說商業銀行推出個人理財產品具有較大的優勢。 其次，個人理財業務是隨著經濟的不斷向前發展而興起的，個人理財業務對我國來說是一個新興的業務，此時對商業銀行個人理財產品進行研究，具有很強的現實意義。
參考文獻：
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關鍵詞：商業銀行；內部機制；核心競爭力
中圖分類號：F832.33文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)06－0010－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.06.03
伴隨我國對外開放和改革的擴大發展，商業銀行之間競爭日益激烈。商業銀行要想在長期的競爭中生存并發展壯大，必然涉及到自身的核心競爭力問題。怎樣理解和保持商業銀行的核心競爭力，既是急需解決的現實問題，也是需要深刻認識的理論問題。
一般情況下，人們習慣通過定量的方法來衡量銀行競爭力水平，無論是瑞士洛桑國際管理發展學院（IMD）和世界經濟論壇（WEF）推出的《世界競爭力年鑒》，還是《財富》雜志評選的世界500強企業和《銀行家》雜志的1000家銀行排名，基本上是以銀行的各項財務指標為主構建的指標體系進行評價。定量分析固然可以反映出銀行競爭力水平的高低，但更需關心的是為什么有的銀行經營業績優于其他各家，并能夠獲得持久的競爭優勢。戰略管理學中最前沿的核心競爭力理論回答的就是這個問題。研究現代銀行核心競爭力問題，需要從指標體系和內部機制兩個方面入手，本文主要從內部機制方面探討商業銀行的核心競爭力。
一、關于核心競爭力的理論闡述
競爭戰略、競爭優勢理論的集成和創新者邁克爾?波特教授曾提出“競爭力是結構”的命題，但是他并沒有展開論述[1]。普拉哈德和哈默爾（1990）最早闡述核心競爭力概念，對現代銀行核心競爭力的結構分析具有重要啟迪[2]。核心競爭力理論是當代戰略管理學最前沿的主流學派，也是公司企業界普遍認可的戰略思想，大多數企業把培育和提升自身的核心競爭力作為企業成功的法寶。核心競爭力理論不僅是戰略管理學的一次革命，也有著重要的實踐意義。1990年，普拉哈德和哈默爾在《哈佛商業評論》上發表了《公司的核心競爭力》（The Core Competence of the Corporation），提出了著名的“核心競爭力”概念，并以此為基礎建立了“核心競爭力戰略”。此觀點一提出，立即得到學術界和企業界的廣泛認同，成為企業戰略理論劃時代的文獻。
普拉哈德和哈默爾把核心競爭力定義為“組織中的累積性學識”，即關于怎樣協調各種生產技能和整合各種技術的學識。為了更準確地把握企業核心競爭力的內涵，應該和企業競爭力做一區分。企業競爭力涵義廣泛，涵蓋了整個價值鏈，比如技術、專利、特許經營、品牌、人員、研發、企業文化、組織結構等諸多方面，這些都可以構成競爭能力。每個企業都是一組獨特的資源與能力組合，這些獨特的能力與資源是企業發展戰略的基礎，也是企業回報的基本源泉。這些因素都可能使企業獲得成功，但它們并不一定就是核心競爭力。
普拉哈德和哈默爾的核心競爭力概念強調價值鏈上特定技術和生產方面的專有知識，這種技術主要是自然科學和工程技術方面的創新。為了更加形象地解釋核心競爭力理論，普拉哈德和哈默爾打了個比方，如果企業是一棵樹，那么核心競爭力應該是樹根，核心產品是樹干，而最終產品是樹葉和花。普拉哈德和哈默爾認為，核心競爭力賦予企業生存和發展所需的養料和穩定性基礎，通過向核心產品、組織結構和最終產品不斷傳輸企業所孕育的強于競爭對手的信息和知識，最終使企業獲得動態的持續的市場競爭優勢，即企業競爭力。企業的核心競爭力就是對顧客有價值、稀缺的、對手難以模仿的資源和能力。根據普拉哈德和哈默爾的觀點，構成核心競爭力的核心是核心技術的創新能力，它包括企業的研發能力、產品和工藝創新能力等。核心技術創新能力決定了企業能夠將技術資源向技術優勢進行轉換的能力，但要實現這種轉換，則還需要企業其他能力的輔佐。
核心競爭力研究方面的最新態勢是，根據新興管理學理論，企業核心競爭力基本是由技術創新、組織結構和人力資源三種基本要素構成的。盡管技術創新是核心要素，但必須要有組織結構和人力資源兩個要素的支撐，才能實現技術資源向技術優勢的轉換[3]。技術創新價值的重要性完全取決于組織結構和人力資源的最佳配置，技術創新價值在競爭中的作用在于為組織結構實現其效率和效益提供了潛在的方式方法、可能性和壓倒對方的競爭優勢。組織結構的作用在于采用適當的方式方法去組織實現其效率優化和競爭優勢。英國經濟學家拉馬蘭德哈姆曾指出：“組織結構是決定企業成功的基本因素。優秀的人才，廣大的市場，先進的技術都必須集中在一個組織之中才能發揮作用。”①因此，組織結構是核心競爭力的制度保障。
根據新興管理學理論，人力資源是企業核心競爭能力乃至所有資源的載體，核心競爭力的配置很大程度上是人力資源優化配置的反映。普拉哈德和哈默爾總結日本公司經驗時認為，只有設置機制優化才能保證把最優秀的人才配置到最具潛力的競爭能力上，才有可能形成核心競爭力。所以，只有把核心技術創新能力、組織架構和人力資源配置有機集合起來才能形成核心競爭力。企業核心競爭力也是一個動態發展過程，企業要不斷培育和形成自己的核心競爭力，為避免核心競爭力的弱化和喪失，需要對核心競爭力加以保護、鞏固和提升。
在公司管理與戰略發展中如何培育和提升核心競爭力也是分歧和爭議較多的問題。多數專家認為，其實現途徑主要包括內部的制度創新和外部的戰略聯盟兩種途徑。內部的制度創新是培育和提升核心競爭力的根本途徑，它包括技術創新和組織創新兩個層面。只有這種靠內部創新和積累形成的核心競爭力才是難以模仿和難以替代的，如果這種資源能夠從市場上輕易購買到，那么這種資源就不能形成核心競爭力。戰略聯盟則是通過與競爭對手的合作，加強組織結構之間的相互學習，也是培育和提升核心競爭力最重要的外部途徑，已經被越來越多的企業所接受和采用。
二、商業銀行的核心競爭力分析
通過對核心競爭力理論的理解以及國際銀行業發展史來看，在銀行業的競爭中決定商業銀行成功與否最終還是由其核心競爭力所決定。核心競爭力是由一系列競爭能力中最重要、最關鍵的競爭能力構成的。如果將核心競爭力無限擴展，任意擴大核心競爭力的內涵，則失去了核心競爭力的意義[4]。如前所述，銀行的核心競爭力也應該由金融技術、組織結構和人力資源三種競爭能力構成，它們之間相互依賴，共同作用，一起創造形成銀行的核心產品，包括技術創新型產品和非技術創新型產品。按照客戶的需求再開發出滿足客戶需要的最終產品，包括為同類客戶開發具有共性的產品和為單一客戶量身定制的個性化產品。
因此，金融技術是核心競爭力的基礎，組織結構是核心競爭力的制度保障，人力資源則是核心競爭力的載體。它們之間的關系是：沒有堅實的金融技術支持，就不能持續開發出新產品，開發的新產品就不能滿足客戶日益變化的需要；如果金融產品的科技含量低，容易被競爭對手模仿和超越，就不能保持競爭優勢。沒有科學合理的組織結構并輔之以暢捷的業務流程，就不可能及時發現客戶需求，也不可能及時把客戶的需求轉化為銀行的產品。如果沒有高素質、專業化的人才隊伍的最佳配置，創新的金融產品就不能不斷更新和推廣，銀行也將成為“無源之水、無本之木”。這三者的關系實際上反映了銀行業的實質，即以自身員工為基礎，通過以金融技術為基礎的產品和服務創新，滿足客戶對金融產品和服務個性化的需要，最終實現自己的盈利。銀行核心競爭力是一個不斷發現、識別、培育和提升的動態過程。富有競爭力的銀行都是以金融技術創新為基礎、以組織結構創新為制度保障、人力資源優化配置為載體來培育和提升自身的核心競爭力。
（一）金融技術創新是銀行核心競爭力的基礎
所謂金融技術是指那些被廣泛應用于銀行業，并使傳統銀行發展到電子銀行的計算機技術、通訊技術和信息技術的統稱。計算機技術、通訊技術和信息技術與銀行業務結合的過程就是銀行不斷實現電子化和信息化的過程。銀行業被認為是高新科技運用最早和最好的行業。
從發展規律上看，20世紀90年代末，隨著電子商務的興起，萬維網（Web）技術引入銀行，銀行開始通過開放性的互聯網提供網上銀行服務，電子銀行進入全新發展時期，并從實體銀行向虛擬銀行發展。高科技還催生了電話銀行、ATM、互聯網絡銀行等新的銀行服務方式，改變了過去單一的臨柜交易方式，使銀行業進入全新時代。電子信息技術的迅猛發展為金融技術進步提供了堅實的基礎。盡管少數金融創新產品與技術沒有直接關系，但是所有的金融創新產品背后都可以找到技術因素的支撐，甚至銀行會直接對信息技術提出要求，而且很多信息技術實際上是專門為銀行開發的。[5]因此，金融創新對科技創新有很強的依存性。
從最新發展態勢看，金融技術的應用不僅提高銀行效率，還是銀行資產負債管理、信貸風險管理、利率管理、信息管理、客戶關系管理、金融產品創新的前提和基礎。也就是說，銀行一切的經營管理活動和業務創新都離不開金融技術的應用。金融技術已替代傳統銀行下的資產、網點、規模等指標而成為衡量銀行市場競爭力的最重要標志。因此，金融技術是銀行核心競爭力的基礎。然而，對銀行業競爭來說，高新技術所提供的技術平臺是一致的，客戶的需求也具有共性，但是不同銀行在高新技術與客戶需求的結合上，能夠轉變為體現銀行核心競爭力的金融技術運用方面卻有著很大差距。由此可見，富有競爭力的銀行在核心競爭力方面盡管表現形式和領域不同，但共同點都是實現了高新技術與客戶需求的完美結合，基于金融技術運用領先而奠定其競爭優勢地位。
（二）組織結構創新是銀行核心競爭力的制度保障
所謂組織結構是指銀行為適應自身業務發展所采取的組織機構形式。從國際銀行業發展來看，銀行業的組織結構形式一般表現為單一銀行制和總分行制，其中總分行制是世界普遍采取的商業銀行組織模式。從表面上看，總分行制應屬于事業部制的組織結構。但在西方商業銀行的經營理念里，總行對分支機構的管理和控制是通過各職能部門來實現的，即以地區為中心、以分行為主線的直線職能型組織結構和運作模式。商業銀行的組織結構創新是培育和保持其核心競爭力的重要內容。
這是一種最新發展態勢，即面對銀行業外部環境的不斷變化，金融技術創新加速、銀行并購導致大型銀行產生的形勢變化，富有競爭力的優秀銀行不斷調整自身的組織結構和運作模式，逐步向以業務為主線、強調系統管理職能的戰略業務單位制轉變，形成以“戰略業務單位+矩陣式管理”的組織結構和管理模式為主導，并有“扁平化”發展的趨勢[6]。在這方面，荷蘭銀行走在前列。2000年，荷蘭銀行率先在全球銀行業對內部組織機構進行了重大調整，建立了戰略業務單位的組織結構。其目標就是為客戶提供更好、更全面的服務，責權利更好地結合在一起，確保管理人員集中精力做好最熟悉的業務，更加準確地衡量每項業務活動的貢獻。
在這種新型體制下，賦予戰略業務單位最大程度的經營自，包括人權、財權、風險管理等，在全球范圍內實行垂直管理。新的架構運轉之后，董事會將從日常經營管理活動中淡出，集中精力做好整個集團的發展規劃，進行資源配置、績效管理、推動各戰略業務單位之間的聯動與合作，醞釀重大購并活動等。戰略業務單位內部實行直線管理，不受地域限制，報告路線明確。在基層機構則建立起開放式業務架構，在產品、操作與分銷之間實現分離，完全以客戶為中心，盡最大可能滿足其不斷變化并更加復雜的客戶需求。通過機構重組把全部業務劃分為批發客戶（Wholesale Clients）、零售客戶（Consumer and Com-
mercial Clients）、高端客戶及資產管理（Private Clients & and Asset Management）三個戰略業務單位。
這種組織結構變革使銀行更加貼近金融技術創新，更能夠適應市場變化和客戶需求，已經對荷蘭銀行核心競爭力的提升和經營業績的改善產生極大功效。銀行在客戶市場、產品服務和經銷手段等基本要素已定的條件下，通過對要素的重新組合就可以增加銀行自身整體利潤。組織結構的這種發展趨勢代表著商業銀行組織結構的發展方向。
（三）人力資源優化配置是銀行核心競爭力的有機載體
人力資源配置是商業銀行最重要的競爭能力之一，是銀行具有核心競爭力的主要體現。銀行的技術優勢和業務優勢通常凝聚在人力資源方面，人力資源又可將這種優勢提升和傳遞出去。因此，人力資源是銀行核心競爭力的有機載體。隨著銀行業的競爭加劇，銀行界普遍認為前期招收優秀人才固然重要，但后續的培養開發對銀行核心競爭力的提高更加重要。因此普遍建立強制性培訓制度，以保證自身員工的素質提高以適應銀行同業競爭。商業銀行在人力資源管理方面具有以下最新發展態勢。
在銀行內部實行人本管理。通過強制性培訓制度培育員工對企業文化的認同，培養員工的忠誠度。通過員工與銀行建立共同愿景，把銀行的目標變為員工的行動，使員工的個人職業生涯與銀行的發展緊密相關。對員工人性化管理的方法和措施多樣化，如銀行內部設立的子女節、家屬節、員工秘密專線等關注員工的日常生活和內心感受，有針對性地激發員工的積極性和創造力。
在業績考核方面，實行科學明晰的績效管理。建立科學的業績考評體系，對每個員工的工作業績進行綜合評價，并將評價結果作為業績考核的重要依據。與績效考核相配套的是激勵機制，通過對富有挑戰性工作崗位的分配、職位的晉升、培訓、基薪的增長、員工持股計劃、股票期權等多種激勵形式提高員工積極性和奉獻精神。另外，完善福利保障制度也是銀行激勵機制的重要部分，包括失業保險、醫療健康保險、退休保障和退休金補充保障制度等，提高員工對銀行的忠誠度。
在提高業務效率方面，利用計算機先進技術和人力資源職能外包等手段提高人力資源管理效率。富有競爭力的優秀銀行普遍利用計算機和專業軟件進行人力資源管理，采用集中數據庫將所有與人力資源相關的數據，如薪資福利、崗位描述、員工招聘、職業生涯設計培訓、職位管理、績效管理、個人信息和歷史資料等統一管理，形成集成信息源。高效的計算機管理使得人力資源管理人員得以擺脫繁重的日常工作，可以集中精力從戰略角度來考慮企業人力資源規劃和政策。人力資源管理職能外包是把非核心的人力資源管理交由專業的人力資源管理公司承擔，這樣既可以得到外部專業化的人力資源服務，又可以利用外包商的規模經濟效應降低銀行人事管理成本。
在全球化競爭方面，重視人力資源的全球配置。經濟全球化拓寬了銀行的全球化視野，并在全球范圍內進行人力資源配置。富有競爭力的優秀銀行的跨國經營也要求在全球范圍內統一配置人力資源，通過不同文化觀念和意識多元化的相互碰撞和融合，促進銀行員工整體素質的提高。
三、加速提升商業銀行核心競爭力
加入世界貿易組織后，我國銀行業面對外資銀行的激烈挑戰和相互競爭，商業銀行的核心競爭力問題就顯得日益重要。與發達國家的優秀銀行相比，我國商業銀行的核心競爭力普遍比較薄弱，作為核心競爭力構成要素的金融技術創新、組織結構創新和人力資源管理優化都還很不發達。
從金融技術創新方面來講，根據核心競爭力理論，銀行核心競爭力的基礎應該是金融技術。雖然各家商業銀行在金融技術創新及改造方面已有較大投入，但具體優勢體現得并不明顯。雖然各家商業銀行分別具有不同業務優勢，但這些業務優勢基本是在長期壟斷和專業化經營中形成的，而不是以金融技術創新為支撐的。因此，這些業務產品技術含量低，容易模仿，一旦政策優勢消失就可能失去競爭優勢。
面對這種情況，要想提升自身核心競爭力，商業銀行必須樹立“金融技術立行”的戰略觀念。由于金融技術建設對銀行利潤的貢獻度不會立竿見影，因此銀行的管理層不應有急功近利思想，需要從商業銀行長遠發展的角度出發，制定科學合理的金融技術建設規劃，并伴隨科學技術進步和市場需求變化進行動態調整，才能使金融技術真正成為銀行核心競爭力的基礎。
從組織結構創新方面來講，雖然許多商業銀行已經意識到培育和提升核心競爭力對獲得持續競爭能力的重要性，但在組織結構創新方面沒有質的飛躍。面對這種形勢，深化組織結構變革，建立現代商業銀行的組織結構，為核心競爭力提升提供制度保障就成為必然趨勢。西方戰略管理的理論和實踐表明，以戰略業務單位制為代表的多部門企業組織結構已逐步取代職能型企業組織結構，成為國際優秀銀行主要采用的企業組織結構。西方商業銀行組織結構的演變對商業銀行建立現代銀行管理體制和提升核心競爭力有著重要的借鑒意義。許多商業銀行目前還處于職能型組織結構形態，隨著“按客戶劃分部門，以市場為導向、以客戶需求為核心”的經營理念確立，組織結構變革應注重兩方面，一是在銀行卡、零售業務、資產管理、信息科技等業務職能部門率先進行公司化運作，建立戰略業務單位制；二是簡化管理層級，實施扁平化管理。
從有機載體方面來看，商業銀行的人力資源管理優化基本缺位。人力資源本來是商業銀行的寶貴財富，是核心競爭力的有機載體。許多銀行的人事管理部門并未將員工視為一種財富，也就不可能建立起“以人為本”的管理理念。企業對員工缺乏必要的開發性培訓，員工對銀行也缺乏真正的歸屬感和認同感，不能充分發揮員工的潛能和積極性。要改變過去單純的人事管理為人力資源的培育開發，最重要的是讓員工認同企業的文化，建立共同愿景，才能使人力資源發揮最大的潛能。
總之，依靠內部機制創新和外部戰略聯盟是培育和提升核心競爭力的主要途徑。根據核心競爭力理論，創新是公司企業生存發展的必然基礎。企業可以通過創新逐步培育自身的核心競爭力，已經擁有核心競爭力的企業也需要通過不斷的創新來保持和提升核心競爭力，建立學習型組織是進行金融創新的基礎和源泉。商業銀行可以結合自身的發展戰略和市場定位，通過與外資銀行簽署全面業務合作協議，引入戰略投資者等方式進行戰略聯盟，迅速培育和提升核心競爭力。
參考文獻：
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關鍵詞:跨區域;商業銀行;市場績效
Abstract:This paper investigates the impact of diversification on the performance oflisted commercial banksin Shanghai and Shenzhen.We choose ROE to be performance standards of these companies .We find that the Return on Common Stockholders' Equity and firm diversification are negatively related. This finding is consistent with the hypothesis that diversification results in signification costs for films .We also find commercial banks will benefits more if they diversificate in the three sorts of cities than diversificate casually. Our findings suggest that the performance of diversification and bank's capital scales are negatively related.
Key Words:diversification,commercial banks,performance
中圖分類號:F830.33 文獻標識碼:A文章編號:1674-2265(2009)06-0061-04
一、引言
商業銀行作為現代金融體系的主體,對國民經濟活動產生日益廣泛的影響。近年來,我國商業銀行跨區域發展的趨勢日益突出,成為社會各界高度關注的一個經濟現象。
2003年以來,我國商業銀行跨區域發展趨勢明顯加速,在2005年資產規模前50強的銀行中,跨區域發展的商業銀行占86%,而同期上市商業銀行全部為跨區域發展企業。鑒于銀行對我國經濟發展的特殊作用,商業銀行該不該選擇跨區域戰略以及選擇什么樣的跨區域發展戰略模式,研究這些問題具有重要的現實意義。既有文獻中存在著多元化戰略對企業市場績效影響的大量研究,其中也包括行業多元化對商業銀行的影響,但企業經營業務的地理空間分布結構對各類商業銀行發展的重要性一直被忽略。盡管國內已有少量跨區域發展對企業市場績效影響的研究,卻缺乏對上市商業銀行跨區域經營的系統實證分析。本文以2005―2007年全部上市商業銀行為基準樣本,收集了上市商業銀行規范的跨區域發展數據,研究了跨區域發展對銀行市場績效的影響。
二、我國金融市場的分布與格局
(一)我國金融市場的區域市場劃分
參照芮明杰(2008)等分析我國區域市場時的劃分方法,本文按三種口徑劃分我國金融市場:第一是行政區劃意義上的,以城市為基本單位。第二是經濟意義上的,從經濟發展基本面以及金融業發展水平的角度將全國金融市場分解為一線城市、二線城市和三線城市三種城市類型。具體來說,依據中國社會科學院金融研究所2005年公布的《中國城市金融生態環境評估報告》,將北京、上海等城市作為一線城市,而將金融生態環境前10名的城市如蘇州、南京作為二線城市,其他具有戰略意義的中等以上城市作為三線城市。第三是地理區位意義上的,為凸顯三大城市群的特殊性,將全國金融市場劃分為長三角、珠三角、環渤海及其他4個區域。由于第二種口徑與目前產業界普遍流行的提法一致,同時背后的經濟學含義也更為明顯,所以將其作為本文跨區域發展分析的主要依據。
(二)我國金融市場不均衡發展的格局
本文在分析一線市場時,把北京、上海、廣州、深圳包括在內。在選擇二線市場時,兼顧經濟發展水平、金融市場成熟度以及地理區域分布。經多方權衡,選擇天津、蘇州、南京、成都作為二線城市,大連、中山、鎮江、重慶作為三線城市。本部分數據依據《中國經濟年鑒(2007)》、《中國金融年鑒(2007)》及《中國城市統計年鑒(2007)》整理而得。
1. 一二三線城市在金融市場大小上也呈現出明顯的梯度分布,但增長趨勢相反。這里選用各城市存款金額衡量其金融市場大小。從2006年統計數據來看,一線城市金融機構存款金額平均為19775億元,二線城市平均為4799億元,三線城市為2937.6億元,一線城市平均為二線城市的4-5倍,三線城市的6-7倍。但同時二線、三線城市市場規模呈現強勁的增長勢頭。2006年二線、三線城市增長率分別為11%、15%,遠超過一線城市6%的增長速度。
2. 一二三線城市的發展差異還體現在各自的市場競爭不同。從各地金融機構注冊數量看,2006年的數據顯示,一線城市平均有563家,二線城市平均有285家,三線城市有127家,因此可以看出一線城市“高手云集”,競爭異常激烈,二線城市近年來也有眾多實力雄厚的股份制商業銀行搶灘,三線城市競爭激烈程度則小很多。另外,金融市場競爭還體現在商業銀行與股市、證券市場的競爭中。由于一線二線城市相對三線城市而言,股市、證券市場較為成熟,資金分流能力顯著,從而加劇了市場競爭。
3. 各類城市金融市場不平衡發展的格局還體現在其盈利能力的差異上。這里選用金融業的增加值衡量金融市場的盈利能力。一線城市金融業增加值平均為613.17億元,二線城市金融業增加值平均為312.7億元,三線城市為113.2億元,一線城市金融市場盈利能力是二線城市的2-3倍,是三線城市的5-6倍。值得注意的是,一線城市的增加值增長率為15.6%,顯著高于二線、三線城市的8.67%和7.56%。
三、樣本數據與模型設定
(一)樣本選取
跨區域發展主要是大中型商業銀行在成長和發展中面對的戰略選擇。為此,本文的實證研究聚焦在滬深上市的金融企業身上,當然,這也是出于數據的可獲取性的考慮。本文對上市商業銀行的樣本構造通過以下過程:(1)金融板塊的選擇遵循申銀萬國公司的行業分類法,提取金融大類下滬深兩市所有的A股上市商業銀行,對于數據采集過程中出現的異常值,根據有關金融專家的意見加以修正,保證了數據的可靠性。(2)提取了這些上市公司2005-2007年的主要數據。之所以選擇最近三年的財務報表數據,主要考慮到數據的時效性,從而提高研究成果的可信度。(3)考慮到四大國有商業銀行在全國的業務網點基本鋪設完畢,其市場績效與跨區域發展關系不大,因此,本文的分析樣本不包括這四家國有商業銀行。在本文以下的實證中,描述性統計分析主要利用2007年全部上市商業銀行最近三年數據。所有公司層面數據主要來源于WIND資訊及各公司年報,分析軟件是SPSS12.0。
(二)主要變量設定
1. 被解釋變量―商業銀行經營績效的變量設定。國內外文獻對于公司經營績效的度量主要有會計指標和市場指標兩種。會計指標主要有凈資產報酬率(ROE),市場指標主要有托賓Q值等。托賓Q值是指公司資產市值與重置資本的比值,由于重置資本很難計算,所以通常用資產的賬面價值來代替。跨區域經營是公司管理層的決策,屬于一種無形資產,它直接影響了有形資產的增減,而后者正是計算托賓Q值的分母,也就是說托賓Q值可反映出由于跨區域經營而帶給公司的收益,因此國外學者廣泛認為其對公司績效衡量要優于財務指標和股市指標等衡量方法。但我國上市商業銀行存在著大量非流通股,市值很難估計,在這種情況下,Q值計算不很嚴格,因此并非一個合適的衡量。
2. 解釋變量―跨區域發展程度的變量設定。本文借用文獻中度量某公司收入在不同行業領域分布集中度的常用指標―Herfindahl指數,來衡量公司跨區域發展分布的程度,計算公式為:
,其中si為第i個經營單位收入占總收入的比例,其值在0和1之間分布,當公司只在一個區域經營時,H值為1,H值越低代表公司跨區域發展程度越高。如前所述,對于跨區域發展的度量口徑主要有三種:第一種是經濟意義上的即He,si是商業銀行在一線、二線、三線城市的主營業務收入占總業務收入的比例;第二是行政區劃的角度即Hl,si是第i個城市的業務收入占總業務收入的比例;第三是地理區位的角度即Hg.,si是商業銀行在環渤海、長三角、珠三角及其他4個區域的業務收入占總業務收入的比例。
3. 控制變量設定。(1)本文對商業銀行凈資產收益率的考察,就需要控制企業總資產規模、資本結構等因素。本文將企業總資產的自然對數,資產負債率(LOAR)作為控制變量加入。(2)從我國金融市場發展的成熟度來看,三大城市群即環渤海、長三角及珠三角無疑領先于全國其他地區,如果企業的經營范圍重點在這三大區域,那么其經營績效可能會相對其他企業更好。同時,由于三大城市群集中了眾多城市,企業的跨區域發展可能更為便利。為此,我們將這個因素考慮進方程。
(三)回歸模型設定
在選取了以上的變量以后,具體的回歸方程為
(1)ROE=a+b1He+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c
(2)ROE=a+b1Hl+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c
(3)ROE=a+b1Hg+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c
鑒于本文對樣本的選取符合面板數據的要求,而面板數據模型又被公認為是比普通回歸更穩健的計量方法,因此本文的回歸分析將以面板數據模型的分析方法為主。隨機效應模型或固定效應模型并通過Hausman檢驗選擇其中最優的。
四、商業銀行跨區域發展實證結果分析
(一)主要變量描述性統計特點
從2007年全部上市商業銀行樣本數據的描述性統計指標看,進入的城市類型(一線、二線、三線城市)平均為2.1個左右,進入的城市少則4、5個,多則數十個,表明:上市商業銀行在這三年中基本都采取了跨區域發展戰略。仔細觀察He、Hl、Hg各值,可以看出,上市商業銀行按經濟意義理性分布營業網點要多于按地理大區分布網點或無規則地在各城市設置經營網點,且其標準差較小,作者認為其可能原因是商業銀行基本都采取了經濟意義上的跨區域發展。
(二)回歸結果分析
在進行回歸分析時,本文首先以前述所有上市商業銀行3年的面板數據進行方程回歸。在對比隨機效應模型與固定效應模型時,Hausman檢驗的結果無法拒絕原假設。為此,我們選擇隨機效應模型。與混合截面模型相比,根據LM和F檢驗,隨機效應模型的擬合效果也較好。對回歸結果分析可以發現:
1. 跨區域發展對商業銀行的凈資產收益率影響為正。根據方程(1)的回歸結果,He對ROE的影響系數為負,且在5%的水平下顯著。含義是其他條件相同,當商業銀行過度集中在某類城市,則預期的凈資產收益率(ROE)較低,也就是說,當商業銀行增加在一二三線城市之間進行的投資組合分散性,則會帶來更高的凈資產回報率。根據方程(2)的回歸結果,Hl對ROE的影響系數為負且在5%的水平下顯著。這說明,在行政區劃意義上跨城市發展的分散性越大,越對商業銀行凈資產收益率帶來正面的影響。根據方程(3)的回歸結果,Hg對ROE的影響系數為負,且在5%的水平下顯著。這表明,如果銀行增加其業務在4大區域中進行跨區域投資組合的分散程度,會帶來更好的經營績效。
從He、Hl、Hg系數的大小對比看,He影響凈資產收益率的系數的絕對值略高于Hg,而Hg又略高于Hl。這表明,企業如果更多按照一、二、三線城市類型,進行區域發展分散化,比企業不加選擇地進行異地分布或按照地理大區的概念進行跨區域組合,對于企業凈資產回報率的好處要更大一些。可能的解釋是,從“風險―成本―收益”這個分析框架看,在不同城市之間商業銀行的投資組合雖同樣可以獲取風險分攤、新增收益等好處,但如果跨區域的投資組合是在同類型(一二三線)城市之間進行,由于同類城市之間的風險相當,且市場關聯度大,則其中得到的風險分散效應、規模擴張效應可能相對跨類型區域發展較小。同樣道理,四大區域各自內部的城市,由于地理位置的臨近性,彼此之間的關聯度也較高,在單一區域內進行單一類型的跨城市發展,就可能不如進行不同大區域的組合更能分散風險和有利于擴張。但是,不同大區域地理上的距離又過于遙遠,管理難度增大,各個大區域之間文化、消費、習慣差異過大,學習成本高,這樣可能就不如偏重一個或兩個地理大區域而更強調大區域內部進行跨類型組合的發展,以達到更好的經營效果。
2. Size對ROE的影響在3個方程中均為正,并且其在5%或1%的水平下顯著。這表明商業銀行規模越大,其凈資產報酬率越高。在同等跨區域發展布局條件下,商業銀行資本規模越強大,對總資產收益率有更大的正面影響。這與國內學術界定性研究銀行跨區域發展資本規模與市場績效結論相一致。
3. 對于代表企業主營業務收入最主要來源地的虛擬變量dbh、dc、dz,在3個方程中系數均為正,且dbh、dc的系數均在5%的條件下顯著。這表明經營范圍如果集中在環渤海或長三角區域,比在三大都市群以外的區域而言,銀行的經營績效要更好一些。
五、結論與啟示
本文從定性與定量的角度討論了商業銀行跨區域發展對其經營績效帶來的影響。根據滬深兩市商業銀行2005-2007年的數據所進行的實證研究,主要發現:(1)有較充分的經驗證據表明,跨區域發展對于商業銀行經營績效的凈效應為正。具體來說,在同等條件下,商業銀行在一二三線城市經營布局越合理,區域分散化越強,企業的凈資產收益率(ROE)越高。(2)企業如果更多按照一二三線城市類型進行區域發展分散化,比企業不加選擇地進行異地布局或按照地理大區的概念進行跨區域組合,對于企業的凈資產回報率的正面影響要更大一些。(3)研究還發現,商業銀行跨區域戰略實施還有賴于其規模大小。跨區域意味著成本的升高,而過高的成本往往是小規模商業銀行所難以接受的。
從上文實證分析中我們可以得到以下啟示:(1)跨區域發展固然有風險,但有較充分的實證證據表明,在綜合各種正負效應后,增加跨區域組合分散性,總體上會對上市商業銀行凈資產收益率(ROE)產生凈的正面影響。(2)跨區域發展確實能給商業銀行帶來更好的資本收益,是做強做大的有效途徑,條件成熟的商業銀行需要積極考慮跨區域發展戰略。(3)商業銀行在實施跨區域發展戰略時,應積極探索跨區域發展的城市目標對象、物業發展類型以及可行途徑。正如本文所研究的,商業銀行可以有意識地在一二三線城市之間進行投資組合,在這個基礎上,跨一兩個地理大區域。(4)財務風險的控制對于跨區域發展的商業銀行很重要,而在跨區域發展的財務風險控制上,需要商業銀行完善內部管理機制,建立財務預警體系,以及內部外部監督體系,防止因跨區域發展的盲目擴張而導致的資金鏈危機。(5)商業銀行跨區域發展方式選擇上有內部擴張和外部并購等不同模式,由于新進入區域會帶來大量的學習成本和交易成本,因此可以考慮采用并購當地在位企業的模式。通過這種方式,銀行能夠更快打破新的區域的進入壁壘,縮短進入周期,從而減少交易成本。
參考文獻:
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關鍵詞：城市商業銀行 社區銀行 發展戰略
我國城市商業銀行是在特定的經濟發展歷史條件下誕生的時代產物，目前已經成為我國金融體系中不可或缺的一支力量，并步入快速發展時期。城市商業銀行的發展問題不僅僅是資本充足率不高、資產質量差、盈利能力差和法人不完善的問題，筆者認為，更重要的是市場定位不明確，發展戰略模糊和競爭力缺乏的問題。
城市商業銀行缺乏明確的市場定位和發展戰略
金融管理層對城市商業銀行的目標定位是市民銀行，即主要面向城市居民和中小企業提供零售金融服務。與發達國家相比，我國銀行體系不盡完善，進一步發展中小金融企業、解決中小企業融資難，是完善銀行體系的關鍵。我國目前不缺全國性銀行，也不缺大機構性的分支機構銀行，缺的是為非公服務的小銀行。我國經濟特別是處于融資劣勢的民營經濟，迫切需要專門以中小企業為服務對象的單一制銀行，特別是地市級的城市商業銀行應該填補這個空白。因此搞好特色化服務，以社區銀行、市民銀行為發展戰略是多數城市商業銀行發展的必經之路。但事實上，除了幾個規模較大的銀行外，其余的城市商業銀行一直缺乏明確的市場定位與發展戰略，這主要表現在以下幾個方面：
核心客戶群模糊
如果按照部門劃分，城市商業銀行的貸款領域主要集中在制造業，其比重大約占到貸款總額的27.3％，其次分別為服務業和建筑與不動產業。這種貸款結構和其他類型商業銀行的貸款結構沒有明顯的區別。
市民銀行名不符實
銀監會曾強調，城市商業銀行要發揮自身的優勢，服務地方經濟，服務中小企業，服務城市居民。城市商業銀行應按照這種市場定位，利用自身優勢、自身特點來開展業務，不要盲目地和大銀行攀比，達到科學發展的目的。但有相當數量的城市商業銀行仍然表現出市場定位模糊，缺乏明確的發展戰略；即城市商業銀行在近幾年的發展中并沒有在細分市場中尋求自己的定位。而是與大銀行拼機構、拼大客戶、拼網絡，很多城市商業銀行熱衷于跟國有銀行和股份制商業銀行爭搶大客戶、大項目。對于城市商業銀行來講，其在服務大企業、大項目上并無太多優勢，只能是通過與地方政府的密切關系或較低的資金價格取勝。
金融服務無競爭優勢
產品品種單一、產品創新能力弱、服務質量低、無競爭優勢是多數城市商業銀行的通病。與股份制商業銀行相比，城市商業銀行各類產品仍主要集中在存款、貸款方面，品種相對單一。比如在公司金融業務上，城市商業銀行主要有存款、貸款和結算三種；而股份制商業銀行還可提供票據業務、貿易融資業務、離岸銀行業務和公司理財等。其次，產品科技含量不高。與股份制商業銀行相比，城市商業銀行提供的一些產品科技含量明顯較低，這集中體現在銀行卡、電子銀行、個人理財和網上銀行等新興高科技類產品上。最后，產品創新能力較弱。受科技水平和人員素質的限制，城市商業銀行的產品創新能力明顯比股份制商業銀行低。根據交通銀行的統計，股份制商業銀行每年都會有多個新產品推出，而許多城市商業銀行幾乎一整年都沒有任何新產品推出。另外，有很大一部分城商行沒有能力提供高附加值的增值服務。據調查顯示，只有大約22.2％的城市商業銀行能夠提供家庭組合投資和網絡銀行服務以及國際支付、融資租賃服務。
由此可見，由于城市商業銀行長期缺乏有效的市場定位與發展戰略，其產品創新和高質量金融服務都將失去支撐和方向，很難在短期內得到改進。
城市商業銀行應確立向社區發展的戰略
對于銀行而言，企業客戶一直是各家銀行信貸爭奪的對象，但在飽嘗不良資產貸款風險后，各大商業銀行開始把目光轉向個人金融市場。隨著百姓手中的錢越來越多，社區中蘊含巨額資金流量和眾多服務對象，金融需求越來越大，銀行要想吸收這部分資金，做大個人銀行業務最好的辦法是將金融服務延伸到社區，在社區尋求新的業務空間。
社區銀行的含義
按照國際上通常所定義的概念，社區銀行是指在一定地區的社區范圍內按照市場化原則自主設立、獨立按照市場化原則運營、主要服務于中小企業和個人客戶的中小銀行。在經營特色和發展戰略上，社區銀行強調的是在特定社區范圍內提供針對客戶的個性化金融服務，與客戶保持長期性的業務關系。
社區銀行并不是目前一些媒體所宣傳的在一個小區里有一臺自動存取款機，或某家大銀行在小區里開設儲蓄業務那樣簡單。社區銀行是為社區里中小企業服務的銀行，它提供了從社區兒童的儲錢罐業務到社區老人的養老金管理計劃等諸多服務，使得社區內的中小企業和全體居民能夠享受到較為充分、便捷和低成本的金融服務。
在美國，社區銀行是美國銀行的重要組成部分，社區銀行的資產規模通常在1000萬美元和數十億美元之間不等，其數量在5000家以上；其資產約占全美銀行資產總額的22%。61%的社區銀行經營業績不凡，只有8%的社區銀行處于非盈利狀態。
社區金融服務需求增長迅速
社區居民急需貼身的金融服務 對于家住偏遠社區的居民來說，跑銀行成了他們生活中的一個新難題，面臨不斷增加的個人金融業務：存取款、通過銀行領取養老金、交納水電費等，許多市民不得不頻繁地到市中心辦理，費時費力，極不方便。對現今金融機構推出的一些金融產品如開放式基金、信托理財、炒匯、一卡通等往往是一知半解、并不明了，很多人把招商銀行推出的一卡通簡單地當成存取款的工具，無形中浪費了資源。
社區小企業急需金融服務 隨著住宅商品化以及住宅生活區內服務的物業市場化，各種社區服務應運而生，并且呈現蓬勃發展之勢。與此相適應，不少居民把自己的就業、家庭收入等著力點聚焦到了社區，但由于缺少暢通的資金融通渠道，常常是不少機動靈活、規模較小、效益較好的生意及市場項目，諸如家庭花卉養植，美容美發、家電維修等因資金缺乏而不能實現。社區小企業融資難的問題已受到各方重視，而在國外中小企業正是社區銀行的主要融資對象。
我國社區金融需求呈現出的新特點 由單一的儲蓄業務向包括儲蓄、貸款，投資、保險、消費等綜合需求發展，由低層次的傳統儲蓄存款業務轉向如理財服務、投資顧問等高層次金融需求發展，居民由持有單一儲蓄金融資產向持有股票、國債、基金等多種金融資產轉化，居民在社區就業自謀生計所帶來的融資需求也日益廣泛。這些變化都意味著社區金融服務需求的增長，城市商業銀行發展社區金融業務潛力很大。
城市商業銀行走社區銀行之路的優勢
社區銀行可以基于對社區內客戶的深入了解提供相應地個性化服務，可專門為低收入的個人消費者提供小額貸款；支持小型企業為本地經濟發展提供便利；致力于提高個人客戶和企業客戶的生活質量。社區銀行和其服務對象之間，因信息不對稱而導致嚴重的信貸失敗風險，比全國性銀行和跨國銀行要小得多，因為社區銀行和客戶之間相互熟悉的情況，是大銀行不可比擬的。
而且中小借款者由于不能提供充分的抵押物、擔保或者盈利保障，往往不能從大銀行取得信貸支持；或者由于中小企業貸款量小事多，大銀行對這樣的小額信貸展開貸前審查非常不經濟，社區銀行有力地彌補了大銀行在這一金融服務層面的缺位。
根據美國的情況，贏利性最好的銀行是那些資產在10億-100億美元的銀行，以及資產在3億-5億美元的社區銀行。而最穩定的銀行仍然是資產在3億-5億美元的那些小型銀行。因此，社區銀行仍然可以是一種贏利性很高且具有長期穩定性的商業模型。
羅蘭•貝格國際管理咨詢公司預期中國城市商業銀行的未來發展可以有幾種戰略選擇，其中中等規模以上的城市商業銀行向超級區域性銀行發展為主；對于規模略小但財務健全的城市商業銀行，其戰略選擇應做社區精品銀行的領導者。隨著區域經濟的不斷發展，居民可支配收入不斷增加，民營個體經濟的繁榮，為城市商業銀行建立社區精品銀行的發展戰略創造了不可缺少的發展條件。
社區金融業務可鑄造城市商業銀行的核心競爭力
通過開展社區金融業務，城市商業銀行可以加強對社區的滲透力，開發大量新客戶和高忠誠度客戶，提高經濟效益。而通過對客戶的全面了解，有利于加強對客戶的信用管理，建立起個人信用檔案，鞏固銀行的信貸基礎。此外，通過面對面的交流，銀行可以迅速開發出一些客戶真正需要的金融產品，提供個性化的服務，從而更加牢固客戶基礎，提高辦理業務效率和市場營銷的主動地位。這些都是國有銀行和其他大銀行難以實現的。
美國社區銀行的員工通常十分熟悉本地市場的客戶，同時這些員工對社區生活的成員是相當貼近的。社區銀行在審批中小企業和家庭客戶貸款時，客戶不僅僅是一堆財務數據的代表，實際上社區銀行的信貸人員還會考慮這些作為鄰居的借款人性格特征、信用度和家庭構成、日常開銷特征等等個性化因素，這些是大型銀行難以做到的。社區銀行貼近社區、方便百姓、親情服務、靈活應變的經營理念是其競爭優勢所在。
城市商業銀行發展社區金融服務面臨的障礙
現階段我國信用環境對社區金融業務的開展形成了一定障礙。不僅是廣泛存在的經濟活動主體信用缺失使商業銀行開展社區金融業務困難加大，而且對銀行自身而言，由于以前沒有注重個人和企業信用體系的建立，沒有客戶關系管理，銀行對社區的信息缺乏了解，存在嚴重的信息不對稱問題，使社區金融服務的內容和效率受到很大限制。
社區金融服務產品創新能力有待提高。社區金融需要兼具個性化、多元化、綜合化等特點，因此，社區金融產品和服務具有綜合性。社區金融服務中心應該是一個大超市，如客戶可以隨心所欲地選購稱心如意的產品，從存取款、理財咨詢、保管箱、消費貸款、各種轉賬，到收費以及購買保險、債券、投資基金等金融需求都應該在這里得到滿足。而目前我國商業銀行產品創新能力不夠，所推出的社區金融產品結構顯得單一，功能缺乏，使其為社區居民提供便利金融服務的程度與效率大打折扣。
人才缺乏也成為我國城市商業銀行發展社區金融業務的重要阻礙。我國的客戶經理制度剛起步，無論從數量與質量來看都遠遠不夠，且尚處于逐步轉型階段。而社區金融需要具有較高業務素質和金融知識的人才，才能提供多元化的服務。
此外，對社區銀行必須設定嚴格的準入和退出法規，避免社區銀行淪落為地方官員或少數企業家的圈錢工具；其健康的運行還離不開利率市場化，實行靈活的市場利率是社區銀行存在的必要土壤。
參考文獻：
