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關(guān)鍵詞：礦產(chǎn)企業(yè) 資產(chǎn)評估 監(jiān)督管理 質(zhì)量監(jiān)控 評估團(tuán)隊
在社會經(jīng)濟(jì)活動者，投資者一般寄希望于遵從獨(dú)立、客觀性的資產(chǎn)評估中介結(jié)構(gòu)，以其專業(yè)、公允的資產(chǎn)評估結(jié)果為礦產(chǎn)企業(yè)與投資人提供科學(xué)化、專業(yè)化的評估意見，以此滿足各方的需要。影響資產(chǎn)評估的因素眾多，有內(nèi)外因素，也有評估階段性的因素，這些環(huán)節(jié)都會因一些差錯而影響一個企業(yè)資產(chǎn)評估的準(zhǔn)確性。
一、礦產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評估的質(zhì)量監(jiān)控存在的問題
資產(chǎn)評估業(yè)在我國仍然是一個新型行業(yè)，相關(guān)法律制度不完善，評估人員的素質(zhì)參差不齊、內(nèi)部監(jiān)管不力等，造成許多資產(chǎn)評估聽?wèi){利益的擺布，無法衡量其公允的價值。08年的金融危機(jī)以及隨后的歐債危機(jī)，大批礦產(chǎn)企業(yè)因爆發(fā)財務(wù)危機(jī)而破產(chǎn)重整就是明證。
（一）人員素質(zhì)低
目前，資產(chǎn)評估中缺少相關(guān)素質(zhì)人才進(jìn)行公允計量的判斷，他們的專業(yè)技能以及職業(yè)素養(yǎng)已經(jīng)難以適應(yīng)發(fā)展日新月異的社會的需要。我國正處于社會轉(zhuǎn)型階段，市場經(jīng)濟(jì)促使部分財會人員走向利益的極端，在經(jīng)濟(jì)利益面前，他們沒有堅定自身的職業(yè)道德，而選擇向“罪惡的金錢”低頭。從目前調(diào)查可知，我國資產(chǎn)評估從業(yè)人員普遍存在缺乏職業(yè)理想和從業(yè)道德，在某些時候，一些資產(chǎn)評估從業(yè)人員在面對國家利益、單位利益和個人利益發(fā)生沖突時，不能很好的堅持職業(yè)道德，做出違反我國法律和會計職業(yè)要求的行為。
（二）組織結(jié)構(gòu)與相關(guān)法律建設(shè)滯后
由于我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，推動礦產(chǎn)能源企業(yè)的起飛，大批大型的礦產(chǎn)企業(yè)紛紛搶占市場份額，在這一波企業(yè)并購、狂歡的浪潮中，我國相關(guān)的法律制度并沒有建立起來，例如資產(chǎn)評估制度，許多資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)行政事業(yè)單位，自然在人事、利益分配及評估結(jié)果都要受制于主管部門，難以作出獨(dú)立、客觀、公允的評估結(jié)果。在法律建設(shè)上，沒有一部資產(chǎn)評估法，也缺少統(tǒng)一、規(guī)范的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，這就造成在實際評估過程中，因主管部門的不同，評估時所采取的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不一，評估結(jié)果也就無從比較，難以給予公眾一個有效的評估結(jié)果。
二、完善礦產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評估的質(zhì)量監(jiān)控體系
08年的金融危機(jī)已經(jīng)讓礦產(chǎn)企業(yè)明白不注重資產(chǎn)評估的準(zhǔn)確性、有效性，將直接關(guān)系著企業(yè)的生死存亡，對此，需要改變企業(yè)先前傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式，借著這一個危機(jī)，將其轉(zhuǎn)化為我國礦產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評估的改革，逐漸和國際資產(chǎn)評估系統(tǒng)接軌，加速我國經(jīng)濟(jì)市場化、國際化的步伐。
（一）確保資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立地位
資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)像西方權(quán)力部門中的“司法”，在執(zhí)行職權(quán)上，應(yīng)保持獨(dú)立性。在法律上，確保資產(chǎn)評估結(jié)構(gòu)與律師事務(wù)所一樣具有獨(dú)立的法律地位，并以法律具體規(guī)定；在行政管理上，各個行政機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)放權(quán)自身統(tǒng)轄的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，讓其回歸市場，由市場決定；對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，由于資產(chǎn)評估涉及范圍眾多，例如物價、土地、商標(biāo)、建設(shè)、財務(wù)、信息等方方面，為了提高資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力與獨(dú)立地位，就應(yīng)當(dāng)實施分類管理，在此前提下，有我國的資產(chǎn)評估協(xié)會制定資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理制度，同時制定資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員遵守的職業(yè)道德規(guī)范。
（二）健全資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)全程監(jiān)控體系
對于解決這些問題的首要方法，我認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從礦產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)監(jiān)控上進(jìn)行著手，健全相關(guān)體制，完善信息披露機(jī)制體系。在采取全程質(zhì)量監(jiān)控體系之前，應(yīng)當(dāng)做好物質(zhì)、人才及組織上的準(zhǔn)備工作。在資產(chǎn)評估過程中，機(jī)構(gòu)首要推進(jìn)會計核算電算化，這是目前最規(guī)范的會計體制，強(qiáng)化會計監(jiān)督職能，做好事前事后工作，在會計資金運(yùn)行時，認(rèn)真審核，出票時，嚴(yán)格把關(guān)，這樣就可以做到監(jiān)控會計資金；最后將相關(guān)會計核算的信息進(jìn)行會計公允價值計量，通過內(nèi)部的規(guī)則將它在一定時間內(nèi)準(zhǔn)確公布于社會。其次，做好企業(yè)會計系統(tǒng)的安全保密控制工作，任何事物的實施，不僅要考慮它的成功運(yùn)行為企業(yè)帶來多到的受益，而是要慎重的考慮會計信息的安全問題。
評估機(jī)構(gòu)全程監(jiān)控體系涉及事前、事中、事后監(jiān)控：事前監(jiān)控。事前監(jiān)控主要是聯(lián)絡(luò)、計劃方面的工作，具體包括：明確評估項目業(yè)務(wù)基本事項、簽定業(yè)務(wù)約定書、確定該項目負(fù)責(zé)人及評估人員、制定評估工作計劃。事中監(jiān)控。對于一個資產(chǎn)評估項目而言，事中的質(zhì)量控制是整個評估項目質(zhì)量控制體系的靈魂，具體包括：制定嚴(yán)密的工作程序、制定科學(xué)的操作方案、評估培訓(xùn)、現(xiàn)場勘查、資料收集和整理、整理評估工作底稿、評定估算、出具評估報告、四層跟蹤監(jiān)控。事后監(jiān)控。事后監(jiān)控主要是資產(chǎn)評估工作底稿歸檔的工作，在這一階段中，資產(chǎn)評估從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時向機(jī)構(gòu)提出評估時的一些技術(shù)、管理上的不足，進(jìn)而通過討論，以此彌補(bǔ)其不足，不斷完善礦產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評估監(jiān)控體系。
資產(chǎn)評估是最有效的礦產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督手段之一，這在推動企業(yè)現(xiàn)代化起到非常巨大的作用，同時也促使建設(shè)國家化的礦產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制體系制度的成型和建立關(guān)鍵，為完善銀行礦產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)做出了不可估量的貢獻(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞] 無形資產(chǎn)；評估；價值
[中圖分類號] F275
[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A
[文章編號] 1006-5024(2007)03-0057-03
[作者簡介] 楊 蕊，云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院副教授，研究方向為財務(wù)管理。(云南 昆明 650031)
在知識經(jīng)濟(jì)社會里，無形資產(chǎn)是提升企業(yè)核心競爭力的優(yōu)勢資源之一，對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，但是在無形資產(chǎn)的管理方面仍然存在許多不合理的現(xiàn)象，與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)投資收益取得的時間很難準(zhǔn)確預(yù)測，超額收益也存在不確定性。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，傳統(tǒng)會計核算以有形資產(chǎn)為核心，而在無形資產(chǎn)占主導(dǎo)的知識經(jīng)濟(jì)時代，若仍以確認(rèn)計量有形資產(chǎn)的規(guī)則去套用無形資產(chǎn)，將會導(dǎo)致決策失誤。因此，加強(qiáng)對無形資產(chǎn)的確認(rèn)、計量、估價，對于企業(yè)在實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中有重要的作用。
一、企業(yè)價值評估管理中對無形資產(chǎn)因素的考慮
1.對無形資產(chǎn)計量與企業(yè)價值關(guān)系重要性的分析。在知識經(jīng)濟(jì)社會中，無形資產(chǎn)計量對企業(yè)描述財務(wù)狀況起著決定性的作用。如果不能充分披露維持企業(yè)核心競爭能力的無形資產(chǎn)，就會低估企業(yè)賬面價值，也不符合真實性原則和配比原則，更不能向利益相關(guān)者提供準(zhǔn)確的公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相關(guān)信息。要想準(zhǔn)確地對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，首先要對無形資產(chǎn)的概念及其特征有相對的準(zhǔn)確的定義。雖然無形資產(chǎn)的概念在世界上已有幾百年的歷史，但是，迄今為止關(guān)于無形資產(chǎn)的本質(zhì)屬性的概括還沒有形成一個統(tǒng)一的認(rèn)識。我國最新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中的無形資產(chǎn)是指：企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的，可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。我國《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則》中的無形資產(chǎn)是指：特定主體所控制的，不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。國際評估準(zhǔn)則中無形資產(chǎn)是指：以其經(jīng)濟(jì)特性而顯示其存在的一種資產(chǎn)；無形資產(chǎn)無具體的物理形態(tài)，但為其擁有者獲取了權(quán)益和特權(quán)，而且通常為其擁有者帶來利益。綜上所述，無形資產(chǎn)可以歸納為由企業(yè)擁有控制的沒有實物形態(tài)的可辯認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。對這種定義首先強(qiáng)調(diào)了無形資產(chǎn)是一種生產(chǎn)經(jīng)營要素非實體。無形資產(chǎn)有無實體性、非流動性、獨(dú)特性、效益性、價值的不確定性特征。
2.無形資產(chǎn)價值管理在企業(yè)資產(chǎn)管理中的必要性。隨著無形資產(chǎn)在企業(yè)投資日益增大、數(shù)量日益增加、種類多樣化、收益金額日益增多，并且來源渠道多元化，對這種特殊資源的強(qiáng)化管理顯得更加必要。一項無形資產(chǎn)的要素從其設(shè)計、產(chǎn)生、長育、繁衍、投資、轉(zhuǎn)讓、收益涉及到企業(yè)內(nèi)部和外部諸多環(huán)節(jié)。與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)對企業(yè)增值的最大貢獻(xiàn)在于其巨大的延伸價值。目前，企業(yè)沒有建立專門的機(jī)構(gòu)來對其運(yùn)營全過程加以跟蹤管理，容易造成無形資產(chǎn)的流失。因此，現(xiàn)代企業(yè)中有必要建立專門的無形資產(chǎn)綜合管理機(jī)構(gòu)，對無形資產(chǎn)這種資源進(jìn)行全面、綜合、系統(tǒng)地管理，對企業(yè)所有無形資產(chǎn)的開發(fā)、引進(jìn)、投資進(jìn)行總的監(jiān)控，并按無形資產(chǎn)在企業(yè)資本運(yùn)營中的實施目標(biāo)來協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)外相關(guān)部門的關(guān)系，使之以最小的投入，取得最大的效益。
3.無形資產(chǎn)價值評估管理中應(yīng)考慮的因素。企業(yè)并購、公司上市、股權(quán)變更、企業(yè)清算、國有企業(yè)改制等經(jīng)濟(jì)事項的發(fā)生都會涉及到企業(yè)價值評估。在進(jìn)行企業(yè)價值評估時，要充分考慮企業(yè)的無形資產(chǎn)在未來使用方面的各種配套因素以及影響因素。無形資產(chǎn)價值量的合理判斷將直接影響企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營策略的效率和效果。由于無形資產(chǎn)價值的不確定性和取得成本的不可分性，使得大量自創(chuàng)的無形資產(chǎn)不能確認(rèn)和計量，有的即使確認(rèn)入賬，但計量的成本也不完整。當(dāng)企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動或產(chǎn)權(quán)交易時，賬面無形資產(chǎn)的價值并不能成為交易的價值基礎(chǔ)。所以，當(dāng)企業(yè)涉及無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出售、合資、合作時，就應(yīng)該對企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，以反映無形資產(chǎn)的真實價值。在評估企業(yè)價值時，關(guān)鍵的問題就是如何對影響無形資產(chǎn)的各種因素相互作用后給企業(yè)的未來收益產(chǎn)生的影響進(jìn)行預(yù)測。所以在預(yù)測企業(yè)的未來收益時，一定要充分考慮企業(yè)無形資產(chǎn)的構(gòu)成，要考慮與無形資產(chǎn)未來發(fā)揮效益密切相關(guān)的因素，如企業(yè)未來的研發(fā)能力、融資能力、產(chǎn)品的市場競爭能力、企業(yè)的生產(chǎn)能力、對企業(yè)自身在整個行業(yè)市場環(huán)境中所處的位置及該項無形資產(chǎn)項目的市場開發(fā)和應(yīng)用前景等進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測與評價，全面計量并體現(xiàn)無形資產(chǎn)的價值，進(jìn)而反映企業(yè)的真正價值，也使得所披露的財務(wù)報表具有相關(guān)性及可比性。
二、現(xiàn)行無形資產(chǎn)價值管理中存在的問題
1.無形資產(chǎn)價值評估的缺陷。由于無形資產(chǎn)的收益帶有不確定性，隨著科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，技術(shù)知識成果更新?lián)Q代速度加快，無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命難以準(zhǔn)確地預(yù)計和確定，這為準(zhǔn)確的評估無形資產(chǎn)的價值帶來了一定的難度。因此，無形資產(chǎn)的評估應(yīng)以基本的財務(wù)核算為基本依據(jù)，并應(yīng)有一整套完整的財務(wù)核算體系和評價體系，沒有財務(wù)核算的無形資產(chǎn)評估是缺乏依據(jù)的，缺乏財會依據(jù)的評估是不科學(xué)的，也是不合乎法律規(guī)范的。
2.對評估對象和范圍把握不準(zhǔn)。一方面，由于對無形資產(chǎn)認(rèn)識不足，造成企業(yè)大量的資產(chǎn)流失：一是在中外合資合作過程中對中方無形資產(chǎn)不進(jìn)行評估或低估，使其無償被合資企業(yè)使用。二是在國有企業(yè)股份制改造過程中，企業(yè)資產(chǎn)往往按賬面原值折股，或者對國有無形資產(chǎn)不評估、計價，不入賬，使得能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的無形資產(chǎn)被排除在股本之外。另一方面，有的地方、企業(yè)又走向了另一個極端，對無形資產(chǎn)評估值越來越高，評估的對象、范圍越來越大。
3.無形資產(chǎn)的價值確認(rèn)缺陷。對無形資產(chǎn)的確認(rèn)，認(rèn)定方法存在不少弊端：無形資產(chǎn)取得的時點(diǎn)難以確定，如企業(yè)大量的無形資產(chǎn)特別是自創(chuàng)的那一部分，其形成是一個長期積累過程，很難確定其取得的準(zhǔn)確時點(diǎn)。我國現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則的規(guī)定：企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出，理論上講，如果開發(fā)費(fèi)用符合資產(chǎn)的確認(rèn)條件，那么對其采用資本化政策是合理的。問題在于，對于某項目而言，要明確地定出研究階段何時結(jié)束或開發(fā)階段何時開始往往是很難的且不易操作，為攤銷帶來不便，難以實現(xiàn)收入與費(fèi)用配比的原則；實際成本難以準(zhǔn)確計量，企業(yè)大量的無形資產(chǎn)是長期形成的結(jié)果，或是多種因素綜合的結(jié)果。即使某些無形資產(chǎn)取得時點(diǎn)的實際成本可以確切計量，但這一歷史成本不包括其潛在的價值，與無形資產(chǎn)的現(xiàn)行實際價值也存在著差異，沒有考慮到無形資產(chǎn)的動態(tài)成本與收益。有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)是通過不同的方式給企業(yè)帶來效益，采用單一計量的方式不利于無形資產(chǎn)價值的確認(rèn)。
4.評估管理不規(guī)范，評估市場混亂。由于歷史原因，我國大多數(shù)評估機(jī)構(gòu)都曾掛靠政府部門，隨著體制改革的深入，評估機(jī)構(gòu)與政府部門脫鉤后，主要的問題就集中在：一是評估機(jī)構(gòu)無信譽(yù)等級。目前任何一家評估機(jī)構(gòu)只要拿到評估資格，就可在全國范圍內(nèi)從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，不管評估專業(yè)水平高低，不利于行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。二是壟斷嚴(yán)重。按國家有關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)取得資產(chǎn)評估資格后，其執(zhí)業(yè)范圍是不受地方和行業(yè)限制的。但目前一些地區(qū)和行業(yè)仍存在封鎖現(xiàn)象，限制其他地區(qū)和行業(yè)的進(jìn)入。三是評估機(jī)構(gòu)的自利行為的選擇。無形資產(chǎn)評估市場大，利潤高，誘惑力強(qiáng)，評估機(jī)構(gòu)紛紛出動，極力把無形資產(chǎn)評估管理的權(quán)限控制在自己手中，于是各自為政，加劇了評估市場的混亂。由于缺乏統(tǒng)一的法律及權(quán)威的管理部門，所作結(jié)論難以客觀公正，從而失去其權(quán)威性。
5.未充分認(rèn)識無形資產(chǎn)的特性，使估價無序。無形資產(chǎn)估價的特性表現(xiàn)在：第一是界定、鑒定無形資產(chǎn)的真實性。與有形資產(chǎn)不同，對無形資產(chǎn)評估首先以取得的無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的合法性和無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的效益兩大依據(jù)來判定歸屬權(quán)。第二是無形資產(chǎn)的單一、非重復(fù)性帶來的無形資產(chǎn)估價缺乏可比性。第三是科技快速發(fā)展與市場激烈競爭帶來的無形資產(chǎn)估價的動態(tài)性。正是未充分認(rèn)識無形資產(chǎn)估價的本質(zhì)特征，使無形資產(chǎn)在權(quán)益變動中出現(xiàn)不評、漏評、抵評、錯評等現(xiàn)象。
由于無形資產(chǎn)將取代有形資產(chǎn)成為企業(yè)擁有的主要經(jīng)濟(jì)資源，企業(yè)無形資產(chǎn)的擁有程度和質(zhì)量高低，將成為競爭中能否獲勝的關(guān)鍵因素之一。因此，加強(qiáng)對無形資產(chǎn)的合理會計估價是企業(yè)發(fā)展的客觀要求，是企業(yè)發(fā)展馳名商標(biāo)，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力的客觀要求，也為無形資產(chǎn)公平交易提供價格依據(jù)，并為保護(hù)企業(yè)無形資產(chǎn)提供經(jīng)濟(jì)依據(jù)。
三、加強(qiáng)無形資產(chǎn)會計估價的對策
1.認(rèn)定無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的作用。一是統(tǒng)一無形資產(chǎn)評估管理機(jī)構(gòu)，評估機(jī)構(gòu)專業(yè)化.組織管理規(guī)范化。無形資產(chǎn)的評估及管理.應(yīng)考慮無形資產(chǎn)的特性和經(jīng)濟(jì)管理的客觀要求。評估機(jī)構(gòu)應(yīng)由懂技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財會、貿(mào)易、管理及無形資產(chǎn)法律等方面知識的人員組成。可組建專業(yè)性的無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu).也可成為具有資產(chǎn)評估資格的會計或?qū)徲嬍聞?wù)所、財務(wù)咨詢公司的一個分支。對無形資產(chǎn)評估的組織管理及其監(jiān)督宜歸口專職機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé).實現(xiàn)統(tǒng)一管理。二是以資產(chǎn)評估客觀、公正確定無形資產(chǎn)價值量。主要是考察知識資本的構(gòu)成、知識資本的培育、籌措、分配、運(yùn)營及效率評價指標(biāo)體系等問題。三是無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)的長期無形資產(chǎn)的開發(fā)與利用，使企業(yè)把知識資本作為對未來發(fā)展起決定性作用的戰(zhàn)略資本來培育。一方面，企業(yè)應(yīng)把培育知識資本作為理財工作的內(nèi)生性要素來看待；另一方面，財務(wù)在運(yùn)作資金時要有利于知識資本的培育，并將其作為最重要的理財戰(zhàn)略。四是確認(rèn)無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的行業(yè)信益等級制，通過等級制區(qū)分全國性的評估機(jī)構(gòu)、地區(qū)性的評估機(jī)構(gòu)，并與其權(quán)責(zé)相結(jié)合，以動態(tài)的信益等級打破地區(qū)性的壟斷，充分發(fā)揮無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的作用。
2.完善無形資產(chǎn)價值估價體系。無論是有形還是無形資產(chǎn)的評估大致有三條途徑，即成本途徑、市場途徑和收益途徑。無形資產(chǎn)的創(chuàng)制成本與其創(chuàng)造的收益水平往往對應(yīng)性較小，采用不同的途徑，如分別采用成本途徑和收益途徑進(jìn)行評估，所得出的評估結(jié)論可能大相徑庭，所以，在可能的條件下，要盡可能采取多種評估途徑進(jìn)行評估，把成本途徑、市場途徑和收益途徑有機(jī)地結(jié)合起來，綜合各種評估途徑的結(jié)論得出最終評價結(jié)果。
3.無形資產(chǎn)評估方法的選擇，必須符合評估對象的基本要求。評估方法主要有重置成本法、現(xiàn)行市場法、清算價格法及數(shù)學(xué)方法，只要綜合使用各種評估方法，才能得出正確的結(jié)論。此外，財政部已了《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》但該準(zhǔn)則僅屬于評估的具體準(zhǔn)則，重點(diǎn)規(guī)范了無形資產(chǎn)的評估和評估結(jié)果的披露，對評估師勝任能力，職業(yè)道德等基本要求以及在評估和評估披露中評估師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮的問題進(jìn)行了規(guī)范，但還沒有形成一個完整的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系。一個完整的評估體系應(yīng)由資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則，資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則及資產(chǎn)評估具體準(zhǔn)則指南和咨詢意見等多層次組成，從而形成我國完整的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系。
4.評估計價范圍的界定。合理的對無形資產(chǎn)計價，在各種無形資產(chǎn)形成或取得的過程中，最基本的計價原則應(yīng)當(dāng)以成本性支出作為基本估價的價值，但是計價原則由于沒有考慮無形資產(chǎn)在使用期內(nèi)所能提供的效益，而是直接根據(jù)自創(chuàng)過程中各種費(fèi)用的資本化的實際支出，外購過程中的買價及有關(guān)費(fèi)用的實際支出，作為其估價價值，因而具有一定的局限性，未考慮收益的不確定性。因此，應(yīng)在成本計價的基礎(chǔ)上，充分考慮按各種無形資產(chǎn)使用后在若干年內(nèi)可能實現(xiàn)下的收益額的一定比例作為其估價價值，這就考慮了該項資產(chǎn)的價值與收益的密切因果關(guān)系，如企業(yè)購入某項專利技術(shù)用于擴(kuò)產(chǎn)增收或降低成本，若該專利技術(shù)缺乏適宜的市價資料，或不適宜用市價確定其價值，則可按其未來所能提供的銷售凈額或成本降低額的凈額作為其估價的價值，以適應(yīng)無形資產(chǎn)的價值變動計價，此外，還可以考慮技術(shù)壽命計價方式，如果一項技術(shù)性很強(qiáng)的無形資產(chǎn)是由許多具有不同技術(shù)壽命的個別因素組成的混合體，或是由于內(nèi)在和外在的原因?qū)е缕湫手饕怯善浼夹g(shù)壽命決定的，則該項資產(chǎn)的計價，應(yīng)以其技術(shù)壽命作為主要的、決定性的衡量標(biāo)準(zhǔn)來確認(rèn)其價值。與有形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)益相比，在把握無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)益認(rèn)定的法定原則與方法時，應(yīng)特別注意其以下5個方面的因素：成本、效益、周期、期限、程序。
5.評估參數(shù)的匹配。各個評估參數(shù)的選用不能孤立地進(jìn)行，必須遵循統(tǒng)一的原則。各個參數(shù)應(yīng)保持財務(wù)內(nèi)涵的統(tǒng)一和計算口徑的一致。收益額的種類和折現(xiàn)率的選用尤應(yīng)注意兩者之間的匹配，不允許財務(wù)概念上的交叉和計算口徑的差異，否則將導(dǎo)致誤評。評估操作中一般應(yīng)先選定預(yù)期收益額的種類，然后按所選用的收益指標(biāo)的財務(wù)概念和計算口徑選用與之相匹配的折現(xiàn)率。
6.評估管理的法律支持。無形資產(chǎn)的管理是一項系統(tǒng)化、有序性的工作，因此必須法制化，以法定規(guī)范要求管理機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照國家法律法規(guī)進(jìn)行無形資產(chǎn)的管理。具體來說主要應(yīng)建立以下法律規(guī)范：對無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及評估系統(tǒng)做出明確的法律規(guī)定。無形資產(chǎn)的評估工作法律性和政策性強(qiáng)，必須由合法的專門評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，從而使評估工作有法可依，有章可循。要對無形資產(chǎn)的管理工作規(guī)范的規(guī)定。對無形資產(chǎn)的管理要有統(tǒng)一的、明確的法律規(guī)范和政策規(guī)定，從而使管理工作法制化。對無形資產(chǎn)的認(rèn)定和公布出必要的規(guī)定。對無形資產(chǎn)的評估責(zé)任做出明確化的規(guī)定，形成一個完善的法律保護(hù)體系。
綜上所述，由于經(jīng)濟(jì)的全球化、管制的解除和技術(shù)的發(fā)展等因素導(dǎo)致競爭的加劇，企業(yè)的基本面發(fā)生了重大的變化。為了生存和增長，企業(yè)越來越多地依賴于組織的重構(gòu)和持續(xù)的創(chuàng)新。組織重構(gòu)導(dǎo)致無形資產(chǎn)替代有形資產(chǎn)，創(chuàng)新活動則通過無形資產(chǎn)投資來實現(xiàn)，從而使得無形資產(chǎn)成為企業(yè)價值創(chuàng)造及增長的主要驅(qū)動因素。鑒于無形資產(chǎn)在企業(yè)價值創(chuàng)造中所起的關(guān)鍵作用，無形資產(chǎn)的價值評估應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)經(jīng)營決策與管理的組成部分之一。
參考文獻(xiàn)：
[1]財政部.資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)[S].2001.
（一）企業(yè)信用資產(chǎn)的效用
資產(chǎn)的價值體現(xiàn)在它對企業(yè)的效用，即能為企業(yè)獲利。有形資產(chǎn)以實物形式存在，其效用大小可以根據(jù)實物鑒定。而無形資產(chǎn)沒有實物形態(tài)，其在物質(zhì)實體上的表現(xiàn)是諸如專利證書、許可證、注冊商標(biāo)證書和轉(zhuǎn)讓合同等具體的書面文書，這些都可以作為評估無形資產(chǎn)價值的重要依據(jù)。無形資產(chǎn)的價值也可以用其實際效用來體現(xiàn)，即無形資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮的實際作用。這種實際效用一般是指該資產(chǎn)給企業(yè)帶來的額外收益的大小。無形資產(chǎn)的實際效用比企業(yè)文書更是其實際價值評估的依據(jù)。企業(yè)信用資產(chǎn)作為企業(yè)重要的無形資產(chǎn)，其實際效用表現(xiàn)為能夠為企業(yè)帶來超額收益或預(yù)期盈利能力。它不僅是企業(yè)正常經(jīng)營的必要條件，更能夠促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展甚至幫助企業(yè)起死回生。
（二）企業(yè)信用資產(chǎn)的壽命
無形資產(chǎn)一般都有明確的使用期限。使用期限對無形資產(chǎn)的價值有重要影響，超過有效期其作用就會消失。但是信用資產(chǎn)是一種特殊的無形資產(chǎn)，它會一直伴隨著企業(yè)的整個生命周期。無形資產(chǎn)剩余使用壽命的計算方法一般有三種：法定年限法、更新周期法和預(yù)測法。對于信用資產(chǎn)，既要考慮到其作用的長期性，又要結(jié)合外部信用環(huán)境變化的影響，綜合考慮后采用專家法進(jìn)行評議和確定。
（三）企業(yè)信用資產(chǎn)的環(huán)境影響
無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)相比，一個重要特點(diǎn)就是其可以作為不同經(jīng)濟(jì)主體的共同財富同時享用。由于資源的有限性和市場的競爭性，各企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)也會產(chǎn)生互斥，防礙企業(yè)獲得高額利益。信用資產(chǎn)也如此，企業(yè)信用水平的高低不僅受企業(yè)自身信用狀況的影響，同時受同行業(yè)或其他行業(yè)經(jīng)濟(jì)主體信用狀況及水平的影響。因此，對信用資產(chǎn)進(jìn)行評估時，要綜合考慮同行業(yè)企業(yè)擁有的信用水平和整個社會信用狀況等因素。
二、企業(yè)信用資產(chǎn)評估方法比較
（一）成本法
成本法，也稱重置成本法或重置價值法，是指從待估資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日的復(fù)原重置成本或更新重置成本中扣減其各項損耗來確定被評估資產(chǎn)價值的方法。其基本計算公式可表述為被評估資產(chǎn)評估值=重置成本-實體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值式中，對于不可重置的資產(chǎn)來講，也可以采用原始成本或替代資產(chǎn)現(xiàn)值來代替重置成本。信用資產(chǎn)作為特殊的無形資產(chǎn)，其成本構(gòu)成要復(fù)雜得多，可把它的原始成本作為估算其價值的基礎(chǔ)，公式調(diào)整為：被評估資產(chǎn)評估值=原始成本-資產(chǎn)各種貶值由于信用資產(chǎn)顯性成本和隱性成本計量的不足之處，企業(yè)信用成本費(fèi)用的收集和計量存在很大困難。信用資產(chǎn)的貶值與有形資產(chǎn)也不相同，只能通過環(huán)境經(jīng)濟(jì)性方面分析，即環(huán)境經(jīng)濟(jì)性貶值。通過以上分析，成本法可以作為企業(yè)信用資產(chǎn)價值評估的基礎(chǔ)，但不宜作為主要依據(jù)。
（二）市場法
市場法，即現(xiàn)行市價法，是以市場價格作為資產(chǎn)評估的價格標(biāo)準(zhǔn)，來確定資產(chǎn)評估價格的一種方法。它通過比較被評估資產(chǎn)與最近售出類似資產(chǎn)的異同，并將類似資產(chǎn)市場價格進(jìn)行調(diào)整，從而確定被評估資產(chǎn)價值。市場法評估必須具備兩個條件：要有一個充分發(fā)育活躍的資產(chǎn)市場；參照物及其與被評估資產(chǎn)可比較的指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料是可搜集到的。由于信用資產(chǎn)交易市場在我國的發(fā)展尚不繁榮，所以在當(dāng)前條件下利用市場法對企業(yè)信用資產(chǎn)進(jìn)行價值評估有很大困難，信用市場還有待于進(jìn)一步發(fā)展和完善。
（三）收益法
收益法，也稱權(quán)益法或收益現(xiàn)值法，是指通過估算被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評估資產(chǎn)價值的一種資產(chǎn)評估方法。收益法在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家或地區(qū)應(yīng)用更為廣泛。其計算公式式中：V—無形資產(chǎn)評估值；—第t年增加的收益額；—年份；n—剩余使用年限；i—折現(xiàn)率。使用收益法時要滿足三個前提條件：資產(chǎn)可以投入使用；資產(chǎn)經(jīng)營的未來收益能夠且必須用貨幣金額來表示；資產(chǎn)所有者所承擔(dān)的風(fēng)險收益也必須是能用貨幣衡量的。運(yùn)用收益法對資產(chǎn)進(jìn)行評估是以資產(chǎn)投入使用后能夠連續(xù)獲利為基礎(chǔ)的，如果在資產(chǎn)上進(jìn)行投資不是為了獲利或者投資后預(yù)期收益很少且又不穩(wěn)定，則不能采用收益法。
三、企業(yè)信用資產(chǎn)評估方法與評估思路
（一）企業(yè)信用資產(chǎn)評估方法
通過以上對三種資產(chǎn)評估常用方法的比較分析，我們認(rèn)為采用收益法對企業(yè)信用資產(chǎn)進(jìn)行評估是合適的。因為信用資產(chǎn)可以為企業(yè)帶來超額收益，并且這種收益可以用貨幣計量且剩余使用壽命可以預(yù)測。
（二）企業(yè)信用資產(chǎn)的評估思路
目前，國內(nèi)外對輕資產(chǎn)問題的相關(guān)研究還處于起步階段。國外學(xué)者對輕資產(chǎn)的研究主要集中于從財務(wù)報表的角度說明輕資產(chǎn)運(yùn)營的弊端，對會計實務(wù)操作有很大的借鑒意義，但關(guān)于輕資產(chǎn)運(yùn)營對企業(yè)績效的影響問題則非研究的重點(diǎn)。國內(nèi)對輕資產(chǎn)的研究多以定性研究和案例分析為主，大多專注于分析某個采用輕資產(chǎn)運(yùn)營模式的企業(yè)成功與失敗的案例，也有少數(shù)學(xué)者綜合分析多個案例，對輕資產(chǎn)運(yùn)營模式的產(chǎn)生原因、企業(yè)經(jīng)營的利弊等進(jìn)行定性的研究，為后續(xù)的定量研究作了鋪墊。在前人研究的基礎(chǔ)上，本文試圖探討企業(yè)價值與輕資產(chǎn)運(yùn)營的關(guān)系，進(jìn)而針對采取輕資產(chǎn)運(yùn)營模式的企業(yè)，分析其在價值評估中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的問題和處理方式。
拉帕波特在《創(chuàng)造股東價值》中提出了七大價值驅(qū)動因素：銷售增長率、營業(yè)毛利率、所得稅稅率、營運(yùn)資本投資、固定資產(chǎn)投資、價值增長期、資本成本。據(jù)七大價值驅(qū)動因素，從三個方面對企業(yè)價值的提升進(jìn)行了歸納：第一，提高企業(yè)的收益能力，具體表現(xiàn)為通過提升市場占有率、進(jìn)行產(chǎn)品更新?lián)Q代、增強(qiáng)客戶忠誠度等提升營業(yè)額，提高銷售增長率；加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、增強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)含量、實現(xiàn)價格優(yōu)勢，建立上下游產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)關(guān)系從而降低成本等提高營業(yè)毛利率水平；進(jìn)行稅收籌劃實現(xiàn)合法避稅；實施良好的營運(yùn)資金管理，減少非流動資金無效占用，降低經(jīng)營成本。第二，合理選擇投資機(jī)會，實施最佳投資方案，具體表現(xiàn)為投資的實施是否有利于增強(qiáng)企業(yè)的收益能力、投資項目的選擇是否有利于企業(yè)保持長期的競爭優(yōu)勢等。第三，規(guī)劃合理的資本結(jié)構(gòu)，使財務(wù)杠桿的運(yùn)用能夠為企業(yè)收益能力的提升提供有益的幫助，具體表現(xiàn)為資本結(jié)構(gòu)的容忍度設(shè)定、融資方式的選擇、籌資風(fēng)險的評價等。
雖然從上述七大價值驅(qū)動因素可以分析影響企業(yè)價值的各種情況，但到底是什么原因從根本上造成了不同行業(yè)企業(yè)的價值差異呢？甚至是在同一行業(yè)的不同企業(yè)也出現(xiàn)企業(yè)價值的迥異？企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略將直接決定一家企業(yè)的盈利模式，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略也可以表述為經(jīng)營模式。臺灣宏■創(chuàng)始人施振榮先生提出了著名的“微笑曲線”（產(chǎn)業(yè)利潤分割點(diǎn)曲線）。在一個行業(yè)中，上游的研究開發(fā)與下游的售后服務(wù)價值附加值較高，而中間的組裝、生產(chǎn)工序?qū)儆趧趧用芗突蛸Y本密集型模式，隨著標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)的采用和競爭的加劇，中間生產(chǎn)環(huán)節(jié)利潤空間最小，因而產(chǎn)品工序流程的附加值線條就形成一個兩頭高、中間低的U型曲線。這個U型曲線看上去就像微笑的嘴唇，因此稱為“微笑曲線”（如圖1）。
“微笑曲線”說明了一個企業(yè)選擇怎樣的經(jīng)營戰(zhàn)略將決定其盈利能力，也就進(jìn)一步?jīng)Q定了這家企業(yè)的價值。輕資產(chǎn)運(yùn)營是企業(yè)所采取的一種戰(zhàn)略發(fā)展模式，目前對于輕資產(chǎn)運(yùn)營的表現(xiàn)形式，主流的認(rèn)識：一是企業(yè)固定資產(chǎn)和存貨比例低，流動資產(chǎn)尤其是現(xiàn)金類資產(chǎn)多；二是企業(yè)著眼于構(gòu)建產(chǎn)品設(shè)計、品牌建設(shè)、營銷渠道、客戶管理等方面的軟實力，并把自身不具備優(yōu)勢或難以管理的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)運(yùn)營交給合作伙伴，減少自身投資和管理成本（魏?、朱武祥，2010）。典型的輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)，國外如美國蘋果公司，國內(nèi)如騰訊公司，其主要特征見表1。
輕資產(chǎn)運(yùn)營的企業(yè)不再主要關(guān)注于廠房、生產(chǎn)線等固定資產(chǎn)的投資，而將其核心聚焦于輕資產(chǎn)的運(yùn)營，目前輕資產(chǎn)的主要內(nèi)容及主要表現(xiàn)形式如表2。
二、對輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)進(jìn)行價值評估的關(guān)注點(diǎn)
注冊資產(chǎn)評估師對輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)進(jìn)行價值評估，除按照資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的要求對被評估單位進(jìn)行執(zhí)業(yè)外，需要從量和質(zhì)兩個方面關(guān)注輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)的具體情況。
首先，需要明確被評估單位是否是輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)，那就需要了解輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)包括哪些企業(yè)。目前按照輕資產(chǎn)類企業(yè)的劃分，比較典型直觀的分類如表3。
雖然表3中列出了輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)的類別，但并沒有窮盡此類企業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)的范圍也可能發(fā)生變動，但是輕資產(chǎn)運(yùn)營的企業(yè)一定是聚焦于輕資產(chǎn)的企業(yè)，也就是擁有大量“無形資產(chǎn)”的企業(yè)。同時從財務(wù)的角度也可以初步對輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)進(jìn)行判斷，輕資產(chǎn)運(yùn)營的企業(yè)財務(wù)報表特征如表4。
其次，需要關(guān)注企業(yè)輕資產(chǎn)運(yùn)營的價值驅(qū)動因素，確定其核心競爭力的范圍，并對未來的情況作出判斷。這個步驟雖然屬于定性的范疇，但是對價值評估的結(jié)果有決定性影響。對于輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)價值驅(qū)動因素，注冊資產(chǎn)評估師不僅要關(guān)注其是否存在，還需要關(guān)注其是否具有持續(xù)性。輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)主要價值驅(qū)動因素及關(guān)注點(diǎn)如表5。
再次，進(jìn)入微觀視角――企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)。輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)一個顯著的特點(diǎn)就是存在大量“無形資產(chǎn)”，比如品牌、專有技術(shù)、著作權(quán)、人力資本、客戶群體等，此類“無形資產(chǎn)”的形成需要企業(yè)長期持續(xù)的投入，同時企業(yè)一旦擁有對其經(jīng)營有重要影響的“資產(chǎn)”，此類“無形資產(chǎn)”對企業(yè)未來長期收益均有重要貢獻(xiàn)。
企業(yè)的支出項目一般分為資本性支出和經(jīng)營性支出。資本性支出是對未來若干年均有貢獻(xiàn)的支出，經(jīng)營性支出是對當(dāng)年度有貢獻(xiàn)的支出項目。可能是考慮謹(jǐn)慎性原則，對于“無形資產(chǎn)”的形成不像固定資產(chǎn)那樣確切，因此現(xiàn)實中會計處理常常將研發(fā)費(fèi)用、品牌推廣支出、培訓(xùn)和人力資本支出等按照經(jīng)營性支出處理。然而無論是按照價值估算中的處理原則還是會計處理中的收益與支出配比原則，顯然現(xiàn)在的會計處理中對“無形資產(chǎn)”相關(guān)的記錄存在一定的問題。即使企業(yè)會計處理是如此進(jìn)行記錄的，但對于注冊資產(chǎn)評估師來說，這顯然是一個應(yīng)該調(diào)整的事項：研發(fā)費(fèi)用是技術(shù)類企業(yè)和制藥企業(yè)最大量的資本性支出項目，品牌推廣支出是消費(fèi)品公司最大的資本性支出項目，培訓(xùn)和人力資本支出是技術(shù)咨詢類企業(yè)最大的資本性支出項目。
對輕資產(chǎn)運(yùn)營的企業(yè)進(jìn)行價值評估時，往往依據(jù)企業(yè)最近年度的盈利水平和資產(chǎn)狀況進(jìn)行估算，而會計處理中常常將研發(fā)費(fèi)用、品牌推廣支出、人力資本支出記錄在經(jīng)營性支出項目，這樣在企業(yè)歷史年度財務(wù)狀況中，企業(yè)資產(chǎn)項目缺少了最重要的“無形資產(chǎn)”，并虛減了企業(yè)的真實盈利水平。為了合理反映企業(yè)的價值水平，需要將企業(yè)的經(jīng)營性支出和資本性支出重新分類，這樣能夠更合理地反映企業(yè)歷史年度盈利水平，同時能夠獲得企業(yè)為了驅(qū)動未來發(fā)展每年的投資額。對于輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)經(jīng)營性支出與資本性支出的調(diào)整將在第三部分以具體的案例進(jìn)行說明。
最后，這類企業(yè)價值評估中需要關(guān)注的幾個細(xì)節(jié)。第一，輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)價值評估不同于一般工業(yè)型企業(yè)，基于此類企業(yè)核心價值的形成需要較長時間的積累，很多情況下注冊資產(chǎn)評估師對被評估單位歷史年度經(jīng)營狀況的關(guān)注需要延長關(guān)注期，最重要的是考慮其核心“無形資產(chǎn)”的周期，如果是新成立的獨(dú)立經(jīng)營的輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)，很明顯其核心價值尚需要較長時間才能建立，評估師需要考慮其預(yù)測的可行性及其對應(yīng)的風(fēng)險；第二，考慮輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)獨(dú)特的經(jīng)營優(yōu)勢，注冊資產(chǎn)評估師需要考慮企業(yè)的收益期和穩(wěn)定經(jīng)營期，不同類別的輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)對于收益期和穩(wěn)定經(jīng)營期的確定考慮的角度不同，比如品牌類公司具有較長的耐久性，技術(shù)性公司具有技術(shù)的壟斷性，人力資本型公司具有人員的穩(wěn)定性和良好的企業(yè)歸屬感、自豪感等；第三，注冊資產(chǎn)評估師熟悉了企業(yè)的價值驅(qū)動因素后，需要進(jìn)一步從細(xì)節(jié)方面對相關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查、取證，為價值評估工作建立價值取向，比如采購控制因素，關(guān)注企業(yè)與供應(yīng)商怎樣建立了緊密的關(guān)系、在建立的采購流程中是否考慮了供應(yīng)商的利益、供應(yīng)商的穩(wěn)定性等；第四，對處于不同時期的輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)來說其面對的風(fēng)險不同，即使是同處于成熟期的技術(shù)類企業(yè)與品牌類企業(yè)其風(fēng)險水平也不相同，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)該關(guān)注被評估單位風(fēng)險水平與收益能力口徑的同向性，全面關(guān)注和分析其面臨的重要風(fēng)險因素，合理估計資本成本水平。
三、經(jīng)營性支出與資本性支出調(diào)整的一個案例
對不同的輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)核心“無形資產(chǎn)”進(jìn)行經(jīng)營性支出和資本性支出的調(diào)整，關(guān)注點(diǎn)略有不同，處理方式基本相同，本文為了突出調(diào)整的過程簡化了案例的具體情況。
案例企業(yè)是AWD制藥公司，經(jīng)過調(diào)查企業(yè)過往研發(fā)和產(chǎn)品上線情況，同時考慮藥品的審核流程等因素，筆者確定研發(fā)費(fèi)用的攤銷年限為10年。近十年企業(yè)研發(fā)費(fèi)用支出情況見表6。
對AWD制藥公司經(jīng)營性支出進(jìn)行調(diào)整涉及兩個方面，一是確定研發(fā)資產(chǎn)的價值，二是調(diào)整與當(dāng)年研發(fā)支出口徑一致的利潤水平。
第一，在計算研發(fā)資產(chǎn)價值時，假設(shè)研發(fā)支出對收益的貢獻(xiàn)平均計算。對于AWD制藥公司而言，就是當(dāng)年的研發(fā)支出在未來十年內(nèi)平均攤銷，2013年度研發(fā)資產(chǎn)價值的計算公式如下：
公式一：研發(fā)資產(chǎn)價值=■0 t=-（n-1）研發(fā)支出t×■
同時，依據(jù)公式一計算出的研發(fā)資產(chǎn)價值可以對2013年度所有者權(quán)益價值進(jìn)行調(diào)整，公式如下：
公式二：調(diào)整所有者權(quán)益價值=調(diào)整前所有者權(quán)益價值+研發(fā)資產(chǎn)價值
第二，調(diào)整與當(dāng)年研發(fā)支出口徑一致的利潤水平。首先是將在當(dāng)年利潤中減去的當(dāng)年研發(fā)支出加回，將其歸集為資本性支出項目；其次將研發(fā)資產(chǎn)當(dāng)年計提的攤銷合計金額從加回當(dāng)年研發(fā)支出的利潤中扣除，進(jìn)而得到調(diào)整后的利潤金額，具體計算如下：
公式三：調(diào)整后的凈利潤=凈利潤+研發(fā)支出-研發(fā)資產(chǎn)攤銷合計
根據(jù)公式一，計算AWD制藥公司2013年度研發(fā)資產(chǎn)價值及研發(fā)資產(chǎn)攤銷合計金額，具體見表7。
無形資產(chǎn)指的是企業(yè)所擁有的或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。其包括貨幣資金、應(yīng)收帳款、金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等，是一種一定主體所擁有或者控制的、長期使用但沒有實物形態(tài)的并預(yù)期會帶來經(jīng)營效益、能以貨幣計量的資產(chǎn)。
從價值創(chuàng)造的層面來講，無形資產(chǎn)是指由企業(yè)創(chuàng)新活動、組織設(shè)計和人力資源實踐所形成的非物質(zhì)形態(tài)的價值創(chuàng)造來源，它具體體現(xiàn)在企業(yè)的探索能力、組織資本和人力資本等三方面。
二、無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)概念區(qū)分及常用的評估方法
根據(jù)中國加入WTO后與國際社會接軌后的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營實踐來看：企業(yè)所獲取的利潤，不僅要依靠有形資產(chǎn)創(chuàng)造的加工利潤或有形資產(chǎn)商品的貿(mào)易利潤，更要依賴以知識形態(tài)存在的專利、商標(biāo)權(quán)、技術(shù)秘密以及多種因素綜合形成的商譽(yù)等無形資產(chǎn)所創(chuàng)造的利潤，這些利潤是高于行業(yè)平均水平的超額利潤。
但是，在進(jìn)行運(yùn)用合理的評估方法進(jìn)行科學(xué)的評估之前，我們必須對無形資產(chǎn)的無形性和涵蓋面有一個全面的認(rèn)識：無形資產(chǎn)的無形性體現(xiàn)在兩個方面：（1）不具有實物形態(tài)，如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商譽(yù)等，而土地、房屋、機(jī)器設(shè)備、存貨等有形資產(chǎn)則具有實物形態(tài)，因此，是否具有實物形態(tài)是無形資產(chǎn)區(qū)別于有形資產(chǎn)的最直接特征。（2）無形資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮的作用也具有無形性。因其在整個生產(chǎn)和運(yùn)作過程中，并不能直接產(chǎn)生直觀的價值，只能用一些特殊的方式，將其“功能”轉(zhuǎn)化到有形固定資產(chǎn)中去。而有形固定資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可以使勞動對象發(fā)生物理變化或化學(xué)變化，如通過對勞動對象的切削、鑄造、傳導(dǎo)、組裝等，生產(chǎn)出有特定形狀、顏色、氣味及內(nèi)在品質(zhì)的產(chǎn)品，能使人直接感覺到有形固定資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮的作用。
但是，由于有些沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)也是歸入有形資產(chǎn)核算的，如銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等，他們只代表企業(yè)存在銀行可以動用的款項，或者代表企業(yè)收取款項的權(quán)利，并沒有實物形態(tài)，卻是歸入有形資產(chǎn)核算的。
可見，“有形”資產(chǎn)和“無形”資產(chǎn)的劃分，是不以有無實物形態(tài)做為絕對標(biāo)準(zhǔn)的。其區(qū)別的核心是由無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的本質(zhì)區(qū)別決定的，即非實體，可壟斷不可替代等。因此應(yīng)在無形資產(chǎn)評估中選取適當(dāng)?shù)姆椒ǎ壳埃覈u估行業(yè)普遍采用的是重置成本法、收益現(xiàn)值法、現(xiàn)行市價法這三種方法。
三、無形資產(chǎn)對企業(yè)的意義
在這里我們再拓寬一點(diǎn)對于無形資產(chǎn)的概念，企業(yè)的無形資產(chǎn)不僅包括上述的商標(biāo)權(quán)和專利權(quán)，企業(yè)的管理能力、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)文化和職工素質(zhì)等等，一切與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)、并能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的都屬于無形資產(chǎn)的范疇。因其獨(dú)特的交易性、獨(dú)立性、轉(zhuǎn)化性、增值性、潛在性，其所存在的價值往往更高于有形資產(chǎn)年銷售額。
1.拿企業(yè)的價值評估舉例來說，正是由于其本身獨(dú)有的潛在特性，企業(yè)價值這個無形的資產(chǎn)在一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中需要經(jīng)過長年的日程月累和漫長努力，才能被逐漸培育出來。在這里，他不僅僅是一種可評估的資產(chǎn)，也是一個企業(yè)綜合實力的集中體現(xiàn)，是企業(yè)的科技、文化、工藝、管理和營銷水平等多個方面的共同凝結(jié)。做這樣的企業(yè)價值評估不僅僅可以讓無形以可視的形式，將企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)中的企業(yè)價值最大化。同時，將其用于投資分析、戰(zhàn)略分析和價值為基礎(chǔ)的管理，可以幫助管理人員更好的了解公司的優(yōu)劣勢，并制定行之有向的修正目標(biāo)。
2.聯(lián)想并購IBM、華為并購港灣、阿里巴巴并購雅虎等經(jīng)典的并購案例，都是有著無形資產(chǎn)評估在里面推波助瀾的。企業(yè)在并購的過程中，投資者希望的是從企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營能力角度 或同類市場比較的角度去了解目標(biāo)企業(yè)的價值。在這種情況下，要對整個企業(yè)的價值進(jìn)行評估，以便確定合資或轉(zhuǎn)賣的價格。人們買賣企業(yè)或兼并的目的是為了通過經(jīng)營這個企業(yè)來獲取收益，決定企業(yè)價格大小的因素相當(dāng)多，其中最基本的是企業(yè)利用自有的資產(chǎn)去獲取利潤能力的大小。所以，投資者需要對企業(yè)資產(chǎn)綜合體的整體性、動態(tài)性價值進(jìn)行評估，而不僅僅是對企業(yè)各項資產(chǎn)的局部和靜態(tài)的評估。
一、職業(yè)道德要求
RICS會員必須證明自己是一位擁有專業(yè)地位、符合社會期望、技術(shù)熟練的從業(yè)者，同時，要求會員必須理解執(zhí)業(yè)所在國的法律及法律體制的一般原則。職業(yè)道德共包括12項：行事光明磊落、誠信執(zhí)業(yè)、透明公開、勇于承擔(dān)責(zé)任 、明了自己的專業(yè)能力、保持客觀、尊重他人、注重形象、敢于堅持自己的立場、遵紀(jì)守法、申明可能的利益沖突 、保守機(jī)密。
二、專業(yè)能力要求
會員級別共分為三級，專業(yè)能力要求共涵蓋以下10項。申請者可根據(jù)本人專業(yè)水準(zhǔn)和不同級別所要求達(dá)到的專業(yè)能力選項，申請不同的會員級別。
（一）會計原則與程序（M001）
這項能力涵蓋會計基本原則及公司賬目分析，以向客戶提出合理的評估建議。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（二）資產(chǎn)識別與評估（T086）
運(yùn)用知識識別和評估一個或多個類型的資產(chǎn)并報告結(jié)果，以支持所提出的合理評估建議。資產(chǎn)類型包括企業(yè)交易、企業(yè)資產(chǎn)（包括股別/股權(quán)、期權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)、金融工具）、負(fù)債和其他證券、無形資產(chǎn)權(quán)利。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（三）融資策劃（T008）
這項能力要求掌握財產(chǎn)和其他有形、無形資產(chǎn)相關(guān)的稅收激勵/資本減免知識，申請者應(yīng)注意在不同地理區(qū)域資本減免相關(guān)法規(guī)下可行的資本減免類型，并對實際工作中資本減免類型的選擇問題有透徹的理解。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（四）強(qiáng)制購買及補(bǔ)償（T011）
這項能力強(qiáng)調(diào)理解并實際應(yīng)用有關(guān)強(qiáng)制購買權(quán)的合適法律框架，包括企業(yè)價值評估在立法和索賠方面應(yīng)如何估算。即使只服務(wù)于其中一方，申請者也需要站在購買方和所有權(quán)人兩方的立場進(jìn)行考慮。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（五）企業(yè)財務(wù)（T018）
企業(yè)財務(wù)專門研究企業(yè)在商業(yè)世界中利用何種渠道及分析方法來做決策及做何種決策。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（六）企業(yè)復(fù)蘇及破產(chǎn)（T020）
此項能力涉及當(dāng)企業(yè)無力償還債務(wù)時為有關(guān)各方提供合理的評估建議。這可能需要與固定抵押接管人或破產(chǎn)顧問或周轉(zhuǎn)專家及債權(quán)人等方合作。提供的評估建議涵蓋多種資產(chǎn)，包括商業(yè)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、研發(fā)、負(fù)債，以及交易相關(guān)的房地產(chǎn)和經(jīng)營場所。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（七）購買與出售（T073）
這項能力涉及企業(yè)的購買和出售、企業(yè)組成部分和其他有形及無形資產(chǎn)，如知識產(chǎn)權(quán)、股票、衍生工具及期權(quán)。涉及范圍包括所有設(shè)押資產(chǎn)與無抵押資產(chǎn)。
申請者應(yīng)該考慮到所有市場、替代用途與標(biāo)準(zhǔn)。處置涵蓋所有方式，包括私人協(xié)議、招標(biāo)和公開拍賣方式。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（八）企業(yè)價值與無形資產(chǎn)評估（T087）
這項能力涉及準(zhǔn)備并提出符合相應(yīng)評估標(biāo)準(zhǔn)的、經(jīng)過適當(dāng)研究的評估建議，使客戶能在企業(yè)價值和無形資產(chǎn)方面做出明智的決策。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（九）評估報告與研究（T088）
這項能力涉及準(zhǔn)備正式的評估報告，使之滿足使用需求并能結(jié)合背景提出合理、明確的評估評論和分析。各級別可能涉及的知識、技能及經(jīng)驗：
（十）稅收（T089）
［關(guān)鍵詞］ 企業(yè)合并；合并報表；公允價值；價值評估
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 06. 002
［中圖分類號］ F231.1 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）06- 0004- 02
1 引 言
企業(yè)合并過程中所涉及的合并資產(chǎn)負(fù)債表項目的評估與企業(yè)并購中企業(yè)價值的評估所對應(yīng)的評估對象不同。企業(yè)并購中企業(yè)價值評估所對應(yīng)的評估對象一般為企業(yè)整體價值、股東全部權(quán)益價值和股東部分權(quán)益價值。而在企業(yè)合并過程中所涉及合并資產(chǎn)負(fù)債表的評估對象是合并中取得的被購買方的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。
企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。①參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并。對于同一控制下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價值計量。而非同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制，對于非同一控制下的企業(yè)合并，購買方在購買日應(yīng)當(dāng)對合并成本進(jìn)行分配，即合并對價分?jǐn)偄冢_認(rèn)所取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，并在購買日合并資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價值列式。企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的母公司應(yīng)當(dāng)編制購買日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，因企業(yè)合并取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價值列式。③
對于合并資產(chǎn)負(fù)債表中項目公允價值的確定，主要是應(yīng)用資產(chǎn)評估的三大評估方法，即市場法、收益法和成本法，不同的評估方法適用性不同，具體的評估對象在公允價值評估過程中的評估思路也各有特征。
2 合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項目的評估分析
對于貨幣資金的公允價值，按照購買日被購買方的賬面余額確定。
有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具，按購買日活躍市場中的市場價值確定公允價值。而對于權(quán)益工具、金融衍生工具等不存在活躍市場的金融工具，其公允價值的確定方法則各有不同。根據(jù)實際情況的不同，權(quán)益工具④可分別直接采用收益法、市場法和成本法評估確定其公允價值。不含衍生工具的金融負(fù)債，采用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法評估確定其公允價值。金融衍生工具的公允價值依附于特定利率、匯率和價格指數(shù)、商品價格以及基本金融工具的價格等更基本的標(biāo)的變量來評估確定。員工持股計劃（職工期權(quán)激勵計劃）的評估一般可采用布萊克―斯科爾斯模型或Lattice模型這樣的期權(quán)評估方法來確定其公允價值。
對于短期應(yīng)收款項，一般按應(yīng)收取的金額作為公允價值。而長期應(yīng)收款項的公允價值應(yīng)以適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值確定。同時，在確定應(yīng)收款項公允價值時，要考慮壞賬發(fā)生的可能性及相關(guān)收款費(fèi)用。
存貨中的原材料公允價值按現(xiàn)行重置成本確定。存貨中的在產(chǎn)品按完工產(chǎn)品的估計售價減去至完工仍將發(fā)生的成本、預(yù)計銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)以及基于同類或類似產(chǎn)成品的基礎(chǔ)上估計可能實現(xiàn)的利潤確定公允價值。存貨中的產(chǎn)成品和商品按其估計售價減去估計的銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)以及購買方通過自身努力在銷售過程中對于類似的產(chǎn)成品或商品可能實現(xiàn)的利潤確定其公允價值。
對于固定資產(chǎn)類別，如機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物等存在活躍市場的，應(yīng)以購買日的市場價格確定其公允價值。而本身不存在活躍市場，但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)參照同類或類似資產(chǎn)的市場價格確定其公允價值；同類或類似資產(chǎn)也不存在活躍市場，無法取得有關(guān)市場信息、市場證據(jù)的，對于機(jī)器設(shè)備類固定資產(chǎn)，可采用資產(chǎn)評估中專業(yè)的機(jī)器設(shè)備評估的成本法，對于房屋建筑物類固定資產(chǎn)，可采用資產(chǎn)評估中的重置成本法、假設(shè)開發(fā)法、基準(zhǔn)地價修正法、路線價法等專業(yè)的房地產(chǎn)評估方法。
對于存在活躍市場的無形資產(chǎn)，應(yīng)按購買日的市場價格確定其公允價值。對于不存在活躍市場，無法取得有關(guān)市場信息的無形資產(chǎn)，由于運(yùn)用成本法評估其公允價值時往往無法反映該項無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益，所以很少使用，一般在合并資產(chǎn)負(fù)債表中確定其公允價值時最常用收益法下的增量收益折現(xiàn)法①、節(jié)省許可費(fèi)折現(xiàn)法②以及多期超額收益折現(xiàn)法③。
3 合并資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債項目的評估分析
對于短期債務(wù)類項目，一般按應(yīng)支付的金額作為其公允價值；對于長期債務(wù)類項目，應(yīng)按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值作為其公允價值。
取得的被購買方的或有負(fù)債，其公允價值在購買日能夠可靠計量的，應(yīng)按照假定第三方愿意代購買方承擔(dān)該項義務(wù)，就其所承擔(dān)義務(wù)需要購買方支付的金額計量來單獨(dú)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。
4 合并資產(chǎn)負(fù)債表中商譽(yù)價值以及遞延所得稅的評估分析
根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)企業(yè)合并準(zhǔn)則的規(guī)定，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。因而在商譽(yù)公允價值評估過程中應(yīng)首先確定合并成本，一般按購買方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)和發(fā)行的權(quán)益性證券等在購買日的公允價值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項直接相關(guān)費(fèi)用之和確定。對于通過多次交換交易分步實現(xiàn)的企業(yè)合并，其企業(yè)合并成本為每一單項交換交易的成本之和。然后匯總計算各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值，得到被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值，最后計算得出該企業(yè)合并商譽(yù)應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)價值。
對于企業(yè)合并中取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值與其原計稅基礎(chǔ)之間存在差額的，應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則中有關(guān)所得稅準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，所確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的金額不應(yīng)折現(xiàn)。
最后，要對合并資產(chǎn)負(fù)債表中項目公允價值的評估結(jié)果的整體合理性進(jìn)行測試。因為合并評估中，以被購買方各項資產(chǎn)公允價值為權(quán)重計算的加權(quán)平均資本回報率，應(yīng)該與其加權(quán)平均資本成本基本相等或接近，如果二者差異較大，則需要進(jìn)一步復(fù)核無形資產(chǎn)的識別過程以及各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的評估過程是否合理。
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進(jìn)入21世紀(jì)以來，在社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的背景下，我國各大企業(yè)獲得了一定程度的發(fā)展。但是企業(yè)在發(fā)展過程中，同樣面臨一系列的問題。例如：在企業(yè)資產(chǎn)評估過程中，便難以避免財務(wù)會計方面的問題。為了規(guī)避企業(yè)在資產(chǎn)評估中的財務(wù)會計問題，從而保證企業(yè)處于正常運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，進(jìn)而為企業(yè)節(jié)約更多的成本，如何判斷企業(yè)在資產(chǎn)評估中的財務(wù)會計問題及問題類型成了重中之重。本文針對此類問題進(jìn)行簡單概述，就如何分析此類問題相關(guān)及處理措施進(jìn)行了探究，希望以此為企業(yè)資產(chǎn)評估工作的優(yōu)化以及財務(wù)會計問題的解決提供一些具有價值的參考建議。
關(guān)鍵詞：
資產(chǎn)評估；財務(wù)；問題
社會發(fā)展帶動科技發(fā)展，但從企業(yè)發(fā)展過程中看，判斷企業(yè)在資產(chǎn)評估中所面臨的問題類型及處理措施是具有非常顯著的應(yīng)用價值。例如：資產(chǎn)評估便是維系企業(yè)一部分正常發(fā)展活動的一種技術(shù)手段，無論是從企業(yè)評估收購還是在加強(qiáng)財務(wù)人員能力上，資產(chǎn)評估都具備一定地位。從使用條件及范圍來看，我國一般資產(chǎn)評估主要為以下四類方法，其一收益現(xiàn)值法；其二清算價格法；其三現(xiàn)行市場價法；其四資本重置法。其工作機(jī)理為：通過專業(yè)評估機(jī)構(gòu)或評估人員，堅持公開公平、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑瓌t，采取客觀合理的估算計量方法對企業(yè)的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評估估值的服務(wù)。為此，如何判斷在企業(yè)資產(chǎn)評估中所面臨的問題類型及相關(guān)問題處理措施均是企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免的重點(diǎn)問題。然而，從我國目前在企業(yè)資產(chǎn)評估技術(shù)手段來看，因受傳統(tǒng)思想較為嚴(yán)重，從而使資產(chǎn)評估技術(shù)手段方法沒有獲得及時有效的更新，這樣不僅使企業(yè)在評估收購過程中存在一定盲目性，還使企業(yè)投入的人力及資金達(dá)不到預(yù)期效果，反而增加了成本。從企業(yè)的發(fā)展角度考慮，本文對“企業(yè)資產(chǎn)評估中的財務(wù)會計問題”進(jìn)行分析與探究意義重大。
一、資產(chǎn)評估相關(guān)內(nèi)容概述
資產(chǎn)評估指針對企業(yè)資產(chǎn)價值的一種估值計量行為；而企業(yè)資產(chǎn)評估則指通過專業(yè)評估機(jī)構(gòu)或評估人員，堅持公開公平、科學(xué)研究的原則，采取客觀合理的估算計量方法對企業(yè)的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評估估值的服務(wù)。從使用條件及范圍來看，我國一般資產(chǎn)評估主要為以下四類方法，其一收益現(xiàn)值法；其二清算價格法；其三現(xiàn)行市場價法；其四資本重置法。因我國針對于企業(yè)資產(chǎn)評估工作發(fā)展較為緩慢，所以，我國在處理企業(yè)資產(chǎn)評估過程中所面臨的一系列財務(wù)會計問題，均是企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免的重點(diǎn)問題。例如：在企業(yè)進(jìn)行收購過程中，收購方無法針對被收購方企業(yè)進(jìn)行合理化價值估算，雙方因收購價格無法達(dá)成統(tǒng)一，而造成交易無法正常進(jìn)行，此時即需要第三方堅持公開公平、透明化等原則對被收購方企業(yè)進(jìn)行合理準(zhǔn)確的資產(chǎn)估算，最終促使雙方交易正常進(jìn)行。因我國目前資產(chǎn)評估手段較為單一，如何有效評估，如何使評估結(jié)果精確度高，使最終評估價格交易雙方都易于接受，完善完整的被評估方企業(yè)的會計信息及財務(wù)報表信息均為在實踐評估工作中做出了有力地技術(shù)數(shù)據(jù)支持。企業(yè)資產(chǎn)評估離不開企業(yè)財務(wù)會計數(shù)據(jù)支持，企業(yè)財務(wù)會計也離不開企業(yè)財產(chǎn)評估的監(jiān)測，兩者間存在著相互補(bǔ)充、相互制約的聯(lián)系。
二、企業(yè)資產(chǎn)評估中財務(wù)會計面臨的問題分析
企業(yè)科學(xué)合理地進(jìn)行資產(chǎn)評估，能極大促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。而在我國的企業(yè)資產(chǎn)評估中，存在著諸多沉珂弊病，資產(chǎn)評估環(huán)節(jié)較多，且只有正確認(rèn)識資產(chǎn)評估對企業(yè)效用的認(rèn)知，提供完整客觀的企業(yè)會計信息，才能進(jìn)行高質(zhì)量的公正資產(chǎn)評估。正確認(rèn)識分析我國企業(yè)資產(chǎn)評估中的財務(wù)會計問題，進(jìn)行理性的分析，是做好企業(yè)資產(chǎn)評估的第一步。
1.財務(wù)會計信息質(zhì)量問題分析首先，在企業(yè)資產(chǎn)評估過程中，如何進(jìn)行真實、有效地評估，使評估結(jié)果精確度高，最終使雙方交易順利進(jìn)行，完整完善的被評估方企業(yè)的會計信息及財務(wù)報表信息均是此項評估過程中的重要數(shù)據(jù)支持。其中被評估方企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)是進(jìn)行企業(yè)資產(chǎn)評估的數(shù)據(jù)庫，企業(yè)資產(chǎn)評估是以此為基準(zhǔn)而進(jìn)行估算價格上的調(diào)整。而虛假或誤差的財務(wù)報表數(shù)據(jù)則影響了評估機(jī)構(gòu)及評估人對于企業(yè)資產(chǎn)的正常判斷。例如：在企業(yè)進(jìn)行收購過程中，被收購方企業(yè)會計計價數(shù)據(jù)出現(xiàn)誤差或錯誤，評估機(jī)構(gòu)或評估人無法針對錯誤或誤差計價數(shù)據(jù)進(jìn)行資產(chǎn)評估，而使雙方交易失敗，或無法使收購方企業(yè)規(guī)避所造成的收購風(fēng)險等。所以確保財務(wù)會計部門提供正確有效的財務(wù)會計信息，不僅僅能促使企業(yè)資產(chǎn)評估工作順利開展，同時，也約束了財務(wù)會計部門的投機(jī)取巧。總而言之，財務(wù)會計信息質(zhì)量問題突出，且此問題會大大約束企業(yè)資產(chǎn)評估工作的優(yōu)化及完善。因此，有必要及時解決此類問題。
2.評估意識建立及評估資本投入問題分析結(jié)合相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，目前，我國絕大多數(shù)企業(yè)在財務(wù)管理上，前期評估意識建立不強(qiáng)，缺乏針對企業(yè)在資產(chǎn)評估上的認(rèn)識。特別是我國部分國有企業(yè)的高層管理人員，尤其是企業(yè)的財務(wù)會計部門人員，因受傳統(tǒng)思想影響較為嚴(yán)重，錯誤地認(rèn)為資產(chǎn)評估手段對于企業(yè)發(fā)展毫無作用，認(rèn)為此類資金投入根本沒有必要，此類資本也無法促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，反而增加了成本。例如：在企業(yè)自主進(jìn)行資產(chǎn)評估過程中，部分財務(wù)會計部門人員或具體經(jīng)辦人員，因前期評估意識不強(qiáng)所造成工作上態(tài)度敷衍、“走過場”及信息馬虎，最終都將影響企業(yè)進(jìn)行自主資產(chǎn)評估的進(jìn)度，也不利于企業(yè)整體財務(wù)會計水平及風(fēng)氣改善。所以，便有必要及時有效地解決評估資本投入等方面的問題。
3.評估系統(tǒng)健全性問題分析目前，針對我國資產(chǎn)評估過程中手段單一、評估系統(tǒng)不健全及評估規(guī)范不統(tǒng)一等問題，建立健全規(guī)范的資產(chǎn)評估系統(tǒng)內(nèi)，尤其針對部分企業(yè)改組、重組過程后，建立科學(xué)合理的財務(wù)會計制度，規(guī)范現(xiàn)有資產(chǎn)評估體系，是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中不可避免的問題。例如：某國企在進(jìn)行企業(yè)兼并和重組過程中，促進(jìn)中小發(fā)展劣勢企業(yè)向龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)移，小到企業(yè)間資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，大到企業(yè)間財務(wù)管理制度不平衡，甚至企業(yè)間所有制的轉(zhuǎn)化問題，均可能是企業(yè)已面臨或即將面臨的矛盾。重視企業(yè)在轉(zhuǎn)型時期，對于企業(yè)資產(chǎn)的評估工作。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，主要包括兩個方面，其一有形資產(chǎn)；其二無形資產(chǎn)。最后，準(zhǔn)確客觀的評估企業(yè)資產(chǎn)的價值，建立健全規(guī)范的評估系統(tǒng)及核定標(biāo)準(zhǔn)，為企業(yè)在轉(zhuǎn)型、發(fā)展的過程中，提供強(qiáng)有力的保障。
三、企業(yè)資產(chǎn)評估中財務(wù)會計問題的解決對策
在對企業(yè)資產(chǎn)評估中的財務(wù)會計問題進(jìn)行理性客觀的分析之后，發(fā)現(xiàn)了三個較為主要的問題，都是在與企業(yè)對資產(chǎn)評估認(rèn)知與其評估標(biāo)準(zhǔn)上的問題，這類產(chǎn)業(yè)雖然在逐漸興起，但是仍然沒有統(tǒng)一的準(zhǔn)則，未形成一套合理完善的企業(yè)資產(chǎn)評估體系，就此思路，可以總結(jié)出以下幾點(diǎn)解決措施：
1.加強(qiáng)會計信息質(zhì)量建設(shè)鑒于企業(yè)財務(wù)會計信息的基礎(chǔ)性和重要性，需要從兩方面來對信息的科學(xué)性進(jìn)行提升。一方面，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)會計人員的個人專業(yè)素養(yǎng)提升培訓(xùn)，加深其對會計理論知識的掌握，提升個人對于企業(yè)資產(chǎn)評估所需信息的敏感度和綜合鑒定分析能力；另一方面，評估人員應(yīng)敏銳地鑒別出企業(yè)提交財務(wù)報表的真實性，確保所掌握信息的真實客觀性，通過咨詢查證牢牢掌控住企業(yè)真實運(yùn)營經(jīng)濟(jì)狀況，繼而對企業(yè)進(jìn)行專業(yè)客觀的評估裁定，依據(jù)所掌握的信息進(jìn)行科學(xué)有效的解讀，賴幫助企業(yè)進(jìn)行下一步的發(fā)展。
2.提高企業(yè)資產(chǎn)評估的財務(wù)管理水平加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)評估的推廣傳播，促進(jìn)企業(yè)的正確認(rèn)知，讓管理人員充分意識企業(yè)資產(chǎn)評估對于企業(yè)長期良性的重要性，認(rèn)識到財務(wù)會計和資產(chǎn)評估人員的對于資產(chǎn)評估的重要性，將是提高企業(yè)財務(wù)管理效率的前提。評估人員對于有形無形資產(chǎn)劃分認(rèn)知的標(biāo)準(zhǔn)，對于企業(yè)運(yùn)營狀況的正確解讀，對于企業(yè)發(fā)展風(fēng)險的正確預(yù)知，是一個合理的資產(chǎn)評估方案應(yīng)有的科學(xué)有效性的體現(xiàn)，企業(yè)對于評估人員的這些能力應(yīng)該進(jìn)行著重的培養(yǎng)。
3.制定企業(yè)合理資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)在對資產(chǎn)的評估對比中，應(yīng)建立統(tǒng)一合理的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)，對于能夠納入資產(chǎn)評估的類別和評定的標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)企業(yè)差異進(jìn)行詳細(xì)明確的闡述，以書面條文的形式頒布出來。在處理企業(yè)兼并的資產(chǎn)評估問題時，行之有效的方法是以重置成本的方法為主，輔以收益現(xiàn)值法進(jìn)行客觀評估，當(dāng)然，企業(yè)的無形資產(chǎn)無法折算為成本，需要采取其他的策略進(jìn)行估定。
4.完善企業(yè)資產(chǎn)評估的法律監(jiān)督體系我國企業(yè)資產(chǎn)評估出現(xiàn)如此多的問題尚未得到妥善解決，與我國尚未形成完善的企業(yè)資產(chǎn)評估法律監(jiān)督體系有很大的關(guān)系。企業(yè)資產(chǎn)評估，首先得保障公平公正公開，在評估過程中不應(yīng)該有弄虛作假的情況存在，評估人員也應(yīng)秉著認(rèn)真細(xì)致的工作態(tài)度避免發(fā)生企業(yè)資產(chǎn)流失情況的發(fā)生，資產(chǎn)評估法律監(jiān)督體系的建立，將能有效預(yù)防資產(chǎn)評估不合理的情況，保障企業(yè)資產(chǎn)評估的公平準(zhǔn)確性。
四、結(jié)語
企業(yè)資產(chǎn)評估，本身便是為了促進(jìn)企業(yè)和諧發(fā)展，保障社會公平性的公益服務(wù)項目，能夠正確認(rèn)識到它的重要性，對于企業(yè)克服自身財務(wù)管理弊病，提升整體財務(wù)管理水平，正確評估公司現(xiàn)有資產(chǎn)和未來預(yù)期資產(chǎn)，作出正確的管理決策有巨大的現(xiàn)實意義，保障企業(yè)能在和平公正的社會環(huán)境中穩(wěn)定快步的進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展。通過本文的探究，認(rèn)識到現(xiàn)狀下企業(yè)資產(chǎn)評估中的財務(wù)會計問題較為突出，總結(jié)起來包括：（1）財務(wù)會計信息質(zhì)量問題；（2）評估意識建立及評估資本投入問題；（3）評估系統(tǒng)健全性問題。針對以上三大問題，便需要采取有效解決措施，本次研究中提到的具體措施包括：其一，加強(qiáng)會計信息質(zhì)量建設(shè)；其二，提高企業(yè)資產(chǎn)評估的財務(wù)管理水平；其三，制定企業(yè)合理資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)；其四，完善企業(yè)資產(chǎn)評估的法律監(jiān)督體系。相信從以上方面加以完善，企業(yè)資產(chǎn)評估中的財務(wù)會計問題將能夠得到有效解決，進(jìn)一步為促進(jìn)企業(yè)全面發(fā)展奠定夯實的基礎(chǔ)。
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哪些事項需要進(jìn)行資產(chǎn)評估
哪些經(jīng)濟(jì)行為需要進(jìn)行資產(chǎn)評估，通常取決于經(jīng)濟(jì)行為各方當(dāng)事人出資資產(chǎn)的類別以及經(jīng)濟(jì)行為當(dāng)事人的企業(yè)性質(zhì)。
1.依據(jù)出資類別判斷是否需要進(jìn)行資產(chǎn)評估。根據(jù)《公司法》第80條的規(guī)定，股份有限公司設(shè)立時“發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資。對作為出資的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評估作價，核實財產(chǎn)，并折合為股份”。即不論資產(chǎn)交易行為的當(dāng)事人（資產(chǎn)占有方）是國有單位還是非國有單位，只要發(fā)起人不是以貨幣方式出資，則相關(guān)出資資產(chǎn)必須進(jìn)行評估。
2.依據(jù)經(jīng)濟(jì)行為當(dāng)事人的企業(yè)性質(zhì)判斷是否需要進(jìn)行資產(chǎn)評估。如果經(jīng)濟(jì)行為當(dāng)事人是國有性質(zhì)，則國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生下列行為之一的，要對相關(guān)國有資產(chǎn)或非國有資產(chǎn)進(jìn)行評估：（1）整體或部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（2）以非貨幣資產(chǎn)對外投資；（3）合并、分立、清算；（4）除上市公司以外的原股東股權(quán)比例變動；（5）除上市公司以外的整體或部分產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓；（6）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換、拍賣；（7）整體資產(chǎn)或部分資產(chǎn)租賃給非國有單位；（8）確定涉訟資產(chǎn)價值；（9）收購非國有資產(chǎn)；（10）與非國有單位置換資產(chǎn)；（11）接受非國有單位以實物資產(chǎn)償還債務(wù)；（12）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行評估的事項。國有資產(chǎn)占有單位如發(fā)生上述應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估而未進(jìn)行評估的，財政部門（國有資產(chǎn)管理部門）將責(zé)令改正并通報批評。
對資產(chǎn)評估資料的原則要求
上述需要評估的事項經(jīng)評估后，形成企業(yè)改制進(jìn)程中至公司今后公開發(fā)行股票時申請文件中的全套資產(chǎn)評估資料，企業(yè)對這些資料須從三個方面負(fù)責(zé)并進(jìn)行總體把握。1.公司須注意并負(fù)責(zé)資產(chǎn)評估資料的完整性、有效性和合規(guī)性；2.司須保證根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整的合規(guī)性；3.公司須遵從披露資產(chǎn)評估資料內(nèi)容與格式的合規(guī)性。這里所稱資產(chǎn)評估資料的完整性、有效性和合規(guī)性，主要是以國家資產(chǎn)評估管理部門和資產(chǎn)評估行業(yè)協(xié)會關(guān)于資產(chǎn)評估程序的規(guī)定（《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》、《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）》），以及資產(chǎn)評估報告格式的規(guī)定（《資產(chǎn)評估報告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》）等法規(guī)為依據(jù)。如果資產(chǎn)評估資料在完整性、有效性和合規(guī)性方面不符合原則要求，則資產(chǎn)評估的過程和結(jié)果將不被認(rèn)可，從而將直接影響股份公司的設(shè)立。
關(guān)于資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的資格
資產(chǎn)評估工作如同審計工作一樣，需要由專門的中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。如果企業(yè)改制設(shè)立股份公司并沒有今后公開發(fā)行股票上市的計劃，那么聘請任何在中國境內(nèi)依法注冊成立的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)評估，應(yīng)該都是政策允許的。但是如果企業(yè)改制的目的之一就是要創(chuàng)造條件爭取上市，則改制企業(yè)將不能隨意聘請資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)。
根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字[2000]131號文的要求，2000年9月22日以后改制設(shè)立的擬申請首次公開發(fā)行股票的股份公司，設(shè)立時需要資產(chǎn)評估的，須聘請有證券從業(yè)資格許可證的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)承擔(dān)評估業(yè)務(wù)。該證券從業(yè)資格由原國家國有資產(chǎn)管理局和中國證監(jiān)會共同頒發(fā)。企業(yè)應(yīng)在聘請時要求其提供具有證券從業(yè)資格的證明。若設(shè)立時需要資產(chǎn)評估，但沒有聘請有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)承擔(dān)評估業(yè)務(wù)的，股份公司需運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請。在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報告。可見，評估機(jī)構(gòu)的資格問題對改制企業(yè)未來的股票發(fā)行具有重大影響。為一勞永逸，企業(yè)改制時不管今后是否有公開上市的計劃，最好都聘請有證券從業(yè)資格許可證的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)承擔(dān)評估業(yè)務(wù)，以免后患。
另外，如果企業(yè)改制資產(chǎn)涉及礦業(yè)權(quán)，聘請的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)還須具有國土資源部頒發(fā)的礦業(yè)權(quán)評估資質(zhì)證書；如資產(chǎn)涉及土地，那么聘請的評估機(jī)構(gòu)須具有國土資源部頒發(fā)的A級土地評估資質(zhì)證書，B級和備案級不能用于上市資格的土地評估。
評估機(jī)構(gòu)與審計機(jī)構(gòu)分開的問題
由于資產(chǎn)評估結(jié)果是股份公司成立時財務(wù)建賬的基礎(chǔ)，因此，為便于銜接，方便溝通，一般要求企業(yè)改制的評估機(jī)構(gòu)和審計機(jī)構(gòu)應(yīng)有良好的合作，特別在財務(wù)資料的工作底稿共享方面。有的改制企業(yè)為配合實現(xiàn)此目的，在目前有些中介機(jī)構(gòu)的營業(yè)范圍同時包括審計業(yè)務(wù)和評估業(yè)務(wù)的情況下，便干脆聘請同一家事務(wù)所進(jìn)行資產(chǎn)評估與財務(wù)審計。這種看似方便簡單的做法，卻為改制后股份公司今后的股票發(fā)行埋下了障礙。按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票公司聘請的審計機(jī)構(gòu)與設(shè)立時聘請的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)不能為同一家中介機(jī)構(gòu)。同時，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，該次發(fā)行需進(jìn)行資產(chǎn)評估的, 聘請的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)與審計機(jī)構(gòu)也不能為同一家中介機(jī)構(gòu)。因此，企業(yè)改制時要分別聘請不同的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估與財務(wù)審計。
資產(chǎn)評估方法的選用
進(jìn)行資產(chǎn)評估采用的方法可以有多種，最為常用的評估方法為重置成本法、收益現(xiàn)值法和現(xiàn)行市價法。理論上講，評估機(jī)構(gòu)可以選用不受資產(chǎn)狀況限制的任何一種方法，但由于各方法的適用情形及假設(shè)基礎(chǔ)不同，因而各方法導(dǎo)致的評估結(jié)果有可能存在較大差異。為避免此種情況出現(xiàn)從而避免交易定價的分歧，企業(yè)應(yīng)和評估機(jī)構(gòu)協(xié)商盡量采用重置成本法。這是因為，如果評估機(jī)構(gòu)采用收益現(xiàn)值法評估相關(guān)資產(chǎn)的價值，企業(yè)要以特別提示的方式披露評估機(jī)構(gòu)采用收益現(xiàn)值法評估該類資產(chǎn)的理由和對于評估假設(shè)前提（如折現(xiàn)率、價格、銷售量、未來市場增長率等）合理性的說明。有的情況下，評估假設(shè)前提的確定需要由具有證券從業(yè)資格的會計師作出未來5-10年的盈利預(yù)測來支持，這無論對企業(yè)還是會計師都是相當(dāng)困難的。如評估機(jī)構(gòu)不能提供充分合理的理由，說明收益現(xiàn)值法是對該類資產(chǎn)進(jìn)行評估的唯一方法，企業(yè)則要報送并披露由評估機(jī)構(gòu)出具的采用可選擇的另外一種評估方法進(jìn)行評估的結(jié)果，用以比較。可見，收益現(xiàn)值法的采用要特別慎重，企業(yè)和評估機(jī)構(gòu)不如直接采用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評估以避免上述情況的發(fā)生。
根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果調(diào)賬的問題
在財務(wù)審計基礎(chǔ)上的資產(chǎn)評估結(jié)果，是否要在財務(wù)上進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整以及如何調(diào)賬，要根據(jù)設(shè)立股份公司的不同方式區(qū)別對待。
1.新設(shè)股份有限公司。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，投資者投入股份公司的資產(chǎn)應(yīng)該以協(xié)商確定的價值作為入賬價值，因此新設(shè)股份有限公司的發(fā)起人可在資產(chǎn)評估結(jié)果基礎(chǔ)上協(xié)商確定投入股份有限公司資產(chǎn)的價值，并據(jù)以折為股份。如果發(fā)起人共同認(rèn)可了資產(chǎn)評估結(jié)果，則應(yīng)該將資產(chǎn)評估價值作為入賬價值，并據(jù)以折為股份。
2.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司。此種方式下，根據(jù)《公司法》第99條規(guī)定，“有限責(zé)任公司依法經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份有限公司時，折合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司凈資產(chǎn)額。”因此應(yīng)以變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額（而不是評估值）為依據(jù)折合為股份有限公司的股份。這可以從其他準(zhǔn)則和制度中得到進(jìn)一步的說明。（1）根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》第5條和《企業(yè)會計制度》第6條“會計核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動為前提”、《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》第19條“各項財產(chǎn)物資應(yīng)當(dāng)按取得時的實際成本計價”和《企業(yè)會計制度》第11條“企業(yè)的各項財產(chǎn)物資在取得時應(yīng)當(dāng)按照實際成本計量”的規(guī)定，有限責(zé)任公司依法變更為股份有限公司后，變更前后雖然企業(yè)性質(zhì)不同但仍為一個持續(xù)經(jīng)營的會計主體，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則－－基本準(zhǔn)則》第19條及《企業(yè)會計制度》第11條的規(guī)定，不應(yīng)改變歷史成本計價原則，資產(chǎn)評估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。（2）如果有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行了賬務(wù)調(diào)整的，則應(yīng)將其視同為新設(shè)股份公司，按《公司法》規(guī)定應(yīng)在公司開業(yè)三年以上方可申請發(fā)行新股上市。
3.有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)整體改制為股份有限公司。此種方式下資產(chǎn)評估結(jié)果調(diào)賬的合規(guī)性按以下標(biāo)準(zhǔn)掌握：（1）有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)整體改制為股份有限公司的，其改制前后為一個持續(xù)經(jīng)營的會計主體，不應(yīng)改變歷史成本計價原則，資產(chǎn)評估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。（2）如果有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)整體改制為股份有限公司時，根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行了賬務(wù)調(diào)整的，則應(yīng)將其視同為新設(shè)股份公司，按《公司法》規(guī)定應(yīng)在股份有限公司開業(yè)三年以上方可申請發(fā)行新股上市。
4、國有企業(yè)改制為股份公司。根據(jù)《公司法》第152條規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市，必須“開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算”。因此，國有企業(yè)改制為股份有限公司或國有大中型企業(yè)作為主要發(fā)起人設(shè)立股份有限公司，按國有資產(chǎn)管理辦法的規(guī)定應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，并且可以連續(xù)計算以前年度經(jīng)營業(yè)績。
對資產(chǎn)評估結(jié)果的使用
目前的國有資產(chǎn)評估管理已經(jīng)取消了政府部門對國有資產(chǎn)評估項目的立項確認(rèn)審批制度，改為實行核準(zhǔn)制和備案制管理。但是，這種改變并不意味著資產(chǎn)占有方可以隨意處置資產(chǎn)評估結(jié)果。資產(chǎn)占有單位發(fā)生依法應(yīng)先進(jìn)行資產(chǎn)評估然后再交易的經(jīng)濟(jì)行為時，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)評估結(jié)果作為作價參考依據(jù)；如果實際交易價格與評估結(jié)果相差10%以上的，資產(chǎn)占有單位應(yīng)就其差異原因向同級財政部門作出書面說明。因此，除非有特別原因和充足理由，當(dāng)事人的實際交易價格與評估結(jié)果的差異應(yīng)控制在正負(fù)10%以內(nèi)，否則有可能被推定為資產(chǎn)評估的某一個環(huán)節(jié)出了問題。
資產(chǎn)評估項目的備案
前面提到的資產(chǎn)評估項目備案制管理，是指國有資產(chǎn)占有單位按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評估后，在相應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生前將評估項目的有關(guān)情況專題向財政部門（或國有資產(chǎn)管理部門）、集團(tuán)公司、有關(guān)部門報告并由后者受理的行為。除須由財政部或省級財政部門核準(zhǔn)的經(jīng)國務(wù)院或省級人民政府批準(zhǔn)實施的重大經(jīng)濟(jì)事項涉及的資產(chǎn)評估項目（核準(zhǔn)制）以外的評估項目，均實行備案制管理。改制企業(yè)要根據(jù)不同分級到相應(yīng)部門辦理備案手續(xù)。
1.中央管理的企業(yè)集團(tuán)公司及其子公司，國務(wù)院有關(guān)部門直屬企事業(yè)單位的資產(chǎn)評估項目備案工作由財政部（現(xiàn)為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會）負(fù)責(zé)；子公司或直屬企事業(yè)單位以下企業(yè)的資產(chǎn)評估項目備案工作由集團(tuán)公司或有關(guān)部門負(fù)責(zé)。
2.地方管理的占有單位的資產(chǎn)評估項目備案工作比照前款規(guī)定的原則執(zhí)行。
