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第1篇

【關(guān)鍵詞】電力設(shè)計(jì)院；基礎(chǔ)設(shè)施；投融資；項(xiàng)目公司；項(xiàng)目建設(shè)管理

隨著城市化建設(shè)進(jìn)度的加快，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，企業(yè)投資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施已成為擴(kuò)大內(nèi)需與惠及民生的主要結(jié)合形式，本文通過參與項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)歷，在項(xiàng)目開發(fā)、建設(shè)管理、合同管理等方面為企業(yè)參與此類項(xiàng)目提供參考。

1現(xiàn)狀和創(chuàng)新思考

在目前基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的法律制度不夠健全和地方政府政策變化的狀態(tài)下，一些企業(yè)應(yīng)用多元化、多渠道的融資方法步入良性循環(huán)道路，也獲得了經(jīng)濟(jì)效益；但也有少數(shù)企業(yè)選擇項(xiàng)目，融資渠道出現(xiàn)問題，使項(xiàng)目中途夭折、政府回購償還拖延，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈出問題而失敗的案例也很多。所以企業(yè)想要在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目上僅依靠原始積累、自有資金顯然無法長期發(fā)展下去。因此建立較完善的投融資渠道、平臺和能力成為了企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的重要條件。所以，對參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的企業(yè)和政府而言，均應(yīng)意識到資金融通和創(chuàng)新建設(shè)模式的重要性。以下有幾種創(chuàng)新模式供大家思考。（1）代建+BT方式。由政府確定項(xiàng)目投資及建設(shè)計(jì)劃，掛牌出讓項(xiàng)目代建權(quán)或招標(biāo)選擇工程代建單位，代建單位自行投資（籌資）建設(shè)并實(shí)施全過程管理，政府相應(yīng)職能部門監(jiān)督并組織項(xiàng)目驗(yàn)收并移交，政府一次或分期償付建設(shè)資金等。（2）融資+EPC方式。由融資方（多種類金融機(jī)構(gòu)或?qū)嵤┢髽I(yè)）和大型施工企業(yè)或“設(shè)計(jì)+施工”的EPC企業(yè)組成“融資加工程總承包聯(lián)合體”，政府授權(quán)平臺公司為項(xiàng)目業(yè)主，以“融資加工程總承包”為實(shí)施范圍，以公開招標(biāo)（或競爭性談判）方式產(chǎn)生投資人。由聯(lián)合體負(fù)責(zé)按約制度融資計(jì)劃，按照工程進(jìn)度配套提供全方位的融資服務(wù)和按照約定對項(xiàng)目實(shí)行工程總承包建設(shè)，實(shí)現(xiàn)最終項(xiàng)目的建設(shè)目標(biāo)。（3）FBT（融資+BT）方式。此方式與與常規(guī)施工企業(yè)單獨(dú)實(shí)施BT的區(qū)別在于BT項(xiàng)目主辦人聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)（或聯(lián)合投資方）、施工、設(shè)計(jì)企業(yè)共同完成項(xiàng)目，融資工作由專業(yè)金融機(jī)構(gòu)完成。此模式的聯(lián)合體成員可更好地專業(yè)分工，優(yōu)勢互補(bǔ)，減少建設(shè)管理和協(xié)調(diào)環(huán)節(jié)，利于形成融資建設(shè)的一體化優(yōu)勢和規(guī)模效益，同時(shí)又能發(fā)揮聯(lián)合體各方技術(shù)和資金的綜合優(yōu)勢。

2經(jīng)營開發(fā)和決策

2.1立項(xiàng)基本原則

戰(zhàn)略一致性、項(xiàng)目收益和謹(jǐn)慎、合法的基本原則。主要體現(xiàn)在項(xiàng)目符合集團(tuán)和公司的戰(zhàn)略發(fā)展，有益于公司的可持續(xù)發(fā)展，不進(jìn)入與企業(yè)改革和發(fā)展戰(zhàn)略相違背的投資領(lǐng)域。收益須滿足集團(tuán)和公司的最低收益率要求。

2.2可行性研究

項(xiàng)目可行性研究主要包括：項(xiàng)目背景、股權(quán)結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目工期要求、投資額確定及分析、項(xiàng)目資金籌措及投入方式、回購及支付方式、擔(dān)保方式、合作方背景及財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對策略、可行性報(bào)告結(jié)論及建議。項(xiàng)目前期考察和調(diào)研必須進(jìn)行，主要涉及地方投資環(huán)境、項(xiàng)目背景、政府（或平臺公司）的盡職調(diào)查等各方面。完成可研報(bào)告后依據(jù)公司相關(guān)的投資項(xiàng)目評審標(biāo)準(zhǔn)對項(xiàng)目的合法合規(guī)及必要性方面、價(jià)格和成本情況、投融資方案、項(xiàng)目回購條件、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)及經(jīng)濟(jì)分析等方面進(jìn)行全面、深入、細(xì)致、科學(xué)的評審，形成明確的評審意見由公司最終決策。只有遵循項(xiàng)目考察的基本原則，真實(shí)、全面地反映情況，并能根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)做出分析和判斷，才能為公司進(jìn)行項(xiàng)目評估和投資決策打下良好的基礎(chǔ)。

3制約因素和對策

3.1制約因素

（1）企業(yè)資產(chǎn)、資金、信貸規(guī)模有限由于設(shè)計(jì)企業(yè)體量不大，資產(chǎn)規(guī)模有限，受制于負(fù)債率考核等要求，表內(nèi)融資空間較為有限，企業(yè)無法直接通過自身實(shí)力或單獨(dú)進(jìn)行較大體量的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資。但如要通過表外融資渠道，就又存在融資成本高、對凈資產(chǎn)規(guī)模要求過高等問題，所以，融資能力不足是目前設(shè)計(jì)企業(yè)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施投資業(yè)務(wù)的首要瓶頸。（2）相關(guān)設(shè)計(jì)、工程總承包資質(zhì)缺乏由于電力設(shè)計(jì)單位不同于傳統(tǒng)市政、公路等設(shè)計(jì)院，原有資質(zhì)里大都沒有公路、市政、園林等相關(guān)專業(yè)設(shè)計(jì)資質(zhì)，從而無法進(jìn)行此類項(xiàng)目的工程總承包（即EPC或BD），導(dǎo)致在實(shí)施基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目時(shí)會(huì)產(chǎn)生一些問題，如因政府采購或招投標(biāo)法規(guī)等，無法按融資+EPC、聯(lián)合體施工等模式實(shí)施，從而無法將總承包產(chǎn)值做營業(yè)收入。（3）單純投資，資金利用率低設(shè)計(jì)企業(yè)單純以注入資本金或股權(quán)方式參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目來獲得利潤收入，無法有效以投資撬動(dòng)工程總承包，會(huì)使得資金的綜合利用率不高，僅能拓寬收益渠道，對總承包業(yè)務(wù)拓展作用不大。（4）基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目方面的投融資復(fù)合商務(wù)、工程技術(shù)管理人才缺乏由于設(shè)計(jì)企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目也才剛開始嘗試，所以在基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目方面的投融資業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)較少，水平和能力也急需更多項(xiàng)目實(shí)踐來磨練和提高，項(xiàng)目經(jīng)營開發(fā)和實(shí)施的復(fù)合型人才就更為缺乏。

3.2應(yīng)對上述制約因素的思考

（1）加強(qiáng)設(shè)計(jì)企業(yè)表外融資手段的研究和探索，重點(diǎn)加強(qiáng)與基礎(chǔ)設(shè)施類產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)溝通聯(lián)系，從而建立起企業(yè)自身的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)、決策體系。除與傳統(tǒng)銀行、信托融資渠道加大聯(lián)系外，還可主動(dòng)與保險(xiǎn)、融資租賃、基金等嘗試探索合作的創(chuàng)新方式，從較大程度上轉(zhuǎn)變目前的投融資瓶頸狀態(tài)。同時(shí)，在投資項(xiàng)目的開發(fā)、洽談過程中不斷積累和增強(qiáng)設(shè)計(jì)企業(yè)的資源整合能力。（2）在適應(yīng)企業(yè)主要業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，考慮適度地完善企業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)領(lǐng)域的設(shè)計(jì)和工程總承包資質(zhì)或資格，使得設(shè)計(jì)企業(yè)能以較多形式并合法、合規(guī)地參與項(xiàng)目實(shí)施。同時(shí)，在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的前期開發(fā)過程，應(yīng)加強(qiáng)與綜合實(shí)力較強(qiáng)的施工企業(yè)緊密聯(lián)系和溝通，拓寬項(xiàng)目資源渠道和積累操作經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)設(shè)計(jì)企業(yè)的資源整合能力。（3）適當(dāng)?shù)娜藛T培養(yǎng)和儲(chǔ)備。由于目前大多設(shè)計(jì)企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)剛剛起步，公司沒有此類業(yè)務(wù)人員積累，可利于自有、聯(lián)合實(shí)施等項(xiàng)目在實(shí)踐中適度培養(yǎng)在投融資、市場經(jīng)營、項(xiàng)目管理、造價(jià)等方面的人員。專業(yè)性較強(qiáng)的技術(shù)人員，可利于社會(huì)資源和創(chuàng)新用工模式等來適時(shí)引進(jìn)。

4項(xiàng)目公司層級的工程管理

4.1技術(shù)管理

工程技術(shù)管理方面重點(diǎn)是協(xié)調(diào)施工方與業(yè)主、設(shè)計(jì)、監(jiān)理的溝通和聯(lián)系，協(xié)助施工單位解決與設(shè)計(jì)、監(jiān)理發(fā)生相關(guān)問題，監(jiān)督施工單位嚴(yán)格按照業(yè)主或行業(yè)規(guī)則制度履行各種技術(shù)資料的審批手續(xù)，對重大技術(shù)方案進(jìn)行內(nèi)部審核。

4.2進(jìn)度管理

項(xiàng)目進(jìn)度管理是項(xiàng)目公司的管理重點(diǎn)，主要體現(xiàn)在協(xié)助施工方協(xié)調(diào)業(yè)主解決項(xiàng)目前期征地、拆遷和“三通一平”等問題；及時(shí)、經(jīng)常性召開專題會(huì)議；監(jiān)督和考核施工單位進(jìn)度和工期；督促施工單位按計(jì)劃和要求投入資源以保證項(xiàng)目的順利完成。

4.3安全、質(zhì)量管理

項(xiàng)目公司在質(zhì)量、安全方面的管理職能與業(yè)主單位的職能有些類似，但也存在差別。主要是對工程建設(shè)的質(zhì)量、安全、文明施工等實(shí)施目標(biāo)考核管理，對工程建設(shè)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督管理，對工程建設(shè)過程進(jìn)行日常巡查和指導(dǎo)；監(jiān)督和指導(dǎo)施工單位完善竣工資料，協(xié)助業(yè)主、監(jiān)理完成各階段的工程驗(yàn)收。

4.4計(jì)劃合同管理

基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的計(jì)劃合同管理工作較常規(guī)的建設(shè)項(xiàng)目存在一定的區(qū)別，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：①協(xié)助市場、財(cái)務(wù)等部門進(jìn)行的項(xiàng)目開發(fā)、投融資相關(guān)的工作。②作為代建業(yè)主履行的招投標(biāo)、資金籌劃、進(jìn)度款結(jié)算等工作。③項(xiàng)目回購相關(guān)的計(jì)劃、策劃、實(shí)施。④項(xiàng)目竣工結(jié)算和政府審計(jì)。最重要的應(yīng)是項(xiàng)目的回購策劃和管理。

5結(jié)束語

電力設(shè)計(jì)院參與基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的案例還很少，在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)還很有限，可適度謹(jǐn)慎嘗試規(guī)模相對小的項(xiàng)目，在實(shí)踐中積累投融資、市場開發(fā)、項(xiàng)目管理的經(jīng)驗(yàn)和能力，同時(shí)積極主動(dòng)向經(jīng)驗(yàn)豐富的兄弟企業(yè)學(xué)習(xí)和加強(qiáng)交流，逐漸建立起設(shè)計(jì)企業(yè)在此業(yè)務(wù)領(lǐng)域的實(shí)施管理體系、流程，發(fā)揮設(shè)計(jì)引領(lǐng)策略，不斷創(chuàng)新項(xiàng)目合作模式，推動(dòng)企業(yè)良性地開展基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)，這可能是目前設(shè)計(jì)企業(yè)的發(fā)展思路。

參考文獻(xiàn)

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[2]張波.淺談設(shè)計(jì)企業(yè)如何更好參與BT項(xiàng)目建設(shè)管理[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2012，26（3）：36.

[3]周蘭萍，史夢清.非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的融資模式創(chuàng)新[J].重慶大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2014，20（5）：34.

第2篇

關(guān)鍵詞：投資體制改革：城市基礎(chǔ)設(shè)施：項(xiàng)目融資模式；捆綁融資

中圖分類號：F29文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、新時(shí)期投資體制改革要點(diǎn)闡釋

國務(wù)院于2004年7月了《關(guān)于投資體制改革的決定》，有三個(gè)方面的突破：一是確立企業(yè)在投資活動(dòng)中的主體地位，按照“誰投資、誰決策、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，落實(shí)企業(yè)投資自；二是改革項(xiàng)目審批制度，對于不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制；三是擴(kuò)大大型企業(yè)集團(tuán)的投資決策權(quán)等。

在這一改革背景下，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開始轉(zhuǎn)變政府實(shí)物供給方式，嘗試PPP／PFI項(xiàng)目融資模式。以少量政府性資金投入為紐帶，利用特許經(jīng)營、投資補(bǔ)助、公私合作等方式，鼓勵(lì)和帶動(dòng)私人資本投入。建立公私合營的新型合作伙伴關(guān)系。對于政府直接投資的非經(jīng)營性項(xiàng)目實(shí)行代建制；對于一般性的企業(yè)投資項(xiàng)目實(shí)行項(xiàng)目法人責(zé)任制；而對于涉及政府資金的準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目(如城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等)則嘗試建立公私合營的融資建設(shè)模式，如BOT、TOT、PPP／PFI以及捆綁融資等。

二、投資體制改革過程中的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

我國學(xué)者將城市基礎(chǔ)設(shè)施定義為既為城市經(jīng)濟(jì)建設(shè)、社會(huì)發(fā)展，又為城市居民生活提供一般條件的基礎(chǔ)性公共設(shè)施，是城市生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。城市基礎(chǔ)設(shè)施最根本的性質(zhì)是公共物品性和成本積聚性。這兩個(gè)屬性直接導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施投資巨大和產(chǎn)權(quán)約束失靈，這也是我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)長期依賴政府投資的重要原因。因此，新時(shí)期投資體制改革的重點(diǎn)在于明確企業(yè)的投資主體地位，由政府單一投資轉(zhuǎn)向民間投資，在發(fā)展特許經(jīng)營模式基礎(chǔ)上，嘗試PPP／PFI項(xiàng)目融資新模式。通過政府引導(dǎo)、企業(yè)參與，組建項(xiàng)目公司，建立公私合營的新型合作伙伴關(guān)系。

三、城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資模式選擇

在國際上，基礎(chǔ)設(shè)施正由公共供給轉(zhuǎn)向私營供給，特別是在發(fā)達(dá)國家，這一趨勢因思維方式和實(shí)踐的巨大變化而受到支持，因技術(shù)進(jìn)步和制度創(chuàng)新得以加強(qiáng)。其結(jié)果是基礎(chǔ)設(shè)施逐步走向商業(yè)化。最顯著的案例是PPP融資模式在美國和歐洲許多國家的應(yīng)用取得新的進(jìn)展。

(一)公私合作伙伴關(guān)系簡介。公私合作伙伴關(guān)系源自英國(簡寫為PPP)，它是一個(gè)完整的項(xiàng)目融資概念。其最原始的形式是在1985～1990年備受關(guān)注的BOT模式。較早的、比較正式的PPP模式出現(xiàn)在1992年英國保守黨政府提出的“私人融資計(jì)劃”(PFl)中。當(dāng)時(shí)。PFI的提出旨在增加私營部門在公共服務(wù)供給領(lǐng)域的參與。公私合作伙伴關(guān)系(PPP)有廣義和狹義之分，廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系，而狹義的PPP可以理解為BOT、TOT、DBFO等一系列項(xiàng)目融資模式的總稱。而PFI與狹義的PPP概念非常類似，只不過PFI更強(qiáng)調(diào)私人機(jī)構(gòu)的資本投入，因而PFI也是一個(gè)概念范疇，它包括　BOT、TOT、BROT、BOOT、BOO、DBFO等多種模式。不少學(xué)者將PPP／PFI與BOT模式直接進(jìn)行比較，這樣做在概念上容易讓人產(chǎn)生誤解。因此，應(yīng)當(dāng)明確的是PPP／PFI是指一個(gè)大的概念范疇，是一系列可能的選擇，而不是一種特定的項(xiàng)目融資模式。

PPP模式有兩種極端的發(fā)展形式，即完全政府投資的傳統(tǒng)采購模式和完全私人投資的商業(yè)化模式，其問題的本質(zhì)在于基礎(chǔ)設(shè)施國有化與私有化之爭。事實(shí)上，PPP的本質(zhì)就在于公共部門不再是直接提供或購買一項(xiàng)資產(chǎn)，而是按規(guī)定條款購買一整套服務(wù)，實(shí)現(xiàn)用戶資金價(jià)值最大化。更多的證據(jù)表明，PPP的方法在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域比傳統(tǒng)采購方式更有利于實(shí)現(xiàn)資金使用價(jià)值(VFM)。根據(jù)當(dāng)前一些國際組織分類方式，PPP模式可以分為外包、特許經(jīng)營和私有化三大類。

作為公私合作伙伴關(guān)系之一的BOT項(xiàng)目融資模式，在國外已有上百年的發(fā)展歷史。我國于1984年開始組織BOT方式的試點(diǎn)工作，1995年的廣西來賓電廠B廠項(xiàng)目是國家首批BOT試點(diǎn)項(xiàng)目。到目前為止，我國已有上海、南京、重慶、寧波、青島等多個(gè)地方實(shí)施了BOT項(xiàng)目融資，并積累了許多成功經(jīng)驗(yàn)。特別是2008年奧運(yùn)場館建設(shè)項(xiàng)目中，BOT、PPP等項(xiàng)目融資方式又大放異彩，并呈現(xiàn)出許多“中國特色”。

(二)捆綁式項(xiàng)目融資模式選擇。北京奧運(yùn)會(huì)場館建設(shè)首次使用了PPP項(xiàng)目融資，并創(chuàng)新使用了捆綁式BOT模式。所謂捆綁式項(xiàng)目融資，包含三層含義：一是參與者利益捆綁，即項(xiàng)目干系人之間，主要是指公共部門與私營部門之間建立長久的合作伙伴關(guān)系：二是項(xiàng)目之間的橫向捆綁，即為了使準(zhǔn)經(jīng)營性或非經(jīng)營性項(xiàng)目對私人資本具有吸引力，將這些風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目與盈利能力較強(qiáng)的經(jīng)營性項(xiàng)目捆綁在一起進(jìn)行招標(biāo)，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分配機(jī)制；三是項(xiàng)目縱向捆綁，即在項(xiàng)目的整個(gè)壽命周期內(nèi)采用設(shè)施建設(shè)和服務(wù)供應(yīng)的“捆綁式”合同(政府與建造商和運(yùn)營商聯(lián)合體訂立一次性合同，與之對應(yīng)的是分類交易合同)。采用這種合同方式最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以保證用戶獲得更好的服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)還可以降低交易成本。

四、案例分析

北京奧運(yùn)場館建設(shè)過程中進(jìn)行了多種項(xiàng)目融資模式創(chuàng)新。政府通過政策支持，推出“項(xiàng)目捆綁”、“增強(qiáng)收益”法，創(chuàng)新采用了一系列以市場為導(dǎo)向的項(xiàng)目融資模式?，F(xiàn)僅以國家體育館建設(shè)為例。簡要分析捆綁式項(xiàng)目融資在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的應(yīng)用。

第3篇

關(guān)鍵詞：BT項(xiàng)目 基礎(chǔ)設(shè)施 風(fēng)險(xiǎn)防控 投資收益

中圖分類號：F291.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：

隨著城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度的加大和市政公用事業(yè)社會(huì)化、市場化進(jìn)程的深入推進(jìn)，BT融資模式近年來被廣泛應(yīng)用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。由于BT模式在我國尚屬新事物,它在融資、建設(shè)、移交、回購等環(huán)節(jié)的操作方式上還處于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和不斷探索階段,從而存在一些不足和缺陷。通過總結(jié)本人近幾年來參與過的BT項(xiàng)目，對BT項(xiàng)目實(shí)施過程中的各類可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和投資收益測算進(jìn)行了初步分析，為今后實(shí)施BT項(xiàng)目的業(yè)主、投資者、施工、監(jiān)理、審計(jì)提供參考。

1投資風(fēng)險(xiǎn)分析

BT項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)是指在BT項(xiàng)目的特許、建設(shè)、移交等階段的投資活動(dòng)中，投資者預(yù)期投資利益發(fā)生損失的不確定性。作為投資者利用BT模式參與建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的最大風(fēng)險(xiǎn)是能否及時(shí)回收投資，而影響回收投資的關(guān)鍵方是地方政府。經(jīng)過分析以往參與建設(shè)的BT項(xiàng)目，總結(jié)出回收投資風(fēng)險(xiǎn)主要來自于地方經(jīng)濟(jì)狀況和政府信用、BT合同的法律風(fēng)險(xiǎn)、合同價(jià)確認(rèn)等幾個(gè)方面。

1.1地方經(jīng)濟(jì)狀況和政府信用風(fēng)險(xiǎn)

采用BT方式可為項(xiàng)目業(yè)主籌措建設(shè)資金，緩解建設(shè)期間地方政府財(cái)政的資金壓力，因此容易導(dǎo)致各地方政府不根據(jù)當(dāng)?shù)刎?cái)力盲目的采用BT方式。雖然政府都有一定財(cái)力作為公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資保障，但由于地方經(jīng)濟(jì)條件不同，各地的財(cái)力也相差較大，如果政府負(fù)債過多或回購資金量準(zhǔn)備不足，必然對項(xiàng)目回購能力造成影響。相對于經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)來講，由于這些地區(qū)政府財(cái)稅資源相對充足，其項(xiàng)目回購保障也比較高；而對于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，政府的財(cái)政資源則相對不足，對項(xiàng)目回購的保障程度也相應(yīng)降低。因而BT項(xiàng)目的投資者應(yīng)權(quán)衡地方經(jīng)濟(jì)狀況風(fēng)險(xiǎn)。

地方政府優(yōu)惠承諾不能兌現(xiàn)。政府為鼓勵(lì)投資者以BT方式投資建設(shè)重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，必然要以一定的優(yōu)惠條件吸引投資者投資，這些優(yōu)惠承諾包括財(cái)政稅收、用地、拆遷補(bǔ)償、原材料和設(shè)施設(shè)備采購、合理盈利水平、回購擔(dān)保等方面。政府的支持度出現(xiàn)重大調(diào)整，致使特許協(xié)議簽署時(shí)的承諾條件出現(xiàn)不能預(yù)料的變化，無疑會(huì)給投資者造成巨大風(fēng)險(xiǎn)。

1.2BT合同的法律風(fēng)險(xiǎn)

在我國，BT方式尚屬一種新型的融資建設(shè)方式，配套法律相對滯后。BT模式涉及融資、投資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓、回購等一系列經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動(dòng)，其中大部分內(nèi)容尚無法律可依。另外，BT項(xiàng)目參與人包括政府、項(xiàng)目業(yè)主、投資人、BT項(xiàng)目公司、總承包方、原材料供應(yīng)商、融資擔(dān)保人、保險(xiǎn)公司以及勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理單位及分包商等諸多主體，參與主體之間法律關(guān)系較為復(fù)雜，如何規(guī)范各參與方在項(xiàng)目建設(shè)中的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系尤為重要。在項(xiàng)目回購過程中，由于政府未按照合同約定及時(shí)支付回購款，投資人被迫不移交已經(jīng)竣工的項(xiàng)目和停止現(xiàn)有項(xiàng)目施工來維護(hù)自身權(quán)益，帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)均客觀存在。

1.3合同價(jià)款確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)

由于項(xiàng)目設(shè)計(jì)圖紙及相關(guān)文件都是在工程推進(jìn)過程中才逐步到位的，因此合同價(jià)款的確認(rèn)過程，實(shí)為邊施工邊出圖邊定價(jià)的三邊過程。這增加了合同預(yù)算價(jià)確認(rèn)的難度，合同價(jià)確定滯后于施工進(jìn)度，對投資控制、收益確定等帶來不小的風(fēng)險(xiǎn)。

2如何有效防控投資收益風(fēng)險(xiǎn)

BT項(xiàng)目建成后由政府回購后進(jìn)行運(yùn)作， BT項(xiàng)目投資者主要考慮的是建設(shè)周期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)和向政府轉(zhuǎn)讓過程中的風(fēng)險(xiǎn)。因而，BT項(xiàng)目運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)著重放在中短期風(fēng)險(xiǎn)的防范上。項(xiàng)目投資者都應(yīng)考慮如何設(shè)計(jì)項(xiàng)目運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，減小項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。作為投資者著重應(yīng)從以下幾個(gè)方面防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.1投資者應(yīng)加強(qiáng)對地方經(jīng)濟(jì)狀況和政府信用度調(diào)查。

地方經(jīng)濟(jì)狀況和政府信用是投資者參與BT項(xiàng)目投資建設(shè)的基礎(chǔ)，既是強(qiáng)化投資者投資信心的保障，也是投資回報(bào)能否順利實(shí)現(xiàn)的保障。因而，BT項(xiàng)目投資者必須加強(qiáng)對擬投資項(xiàng)目的地方經(jīng)濟(jì)狀況和政府信用的調(diào)查，對經(jīng)濟(jì)狀況和政府信用的預(yù)期作出正確判斷。調(diào)查內(nèi)容主要包括：近三年地方GDP總值及增長率、年度固定資產(chǎn)投資額、年度一般地方財(cái)政收入及增長率等指標(biāo)，地方政府的穩(wěn)定性，政府服務(wù)的機(jī)制，政治環(huán)境的一致性，社會(huì)環(huán)境的安全性，政府的廉政能力，政府一定時(shí)期內(nèi)投資規(guī)模與政府財(cái)稅承受能力的匹配性，政府財(cái)稅收入的預(yù)期水平，政府回購能力，等等。開展政府信用調(diào)查要?dú)v史地、連續(xù)地考察和分析政府的信用狀況，并反復(fù)論證后得出是否投資的結(jié)論。

2.2選擇BT工程項(xiàng)目合同簽訂

對BT項(xiàng)目投資的企業(yè)而言，在認(rèn)真研讀招標(biāo)文件的基礎(chǔ)上，應(yīng)與業(yè)主或業(yè)主代表做好溝通、協(xié)調(diào)，盡可能在原則問題上如項(xiàng)目定價(jià)、設(shè)計(jì)變更、融資費(fèi)用、材料價(jià)差、回購方式等強(qiáng)化投資方權(quán)益（如設(shè)計(jì)變更強(qiáng)調(diào)施工中據(jù)實(shí)增減，材料差價(jià)超過5%以上部分據(jù)實(shí)調(diào)整，最好還可以爭取按政府公布的同期市場價(jià)執(zhí)行），防止洽談過程不分孰重孰輕，導(dǎo)致項(xiàng)目合同條款的明顯的不合理或權(quán)益與責(zé)任不對稱，要高度重視BT合同關(guān)鍵條款的具體表述，一旦落實(shí)到合同文件，一字之差可能涉及成百上千萬元的損失，避免給企業(yè)未來投資收益產(chǎn)生重大不利影響。

2.3爭取地方政府的政策扶持

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十七條第三款規(guī)定“從事國家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營所得可免征、減征企業(yè)所得稅”,作為BT項(xiàng)目往往是各地方政府重大市政項(xiàng)目或民生項(xiàng)目,民間資本的投入無疑對項(xiàng)目的提前實(shí)施具有重大的推進(jìn)作用,各地方政府往往會(huì)因此在稅收方面作出適當(dāng)讓步,建筑商可在國家相關(guān)政策容許的情況下,尋求相關(guān)優(yōu)惠或扶持,以減少企業(yè)稅賦成本、資金成本,提高投資建設(shè)BT項(xiàng)目的綜合收益。

2.4政府擔(dān)保

BT模式運(yùn)作的前提是政府有足夠的財(cái)政資金回購項(xiàng)目并投入運(yùn)營，這要求政府財(cái)稅資源比較充足，否則BT在回購環(huán)節(jié)上存在著巨大風(fēng)險(xiǎn)。因而，政府應(yīng)以其現(xiàn)有的財(cái)稅資源作為擔(dān)保，確保項(xiàng)目的順利回購。要求政府壟斷經(jīng)營項(xiàng)目的權(quán)益權(quán)，國有土地使用權(quán)、政府所有的其他財(cái)產(chǎn)等作為擔(dān)保標(biāo)的物。

3BT項(xiàng)目投資收益測算

投資者選擇BT項(xiàng)目除了要考慮以上風(fēng)險(xiǎn)因素以外，投資收益大小更是決策的重要因素。因此，BT項(xiàng)目投資收益測算顯得尤為重要。BT項(xiàng)目收益一般可分為投資收益和工程施工利潤兩大部分。筆者以某BT投資項(xiàng)目為例就投資收益部分測算過程談一些粗淺的認(rèn)識。

3.1項(xiàng)目基本情況：

某BT項(xiàng)目投資總額為10000萬元，投資者自有資金出資2500萬元，銀行貸款7500萬元；建設(shè)期2年，建設(shè)資金分期均衡投入，即在n年的建設(shè)期中每年初投資比例為1/n；回購期限為3年，回購比例4:3:3，項(xiàng)目交工驗(yàn)收合格滿12個(gè)月開始第一期回購，以此類推；

3.2BT投資收益條件

1）建設(shè)期利息：按建設(shè)期均衡投入方式確定建設(shè)期計(jì)息基數(shù)，以建設(shè)工期為計(jì)息期，利率執(zhí)行中國人民銀行同期3-5年期貸款基準(zhǔn)利率（6.40%）；

2）投資回報(bào)：按投資總額為基數(shù)，一次性投資回報(bào)率為12%。

3）回購期利息：按實(shí)際未支付款的金額為計(jì)息基數(shù)，按中國人民銀行1年期貸款基準(zhǔn)利率（6.00%）計(jì)算回購期利息。

3.3投資收益測算

假定項(xiàng)目社會(huì)折現(xiàn)率為8%，測算結(jié)果見表1。

測算結(jié)果表明:該項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為-94萬元，投資收益較差。

4結(jié)論

作為新型的投融資建設(shè)模式，BT項(xiàng)目進(jìn)一步推進(jìn)了我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公用事業(yè)建設(shè)。但BT項(xiàng)目涉及的問題眾多、運(yùn)轉(zhuǎn)復(fù)雜，雖然在國內(nèi)已有一定的發(fā)展，但相關(guān)理論研究與應(yīng)用研究仍然不成熟，尤其是如何有效防控投資風(fēng)險(xiǎn)，如何計(jì)算投資收益等問題上還存在眾多困難。筆者建議對于選擇一個(gè)BT項(xiàng)目應(yīng)基于投資方的角度，從項(xiàng)目概況、投資時(shí)間、投資環(huán)境、實(shí)施原則、風(fēng)險(xiǎn)分析、資金投入及收益分析和測算等方面進(jìn)行綜合比較，認(rèn)真分析，客觀評價(jià)最總做出是否投資的決議。

表1BT項(xiàng)目投資收益測算表 單位：萬元

參考文獻(xiàn)：

[1]解天寶.《BT建設(shè)總承包模式的實(shí)踐與風(fēng)險(xiǎn)分析》. 《科技資訊》. 2009年11月

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[4]丁井余.《BT項(xiàng)目工程造價(jià)咨詢探討》. 《建筑經(jīng)濟(jì)》. 2009年10期

第4篇

政府擔(dān)保給公共基礎(chǔ)設(shè)施投資提供保障的同時(shí)也為政府帶來了或有負(fù)債。在融資時(shí)，公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配原則是項(xiàng)目參與者的相互合作作為基礎(chǔ)和紐帶，按照最小成本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制一方的協(xié)議來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分配，市場風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，非市場風(fēng)險(xiǎn)由政府部門進(jìn)行承擔(dān)，主要通過簽訂經(jīng)營方面的特許經(jīng)營范圍、特許經(jīng)營期限、投資回報(bào)率、經(jīng)營收入、沖突解決機(jī)制等項(xiàng)目后勤支持、法律一致性等特許權(quán)協(xié)議擔(dān)保條款體現(xiàn)，并改變了政府對項(xiàng)目其它參與方的作用見圖1所示。在圖1中虛線表示政府提供擔(dān)保的作用。項(xiàng)目總價(jià)值是由經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值共同構(gòu)成的，政府希望以最大的程度來提高項(xiàng)目的社會(huì)價(jià)值，而項(xiàng)目經(jīng)營者則關(guān)心的是如何獲得經(jīng)濟(jì)價(jià)值，將自身收益最大化是理性投資者的最終目標(biāo)。

二、公共基礎(chǔ)設(shè)施政府擔(dān)保的期權(quán)特征分析

假設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的價(jià)值為V，非政府投資者投資價(jià)值為E，非政府投資主體的預(yù)期回報(bào)率為er。若綜合考慮項(xiàng)目在運(yùn)營過程中面臨的各種市場風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，保證投資者在特許經(jīng)營期內(nèi)獲得不低于*I的運(yùn)營收入，此時(shí)可以根據(jù)B-S期權(quán)理論可以得出，當(dāng)政府以向投資者提供擔(dān)保來進(jìn)行融資時(shí)，投資者相當(dāng)于在建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目時(shí)獲得了一個(gè)看漲期權(quán)的投資收益。其中T為特許經(jīng)營期，E為T時(shí)刻期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格。但如果公投資者在共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行投資經(jīng)營期間不進(jìn)行分紅，那就在特許經(jīng)營期T的期末，政府所擔(dān)保的期權(quán)收益價(jià)值為*G(T)max(0,IE)。

若考慮到在共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營過程中所面臨的各種非市場分析因素的影響，保證投資者在特許經(jīng)營期內(nèi)獲得的運(yùn)營收入不低于R，特許期內(nèi)投資者實(shí)際獲得的項(xiàng)目運(yùn)營收入用V表示，TV表示V在特許經(jīng)營期結(jié)束時(shí)刻的價(jià)值。G隨著TV與TR之間大小關(guān)系的變化而取值不同：當(dāng)TTVR時(shí)，投資者的收益是獲得項(xiàng)目實(shí)際收入，此時(shí)政府擔(dān)保的價(jià)值為零（G0）；當(dāng)TTVR時(shí)，政府需要針對項(xiàng)目擔(dān)保收入和實(shí)際收入之間的差額部分給予投資者一定的補(bǔ)償，此時(shí)擔(dān)保的價(jià)值大于零，即TTGRV。綜合上述兩種情況，若政府提供擔(dān)保，則項(xiàng)目的運(yùn)營收入始終為max,TTRV，政府擔(dān)保的價(jià)值為max0,TTGRV，因此，政府擔(dān)保其實(shí)是以V為基礎(chǔ)資產(chǎn)，R為執(zhí)行價(jià)格，T為到期日的歐式看跌期權(quán)。

三、結(jié)語

第5篇

關(guān)鍵詞:基礎(chǔ)設(shè)施 融資 創(chuàng)新

目前，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的“瓶頸”。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展中國家城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資應(yīng)占到一國GDP的3%-5%，因此我國要在現(xiàn)有的城鎮(zhèn)投融資框架下獲得足夠的資金，單獨(dú)依靠政府公共財(cái)政的支持進(jìn)行小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是不現(xiàn)實(shí)的，因此PPP項(xiàng)目融資就成為提供城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的必然選擇。利用民間資本市場可以極大地彌補(bǔ)公共資金的不足，滿足城鎮(zhèn)居民對公共基礎(chǔ)設(shè)施的需求。對政府而言，利用這些財(cái)政投融資方式，能夠引導(dǎo)投資者資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，解決資金來源問題，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，大大加快了基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)速度;對投資者(尤其是私人投資者)而言，也增加了一種投資獲利的渠道，是進(jìn)入城市建設(shè)和經(jīng)營領(lǐng)域的有效途徑。

城鎮(zhèn)公共基礎(chǔ)設(shè)施的融資方式

城鎮(zhèn)公共基礎(chǔ)設(shè)施的融資方式通常采用PPP即公私合作的項(xiàng)目融資方式，公私合作有廣義與狹義之分，廣義的PPP指政府部門和私營部門基于某個(gè)公共項(xiàng)目結(jié)成伙伴關(guān)系，通過雙方的協(xié)議明確各自的權(quán)利和義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和收益、以最大限度地發(fā)揮各自的優(yōu)勢、實(shí)現(xiàn)雙贏甚至多贏。從這個(gè)角度說，PPP本質(zhì)上是公共部門和私人部門圍繞某一公共項(xiàng)目的合作關(guān)系，泛指私營部門參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的一系列模式的總稱，是一個(gè)概念范疇，如BOT、BOOT、DBFT、DBFO、TOT、Privatization 等。而狹義PPP 指的是一種具體的融資模式，即政府以公共資本參與或政府擔(dān)保的形式與民營企業(yè)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

(一)公私合作的模式

在PPP融資模式下，政府部門作為項(xiàng)目發(fā)起人，通過政府采購的形式，與中標(biāo)的私營部門組成特殊項(xiàng)目公司(SPC)，由SPC 負(fù)責(zé)籌資、建設(shè)和經(jīng)營。在項(xiàng)目的實(shí)施過程中，政府部門和私營部門在SPC內(nèi)相互協(xié)調(diào)、共同負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營。通常來說，政府部門提供部分資金或與提供貸款的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成直接協(xié)議，向其做出承諾，在基礎(chǔ)設(shè)施建成后，按照政府和SPC 簽訂的合同支付本金和利息;項(xiàng)目經(jīng)營期滿后將無償交給政府。在公私合營PPP模式下，政府對提供公共產(chǎn)品的私營部門進(jìn)行補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠或貼息貸款，目的在于確保社會(huì)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施能獲得一定的回報(bào)，調(diào)動(dòng)社會(huì)資本投資基礎(chǔ)設(shè)施的積極性，滿足私營部門在確定風(fēng)險(xiǎn)可承受程度的前提下的收益最大化;同時(shí)保證社會(huì)公眾對于公共物品的價(jià)格承受能力。

(二)PPP項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)

在PPP融資模式中，公共部門和私人投資者通常要對合作項(xiàng)目所帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)致的識別、量化、管理，并在合作各方之間合理地分配，優(yōu)化了城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理和分配。風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)應(yīng)由對風(fēng)險(xiǎn)比較了解且有能力處理風(fēng)險(xiǎn)，又能把風(fēng)險(xiǎn)降到最低的或能在風(fēng)險(xiǎn)獲得一定補(bǔ)償?shù)娜藖沓袚?dān)。

在看到PPP融資存在優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也要看到政府與私營投資者目標(biāo)利益的沖突，政府是公眾利益的代表，而私營企業(yè)是以經(jīng)濟(jì)利潤最大化為目標(biāo)。從項(xiàng)目實(shí)施的過程看，契約雙方的有限理性、信息的非對稱性、合同條款的模糊性、合同簽訂和履行的時(shí)間差等許多因素都為私營企業(yè)的投機(jī)行為提供了可能性。

私營企業(yè)作為公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)人，可能會(huì)出現(xiàn)以下兩種投機(jī)行為:一類是所謂逆向選擇問題，契約的一方在訂立契約時(shí)就已經(jīng)掌握私人信息，即只有他自己知道對方不知道的信息，如在私人企業(yè)在與政府簽訂合同的時(shí)候，它清楚地了解自己公司的實(shí)際運(yùn)行情況，而政府卻不能完全掌握合作企業(yè)的信息。因?yàn)樵谡c私營企業(yè)的雙向選擇中，一對多的關(guān)系加大了政府篩選信息的難度，而且面對激烈的競爭，簽約者可能為了爭取合同而做出欺騙行為，而根本沒有真正履行合約的意愿和能力。另一類是所謂道德風(fēng)險(xiǎn)問題，是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出的對他人不利的行為。由于契約的不完全性和不確定性，人不可能承擔(dān)他們行動(dòng)的全部后果。通常情況下，私營企業(yè)與政府先簽訂合同，然后進(jìn)行項(xiàng)目的融資、建設(shè)及公共產(chǎn)品的提供，私營企業(yè)在這些過程中究竟采取什么樣的行為、提供什么樣的服務(wù)便成為其私人信息。他們有可能采取其他的手段來撈取不正當(dāng)利益，如建設(shè)過程中的偷工減料、降低服務(wù)的水平等，這些手段往往比較隱蔽，不容易被發(fā)現(xiàn)。特別是在懲罰與監(jiān)督不力的情況下，私營企業(yè)更有可能做出有利于自身的投機(jī)行為。

PPP項(xiàng)目管理模式的創(chuàng)新

對不具有競爭性的準(zhǔn)經(jīng)營性PPP項(xiàng)目，政府的政策性補(bǔ)償或貼息貸款可以在政府的擔(dān)保下，將貸款或政策性補(bǔ)助資金，直接委托給政府代建中心進(jìn)行運(yùn)作，政府代建中心及SPV公司共同委托設(shè)計(jì)部門進(jìn)行設(shè)計(jì)，根據(jù)SPV協(xié)議分別對項(xiàng)目的子項(xiàng)目進(jìn)行建設(shè)，私營投資者利用自有資金，代建中心利用政策性資金進(jìn)行建設(shè)，待工程建設(shè)完畢，根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，代建公司將建設(shè)好的子項(xiàng)目或完整的項(xiàng)目以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的形式交由SPV公司進(jìn)行管理和經(jīng)營。這樣就減少了政府對私營融資公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)中存在的信息不對稱及監(jiān)管難的問題，這種投融資建設(shè)模式的優(yōu)點(diǎn)在于:對項(xiàng)目的補(bǔ)貼可以在項(xiàng)目協(xié)議的轉(zhuǎn)讓金額中實(shí)現(xiàn);有效減少了項(xiàng)目建設(shè)過程中項(xiàng)目投資商對建設(shè)資金的虛報(bào)、建設(shè)過程監(jiān)管難的問題。通過代建制的實(shí)施，既可保證基礎(chǔ)設(shè)施工程的建設(shè)質(zhì)量，又可以減少私營投資商在建設(shè)方面偷工減料等投機(jī)的行為，減少了政府與投資者的交易成本(見圖1)。

結(jié)論

PPP項(xiàng)目融資及管理機(jī)制的創(chuàng)新，可以減少公私合作過程中出現(xiàn)的信息不對稱及逆向選擇問題，減少政府對在建項(xiàng)目擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，增加項(xiàng)目建設(shè)過程的透明度，提高項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量，PPP融資機(jī)制的改進(jìn)，避免了以往私營投資者在建設(shè)中出現(xiàn)的投機(jī)行為。

參考文獻(xiàn)

1.吳慶玲.城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資模式存在的問題及對策[J].經(jīng)濟(jì)管理，2007(2)

第6篇

近十幾年來，我國大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了舉世矚目的成就，改善和提高了人民群眾生活水平，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模大，投入高。如何在有限的資金投入下，控制投資，本文就管理中的幾個(gè)控制點(diǎn)進(jìn)行探討。

一、選擇合適的項(xiàng)目組織管理模式

目前大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要有兩種模式，一種按項(xiàng)目法人制的要求組建獨(dú)立的項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目法人對項(xiàng)目的策劃、資金籌措、建設(shè)實(shí)施、生產(chǎn)經(jīng)營、償還債務(wù)和資產(chǎn)的保值增值實(shí)行全過程負(fù)責(zé)。另一種是管、建分離的模式，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)資金籌措和后期運(yùn)營，建設(shè)則委托專門的建設(shè)指揮部負(fù)責(zé)。

從運(yùn)作情況看，這兩種模式互有短長。獨(dú)立的法人建設(shè)單位，從項(xiàng)目的整個(gè)生命周期，統(tǒng)籌考慮資金使用效果，在項(xiàng)目建設(shè)中有合適后期管理的建設(shè)方案如某高速公路管理公司，在調(diào)研了已建成高速公路緊急電話系統(tǒng)的使用情況后，發(fā)現(xiàn)由于手機(jī)的普及，沿線緊急電話使用效率不高，但建設(shè)中投資額卻很大，因此做出了取消緊急電話系統(tǒng)，代之以設(shè)立緊急救助電話，在全線普遍明確標(biāo)識，并加強(qiáng)監(jiān)控管理的方案，節(jié)省了投資。但其弱點(diǎn)在于缺乏建設(shè)管理人員和經(jīng)驗(yàn)，難以應(yīng)對跨地區(qū)的施工管理和地方協(xié)調(diào)工作。管、建分離的模式則相反，由于投資主體與建設(shè)主體分離，建設(shè)中不會(huì)過多考慮后期運(yùn)營設(shè)施的改善和便利，且建設(shè)主體普遍存在管理費(fèi)過高的情況，其優(yōu)點(diǎn)是具備充足的建設(shè)管理人員，揮有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。

具體管理模式的選擇，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況確定，綜合考慮資金來源、管理人員等各種投入資源。

二、選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式

基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)資金以前主要靠政府投入，隨著投資體制改革的深入，資金來源多樣化，有政府財(cái)政撥款、有企事業(yè)單位自有資金、有國債、有民間資本（從第一個(gè)民間資本建成的福建泉州刺桐大橋，到東方集團(tuán)投資控股錦州港，山東科達(dá)集團(tuán)以BOT方式投資建設(shè)黃河大橋，到2003年初上海福禧投資以32億元獲得上海路橋99%的股份，并同時(shí)取得滬杭高速公路上海段30年的收益權(quán)，民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域必將進(jìn)一步擴(kuò)大）、有貸款（包括國內(nèi)銀行貸款、世行貸款以及外國政府貸款）等等。根據(jù)國家政策導(dǎo)向，基礎(chǔ)設(shè)施投入，將進(jìn)一步向“政府投資、地方籌資、社會(huì)融資、引進(jìn)外資”的投融資體制轉(zhuǎn)變，并逐步探索民資、外資參股，發(fā)行債券，轉(zhuǎn)讓股權(quán)等多種融資方式，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供豐富的資金來源渠道。

籌資方式對項(xiàng)目投資影響巨大，一個(gè)100億的項(xiàng)目，如果60%資金用商業(yè)貸款，3年建設(shè)期內(nèi)貸款利息支出約5億元，如果吸收其他資本參股，建設(shè)投資將直接節(jié)約5億元。

三、建立高效的監(jiān)理體系

目前，建設(shè)項(xiàng)目普遍按規(guī)定實(shí)行了監(jiān)理制，受目前管理體制以及行業(yè)發(fā)展水平的限制，社會(huì)監(jiān)理難以實(shí)現(xiàn)對項(xiàng)目質(zhì)量、工期、投資和安全的全面控制，特別對于大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，單純依靠社會(huì)監(jiān)理，難以完成投資控制的目標(biāo)，因此，需要建立一個(gè)監(jiān)理體系，來完成相應(yīng)工作，即建立一個(gè)總監(jiān)、總監(jiān)代表、駐地監(jiān)理的三級監(jiān)理體制。即在項(xiàng)目法人單位設(shè)立總監(jiān)理工程師及其辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)整個(gè)項(xiàng)目工程施工的總監(jiān)理；名施工段設(shè)總監(jiān)理工程師代表及其辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)所轄段的施工監(jiān)理；各施工現(xiàn)場設(shè)駐地監(jiān)理工程師及其辦事機(jī)構(gòu)（監(jiān)理組），負(fù)責(zé)一個(gè)或多個(gè)合同段的現(xiàn)場施工監(jiān)理，通過公開招標(biāo)，擇優(yōu)委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任。明確各級監(jiān)理的職責(zé)和權(quán)限，三級監(jiān)理分別在各自的職責(zé)范圍和權(quán)限內(nèi)開展工作。

四、完善招投標(biāo)和合同管理

根據(jù)《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》的規(guī)定，對大型基礎(chǔ)設(shè)施等關(guān)系社會(huì)公共利益、公共安全的項(xiàng)目，必須進(jìn)行招標(biāo)。招標(biāo)投標(biāo)，要按照“公開招標(biāo)、公平競爭、公正評標(biāo)”的原則，通過市場競爭機(jī)制，優(yōu)選國內(nèi)外的企業(yè)參與工程的建設(shè)，招標(biāo)投標(biāo)的范圍，不僅僅限于建筑施工和設(shè)備制造，對與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理以及大宗材料的采購均應(yīng)進(jìn)行招投標(biāo)。招投標(biāo)人具有編制招標(biāo)文件和組織評標(biāo)能力的，可以自行辦理，不具備相應(yīng)條件，或?yàn)楸苊鉀Q策失誤，也可委托中介機(jī)構(gòu)招標(biāo)，聘請專家組進(jìn)行獨(dú)立評標(biāo)，并根據(jù)專家組評標(biāo)推薦意見，通過集體討論確定中標(biāo)單位。切實(shí)履行招投標(biāo)規(guī)定，對節(jié)約工程造價(jià)具有明顯效果，但在有些項(xiàng)目中仍存在規(guī)避招投標(biāo)的行為，如：（1）主體工程招投標(biāo)，而附屬工程不進(jìn)行招投標(biāo)；（2）設(shè)計(jì)招標(biāo)代替施工招標(biāo)；（3）肢解工程，回避招投標(biāo)；（4）項(xiàng)目勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理以及與建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購未進(jìn)行招標(biāo)，等等。

合同的簽訂應(yīng)遵守有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章和標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)系到投資上，可采用的合同形式有固定總價(jià)合同、固定單價(jià)合同、可調(diào)價(jià)合同、成本加酬金合同等，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施中存在的風(fēng)險(xiǎn)情況、技術(shù)難度、可參考性、建設(shè)方式等，恰當(dāng)選擇。合同的制訂應(yīng)嚴(yán)謹(jǐn)完善，可組織法律、商務(wù)、技術(shù)等有關(guān)專家共同研究制定。嚴(yán)格執(zhí)行合同是控制投資的有效手段，有條件的建設(shè)單位應(yīng)建立合同管理小組，對所有支付的款項(xiàng)，要履行合同審查簽認(rèn)手續(xù)。

五、按管理權(quán)限對設(shè)計(jì)變更進(jìn)行分級管理

設(shè)計(jì)變更在建設(shè)中較為普遍，變更金額的大小直接影響工程造價(jià)，實(shí)踐中，對設(shè)計(jì)變更應(yīng)嚴(yán)格控制。變更途徑有三種，分別由三級監(jiān)理管理，對建設(shè)單位提出的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)形式等重大設(shè)計(jì)變更，由總監(jiān)理工程師負(fù)責(zé)審批，凡涉及到單價(jià)調(diào)整或新增項(xiàng)目單價(jià)的設(shè)計(jì)變更的審批，根據(jù)總監(jiān)授權(quán)，總監(jiān)助理行使總監(jiān)職權(quán)；對各施工段提出的一般設(shè)計(jì)變更，由總監(jiān)代表組織和申報(bào)，分別情況進(jìn)行審批，對工程數(shù)量、材料改變、一般地質(zhì)條件的改變等，由總監(jiān)代表負(fù)責(zé)審批；對承包商報(bào)審的變更，由駐地監(jiān)理組提出初審意見，由總監(jiān)代表審批后報(bào)總監(jiān)備案，總監(jiān)對所有設(shè)計(jì)變更具有最終否決權(quán)。

設(shè)計(jì)變更應(yīng)盡量提前，變更發(fā)生得越早則損失越小，反之就越大。如在設(shè)計(jì)階段變更，則只須修改圖紙，其他費(fèi)用尚未發(fā)生，損失有限；如果在采購階段變更，不僅需要修改圖紙，而且設(shè)備、材料還須重新采購；若在施工階段變更，除上述費(fèi)用外，已施工的工程還須拆除，勢必造成重大變更損失。所以要加強(qiáng)設(shè)計(jì)變更管理，嚴(yán)格控制設(shè)計(jì)變更，盡可能把設(shè)計(jì)變更控制在設(shè)計(jì)階段初期，特別是對工程造價(jià)影響較大的設(shè)計(jì)變更，要先算帳后變更。嚴(yán)禁通過設(shè)計(jì)變更擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模、增加建設(shè)內(nèi)容、提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，使工程造價(jià)得到有效控制。

設(shè)計(jì)變更的實(shí)施與費(fèi)用結(jié)算中應(yīng)注意：1.由于施工不當(dāng)，或施工錯(cuò)誤造成的，此變更費(fèi)用不予處理，由施工單位自負(fù)，若對工期、質(zhì)量、投資效益造成影響的，還應(yīng)進(jìn)行反索賠。2.由設(shè)計(jì)部門的錯(cuò)誤或缺陷造成的變更費(fèi)用，以及采取的補(bǔ)救措施，如返修、加固、拆除所生的費(fèi)用，由監(jiān)理單位協(xié)助業(yè)主與設(shè)計(jì)部門協(xié)商是否索賠。3.由于監(jiān)理部門責(zé)任造成損失的，應(yīng)扣減監(jiān)理費(fèi)用。4.設(shè)計(jì)變更應(yīng)視作原施工圖紙的一部分內(nèi)容，所發(fā)生的費(fèi)用計(jì)算應(yīng)保持一致，并根據(jù)合同條款按國家有關(guān)政策進(jìn)行費(fèi)用調(diào)整。5.材料的供應(yīng)及自購范圍也應(yīng)同原合同內(nèi)容相一致。6.屬變更削減的內(nèi)容，也應(yīng)按上述程序辦理費(fèi)用削減，若施工單位拖延，監(jiān)理單位可督促其執(zhí)行或采取措施直接發(fā)出的削減費(fèi)用結(jié)算單。7.由設(shè)計(jì)變更造成的工期延誤或延期，則由監(jiān)理工程師按照有關(guān)規(guī)定處理，此處不再贅述。

第7篇

【關(guān)鍵詞】大型建筑企業(yè)，投資主體，基礎(chǔ)設(shè)施，PPP項(xiàng)目，角色分配

在進(jìn)入21世紀(jì)后，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，但基礎(chǔ)設(shè)施短缺問題的凸顯使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到阻礙。對此，我國在基礎(chǔ)建設(shè)方面采用了PPP模式，讓企業(yè)有了與政府合作的契機(jī)，共同完成基礎(chǔ)建設(shè)，如此不僅可以降低政府在基礎(chǔ)建設(shè)方面的投入，同時(shí)也促進(jìn)企業(yè)良好發(fā)展。然而，隨著外企的參與及復(fù)雜市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，使得我國企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目難度加大、風(fēng)險(xiǎn)加劇。對此，筆者以我國大型建筑企業(yè)為例，究其作為投資主體參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目中扮演的角色進(jìn)行研究，希望可以協(xié)助我國大型建筑企業(yè)更好運(yùn)行PPP項(xiàng)目，促進(jìn)建筑企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

一、我國大型建筑企業(yè)作為投資主體參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的分析

（一）大型建筑企業(yè)作為投資主體參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的必要性

PPP模式已經(jīng)成為新時(shí)代下各國政府面對極大基礎(chǔ)設(shè)施需求和財(cái)政壓力的兩全選擇，基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目必然會(huì)在日后持續(xù)發(fā)展。在此種機(jī)遇下，大型建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)把握此機(jī)遇，將單純設(shè)施建設(shè)轉(zhuǎn)移到投資者身份，參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，如此可以擴(kuò)大建筑企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，促使建筑企業(yè)創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)效益，在競爭激烈的市場環(huán)境中更好的發(fā)展。另外，大型建筑企業(yè)作為投資主體的身份參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目，可以培養(yǎng)建筑企業(yè)資本運(yùn)作和融資能力，縮短企業(yè)與國際大型建筑企業(yè)之間的距離，為促進(jìn)我國大型建筑企業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展創(chuàng)造條件。

（二）大型建筑企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目面臨的問題

大型建筑企業(yè)作為投資主體參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目，需要解決與政府之間的問題、與其他參與投資者之間的問題。

1、與政府之間存在的問題。政府在基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目中扮演者非常重要的角色，對基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的制定與實(shí)施有很大影響。所以，建筑企業(yè)作為投資主體參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的過程中，應(yīng)當(dāng)與政府協(xié)調(diào)，為科學(xué)合理的制定和落實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目創(chuàng)造條件。但在政府未能合理履行自身的職責(zé)，使公共管理不健全、提出觀點(diǎn)危害到企業(yè)利益、投資決策不科學(xué)等問題出現(xiàn)情況下，需要建筑企業(yè)采用適合的處理措施來解決，以維護(hù)自身的利益。

2、與其他參與者之間存在問題。基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的參與者可以有多個(gè)企業(yè)或單位。因此，在政府提出基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目中，除了建筑企業(yè)之外，還可能有其他參與者。而在具體制定基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目中，因多種因素的影響，可能使建筑企業(yè)在市場選擇、項(xiàng)目目標(biāo)確定、項(xiàng)目期望、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等方面上與其他參與者產(chǎn)生分歧，此時(shí)就需要建筑企業(yè)正視此種局面，合理解決各種問題或矛盾。

二、我國大型建筑企業(yè)作為投資主體參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的角色分配

大型建筑企業(yè)作為基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的投資主體，基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的制定及落實(shí)直接關(guān)系建筑企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，因此建筑企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目，并在其制定和落實(shí)中扮演不同的角色，提出意見或?qū)Σ?，有利于PPP項(xiàng)目科學(xué)、合理的落實(shí)，創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)效益。

（一）建筑企業(yè)在PPP項(xiàng)目前期承擔(dān)的角色

1、組間項(xiàng)目時(shí)合作伙伴的選擇。因?yàn)榻M間項(xiàng)目中合作伙伴的選擇，對后續(xù)PPP項(xiàng)目能否良好的運(yùn)營有一定的影響。為了使PPP項(xiàng)目良好的運(yùn)營，在組間項(xiàng)目的合作伙伴選擇的過程中，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)參與組間聯(lián)合體的決策、綜合評價(jià)合作伙伴以及確定最佳備選合作伙伴，以選擇適合的、最佳的合作伙伴。

2、投資者之間合作方式的選擇。典型的PPP項(xiàng)目的制定與運(yùn)營過程中，需要建立一個(gè)獨(dú)立的、專門的商業(yè)機(jī)構(gòu)，而這個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)是由投資者組成的，因此投資者之間應(yīng)當(dāng)選擇適合的合作方式，如此才能夠在彼此合作中，更好的規(guī)劃制定和運(yùn)用基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目。在選擇投資者合作方式中，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身投資方式及當(dāng)前公共部門融資情況，提出適合的合作方式。

（二）建筑企業(yè)在PPP項(xiàng)目制定與運(yùn)營中承擔(dān)的角色

1、建筑企業(yè)在PPP項(xiàng)目制定中承擔(dān)的角色?；A(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目建設(shè)中最關(guān)鍵的問題就是融資資金的投入使用。為了可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目承包管理、分包管理中發(fā)揮作用，選擇信譽(yù)好的承包商，并監(jiān)督承包商的項(xiàng)目分包工作，確保項(xiàng)目各個(gè)方面的制定由適合單位負(fù)責(zé)。

2、建筑企業(yè)在PPP項(xiàng)目運(yùn)營中承擔(dān)的角色?；A(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目運(yùn)營好壞直接關(guān)系投資者經(jīng)濟(jì)利潤獲得的高低。為了保障建筑企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)在PPP項(xiàng)目運(yùn)營中參與PPP項(xiàng)目運(yùn)營方式選擇、PPP項(xiàng)目的試運(yùn)營、PPP項(xiàng)目的優(yōu)化調(diào)整，促使PPP項(xiàng)目運(yùn)營良好，降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)效益。

結(jié)束語：我國大型建筑企業(yè)作為投資主體，在基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目制定與運(yùn)營的過程中，應(yīng)當(dāng)扮演各種角色，參與基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目合作伙伴的選擇、項(xiàng)目承包管理、項(xiàng)目運(yùn)營方式選擇、項(xiàng)目試運(yùn)營等各個(gè)環(huán)節(jié)，以便項(xiàng)目可以良好的運(yùn)營，創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)效益，使建筑企業(yè)獲得更多利潤，促進(jìn)我國大型建筑企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]石昕川.我國大型建筑企業(yè)作為投資主體參與基礎(chǔ)設(shè)計(jì)PPP項(xiàng)目的角色分配研究[D].重慶大學(xué)，2012.

第8篇

城市基礎(chǔ)設(shè)施體現(xiàn)著城市的綜合發(fā)展水平,而城市綜合發(fā)展水平的高低，直接決定著城市的發(fā)展?jié)摿偷匚弧Ｊ姓A(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與投資一直以來均以政府為主導(dǎo)，在建設(shè)管理方面各地方差異較大。本文分析了我國現(xiàn)代城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、投資、管理所面臨的問題，并在借鑒國外先進(jìn)地區(qū)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、投資和管理的經(jīng)驗(yàn)，提出代建管理模式的操作建議，從而促進(jìn)我國現(xiàn)代城市基礎(chǔ)設(shè)施管理體系的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：市政基礎(chǔ)設(shè)施政府機(jī)構(gòu)代建制投資

中圖分類號：TU99市文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：

隨著城市化進(jìn)程的推進(jìn)，城市無疑成了公共品需求最多的領(lǐng)域。城市公共品是否能妥善提供直接關(guān)系到城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，可持續(xù)發(fā)展的潛力，以及城市居民的生活水準(zhǔn)。城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為城市公共品的重要組成部分，在倡導(dǎo)建立和諧社會(huì)，保障民權(quán)民生的今天顯得尤為重要?；A(chǔ)設(shè)施的發(fā)展水平是衡量一個(gè)城市發(fā)展的標(biāo)尺，也是城市化的基礎(chǔ)，完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對于城市的發(fā)展至關(guān)重要。美國著名作家馬克.吐溫曾有妙語：“看一個(gè)城市有沒有底蘊(yùn)，只要看這個(gè)城市的基礎(chǔ)設(shè)施水平發(fā)展怎么樣就知道了”。在基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目投資實(shí)施過程中，我國廣推的由國家投資、政府職能部門組織建設(shè)的傳統(tǒng)模式，面臨著許多新問題。近年來，一種國際先進(jìn)的投資管理模式：代建制，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域全面實(shí)施，雖然各地認(rèn)識和操作方式不同，但代建制已獲相當(dāng)程度的官方及市場認(rèn)可。

一、基礎(chǔ)設(shè)施投資代建制的發(fā)展及徐州地區(qū)推廣現(xiàn)狀

2004年7月國務(wù)院頒布《關(guān)于投資體制改革的決定》，明確對非經(jīng)營性政府投資項(xiàng)目，加快推行代建制，即通過招標(biāo)等方式，選擇專業(yè)化的項(xiàng)目管理單位負(fù)責(zé)建設(shè)實(shí)施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗(yàn)收后移交給使用管理單位或投資主體指定的使用者或經(jīng)營者。開啟了國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目代建制的時(shí)代，之后相關(guān)配套政策不斷出臺。2005年9月，財(cái)政部印發(fā)了《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目代建制財(cái)務(wù)管理有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》，國家發(fā)改委也正在研究有關(guān)《政府投資項(xiàng)目代建制管理指導(dǎo)意見》以及《委托代建合同示范文本》和《代建合作協(xié)議示范文本》等，對代建制的發(fā)展起到了規(guī)范化的促進(jìn)作用。

國內(nèi)先進(jìn)地區(qū)如北京、寧波、深圳、重慶等地率先通過招標(biāo)或直接委托的方式，將一些基礎(chǔ)設(shè)施和社會(huì)公益性投資項(xiàng)目委托給一些有專業(yè)能力的單位或機(jī)構(gòu)代建，均取得了不同程度的成功，代表性的項(xiàng)目有上海滬青平高速西段、深圳南坪快速路、中國殘疾人體育綜合訓(xùn)練基地等項(xiàng)目。

與傳統(tǒng)的投資管理模式相比，代建制從一開始就顯示了其獨(dú)有的優(yōu)勢，經(jīng)過幾年的發(fā)展與實(shí)踐，已經(jīng)形成了全過程代建和分階段代建的業(yè)務(wù)分類，代建制逐漸成為非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目建設(shè)廣為采用的一種項(xiàng)目管理模式。

長期以來,筆者所在的徐州地區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目主要是由政府籌建臨時(shí)項(xiàng)目指揮部來實(shí)施管理,曾在特定歷史條件下靈活配置資源，起到了一定的推動(dòng)作用，但隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種模式的實(shí)施和職能均受到了限制。自2002年始，徐州地區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)不斷解放思想，經(jīng)過多年摸索與積累，尤其是近年來，市政府投資采用代建制項(xiàng)目已占到投資總額的80%以上。徐州市政府成立了獨(dú)立的“政府投資項(xiàng)目代建辦公室”，作為政府常設(shè)的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作，并整合了當(dāng)?shù)馗叩葘W(xué)府中國礦業(yè)大學(xué)建工學(xué)院、工程學(xué)院、建筑學(xué)院等專家教授，建設(shè)、市政、水電、房管、通訊、規(guī)劃、財(cái)政審計(jì)等系統(tǒng)的專家資源，代建制有了推行基礎(chǔ)；市政府下達(dá)的重點(diǎn)工程除明確投資和管理單位外，還明確代建單位的職能定位，對應(yīng)到每項(xiàng)工程；社會(huì)化利用招投標(biāo)管理、財(cái)政審計(jì)和專業(yè)事務(wù)所等外部資源優(yōu)勢，共同對城市基礎(chǔ)設(shè)施投資與建設(shè)出謀化策。在行政新區(qū)行政中心工程、美術(shù)館、音樂廳、開放式云龍公園改擴(kuò)建等公益性建設(shè)項(xiàng)目中，代建制均收到了較為明顯的成效，無論是專業(yè)化管理還是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資，都向前邁出了一大步。

二、代建制在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資中發(fā)揮的獨(dú)特作用

代建制的一個(gè)重大創(chuàng)新在于引進(jìn)了市場化管理，把原來建設(shè)項(xiàng)目管理的行政隸屬和管理關(guān)系，變成了基于委托人、代建人、使用人、承建人之間的契約關(guān)系，從而可以圍繞這一新的思路建立完整的管理模式，其獨(dú)特的作用體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.代建制的投、建、管、用分離有利于實(shí)現(xiàn)對項(xiàng)目投資預(yù)算的硬性約束。從機(jī)制上約束代建單位不享受項(xiàng)目使用的利益，在控制建設(shè)規(guī)模方面比使用單位更有積極性；從法律委托關(guān)系上約束代建單位必須依據(jù)合同行使代建管理職能，超過委托或投資范圍的要承擔(dān)法律責(zé)任；市場化選擇代建單位利于代建行業(yè)的專業(yè)管理水平受到市場評價(jià)，激勵(lì)代建單位努力控制投資和提升管理質(zhì)量。

2.代建制保證了項(xiàng)目建設(shè)和管理的專業(yè)化水平和成本控制。承擔(dān)代建任務(wù)的單位是從事基本建設(shè)項(xiàng)目管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，有長期從事相關(guān)專業(yè)的技術(shù)人才，利用這樣的機(jī)構(gòu)對基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化集中管理，比政府成立指揮部更能保證項(xiàng)目設(shè)計(jì)、質(zhì)量和成本造價(jià)控制。極利于控制隱性成本、設(shè)計(jì)變更、工序質(zhì)量、規(guī)范要求的落實(shí)，抑制“三超”（超投資、超規(guī)模、超標(biāo)準(zhǔn)）。

3.能夠促使項(xiàng)目使用單位和政府職能部門集中力量加強(qiáng)對建設(shè)工期、質(zhì)量和投資合理使用的監(jiān)督，把政府職能部門從建設(shè)管理角色轉(zhuǎn)變?yōu)閷ㄔO(shè)管理進(jìn)行監(jiān)督執(zhí)行角色，有利于規(guī)范政府投資項(xiàng)目管理行為。

4.保證財(cái)政資金的使用效率。將原來由政府職能部門行政兼業(yè)務(wù)管理方式轉(zhuǎn)變?yōu)橛蓪I(yè)化單位實(shí)施，減輕了由政府另設(shè)機(jī)構(gòu)對自投的項(xiàng)目進(jìn)行管理所付出的人員及資金成本，政府也能夠精減機(jī)構(gòu)、充分利用好納稅人的每一分錢；有助于加快實(shí)現(xiàn)政務(wù)職能的轉(zhuǎn)變，避免了工程建設(shè)管理政企職責(zé)不分，同時(shí)有助于緩解拖欠工程款現(xiàn)象。

5.有效的遏制腐敗行為的發(fā)生。從機(jī)制上保證政府管理職能部門及其人員的清正廉潔，代建制將政府投資項(xiàng)目的管理職能通過法律委托關(guān)系轉(zhuǎn)交給代建機(jī)構(gòu)執(zhí)行，代建機(jī)構(gòu)對政府的投資負(fù)責(zé)，各建設(shè)承包企業(yè)對代建機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，均以合同方式確定各方的責(zé)權(quán)利，這就從機(jī)制上杜絕了職能部門行政權(quán)力尋租的機(jī)會(huì)，既保證政府職能部門公平公正，也保證國家工作人員有個(gè)清正廉潔工作環(huán)境。

三、國外典型國家城市建設(shè)與投資的做法及借鑒

第9篇

一、1-6月份固定資產(chǎn)投資運(yùn)行的特點(diǎn)

1、涉及政府投資的相關(guān)指標(biāo)增長良好，政府?dāng)U大投資效應(yīng)顯現(xiàn)。國有投資一直增長較快，增長最好的月曾達(dá)到29%。在經(jīng)濟(jì)形勢較為嚴(yán)峻的情況下，因?yàn)橛熬暗牟淮_定性，民營資本的投資行為較為謹(jǐn)慎，兩者的投資差距拉大，1-6月國有投資增長12.3%，非國有投資增長6.2%。我縣民營資本為主的非國有投資歷來較為活躍，其投資增幅在一般年份都要遠(yuǎn)高于國有投資，2008年在金融危機(jī)的影響下，兩者差距縮小，但仍是非國有高出2.3個(gè)百分點(diǎn)，而到了今年上半年則一直是國有高于非國有投資。

2、基礎(chǔ)設(shè)施投資增長較快?；A(chǔ)設(shè)施投資是我縣投資穩(wěn)定增長的主要?jiǎng)恿Α?-6月我縣基礎(chǔ)設(shè)施投資15943萬元，增長12.5%，增幅比去年同期提高15.3個(gè)百分點(diǎn)?；A(chǔ)設(shè)施投資占限額以上投資的比重也有所上升。九大類基礎(chǔ)設(shè)施投資中電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)供應(yīng)業(yè)和水利、環(huán)境、公共設(shè)施管理增長較快。

3、住宿餐飲業(yè)成為投資一大亮點(diǎn)。隨著“旅游富縣”發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，我縣酒店業(yè)快速發(fā)展，開禧廊橋酒店、武川溫泉大酒店累計(jì)投資分別為4300萬元和2400萬元，拉動(dòng)投資增幅5.5個(gè)百分點(diǎn)。

4、房地產(chǎn)開發(fā)投資增長但銷售面積下降。1-6月房地產(chǎn)開發(fā)投資14760萬元，增長30.3%。房地產(chǎn)投資大幅增長有兩方面原因，其一土地購置費(fèi)上漲；其二幾個(gè)項(xiàng)目施工規(guī)模擴(kuò)大，拉動(dòng)房地產(chǎn)企業(yè)土建投資增長，如春江花園，仙霞人家，天億嘉苑。雖然發(fā)展商投資熱情不減，但銷售不太理想。1-6月份商品房銷售面積86620平方米，下跌2.5%，其中住宅下降12.9%?？罩妹娣e35001平方米，增長7.4%。其主要原因是郊區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目不被看好，如祥新房產(chǎn)空置面積達(dá)6406平方米，春江花園空置9171平方米。

5、制造業(yè)投資增長乏力。工業(yè)投資受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，從去年10月份逐月下降，至5月份終于回暖，6月份又下滑。1-6月完成投資96912萬元，下降0.9%。占工業(yè)較大比重的制造業(yè)投資下降2.6%。億元以上投資7個(gè)產(chǎn)業(yè)中，三升四降，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)投資增長較快，我縣的制造業(yè)投資亮點(diǎn)金屬制品業(yè)完成投資32626萬元，增長6.2%。分鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道看，我縣工業(yè)園區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道的工業(yè)投資進(jìn)度差距較大。泉溪、開發(fā)區(qū)、茭道等鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道投資增長較快，熟溪、王宅、履坦等工業(yè)投資出現(xiàn)下滑。工業(yè)投資增長的只有5個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。各工業(yè)園區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道對今年的工業(yè)投資任務(wù)均感到壓力較大，完成困難。

二、存在的問題

1、工業(yè)投資出現(xiàn)徘徊。既有金融危機(jī)、工業(yè)用地供應(yīng)偏緊等客觀因素影響，也有我縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次偏低、企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等深層次因素的作用。

2、投資項(xiàng)目數(shù)大幅減少，停工項(xiàng)目多。1-6月有投資項(xiàng)目474個(gè)，而去年同期投資項(xiàng)目為531個(gè)。到6月底全縣累計(jì)在建的施工項(xiàng)目只有385個(gè)，去年有429個(gè)，施工項(xiàng)目數(shù)明顯比去年下降。

3、新建項(xiàng)目投資下降，投資強(qiáng)度偏低。到6月底，新建項(xiàng)目投資57298萬元，下降6.7%。全縣385個(gè)項(xiàng)目中，計(jì)劃投資額在1000萬元以上的項(xiàng)目也明顯減少，1-6月今年計(jì)劃總投資在1000萬元以上的項(xiàng)目有116個(gè)，而去年同期數(shù)為156個(gè)。

4、重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)度與去年相比相對緩慢。如*擴(kuò)建工程，去年同期累計(jì)投資達(dá)5520萬元，拉動(dòng)增長4.8個(gè)百分點(diǎn)，而今年才開工建設(shè)。

三、幾點(diǎn)建議