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第1篇

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量 債券投資 應(yīng)收利息

國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來，銀行、證券、保險(xiǎn)等上市金融機(jī)構(gòu)在核算以公允價(jià)值計(jì)量債券投資時(shí)，應(yīng)收利息往往作為一項(xiàng)單獨(dú)的資產(chǎn)予以確認(rèn)。而根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》對(duì)公允價(jià)值的定義，公允價(jià)值是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。因此，債券投資附帶的利息理應(yīng)作為債券公允價(jià)值的一部分，以公允價(jià)值計(jì)量債券投資單獨(dú)確認(rèn)一項(xiàng)應(yīng)收利息的核算方式值得商榷，本文將對(duì)此進(jìn)行分析和探討。

一、準(zhǔn)則的規(guī)定及影響

（一）國(guó)內(nèi)現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)定

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量債券投資利息核算的規(guī)定散落在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南、講解以及應(yīng)用指南附錄中。如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)用指南中規(guī)定，企業(yè)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的股票、債券、基金，以及不作為有效套期工具的衍生工具，支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目；企業(yè)在持有以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資收益。財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）也明確，“企業(yè)取得金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的債券利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)行處理”，講解中還以舉例的形式，列舉了交易性金融資產(chǎn)――債券投資的賬務(wù)處理過程，明確債券持有期間應(yīng)單獨(dú)計(jì)提應(yīng)收利息。此外，應(yīng)用指南附錄――會(huì)計(jì)科目和主要賬務(wù)處理中還提到，交易性金融資產(chǎn)持有期間被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利，或在資產(chǎn)負(fù)債表日按分期付息、一次還本債券投資的票面利率計(jì)算的利息，借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸記“投資收益”科目。因此，按照上述規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量債券投資在持有期間應(yīng)對(duì)分期付息、一次還本債券按照票面利率單獨(dú)確認(rèn)應(yīng)收利息。

（二）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此沒有明確的規(guī)定，如國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則《IFRS 9金融工具》，對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)未要求確認(rèn)應(yīng)收利息，只要求與公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)相關(guān)的利息收入計(jì)入當(dāng)期損益。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則《IFRS 7 金融工具披露》，則要求披露利息收入或股息收入是否包括在投資收益中。因此，在實(shí)踐中，有兩種做法，一種是對(duì)應(yīng)收利息進(jìn)行單獨(dú)計(jì)量，與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行準(zhǔn)則要求一致；一種是將應(yīng)計(jì)利息作為公允價(jià)值變動(dòng)的一部分，不單獨(dú)確認(rèn)應(yīng)收利息。同時(shí)在會(huì)計(jì)政策中披露對(duì)于利息收入的處理方法，并一貫執(zhí)行。

（三）準(zhǔn)則規(guī)定的影響

一般情況下，衡量債券公允價(jià)值主要考慮四個(gè)因素：按票面利率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息，外幣折算（非本幣債券時(shí)需考慮），發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率。如果單獨(dú)確認(rèn)應(yīng)收利息，這樣核算的有利之處是能夠?qū)窘鹋c內(nèi)含的利息明確區(qū)分開，使債券的公允價(jià)值變動(dòng)主要體現(xiàn)為債券發(fā)行方信用風(fēng)險(xiǎn)的變化和市場(chǎng)利率的變動(dòng)。同時(shí)也便于追蹤債券應(yīng)收利息的償付和賬齡管理。但存在的弊端是，應(yīng)收利息單獨(dú)進(jìn)行核算，造成會(huì)計(jì)不配比，債券本身以公允價(jià)值計(jì)量，而應(yīng)收利息脫離公允價(jià)值計(jì)量。尤其是當(dāng)應(yīng)收利息出現(xiàn)逾期或無法收回的時(shí)候，容易陷入是否計(jì)提應(yīng)收利息壞賬準(zhǔn)備的兩難境地，如果計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，則與債券本身公允價(jià)值計(jì)量原則相違背，如果不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，繼續(xù)計(jì)提利息，則不滿足資產(chǎn)確認(rèn)的條件：與資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入。而且繼續(xù)計(jì)提利息還會(huì)出現(xiàn)一方面確認(rèn)利息收入，另外一方面確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損失，雖然對(duì)總體損益沒有影響，但是計(jì)提了應(yīng)收利息，按照國(guó)內(nèi)企業(yè)所得稅法要求，這部分利息收入應(yīng)交企業(yè)所得稅，從而造成企業(yè)當(dāng)期所得稅負(fù)擔(dān)加重。因此，有必要對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量債券投資應(yīng)收利息現(xiàn)行核算方式進(jìn)行完善。

二、交易性債券投資

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，劃分為交易性金融資產(chǎn)需滿足三大條件之一：取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)；屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理；屬于衍生工具。顯然，交易性債券投資的目的主要是為了短期獲利，其特點(diǎn)是交易頻繁，持有時(shí)間短。按照準(zhǔn)則的規(guī)定，買入債券時(shí)，需單獨(dú)確認(rèn)應(yīng)收利息，收息或賣出時(shí)，沖銷應(yīng)收利息，持有期間，需按日頻繁計(jì)提應(yīng)收利息，否則影響交易價(jià)格的判斷和會(huì)計(jì)核算的質(zhì)量。因?yàn)閭灰椎姆绞椒譃閮煞N：一種是不包含利息的交易方式，即凈價(jià)交易（Clean Price），另外一種是包含利息的交易方式，即全價(jià)交易（Dirty Price）。不管是何種交易方式，都需要企業(yè)對(duì)應(yīng)收利息進(jìn)行頻繁的調(diào)整。

筆者認(rèn)為，此種核算方式，不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且在未收到利息時(shí)，確認(rèn)了已實(shí)現(xiàn)收益（計(jì)提利息收入），使納稅義務(wù)時(shí)間提前，增加了企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，背離了交易性債券短期獲利的初衷。因此，建議對(duì)應(yīng)收利息核算進(jìn)行簡(jiǎn)化，對(duì)債券持有期間不進(jìn)行利息計(jì)提，而是根據(jù)債券的全價(jià)信息進(jìn)行估值調(diào)整，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益，只有在收到利息時(shí)，再確認(rèn)利息收入，同時(shí)對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損益進(jìn)行調(diào)整。這種核算方式，符合應(yīng)用指南所說的取得的利息確認(rèn)為投資收益的精神。由于債券購(gòu)入時(shí)支付的對(duì)價(jià)中包括債券的成本、應(yīng)計(jì)的利息以及已到付息期但尚未發(fā)放的債券利息。在此，需要區(qū)別處理，對(duì)于已到付息期但尚未發(fā)放的債券利息，應(yīng)確認(rèn)為應(yīng)收利息，因?yàn)閭l(fā)行人有支付這部分利息的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，而應(yīng)計(jì)利息則不具備現(xiàn)時(shí)支付義務(wù)。因此，應(yīng)在債券成本下單設(shè)二級(jí)科目應(yīng)計(jì)利息進(jìn)行核算；在債券持有期間，不再單獨(dú)計(jì)提利息，而是根據(jù)債券的全價(jià)信息進(jìn)行估值調(diào)整，如持有期間收到利息，則先沖減購(gòu)入時(shí)的應(yīng)計(jì)利息余額，差額確認(rèn)為利息收入；在債券賣出時(shí)，將賣出債券收到的全價(jià)與初始確認(rèn)的債券成本和應(yīng)計(jì)利息余額之間的差額確認(rèn)為投資收益。這種核算方法既不違背權(quán)責(zé)發(fā)生制，也契合公允價(jià)值核算的本質(zhì)屬性，在稅收籌劃上，也符合損益實(shí)現(xiàn)即產(chǎn)生納稅義務(wù)的要求。

三、指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資

在初始確認(rèn)為指定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)需滿足準(zhǔn)則規(guī)定的兩大條件之一：該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。企業(yè)在日常投資業(yè)務(wù)過程中，常常涉及可轉(zhuǎn)換債券或私募債券投資，此類債券投資，一般持有時(shí)間較長(zhǎng)，信用風(fēng)險(xiǎn)較高。企業(yè)出于日常風(fēng)險(xiǎn)管理或業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的要求，需要以公允價(jià)值計(jì)量，而此類投資也能符合上述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于整體指定以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的分類要求。因此，在初始計(jì)量時(shí)，將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

對(duì)于此類債券投資，由于整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量，因而不宜對(duì)應(yīng)收利息進(jìn)行分拆核算，如果要進(jìn)行分拆，就不滿足指定的條件。在債券持有的整個(gè)期間，不應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)應(yīng)收利息，而是在期末進(jìn)行估值時(shí)，對(duì)利息因素進(jìn)行綜合考慮，依據(jù)估值結(jié)果進(jìn)行公允價(jià)值變動(dòng)損益調(diào)整；當(dāng)收到利息時(shí)，直接確認(rèn)利息收入；當(dāng)債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)困難，無法按期支付利息時(shí)，債券的公允價(jià)值自然應(yīng)下降，避免了計(jì)提應(yīng)收利息壞賬準(zhǔn)備，從而從整體上體現(xiàn)債券的公允價(jià)值，符合準(zhǔn)則要求的整體公允價(jià)值計(jì)量的精神。

此外，對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券，在持有期間或到期選擇轉(zhuǎn)為股份時(shí)，換入股權(quán)的入賬價(jià)值以及損益是否實(shí)現(xiàn)則需要根據(jù)不同情況而定，即視是否實(shí)質(zhì)賦予投資人選擇權(quán)，如投資人被賦予選擇權(quán)，則以該換入股權(quán)在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值作為股權(quán)投資的入賬價(jià)值，如并未賦予投資人選擇的權(quán)力，則以可轉(zhuǎn)換債券的成本和公允價(jià)值變動(dòng)余額分別結(jié)轉(zhuǎn)為該股權(quán)投資的入賬成本和公允價(jià)值變動(dòng)。因?yàn)椋顿Y人有選擇權(quán)，也就意味著投資人可自由交換債權(quán)，類似于在市場(chǎng)中可自由交易，投資的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬可自由發(fā)生轉(zhuǎn)移。此時(shí)的轉(zhuǎn)換應(yīng)分拆為兩筆業(yè)務(wù)，債權(quán)的退出以及股權(quán)的買入，即債權(quán)以公允價(jià)值退出，確認(rèn)債券投資損益實(shí)現(xiàn)，同時(shí)股權(quán)以公允價(jià)值進(jìn)入。如果投資人沒有選擇權(quán)，如強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債，在初始計(jì)量時(shí)，便具有權(quán)益工具的特征，如債券發(fā)行人未來沒有交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)。在轉(zhuǎn)換為股權(quán)時(shí)，并沒有改變權(quán)益工具的屬性，該項(xiàng)投資實(shí)質(zhì)上并沒有退出，風(fēng)險(xiǎn)也沒有改變。因此，應(yīng)以初始購(gòu)入債券的成本作為換入股權(quán)的成本。

對(duì)于整體指定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資，由于交易頻率低，持有時(shí)間長(zhǎng)，并且不在表內(nèi)計(jì)提應(yīng)收未收利息，為加強(qiáng)應(yīng)收利息的管理，可參照銀行對(duì)不良貸款應(yīng)收利息的管理方法，借助信息化手段，在表外建立一套應(yīng)收未收利息系統(tǒng)，跟蹤應(yīng)收利息的回收情況，及時(shí)了解應(yīng)收未收利息余額，對(duì)應(yīng)收利息進(jìn)行賬齡分析，為后續(xù)投后管理提供數(shù)據(jù)支持。

第2篇

一、短期投資實(shí)現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

（一）企業(yè)持有短期投資期間所得利息或現(xiàn)金股利的賬務(wù)處理差異

新舊企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)于“企業(yè)持有短期投資（股票、債券）期間獲得的除取得時(shí)已記入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金或利息外的利息或現(xiàn)金股利”是否作為短期投資實(shí)現(xiàn)的投資收益這一存在較大差異，具體表現(xiàn)在：

1、《工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：企業(yè)在持有短期投資期間收到的除去在取得時(shí)已記入應(yīng)收項(xiàng)目之外的利息或現(xiàn)金股利，直接作為收到當(dāng)期的投資收益處理。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利時(shí)，借記“銀行存款”等科目，貸記“投資收益”、“其他應(yīng)收款”科目。

2、《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定基本上與《工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》相同，公司收到發(fā)放的現(xiàn)金股利、利息，直接計(jì)入當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的投資收益。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”等科目。

3、新企業(yè)會(huì)計(jì)制度則規(guī)定：短期投資持有期間所收到的現(xiàn)金股利、利息等收益，不確認(rèn)投資收益，而作為沖減投資成本處理。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：企業(yè)在收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時(shí)，對(duì)取得時(shí)已記入應(yīng)收項(xiàng)目之外的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”科目。

（二）企業(yè)出售短期持有的股票、債券或到期收回債券實(shí)現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

1、《工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》不要求企業(yè)在持有短期投資期間對(duì)短期投資提取“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”，因此，在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時(shí)，企業(yè)只需按收到的價(jià)款借記“銀行存款”科目，按短期投資賬面余額貸記“短期投資”科目，按收到款項(xiàng)與短期投資賬面余額的差額，借記或貸記“投資收益”科目。

2、《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》要求公司在待有短期投資期間應(yīng)對(duì)短期投資計(jì)提“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”，同時(shí)調(diào)整當(dāng)期投資收益。公司在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時(shí)，按實(shí)際成本轉(zhuǎn)賬，但不同時(shí)調(diào)整已計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，賬務(wù)處理時(shí)，只需借記“銀行存款”科目，貸記“短期投資”、“投資收益”科目；待中期期末或年度終了時(shí)再對(duì)已計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備予以調(diào)整，當(dāng)期投資收益的凈額。

3、新企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求企業(yè)在持有短期投資期間應(yīng)對(duì)短期投資計(jì)提“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”，企業(yè)在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券計(jì)算當(dāng)期的投資收益時(shí)，要同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)該項(xiàng)投資已計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。賬務(wù)處理時(shí)，按實(shí)際收到的余額，借記“銀行存款”科目，按已提的跌價(jià)準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，按短期投資的賬面余額，貸記“短期投資”科目，按未領(lǐng)取的股利或利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

（一）關(guān)于是否計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的差異

新舊企業(yè)會(huì)計(jì)制度在企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)的投資收益方面的差異在于企業(yè)在持有長(zhǎng)期股權(quán)投資期間是否對(duì)其計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。

《工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》不要求企業(yè)在持有期間對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資提取“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”，在處置時(shí)也不需考慮長(zhǎng)期投資減值因素，直接按處置時(shí)收到的價(jià)款借記“銀行存款”科目，按處置的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面余額貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，按兩者之間的差額借記或貸記“投資收益”科目即可；而《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》和新企業(yè)會(huì)計(jì)制度則明確要求企業(yè)在持有期間根據(jù)具體情況對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)提“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”，在處置時(shí)需考慮長(zhǎng)期投資減值因素，結(jié)轉(zhuǎn)該項(xiàng)投資對(duì)應(yīng)的“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”賬戶余額，以正確計(jì)算處置該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的收益。賬務(wù)處理時(shí)，按實(shí)際收到的價(jià)款借記“銀行存款”科目，按長(zhǎng)期投資賬面余額貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，按“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”賬戶余額借記“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

（二）長(zhǎng)期股權(quán)投資按成本法核算時(shí)取得的投資收益的賬務(wù)處理差異

對(duì)于持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資按成本法核算時(shí)取得的投資收益，《企業(yè)制度》和《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》兩者都未考慮“清算股利”的相應(yīng)，而新企業(yè)會(huì)計(jì)制度則對(duì)此作了規(guī)定：股權(quán)持有期內(nèi)應(yīng)于被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)確認(rèn)投資收益。企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)超過上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值。賬務(wù)處理上，企業(yè)應(yīng)按被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)中屬于本企業(yè)享有的部分，借記“應(yīng)收股利”科目，按所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額部分，貸記“投資收益”科目，按兩者之間的差額貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。

三、長(zhǎng)期債權(quán)投資實(shí)現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

相對(duì)而言，新舊企業(yè)會(huì)計(jì)制度在這一方面的差異較小。《工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：

1、企業(yè)溢價(jià)或折價(jià)購(gòu)入的債券，其溢價(jià)或折價(jià)應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)分期攤銷，以調(diào)整企業(yè)持有債券期間各期的真實(shí)利息收益。溢價(jià)購(gòu)入的債券，按當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息，借記“長(zhǎng)期投資（應(yīng)計(jì)利息）”科目，按當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟膶?shí)際支付價(jià)款中的溢價(jià)部分，貸記“長(zhǎng)期投資（債券投資）”科目，按其差額，貸記“投資收益”科目；折價(jià)購(gòu)入的債券，按當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息，借記“長(zhǎng)期投資（應(yīng)計(jì)利息）”科目，按當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟膶?shí)際支付價(jià)款中的折價(jià)部分，借記“長(zhǎng)期投資（債券投資）”科目，按應(yīng)計(jì)利息與分?jǐn)倲?shù)的合計(jì)數(shù)，貸記“投資收益”科目。

2、企業(yè)長(zhǎng)期債權(quán)投資持有期間不考慮減值準(zhǔn)備，也較少考慮企業(yè)中途處置長(zhǎng)期債權(quán)投資的情形，因此只需在債券到期收回本息時(shí)，借記“銀行存款”等科目，貸記“長(zhǎng)期投資”科目和“投資收益”科目。

《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》則規(guī)定：

1、企業(yè)認(rèn)購(gòu)溢價(jià)發(fā)行在1年以上（不含1年）的債券，應(yīng)于每期結(jié)賬時(shí)，按應(yīng)計(jì)的利息，借記“長(zhǎng)期債權(quán)投資（債券投資－應(yīng)計(jì)利息）”或“應(yīng)收利息”科目，按當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟囊鐑r(jià)，貸記“長(zhǎng)期債權(quán)投資（債券投資－溢折價(jià)）”科目，按其差額，貸記“投資收益”科目；購(gòu)入折價(jià)發(fā)行的債券，應(yīng)于每期結(jié)賬時(shí)，按應(yīng)計(jì)利息，借記“長(zhǎng)期債權(quán)投資（債券投資－應(yīng)計(jì)利息）”或“應(yīng)收利息”科目，按應(yīng)分?jǐn)偟恼蹆r(jià)，借記“長(zhǎng)期債權(quán)投資（債券投資－溢折價(jià)）”科目，按應(yīng)計(jì)利息與分?jǐn)倲?shù)的合計(jì)數(shù)，貸記“投資收益”科目。

第3篇

一是內(nèi)部債券投資不產(chǎn)生溢(折)價(jià)的內(nèi)部抵銷，其處理相對(duì)簡(jiǎn)單。

[例1]甲公司和乙公司是具有控制關(guān)系的母子公司。2005~1月1日甲公司按面值購(gòu)入乙公司發(fā)行的公司債券10000張，面值每張為100元，票面利率為3％，期限為2年，每年末付息，到期還本。乙公司發(fā)行債券籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(下同)。

2005年12月31日甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值為100萬元，確認(rèn)的投資收益為3萬元；乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值為100萬元，確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”為3萬元。甲公司在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)進(jìn)行的抵銷處理為：

借：應(yīng)付債券 1000000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資　1000000

借：投資收益　30000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　30000

二是內(nèi)部債券投資產(chǎn)生溢(折)價(jià)的內(nèi)部抵銷，此時(shí)又分三種不同情況。

(1)溢(折)價(jià)發(fā)行

[例2]甲公司和乙公司是具有控制關(guān)系的母子公司。2005年1月1日乙公司發(fā)行公司債券，每張面值為100元，發(fā)行價(jià)格為102元，票面利率為3％，期限為2年，每年末付息到期還本，甲公司購(gòu)入10000張。

2005年12月31日甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值為101萬元(“面值”100萬元，“溢價(jià)”攤余1萬元)，確認(rèn)的“投資收益”為2萬元(計(jì)提產(chǎn)生3萬元，溢價(jià)攤銷產(chǎn)生－1萬元)；乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值為101萬元(“面值”100萬元，“溢價(jià)”攤余1萬元)，確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”為2萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，溢價(jià)攤銷產(chǎn)生－1萬元)。雙方確認(rèn)的“長(zhǎng)期債權(quán)投資”與“應(yīng)付債券”、“投資收益”與“財(cái)務(wù)費(fèi)用”一致，甲公司在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)進(jìn)行的抵銷處理為：

借：應(yīng)付債券　1010000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資　1010000

借：投資收益　20000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　20000

(2)債券按面值發(fā)行，期間購(gòu)入產(chǎn)生溢(折)價(jià)

[例3]甲公司和乙公司是具有控制關(guān)系的母子公司。2005年1月1日甲公司從證券市場(chǎng)購(gòu)入乙公司債券10000張，每張購(gòu)入價(jià)格為105元。該公司債券系乙公司2004年1月1日按面值發(fā)行，每張面值為100元，票面利率為3％，期限為3年，到期還本付息。

2005年12月31甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值為107萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“溢價(jià)”攤余1萬元)，確認(rèn)的“投資收益”為2萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，溢價(jià)攤銷產(chǎn)生－1萬元)；乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值為106萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元)，確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”為3萬元。此時(shí)甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值與乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值差額為1萬元，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)作為“投資收益”處理，不應(yīng)再作為“合并價(jià)差”處理。

借：應(yīng)付債券　1060000

投資收益　10000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資　1070000

而甲公司確認(rèn)的“投資收益”2萬元與乙公司確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”3萬元應(yīng)該如何處理，筆者在查閱有關(guān)資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，基本上是按2萬元抵銷，即抵銷分錄為：

借：投資收益　20000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　20000

而《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的要求都是“母公司與子公司、子公司相互之間持有對(duì)方債券所產(chǎn)生的投資收益，應(yīng)當(dāng)與其相對(duì)應(yīng)的發(fā)行方利息費(fèi)用相互抵銷”，即應(yīng)以發(fā)行方確認(rèn)的利息費(fèi)用為準(zhǔn)，抵銷30000元，而不應(yīng)該以投資方確認(rèn)的投資收益為準(zhǔn)，因?yàn)槠滟?gòu)買時(shí)發(fā)生的溢(折)價(jià)與發(fā)行方無關(guān)(從第三方購(gòu)買)，由此進(jìn)行溢(折)價(jià)攤銷產(chǎn)生的投資收益不應(yīng)該列為抵銷內(nèi)容。有關(guān)抵銷分錄為：

借：投資收益　30000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　30000

(3)債券按溢(折)價(jià)發(fā)行，期間購(gòu)買又產(chǎn)生新溢(折)價(jià)

第一種情況：溢價(jià)發(fā)行，期間溢價(jià)購(gòu)入

[例4]甲公司和乙公司是具有控制關(guān)系的母子公司。2005年1月1日甲公司從證券市場(chǎng)購(gòu)入乙公司債券10000張，每張購(gòu)入價(jià)格為104元。該公司債券系乙公司2004年1月1日發(fā)行，每張面值為100元，票面利率為3％，期限為3年，到期還本付息，每張發(fā)行價(jià)格為103元。

2005年12月31日甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值為106.5萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“溢價(jià)”攤余0.5萬元)，確認(rèn)的“投資收益”為2.5萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，溢價(jià)攤銷產(chǎn)生0.5萬元)；乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值為107萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“溢價(jià)”攤余1萬元)，確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”為2萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，溢價(jià)攤銷產(chǎn)生－1萬元)。此時(shí)甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值與乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值差額為0.5萬元，作為“投資收益”處理；甲公司確認(rèn)的“投資收益”與乙公司確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”的抵銷，應(yīng)以乙公司確認(rèn)的利息費(fèi)用2萬元抵銷。

借：應(yīng)付債券　1070000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資　1065000

投資收益　5000

借：投資收益　20000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　20000

第二種情況：溢價(jià)發(fā)行，期間折價(jià)購(gòu)入

[例5]假設(shè)例4中2005年1月1日甲公司每張購(gòu)入價(jià)格為102元，其他條件不變。

2005年12月31日甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值為105.5萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“折價(jià)”攤余0.5萬元)，確認(rèn)的“投資收益”為3.5萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，折價(jià)攤銷產(chǎn)生0.5萬元)；乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值為107萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“溢價(jià)”攤余1萬元)，確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”為2萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，溢價(jià)攤銷產(chǎn)生一1萬元)。有關(guān)抵銷分錄：

借：應(yīng)付債券　1070000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資　1055000

投資收益　15000

借：投資收益　20000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　20000

第三種情況：折價(jià)發(fā)行，期間溢價(jià)購(gòu)入

[例6]假設(shè)例4中乙公司2004年1月1日每張發(fā)行價(jià)格為99.40元，其他條件不變。

2005年12月31日甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值為106.5萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“溢價(jià)”攤余0.5萬元)，確認(rèn)的“投資收益”為2.5萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，溢價(jià)攤銷產(chǎn)生0.5萬元)；乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值為105.8萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“折價(jià)”攤余0.2萬元)，確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”為3.2萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，折價(jià)攤銷產(chǎn)生0.2萬元)。有關(guān)抵銷分錄為：

借：應(yīng)付債券　1058000

投資收益　7000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資　1065000

借：投資收益　32000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　32000

第四種情況：折價(jià)發(fā)行，期間折價(jià)購(gòu)入

[例7]甲公司和乙公司是具有控制關(guān)系的母子公司。2005年1月1日甲公司從證券市場(chǎng)購(gòu)入乙公司債券10000張，每張購(gòu)入價(jià)格為102元。該公司債券系乙公司2004年1月1日發(fā)行，每張面值為100元，票面利率為3％，期限為3年，到期還本付息，每張發(fā)行價(jià)格為99。4元。

2005年12月31日甲公司“長(zhǎng)期債權(quán)投資”賬面價(jià)值為105.5萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“折價(jià)”攤余0.5萬元)，確認(rèn)的“投資收益”為3.5萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，折價(jià)攤銷產(chǎn)生0.5萬元)；乙公司“應(yīng)付債券”的賬面價(jià)值為105.8萬元(“面值”100萬元，“應(yīng)計(jì)利息”6萬元，“折價(jià)”攤余0.2萬元)，確認(rèn)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”為3.2萬元(計(jì)提利息產(chǎn)生3萬元，折價(jià)攤銷產(chǎn)生0.2萬元)。有關(guān)抵銷分錄為：

借：應(yīng)付債券　1058000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資　1055000

投資收益　3000

借：投資收益　32000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用　32000

參考文獻(xiàn)：

第4篇

[關(guān)鍵詞] 金融資產(chǎn)；固定收益證券；債券

[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2013）20- 0004- 01

金融資產(chǎn)是以信用為基礎(chǔ)的所有權(quán)憑證，其收益來源于其所代表的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的業(yè)績(jī)，金融資產(chǎn)不構(gòu)成社會(huì)的實(shí)際財(cái)富。金融資產(chǎn)同其他資產(chǎn)一樣，具有“收益性”和“風(fēng)險(xiǎn)性”（預(yù)期回報(bào)的不確定性），在財(cái)務(wù)管理上金融資產(chǎn)按照其收益的特征不同可以劃分為固定收益證劵、權(quán)益證券和衍生證劵。本文將通過綜合案例探討固定收益證劵（以債券投資為例）在會(huì)計(jì)核算中的對(duì)比分析。

1 債券投資會(huì)計(jì)核算的分類

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定：不準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，準(zhǔn)備立即出售或在近期出售，屬于短期獲利方式的債券投資劃分為“交易性金融資產(chǎn)”， 到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)屬于“持有至到期投資”，其他的債券投資劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”。本文針對(duì)債券投資的案例，分別劃分為以上3種金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

[案例] 2011年1月1日，甲公司自證券市場(chǎng)購(gòu)入面值總額為2 000萬元的債券。購(gòu)入時(shí)實(shí)際支付價(jià)款2 088.98萬元（其中包括已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息10萬元），另外支付交易費(fèi)用10萬元。該債券發(fā)行日為2011年1 月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，實(shí)際年利率為4%，每年l2月31日支付當(dāng)年利息。該債券2011年12月31日的公允價(jià)值為2 100萬元。

針對(duì)本案例的會(huì)計(jì)核算解析如下（金額以萬元計(jì)）。

2 若將該債券劃分為交易性金融資產(chǎn)，并于2012年3月15日以2 250萬元對(duì)外出售，款項(xiàng)已經(jīng)收到

（1）2011年1月1日初始取得：借：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——成本 2 078.98，應(yīng)收利息10，投資收益10；貸：銀行存款2 098.88。（2）2011年12月31日的公允價(jià)值為2 100萬元，借：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)21.02；貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益21.02。（3）2012年3月15日以2 250萬元對(duì)外出售，借：銀行存款2 250；貸：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——成本2 078.98，——公允價(jià)值變動(dòng)21.02，投資收益150。同時(shí)，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益21.02；貸：投資收益21.02。

3 若將該債券劃分為持有至到期投資，編制2011年1月1日到2016年1月1日的會(huì)計(jì)分錄

（1）2011年1月1日初始取得：借：持有至到期投資——成本2 000，——利息調(diào)整88.98，應(yīng)收利息10；貸：銀行存款 2 098.98。（2）2011年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益83.56，持有至到期投資——利息調(diào)整16.44。（3）2012年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益82.9，持有至到期投資——利息調(diào)整17.1。（4）2013年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益82.3，持有至到期投資——利息調(diào)整17.77。（5）2014年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益81.51，持有至到期投資——利息調(diào)整18.49。（6）2015年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益80.77，持有至到期投資——利息調(diào)整19.18。（7）2016年1月1日，債券到期，收回債券本金。借：銀行存款2 100；貸：持有至到期投資——成本2 000，——應(yīng)計(jì)利息100。

4 若將該債券劃分為可供出售金融資產(chǎn)，并于2012年5月20日以1 950萬元對(duì)外出售，款項(xiàng)已經(jīng)收到

（1）2011年1月1日初始取得：借：可供出售金融資產(chǎn)——成本2 000，——利息調(diào)整88.98，應(yīng)收利息10；貸：銀行存款2 098.98。（2）2011年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益83.56，可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整16.44。（3）2011年12月31日的公允價(jià)值為2 100萬元，賬面價(jià)值為2 072.54（2 088.98-16.44）萬元。借：可供出售資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)27.46；貸：資本公積——其他資本公積27.46。（4）2012年5月20日以1 950萬元對(duì)外出售。借：銀行存款1 950， 投資收益150；貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本 2 000，——利息調(diào)整72.54（88.98-16.44），——公允價(jià)值變動(dòng)27.46。同時(shí)，借：資本公積——其他資本公積27.46；貸：投資收益27.46。

通過案例分析，清晰明了地呈現(xiàn)了債券投資劃分為不同類型的金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。通過案例的形式對(duì)債券投資會(huì)計(jì)核算進(jìn)行對(duì)比分析，使得債券投資的會(huì)計(jì)處理淺顯易懂。

主要參考文獻(xiàn)

[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2012：13.

第5篇

1 債券投資會(huì)計(jì)核算的分類

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定：不準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，準(zhǔn)備立即出售或在近期出售，屬于短期獲利方式的債券投資劃分為“交易性金融資產(chǎn)”， 到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)屬于“持有至到期投資”，其他的債券投資劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”。本文針對(duì)債券投資的案例，分別劃分為以上3種金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

[案例] 2011年1月1日，甲公司自證券市場(chǎng)購(gòu)入面值總額為2 000萬元的債券。購(gòu)入時(shí)實(shí)際支付價(jià)款2 088.98萬元（其中包括已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息10萬元），另外支付交易費(fèi)用10萬元。該債券發(fā)行日為2011年1 月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，實(shí)際年利率為4%，每年l2月31日支付當(dāng)年利息。該債券2011年12月31日的公允價(jià)值為2 100萬元。

針對(duì)本案例的會(huì)計(jì)核算解析如下（金額以萬元計(jì)）。

2 若將該債券劃分為交易性金融資產(chǎn)，并于2012年3月15日以2 250萬元對(duì)外出售，款項(xiàng)已經(jīng)收到

（1）2011年1月1日初始取得：借：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——成本 2 078.98，應(yīng)收利息10，投資收益10；貸：銀行存款2 098.88。（2）2011年12月31日的公允價(jià)值為2 100萬元，借：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)21.02；貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益21.02。（3）2012年3月15日以2 250萬元對(duì)外出售，借：銀行存款2 250；貸：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——成本2 078.98，——公允價(jià)值變動(dòng)21.02，投資收益150。同時(shí)，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益21.02；貸：投資收益21.02。

3 若將該債券劃分為持有至到期投資，編制2011年1月1日到2016年1月1日的會(huì)計(jì)分錄

（1）2011年1月1日初始取得：借：持有至到期投資——成本2 000，——利息調(diào)整88.98，應(yīng)收利息10；貸：銀行存款 2 098.98。（2）2011年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益83.56，持有至到期投資——利息調(diào)整16.44。（3）2012年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益82.9，持有至到期投資——利息調(diào)整17.1。（4）2013年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益82.3，持有至到期投資——利息調(diào)整17.77。（5）2014年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益81.51，持有至到期投資——利息調(diào)整18.49。（6）2015年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益80.77，持有至到期投資——利息調(diào)整19.18。（7）2016年1月1日，債券到期，收回債券本金。借：銀行存款2 100；貸：持有至到期投資——成本2 000，——應(yīng)計(jì)利息100。

4 若將該債券劃分為可供出售金融資產(chǎn)，并于2012年5月20日以1 950萬元對(duì)外出售，款項(xiàng)已經(jīng)收到

（1）2011年1月1日初始取得：借：可供出售金融資產(chǎn)——成本2 000，——利息調(diào)整88.98，應(yīng)收利息10；貸：銀行存款2 098.98。（2）2011年12月31日，按照攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益83.56，可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整16.44。（3）2011年12月31日的公允價(jià)值為2 100萬元，賬面價(jià)值為2 072.54（2 088.98-16.44）萬元。借：可供出售資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)27.46；貸：資本公積——其他資本公積27.46。（4）2012年5月20日以1 950萬元對(duì)外出售。借：銀行存款1 950， 投資收益150；貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本 2 000，——利息調(diào)整72.54（88.98-16.44），——公允價(jià)值變動(dòng)27.46。同時(shí)，借：資本公積——其他資本公積27.46；貸：投資收益27.46。

通過案例分析，清晰明了地呈現(xiàn)了債券投資劃分為不同類型的金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。通過案例的形式對(duì)債券投資會(huì)計(jì)核算進(jìn)行對(duì)比分析，使得債券投資的會(huì)計(jì)處理淺顯易懂。

主要參考文獻(xiàn)

[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2012：13.

第6篇

一、交易性金融資產(chǎn)占用水平分析

分析交易性金融資產(chǎn)占用水平，通過計(jì)算交易性金融資產(chǎn)占用率來實(shí)現(xiàn)。交易性金融資產(chǎn)占用率是交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率或流動(dòng)資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)占用率

我國(guó)上市公司2009―2012年交易性金融資產(chǎn)占用率計(jì)算過程見表1。

從表1計(jì)算結(jié)果可見，我國(guó)上市公司2009―2011年三年累計(jì)交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率為0.58%，交易性金融資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比率為0.18%，交易性金融資占總資產(chǎn)的比率為0.08%。即我國(guó)上市公司將很少的資金用于交易性金融資產(chǎn)投向。

二、交易性金融資產(chǎn)收益率分析

（一）交易性權(quán)益投資收益率分析

交易性權(quán)益投資收益率是交易性股票、基金、權(quán)證取得的投資凈收益與交易性權(quán)益投資余額的比率。交易性權(quán)益投資凈收益由兩部分組成：一是股份有限公司等單位在交納所得稅后進(jìn)行分紅取得的收益。由于這種收益是稅后收益，取得紅利的一方不需要交納所得稅，紅利就是凈收益；二是交易性權(quán)益資產(chǎn)處置損益，它是交易性權(quán)益資產(chǎn)本身價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的增值或減值。如為增值要交納所得稅，為減值不交所得稅，直接作為投資損失處理。因此，交易性權(quán)益投資收益率計(jì)算公式如下：

全年交易性權(quán)益投資收益率

以上公式按全年數(shù)據(jù)計(jì)算。其中，交易性權(quán)益投資平均余額采用簡(jiǎn)化的方式計(jì)算：即先用各月初余額加各月末余額除以2求出各月平均余額，再將各月平均余額加總除以12得出全年平均余額（下同）。需要說明的是，企業(yè)各月末如果要計(jì)算交易性權(quán)益投資收益率，就要將從年初累計(jì)到計(jì)算期末的投資凈收益換算成全年數(shù)據(jù)計(jì)算。計(jì)算公式如下：

月末交易性權(quán)益投資收益率

（二）交易性債權(quán)投資收益率分析

交易性債權(quán)投資收益率多指交易性債券投資收益率。企業(yè)購(gòu)買債券，包括國(guó)庫(kù)券、金融債券、企業(yè)債券等，均要按期計(jì)算應(yīng)得利息作為“投資收益”入賬。這些應(yīng)得利息，除了國(guó)庫(kù)券利息免交所得稅外，其余利息收入是債券發(fā)行單位在所得稅前付息，則取得利息收入的單位要交納所得稅。因此，交易性債權(quán)投資收益率的計(jì)算公式如下：

全年交易性債權(quán)投資收益率

月末交易性債權(quán)投資收益率

（三）交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率以個(gè)別投資收益率為基礎(chǔ)，考慮個(gè)別投資比重而確定。其中，個(gè)別投資比重是各項(xiàng)投資平均余額占交易性金融資產(chǎn)平均余額的比例。交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率=∑（個(gè)別投資收益率×個(gè)別投資比重）

（四）交易性金融資產(chǎn)收益率分析舉例

第7篇

（一）股票投資收益相關(guān)知識(shí) 股票投資收益是指投資者投資股票所獲得的全部報(bào)酬，包括股利收益和股票買賣價(jià)差收益。股票投資收益通常以相對(duì)數(shù)形式表示，主要有單期離散收益率、連續(xù)復(fù)利收益率、持有期收益率和期望收益率等指標(biāo)。

單期離散收益率是指在某一時(shí)期，期初購(gòu)買股票，期末出售股票，期間沒有再投資機(jī)會(huì)的投資收益率，計(jì)算公式為：

股票投資收益率=■

連續(xù)復(fù)利收益率是指購(gòu)買股票后，在連續(xù)不斷地收回投資并反復(fù)進(jìn)行再投資的假定條件下，按照連續(xù)復(fù)利的方式計(jì)算的股票投資收益率。其計(jì)算公式為股票本期的期末價(jià)格與股利之和同上期期末價(jià)格之比的自然對(duì)數(shù)。

持有期收益率是指投資者進(jìn)行股票投資并持有一定時(shí)期后再將股票出售所獲得的年投資收益率，計(jì)算公式為：

股票投資收益率=■

股票期望收益率是指在一定時(shí)期的股票投資收益率有可能出現(xiàn)幾種不同情況時(shí)所計(jì)算的股票收益率的概率平均期望值，計(jì)算公式為：

股票投資收益率=■第i種情況下的投資收益率×第i種情況出現(xiàn)的概率

n為出現(xiàn)可能情況的種數(shù)，當(dāng)?shù)趇種情況下的投資收益率為各期內(nèi)按時(shí)間順序的等間隔期的收益率時(shí)，期望收益率等于各期收益率的算術(shù)平均數(shù)。

（二）股票投資收益計(jì)算的Excel應(yīng)用 具體如下：

［實(shí)例1］某投資者購(gòu)買甲、乙兩種股票，有關(guān)資料見表1中的已知條件，試計(jì)算甲股票的單期離散收益率、連續(xù)收益率以及乙股票的持有期收益率。

在Excel工作表中建立如表1所示的模型，按表2所示錄入公式。

年數(shù)計(jì)算函數(shù)YEARFRAC的語法格式是YEARFRAC（start_date，end_date，basis），其功能是返回起止期間天數(shù)占全年天數(shù)的百分比。自然對(duì)數(shù)函數(shù)LN的語法格式為L(zhǎng)N（number），其中參數(shù)Number是用于計(jì)算其自然對(duì)數(shù)的正實(shí)數(shù)。

定義好公式后，甲股票的單期離散收益率、連續(xù)收益率以及乙股票的持有期年收益率計(jì)算結(jié)果自動(dòng)顯示出來。

【實(shí)例2】某投資者購(gòu)買丙股票的有關(guān)資料如表3所示，試計(jì)算丙股票各月離散收益率、連續(xù)收益率及月收益率的期望值。

在Excel工作表中建立如表3所示的模型，公式如表4所示，結(jié)果隨即自動(dòng)顯示。

關(guān)于平均數(shù)函數(shù)AVERAGE的語法格式，請(qǐng)參見Excel聯(lián)機(jī)幫助。

【實(shí)例3】某投資者于2009年4月20日購(gòu)買2000股丁股票，買價(jià)16.65元。該股票在2010年4月25日派發(fā)現(xiàn)金股利0.5元/股，同時(shí)每10股轉(zhuǎn)增1股。該投資者于2010年10月12日以每股19.02元的價(jià)格將這批股票全部賣出。股利的個(gè)人所得稅稅率為10%，每次成交費(fèi)率為成交金額的0.15%，試核算該投資者持有丁股票的年收益率是多少？

建立如表5所示的分析模型，公式如表6所示，公式定義完畢，結(jié)果自動(dòng)顯示。

二、Excel在債券投資利息計(jì)算中的應(yīng)用

在不同的情況下，債券投資的利息有不同的計(jì)算方法。定期付息債券的年利息直接根據(jù)債券的面值乘以票面年利率得出，若一年付息多次，則每期的利息等于年利息除以付息次數(shù)，持有期內(nèi)的累積利息總額等于債券持有期內(nèi)的付息次數(shù)乘以每期的利息。當(dāng)債券的成交日處于兩個(gè)付息日之間時(shí)，債券的交易價(jià)格中已經(jīng)含有一部分利息，此時(shí)可以使用Excel的ACCRINT函數(shù)計(jì)算成交日債券的交易價(jià)格中已經(jīng)含有的應(yīng)計(jì)利息。到期付息債券的利息通常按單利方法計(jì)算，到期的利息總額等于債券面值乘以票面利率再乘以債券的期限。無論投資者何時(shí)購(gòu)買債券，到期可獲得的利息是固定不變的，但不同時(shí)間購(gòu)買債券的價(jià)格會(huì)有所不同，成交價(jià)格中所包含的應(yīng)計(jì)利息也會(huì)不同。零息債券的價(jià)格往往低于其面值，投資者并沒有獲得名義上的利息收入，但獲得了面值與購(gòu)買價(jià)格之差的隱含利息收入，各年的隱含利息等于各年債券價(jià)值的變化金額。

【實(shí)例4】某投資者于2011年3月10日購(gòu)買甲債券，該債券的到期日為2012年6月30日，票面利率7.58%，債券面值為100000元，每半年付息一次，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/365。若該投資者一直持有該債券到期滿，可獲得多少利息？

設(shè)計(jì)如表7所示的計(jì)算模型，錄入已知數(shù)據(jù)，定義公式。

B10=COUPNUM（B4，B3，2，3），B11=B10*B6*B5/2。

公式定義完畢，結(jié)果自動(dòng)顯示。

【實(shí)例5】某投資者于2011年5月18日以10150元的價(jià)格購(gòu)買乙債券，該債券發(fā)行日為2011年3月1日，起息日為2011年7月1日，票面利率為7.35%，面值10000元，半年付息一次，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/365。2011年5月18日的成交價(jià)格中所包含的應(yīng)計(jì)利息是多少？

計(jì)算結(jié)果見表8所示的工作表，計(jì)算公式為：B12=ACCRINT（B3，B4，B9，B5，B6，2，3）

【實(shí)例6】某種零息債券的面值為1000元，期限為5年，若債券的到期收益率為12%，求該債券各年的隱含利息。

設(shè)計(jì)如表9所示的模型，其中的公式為：

B8=PV（$C$5，$C$4-A8+1，，-$C$3）

C8=PV（$C$5，$C$4-A8，，-$C$3）

D8=C8-B8

選定B8：D8單元格區(qū)域，向下復(fù)制到B12：D12單元格區(qū)域，即可立即得到各年份債券的年初值、年終值和隱含利息。

三、Excel在債券投資收益率計(jì)算中的應(yīng)用

（一）債券到期收益率

債券到期收益率是指投資者從購(gòu)買債券一直到持有債券期滿所獲得的年投資收益率。到期收益率是一種承諾收益率，其假定前提是投資者在債券期限內(nèi)獲得的全部利息都按照等于到期收益率的利率進(jìn)行再投資時(shí)所獲得的年投資收益率，它相當(dāng)于內(nèi)部收益率。

利用Excel的RATE函數(shù)或YIELD函數(shù)可以快速計(jì)算債券的到期收益率。

第一，定期付息債券的到期收益率。

資料與計(jì)算結(jié)果如表10中的Excel工作表所示，公式為：

B11=YIELD（B3，B4，B5，B6/10，B7/10，1，3）。

第二，單利計(jì)息方式到期一次還本付息債券的到期收益率。

已知資料與計(jì)算結(jié)果如表11所示，公式為：

B12=RATE（（B4-B3）/365，，-B6，B7*（1+B5*B8））

第三，零息債券的到期收益率。

將上例的票面利率7.36%更改為零，即可自動(dòng)得到零息債券的到期收益率。

（二）債券已實(shí)現(xiàn)的復(fù)利收益率 債券的到期收益率作為一種承諾收益率， 其實(shí)現(xiàn)的假定條件是投資者在債券存續(xù)期內(nèi)所獲得的現(xiàn)金流能夠按照等于到期收益率的利率進(jìn)行再投資。當(dāng)投資所獲得的各期利息現(xiàn)金流再投資利率不等于到期收益率時(shí)，按實(shí)際的再投資利率所計(jì)算得到的到期年收益率就是已實(shí)現(xiàn)的復(fù)利收益率。

在Excel中，計(jì)算已實(shí)現(xiàn)的復(fù)利收益率的方法是，首先利用FV函數(shù)計(jì)算各期利息現(xiàn)金流按照再投資利率進(jìn)行再投資獲得的終值，然后再利用RATE函數(shù)計(jì)算已實(shí)現(xiàn)的復(fù)利收益率。

已知資料與計(jì)算結(jié)果見表12。

公式定義如下：B10=FV（B8/B6，B5*B6，-B3*B4/B6）

B11=B6*RATE（B5*B6，-B7，B3+B10），B12=B6*RATE（B5*B6，

B3*B4/B6，-B7，B3）

結(jié)果表明，債券已實(shí)現(xiàn)的年復(fù)利收益率低于債券的承諾到期收益率， 原因是債券的利息再投資利率低于債券的承諾到期收益率。

（三）債券持有期收益率 債券的持有期收益率是指?jìng)顿Y者在持有債券期限內(nèi)所獲得的年投資收益率，它等于年利息收益與年資本收益之和與期初債券投資額的比。

已知資料與計(jì)算結(jié)果如表13所示，公式如下：

B12=（B7-B5）/365

B13=COUPNUM（B5，B7，2，3）

B14=B3*B4*B13

B15=（B8-B6+B14）/B12/B6。

第8篇

一、不涉及交易費(fèi)用時(shí)的合并處理

[例1]母公司于1月1日購(gòu)入子公司同日發(fā)行的全部債券，債券面值100萬元，期限5年，發(fā)行價(jià)110萬元，票面利率10%。當(dāng)年末合并會(huì)計(jì)報(bào)表工作底稿（單位：萬元）編制如下：

1）母公司與子公司各自的會(huì)計(jì)處理：（略）

2）母公司編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，抵銷分錄如下：

①長(zhǎng)期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷

借：應(yīng)付債券118萬 分錄（1）

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資118萬

②內(nèi)部利息收入與利息費(fèi)用（含溢折價(jià)攤銷）的抵銷

借：投資收益8萬 分錄（2）

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用8萬

報(bào)表項(xiàng)目 投資前 投資當(dāng)年 集團(tuán)

合計(jì) 抵銷分錄 集團(tuán)

合并

母公司 子公司 母公司 子公司 借方 貸方

銀行存款 200 90 110 200 200

長(zhǎng)期債權(quán)投資 118 118 118 0

應(yīng)付債券 118 118 118 0

財(cái)務(wù)費(fèi)用 8 8 8 0

投資收益 8 8 8 0

未分配利潤(rùn) 8 -8 0 8 8 0

對(duì)于集團(tuán)而言，由于本次內(nèi)部交易并未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)上的費(fèi)用，故而合并結(jié)果與投資之前母公司的財(cái)務(wù)狀況是一致的。因?yàn)閷?duì)于集團(tuán)而言，上述債券的發(fā)行與認(rèn)購(gòu)只是一種集團(tuán)內(nèi)部的資金劃撥而已，不可能產(chǎn)生集團(tuán)的利息收入和利息費(fèi)用。但實(shí)際工作中，公司發(fā)行或認(rèn)購(gòu)債券是有交易費(fèi)用的，上述情形只是一種被抽象化、理想化的結(jié)果。

二、涉及交易費(fèi)用時(shí)的合并處理

[例2]假設(shè)母公司與子公司在本次交易中分別產(chǎn)生了相當(dāng)于債券面值5%的交易費(fèi)用，其他數(shù)據(jù)承[例1]。

報(bào)表項(xiàng)目 投資當(dāng)年 集團(tuán)

合計(jì) 抵銷分錄 集團(tuán)

合并

母公司 子公司 借方 貸方

銀行存款 85 105 190 190

長(zhǎng)期債權(quán)投資 122 122 122 0

應(yīng)付債券 118 118 118 0

財(cái)務(wù)費(fèi)用 13 13 8 5

投資收益 7 7 12 -5

未分配利潤(rùn) 7 -13 -6 12 8 -10

1）母公司與子公司各自的會(huì)計(jì)處理（略）

2）母公司編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，抵銷分錄如下：

①長(zhǎng)期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷

借：應(yīng)付債券118萬 分錄（3）

投資收益4萬

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資122萬

②內(nèi)部利息收入與利息費(fèi)用（含溢折價(jià)攤銷）的抵銷：

借：投資收益8萬 分錄（4）

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用8萬

由于母公司確認(rèn)的投資收益與子公司確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用并不相等，那么我們是如何確定抵銷分錄（4）中的金額呢？這就需要確定哪些交易是內(nèi)部交易事項(xiàng)。在本例中，就是母公司確認(rèn)的債券投資利息收入及攤銷的債券投資溢價(jià)所產(chǎn)生的投資收益與子公司確認(rèn)的應(yīng)付債券利息費(fèi)用及攤銷應(yīng)付債券溢價(jià)所確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，即應(yīng)抵銷的投資收益（利息收入-溢價(jià)攤銷）=應(yīng)抵銷的財(cái)務(wù)費(fèi)用=（利息費(fèi)用-溢價(jià)攤銷）=10-2=8萬元，故分錄（4）中的金額應(yīng)為8萬元。

在合并結(jié)果中，財(cái)務(wù)費(fèi)用為5萬元，就是子公司的融資交易費(fèi)；投資收益為-5萬元，就是母公司的投資交易費(fèi)用，這兩項(xiàng)費(fèi)用對(duì)于集團(tuán)而言，都是實(shí)實(shí)在在發(fā)生了的費(fèi)用，這也間接證明了合并結(jié)果的正確性。同時(shí)，合并結(jié)果還隱含地表明，對(duì)于母公司的交易費(fèi)用，在合并過程中被費(fèi)用化了。而按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，母公司可將該筆費(fèi)用作為投資的成本，進(jìn)行分期攤銷。

三、連續(xù)編制合并報(bào)表時(shí)的合并處理

[例3]第二年，母、子公司分別計(jì)提債券利息及攤銷債券溢價(jià)，其他數(shù)據(jù)承[例2]。

報(bào)表項(xiàng)目 第二年 集團(tuán)

合計(jì) 抵銷分錄 集團(tuán)

合并

母公司 子公司 借方 貸方

長(zhǎng)期債權(quán)投資 129 129 129 0

應(yīng)付債券 126 126 126 0

財(cái)務(wù)費(fèi)用 8 8 8 0

投資收益 7 7 8 1 0

未分配利潤(rùn) 7 -8 -1 8 9 0

年初未分配利潤(rùn) 7 -13 -6 4 -10

1）母公司與子公司各自的會(huì)計(jì)處理（略）

2）母公司編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，抵銷分錄如下：

①長(zhǎng)期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷

借：應(yīng)付債券126萬 分錄（5）

年初未分配利潤(rùn)3萬

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資129萬

由于截止本年末，母公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中的長(zhǎng)期債權(quán)投資仍含有尚未攤銷完的債券費(fèi)用3萬元。而從上年的合并結(jié)果我們知道，長(zhǎng)期債權(quán)投資的債券費(fèi)用在上年已經(jīng)被全部費(fèi)用化、確認(rèn)為投資收益。所以，本年末應(yīng)抵銷長(zhǎng)期債權(quán)投資中所包含的債券費(fèi)用3萬元、并沖減年初未分配利潤(rùn)。

②抵銷本年度母公司攤銷的債券費(fèi)用

借：年初未分配利潤(rùn)1萬

貸：投資收益1萬

因?yàn)楸灸甓饶腹景粗本€法攤銷了1萬元的債券費(fèi)用、并將其計(jì)入了投資收益（借方），而這部分債券費(fèi)用在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)已于上一年度被費(fèi)用化、計(jì)入了上一年度的投資收益。所以，在本年合并時(shí)應(yīng)予以抵銷。

③內(nèi)部利息收入與利息費(fèi)用（含溢折價(jià)攤銷）的抵銷：同分錄（2）

四、對(duì)合并會(huì)計(jì)處理的兩點(diǎn)改進(jìn)意見

第9篇

【關(guān)鍵詞】持有至到期投資攤余成本實(shí)際利率

【中圖】F234.4F235.2

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。在2016年8月1日財(cái)政部的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量（修訂）》（征求意見稿）中，持有至到期投資屬于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)持有至到期投資采用攤余成本計(jì)量，并采用實(shí)際利率法確認(rèn)投資收益。持有至到期投資發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值損失計(jì)入當(dāng)期收益。理解和掌握持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理需要從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的視角對(duì)其進(jìn)行探討和分析。

一、持有至到期投資的含義

投資（investment）是指某一經(jīng)濟(jì)主體在當(dāng)期投入一定的資金，以期在可預(yù)見的未來獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。從廣義上看，投資分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。企業(yè)將資金投入企業(yè)內(nèi)部，購(gòu)置廠房、設(shè)備等擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，以期在未來賺取更多的利潤(rùn)，屬于對(duì)內(nèi)投資。企業(yè)將資金投入到本企業(yè)以外的經(jīng)濟(jì)主體，如購(gòu)入其他企業(yè)發(fā)行的的債券、股票等以期獲得收益的投資屬于對(duì)外投資。而狹義的投資僅指對(duì)外投資。對(duì)外投資按照投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)享有的權(quán)益的性質(zhì)，可以分為債權(quán)性投資和股權(quán)性投資。債權(quán)性投資是指投資者享有被投資企業(yè)的債權(quán)人權(quán)益，即要求被投資企業(yè)按期還本付息的權(quán)利，主要是債券投資。股權(quán)性投資是指投資者享有被投資企業(yè)的所有者權(quán)益，有參與被投資企業(yè)利潤(rùn)的分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利，包括股票投資和直接投資。股權(quán)性投資不存在固定的到期日，且其未來的收益具有不確定性，不屬于持有至到期投資，一般根據(jù)對(duì)被投資企業(yè)的影響程度和持股目的劃分為交易性金融資產(chǎn)（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）、可供出售金融資產(chǎn)（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)）或長(zhǎng)期股權(quán)投資（能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)控制、共同控制或施加重大影響）。債券投資以買賣賺取差價(jià)為目的的，劃分為交易性金融資產(chǎn)。準(zhǔn)備而且有能力持有至到期的，劃分為持有至到期投資。其他債券投資，一般劃分為可供出售金融資產(chǎn)。

衍生金融工具（遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換等），由于其未來收益具有不確定性，既可能形成一項(xiàng)金融資產(chǎn)，也可能形成一項(xiàng)金融負(fù)債，不能確認(rèn)為持有至到期投資。另外需要注意的是，企業(yè)購(gòu)入的可轉(zhuǎn)換公司債券，其價(jià)值由債券本身的價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)的價(jià)值組成。債券本身的價(jià)值是該債券未來可收回的本息的折現(xiàn)值，轉(zhuǎn)換權(quán)的價(jià)值則取決于行權(quán)日被投資企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格與行權(quán)價(jià)格的差額。可轉(zhuǎn)換公司債券的可收回金額不固定且不能經(jīng)計(jì)算確定，一般應(yīng)當(dāng)根據(jù)持有目的劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。

二、持有至到期投資的攤余成本與投資收益

持有至到期投資應(yīng)當(dāng)采用攤余成本計(jì)量，后續(xù)計(jì)量采用實(shí)際利率法確認(rèn)投資收益。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅就攤余成本的計(jì)算進(jìn)行了規(guī)定，但并未說明其經(jīng)濟(jì)含義。從計(jì)算結(jié)果看，攤余成本是持有至到期投資賬戶借方余額減持有至到期投資減值準(zhǔn)備賬戶貸方余額。而從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來看，攤余成本是持有至到期投資未來現(xiàn)金流量（可收回金額）的現(xiàn)值。在不考慮減值的情況下，攤余成本的實(shí)質(zhì)是企業(yè)的實(shí)際投資成本。投資收益的實(shí)質(zhì)是企業(yè)對(duì)外投資所形成的實(shí)際回報(bào)。

例1：甲企業(yè)2016年1月1日以銀行存款11 070元購(gòu)入M公司當(dāng)日發(fā)行的面值為10 000元，期限3年，票面利率10%，年末付息到期還本的債券，劃分為持有至到期投資。

在上例中，企業(yè)投入的本金是11 070元，其未來現(xiàn)金流量為M公司到期償還的成本（面值）10 000元和每年的利息1 000，共計(jì)13 000元，3年共賺取了13 000-11 070=1 930元。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，1 930元應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為3年的投資收益，每年的投資收益應(yīng)當(dāng)是當(dāng)年實(shí)際的投資額乘以投資回報(bào)率。投資回報(bào)率是該投資的內(nèi)含報(bào)酬率，假定為x，則

11 070=1 000/（1+x）+1 000/（1+x）2+1 000/（1+x）3+ 10 000/（1+x）3

通過查年金現(xiàn)值系數(shù)表與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，可計(jì)算求得x=6%

第一年企業(yè)的實(shí)際投資額（攤余成本）為11 070元，投資收益為11 070×6%=664.20元。

第一年末M公司支付的利息1 000元除第一年甲企業(yè)的投資收益664.20元外剩余的335.80元是歸還甲企業(yè)的投資額。因而第二年企業(yè)的實(shí)際投資額（攤余成本）為11 070-335.80=10 734.20元，投資收益10 734.20×6%=644.05元。

第二年末M公司支付的利息1 000元除第二年甲企業(yè)的投資收益644.05元外剩余的355.95元是歸還甲企業(yè)的投資額。因而第三年企業(yè)的實(shí)際投資額（攤余成本）為10 734.20-355.95=10 378.25元，投資收益10 378.25×6%=622.70元。甲企業(yè)三年確認(rèn)的投資收益共計(jì)為664.20+644.05+622.70= 1 930.95元，三年歸還的投資額為企業(yè)購(gòu)年買債券的資金花費(fèi)高于面值部分11 070-10 000=1070元，誤差0.95元為計(jì)算過程中的誤差所致。尾差一般留在最后一年，因此甲企業(yè)第三年應(yīng)確認(rèn)的投資收益為1 930-664.20-644.05=621.75元。相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理如下。

1.購(gòu)入時(shí)：

借：持有至到期投資――成本10000――利息調(diào)整1070

貸：銀行存款11070

2.2016年末：

借：應(yīng)收利息1000貸：持有至到期投資――利息調(diào)整335.80

投資收益664.20

3.2017年末：

借：應(yīng)收利息1000

貸：持有至到期投資――利息調(diào)整355.95

投資收益644.05

4.2018年末：

借：應(yīng)收利息1000

貸：持有至到期投資――利息調(diào)整378.25

投資收益621.75

5.每期收到利息時(shí)：

借：銀行存款1000

貸：應(yīng)收利息1000

6.到期收回本金：

借：銀行存款10000

貸：持有至到期投資――成本10000

在持有至到期投資的核算中，持有至到期投資一般應(yīng)當(dāng)設(shè)置成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息三個(gè)明細(xì)科目。“成本”反映的是債券的面值，即債券到期時(shí)投資者歸還的本金，而不是實(shí)際的投資成本。實(shí)際的投資成本是“成本”加或減“利息調(diào)整”，在沒有減值的情況下，實(shí)際的投資成本即攤余成本。“利息調(diào)整”初始計(jì)量反映債券的溢價(jià)或折價(jià)加手續(xù)費(fèi)，在其后續(xù)計(jì)量過程中要進(jìn)行攤銷。溢價(jià)發(fā)行中的攤銷額為企業(yè)應(yīng)收取的利息扣除投資收益后的數(shù)額，即債券發(fā)行方歸還的投資成本。折價(jià)發(fā)行的攤銷額為企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的投資收益減去應(yīng)收取的利息，即債券持有者新形成的投資成本。“應(yīng)計(jì)利息”反映到期一次還本付息債券在持有期期間的利息。需要注意的是，對(duì)于分期付息的債券，期末計(jì)息時(shí)已到付息期，屬于流動(dòng)資產(chǎn)，計(jì)入“應(yīng)收利息”。對(duì)于到期一次還本付息的債券，期末計(jì)息時(shí)未到付息期，每期利息隨本金一并收取，屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，計(jì)入“持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息”。

三、票面利率、市場(chǎng)利率與實(shí)際利率

票面利率是債券上標(biāo)明的利率，即合同利率，是每期計(jì)算債券利息所采用的利率。企業(yè)每期確認(rèn)的應(yīng)收利息=面值×票面利率。

市場(chǎng)利率是資金市場(chǎng)上資金供求雙方都可以接受的利率。面值是決定債券發(fā)行價(jià)格的基本因素，而市場(chǎng)利率與票面利率的關(guān)系決定著債券最終的發(fā)行價(jià)格。票面利率高于市場(chǎng)利率的情況下，債券發(fā)行價(jià)格將高于面值，即溢價(jià)發(fā)行，以降低債券發(fā)行方的實(shí)際利息支出。而票面利率低于市場(chǎng)利率時(shí)，債券發(fā)行方為了將債券發(fā)行出去，不得不把發(fā)行價(jià)格降至面值以下，即折價(jià)發(fā)行。

實(shí)際利率是投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率，投資回報(bào)率。對(duì)債券持有者而言，在沒有手續(xù)費(fèi)的情況下，實(shí)際利率等于市場(chǎng)利率。而存在手續(xù)費(fèi)的的情況下，實(shí)際利率將低于市場(chǎng)利率。

例2：甲企業(yè)2016年1月1日購(gòu)入N公司當(dāng)日發(fā)行的面值為10 000元，期限3年，票面利率4%，年末付息到期還本的債券，購(gòu)入時(shí)有明確意圖和能力持有至到期。

在上例中，假定市場(chǎng)利率為6%，則債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)為P=400/（1+6%）+400/（1+6%）2+400/（1+ 6%）3+10 000/（1+6%）3=9 465.40元。

假定甲企業(yè)購(gòu)入該債券需要另支付手續(xù)費(fèi)24.60元，則甲企業(yè)的實(shí)際投資成本為9 465.40+ 24.60=9 490元，未來的可收回金額為10 000+400×3=11 200元，三年的投資回報(bào)共計(jì)11 200-9 490= 1 710元。假定甲企業(yè)投資回報(bào)率為x，則：

通過查年金現(xiàn)值系數(shù)表與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，并運(yùn)用插入法可計(jì)算求得x=5.9%，該投資回報(bào)率即為實(shí)際利率。

四、持有至到期投資的重分類

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項(xiàng)投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。持有至到期投資重分類的實(shí)質(zhì)是該項(xiàng)投資由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化如企業(yè)缺乏資金，沒有證據(jù)能夠證明其有能力持有至到期或因?qū)κ袌?chǎng)利率預(yù)期走高、企業(yè)償債能力發(fā)生變化等原因?qū)е缕髽I(yè)不再準(zhǔn)備將該投資持有至到期，從而不符合持有至到期投資的條件而劃分為持有至到期投資。

五、建議

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在與國(guó)際趨同的過程中不斷完善和發(fā)展。在持有至到期投資的核算中應(yīng)當(dāng)遵循明晰性原則的要求，并更加注重經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。建議將“持有至到期投資――成本”科目修訂為“持有至到期投資――面值”，以區(qū)分債券到期發(fā)行方所歸還的本與購(gòu)入方實(shí)際投入的本，更有利于會(huì)計(jì)人員的理解和運(yùn)用。建議將“投資收益”科目修訂為“投資損益”，借方登記發(fā)生的投資損失，貸方登記實(shí)現(xiàn)的投資收益。建議將“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”修改為“持有至到期投資――已減值”，這樣有利于持有至到期投資明細(xì)賬的設(shè)置和運(yùn)用。持有至到期投資明細(xì)賬可以采用借方多欄式，設(shè)置“面值”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”、“已減值”專欄，其合計(jì)反映持有至到期投資攤余成本。

主要參考文獻(xiàn)：