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【關鍵詞】企業；財務報表；分析
文章編號：ISSN1006―656X（2014）05-0027-01
一、財務報表分析概述
（一）財務報表分析的含義
財務會計是確認、計量、記錄和報告企業經濟活動的相關、可靠信息的系統，財務報表就是對該系統所反映信息的報告和描述。財務報表分析是以企業基本活動為對象，以財務報表為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法來系統認識企業的過程，其目的是幫助報表使用者了解過去、評價現在和預測未來，從而改善決策。
（二）財務報表分析的主體
財務報表分析的內容依據分析主體不同而不同。財務報表分析的主體是指“誰”進行財務報表分析，財務報表的使用者有多種，如投資人、債權人、經理人員、政府機構及其他人士（如企業職工、審計師）等。投資人關注的是資產的保值增值和投資回報；債權人關注的是資金能否安全償還并取得一定收益；經理人員關注企業經營狀況及如何改善業績；政府機構關注的是稅收情況，以及通過財務報表分析評價政策的合理性，揭示企業遵紀守法的情況等；其他人士如企業職工主要關心工資福利以及與社會平均水平的差距等。本文著重從經理人員的角度進行財務報表分析。
（三）財務報表分析內容
（1）長期償債能力分析。 （2）短期償債能力分析。 （3）資產運用效率分析。 （4）獲利能力分析。 （5）現金流動分析。
主體不同，報表分析的內容也不相同，不是每個報表使用者每次分析都要包括上述全部內容。但以上各項指標也是相互聯系，息息相關的。
（四）財務報表分析的主要方法
1.比較分析法
財務報表分析的主要方法是比較分析法。俗話說：“不怕不識貨，就怕貨比貨”，有比較才有鑒別，才更有可能發現存在的問題和矛盾。當然，比較要有比較對象，財務報表分析中的比較分析法也要選一個比較的對象作為參照標準。比較的結果隨比較對象不同而不同。
（1）比較的對象。對于比較的對象，比較標準按其比較結果的不同意義而分為3種：①歷史標準。即對企業自身的一種縱向分析，從中可以看出企業發展的趨勢。②同業標準。每個企業都處在資本經濟的大環境下，與同行企業比較更能發現企業自身的不足和存在的潛力，從而為企業決策提供更為可靠的評價依據。③預算標準。該標準主要也是針對企業內部的比較標準，它與歷史標準不同在于，它更注重實際經營效果與預期的差距并查找其原因。
（2）比較的指標。在財務報表分析中主要比較以下幾種指標。①總量指標。即財務報表某個項目的金額總量如凈利潤、應收賬款、存貨等。②財務比率。用倍數或比值表示的分數來反映各會計要素的相互關系和內在聯系。如流動比率、速動比率等。③結構百分比。是用百分率表示某一報表項目的內部結構，實際是一種特殊形式的財務比率。
2.因素分析法
財務報表分析另一種常用的方法是因素分析法，是從各因素對某一財務指標的影響程度來分析、判斷影響該指標的主要因素，從而找出主要矛盾的方法。
那么財務系統提供的資料哪些可用來作為分析資料呢？對財務報表分析而言，主要依據資產負債表、利潤表、現金流量表、附表和附注、文字說明等。
二、現行的財務報表分析存在問題
通過以上分析，我們可以看到利用現行的財務分析方法就企業的財務狀況進行的分析，提示了企業經營中存在的問題，同時也反映了財務報表本身的局限性和財務信息記錄的局限性。這方面的局限性具體舉例說明 ：
（一）人力資源的影響因素
在對某企業的調查中發現、該企業研發人員缺乏，造成研發工作進展緩慢，對成熟產品的拓展研究也因缺少人力資源而無法進行。在企業的銷售人員中沒有一名是熟習油田工藝或化學助劑或以前從事過此項工作的， 這種情況直接導致產品的售后服務跟不上。由于缺乏相關知識和經驗，銷售人員不能通過現場服務掌握各種產品的需求動態反饋公司從而促進產品的銷售；同時也不能及時了解現場具體情況反饋企業技術部門，從而根據現場使用狀況適當調整產品的配方。目前由于這方面人力資源的缺乏，產品銷量不斷下降，產品成本直線上升，部分客戶流失。由于人才缺乏引起的連鎖反應在財務信息和財務報表系統方面是難以確認和計量的。
（二）財務報告信息的滯后
現行財務報告主要是提供以歷史數據為主的財務信息，這使得財務報表只反映已實現的收入和已發生的費用等歷史性信息，而在當今的信息社會中，不確定因素比以前更多、更突出，而報表卻無法及時跟蹤披露。自20世紀80年代以來，國際金融市場出現了大規模的金融創新浪潮，大量新型的金融創新工具不斷出現，對傳統會計體系帶來了較大的影響，目前尚沒有一種恰當的方法對其計量，這導致相關信息在財務報表中披露不充分或不能披露。而企業一旦參與交易就會承受很大風險，從而對企業的財務狀況產生極大影響。至今，對衍生金融工具制定何種有效的會計規則尚無定論。
（三）缺乏前瞻信息和預測信息
財務報告主要提供以歷史數據為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況，故普遍缺乏前瞻信息和預測信息，而這些方面也恰恰是報表信息使用者最需要的。
三、改進現行財務報表分析的措施
顯然，現有的財務報表系統短期內不可能被更好的系統取代，如何在內容體系方面做相應改進是我們的最好選擇。本文提出以下幾種改進措施：
（一）針對不同行業，調整財務報表系統的側重點
比如傳統企業，如工業、農業、商業，主要在保持原有模式的基礎上增加對相關不確定信息的披露。針對新型企業如風險投資企業、網絡企業等，應更側重于行業特性的風險披露，在財務信息系統方面加強披露有助于評價這些企業管理者的管理能力與績效的信息。
（二）更多增加分部信息及建立適時財務報告系統
分部報告的目標是：就企業面臨的機遇和風險提供多種標準的補充信息，因此分部信息是全面分析企業所面臨的機遇和風險的重要依據。適時財務報告系統隨時反映企業所發生的各項生產經營活動和事項，從而大大提高企業財務報告信息的相關性、及時性和可靠性。
（三）財務分析新方法的引進
本文認為，企業的外部分析者要全面、綜合分析企業的財務狀況。企業的內部經營管理者，應該運用更加科學的綜合分析方法，并加強與其他同類企業對比。為此應引入多元分析方法，對企業的財務狀況進行綜合分析。
加入WTO十多年后，我國在財務制度方面面臨的問題是與國際財務會計制度的同步接軌不夠完全，近年來，我國經濟穩步發展，因財務會計制度不完善而導致的種種問題也日益凸顯。相信隨著我國經濟制度的不斷完善，財務會計制度也將逐步完善，財務分析系統將會為其各種使用者提供更好的服務。
參考文獻：
[1]中華人民共和國財政部.中華人民共和國會計法[S].2008.
【關鍵詞】財務報表分析；財務管理；作用
在激烈的市場競爭背景下，企業之間管理水平的高低成為衡量競爭力的一個重要因素。鑒于此，各企業越來越重視內部管理，從而不斷提高自身市場競爭力。在企業的管理工作中，財務管理發揮著至關重要的作用，若管理不當，就會導致資金斷鏈，對企業的正常生產、經營產生不良影響，甚至引起生產停產、計劃廢止等。因此，在企業的經營管理活動中，需要抓住市場機遇，充分利用財務報表分析，了解企業經營的實際情況，從而為決策制定提供重要的依據，確保企業的健康、穩定發展。
一、財務報表分析的內容與方法
（一）財務報表分析的內容
所謂財務報表分析，指的是通過對企業財務會計報告中相關數據收集、整理，同時結合其他補充信息，綜合比較、評價企業的財務狀況、現金流情況等，從而為企業的財務會計報告的決策提供依據的管理工作。財務報表分析的內容主要分析資產負債表、利潤表和現金流量表所反映的信息，它們分別從不同的角度提供企業財務狀況和經營成果。財務報表分析主要是通過各種分析方法從這三種報表中獲得企業過去、現在、未來的信息，為企業決策提高依據。根據財務報表分析的不同目的，財務報表分析的內容主要包括財務狀況分析，資產營運能力分析、償債能力分析和盈利能力分析四個方面：第一，企業財務狀況分析主要包括企業資產構成分析、權益構成分析、現金流量分析；第二，企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志，償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，企業償債能力分析有兩個方面：一方面短期償債能力分析，指為評價企業償付短期債務的能力而分析資產的流動性，包括營運資金、流動比率等；另一方面長期償債能力是指企業償付長期債務的能力，包括資產負債率、產權比率等；第三，資產運營能力分析包括總資產周轉能力分析、流動資產周轉能力分析、應收賬款周轉能力分析和存貨周轉能力分析；第四，企業盈利能力分析即企業賺取利潤的能力。1、盈利能力指的是企業在一定階段內獲取利潤的能力。對于企業來講，通過分析企業的盈利內能力，可以看出企業經營的還壞。因此，盈利能力可以反映出企業管理層的能力。通過深入分析企業經營能力，可以了解企業在經營管理過程中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施來解決其中的問題，促進企業受益水平的提高。成本利潤率、權益利潤率、銷售利潤率等均是反映盈利能力的指標。2、償債能力它主要指的是企業償還到期債務的承受能力或是保證程度，是反映企業經營能力、財務狀況的一個重要指標。企業能否健康發展，關鍵在于是否具有現金支付能力、償債能力。通常情況下，償債能力包括兩個方面的內容：其一，短期償債能力，主要指的是企業對流動資產的變現能力，現金比率、流動比率、速動比率均是反應短期償債能力的指標；其二，長期償債能力，即企業償還長期負債的能力，產權比率、資產負債率等都可以反映企業長期償債能力。3、營運能力它主要體現的是企業在管理資產中的效率、效益。要想確保企業具有較強的資產營運能力，關鍵在于提高企業周轉速度。存貨周轉率、應收賬款周轉率等均是反映營運能力的重要指標。4、財務狀況分析它涉及的內容比較多，主要可以分為資產分布、現金流量、所有者權益結構。企業通過分析資產增減的情況，可以反映出一個企業的規模大小。
（二）財務報表分析的方法
對于企業來講，要想通過財務報表分析來了解經營情況，并非只是簡單地查看各項數字，而是需要采用相關方法進行分析、比較、綜合，以此來掌握企業經營的狀況。財務報表分析的方法比較多，現階段比較常用的方法有以下三種：1、比較分析法它主要是對相鄰的兩期報表進行比較，通過比較結果，了解企業的經營收支情況。該方法被企業廣泛應用，具有較高的使用率，可以有效反映出相鄰兩個階段內的經營狀況，主要是取得的成績、存在的問題，從而為企業決策層提供重要的依據。2、結構百分比分析法它是一種借助分析編制的財務報表百分比，了解企業近期運營情況。通常情況下，企業百分比的基礎是現金流量的流入，然后在此基礎上來編制各項收支的百分比表格，了解影響企業受益的相關要素。除此之外，通過結構百分比分析法，企業還能了解行業的現狀。3、趨勢百分比分析法行業人士又將它稱為指數分析，指的是先集中企業連續多年的財務報表數據，然后進行綜合分析，了解各個相同項目在不同時期的運營情況，主要是收支、利潤。通過該方法，企業可以及時了解市場動態，為企業后期發展方向提供重要的參考。
二、財務報表分析在企業財務管理中的作用
企業財務管理是企業管理的一個重要內容，對企業的經營具有十分重要的影響。對于企業來說，通常由財會專業人士管理著公司的財務。隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善，財務會計人員也越來越懂得通過財務報表分析獲得高質量、高效的會計信息對于管理人員做出決策的對與否具有重要的作用。一般來說財務報表分析功能主要有三個方面：一是描述。主要說明衡量指標當前水平或狀況；二是解釋。分析說明衡量指標處于當前水平的原因；三是推論。根據當前和未來戰略、環境以及其他因素及其趨勢分析，評判衡量指標未來的發展和可能達到的水平或狀態，分析說明影響衡量指標的約束條件及約束程度。目前，財務報表分析被廣泛用于財務管理中，且發揮著舉足輕重的作用，具體表現在以下三個方面。
（一）在內部管理方面的作用
在企業的經營管理中，通過盈利能力分析，可以讓經營管理者了解企業收入、支出、成本費用構成。在當今的市場條件下，通過上述幾個方面的前后對比分析，可以及時發現其中存在的問題，比如采購環節、銷售環節等，并可以在此基礎上來及時調整采購、營銷的策略，比如在采購成本控制方面，可以采取詢比價、采購協議等方法，從而進一步完善內部管理制度、機制等。企業通過分析應收賬款，可以了解企業超期應收款項的風險、自身信用水平等，從而及時掌握企業的賬齡結構、應收賬款變化趨勢等，控制對客戶的信用度，降低風險。在企業的內部管理中，強化財務報表分析的作用時，可以有效提高財務報表分析的及時性、準確性等。要想發揮財務報表分析的作用，需要從三個方面入手：其一，明確財務分析的目標，即實現預警風險、戰略、決策支持的目標；其二，加強企業內部交流，了解其中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施；其三，強化企業內部財務分析各單位的配合度。
（二）在投融資管理方面的作用
通過分析償債能力、資產狀況，可以反映出企業的負債情況、現金流狀況、資本結構等，從而為企業決策者了解某個時間段的資產收支情況，有效增強企業對流動資產的管理能力，實現企業資產的高效利用，產生“低投入、高回收”的效果，提升企業在行業中的競爭力，吸引投資者。在企業的籌資環節，結合預算方案、資產負債水平，同時充分考慮市場情況，制定未來的籌資計劃，預測未來可能會發生的風險，從而提高企業決策對風險的把控力度。在企業的投資環節，通過跟蹤項目，把控投資方的基本狀況，將信息通知管理者，一旦發生突發狀況，企業可以迅速做出反應，避免被動。
（三）在業績考評方面的作用
在企業的經營管理過程中，通常會定期分析企業財務狀況，并將結果以財務報告的形式告知決策者，讓企業決策者根據實際變化，及時調整決策。財務報告涉及的內容主要有企業當前經營成果、風險提示、經營狀況等。專題報告是財務報告的一個重要組成部分，它指的是對企業具有重要影響的政策、轉折性因素、環境變化等。因此，在專題報告的選題中，需要將目光放在國內外宏觀環境、財稅政策等方面。對于企業來講，實施定期的財務報告分析，可以在業績考核中發揮重要作用，主要體現在企業對預算的執行情況方面。通過財務報表分析，可以反映出預算執行進度、差異，從而為企業考核相關負責人的業績提供重要的依據，并進一步完善企業的激勵機制。但是，從目前狀況來看，大多數企業的業績考核還不夠完善，存在一些問題：其一，財務報表考核與人才培養脫節。在企業的財務報表考核中，未能與專業人才培養有效結合起來，二者呈脫節狀態。鑒于此，在財務報表分析工作可交由財會專業人士負責，在業績考核的過程中，要建立健全考核制度和體系，做到公開、公正、透明，不可隨意。結合財務分析的報告情況，公平給予相關獎懲措施，從而有效激發企業職工的工作積極性。另一方面，企業需認識到企業發展與職工之間的關系，為職工提供具有上升前景的渠道，比如讓職工到先進的企業、機構去學習、交流，或是在企業開展相關培訓工作，從而培養出素質高、業務能力強的專業化人才。其二，財務分析人員專業化培養不足。對于企業來講，要想培養出一名技術嫻熟的財務分析人員，并非一朝一夕就可實現，而是需要長時間的培養，使其既可以熟悉集團內部業務，同時還要了解各類財務分析技術的人才。因此，在人才培養的過程中，企業需要充分利用自身的優勢，從外界或內部提拔人才，從而在企業中建立出一支高素質的財務分析團隊。
三、財務報表分析在財務管理中的應用
（一）財務報表分析應用中存在的問題
財務報表分析在企業財務管理中發揮著舉足輕重的作用。但是，受多方面因素的影響，在實際的應用中還存在一些問題，主要體現在以下幾個方面：1、數據資料方面的問題其一，可比性較低。對于企業來講，要想制作出高質量的財務報表分析，需要分析、比較大量的數據資料，以此來做出準確的判斷。但是，在實際的工作中，由于受到企業規模、時間跨度、分析方法等因素的影響，數據資料的可比性比較低，影響分析結果。其二，數據資料可靠性較低。一般情況下，會計報表的形成并非完全客觀，而是其中帶有一定的主觀因素。如此一來，就會導致數據資料的可靠性降低，無法形成準確、完整的數據資料，進而降低財務分析的準確度。2、分析方法方面的問題比如在比率分析法中，由于它屬于一種事后分析法，分析對象都是歷史數據，導致它的實時性比較低，結果存在一定的滯后性。因此，該方法主要用于利潤表、負債表的分析，不能準確判斷、評估企業未來的財務狀況。在趨勢分析法中，主要參照的是企業財務報表，存在一定的局限性。此外，該方法還會受到人為因素、通貨膨脹等因素的影響，難以保證數據資料的可靠性。在比較分析法中，主要是對各項財務指標、經濟指標等進行對比、分析，但上述指標會受到行業、區域的影響，可比性降低。3、財務分析人員方面的問題在企業的財務報表分析中，主要有財務人員來實施完成。但是，在實際的工作中，財務人員大多從財務角度來分析，不能從企業管理方面來綜合分析、判斷，比如企業的戰略部署、市場占有率等。
（二）提高財務報表分析應用效果的具體策略
針對財務報表分析應用于企業財務管理中存在的問題，需要采取相應的措施予以解決，從而充分發揮財務報表分析的作用，提高財務管理水平。1、優化各項數據資料在企業的財務報表分析中，要想提高其質量，需要確保數據具有較高的可比性、可靠性。鑒于此，企業財務人員需要優化各項數據資料，對資料進行綜合分析、比較，統一收錄具有可比性、可靠性強的數據，為企業財務報表分析提供準確、真實的依據，最大程度上避免出現錯誤，發揮它在企業財務管理中的作用。2、將動態分析與靜態分析結合起來在企業的經營管理中，其財務活動、經營狀況都是出于動態發展的；與此同時，對于企業的報表、財務信息資料，則呈現出一種靜態方式。但是，企業目前使用的財務報表分析屬于靜態分析法，導致其存在局限性。基于此，在財務報表分析中，需要將靜態分析與動態分析結合起來。一方面，根據靜態數據資料，判斷企業的運營情況等；另一方面，結合企業的運營情況，實施動態分析，考慮資料之間的可靠性、對比項等。3、提高財務分析人員的綜合素質企業需結合實際情況，加強財務分析人員的綜合素質。比如加強職業道德培訓，提高職業道德，避免出現弄虛作假的情況；加強業務能力培訓，提高其理論知識、實踐操作能力；加強管理能力培訓，在財務報表分析中，多從企業管理層面出發。結束語綜上所述，財務管理是一切管理活動的基礎，是企業內部管理的中樞。以財務管理為中心是企業經營者實現其經營目標的可靠保障，是企業參與市場競爭的根本要求，為此，在企業管理中必須充分發揮財務管理的中心作用。在企業財務管理中，財務報表分析發揮著重要的作用，主要體現在三個方面，即內部管理方面、投融資管理方面、業績考評方面。對于企業來講，良好的財務報表分析，可以確保企業的良好經營，提升自身市場競爭力。但是，在財務報表的實際應用中，卻存在數據資料方面、分析方法方面、財務分析人員方面的問題。基于此，企業需采取有效的措施予以解決，比如優化各項數據資料、結合動態與靜態分析、提高財務分析人員的綜合素質，從而推動企業的健康、穩定、快速發展。財務報表反應了企業的主要財務指標，通過分析報表中的數據，能夠對企業的發展經營情況有一個總體的把握，結合財務報表，能夠評價與估計企業的盈利情況、償債能力、現金流量等，從而幫助經營管理人員了解企業、企業管理者以及具體工作人員的業績，明確相關責任人，找到影響企業發展的關鍵因素，使經營者能提高自身的管理能力，投資人、債權人能直觀掌握所需財務信息，預計企業未來盈利，定位企業發展方向，作出提高企業生產經營質量及效率的有效決策。
【參考文獻】
[1]李文晶.財務報表分析在企業財務管理中的應用[J].企業導報,2015（18）:45+61.
[2]葉碧慧.探討企業財務管理中財務報表分析的作用[J].商場現代化,2015（20）:194.
[3]王衛.企業財務報表分析在財務管理中的作用[J].財經界(學術版),2015（01）:196.
[4]費崢宇.淺析財務報表分析在企業管理中的作用[J].現代商業,2013（23）:121-122.
[5]馬崇輝.企業財務報表分析在財務管理中的作用[J].全國商情(經濟理論研究),2015（03）:30-31.
[6]劉芳.財務報表分析在企業財務管理中的應用[J].企業改革與管理,2014（09）:104-105.
[7]胡文集.財務報表分析在企業財務管理中的應用研究[J].企業導報,2014（15）:94+96.
關鍵詞：財務報表；局限性；互動性；可持續性
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01
進行財務報表分析，不僅可以正確科學地評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險，而且可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
一、財務報表分析概述
財務報表分析是以企業財務報表和其他資料為依據，運用一系列專門的技術和方法，對企業的經營成果、財務狀況及現金流量進行分析與評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。財務報表分析的目的是了解過去，評價現在，預測未來，為相關信息使用者制定管理方案提供依據。財務報表分析既是一門科學，更是一門藝術。基于同樣一份報表數據，由于使用者目的不同，分析經驗及能力差異，其洞悉財務數據的內涵和意義也會存在不同。
二、財務報表的局限性
由于種種因素的影響，財務報表分析及其分析方法。本身存在著一定的局限性，具體表現在以下幾個方面：
1.財務報表所反映信息資源具有不完全性
財務報表沒有披露公司的全部信息。列入企業財務報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。
2.財務報表對未來決策價值的不適應性
由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不能客觀地反映企業的財務狀況及經營成果，難免會對報表使用者的決策有一定的誤導。
3.財務報表缺少反映長期信息的數據。由于財務報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。
4.財務報表數據受到會計估計的影響。會計報表中的某些數據并不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產的凈殘值率等。
5.財務報表數據受到管理層對各項會計政策選擇的影響
會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計準則》規定，企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分析的結論也可能有差異。
三、財務報表數據的互動性
財務報表分析主要從三個方面入手：即利潤表、資產負債表、現金流量表。財務分析者切入這些數據時，關注財務報表數據的互動性，不要被局部數據產生的較大變化而沖昏了頭腦，簡單的判斷企業所面臨的機遇或風險。企業的經營業務是相互關聯的，最終表現出來的各項財務報表數據理應對各項較大變化做出積極反應，如果只是單方面的波動，這必然引起使用者的高度重視。否則，企業做出經營管理的改善之舉，得不到常規理由的支撐，那就要求我們展開深層的思考，從而挖掘財務報表分析的深度和廣度，提高財務分析的效率及效果。
四、關注財務報表盈利數據的可持續性
作為企業的相關利益者，無論是投資人、管理者還是債權人，對企業盈利狀況的改善都關懷備至。企業的利潤實現了較大增長，確實大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類增長是否具有可持續性。會計工作人員通過許多游走在會計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內調整企業的盈利數據，也稱之為盈余管理。由此，當報表使用者接收到此類盈利數據突然放射的光芒時，千萬不要被灼傷，誤判企業的經營形勢得以扭轉。
五、改善財務報表分析局限性的幾點建議
1.加強對財務報表附注信息的運用
財務報表附注是對財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業財務進行分析時。應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系其他相關信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。
2.提高財務報表分析人員的綜合能力和素質
不管采用哪種財務報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的依據。
3.定量分析與定性分析相結合
現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優化。
4.動態分析和靜態分析相結合
企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。
參考文獻：
[1]劉永澤，陳立軍.級財務會計[M].大連：北財經大學出版社，2009.
[2]陸正飛.財務報表的分析[M].北京：中信出版社，2007.
財務報表分析的內容依據分析主體不同而不同。財務報表分析的主體是指“誰”進行財務報表分析，財務報表的使用者有多種。財務報表分析的方法主要是比較分析法。本文分析了現行財務報表分析中存在的問題，提出改進現行財務報表分析的措施。
關鍵詞： 企業；財務報表；分析
一、財務報表分析概述
（一）財務報表分析的含義
財務會計是確認、計量、記錄和報告企業經濟活動的相關、可靠信息的系統，財務報表就是對該系統所反映信息的報告和描述。財務報表分析是以企業基本活動為對象，以財務報表為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法來系統認識企業的過程，其目的是幫助報表使用者了解過去、評價現在和預測未來，從而改善決策。
（二）財務報表分析的主體
財務報表分析的內容依據分析主體不同而不同。財務報表分析的主體是指“誰”進行財務報表分析，財務報表的使用者有多種，如投資人、債權人、經理人員、政府機構及其他人士（如企業職工、審計師）等。投資人關注的是資產的保值增值和投資回報；債權人關注的是資金能否安全償還并取得一定收益；經理人員關注企業經營狀況及如何改善業績；政府機構關注的是稅收情況，以及通過財務報表分析評價政策的合理性，揭示企業遵紀守法的情況等；其他人士如企業職工主要關心工資福利以及與社會平均水平的差距等。本文著重從經理人員的角度進行財務報表分析。
（三）財務報表分析內容
（1）長期償債能力分析。
（2）短期償債能力分析。
（3）資產運用效率分析。
（4）獲利能力分析。
（5）投資報酬分析。
（6）現金流動分析。
主體不同，報表分析的內容也不相同，不是每個報表使用者每次分析都要包括上述全部6項內容。但以上各項指標也是相互聯系，息息相關的。
（四）財務報表分析的主要方法
1．比較分析法
財務報表分析的主要方法是比較分析法。俗話說：“不怕不識貨，就怕貨比貨”，有比較才有鑒別，才更有可能發現存在的問題和矛盾。當然，比較要有比較對象，財務報表分析中的比較分析法也要選一個比較的對象作為參照標準。比較的結果隨比較對象不同而不同。
（1）比較的對象。對于比較的對象，比較標準按其比較結果的不同意義而分為3種：①歷史標準。即對企業自身的一種縱向分析，從中可以看出企業發展的趨勢。②同業標準。每個企業都處在資本經濟的大環境下，與同行企業比較更能發現企業自身的不足和存在的潛力，從而為企業的決策提供更為可靠的評價依據。③預算標準。該標準主要也是針對企業內部的比較標準，它與歷史標準的不同在于，它更注重實際經營效果與預期的差距并查找其原因。
（2）比較的指標。在財務報表分析中主要比較以下幾種指標。①總量指標。即財務報表某個項目的金額總量如凈利潤、應收賬款、存貨等。②財務比率。用倍數或比值表示的分數來反映各會計要素的相互關系和內在聯系。如流動比率、速動比率等。③結構百分比。是用百分率表示某一報表項目的內部結構，實際是一種特殊形式的財務比率。
對比較分析法進行歸納，如表1所示。
2.因素分析法
財務報表分析另一種常用的方法是因素分析法，是從各因素對某一財務指標的影響程度來分析、判斷影響該指標的主要因素，從而找出主要矛盾的方法。
那么財務系統提供的資料哪些可用來作為分析資料呢？對財務報表分析而言，主要依據資產負債表、利潤表、現金流量表、附表和附注、文字說明等。
二、現行的財務報表分析存在問題
通過以上分析，我們可以看到利用現行的財務分析方法就企業的財務狀況進行的分析，提示了企業經營中存在的問題，同時也反映了財務報表本身的局限性和財務信息記錄的局限性。這方面的局限性具體舉例說明如下：
關鍵詞：企業財務報表分析；局限性；內涵；目的；對策
中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1000—8772（2012）13—0092—02
近年來，受社會主義市場經濟體制改革的影響，我國各企業不斷深化企業內部管理體制改革，加強對企業內部的各項管理工作。在管理過程中，企業通過計劃、組織、協調、控制等多種手段措施保證企業經營管理活動有序、高效地進行。其中，企業財務報表作為企業財務管理的重要工具，為企業利益相關者了解企業財務狀況、經營成果以及未來發展前景提供了巨大的便利。但在具體的實施應用過程中，企業財務報表分析存在著諸多的局限性，制約著企業管理工作的正常進行。本文針對企業財務報表分析的局限性問題進行了簡要分析。
一、企業財務報表分析的內涵和目的
企業的財務報表分析是在企業財務管理過程中，將企業財務會計報告中的有關數據進行收集和整理，同時在結合企業其他相關信息的基礎上，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況進行綜合的比較和評價，從而給企業的相關財務報告使用者提供管理決策和控制依據。在高速發展的市場經濟環境下，企業的內部和外部都存在著許多與企業有直接利益關系的組織和個人，他們對于企業的經營成果和財務狀況有著不同程度的關心，要求通過財務報表所展示的各項內容來反映企業的經營狀況和未來發展趨勢。
二、企業財務報表分析中存在的局限性
企業財務報表分析對于企業自身管理和未來發展有著非常重要的意義，但由于社會經濟的發展，各企業也逐步拓展新領域，向經濟多樣化方向發展。傳統的企業財務報表已不能滿足企業新型運營管理模式的要求，企業財務報表分析顯現出了諸多的局限性。企業財務報表自身的局限性受財務報表本身特點的影響，在企業財務報表分析中所展現出來的不足，是企業財務報表分析最本質的局限性。主要表現在：
1.企業財務報表所展示的信息只限于單個企業
企業財務報表是企業借以觀察自身財務狀況和經營成果的工具，只能收集單個企業的財務數據信息，卻不能了解反映出同行業中其他企業的財務狀況。企業的評價是具有相對性的，只有將企業放在整個行業中進行評估、比較才能對企業作出合理的評價分析，給企業的經營管理提供科學的依據。然而由于企業財務報表都具有保密性，不能對外部毫無利益關系的集團或個人進行公開，因此，財務報表所提供的數據信息并不能反映企業在同行業中的地位和發展水平，具有很大的局限性。
2.企業財務報表所展示的信息只限于財務性
企業財務報表是對企業財務信息的收集和整理，其所能提供的信息也僅限于一個企業的財務信息，只能以定量的貨幣計算和貨幣信息來反映企業財務方面的狀況。由于企業經營管理所涉及到的因素眾多，而企業財務報表的信息并不涉及產品競爭力、人力資源質量、員工素質和心理狀態以及企業管理者的能力和關注度等方面的內容，很難全面地反映出企業的全部狀況。只限于財務報表的分析的局限并不能代表企業全面的經營狀況。
3.企業財務報表所展示的信息存在滯后性
就我國企業的現狀而言，除少部分的上市公司外，對于大多數企業在年報中是否揭示未來發展情況預測性信息未作出明確要求。因此，企業財務報表所提供的信息主要針對企業以往的財務數據信息，具有嚴重的滯后性。然而前瞻性的財務預算信息對于企業的投資、信貸和經營決策都有著非常重要的作用，直接反映著企業的發展前景。
4.企業財務報表所展示的信息由歷史成本得到
企業財務報表大都是對企業資產中實際成本的反映，但在物價波動較大或產生通貨膨脹的情況下，將會產生企業歷史成本計量的信息與企業資產實際價值相脫節或相背離的狀況，這就會導致企業財務會計報表質量失真，無法為企業提供有效的財務信息，甚至導致企業經營決策失誤，造成嚴重的后果。
5.企業財務報表所展示的信息由近似計算得到
企業財務報表數據的計算整理是一項非常嚴謹的工作，對于數據的真實準確性有著嚴格的要求。然而在會計核算過程中，有些賬務的處理無法準確核算。譬如，收入的確認，壞賬、固定資產折舊年限和凈殘值率、無形資產攤銷年限以及在建工程和制品完工程度的估計等等內容的核算都無法實現精確性，而是根據會計人員的相關職業判斷估算出來的，一般均采用近似值。這種數據失準的局限性是無法避免的，在一定程度上會影響企業財務報表分析的準確性。
三、企業財務報表分析局限性的解決對策
企業財務報表分析的局限性制約著企業財務管理的順利進行，對于企業的經營管理發展有著嚴重的阻礙。只有對企業財務報表分析實施改進，完善報表分析的效用，才能使企業財務報表在企業管理中發揮投資決策、經營管理和對社會資源合理有效的配置作用。本文針對企業財務報表分析中存在的局限性提出了相應的解決對策。
（一）克服企業財務報表自身的局限性
企業財務報表自身的局限性是解決財務報表分析局限性問題的重要內容，在不斷克服疏忽性失誤的基礎上，要不斷結合現實狀況，與時俱進，解決財務報表分析中的具體問題。
（二）構建科學的企業財務報表分析方法體系
科學的企業財務報表分析方法是企業財務報表分析不斷完善的前提。在財務報表分析過程中，必須要建立一套完整的企業財務報表分析方法體系，在定性分析和定量分析相結合的基礎之上，運用科學、有效的方法進行綜合考慮，保證企業財務報表分析的有效性。
（三）完善對比率分析問題
各種比率的有機聯系是進行企業財務報表全面分析的有效措施，在這種情況下，可以運用數理統計的方法進行分析，能夠抓住重點，避免多重線性相關現象的出現。
（四）重視對企業所處行業背景的了解分析
行業背景要求是企業發展的重要依據，反映社會市場環境對企業的要求，決定著企業競爭優勢的決策發展方向。因此，必須對企業所處的行業背景進行全面了解和戰略分析，得出對企業發展有益的結論。
四、結語
目前，在現代市場經濟競爭中，企業財務報表分析已深入到企業的生產經營活動中，對企業管理發揮著越來越重要的作用。面對企業財務報表分析存在的局限性和企業經濟發展對企業財務管理的要求，采取相應措施克服企業財務報表分析的局限性勢在必行。因此，我們必須不斷深化企業財務管理體制改革，保證企業財務報表分析的真實性和有效性，從而促進企業的經營管理。
參考文獻：
[1] 徐超.財務報表比率分析的局限性及解決方案[J].經濟研究導刊，2009，（18）.
關鍵詞：企業；財務報表分析；完善
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-00-02
一、財務報表分析的意義
單純的財務數據是不足以全面地反應企業的財務狀況的，如果想對企業的經營狀況和業績狀況有全面的、深入的了解，必須將各項財務指標以及相關數據進行比較、分析、總結，因此財務報表分析是企業經濟工作與管理工作中的重要組成部分。
1.綜合反映企業的財務狀況。通過對各項經濟數據的對比分析、綜合統計，能夠全面、宏觀、深入地反應出企業的經營成果，揭示企業在財務活動中存在的各種矛盾，以及企業的資產構成、資金來源與支出結構科學與否。通過分析財務指標的差異產生的原因，促進企業財務目標的實現。
2.為企業制定決策提供依據。根據以往的財務活動數據，可以充分了解企業決策的利弊，以及對企業經營管理方式與方向做出合理的規劃，同時還可以預測企業未來的風險與報酬，在結合現實條件的基礎上，為投資人與經營者制定科學決策提供依據。
3.為企業完善管理機制提供幫助。通過財務報表分析，可以檢查企業經營目標的完成情況，在一定的會計周期內，將實際的績效與預算的標準進行對比分析，客觀地反應管理者與各部門、各級別執行人員的業績，既可以為修正初期預算服務，又可以幫助管理者制定公平合理激勵機制，以激發員工的工作熱情和創新意識。
二、財務報表分析的內容
財務報表分析的實質是綜合反饋各項財務數據在企業財務狀況和經營活動中的意義及其在某一會計周期內所發生的變化趨勢和變量。常用的會計報表分析法有比較分析法、比率分析法和因素分析法。同時，也可以根據實際需要進行相關財務指標的橫向分析、縱向分析等。在實際的工作中，可以將財務工作堪稱一個完整統一的整體，綜合運用各種方法，構建一個完善事宜的分析體系。在具體的財務分析工作中，主要包括資產負債表、利潤表、現金流量表以及相關的附表的分析。
1.資產負債表的分析
對資產負債表的分析可以直接了解企業所掌握的各項經濟資源及其分布與結構，同時還可以了解企業的資金結構。此外，還可以了解企業的財務實力、短期償債能力和支付能力及其所面臨的財務風險。主要有反映償債能力指標的流動比率、速動比率和負債比率；反映資產管理能力指標的存貨周轉率、應收賬款周轉率和總資產周轉率。各項分析指標都會依據實際情況設定合理的估值界限，因此只有綜合利用分析方法、分析工具來分析企業的情況，才能夠作出精準的判斷，進而最大限度地避免決策失誤。
2.利潤表的分析
利潤表能夠反映企業在一定的會計期間內的財務收支情況與經營成果，是基于配比性原則的多步式結構，通過了解利潤的實現過程，可以結合利潤表中的各項損益指標與同類企業對比，也可以與企業往期的利潤狀況進行對比，進而預測企業在未來一段運營周期內的盈利能力。
3.現金流量表的分析
現金流量是指現金與現金等價物的流入與流出。通過分析現金流量表，可以反映企業的投資活動、籌資活動中的現金流量情況，透視企業現金運轉效率與效果，了解企業現金的來源渠道是否合理，以及現金的利用途徑是否科學，同時，還能夠對企業的償債能力、支付股利的能力以及投資能力，特別是企業在運營過程中對外部資金的依賴度。作為不同主體的代表，企業的債權人、投資者與經營者都高度關注現金流量表，債權人可以從中了解企業還本付息所需資金的來源、企業對于以往的短期和長期借款是否按期償還，等等；投資者可從中了解企業當前和長期的收益水平，以及企業收益受重大變動的影響程度，同時還可以判斷企業在同類競爭領域中的地位；經營者則可以從中獲悉企業的可持續發展能力等外部人無法得到的內部信息。
4.附表以及輔助報表的分析
財務報表附表是對企業的財務狀況、經營成果以及現金流量情況的補充，是對財務報表主表部分內容的適當延伸，以使其更詳細、更深入地反映某個會計科目、某種情況的財務報表，附表分析需要遵循與主表一致性的原則，同時，還要注意對具體會計科目的深入性、相互影響的關聯性。對財務報表的主表與附表進行分析時，不能單獨考慮某個項目。各報表之間的勾稽關系亦可體現出報表的合理性，因此，只有將各財務報表項目聯系起來綜合分析，才能準確地判斷一個企業真正的財務狀況和經營成果。
三、影響財務報表分析準確性的因素
財務報表分析在分析企業營運資本，審視企業財務工作中的實際操作能力等方面都有著顯著的作用，然而，由于分析方法、分析程度等方面的因素，也存在著一定的局限性，主要包括以下幾方面：
1.會計處理方法的不完善。從財務報表分析方法來看，某些會計指標計算方法的不同也會給不同企業間的比較帶來一定的影響。例如，在應收賬款周轉率、存貨周轉率等平均余額的計算過程中，由于數據的限制，報表統計者往往會用年初數與年末數平均計算，用這種平均計算的方式來統計應收賬款余額與存貨余額，在經營業績內各月各季分布較均衡的企業還可以，但對于季節性盈利的企業或各月盈利能力變動情況較大的來說，如果計算周期正值旺季，那么期初與期末的平均額就偏大；如果是淡季，則又會偏小，從而影響到分析的準確性。
2.財務報表自身的缺陷。一方面，現行的財務報表只是對過去的財務數據的反映，可以作為企業經營決策的重要依據，但是投資者、債權人、經營者最關心的其實是企業未來的發展趨勢，而財務報表無法很好地滿足其在這方面的需要。另一方面，財務報表是由企業的財務人員根據相關的法規、準則等編制而成，因此一些人為的失誤也是不可避免的，甚至會存在一些惡意瞞報的現象，直接影響著財務分析的結果。
3.財務報表分析流程的遺漏。財務報表分析是一項繁冗的工作，想要真實反映出經濟實質，必須按部就班，系統科學地對報表進行分析。完整的分析流程應該如下：確定分析目標選擇分析內容與分析方法收集各項數據計算各項指標綜合評估分析。然而在實際的工作中，受人力、時間等方面的限制，往往是很難顧及每個環節，甚至還會遺漏部分環節或某個環節中的部分內容，這就影響了分析結果的精準度。
四、完善企業財務報表分析的對策
1.明確財務工作中的問題，對癥下藥。根據財務報表反映出的信息，判斷當前企業在財務工作中的優勢與劣勢，結合企業發展的形勢，公正、客觀地評價企業的經營狀況、盈利狀況。既可以就某個階段進行分析，也可以將評價的內容融入分析的項目中。在財務報表中，將企業財務工作中面臨的具體問題一一列出，并給出逐個逐步解決的建議，提出的建議要具體而注重實際，不要抽象籠統，要以可行性為準則。
2.完善財務報表分析的指標體系。脫離了客觀的評價標準，再完美的財務報表分析也形同虛設，因此，要根據標準財務比率和企業的實際情況，綜合設立一個的理想財務指標體系，使其代表企業理想的財務狀況。標準的財務指標體系需要嚴格的資料收集程序，即收集重要的、可行性強的資料，既要對各項指標進行動態的修正，也要注重指標的細分與控制，以期為財務報表分析奠定堅實的基礎。
3.強化財務報表分析與財務預算指標的對比分析。企業財務報表提供了大量的一手資料，這些資料可以幫助找出實際達成指標與財務預算指標的差距，企業應該從多角度、全方位地監管分析過程，加強真實數據與行業內其他企業的對比，尋求適合自身發展的財務工作方式，根據財務工作的實際進展情況調整財務政策以及部署相關的財務執行任務。
4.加強財務報表的綜合反饋能力。受通貨膨脹、信息時效性等方面因素的影響，企業財務報表的信息難免會存在不足、滯后等情況，這就要求在企業財務工作中要加強財務報表的綜合分析能力，不要片面地看重某項重要項目、不要過分重視單一的財務指標，比如流動比率、應收賬款周轉率等，更不要忽視各項附表的作用。財務報表分析是將相關的信息分門別類地統計，之后融合匯總的過程。
[關鍵詞] 財務報表分析；會計指標；問題研究
[中圖分類號] F230 [文獻標識碼] B
企業財務報表分析是指根據會計的基本原理和數學分析方法，對記錄、確認、計量的財務會計信息進行分析加工，從而對企業的經濟活動和運營情況進行描述。通過對財務報表的分析解讀可以使相關方了解企業的過去、現在或未來的經營情況，為決策提供依據。
一、財務報表分析概述
（一）財務報表分析的主要內容
目前對企業財務分析的內容尚無統一的定論，但絕大多數的財務分析包括如下幾個方面：
1.企業償債能力
通過財務報表上的數據可以判斷一個企業的償債能力。流動比率（流動比率=流動資產/流動負債）可以反映出企業的短期償債能力；速動比率（速動比率=（流動資產-存貨）/.流動負債）與流動比率相比剔除了變現能力相對較差的存貨，其反應出的企業短期償債能力則更加有說服力；現金比率（現金比例=貨幣資金/流動負債）則是直觀的反映了企業償還短期債務的能力；應收賬款周轉率（應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款）則似乎反映年度內應收賬款變現的平均次數，若周轉率過低則說明企業的短期償債能力較差。除此之外，還有很多衡量企業償債能力的指數如超速動比率、應收賬款周轉天數等。
2.資本結構分析
通過對企業資本結構的分析即是對企業償債能力的分析，而這一分析旨在確定在牧髂去年的權益負債結構下，企業是否有能力通過經營獲獲取足夠的利潤以償還長期負債。在財務分析中常用的指標有：資產負債率=負債平均總額/資產平均總額，這一比率應保持在70%一下，若搞出這一范圍，說明企業存在資不抵債的風險；股東權益比率=股東權益/總資產，該指標可以同時反映出企業的償債風險和資金利用水平；利息保障倍數=息稅前利潤/當期利息費用。這一指標是衡量企業償還到期利息能力的指標，若該指標低于1則說明該企業很可能出現了債務危機。除此之外，還有負債權益比率、有形資產債務率等指標也可以反映資本結構。
3.盈利能力分析
企業是以盈利為目的組織，盈利能力是企業進行債務清償和業務發展的基礎和動力的源泉，具有良性的盈利增長是企業健康發展的標志之一，衡量盈利能力的我們通常使用如下指標：總資產收益率=凈利潤/平均總資產，該指標可以反映資產的盈利能力，直接反應資產的利用效果；主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入，該指標可以直觀的反映企業目前正在開展的主營業務是否能為企業帶來預期的利潤；成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額（其中成本費用總額=主營業務成本+主營業務稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用）表明的是每付出一元成本可獲多少利潤，該指標體現了經營消耗所帶來的經營成果用越少的成本撬動越多的利潤就說明企業的獲利能力越強，反之則表示其獲利能力越弱。另外還有毛利率、凈資產收益率、每股收益等常用指標也可用來從某個側面衡量企業的盈利能力。
除了以上維度外我們還可以用應收賬款周轉率、應付賬款周轉率等考核企業的經營管理水平，可以用凈利潤增長率、每股收益增長率等指標描述企業的成長狀況，還可以用銷售增長率、總資產增長率衡量其他關鍵因素在企業的經營中是否保持其應有的水平，財務指標不僅限于以上文中提到的，在實際的財務報表分析中還可能用到更多維的財務指標，反映不同的問題。
（二）財務報表分析的基本步驟
1.確認收集到的財務信息的有效性
作為財務分析的基礎資料，財務報表是否通過會計師事務所審計，會計師對審計報告的意見如何，報表編制是否選取和適合的編制基礎以及財務報表的時效性都是在確認財務信息有效性階段所必須落實的工作
2.結合多種報表分析方法比較分析
在對企業進行初步了解后，報表分析人員應當形成對企業的基本認識，明確企業所在的行業特征及發展趨勢，并通過上文所述的財務指標對企業進行綜合分析，判斷潛在的風險特征。另外值得注意的是，報表分析人員應保持職業敏感，分析報表編制者的動機，這對報表分析工作是十分重要的。
3.對非財務信息的充分利用。非財務信息包括的范圍非常廣泛，宏觀上經濟政策和經濟周期的運行都可以作為企業的非財務信息，微觀上，企業所在的行業情況及企業自身的相關情況如公司管理層變動、股東變動、公司的內控管理乃至與企業主營業務相關的產業聯動信息都可以歸類為企業的非財務信息，而這些信息往往對分析結果有重要的影響。
二、企業財務報表分析中存在的問題
（一）財務報表本身存在問題
財務報表是以企業日常的經濟業務為基礎，階段性核算的結果，因此其自身存在相對的滯后性，這種滯后性直接導致了報表數據無法及時的反映企業目前的發展狀況，依據這樣的數據基礎描繪出的企業發展狀況是“失真”的，以“失真”的數據作為判斷的基礎在合理性上就會遭到質疑。另外，隨著市場的日益成熟，企業的發展情況不僅僅反映在貨幣上，越來越多無法通過貨幣計量的信息被遺漏，比如知識產權等，在高科技企業知識產權是其最核心的財富，但因為計量方式的缺陷，導致其并未在無形資產中體現其核心價值，這也會導致報表分析的結果與現實情況出現偏差。
（二）財務報表分析方法存在問題
目前我們在財務報表分析中主要采取的是比率分析方法，這種方法相對簡捷易行，且直觀便于使用，因此它的使用范圍非常廣泛，但是比率分析方法往往無法完成對對問題的質性分析，導致分析結果片面。常用的分析方法還有比較法、趨勢分析法、因素分析法等，這些方法雖有各自的優越性，同時也存在著相當程度的局限性，這樣的局限性導致了分析結果往往無法反映企業的真實情況甚至是大相徑庭。
（三）報表分析人員存在的問題
財務報表分析工作看似簡單實則是需要報表分析人員對財務、統計甚至企業所在行業都有比較深刻的認識，而目前多數企業從事財務報表分析的人員職業素質良莠不齊，因此導致在分析過程中由于自身條件所限，不同水平的報表分析人員給出的分析結果無法整合成一份完整的分析結果。還有些時由于報表分析人員的專業背景不盡相同，其對數據的觀察角度也不同，這也將導致在對報表的進一步理解分析造成影響。一些企業還會出于各種目的粉飾財務信息，使得財務報表傳達的信息發生偏差那么報表分析的結果也一定是有偏差甚至是與實際情況相反的，因此結合企業各種指標及報表綜合分析并在分析過程中找出問題數據不斷的以專業知識修正分析結果的準確性是對報表分析人員的要求，遺憾的是目前能夠做到的分析人員并不多見。
三、解決財務報表分析問的辦法
（一）完善財務報表相關制度
隨著我國會計準則和制度不斷的完善，應通過規章制度不斷的縮減報表與現實經營情況的差距，同時各企業也應該對附表、附注、財務情況說明書等也要引起足夠重視，畢竟財務報表不能囊括企業經營與財務狀況的全貌，對企業的描述途徑和角度越多，分析修正后的結果才能更加準確。
（二）報表分析方法的融合
企業的經營是十分復雜的過程，因此對經營成果的分析也不應采用單一的方法，堅持全面分析、堅持多維度分析是財務報表分析的核心原則，在進行財務報表分析時要從各個項財務分析指標的變化中把握企業的經濟活動規律，全面評價企業的財務狀況和經營成果
（三）健全財務分析人員的素質
對從事報表分析人員進行專門的培訓與考核，提高相關工作人員的業務、工作方式、職業道德等相關素質，才能夠保證在未來的分析工作中保持對問題的判斷能力。此外，報表分析人員也應著意在未來的分析工作中更多的引入電子化的數據分析工具，一方面可以提高數據分析的精確性，同時也能夠提高工作效率，這將是未來報表分析發展的必然趨勢。
[參 考 文 獻]
關鍵詞：企業財務報表 分析 局限性
財務報表可以反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，因此，它對于企業的管理來說非常的重要。研究財務報表分析局限性方面就顯得尤為重要。財務報表分析人員應該高度重視財務報表的重要性，合理的分析財務報表，正確的制定財務報表，積極的尋求解決財務報表分析局限性的措施，為財務報表的使用者提供準確的參考數據。
一、財務報表分析的重要性
（一）具體含義
財務報表分析即財務分析，在編制財務報表時需要對與公司經營活動有關各部門發生的的數據資料進行收集和整理以及分析，然后客觀正確評價企業的財務狀況和經營成果以及現金流量，幫助財務報表使用者做好決策，加強公司經營管理，控制公司運營之中的風險。財務報表分析主要是把企業的各種活動用數據的形勢反映出來，給企業的管理者提供決策的基本信息，從而幫助企業的管理者了解企業的基本情況，做出正確的經營決策。
（二）重要意義
財務報表雖然可以體現出企業的財務狀況、經營成果以及現金流量，但是，財務報表數據不能全面的說明企業狀況，尤其是企業的經營成果，因此報表使用者想要全面的了解企業的財務狀況和經營成果，就必須把財務報表數據和其他與企業經營有關的數據資料進行對比，然后做詳細分析。財務報表分析工作對于企業來說非常重要，因為它不僅可以幫助管理者了解企業的財務狀況，評價企業經營成果，掌握企業的現金流量，還可以對企業的預算做出檢查，評價管理人員的工作業績和能力。
二、局限性范圍
（一）數據計算和測量
1、范圍方面的局限性
貨幣值是會計之中的一種計算方法，這種方法被普遍的運用在數據計量上，它計算的主要前提，即所搜集的數據必須要有很多的經營元素。也就是說，如果企業不存在大量的經營要素，那么企業就不能運用貨幣值，因此就會使業的財務缺乏真實性和全面性，使企業在預測未來業績的時候產生失誤。
2、工作人員自身品質與專業素質的局限性
財務報表的工作人員在編制財務報表數據之前，需要先搜集與財務報表有關的基礎數據，這些搜集的數據來源于財務部門和其他部門，搜集完數據之后，工作人員還要進行整理和分析。財務報表數據必須要做到準確嚴謹，但是，有些單位或人員在生產經營業績沒有完成的情況下，為了自己的利益，會做出有違職業道德的事情，匯報的數據和實際的數據明顯不相符，從而導致財務數據出現偏差，給企業的報表使用者帶來錯誤信息，即了解不到企業財務的真實情況，企業真實的經營成果，從而使公司的管理層做出錯誤的決策，所以說，會計工作人員的自身品質與專業素質尤為重要，如果他們具有較高的品質與專業素質，那么就會較容易的發現不真實的數據，如果他們的自身品質與專業素質不高，并不會發現錯誤的數據。
3、方法的局限性
會計工作人員可以運用不同的會計方法進行計量，即會計估計，每一種計算方法之間可以相互獨立。在使用了不恰當的方法做出錯誤會計估計基礎上，財務報表反映存在偏差，在次基礎上所做財務報表分析時就會出現錯誤。會計程序并不只限于一種方法，它有多種方法，企業的會計人員應該結合實際，選擇適合公司的方法。所以，這種情況造成了不同企業之間的財務報表沒有可比的價值性。
4、貨值穩定方面的局限性
由于經濟原因，貨幣的購買力出現大幅度下降，之所以會出現這種現象，是因為通貨膨脹和通貨緊縮。如果出現通貨膨脹的情況，那么市場的物價會升高，貨幣價值下降，市場物資的價值升高，從而增加企業的利潤，這是貨幣性負債給企業帶來的影響。如果說出現非貨幣性負債的情況，那么它給企業帶來的影響恰恰相反，使企業遭受損失，市場物價上漲，企業為了還清債務，會用勞務代替債務，或者是商品代替債務。
（二）本身的局限性
財務報表本身之所以有局限性，在很大的程度上是由企業的經營性質和規模以及市場環境的差異引起的，這些方面的差異會嚴重的影響財務報表分析情況。因此，企業應該運用科學合理的方法，降低企業的經營性質和規模以及外部環境帶來的影響，正確的看待財務報表的局限性，從而加強財務報表分析的效率，財務報表的有效內容有三點，第一點，企業之間相互比較帶來的局限性，這種企業和企業之間的比較被稱作橫向比較。這種比較方法有一定的局限性，太廣泛，在比較的時候并沒有結合企業的實際情況，所以，不能直接運用這種方法分析財務報表。第二點，企業對不同階段的發展狀況進行比較，在分析上產生分析的趨向局限。如果我們想要知道企業的財務情況，那么就可以運用這種方法分析財務報表，雖然這種方法有利于我們了解企業的財務，但是，它有一個弊端，就是欠缺合理性。舉個簡單的例子，如果企業的財務出現增加的情況，從財務上升的這個現象上，說明不了企業的管理和經營成果。引起企業財務上升的原因有多種，比如說國家的政策和環境。因此，我們在進行財務報表分析的時候，一定要客觀的看待這種方法。第三點，企業實際和計劃之間進行比較，從而產生的分析差異。實際值和計劃值之所以會產生差異，很大程度上是由于不合理的預算導致的，并不是執行之中產生的差異。所以，當會計工作人員進行分析財務報表時，一定要選擇合理的方法，避免產生分析上產生偏差。
三、解決措施
（一）前期準備
為了保障財務工作的正常進行，因此，在分析財務報表之前，一定要把前期的準備工作做好。想要做好前期的準備工作，就必須要注意三個方面。第一個方面，當報表使用者做未來決策的時候，財務報表就會呈現出不完全性。財務報表在編制的時候需要用到以前搜集到的數據，因此，其在編制的過程之中，必須要按照歷史成本原則。單單從會計資料數據上，我們看不出來企業的變現價值。就算把不同點的貨幣資料相加，這些數據也不夠說明企業的財務狀況，反映出企業的經營成果；第二方面，會計資料的報告是按年度分期進行的，因此只有短期的資訊資料，欠缺長期的資料；第三，由于報表運用到的數據有局限性，所以，我們不能判斷它的資源是不是具有不完整性。
（二）對比數據
財務報表在企業的管理之中占據著重要的地位，影響著企業的決策，因此，企業應該要高度重視財務報表，及時對比財務報表，從而及時的了解企業的財務狀況和企業經營成果。通過企業的財務報表數據是無法全面的了解企業的財務狀況的，財務數據太片面，缺乏全面性，因此，如果管理人員想要知道公司的財務周轉，就必須全面的查看多種數據，然后進行數據的分析。了解企業產生盈利情況的原因，分析財務報表，從而客觀的對企業的財務狀況和經營成果以及資金周轉做出分析，做好企業未來的決策工作。
（三）非財務指標
報表使用者在分析財務數據的時候，需要閱讀報表數據和報表附注。財務報表附注對于財務報表數據來說非常重要。比如說財務報表附注之中的重點內容解釋和補充說明以及編制方法等，這些都可以幫助報表的使用者很好的進行財務報表數據的閱讀和了解，從而使企業的管理者在未來的決策中做出正確的選擇，避免決策上的失誤。近幾年，市場之間的競爭越來越大，因此，報表數據對于企業來說非常的重要，它可以反映出企業市場的運營情況，企業的管理者在閱讀報表數據的時候，會對報表數據的要求提高，因為，財務報表的片面性和不完全性，所以，報表使用者必須要閱讀報表附注。附注和報表數據比較起來，就顯得非常靈活，根據企業的實際情況，附注可以靈活的增加或者減少，在一定程度上彌補了財務報表局限的特征。
四、結束語
綜上所述，本文對企業財務報表分析局限性進行了詳細的研究，探討了企業財務報表分析的重要性，分析了財務報表的局限性，即范圍方面的局限性、人員品質方面的局限性、方法的局限性、貨值穩定方面的局限性、本身局限性，這些局限會使企業管理對財務報表分析產生誤差，致使他們不能全面的了解企業的經營狀況。所以，會計人員通過數據進行綜合對比、重視并且運用非財務指標等措施，加強財務報表分析，為報表使用者提供準確、客觀、全面的數據，更加全面的了解企業的財務狀況、企業的經營成果、現金流量，使報表使用者在未來決策之中做出正確的選擇。
參考文獻：
[1]彭美華..財務報表分析局限性探析[J].現代經濟信息，2011（24）
關鍵詞:企業;財務報表;問題;分析
為了使財務會計報告使用者能夠理解和掌握企業財務會計報告所揭示的真正的經濟內涵,我們就必須要運用科學的方法對其進行綜合的分析。企業的財務報表分析主要由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成。我認為應從以下幾個方面來進行:
一、經營業績分析
財會會計報告使用者對企業的經營情況是比較關注的,比如收入、利潤等指標完成情況如何,同計劃數及以前年度同期相比有何變化等。具體分析,可從以下幾個方面著手:
(一)分析企業收入的構成情況
企業的收入主要包括主營業務收入、其他業務收入。其中,主營業務收入是企業最重要的收入指標,可采用本期收入與計劃數及以前年度同期相比較,分析計劃完成情況和同比增減情況。在主營業務收入分析過程中還要注意各收入項目在收入總量中所占的比重,以便了解企業主營業務在同行業中的地位和發展前景。
(二)分析企業的盈利能力
利潤指標是企業最重要的經濟效益評價指標之一,通過對該指標的分析,可以了解企業的盈利水平和企業發展前景。
(三)分析成本費用對企業利潤的影響
成本費用是影響企業經營利潤的重要因素,在收入一定的條件下,成本費用越低,企業的利潤就越大,反之亦然。這可通過銷售利潤率或成本費用利潤率來驗證。
二、資產管理效率分析
對于企業來說,各項資產運轉能力的強弱,體現了管理者對現有資產的管理水平和使用效率。資產使用效率越高,周轉速度越快,反映了資產的流動性越好,償還債務的能力越強,企業的資產得到了充分的利用。對資產管理效率的分析,主要是通過以下指標來進行,即應收賬款周轉率、存貨周轉率、投資報酬率、固定資產周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。對應收賬款周轉率,通常可采用賬齡分析法,重點分析應收賬款的質量狀況,評價壞賬損失核算方法的合理性,對于呆賬和壞賬,還要具體分析其產生的原因。對存貨周轉率的分析,主要是將這一指標與同行業和企業以前年度同期進行比較,同時還要對影響存貨周轉速度的個別因素進行進一步的分析,如原材料、半成品、產成品等存貨周轉情況,以找出影響存貨周轉率水平的根本原因。
三、償債能力分析
償債能力是企業償還到期債務的能力,包括償還短期和中長期債務的能力。償債能力是債權人最關心的,鑒于對企業安全性的考慮,也越來越受到股東和投資者的普遍關注。企業的償債能力主要是通過流動比率、速動比率、資產負債率、股東權益比率和利息保障倍數來進行。
1.流動比率是流動資產與流動負債的比率。一般認為流動比率為2是比較適宜的。
2.速動比率是速動資產與流動負債的比率。一般認為速動比率為1比較適合。但由于流動資產中有可能存在賬齡較長的應收賬款,所以,企業的實際償債能力會受到影響。為彌補該比率的局限性,較客觀的評價企業的償債能力,還可以用速動比率來進行評價。
3.資產負債率是負債總額對資產總額的比率。一般來說,資產負債率為60%較適宜。比率過低,說明企業負債經營的意識不強,比率過高,企業的財務風險太大。
4.股東權益比率是所有者權益同資產總額的比率。該指標值越大,說明資產負債率越小,債權人利益的保障程度較高;而該指標的值越小,風險就越高。
5.利息保障倍數是指企業生產經營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率。該指標說明的企業利潤償還借款利息以后還有多大盈余。一般認為利息保障倍數為3,該指標值越高,企業的經營風險越小,償還債務的能力就越強。
四、現金流量分析
現金流量表是用來反映企業創造凈現金流量的能力。由于現金流量的客觀性與其他指標的相關性,對現金流量的分析,可以對其他指標的分析起到很好的補充作用。
1.現金流量與銷售收入比。該比率說明了每實現一元銷售收入所獲得的現金流量。比率越高,說明企業經營產生現金流量的效果越好,支付能力越強。
2.現金流量與營業利潤比。該比率說明了每實現一元營業利潤所獲得的現金流量。比率越高,表明企業實現賬面中流入現金的利潤越多,企業的營業質量越高。
3.現金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現一元凈利潤中所獲得的經營活動現金凈流入的數量,反映企業凈利潤的收現水平及企業分紅派息的能力。
4.資產的現金凈流量回報率。該比率反映了每一元資產所獲得的現金流量。比率越高,說明企業資產的利用效率越高。
5.負債現金流量比率,即經營活動產生的現金流量凈額與平均流動負債的比率。由于有利潤的年份不一定有足夠的現金來償還債務,所以,利用收付實現制為基礎的負債現金流量指標,能充分體現企業經營活動所產生的現金凈流入可以在多大程度上保證償還當期流動負債。
五、對財務會計報表附注的分析
由于會計報表中所規定的內容具有一定的固定性和規定性,只有提供定量的財務信息。而會計報表附注作為會計報表的重要補充,主要對會計報表不能包括的內容或者披露不詳盡的內容作進一步的解釋與說明。對這些重要事項的分析是非常必要的。
1.對或有事項的分析。企業的或有事項指可能導致企業發生損益的不確定狀態或情形。因為或有事項的后果尚需待未來該事項的發生或不發生才能予以證實,所以企業一般不應確認或有負債和或有資產,但必須在報表中披露。
2.資產負債表日后事項。資產負債表日后事項,指自年度資產負債表日至財務報告批準報出日之間發生的需要調整或說明的事項。這些事項對企業來說有有利的和不利的方面,財務報告報告使用者通過對日后事項的分析,可以快速判斷這些重要事項將對企業帶來一定的經濟效益還是企業將遭受重大的經濟損失。
3.關聯易。企業的關聯易,是關聯企業之間為達到某種目的而進行的交易。對這些交易,我們應著重了解其交易的實質,了解企業被交換出去的資產是否是企業的非重要性資產,而被交易進來的資產是否能在未來給企業帶來一定的經濟效益。
總之,企業財務報告分析是一項非常重要和細致的工作。企業經營者、債權人、股東和潛在的投資者,通過分析報告,可從不同的角度及時了解企業的信息,從而為各自的目的對該企業作出一系列的決策。
