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第1篇

關(guān)鍵詞：國際結(jié)算；趨勢；信用證；風(fēng)險防范

中圖分類號：F830.46

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1673-291X(2007)04-0178-02

近年來，隨著中國出口貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，以及貿(mào)易品種、貿(mào)易方式的多樣化趨勢，國際貿(mào)易活動越來越復(fù)雜，不確定因素越來越多，我國各類外貿(mào)企業(yè)面臨的對外貿(mào)易風(fēng)險也相應(yīng)增加。出口企業(yè)為了更好地融入國際市場，進(jìn)一步擴(kuò)大出口份額，奪得更多的市場份額，紛紛以優(yōu)惠的付款方式變相地給買方融資，以便在國際貿(mào)易中獲得更佳的經(jīng)濟(jì)效益。因此，靈活地選擇國際貿(mào)易結(jié)算方式并進(jìn)行恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險防范就成為國際貿(mào)易安全進(jìn)行的重要一環(huán)。

一、國際結(jié)算的發(fā)展趨勢

傳統(tǒng)的國際貿(mào)易結(jié)算方式主要有匯付、托收和信用證三種，其中，匯款的結(jié)算方式屬于一種商業(yè)信用，多用于勞務(wù)和資本往來。而在貨物貿(mào)易中，由于賣方承擔(dān)的風(fēng)險太大，很少被使用。信用證結(jié)算方式用得最為普遍，因為它是一種銀行信用，對貿(mào)易雙方均有約束，雙方承擔(dān)對等風(fēng)險。此外，托收結(jié)算方式雖是基于商業(yè)信用，但托收方式中的跟單托收由于出口商承擔(dān)的風(fēng)險相對較小，在國際結(jié)算中使用也較多。在這基礎(chǔ)上還有保函或備用信用證、保付等補(bǔ)充或輔的結(jié)算服務(wù)業(yè)務(wù)。

長期以來，信用證(L/C)這種以銀行信用作為付款保證的支付方式，一直處于主導(dǎo)地位，20世紀(jì)六七十年代，全球進(jìn)出口貿(mào)易額的85%以上都是采用信用證方式來結(jié)算的。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷加深，買方市場在全球貿(mào)易中逐步形成。與此同時，出口競爭的方式日益多元化，競爭的層次也愈來愈深，出口商單憑商品本身的優(yōu)勢(品質(zhì)、包裝、價格)占有市場已不能完全滿足競爭的需求，而使用商業(yè)信用交易方式來進(jìn)一步增強(qiáng)競爭力，同時，運(yùn)用有效的手段來防范風(fēng)險，已成為許多國家出口商的一種常規(guī)做法。由此，商業(yè)信用重新成為國際貿(mào)易發(fā)展的重心所在，整個國際貿(mào)易結(jié)算市場則出現(xiàn)了信用證結(jié)算方式邊緣化的傾向。

特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，信用證支付方式的使用率迅速下降，而非信用證支付方式，如付款交單(D/P)、承兌交單(D/A)以及賒銷(O/A)等以商業(yè)信用為付款保證的支付方式卻大行其道，很快成為國際貿(mào)易中的主流支付方式。據(jù)統(tǒng)計，歐美企業(yè)的信用證使用比例下降10%～20%，亞太國家信用證的使用比例也在逐年下降，大多數(shù)業(yè)務(wù)已采用商業(yè)信用的支付方式，輔之以完善的風(fēng)險管理來進(jìn)行。

二、我國外貿(mào)企業(yè)國際結(jié)算應(yīng)用現(xiàn)狀

在我國的對外貿(mào)易中，出口企業(yè)主要使用信用證支付方式，使用比例高達(dá)80%～90%。主要有以下幾個原因：

1.信用證支付方式曾經(jīng)起到過的重大作用被固化。信用證支付方式在我國外貿(mào)出口的初級階段，曾經(jīng)在很大程度上促進(jìn)了出口企業(yè)的安全收匯及資金融通，在我國擴(kuò)大出口規(guī)模，發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的過程中發(fā)揮了重要的積極影響。因此，眾多出口企業(yè)形成了一種傳統(tǒng)和習(xí)慣，將其一直沿用至今。同時，我國外貿(mào)理論界及外貿(mào)院校也把信用證作為最重要、最安全的支付方式編入教材。

2.信用證方式下潛在的風(fēng)險和陷阱被忽視。出口企業(yè)和結(jié)算銀行片面強(qiáng)調(diào)了信用證支付方式的安全性，認(rèn)為只要使用信用證支付方式，收匯就沒有問題，往往忽略了信用證方式下的風(fēng)險和陷阱，如買方在信用證中加列一些出口企業(yè)難以做到的軟條款，或串通開證行對單據(jù)吹毛求疵，拒付貨款。有的出口企業(yè)繕制單據(jù)的水平不高，銀行審單不嚴(yán)，也會導(dǎo)致開證行和進(jìn)口方的拒付。盡管每年有相當(dāng)數(shù)額的信用證結(jié)算交易收不回貨款，壞賬率高達(dá)5%，但信用證支付方式下的收匯率總的來說比較高。因此，信用證支付方式目前仍是出口企業(yè)最愿意接受的一種支付方式。

3.出口為逃避風(fēng)險，大多不敢采用或不愿主動采用商業(yè)信用支付方式，許多企業(yè)甚至規(guī)定只做信用證業(yè)務(wù)。外銷員則認(rèn)為只要堅持信用證支付方式，即使最終收不回貨款，個人主觀上沒有過錯，上級部門或有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也不會追究個人責(zé)任。因此，就出現(xiàn)了這種情況：老客戶要求改用商業(yè)信用支付方式時，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或外銷員，尋找各種理由，不予接受，當(dāng)客戶威脅要更換公司、中斷交易時，才勉強(qiáng)同意客戶的要求，工作十分被動；而當(dāng)新客戶提出采用非信用證結(jié)算方式進(jìn)行交易時，一般情況下，干脆就拒之門外，致使很多交易機(jī)會白白丟失。

4.出口企業(yè)出于融資的考慮，要求采用信用證支付方式。隨著我國銀行商業(yè)化進(jìn)程的加快，出口企業(yè)從銀行貸款的難度越來越大，而相當(dāng)多的出口企業(yè)又都需要貸款來維持經(jīng)營。憑信用證就可以向銀行打包貸款，且手續(xù)簡便，費率又低。因此，力爭信用證支付方式，又變成了一些企業(yè)用以解決資金的重要手段。

5.出口企業(yè)缺乏風(fēng)險管理意識及信用管理機(jī)制，導(dǎo)致外匯損失。有些企業(yè)只注重成交量、出口額，忽視進(jìn)口方的資信調(diào)查，更談不上對客戶進(jìn)行及時、詳細(xì)、準(zhǔn)確的信用分析。為了片面追求出口額，不加選擇地、盲目地采用托收、放賬等商業(yè)信用付款方式進(jìn)行交易，造成許多逾期的應(yīng)收賬款，又沒有對拖欠賬款進(jìn)行及時有效地追索，致使逾期賬款無法回收，變成了呆賬、死賬，使外貿(mào)企業(yè)背上沉重的“債權(quán)”包袱。從此以后，因噎廢食，不敢再采用商業(yè)信用結(jié)算方式。

綜上可以看出，信用證支付方式在今后一個時期內(nèi)，仍將是我國出口企業(yè)首選的支付方式。但是，片面強(qiáng)調(diào)信用證支付方式，會帶來很大的負(fù)面影響，不利于提高我國出口產(chǎn)品的競爭力，甚至錯失許多貿(mào)易良機(jī)，錯過提高市場占有率的極好機(jī)會，并抑制了出口的適度擴(kuò)張，出口之路越走越窄。一個顯著例證是歐美企業(yè)貿(mào)易額的80%～90%采用非信用證交易，其壞賬率只有0.25%～0.5%，而我國企業(yè)使用信用證比例高達(dá)80%～90%，壞賬率仍高達(dá)5%，嚴(yán)重影響了我國進(jìn)一步擴(kuò)大出口。因此，我國外貿(mào)出口企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是要學(xué)會在商業(yè)信用條件下正確的選擇國際貿(mào)易結(jié)算方式并進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險防范。

三、對我國外貿(mào)企業(yè)防范國際結(jié)算風(fēng)險的幾點建議

1.采取靈活貿(mào)易結(jié)算方式，擴(kuò)大出口

對外貿(mào)易中最易發(fā)生信用風(fēng)險的環(huán)節(jié)是結(jié)算環(huán)節(jié)，選擇利于我方的結(jié)算方式可以有效地防范風(fēng)險。那么，究竟選擇何種國際結(jié)算品種對于我們最有利呢?這主要取決于國際經(jīng)貿(mào)活動的對方狀況、交易內(nèi)容、融資需求、風(fēng)險保障程度以及銀行服務(wù)范圍等因素。

為了不給不法商人鉆空子，在進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)中不受騙上當(dāng)，在業(yè)務(wù)實踐中必須靈活選擇結(jié)算方式：(1)在確定付款方式之前，盡量多做客戶資信調(diào)查。如客戶的企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模、經(jīng)營范圍、往來銀行名稱及賬號，與中國其他公司有無其他業(yè)務(wù)關(guān)系、公司有無網(wǎng)站等。一方面，請客戶自我介紹，然后從側(cè)面加以證實；另一方面，可通過銀行、保險部門和駐外機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，也可委托中國銀行對客戶進(jìn)行專門資信調(diào)查。(2)對不同地區(qū)的客戶，采用不同的做法。如歐、美、日、澳、新地區(qū)的客戶，一般而言，資信比較好，國家金融運(yùn)作體系正常，所以，一般D/P遠(yuǎn)期風(fēng)險不大。南美、非洲、中東、原地區(qū)，都是高風(fēng)險地區(qū)，即便是D/P即期或遠(yuǎn)期付款，也要求投保出口信用險。(3)視合同金額的大小和新、老客戶區(qū)別對待，靈活采用結(jié)算方式。如果是老客戶，以前配合很好，涉及合同金額比較小，可以接受D/A遠(yuǎn)期或后T/T；如果是新客戶，或者合同金額較大，對D/A托收和后T/T業(yè)務(wù)，要求必須投保出口信用險。(4)對客戶資信實行動態(tài)掌握、連續(xù)考察，隨時注意調(diào)整結(jié)算方式。

2.加強(qiáng)資信調(diào)查，建立客戶信息數(shù)據(jù)庫

外貿(mào)出口企業(yè)可以通過專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)對海外客戶進(jìn)行全面、認(rèn)真、仔細(xì)調(diào)查，及時掌握和了解其經(jīng)營情況、資信及償付能力，為擴(kuò)大出口、安全收匯打下良好的基礎(chǔ)。對所有往來客戶逐一建立檔案，設(shè)基本資料和往來資料兩部分?；举Y料反映客戶的整體實力，包括經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況等，往來資料則反映與客戶的交易記錄及內(nèi)部評價，包括與客戶的交易時間、金額、付款情況等。根據(jù)客戶的付款情況，評定信用等級，給予客戶不同的信用額度，做到心中有數(shù)，有的放矢。對資信好的客戶可以放遠(yuǎn)期，額度也可以放大，而對資信差的客戶，盡量做即期，降低額度，甚至改回銀行信用，力爭規(guī)避收匯風(fēng)險。

3.開展出口保理業(yè)務(wù)，可以降低托收結(jié)算方式下出口商的收款風(fēng)險

出口保理業(yè)務(wù)主要為出口商提供以下服務(wù)：對海外進(jìn)口商的資信進(jìn)行評估；提供100%的進(jìn)口商信用風(fēng)險擔(dān)保；以預(yù)支的方式提供出口商所需的營運(yùn)資金；應(yīng)收賬款的管理和追收。出口商申請了出口保理業(yè)務(wù)以后，出口商向進(jìn)口商發(fā)貨，并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商。貨款到期進(jìn)口保理商向進(jìn)口商收取貨款，并將其轉(zhuǎn)交出口保理商。出口保理商扣除費用后，將貨款付給出口商。如果進(jìn)口商到期無力付款，進(jìn)口保理商在應(yīng)收賬款到期后的某個約定時間，如90天賠付出口商。有的保險公司開展的出口信用保險業(yè)務(wù)，也能降低出口商的風(fēng)險。出口商可以根據(jù)自己業(yè)務(wù)的實際情況以及當(dāng)?shù)氐你y行和保險公司的相關(guān)業(yè)務(wù)，選擇怎樣在盡量降低風(fēng)險的同時自己所支付的代價又最小。

第2篇

國際貿(mào)易結(jié)算指的是跨國商品交易活動中的外匯收付業(yè)務(wù)，一般有有形和無形兩張表現(xiàn)形式。

當(dāng)前的國際貿(mào)易結(jié)算，除了貿(mào)易本身存在的貿(mào)易風(fēng)險或者行業(yè)自帶風(fēng)險外，還容易受到政治經(jīng)濟(jì)帶來的影響；同時由于在國際貿(mào)易過程當(dāng)中一般都涉及到第三方以及負(fù)責(zé)國際結(jié)算的銀行，這種參與成員和過程的復(fù)雜性也存在著加大的風(fēng)險；而且由于缺少完善、統(tǒng)一的國際貿(mào)易結(jié)算管理體系，缺少了一定的約束，也使得國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險加大。

而國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險管理，就是一種針對以上國際結(jié)算風(fēng)險，收集相應(yīng)的資料數(shù)據(jù)，并加以分析和預(yù)測，對潛在的風(fēng)險加以控制，對出現(xiàn)的風(fēng)險加以彌補(bǔ)和管理的活動。加強(qiáng)對國家貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險的管理，能夠有效降低外貿(mào)主體在交易活動中出現(xiàn)損失的風(fēng)險，為國際貿(mào)易活動和結(jié)算的順利進(jìn)行提供保障。

二、當(dāng)前國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險管理中的問題

1.沒有進(jìn)行充分的客戶資信調(diào)查

由于國際貿(mào)易的主體雙方存在一定的地理距離，出口企業(yè)對客戶的了解難以進(jìn)行充分的了解，即使想要對其資信進(jìn)行調(diào)查，也需要花費大量的成本和時間；而且當(dāng)前國際市場競爭激烈，為了贏得客戶，爭取時間，很多企業(yè)也往往忽略了資信調(diào)查這一項，只想盡快達(dá)成交易；針對以前合作過客戶更是不會著力去對其實際情況進(jìn)行調(diào)查，難以對潛在風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避。

2.結(jié)算方式的選擇不夠妥當(dāng)

隨著國際貿(mào)易的不斷發(fā)展，國際貿(mào)易的結(jié)算方式也更加多樣化。但是，外貿(mào)企業(yè)在結(jié)算方式的選擇上缺乏足夠的理性，有的過于冒險，有的則過于保守。前者是擔(dān)心合作機(jī)會稍縱即逝，寧愿選擇貨到付款或者托收等具有極高風(fēng)險的方式；后者是??心結(jié)算中存在的風(fēng)險只選擇貨前付款或者信用證等方式，而錯失機(jī)會。這兩種方式?jīng)]有進(jìn)行綜合考慮，都易造成外貿(mào)企業(yè)的損失。

3.缺乏對貿(mào)易合同簽訂和履行的重視

國際貿(mào)易活動之所以存在較高的結(jié)算風(fēng)險，還在于很多外貿(mào)企業(yè)對貿(mào)易合同簽訂和履行不重視。他們認(rèn)為就是貿(mào)易中出現(xiàn)問題也沒有有效的解決方法，合同只是一種形式。而且為了拿下客戶，既使簽訂了合同，外貿(mào)企業(yè)也很少會在貿(mào)易合同中加入對自身的保護(hù)措施和條例。這樣一來，一旦發(fā)生結(jié)算方面的糾紛，企業(yè)一方就會失去結(jié)算的主動權(quán)，變得十分被動。

4.國際結(jié)算風(fēng)險防范不到位

當(dāng)前的國際貿(mào)易中，結(jié)算業(yè)務(wù)仍然主要靠業(yè)務(wù)人員進(jìn)行催賬，更多的是與客戶進(jìn)行溝通，而無法進(jìn)行有效的監(jiān)督管理；而且很多企業(yè)采用遠(yuǎn)期和賒銷的結(jié)算方式，卻沒有將賒銷額度控制在合理的風(fēng)險范圍內(nèi)，也沒有辦理相應(yīng)的保險業(yè)務(wù)；同時很多外貿(mào)企業(yè)本身也沒有設(shè)置專門的結(jié)算風(fēng)險評估和管理部門。沒有足夠的風(fēng)險防范措施也就無法真正地降低結(jié)算風(fēng)險，保護(hù)企業(yè)貿(mào)易安全。

三、加強(qiáng)國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險管理的措施

1.提升安全意識，做好客戶資信調(diào)查

外貿(mào)企業(yè)要提高自身的貿(mào)易安全意識，在進(jìn)行貿(mào)易交易之間，要對交易對象的財務(wù)狀況和信譽(yù)水平進(jìn)行充分的調(diào)查。調(diào)查實施中，可以充分利用外貿(mào)銀行的作用和公信力，委托其作為第三方來進(jìn)行調(diào)查；或者以雙方交付銀行一定的保證金，又或委托銀行出具擔(dān)保函等方式來確保雙方資信情況的真實性。對在國內(nèi)或?qū)ν赓Q(mào)易中存在不良記錄或者提供的資料與真實狀況有出入的，要提高警惕，充分考慮后再做決定。

2.進(jìn)行綜合考慮，選擇最佳結(jié)算方式

對貿(mào)易的賣方而言，風(fēng)險最大的結(jié)算方式就是賒銷和遠(yuǎn)期托收等，風(fēng)險最小的結(jié)算方式就是預(yù)收貨款和信用證等，賣方的結(jié)算風(fēng)險則與之相反。外貿(mào)企業(yè)在選擇結(jié)算方式時，既不要為了快速簽單而選擇高風(fēng)險的結(jié)算方式，也不能為了避免風(fēng)險而錯失機(jī)會。要進(jìn)行雙方面的綜合考慮，將機(jī)遇和風(fēng)險結(jié)合起來，也將自身的實際情況和需求結(jié)合起來，選擇最適合自己的結(jié)算方式。

3.加大監(jiān)管力度，規(guī)范國際貿(mào)易行為

想要進(jìn)一步加強(qiáng)國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險管理，就必須加強(qiáng)對對國際貿(mào)易和貿(mào)易結(jié)算的監(jiān)督和管理，建立和完善貿(mào)易結(jié)算監(jiān)管體系。對在國際貿(mào)易中存在的違約、詐騙或者不履行合同條例等行為，要予以嚴(yán)厲打擊；根據(jù)國家和貿(mào)易規(guī)范要求，使用行政或經(jīng)濟(jì)手段規(guī)范外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易行為，保證國際貿(mào)易行為的安全性，營造良好的貿(mào)易環(huán)境。外貿(mào)企業(yè)自身也要建立風(fēng)險管理部門和體系，一方面做好自身的能力和信用提升，同時也要做好對貿(mào)易對象的結(jié)算監(jiān)督。

4.完善國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險擔(dān)保體系

建立和完善國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險擔(dān)保體系，能夠在最大程度上降低在國際貿(mào)易結(jié)算中的風(fēng)險。目前針對國際貿(mào)易風(fēng)險的保險可以分為出口信用險、匯率保險以及商品運(yùn)輸保險等幾種。外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)自身的實際需求，購買相應(yīng)的保險，以此來保護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，較少可能的損失；同樣，在擔(dān)保體系中，一方面企業(yè)可以利用銀行提升自身的信譽(yù)度，并委托銀行托收和擔(dān)保；另一方面，又可以針對相關(guān)的貿(mào)易結(jié)算進(jìn)行投保等，可以為貿(mào)易雙方在貿(mào)易中的實際利益提供保障。

第3篇

面對金融危機(jī)對我國國際貿(mào)易結(jié)算帶來的影響，正確面對國際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的新趨勢，及時適應(yīng)國際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的新潮流，對提高我國出口企業(yè)的國際市場競爭力，促進(jìn)我國對外貿(mào)易的健康持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

一、國際貿(mào)易傳統(tǒng)的三大結(jié)算方式分析

國際貿(mào)易傳統(tǒng)的結(jié)算主要采用電匯（T/T）、托收（Collection）和信用證（L/C）這三種方式。其中，電匯方式在實際國際貿(mào)易結(jié)算中主要分為兩種情況，即“前T/T”和“后T/T”兩種。電匯方式最大的優(yōu)點在于速度快、手續(xù)簡便、手續(xù)費低，其中“前T/T”對出口方十分有利，主要適用于進(jìn)口方向出口方預(yù)交的定金以及特別緊俏貨物的交易；“后T/T” 是出口方給予進(jìn)口方提供的一種信貸，因此對進(jìn)口方十分有利，在當(dāng)前競爭激烈的國際買方市場上被越來越廣泛地使用；托收業(yè)務(wù)主要有付款交單（D/P）和承兌交單（D/A）兩種情形。托收和T/T方式一樣，都是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)。出口方能否收到貨款，主要取決于進(jìn)口方的信用，因此使用托收方式對進(jìn)口商較為有利。在采用承兌交單，或在遠(yuǎn)期付款交單情況下，進(jìn)口商甚至可以利用信托收據(jù)先把單據(jù)借出，占用了出口商資金，較大程度地調(diào)動了進(jìn)口商的積極性；而在信用證的結(jié)算方式下，由于銀行充當(dāng)了買賣雙方的保證人，緩解了雙方互不信任的矛盾，以其獨特的優(yōu)勢被出口商視為是一種安全可靠、風(fēng)險相對較低的結(jié)算方式，因此曾是全球國際貿(mào)易中出口方的首選結(jié)算方式。據(jù)統(tǒng)計，在20 世紀(jì)60 —70 年代，全球進(jìn)出口貿(mào)易額的85% 以上都是采用信用證方式來結(jié)算的。

國際貿(mào)易傳統(tǒng)的三大結(jié)算方式各自的優(yōu)勢和風(fēng)險在表1中可以清楚地看出。通過表1，我們可以發(fā)現(xiàn)：T/T業(yè)務(wù)程序簡單、手續(xù)費較低，但必然對進(jìn)出口雙方中一方的資金和風(fēng)險負(fù)擔(dān)不平衡。如果是采用前T/T，出口方的資金占用最少，風(fēng)險承擔(dān)也最小，是一種對于出口商最為有利的結(jié)算方式，最受出口方歡迎；反之后T/T對進(jìn)口方最為有利，進(jìn)口方最為青睞。信用證業(yè)務(wù)程序最為復(fù)雜，手續(xù)費也最高，但總體上對進(jìn)出口雙方所提供的保護(hù)比較平衡，特別是它和T/T以及托收相比根本性區(qū)別在于是一種建立在銀行信用基礎(chǔ)之上的結(jié)算方式，在進(jìn)出口雙方無法通過商業(yè)信用結(jié)算方式達(dá)成一致時，往往成為進(jìn)出口雙方的首選方式。因此，在進(jìn)出易中，不可能存在一種完美的結(jié)算方式能夠絕對最大限度地同時保護(hù)雙方的利益，進(jìn)出口雙方只能在風(fēng)險和利益中盡可能去權(quán)衡，獲取一種相對完美的結(jié)算方式。

二、當(dāng)前國際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的新趨勢

（一）信用證結(jié)算的主導(dǎo)地位受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的電匯等結(jié)算方式成為主流。

長期以來，在傳統(tǒng)的進(jìn)出口貿(mào)易中，信用證方式一直是被廣泛使用的結(jié)算方式，甚至至今我國大多數(shù)“國際貿(mào)易實務(wù)”教科書仍將信用證方式作為進(jìn)出口結(jié)算的首選方式。信用證的結(jié)算方式通過銀行信用代替商業(yè)信用，給出口商穿上了保護(hù)衣，因此深受我國許多出口商的青睞。據(jù)統(tǒng)計，在20 世紀(jì)末，信用證方式曾經(jīng)占我國出口結(jié)算的80% 以上。但隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，國際市場競爭日趨激烈，買方市場已在全球貿(mào)易中逐步形成，出口競爭的方式日益多元化，出口商單憑商品本身的優(yōu)勢（品質(zhì)、包裝、價格）占有市場已不能完全滿足競爭的需求。 特別是全球金融危機(jī)爆發(fā)后由于歐美主要發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致國際市場需求下降，世界賣方市場競爭形勢更加嚴(yán)峻，在這一背景下，國外進(jìn)口商在和我國出口企業(yè)洽談合同時往往會更多地提出有利于他們的結(jié)算方式，而以往被我國出口商情有獨鐘的信用證結(jié)算方式只能越來越多地被放棄，因此以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的電匯等結(jié)算方式比例大幅度提高。以上海為例，在2007—2010年期間，電匯使用率占到了50%以上，并且呈現(xiàn)出突飛猛進(jìn)之勢，而信用證的使用率卻連年下降，2009年和2010年更是下降到只有29.6%和25.2%。顯然，以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的電匯等結(jié)算方式已經(jīng)成為我國、特別是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)出口結(jié)算的主流方式。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，歐美等主要發(fā)達(dá)國家的信用證使用比例早已降至10—20%，其中北美和歐盟分別只有11%和9%，并且還有進(jìn)一步縮小的趨勢，大多數(shù)貿(mào)易結(jié)算采用以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的貨到付款、預(yù)付貨款和托收方式（表2），并通過出口信用保險等其他管理方式來進(jìn)一步降低交易的風(fēng)險。

（二）國際保理作為一種新型的結(jié)算方式發(fā)展日益迅速，逐漸成為國際結(jié)算領(lǐng)域主要的結(jié)算方式之一。

國際保理是保理商為國際貿(mào)易賒銷方式提供的出口融資、銷售賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款的收取及買方信用擔(dān)保融為一體的金融服務(wù)。它既是一種短期的貿(mào)易融資方式，又是一種新型國際貿(mào)易結(jié)算方式。近些年來，由于全球貿(mào)易中買方市場的逐步形成、國際貿(mào)易慣例規(guī)則的制訂以及電子通信在商業(yè)領(lǐng)域的運(yùn)用等因素的出現(xiàn)，國際保理作為服務(wù)于進(jìn)出口商的有效競爭工具在全球貿(mào)易中得到了空前的發(fā)展，已經(jīng)越來越被進(jìn)出口商所認(rèn)識和接受，逐漸成為國際貿(mào)易結(jié)算領(lǐng)域主要的結(jié)算方式之一。特別是在當(dāng)前的國際貿(mào)易市場環(huán)境下，它已成為推動一國對外貿(mào)易發(fā)展的新動力。在歐美發(fā)達(dá)國家，國際保理業(yè)務(wù)非常盛行，已被外貿(mào)企業(yè)廣泛使用。我國自從1992年推出國際保理業(yè)務(wù)以來，成為全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展最快的市場之一，特別是近幾年來，我國對外貿(mào)易規(guī)模持續(xù)增長，巨大的國際貿(mào)易量為開展國際保理業(yè)務(wù)提供了廣闊的發(fā)展空間。據(jù)FCI（國際保理商聯(lián)合會）統(tǒng)計，自2008年起，我國的出口雙保理業(yè)務(wù)量連續(xù)4年位居全球首位，2011年，國內(nèi)保理總金額為2299.52億歐元，國際保理總金額為449.18億歐元，保理總金額達(dá)到2748.7億歐元，創(chuàng)歷史新高（圖1）。隨著我國保理服務(wù)產(chǎn)品逐漸豐富，目標(biāo)客戶日趨廣泛，出口保理業(yè)務(wù)必將成為企業(yè)防范國外買方風(fēng)險的利器，為中國外貿(mào)出口企業(yè)在國際市場競爭中保駕護(hù)航。

（三）國際貿(mào)易結(jié)算中組合方式運(yùn)用日趨增多

全球金融危機(jī)爆發(fā)后隨著外貿(mào)風(fēng)險的逐漸加大，在進(jìn)出口貿(mào)易中，進(jìn)出口商使用單一的結(jié)算方式的情況越來越少，大多數(shù)情況下往往根據(jù)需要，例如不同的交易商品，不同的交易對象，不同的交易做法，將兩種以上的結(jié)算方式結(jié)合使用，既有利于促成交易，又有利于安全及時收匯。國際貿(mào)易結(jié)算方式的組合運(yùn)用，可以有不同的方式。如信用證與T/T相結(jié)合，或信用證與托收相結(jié)合；或托收與T/T相結(jié)合，前T/T與后T/T相結(jié)合，甚至托收與保理相結(jié)合等等。通過國際結(jié)算方式的組合運(yùn)用使買賣雙方各自承擔(dān)一些結(jié)算風(fēng)險和費用， 實現(xiàn)買賣雙方利益的平衡，從而有利于達(dá)成雙方均可接受的結(jié)算方式，促進(jìn)貿(mào)易便利開展。因此，國際貿(mào)易結(jié)算組合方式日趨增多，被越來越多的進(jìn)出口商所采用。

（四）國際貿(mào)易結(jié)算向電子化、無紙化方向深度發(fā)展

隨著通信技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展和日益更新， 國際結(jié)算方式正朝著電子化、無紙化深度發(fā)展。其中一個非常成功的例子是SWIFT 的使用。這個每周7 天、每天24 小時連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的電腦系統(tǒng)具有自動儲存信息、自動加押、核押、以密碼處理電文、自動將文件分類等許多功能。依賴這個通訊網(wǎng)，各國銀行之間能快速傳遞信息，高效率地處理國際銀行間的資金清算。 為加快國際結(jié)算電子化、提高結(jié)算的效率，中國銀行于1985年率先正式開通SWIFT，隨后中國所有可以辦理國際金融業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行、外資和僑資銀行以及地方銀行紛紛加入SWIFT。目前，僅中國銀行每日SWIFT發(fā)報量達(dá)4萬多筆，采用SWIFT方式進(jìn)行收發(fā)電報已占到全行電訊總收付量的90%?，F(xiàn)其分行都建立起SWIFT網(wǎng)絡(luò)， 實現(xiàn)了國際結(jié)算部分業(yè)務(wù)自動化處理。 但是，隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化程度的深入推進(jìn)，為推動國際貿(mào)易結(jié)算更高效、便捷地向電子化、無紙化縱向發(fā)展，進(jìn)一步降低國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險，新一代貿(mào)易與結(jié)算合一的系統(tǒng)，已在全球出現(xiàn)并開始運(yùn)行。毫無疑問，BOLERO帶來了一場貿(mào)易電子化革命，它為提高國際貿(mào)易時間效率、提高安全性與管理水平、降低成本、減少欺詐、消除貿(mào)易障礙作出了巨大貢獻(xiàn)。

三、發(fā)展我國國際貿(mào)易結(jié)算方式的對策建議

面對國際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的新趨勢，建議政府、商業(yè)銀行和出口企業(yè)應(yīng)從以下幾個方面積極采取措施加以應(yīng)對：

（一）政府盡快制訂相應(yīng)的鼓勵政策、措施，健全法律法規(guī)，為推動國際貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展?fàn)I建一個安全、寬松的外部政策環(huán)境，從而引導(dǎo)銀行、企業(yè)盡早順應(yīng)國際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的潮流。

首先，政府要強(qiáng)化服務(wù)職能，逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用體系，努力建立國際保理等業(yè)務(wù)發(fā)展所必需的信用信息系統(tǒng)、高功效的支付系統(tǒng)、信息管理系統(tǒng)，由于建立這些系統(tǒng)投入很大，一般銀行、企業(yè)難以完成，這就需要政府的介入和支持。通過這些信息系統(tǒng)的建立，可以推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，從而提升中小企業(yè)融資能力；同時，政府要通過制定一系列扶持政策，鼓勵出口企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中敢于接受并大膽采用新型的結(jié)算方式。其次，政府應(yīng)加快國際結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)步伐，努力提供一個統(tǒng)一、安全、高效的現(xiàn)代化電子網(wǎng)絡(luò)國際結(jié)算平臺，實現(xiàn)各商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)資源共享。最后，政府應(yīng)根據(jù)《UCP600》、《URC522》、《國際保理慣例規(guī)則》等國際慣例的有關(guān)規(guī)定，努力完善相關(guān)法規(guī)，加快相關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)范化、法制化建設(shè)，加快相關(guān)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化和系統(tǒng)化管理，從而為推動我國國際貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展?fàn)I建一個安全、寬松的外部政策環(huán)境。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)敢于創(chuàng)新，積極探索開展國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)新模式，加大國際結(jié)算人才培養(yǎng)力度，以滿足相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

首先，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索開展國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)新模式。根據(jù)客戶需求的多樣性，積極創(chuàng)新、豐富國際結(jié)算產(chǎn)品，目前可以以國際保理業(yè)務(wù)為重點加強(qiáng)自身建設(shè)和發(fā)展，提升國際保理產(chǎn)品的品牌和企業(yè)對國際保理業(yè)務(wù)的認(rèn)知度，進(jìn)而促進(jìn)國際保理業(yè)務(wù)的推廣與運(yùn)用。其次，隨著融資工具的日益變化和創(chuàng)新，供應(yīng)鏈融資代表了貿(mào)易融資未來的發(fā)展方向，它是為O/A作為支付手段而創(chuàng)立的一項綜合方案，供應(yīng)鏈融資平衡了買賣雙方的利益，成為今后貿(mào)易融資的主要形式，因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對供應(yīng)鏈融資的研究，以推動供應(yīng)鏈融資在我國的發(fā)展。最后，加大國際結(jié)算專業(yè)人才培養(yǎng)力度。隨著國際貿(mào)易結(jié)算向電子化、無紙化方向深度發(fā)展，特別是BOLERO電子貿(mào)易結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的興起，國際結(jié)算開始了一場新的革命。為迎接這一挑戰(zhàn)，我國應(yīng)加大對符合新時期要求的國際結(jié)算人才培養(yǎng)的力度，特別是組織專才對BOLERO 法律體系、交易結(jié)算規(guī)則進(jìn)行深入研究，為我國銀行、貿(mào)易商盡早融入到這一潮流做好充分的準(zhǔn)備。

（三）出口企業(yè)應(yīng)緊跟國際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的潮流，積極發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)，并將不同結(jié)算方式相結(jié)合，做到既保證安全收匯，又提高自身競爭力。

一是對新建立貿(mào)易關(guān)系的客戶，為保證自己的安全收匯，建議出口企業(yè)將信用證支付方式作為結(jié)算方式的首選。如果對方拒絕接受采用信用證進(jìn)行結(jié)算，則可考慮采用其他商業(yè)結(jié)算方式，但首先出口企業(yè)應(yīng)全面、認(rèn)真調(diào)查進(jìn)口企業(yè)的資信情況、經(jīng)營能力和經(jīng)營作風(fēng)，并在此基礎(chǔ)上妥善制定授信額度、控制成交金額與交貨進(jìn)度。二是對于資信情況良好的客戶，在當(dāng)前國際市場競爭愈演愈烈的形勢下，出口企業(yè)不應(yīng)固步自封，可摒棄信用證，而采用T/T或托收等方式，同時要注意將不同結(jié)算方式相結(jié)合。比如，當(dāng)對方提出采用“后T/T”來結(jié)算貨款時，可以考慮將“前T/T”和“后T/T”結(jié)合起來使用，50%采用“前T/T”，50%采用“后T/T”，這樣對于進(jìn)出口雙方需要承擔(dān)的資金和風(fēng)險相對平衡；當(dāng)對方提出按托收方式來結(jié)算貨款時，盡量采用D/P，若采用“D/A”托收貨款時要從嚴(yán)，除非進(jìn)口人的資信特別良好，收匯確有把握，原則上不能接受。三是出口企業(yè)應(yīng)積極利用國際保理這一新型結(jié)算方式促進(jìn)外貿(mào)出口并增強(qiáng)自身風(fēng)險防范能力。鑒于當(dāng)前國際保理蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，出口企業(yè)應(yīng)主動提高對國際保理業(yè)務(wù)的認(rèn)知，加強(qiáng)自身的信用意識和信用建設(shè)，同時慎重選擇國際保理商。最后，出口企業(yè)還應(yīng)利用出口信用保險來控制收匯風(fēng)險。目前，出口信用保險已成為各國政府促進(jìn)外貿(mào)出口的重要政策性金融工具，也是出口企業(yè)防范收匯風(fēng)險、提升自身競爭力的重要手段。在當(dāng)前日益復(fù)雜的出口形勢下，我國出口企業(yè)應(yīng)積極通過發(fā)展出口信用保險業(yè)務(wù)降低出口風(fēng)險來拓展生存與發(fā)展空間應(yīng)是一個新的途徑。

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第4篇

關(guān)鍵詞：進(jìn)出易；外匯結(jié)算；電匯方式

中圖分類號：F740，4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-1894(2008)06-0069-05

在對外貿(mào)易中結(jié)算方式是困擾當(dāng)事人的重要問題，因為結(jié)算方式選用的正確與否，將關(guān)系到能否安全收匯，甚至影響到進(jìn)出口企業(yè)自身的安危。在我國傳統(tǒng)的進(jìn)出口貿(mào)易中，屬于銀行信用的信用證方式曾經(jīng)是被廣泛使用的結(jié)算方式，在20世紀(jì)末，信用證方式曾經(jīng)占我國出口結(jié)算的80％以上，我國的大多數(shù)“國際貿(mào)易實務(wù)”教科書至今仍將信用證方式作為出口結(jié)算的首選方式，理由是信用證方式風(fēng)險最小，最安全。隨著對外貿(mào)易的發(fā)展，信用證方式的不足日益顯現(xiàn)，據(jù)筆者調(diào)查，在我國東部沿海地區(qū)，在實際業(yè)務(wù)中信用證方式的使用已急劇下降，屬于商業(yè)信用的電匯方式已成為對外貿(mào)易結(jié)算的主流方式。本文擬對電匯方式成為主流方式的原因及其風(fēng)險的規(guī)避做初步探討。

一、電匯方式是當(dāng)前進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算的主流方式

電匯(Telegraphic Transfer，簡稱T/T)是匯出行應(yīng)匯款人的申請，拍發(fā)加押電報或電傳(Tested Cable/Telex)或者通過SWIFT(環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會)給國外匯入行，指示其解付一定金額給收款人的一種匯款結(jié)算方式。又據(jù)其性質(zhì)，分為“前T/T”(Payment In Advance)和“后T/T”(Deferred Payment)兩種。

所謂“前T/T”，即“預(yù)付貨款”，就是賣方在發(fā)貨前即已收到貨款，然后，按合同規(guī)定的時間內(nèi)，將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法。所謂“后T/T”，即“延遲付款”，是在簽署合同后，由賣方先發(fā)貨，買方在收到貨物后再付款的結(jié)算方式。

顯而易見，“前TIT”，是一種對于出口商較為有利的結(jié)算品種。因為，出口商在發(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，等于得到了進(jìn)口方的信貸，其出口的風(fēng)險程度得到了控制；而“后T/T”則相反，是一種比較有利進(jìn)口商的結(jié)算方式，出口商貨款的收回，需要等到進(jìn)口商收到貨物的一段時間之后，實際上等于出口方給予進(jìn)口商信貸，出口商需要承擔(dān)較大的風(fēng)險。國際結(jié)算方式的選擇從某種程度反映了企業(yè)乃至整個地區(qū)外貿(mào)進(jìn)出口的特點以及風(fēng)險偏好。

國際結(jié)算方式的變化已經(jīng)有著幾十年的歷史。在20世紀(jì)60―70年代，世界貿(mào)易的85％以上采取信用證方式。進(jìn)入90年代以后，信用證使用的比例迅速下降，以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的電匯結(jié)算方式比例大幅度提高。根據(jù)表1的統(tǒng)計，21世紀(jì)初歐美等發(fā)達(dá)國家的企業(yè)使用信用證的比例已經(jīng)下降到10％―20％，企業(yè)的出口結(jié)算方式主要采用商業(yè)手段，而發(fā)展中國家和地區(qū)信用證使用仍然保持較高的比例，但除中東地區(qū)以外，也已經(jīng)下降到50％以下。

上海從2002-2007年期間，出口增長率多數(shù)年份均高于全國同期平均水平，表現(xiàn)出了良好的上升態(tài)勢。在上海外貿(mào)出口迅速增長的背景下，通過分析其結(jié)算方式的構(gòu)成，可以反映出上海出口企業(yè)的結(jié)算特點和偏好。

表2反映了3種出口結(jié)算方式在E海外貿(mào)業(yè)務(wù)中所占比例：電匯占到了50％以上，托收的比例在5％以下，而信用證使用比例介于32％到37％之間，即約1/3。顯然，電匯方式已經(jīng)成為上海出口結(jié)算的主流方式。必須指出的是，上海進(jìn)出口企業(yè)采用電匯的實際比例應(yīng)該比統(tǒng)計數(shù)據(jù)還要高出一些，因為根據(jù)了解，有部分屬于貿(mào)易結(jié)算的外匯，由于種種原因，在電匯方式下直接匯入了個人賬戶，而按照銀行統(tǒng)計的口徑，這部分金額無法統(tǒng)計在貿(mào)易結(jié)算項下。

上海是全國的窗口，上海外貿(mào)結(jié)算方式的現(xiàn)狀可以基本反映出我國，尤其是東部沿海地區(qū)外貿(mào)結(jié)算方式使用的基本情況。

二、電匯方式與信用證、托收方式相比較的優(yōu)勢

電匯方式之成為對外貿(mào)易結(jié)算的主流方式是同其具有的優(yōu)點分不開的。與信用證、托收方式相比，電匯方式具有其顯著的優(yōu)點。

1、風(fēng)險比較 信用證方式雖然風(fēng)險較小，但也并非是一種無風(fēng)險的支付方式。進(jìn)口商或開證行可以利用信用證的“軟條款”造成出口方難以履約或單證不符而無法收匯。當(dāng)市場條件發(fā)生變化，市場風(fēng)險出現(xiàn)時'甚至可以利用單證、單單“嚴(yán)格相符”的原則，以一些非實質(zhì)性不符點為借口，拒付貨款，逃避付款責(zé)任，而出口方還要承擔(dān)信用證的通知費、電報費等額外費用。

托收方式和T/T一樣，也是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的。在托收方式下的出口方與銀行屬于委托關(guān)系。所以，托收方式下出口方收匯客觀上存在較大風(fēng)險，如進(jìn)口方破產(chǎn)或喪失清償債務(wù)的能力，出口方則可能收不回貨款。在進(jìn)口人拒不付款贖單后，除非事先約定，銀行沒有義務(wù)代為保管貨物，如貨物已到達(dá)，還要發(fā)生在進(jìn)口地辦理提貨、交納關(guān)稅、存?zhèn)}、保險、轉(zhuǎn)售以致被低價拍賣或被運(yùn)回國內(nèi)的損失。在D/A條件下，進(jìn)口人只要在匯票上辦理承兌手續(xù)，即可取得貨運(yùn)單據(jù)，憑以提取貨物，出口人收款的保障就是進(jìn)口人的信用，一旦進(jìn)口人到期不付款，出口人便會遭到貨款兩空的嚴(yán)重?fù)p失。同時托收方式也不利于出口方的資金周轉(zhuǎn)。在托收方式下，出口方的收匯時間晚于L/C(即期)，尤其是D/P(遠(yuǎn)期)和D/A方式，更不利于資金周轉(zhuǎn)。實質(zhì)上等于出口方向進(jìn)口方提供了無償?shù)男刨J。由于收匯的期限較長，在匯率波動的情況下，出口方還有可能因合同貨幣貶值而帶來損失。

電匯作為一種商業(yè)信用，對出口商雖然具有較大的收匯風(fēng)險，但在我們出口實際中其風(fēng)險仍然處于可控狀態(tài)。例如，在出口結(jié)算方式大多數(shù)以電匯方式的情況下，上海保持了較高的外貿(mào)出口結(jié)匯率，根據(jù)上海外匯管理局的數(shù)據(jù)，2004～2007年的出口結(jié)匯率分別為：98.93％，99.03％，100.12％，99.99％，上海出口收匯的壞賬比例最高年份的2004年也只占1.07％，而2007年僅有0.01％，總體上與發(fā)達(dá)國家差距不大。換言之，對于上海出口企業(yè)而言，選擇TFF并沒有增加收匯風(fēng)險，實際上是增加了企業(yè)的貿(mào)易機(jī)會，從而提高了企業(yè)的競爭力。

2、費用比較 信用證方式費用較高。信用證的相關(guān)費用不僅有顯性費用，而且還有隱性費用。顯性的費用是指與非證結(jié)算方式相比需要額外支付的銀行費用，包括開證費、通知費、議付費、電報費、保兌費等。在帶不符點出運(yùn)情況下，需要支付開證行的不符點費、電報費和單據(jù)處理費，一般一個不符點需花費的整體費用在150―200美元之間。隱性的費用是指進(jìn)口商借用銀行信用需要承擔(dān)的資金成本。隱性費用高也是進(jìn)口商不愿采取信用證支付方式的主要原因。

在托收方式下，進(jìn)出口雙方達(dá)成D/A方式付款的話，出口方還需要承擔(dān)貨幣貶值所帶來的隱性費用，增加機(jī)會成本。同時，在D/P條件下，進(jìn)口人在未付清貨款前，不能取得貨運(yùn)單據(jù)，無法提走貨物，貨物的所有權(quán)仍屬出口人，但如進(jìn)口人到期拒不付款贖單，出口人雖然還可把貨物另行處理或運(yùn)回來，但需要承擔(dān)一筆額外費用及降價處理等損失。

電匯方式由于不經(jīng)過銀行處理單據(jù)，其費用相對于信用證要低很多，與托收方式相比較在費用上也有較大優(yōu)勢，這是人們愿意采用電匯方式的重要原因。

3、手續(xù)和時間的比較 電匯方式最大的優(yōu)點就是匯款手續(xù)簡便，速度快，一般3個工作日內(nèi)可以到賬。而信用證支付方式下，開立信用證的手續(xù)繁瑣，銀行力、理程序需要耗費大量的時間，工作效率低，且只負(fù)責(zé)單據(jù)表面與信用證嚴(yán)格相符，不涉及貨物。而在托收方式下，出口方需要先將貨物和全套跟單匯票通過托收行和代收行交由進(jìn)口人手中，如果在D/A或是D/P遠(yuǎn)期的條件下。出口人還需等到匯票到期日才能拿到貨款，因此在時間上并不占優(yōu)勢。同時在上述兩種條件下，進(jìn)口人還要在匯票上承兌，力、理相應(yīng)的手續(xù)，因此在手續(xù)上也比較繁瑣。筆者在對上海10多家進(jìn)出口企業(yè)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，選擇以T/T為主要結(jié)算方式的企業(yè)中，有約半數(shù)的企業(yè)結(jié)算期限在0-30天內(nèi)，其余約半數(shù)的企業(yè)其結(jié)算期限則在90天之內(nèi)。然而，以L/C為主要結(jié)算方式的企業(yè)其結(jié)算期限均超過90天，由此可見，使用T/T方式可以大大縮短結(jié)算期限，從而提高資金的周轉(zhuǎn)效率，順應(yīng)了現(xiàn)代物流的要求。

從以上的比較分析中可以看到，不管是從費用方面還是手續(xù)方面，T/T是在這3種結(jié)算方式中手續(xù)最簡便，速度最快，費用最低，在實際業(yè)務(wù)執(zhí)行中其風(fēng)險也并不大。這無疑是進(jìn)出口商比較愿意采用電匯結(jié)算方式的主要原因。

三、電匯方式的風(fēng)險及規(guī)避方法

綜上所述，電匯方式具有匯款手續(xù)簡便，匯款速度快，匯款費用低，占用資金少，是國際貿(mào)易結(jié)算中最便捷的一種方式。然而由于它屬于商業(yè)信用，因而仍具有較大的風(fēng)險。對于進(jìn)口商而言，在“前T/T”方式下容易產(chǎn)生損失預(yù)付款的風(fēng)險，而對于出口商而言，在“后T/T”方式下容易產(chǎn)生收匯風(fēng)險。在我國進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，因采用電匯方式而遭受貨款損失的案例也時有發(fā)生。所以，在對外貿(mào)易結(jié)算中選擇電匯方式時必須注意風(fēng)險的控制，采用有效手段來降低風(fēng)險。一般來說，選擇這種支付方式的前提是買賣雙方都具有良好的信用，有良好的合作基礎(chǔ)和經(jīng)歷。規(guī)避電匯方式的風(fēng)險主要有以下幾種方式：

1、利用運(yùn)輸單據(jù)規(guī)避收匯風(fēng)險貨物在裝運(yùn)港裝船后，出口方通常即可獲得提單等全套運(yùn)輸單據(jù)。但是為了規(guī)避收匯風(fēng)險，除非進(jìn)口方有足夠的信用，出口方不應(yīng)立即將正本提單交付給進(jìn)口方，防止進(jìn)口方在獲得物權(quán)象征的正本提單后，逃避付款責(zé)任。出口方的做法是：可以先將提單副本交至進(jìn)口方，證明貨物已經(jīng)按照合同規(guī)定裝運(yùn)。在獲得銀行出具的進(jìn)口方電匯貨款的收據(jù)以后，再將正本提單等全套運(yùn)輸單據(jù)交付給進(jìn)口方。出口方還應(yīng)該注意的是：在獲得進(jìn)口方傳真的電匯收據(jù)與交付正本提單或指示承運(yùn)人放貨之間應(yīng)有一定的時間差，以保證銀行將款項匯出，從而規(guī)避進(jìn)口方在獲得正本提單后立即向銀行撤銷匯款的風(fēng)險，因此，最穩(wěn)妥的方法是匯款到賬后再提交提單正本。

2、通過投保出口信用保險控制收匯風(fēng)險 出口信用保險是在商品出口中發(fā)生的、保險人(經(jīng)營出口信用保險業(yè)務(wù)的保險公司)與被保險人(向國外買方提供信用的出口商或銀行)簽訂的一種保險合同。根據(jù)該保險合同，被保險人向保險人交納保險費，保險人賠償保險合同項下買方信用及相關(guān)因素引起的經(jīng)濟(jì)損失。出口信用保險有兩種：一種是承保出口商的國外風(fēng)險和對出口信貸的保險；另一種是賣方信用保險。

出口信用保險可以免除買方不付款等所帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，使出口人的產(chǎn)品進(jìn)入國際市場時不必承擔(dān)這些風(fēng)險帶來的損失，達(dá)到推動外貿(mào)出口、減少出口企業(yè)收匯風(fēng)險的目的，同時，投保后可提高出口企業(yè)信用等級，有利于獲得銀行打包貸款、托收押匯、保理等金融支持，加快資金周轉(zhuǎn)。出口信用保險公司還可為企業(yè)提供客戶信用調(diào)查、賬款追討等其他業(yè)務(wù)。但是，由于出口信用保險的責(zé)任范圍是因買方破產(chǎn)、拖欠貨款、拒收貨物等的商業(yè)風(fēng)險和因買方所在國家動亂、或政府法規(guī)變動等的政治風(fēng)險而導(dǎo)致賣方無法收匯的情形。只有當(dāng)出口業(yè)務(wù)因這兩個風(fēng)險導(dǎo)致?lián)p失，中國出口信用保險公司才給予賠償，任何因第三方責(zé)任而引起的損失均在其免責(zé)之列。所以，并非投保了出口信用保險即可萬事大吉。

我們在合理利用非信用證支付方式，投保出口信用保險時還應(yīng)注意：(1)應(yīng)充分了解出口信用保險公司內(nèi)部規(guī)定的年度保底保額，投保人只要年度投保金額能達(dá)到雙方協(xié)議規(guī)定的要求，對出口收匯有保障的定單(如T/T結(jié)算，并已收取定金，且進(jìn)口國政治穩(wěn)定)就可以不必投保，以減少保費支出。(2)投保人在投保時應(yīng)按“保險單明細(xì)”如實申報，如有遺漏，應(yīng)在規(guī)定的時限內(nèi)及時補(bǔ)報；貨物出口后，若要更改收匯方式，應(yīng)事先征得保險人的同意。否則，一旦出險，相關(guān)的損失只能由投保人自己承擔(dān)。尤其不能為吸引客戶，而聽信客戶的口頭承諾，擅自改變收匯方式，從而引發(fā)收匯風(fēng)險而得不到保險公司賠償?shù)膰?yán)重后果。(3)合理利用信用保險進(jìn)行融資業(yè)務(wù)，即可通過投保出口信用保險而及時得到銀行的融資，從而促進(jìn)貿(mào)易的順利進(jìn)行。(4)可以利用信保公司發(fā)達(dá)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)較全面地調(diào)查客戶資信情況，從而避免出現(xiàn)欺詐等難以預(yù)料的嚴(yán)重后果或不必要的貿(mào)易糾紛。

第5篇

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);出口貿(mào)易;結(jié)算方式

我國于2001年加入世界貿(mào)易組織后,出口貿(mào)易呈現(xiàn)出高速發(fā)展的良好態(tài)勢,出口總額從2002年的3256億美元增長到2008年的14285億美元。江蘇省北部五個地級市(徐州、淮安、宿遷、鹽城、連云港)作為東部沿海的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū),出口總額亦從2002年的138234萬美元增長到2008年的826506萬美元,對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了較明顯的推動作用。然而不應(yīng)忽視的是,2008年蘇北五市的出口總額僅占全省的3.47%,與毗鄰的南通、揚(yáng)州等地的差距仍然較大。本地區(qū)出口業(yè)務(wù)的主要不足之處在于專業(yè)外貿(mào)人才缺乏、出口產(chǎn)品附加值較低、經(jīng)營手段單一等。這其中,相對保守的結(jié)算方式和有限的融資品種極大限制了企業(yè)出口業(yè)務(wù)的發(fā)展。

更為緊迫的是,由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)已對我國出口貿(mào)易造成較大沖擊,出口企業(yè)普遍遭遇訂單減少、資金周轉(zhuǎn)困難和買家拖欠三大難題。從本地區(qū)來看,2009年前9個月出口總額僅為628036萬美元,比去年同期下降21.6%。在此背景下,如何創(chuàng)新國際貿(mào)易結(jié)算方式以加速出口商的資金周轉(zhuǎn)、增強(qiáng)出口商在對外談判中的議價能力從而擴(kuò)大本地區(qū)出口,已成為需要出口企業(yè)與商業(yè)銀行共同關(guān)注的一個重要課題。

一、蘇北中小企業(yè)出口結(jié)算方式應(yīng)用現(xiàn)狀

隨著外貿(mào)經(jīng)營體制改革的不斷深入,廣大中小企業(yè)業(yè)已成為蘇北地區(qū)發(fā)展出口貿(mào)易的一支生力軍。本文將以東臺市內(nèi)的出口企業(yè)為例,分析蘇北地區(qū)出口結(jié)算方式的應(yīng)用現(xiàn)狀,探討現(xiàn)存的不足之處并提出相應(yīng)建議,以推動本地區(qū)出口能夠盡快消除金融危機(jī)的不利影響,繼續(xù)保持高速增長。

地處鹽城境內(nèi)的東臺市在蘇北五市所轄各區(qū)縣中,外貿(mào)發(fā)展起步較早,增長較快,歷年出口一直居于前列。2008年東臺市出口總額為27178萬美元,占鹽城市出口總額的12.9%。因此可以認(rèn)為東臺市的中小企業(yè)的出口情況在蘇北地區(qū)具有較強(qiáng)的代表性。我們通過問卷調(diào)查、實地走訪等形式,對東臺市近年來的出口情況進(jìn)行了調(diào)研,并對具有代表性的樣本企業(yè)進(jìn)行了抽樣分析。樣本企業(yè)涉及食品加工、紡織服裝、機(jī)械、五金化工等行業(yè),覆蓋了蘇北地區(qū)的大多數(shù)出口產(chǎn)品。

通過調(diào)研,我們發(fā)現(xiàn)本地區(qū)中小企業(yè)在出口結(jié)算上呈現(xiàn)出以下特點:

第一,信用證結(jié)算仍占主要地位。在我們所調(diào)查的22個企業(yè)中,有9個企業(yè)的一半以上出口業(yè)務(wù)是通過信用證方式收匯的,這其中包括東臺市的2個綜合性外貿(mào)公司和出口量較大的2個生產(chǎn)企業(yè)。

第二,付款交單的使用呈現(xiàn)出上升趨勢。在我們2005年所作的調(diào)查中,僅有2家企業(yè)的出口業(yè)務(wù)主要使用付款交單方式,占樣本總量的8%。而在今年的調(diào)查中,我們發(fā)現(xiàn)占樣本總量23%的5家企業(yè)的出口業(yè)務(wù)以付款交單方式為主。

第三,匯款和承兌交單使用較少。在被調(diào)查企業(yè)的2008年出口業(yè)務(wù)中,沒有1家企業(yè)的賒銷或承兌交單占到其出口業(yè)務(wù)的20%以上。而且企業(yè)通常是在發(fā)生交貨延誤等特殊情況時才會使用這兩種方式。另外有1家企業(yè)主要是向老客戶供貨,且每筆交易量較小,因此以客戶預(yù)付貨款的方式收匯。

第四,投保出口信用險的企業(yè)較少。只有7家企業(yè)投保,占樣本總量的32%。

二、蘇北中小企業(yè)出口結(jié)算現(xiàn)狀的成因分析及不利影響

(一)出口企業(yè)對信用證方式的偏愛既是出于安全收匯的考慮,也是便于融資的需要

信用證結(jié)算方式下,開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任,這就為出口商安全收匯提供了較強(qiáng)的保證作用。20世紀(jì)90年代中期蘇北各市縣外貿(mào)公司陸續(xù)獲得了進(jìn)出口經(jīng)營權(quán),但由于之前主要是向省級外貿(mào)公司供貨而自身外貿(mào)經(jīng)驗不足,出現(xiàn)了一些較嚴(yán)重的逾期賬款問題,甚至導(dǎo)致一些公司破產(chǎn)。因此后來獲得進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的生產(chǎn)企業(yè)和外貿(mào)公司在選擇結(jié)算方式時極為謹(jǐn)慎,在簽訂外銷合同時寧可在價格上讓步也堅持使用信用證結(jié)算。

信用證以開證行的信用為基礎(chǔ)也導(dǎo)致了本地區(qū)商業(yè)銀行的出口融資長期以來主要體現(xiàn)為信用證項下的打包放款和押匯,而不太愿意在非證方式下提供融資。安全收匯和便于融資這兩個因素使得在一般商品的出口業(yè)務(wù)中信用證所占比例極高。

另外,付款交單方式盡管是以商業(yè)信用為基礎(chǔ),但由于托收行和代收行在寄單時是憑出口商的指令行事,出口商能夠控制物權(quán)憑證。即使進(jìn)口商不提貨,出口商也能將貨物運(yùn)回,不至于落到錢貨兩空的境地。因此在出口競爭日益加劇的形勢下,付款交單方式,尤其是預(yù)付定金和付款交單相結(jié)合的方式,也得到了一些出口企業(yè)的青睞。

(二)出口企業(yè)不熟悉出口信用保險和出口保理業(yè)務(wù)限制了其他結(jié)算方式的使用

事實上,非證結(jié)算方式下的結(jié)匯風(fēng)險可以通過辦理出口信用保險或出口保理業(yè)務(wù)而得到控制。出口信用險承保所有裝運(yùn)后付款的結(jié)算方式下的商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險,而出口保理業(yè)務(wù)除了壞賬擔(dān)保和帳款催收外,還兼具融資功能。但如前所述,在22家被調(diào)查企業(yè)中只有7家投保了出口信用險。未投保的企業(yè)中有2家認(rèn)為保費較高,而其余企業(yè)則幾乎不了解出口信用險業(yè)務(wù)。幾乎所有被調(diào)查企業(yè)都不太熟悉出口保理業(yè)務(wù)。

我們在調(diào)查中發(fā)現(xiàn),導(dǎo)致出口信用險和出口保理業(yè)務(wù)使用狀況不理想的原因一是在于相關(guān)業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)的推廣措施還有待改進(jìn),有關(guān)費率相對于出口業(yè)務(wù)稀薄的利潤率而言稍許偏高;二是在于出口企業(yè)外銷人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)有待改善,不能主動利用信用險和保理業(yè)務(wù)來管理風(fēng)險、擴(kuò)大銷售。

(三)以信用證為主的結(jié)算現(xiàn)狀的不利影響

信用證的過多使用既限制了出口業(yè)務(wù)的發(fā)展,也并未降低居高不下的逾期賬款比例。信用證結(jié)算客觀上存在著手續(xù)繁瑣、進(jìn)口商資金負(fù)擔(dān)較重等缺陷。通過本次調(diào)研,我們發(fā)現(xiàn)在國際貿(mào)易中買方市場的普遍形成的大背景下,出口企業(yè)由于一味堅持信用證結(jié)算,錯失了許多商機(jī)。另外一方面,盡管我國大多數(shù)出口業(yè)務(wù)是通過信用證結(jié)算來完成的,壞賬率及平均賬款拖欠時間仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家。據(jù)調(diào)查,大多數(shù)中國外貿(mào)企業(yè)的逾期應(yīng)收賬大約為銷售額的5%,而美國一般外貿(mào)企業(yè)被拖欠應(yīng)收賬或變成壞賬的發(fā)生比例約是銷售額的0.25%-0.5%;我國外貿(mào)企業(yè)平均賬款拖欠時間長達(dá)90余天,而美國企業(yè)平均賬款拖欠時間為7天。我們發(fā)現(xiàn)本地區(qū)出口業(yè)務(wù)產(chǎn)生逾期賬款的原因主要在于信用證結(jié)算方式下仍然存在著單證不符、軟條款陷阱、開證行無理拒付等導(dǎo)致出口商無法按時收匯的因素,另外在全部出口業(yè)務(wù)中占比較小的非證方式下,出口商沒有充分利用保理、出口信用險等方式來轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險。

三、建議

(一)出口企業(yè)應(yīng)在保證安全收匯的前提下擴(kuò)大非證方式的使用

首先,出口企業(yè)應(yīng)認(rèn)識到信用證結(jié)算并不是確保安全收匯的唯一途徑。企業(yè)完全可以通過使用多種結(jié)算方式的組合策略(如預(yù)付定金與付款交單相結(jié)合)、投保出口信用險和敘做出口保理等途徑來管理風(fēng)險。

其次,辦理出口信用險或出口保理業(yè)務(wù)看似增加了費用,其實出口企業(yè)藉此可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險,從而能夠以更加靈活的結(jié)算方式擴(kuò)大出口成交量,增加利潤總額。

(二)商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品、拓寬出口貿(mào)易融資渠道

融資難一直是阻礙中小出口企業(yè)發(fā)展的一個突出問題。長期以來國有商業(yè)銀行而商業(yè)銀行在提供貿(mào)易融資時則存在著門檻高、手續(xù)繁瑣、成本高等不足之處。本地區(qū)的出口融資產(chǎn)品主要表現(xiàn)為信用證項下的打包貸款和押匯,出口企業(yè)在非信用證方式下的資金缺口則主要依靠向銀行申請一般性的臨時流動資金貸款和短期流動資金貸款來解決。但由于中小出口企業(yè)多集中在勞動密集型行業(yè),資產(chǎn)規(guī)模較小,常因缺乏銀行所認(rèn)可的擔(dān)保和抵押而無法獲得貸款。

商業(yè)銀行應(yīng)把握住國際貿(mào)易融資是具有自償性質(zhì)的商業(yè)貸款這個特點,簡化融資審批手續(xù),把監(jiān)管的重點從對申請貿(mào)易融資的出口企業(yè)主體資格要求轉(zhuǎn)移到監(jiān)督出口合同的履行上來,推廣出口發(fā)票貼現(xiàn)、出口保理等業(yè)務(wù)的使用,開發(fā)更多的非證方式下的金融產(chǎn)品,幫助企業(yè)提高非證方式的使用比例,增強(qiáng)企業(yè)在商務(wù)談判中的議價能力,從而繼續(xù)擴(kuò)大本地區(qū)的出口總量,充分發(fā)揮出口對地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。

參考文獻(xiàn):

1、徐勁松.我國國際貿(mào)易中的信用風(fēng)險及防范[J].中國石化,2006(8).

第6篇

一、外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理理論概述

1.外貿(mào)企業(yè)界定。關(guān)于外貿(mào)企業(yè)的定義，國內(nèi)外是不一樣的，但是在我們的國家，外貿(mào)企業(yè)意義也改變好幾次了。中國的對外貿(mào)易企業(yè)也經(jīng)歷了許多變化，在1949年，為了適應(yīng)產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)和計劃經(jīng)濟(jì)體制，我國建立了國家統(tǒng)治的、以國營外貿(mào)企業(yè)為主體的對外貿(mào)易體制，后期也陸續(xù)頒布了一些法律文件對外貿(mào)易進(jìn)行管理。自1984年以來，隨著國家一系列的對外貿(mào)易體制改革，各國原有的外貿(mào)企業(yè)逐漸成為獨立的自我維持的市場經(jīng)濟(jì)主體，發(fā)生了性質(zhì)上的改變，轉(zhuǎn)化為壟斷對外貿(mào)易專營公司和特許經(jīng)營公司，可以從事出口業(yè)務(wù)或為其他沒有外貿(mào)權(quán)的外貿(mào)企業(yè)出口。

2.財務(wù)風(fēng)險管理概述。①財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險是指企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動時因現(xiàn)實存在的一些不確定的因素而導(dǎo)致其財務(wù)效益與事先預(yù)想不一致的可能性。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是很廣泛的，財務(wù)活動的任意環(huán)節(jié)或方面的問題，這種風(fēng)險都很可能被轉(zhuǎn)化為實實在在損失，最終影響企業(yè)的償債能力和盈利能力?；I資活動、投資活動、資金收回以及收益分配是企業(yè)的四大財務(wù)活動，再進(jìn)行這四項財務(wù)活動時，企業(yè)會面臨不同的風(fēng)險。②財務(wù)風(fēng)險管理。是對企業(yè)財務(wù)活動及各種財務(wù)關(guān)系所面臨的風(fēng)險進(jìn)行管理以維持某一狀態(tài)或達(dá)到某一目標(biāo)的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)是以最低的成本確保企業(yè)財務(wù)的穩(wěn)定性，現(xiàn)金流的連續(xù)性及資金的盈利性。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的第一步是要識別財務(wù)風(fēng)險，然后采取科學(xué)有效地管理方法對已識別的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效地控制和處理，最終達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。財務(wù)風(fēng)險管理是財務(wù)管理與風(fēng)險管理相結(jié)合的一門新型管理類學(xué)科，在實踐中能夠給企業(yè)帶來切實的效益。

3.我國外貿(mào)企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險概述。①信用風(fēng)險。信用風(fēng)險又叫違約風(fēng)險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因各種原因，拒絕履行合同或喪失履行合同的能力而構(gòu)成違約，而給銀行、貸款人或交易對方帶來遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外貿(mào)企業(yè)對外貿(mào)易的過程中，公司會向客戶提供貨幣信用或者商業(yè)信用，這種情況下，這就給外貿(mào)企業(yè)帶來賬款回收金額及回收時間的不確定性，即信用風(fēng)險。對外貿(mào)企業(yè)而言，交易中很容易產(chǎn)生信用風(fēng)險。②外匯風(fēng)險。匯率風(fēng)險又稱外匯風(fēng)險，指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外幣進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動的過程中因匯率發(fā)生變動而遭受損失的可能性。外貿(mào)企業(yè)與國內(nèi)其他企業(yè)最大的不同點是產(chǎn)品銷售對象的不同，外貿(mào)企業(yè)的產(chǎn)品是出口國外，其日常經(jīng)營過程多與國外客戶交易，會有較多的以外幣計價的資產(chǎn)，此時如果匯率變動，外貿(mào)企業(yè)以外幣計量的資產(chǎn)及所有者權(quán)益的計價也會跟著上下浮動。國際上一般都是采用美元作為國際計價貨幣，因此交易結(jié)算時，外貿(mào)企業(yè)難以避免地會面臨匯率風(fēng)險。③結(jié)算風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險是指在辦理交易結(jié)算時，售貨方因為結(jié)算限制造成了資產(chǎn)的損失。個別國家或者地區(qū)不能使用信用證交易的付款方式，這種限制就很可能使得某些交易無法促成而錯過貿(mào)易的好機(jī)會。外貿(mào)企業(yè)如果沒有結(jié)合貿(mào)易實際情況采用恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式，就會帶來結(jié)算風(fēng)險。外貿(mào)企業(yè)在對外貿(mào)易時，企業(yè)很難充分掌握客戶的基本信息，在這種情況下，如果沒有選擇謹(jǐn)慎結(jié)算方式就會增加結(jié)算風(fēng)險。④流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指企業(yè)雖然有清償能力，但在生產(chǎn)經(jīng)營過程中無法籌措到足夠的資金應(yīng)付日常支出或償還到期債務(wù)等情況的可能性。在出現(xiàn)金融危機(jī)時，企業(yè)的流動性風(fēng)險會加大。如2009年的金融危機(jī)使全球范圍內(nèi)都出現(xiàn)了流動性危機(jī)。

二、我國外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及不足

1.我國外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀。①信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀。大多數(shù)情況下，外貿(mào)企業(yè)對其交易對手的信用情況是不太了解的，所以外貿(mào)企業(yè)在確定與客戶簽訂合同前，對客戶的基本情況進(jìn)行調(diào)查是外貿(mào)企業(yè)管理信用風(fēng)險的第一步，然后再根據(jù)客戶的具體情況決定是否交易或者商業(yè)信用的提供程度，以及結(jié)算方法等。②匯率風(fēng)險管理現(xiàn)狀。正常情況下，匯率基本保持穩(wěn)定，不會有太大的變動，一般只是在一個很小的范圍內(nèi)波動，但如果企業(yè)外幣資產(chǎn)或負(fù)債的金額夠大，匯率的微小波動也會給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險。目前我國外貿(mào)企業(yè)管理匯率風(fēng)險的方法主要分為兩種。第一種是不使用金融工具的自然規(guī)避法，第二種方法是利用金融工具管理匯率風(fēng)險。③結(jié)算風(fēng)險管理現(xiàn)狀。外貿(mào)企業(yè)對結(jié)算風(fēng)險的管理工作主要表現(xiàn)在結(jié)算方式的選擇上。在國際貿(mào)易中，外貿(mào)企業(yè)采用的結(jié)算方式主要有四種。a.匯付。匯付即債務(wù)人通過銀行或其他機(jī)構(gòu)將資金匯給債權(quán)人的付款方式，匯付可以選擇信匯、電匯和票匯三種方式，目前在實際業(yè)務(wù)操作中，主要的匯款方式是電匯，信匯已經(jīng)很少使用，票匯一般用于小額支付。b.托收。托收是指出口商根據(jù)買賣合同先發(fā)貨，然后出具債權(quán)憑證（匯票、本票、支票等）委托出口托收行向其客戶收取貨款或勞務(wù)費用的一種結(jié)算方式。c.信用證。信用證是由開證行發(fā)出的、以提交與信用證條件相符的單據(jù)為條件的一項不可撤銷的付款承諾，所以信用證是一種銀行信用。信用證的第一付款人是銀行，而不是進(jìn)口人，所以信用證是一種較為安全的國際結(jié)算方式。d.銀行保函。銀行保函是以銀行作為付款保證人的一種結(jié)算方式，即在進(jìn)口人未能履行其付款義務(wù)時，由銀行代其支付一定的金額或承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的一種結(jié)算方式。④F金流風(fēng)險管理現(xiàn)狀。如果說利潤相當(dāng)于企業(yè)的血液，那么現(xiàn)金流則相當(dāng)于企業(yè)的空氣。因為現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題而使企業(yè)步入困境的例子數(shù)不勝數(shù)。很多公司一直把精力放在創(chuàng)造利潤上，卻很少關(guān)注資金周轉(zhuǎn)的問題。在經(jīng)營過程中很多企業(yè)慢慢認(rèn)識到現(xiàn)金流的重要性，也逐漸對現(xiàn)金流的管理重視了起來，但一些企業(yè)對現(xiàn)金流的管理還是非常薄弱。另外很多外貿(mào)在資金使用方面太過隨意，沒有對支出進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，缺乏規(guī)劃，這很容易造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)的正常運(yùn)作。

第7篇

關(guān)鍵詞：出口結(jié)算方式 理性選擇 現(xiàn)狀 策略

隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的不斷落實，2012年中國首度超過美國，成為世界第一貿(mào)易大國。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2012年貨物進(jìn)出口總額為3.82萬億美元。而中國海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，中國2012年的進(jìn)出口總額為3.87億美元。同時，自2009年起，中國便開始成為世界第一出口大國，出口量一直大于進(jìn)口量。所以，在我國國際貿(mào)易中，對于出口商的研究顯得十分必要。此外，選擇何種方式進(jìn)行國際貿(mào)易結(jié)算，直接關(guān)系到貿(mào)易能否成交和貨款的安全收回，直接影響資金周轉(zhuǎn)和融通，以及各種金融風(fēng)險和費用的負(fù)擔(dān)，這是關(guān)系到出口方利益的重要問題。因此，有必要對我國出口商國際結(jié)算方式的進(jìn)行研究，通過理性的選擇，應(yīng)盡可能爭取對自己有利的國際結(jié)算方式。

一、我國出口商國際結(jié)算方式選擇的現(xiàn)狀

（一）出口貿(mào)易以信用證結(jié)算方式為主

我國國際貿(mào)易偏愛信用證的結(jié)算方式，在中國現(xiàn)有出口業(yè)務(wù)中，通過信用證方式結(jié)算的交易占大多數(shù)。因為有銀行信譽(yù)參與，信用證風(fēng)險相對較低，只要單證相符，就能夠保證出口商安全收匯，就算被拒付，出口商仍可以控制貨權(quán)，損失相對較少。尤其中小出口企業(yè)往往難以對進(jìn)口商進(jìn)行信用調(diào)查，為了安全收匯，會更多使用信用證的結(jié)算方式。 然而信用證方式對出口商有許多不利之處。首先，其對出口商提交的單證要求比較高，容易出現(xiàn)不符點被拒付。其次，費用也比較高，影響出口商利潤。此外，各種信用證詐騙案件頻頻發(fā)生，由于一些軟條款陷阱和銀行風(fēng)險，如開證行故意或操作不規(guī)范擅自放單，出口商會最終落得“錢貨兩空”的局面。

（二）對新型國際結(jié)算方式缺乏深入認(rèn)識

國際保理業(yè)務(wù)和福費廷業(yè)務(wù)屬于我國新型國際結(jié)算方式，但許多出口商對其缺乏深入了解，使用較少。國際保理業(yè)務(wù)在全球已有數(shù)十年的發(fā)展，在歐美市場比較成熟。我國開辦國際保理業(yè)務(wù)以來，發(fā)展比較緩慢，沒有成為銀行一項成熟業(yè)務(wù)。企業(yè)對能夠解決信用風(fēng)險問題的國際保理業(yè)務(wù)缺乏認(rèn)識，不是很清楚該業(yè)務(wù)的功能特點及適應(yīng)范圍。即使知道國際保理業(yè)務(wù)，從自身的財務(wù)成本考慮，許多企業(yè)也認(rèn)為保理會增加費用支出，而沒有認(rèn)識到保理業(yè)務(wù)有利于資金周轉(zhuǎn)，減少信用風(fēng)險，在擴(kuò)大企業(yè)出口，開拓國際市場具有非常積極的作用。福費廷也是一種新型國際結(jié)算方式，可能由于宣傳力度不夠，許多外貿(mào)企業(yè)仍受匯款、信用證等傳統(tǒng)結(jié)算模式的限制，對福費廷業(yè)務(wù)只是一知半解，甚至是誤解。福費廷業(yè)務(wù)中，由于銀行承擔(dān)信用額度內(nèi)的壞賬風(fēng)險，一般會收取發(fā)票金額的0. 75% -1% 作為其相關(guān)費用， 比信用證和托收方式的手續(xù)費稍高，使得企業(yè)認(rèn)為福費廷的費用過高。這樣的一些觀念， 阻礙了福費廷業(yè)務(wù)在我國進(jìn)出口企業(yè)的進(jìn)一步推廣。

（三）國際結(jié)算方式選擇中的風(fēng)險防范意識不夠

中國出口信用保險公司的2012年版《國家風(fēng)險分析報告》稱，全球風(fēng)險在2012年處于較高水平，債務(wù)危機(jī)擴(kuò)散和世界經(jīng)濟(jì)乏力使美歐等發(fā)達(dá)國家和區(qū)域風(fēng)險水平上升，出口企業(yè)應(yīng)做好防范措施。我國出口企業(yè)對風(fēng)險的識別與把控能力尚有待提高，一個數(shù)字令人觸目驚心：商務(wù)部研究院對500家外貿(mào)企業(yè)的抽樣調(diào)查表明，中國出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達(dá)5%，而在發(fā)達(dá)國家，這個數(shù)字是0.25%～0.5%。缺乏風(fēng)險意識，這是造成出口商遭受損失的第一大因素。有些企業(yè)只注重成交量、出口額，不加選擇地、盲目地采用托收、放賬等商業(yè)信用付款方式進(jìn)行交易， 造成許多逾期的應(yīng)收賬款，又沒有對拖欠賬款進(jìn)行及時有效地追索， 致使逾期賬款無法回收，變成了呆賬、死賬。由于結(jié)算方式選擇不當(dāng)導(dǎo)致拖欠貨款的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。

（四）國際結(jié)算方式選擇中的融資需求旺盛

資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的第一推動力、持續(xù)推動力。企業(yè)能否獲得穩(wěn)定的資金來源、及時足額籌集到生產(chǎn)要素組合所需要的資金，對經(jīng)營和發(fā)展都是至關(guān)重要的，但如今許多企業(yè)發(fā)展中遇到的最大障礙是融資困境。在當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，國際結(jié)算及融資已經(jīng)成為各方非常關(guān)注的焦點。隨著國際貿(mào)易規(guī)模、方式都向更高、更復(fù)雜的方向發(fā)展，雖然現(xiàn)在國際上通用的貿(mào)易融資方式日益繁多，也有越來越多企業(yè)開始嘗試新的貿(mào)易融資方式，但是在實際的應(yīng)用中，我國基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式，品種少，且功能單一。

二、新型國際結(jié)算方式對出口商的利弊分析

通過上述現(xiàn)狀可以得知，我國出口商在國際結(jié)算方式選擇中存在諸多問題。其主要原因還是對各種國際結(jié)算方式的特點、風(fēng)險和融資等方面的利與弊了解不夠，特別是新型國際結(jié)算方式，因此無法理性地選擇合適自身的國際結(jié)算方式，從而規(guī)避風(fēng)險，獲得融資。

（一）銀行保函和備用信用證對出口商的利弊分析

銀行保函是指商業(yè)銀行根據(jù)申請人的要求向受益人開出的擔(dān)保申請人正常履行合同義務(wù)的書面證明。當(dāng)申請人未能履行其所承諾的義務(wù)時，銀行負(fù)有向受益人賠償經(jīng)濟(jì)損失的責(zé)任。備用信用證的作用與銀行保函大致相似。銀行保函和備用信用證對出口商有兩大好處，首先，保證合同價款的支付。由于以銀行信用代替或補(bǔ)充商業(yè)信用，其信用性更好。其次，發(fā)生違約時，可對受害方進(jìn)行補(bǔ)償并對違約受害人進(jìn)行懲罰?？梢娖鋬?yōu)點主要在于規(guī)避風(fēng)險，安全收匯。其不利之處為開立銀行保函和備用信用證要支付額外的費用并且出口商要提供符合規(guī)定的單據(jù)和證明申請人違約的文件或滿足相應(yīng)條件后，銀行才會履行付款義務(wù)。

（二）國際保理和福費廷業(yè)務(wù)對出口商的利弊分析

國際保理是指出口商將其出口的應(yīng)收帳款委托或貼現(xiàn)給保理機(jī)構(gòu)，出口商在支付一定的費用后， 預(yù)先從保理機(jī)構(gòu)處收回部分貨款， 再由保理機(jī)構(gòu)向進(jìn)口商收取貨款的一種融資與結(jié)算方式。福費廷是指在國際貿(mào)易中，出口地附設(shè)有福費廷機(jī)構(gòu)的銀行或金融公司對出口商持有的， 經(jīng)進(jìn)口商承兌的半年至十年的遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行無追索權(quán)的貼現(xiàn)，在收取一定的費用后，付與出口商現(xiàn)款的一種方式。其優(yōu)點主要在于融資，由于國際保理和福費延業(yè)務(wù)中都有某一中間機(jī)構(gòu)對出口商票據(jù)及其債權(quán)無追索權(quán)地貼現(xiàn)買斷，使得出口商可以及早獲取貨款、轉(zhuǎn)移風(fēng)險，改善資產(chǎn)/負(fù)債比率來增強(qiáng)資金流動性。其免除信用證方式下催證、審證、改證等繁瑣手續(xù)，有利于培養(yǎng)新市場、新客戶，增強(qiáng)出口產(chǎn)品競爭力。此外，出口商從融資商取得的貼現(xiàn)融資利率固定、及時變現(xiàn)，因而可以鎖定利率、匯率風(fēng)險，易于成本核算與控制。其缺點是國際保理和福費廷業(yè)務(wù)下，出口商承擔(dān)的費用較多，導(dǎo)致財務(wù)成本加大。

三、我國出口商國際結(jié)算方式的理性選擇策略

（一）根據(jù)貨物供求狀況的不同而選擇。

如果是暢銷的貨品，賣方就有很大的余地選擇對自身有利的支付方式，可以要求買方預(yù)付貨款，或必須用L/C的形式進(jìn)行結(jié)算，并且可以就提高售價來威脅對方，逼迫買方做出妥協(xié)和讓步；如果是滯銷的商品，那就只能答應(yīng)進(jìn)口商的要求，選擇一種節(jié)省進(jìn)口總費用的結(jié)算方式。這時出口商要注意與進(jìn)口商協(xié)商，在賣出商品的同時，盡量保證自己的利益。

（二）根據(jù)客戶信用風(fēng)險的高低而選擇。

可以從新、老客戶來區(qū)分，如果是老客戶，以前配合很好，涉及風(fēng)險就比較小，可以接受 D/A 或T/T，如果是新客戶，其信用等級就顯得非常重要。具體地講，如果信用等級很一般，應(yīng)該選用L/C的方式；如果信用等級較高，可以選用托收的方式，特別是用D/P，可以達(dá)到即節(jié)省開證費的目的，也可以在一定程度上把握物權(quán)憑證的安全性；如果信用等級非常高，就可以選用D/A 甚至是直接T/T 的方式，另外，客戶的信用資信的是一個動態(tài)的概念，需要進(jìn)行連續(xù)的跟蹤，進(jìn)行及時的評價，以便隨時調(diào)整結(jié)算方式。

（三）根據(jù)財務(wù)成本的高低而選擇。

所謂貿(mào)易結(jié)算財務(wù)成本，就是使用某種結(jié)算方式時所必須承擔(dān)的各項費用，主要包括財務(wù)費用和款項轉(zhuǎn)移費用等。一般情況下，采用匯付的成本是最低的，如果用托收或L/C，要對銀行支付高出幾倍的費用。至于銀行保函、備用信用證以及新型的國際結(jié)算方式國際保理和福費廷業(yè)務(wù)，其財務(wù)成本就更高。

（四）根據(jù)融資的便利程度而選擇。

目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，企業(yè)流動資金緊張是個普遍現(xiàn)象，出口企業(yè)也不例外。除了傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，出口企業(yè)應(yīng)考慮靈活運(yùn)用國際結(jié)算中的融資。國際貿(mào)易融資不僅包括從銀行融資，也包括從交易的另一方融資。不同國際結(jié)算方式相對應(yīng)的融資情況存在不同，出口商要充分了解各種國際結(jié)算方式的資金占用情況和可以使用的融資方式，以此進(jìn)行選擇。對出口商資金占用最少的是匯付方式中的預(yù)付貨款，而貨到付款對出口商最不利。匯付方式下出口商可以利用出口發(fā)票融資，融資方式比較少。托收方式下有出口押匯的融資方式。信用證方式下，出口方可選擇的融資方式較多，可以申請信用證打包貸款、出口信用證押匯、賣方遠(yuǎn)期信用證融資。此外，國際保理和福費廷可使出口商立即收到貨款，融資十分便利。

（五）注重新舊國際結(jié)算方式的綜合使用

1、傳統(tǒng)結(jié)算方式與國際保理業(yè)務(wù)的綜合使用

國際保理業(yè)務(wù)通常與托收承兌交單（D/A）或賒銷（O/A）方式相結(jié)合，出口商將D/A或O/A下的短期應(yīng)收賬款賣斷給保理商，不僅獲得短期融資，還將貨款的催收、賬款的管理、進(jìn)口商的信用調(diào)查以及壞賬擔(dān)保都轉(zhuǎn)給保理商負(fù)責(zé)承擔(dān)。保理業(yè)務(wù)的使用使出口商只管按期交貨，進(jìn)口商只負(fù)責(zé)到期付款，保理商承擔(dān)結(jié)算的一切風(fēng)險。一般來說，在紡織品、服裝、輕工業(yè)品、印刷品、塑料制品及機(jī)電產(chǎn)品等商業(yè)周轉(zhuǎn)快、交易額不大、收匯期較短的出口貿(mào)易中使用此種組合結(jié)算方式，既能防范風(fēng)險又能獲得融資，對出口企業(yè)較為有利。

2、傳統(tǒng)結(jié)算方式與福費廷業(yè)務(wù)的綜合使用

對于資本品的進(jìn)出口，一般金額較大，期限較長，雙方承擔(dān)的風(fēng)險也較大，無論采用哪一種結(jié)算方式，貿(mào)易雙方的資金、風(fēng)險負(fù)擔(dān)往往都不平衡，并且由于國際債務(wù)危機(jī)的加深， 即使采用信用證結(jié)算，雙方風(fēng)險仍然很大。福費廷可以為遠(yuǎn)期信用證結(jié)算方式下的出口商提供付款保證和融資服務(wù)的業(yè)務(wù)， 即包買商向出口商無追索權(quán)地購買已經(jīng)由債務(wù)人所在地銀行承兌或擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。在大宗貨物貿(mào)易中， 出口商可以獲得包買商的中長期融資， 并且包買商無追索權(quán)買斷債權(quán)憑證， 意味著承擔(dān)票據(jù)到期索償?shù)娜控?zé)任和風(fēng)險， 免去了出口商遠(yuǎn)期收匯的風(fēng)險。

四、結(jié)束語

綜上所述，我國出口商在國際結(jié)算方式選擇中存在諸多問題，其中收匯風(fēng)險大和融資難的現(xiàn)象尤其突出。所以，出口商應(yīng)在充分了解各種國際結(jié)算方式利弊的基礎(chǔ)上，根據(jù)貨物供求狀況、客戶信用風(fēng)險、財務(wù)成本高低和融資的便利程度，綜合使用新舊國際結(jié)算方式，做出理性的選擇，防范貿(mào)易風(fēng)險，取得融資，成功進(jìn)行出易。

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第8篇

現(xiàn)如今我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，我國出口企業(yè)面臨著出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算的信用風(fēng)險。特別是現(xiàn)如今我國國際買方市場異常龐大，很多企業(yè)都采用了商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式，企業(yè)所存在的風(fēng)險也越來越多，導(dǎo)致很多壞賬與呆賬出現(xiàn)。資信調(diào)查國外企業(yè)并建立信用風(fēng)險管理體系，準(zhǔn)確識別風(fēng)險具有重要意義。本文先對信用風(fēng)險管理進(jìn)行了分析，再對出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理流程進(jìn)行了探討，最后對如何加強(qiáng)對出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算的信用風(fēng)險管理提出了建議措施，希望具有借鑒意義。

關(guān)鍵詞：

出口業(yè)務(wù);國際結(jié)算;信用風(fēng)險管理

現(xiàn)如今歐債危機(jī)程度不斷深化，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也不斷放緩，金融危機(jī)的影響導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)、市場與貿(mào)易長期凋敝。我國處于經(jīng)濟(jì)全球化中，出口企業(yè)形勢嚴(yán)峻，如人工成本與原材料增加、出口退稅政策調(diào)整、人民幣升值等，進(jìn)出口企業(yè)市場需求不斷下滑，嚴(yán)重影響了我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。我國外貿(mào)企業(yè)只有較少比例建有信用管理制度，且其中大部分都不純粹是內(nèi)資背景，因此我國必須要加強(qiáng)對涉外企業(yè)信用風(fēng)險管理體制的建立。因為我國信用管理體制不完善，導(dǎo)致海外應(yīng)收賬款壞賬損失比例不斷提高，導(dǎo)致我國中小企業(yè)損失慘重，擴(kuò)大銷路與利潤增長又增添企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)不得不花費精力催繳應(yīng)收賬款，盈利能力降低影響外貿(mào)出口企業(yè)健康發(fā)展。在此情境下，加強(qiáng)出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理很有必要。

1信用風(fēng)險管理分析

風(fēng)險是可能出現(xiàn)預(yù)期不好的狀況，風(fēng)險的發(fā)生會導(dǎo)致企業(yè)虧損。商業(yè)信用是企業(yè)籌資、投資以及商品流通諸環(huán)節(jié)存在的信用活動。風(fēng)險是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要成分，信用政策對于企業(yè)來說，主要是在財務(wù)因素與差異化銷售策略基礎(chǔ)上，如果債務(wù)人拒絕或者不能在規(guī)定期限內(nèi)將債務(wù)償還而造成損失的風(fēng)險。在國際結(jié)算中，很多國外客戶存在信用狀況不良會導(dǎo)致在應(yīng)收賬款中存在信用風(fēng)險。信用風(fēng)險有很多表現(xiàn)形式，例如拖欠、破產(chǎn)或者賴賬。信用風(fēng)險管理是企業(yè)制定信用政策形成管理組織制度對企業(yè)所有部門工作行為加以指導(dǎo)與協(xié)調(diào)，以對貿(mào)易結(jié)算時存在的信用風(fēng)險進(jìn)行控制的工作，它包括調(diào)查客戶資信狀況、制定信用政策、選擇結(jié)算方法、監(jiān)管安全收匯以及管理客戶拖欠行為。信用風(fēng)險很難管理，防范企業(yè)信用風(fēng)險也較為困難，對于潛在風(fēng)險若能積極防范會降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。此外，企業(yè)要健全信用風(fēng)險管理制度，形成跟蹤客戶動態(tài)的風(fēng)險管理程序，若客戶財務(wù)指標(biāo)弱化或者經(jīng)營狀況不良，能及時采取措施降低失信概率，防止國外進(jìn)口方信用風(fēng)險加大、海外銀行信用風(fēng)險加大以及國家政治風(fēng)險加大這三種表現(xiàn)形式的出口業(yè)務(wù)信用風(fēng)險擴(kuò)大情形出現(xiàn)。出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險的形成有以下幾點因素。就宏觀層面來看，第一是宏觀環(huán)境，國際經(jīng)濟(jì)形式變化、進(jìn)口國貿(mào)易政策變化、國際市場動蕩、利率與匯率調(diào)整等，都會導(dǎo)致信用風(fēng)險變化。第二是國家經(jīng)濟(jì)政策影響，即政府對市場經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控與微觀調(diào)整，這會影響到國家經(jīng)濟(jì)投資規(guī)模、外匯流動、行業(yè)發(fā)展以及進(jìn)出口雙方貿(mào)易決策。第三是國際信用風(fēng)險管理水平失衡，即兩國信用風(fēng)險管理水平的差距。第四是司法約束力不足，國際社會對信用欺詐問題沒有有效懲治方式，也缺乏監(jiān)管與約束機(jī)制。第五是我國整體信用風(fēng)險管理環(huán)境問題。即風(fēng)險管理體系不完善、信用中介服務(wù)發(fā)展滯后、信用數(shù)據(jù)市場開放度低，無法有效獲取外國企業(yè)信息，很容易出現(xiàn)契約糾紛。就微觀層面來看，信用不對稱會導(dǎo)致信用風(fēng)險，表現(xiàn)為逆向選擇與道德風(fēng)險兩種，分別發(fā)生在進(jìn)出口簽訂合同先后。其引發(fā)信用風(fēng)險的因素有以下兩方面。一方面是客戶因素，即企業(yè)經(jīng)營不善、相同商品價格下跌導(dǎo)致進(jìn)口方認(rèn)為違約更有好處便拒絕支付貸款、部分企業(yè)道德缺失與詐騙行為。另一方面是企業(yè)內(nèi)部因素，即片面追求銷售增長而不重視對方資信狀況、風(fēng)險意識淡薄并缺乏專業(yè)信用管理人才、資信調(diào)查力度不夠、信用制度管理水平較低等。

2出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理流程

2.1信用風(fēng)險識別

所謂信用風(fēng)險識別，即根據(jù)指標(biāo)或人為分析方式來確定可能存在的風(fēng)險因素，這是信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。識別國際結(jié)算信用風(fēng)險有三個步驟。(1)調(diào)查進(jìn)口方、承運(yùn)人與結(jié)算銀行的資信狀況，觀察對方是否有足夠償債資金以及合同與信用證條款上的風(fēng)險；(2)對信用風(fēng)險排序與分類，估計其概率與風(fēng)險原因。(3)將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為實際損失并向有關(guān)部門報告處理。國際結(jié)算信用風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險管理者要注意風(fēng)險的變化，對信用風(fēng)險產(chǎn)生關(guān)鍵點加以識別，對風(fēng)險的預(yù)警控制提供信息支持。各種結(jié)算方式信用風(fēng)險主要有以下幾種表現(xiàn)形式。首先是匯付方式，它在國際貿(mào)易結(jié)算中不僅操作簡單靈活，而且成本較低，應(yīng)用廣泛，然而出口方面臨的信用風(fēng)險較大。由于銀行只提供結(jié)算服務(wù)而不對進(jìn)口方必須付款提供保障，雙方在合同協(xié)議中采用貨到付款形式，出口方會面臨很大風(fēng)險。其次是托付方式，這種方式基于商業(yè)信用，比銀行信用較低，出口商承擔(dān)風(fēng)險較大。如進(jìn)口方以當(dāng)?shù)刎浳飪r格下跌為借口降低貨物價格、在單據(jù)上找瑕疵要出口方降低貨物價格、要求修改付款條件或延期付款、進(jìn)口方經(jīng)營不善而無法償付等。再次是信用證方式，這種結(jié)算方式基于銀行信用，出口方承擔(dān)風(fēng)險相對上述兩種較低，然而這種結(jié)算方式很特殊，信用證只管單證表面相符而不管貨物查看，結(jié)算過程又復(fù)雜繁亂，出口方仍然會面臨無力拒付或開證行拒付的風(fēng)險。因為信用證結(jié)算貸款環(huán)節(jié)較多，包括雙方訂立合同、進(jìn)口方申請開證、開證行開證、通知行收到信用證后告訴受益人、議付行議付、索償、償付、開證人付款贖單等，由于環(huán)節(jié)較多，很容易出現(xiàn)不法分子偽造信用證情況，導(dǎo)致銀行或?qū)Ψ骄芨抖鵁o法結(jié)賬。最后是銀行保函，它基于銀行信用，消除雙方不信任、避開商業(yè)信用的結(jié)算方式來促使交易完成，保函本身特點致使其對具體情況不清楚，對保函申請人與擔(dān)保人容易產(chǎn)生較大風(fēng)險。

2.2信用風(fēng)險評估

所謂信用風(fēng)險評估，即通過選定模型統(tǒng)計分析例數(shù)數(shù)據(jù)，對風(fēng)險因素進(jìn)行定性定量綜合分析，借助將發(fā)生的損失數(shù)額來確定進(jìn)口方信用等級。信用風(fēng)險評估理論可以分為傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩大類，前者主要是商業(yè)環(huán)境指數(shù)、專家判斷方法以及信用風(fēng)險要素，后者主要有基于統(tǒng)計學(xué)法、基于期權(quán)理論法以及基于人工智能算法三種。國際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險主要有BERI法、要素分析法、特征分析法、基于統(tǒng)計學(xué)原理的信用風(fēng)險方法以及專家判斷法等。

2.3信用風(fēng)險監(jiān)測

所謂信用風(fēng)險監(jiān)測，即風(fēng)險所在環(huán)境會隨著已識別風(fēng)險的性質(zhì)而出現(xiàn)改變，若環(huán)境條件出現(xiàn)變化，風(fēng)險會更加嚴(yán)重。風(fēng)險監(jiān)測即觀察關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)與不可量化風(fēng)險因素并采取必要控制措施，分析識別已發(fā)生的問題，保證風(fēng)險在惡化前及時解決。處理國際業(yè)務(wù)專業(yè)人員常會根據(jù)完善可靠消息來對風(fēng)險狀態(tài)予以識別，加強(qiáng)跟蹤反饋，以減少損失。

2.4信用風(fēng)險控制

風(fēng)險控制具有以下幾點方法，其一是風(fēng)險規(guī)避，即放棄或停止與該風(fēng)險相關(guān)的業(yè)務(wù)活動。其二是風(fēng)險降低，即采取控制措施適當(dāng)減低風(fēng)險與損失，將風(fēng)險控制在自身接受范圍內(nèi)。其三是風(fēng)險轉(zhuǎn)移，即將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)，最大限度避免損失，轉(zhuǎn)移風(fēng)險需要考慮雙方目的、雙方接受能力以及潛在風(fēng)險與成本，購買保險就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的最主要方式。其四是風(fēng)險保留，如果采取其他策略需要更高的成本代價且沒有其他選擇時可以采用該方式。另外，在控制信用風(fēng)險時需要貫徹以下原則，即控制信用風(fēng)險要把握企業(yè)變化與發(fā)展趨勢以保證風(fēng)險評估準(zhǔn)確性；要進(jìn)行全面信用風(fēng)險信息調(diào)查且關(guān)注細(xì)節(jié)；對信息全過程與全方位進(jìn)行管理。

3出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理措施

(1)從具體操作方面來看。第一，要按照業(yè)務(wù)特點來選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方法，要加強(qiáng)貸款結(jié)算方式管理，嚴(yán)格按照企業(yè)能力與業(yè)務(wù)需求來確定出結(jié)算方式。根據(jù)客戶資信狀況來選擇結(jié)算方式，如果客戶自信度低，可以采用安全性高的信用證結(jié)算方式；如果客戶首次交易或收匯風(fēng)險較大，可以采用附加投保出口信用險。要按照企業(yè)財務(wù)能力來選擇結(jié)算方式，如果出口方營運(yùn)資本充足且進(jìn)口方信用好，可采用匯付與托付；如果出口方流動資本不足且進(jìn)口方信用狀況不良，應(yīng)采用信用證等。此外，在國際貿(mào)易結(jié)算中也可以綜合應(yīng)用多種結(jié)算方法，如此可以將優(yōu)點綜合利用且避免缺點。第二，企業(yè)也可以投保出口信用險，它能規(guī)避付款交單、承兌交單以及賒銷項下貿(mào)易結(jié)算方式所存在的風(fēng)險，對出口方安全收匯提供保障，為企業(yè)靈活采用貿(mào)易結(jié)算方式擴(kuò)大產(chǎn)品市場份額以提高產(chǎn)品市場競爭力提供便利。第三，在貿(mào)易結(jié)算過程中，企業(yè)也最好采用結(jié)算專業(yè)術(shù)語，防止較大問題發(fā)生。第四，企業(yè)要加強(qiáng)對專業(yè)人員的培養(yǎng)力度，要從國際經(jīng)濟(jì)形勢、結(jié)算、國際貿(mào)易、計算機(jī)、語言等方面進(jìn)行培訓(xùn)。(2)從組織體系構(gòu)建方面來看。國家政府要及時調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實動態(tài)，掌握出口企業(yè)國際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險情況，制定適應(yīng)外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的制度政策。金融機(jī)構(gòu)等參與貿(mào)易機(jī)構(gòu)要基于保障自身安全，為外貿(mào)企業(yè)提供融資與咨詢幫助，降低外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與產(chǎn)生的信用風(fēng)險。外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)資信調(diào)查，采取對自身有利的結(jié)算方式，形成健全的信用風(fēng)險管理制度，有效識別、評估、監(jiān)察與控制風(fēng)險。企業(yè)員工要加強(qiáng)專業(yè)知識與實際操作能力培訓(xùn)，能及時發(fā)現(xiàn)與解決企業(yè)存在的各種風(fēng)險。除此之外，國家要建立統(tǒng)一信息平臺，發(fā)展資信調(diào)查企業(yè)與追收欠款企業(yè)，要多渠道獲取各國相關(guān)消息為企業(yè)出口業(yè)務(wù)提供保障。(3)從制度制定方面來看。第一，要建立客戶資信管理制度，外貿(mào)出口企業(yè)要完善客戶資信管理制度，健全資信調(diào)查機(jī)制，包括客戶累計信用分析、客戶檔案管理、批準(zhǔn)賒銷業(yè)務(wù)以及信用評級制度等。第二，制定風(fēng)險監(jiān)控制度，要針對國際結(jié)算方式產(chǎn)生風(fēng)險建立風(fēng)險監(jiān)控體制，通過數(shù)據(jù)平臺來收集全球貿(mào)易外匯等信息。對于客戶交易的全過程加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，特別是對應(yīng)收賬款管理與壞賬清收處理，以提高信用管理信息化水平。第三，要制定銷售信用政策，要根據(jù)客戶企業(yè)的信用程度來實行不同的付款交貨政策。

4結(jié)語

在經(jīng)濟(jì)全球化形勢下，參與國際貿(mào)易的企業(yè)很容易受到國際經(jīng)濟(jì)影響而面臨信用風(fēng)險問題。我國國際貿(mào)易企業(yè)要加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，做好資信調(diào)查工作，靈活采用結(jié)算方式，對拖欠行為積極采取措施，加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)與人才建設(shè)，以保證我國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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第9篇

（1）國際結(jié)算在國際貿(mào)易知識體系中的作用。國際結(jié)算是一門理論與實踐密切結(jié)合的綜合性學(xué)科 ,是本科院校國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)的一門專業(yè)核心課程 ,經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易業(yè)界從業(yè)人員的必修課程。國際結(jié)算的選修課程有國際貿(mào)易理論、國際貿(mào)易實務(wù)和國際金融等。盡管國際結(jié)算的主要內(nèi)容在國際貿(mào)易實務(wù)中有所涉及,但國際結(jié)算主要研究在進(jìn)出口合同履行過程中 ,企業(yè)如何借助于信用工具、結(jié)算方式和商業(yè)單據(jù)來完成貨款的收付工作,在遵循相應(yīng)的法律法規(guī)和國際慣例的基礎(chǔ)上,如何確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的實現(xiàn),并發(fā)揮最佳效益。國際貿(mào)易風(fēng)險主要集中并體現(xiàn)在國際結(jié)算的風(fēng)險方面:一方面,結(jié)算時間滯后于進(jìn)出口貿(mào)易合同的簽訂。合同中可能本身就包含有高風(fēng)險的結(jié)算條款;另一方面,結(jié)算方式本身存在風(fēng)險。如何避免、控制、轉(zhuǎn)嫁或降低國際貿(mào)易風(fēng)險是國際結(jié)算的主要內(nèi)容之一。在國際結(jié)算中,不僅要了解進(jìn)出口雙方的行為 ,更要注重銀行作為結(jié)算中介所起的作用及對貿(mào)易雙方經(jīng)濟(jì)利益的影響。

（2）國際結(jié)算領(lǐng)域內(nèi)知識的不斷更新。國際結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的知識是不斷積累，不斷更新的從其涉及的基本的國際慣例與規(guī)則，到具體個案的經(jīng)驗積累都體現(xiàn)了實際業(yè)務(wù)中所面臨的新問題，從行業(yè)人才評價來說，掌握基本的顯性知識是從事國際結(jié)算業(yè)務(wù)的基本要求，而掌握隱性知識才是滿足國際結(jié)算業(yè)務(wù)的專業(yè)人才從涉及到信息系統(tǒng)的 SWIFT 操作規(guī)則， 到涉及國際貿(mào)易術(shù)的《國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則》，以及涉及信用證業(yè)務(wù)的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》、《電子跟單信用證統(tǒng)一慣例》、《國際標(biāo)準(zhǔn)銀行審單實務(wù)》、《跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則》，包括 ICC的各項規(guī)則與慣例和咨詢意見，以及出版的刊物跟單信用證研究等，這些知識相對來說要靠經(jīng)驗的積累和對國際慣例的掌握，最終形成隱性知識。

（3）貿(mào)易融資在國際結(jié)算中的重要地位日益凸顯。國際結(jié)算業(yè)務(wù)是知識密集型科技含量較高的業(yè)務(wù)品種英語是基礎(chǔ)知識，此外，國際清算體系行關(guān)系建立SWIFT電文的基本格式國際貿(mào)易術(shù)語外匯管理 國際結(jié)算工具國際貿(mào)易結(jié)算方式國際貿(mào)易結(jié)算單據(jù)國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險及防范國際貿(mào)易結(jié)算的融資國際貿(mào)易結(jié)算的規(guī)則與慣例等等其中有理論也有實踐操作， 我們在有限的課堂教學(xué)時間里不可以能面面具到，傳統(tǒng)教學(xué)是講授國際結(jié)算工具——匯票、本票、支票， 國際結(jié)算方式——匯款、托收、信用證， 國際結(jié)算的相關(guān)單據(jù)——發(fā)票、提單、保險單等單據(jù)的審核，備用信用證、保理、保函、福費庭介紹一下，也就是說教學(xué)的主體集中在支付結(jié)算方式和工具中，側(cè)重于貨幣的跨國收付業(yè)務(wù)，忽視了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于行業(yè)內(nèi)關(guān)于國際結(jié)算內(nèi)涵的觀念變化，貿(mào)易融資應(yīng)該得到我們的重視，在各種結(jié)算方式的進(jìn)口業(yè)務(wù)出口業(yè)務(wù)講授過程中加入進(jìn)口融資出口融資進(jìn)出口組合融資及裝船前融資的內(nèi)容當(dāng)然，有些觀念認(rèn)為信用證結(jié)算方式在國際結(jié)算中所占比較越來越少，應(yīng)該在教學(xué)中減少信用證的比重信用證業(yè)務(wù)所占比重可能是在減少，但在可以預(yù)見的時間內(nèi)，其仍然是銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)的重點，也是技術(shù)含量最高的結(jié)算方式，也是最需要經(jīng)驗積累才能產(chǎn)生隱性知識的業(yè)務(wù)，因此在信用證重點教學(xué)基礎(chǔ)上，加強(qiáng)貿(mào)易融資教學(xué)。

二、國際結(jié)算項目化改革要點

（1）國際結(jié)算課程學(xué)習(xí)的前期知識儲備。國際結(jié)算課程涉及的前期知識儲備課程包括國際貿(mào)易實務(wù)、國際商務(wù)談判、外貿(mào)單證實務(wù)、貨幣銀行學(xué)和國際金融等相關(guān)課程，需要學(xué)生了解結(jié)算的貿(mào)易背景、商務(wù)磋商中買賣雙方如何選擇有利于己方的結(jié)算方式，以及貨幣的相關(guān)知識，和對結(jié)算過程中外貿(mào)企業(yè)收付匯的風(fēng)險控制和對沖等國際金融知識，以這些課程為基礎(chǔ)進(jìn)行結(jié)算知識的介紹，同時要求學(xué)生在學(xué)習(xí)之前熟悉相關(guān)的國際慣例知識，具體包括《INCOTERMS2010》《UCP600》《ISBP781》《URC522》等。

（2）將國際結(jié)算知識模塊進(jìn)行合理的項目化劃分。國際結(jié)算主要知識點包括三大內(nèi)容：國際結(jié)算工具——匯票、本票、支票， 國際結(jié)算方式——匯款、托收、信用證， 國際結(jié)算的相關(guān)單據(jù)——發(fā)票、提單、保險單等單據(jù)的審核。傳統(tǒng)的教學(xué)模式是將三大內(nèi)容分別介紹，缺少合理貫穿結(jié)合，項目化改革的核心要點即是以國際結(jié)算方式為核心，在國際貿(mào)易實務(wù)和外貿(mào)單證實務(wù)課程學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上直接將結(jié)算工具和結(jié)算單據(jù)融入不同的結(jié)算方式介紹，即按照國際結(jié)算方式——匯款、托收、信用證進(jìn)行項目劃分，具體分為匯款模塊、托收模塊、信用證模塊，再根據(jù)時間安排加上保函模塊、保理模塊，按照各項業(yè)務(wù)辦理的具體流程進(jìn)行介紹，在涉及到結(jié)算工具和結(jié)算單據(jù)時，再根據(jù)不同的業(yè)務(wù)涉及的不同工具和單據(jù)進(jìn)行穿插介紹，使學(xué)生直接從業(yè)務(wù)流程的學(xué)習(xí)中了解整個流程的全部知識要點。

（3）結(jié)合真實貿(mào)易背景。國際結(jié)算課程項目化改革的關(guān)鍵在于與真實貿(mào)易背景相結(jié)合，將不同模塊的項目放入設(shè)定的真實貿(mào)易背景中進(jìn)行，讓學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中能結(jié)合真實貿(mào)易背景思考買賣雙方在進(jìn)行國際結(jié)算處理中更好的解決實際問題，從角色出發(fā)，考慮各自的利益。

（4）合理的課程設(shè)計。國際結(jié)算項目化改革的核心在于合理的課程設(shè)計，國際結(jié)算課程項目化改革是否能夠取得預(yù)期的效果，課程設(shè)計是否合理很關(guān)鍵。由于項目化改革需要學(xué)生對前期所學(xué)知識融會貫通，因此課前知識的儲備和預(yù)習(xí)，資料的準(zhǔn)備，以及課后通過合理的案例設(shè)計，增強(qiáng)學(xué)生對所學(xué)知識的鞏固十分關(guān)鍵。項目化改革需要對每一項目通過課前、課堂、課后三大學(xué)習(xí)任務(wù)模塊進(jìn)行合理的設(shè)計和任務(wù)的布置，有效的將課堂學(xué)習(xí)向課前和課后進(jìn)行延伸，實現(xiàn)知識的融會貫通。

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