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第1篇

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理 金融預(yù)測 統(tǒng)計方法 應(yīng)用

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，多元化的市場經(jīng)濟環(huán)境強調(diào)金融預(yù)測、風(fēng)險管理的重要性與必要性。而統(tǒng)計方法的有效應(yīng)用，是確保風(fēng)險管理與金融預(yù)測落到實處的重要“抓手”。在金融預(yù)測與風(fēng)險管理中，最為典型的統(tǒng)計方法有三種：一是單變量分析；二是風(fēng)險指數(shù)模型；三是多元判別法；四是人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。在典型統(tǒng)計方法的應(yīng)用中，一方面有效的提高了風(fēng)險管理與金融預(yù)測的有效性，對于企業(yè)的發(fā)展而言起到重要的作用；另一方面，典型統(tǒng)計方法也存在一定的局限性，易受到外部因素，如利率變化、通貨膨脹等影響。因此，本文針對典型統(tǒng)計方法在風(fēng)險管理與金融預(yù)測中的應(yīng)用，作如下具體闡述。

一、單變量模型

在單變量分析中，“單變量模型”的構(gòu)建尤為重要。首先，對預(yù)測樣本進行分組。一般情況下，樣本主要分為：①“預(yù)測樣本”――構(gòu)建預(yù)測模型；②“測試樣本”――測試預(yù)測模型；其次，樣本測試。在樣本測試中，預(yù)測樣本應(yīng)為誤判率最小。單變量模型在風(fēng)險管理中的應(yīng)用，雖然表現(xiàn)出“簡單易行”的應(yīng)用特點，但也存在較大不足，特別是預(yù)測結(jié)論具有局限性，無法全面地反映出實際情況。

二、多元判別分析

在金融風(fēng)險預(yù)測中，多元判別分析的應(yīng)用比較廣泛，且具有良好的應(yīng)用價值。多元判定分析可以對金融風(fēng)險進行預(yù)測計算并分析的模型。在模型的運用中：首先，將預(yù)測指標(biāo)帶入表達式：Di=d0+d1Xi1+d2Xi2+…+dnXn之中；其次，通過帶入計算出所需的判斷值；最后，通過比對判斷值，判斷其面臨的金融風(fēng)險。這一模型的應(yīng)用，對于金融預(yù)測與風(fēng)險管理起到了重要的作用，但由于模型方法難以實現(xiàn)較大范圍的推廣。

三、風(fēng)險指數(shù)模型

四、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法

隨著統(tǒng)計方法的不斷發(fā)展，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法日益應(yīng)用于金融分析領(lǐng)域，并取得了良好的應(yīng)用效果。從實際來看人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)犯法作為一宗非線性非參數(shù)模型，在破產(chǎn)預(yù)測和期權(quán)定價等方面，都具有良好分析預(yù)測作用。（1）破產(chǎn)預(yù)測。在破產(chǎn)預(yù)測方面，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)了對傳統(tǒng)統(tǒng)計方法的改進，能夠?qū)﹀e判率進行無偏估計。因此，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法能夠?qū)崿F(xiàn)較高準(zhǔn)確度的預(yù)測，并且在穩(wěn)健性、適應(yīng)性等方面表現(xiàn)出良好的優(yōu)越性；（2）期權(quán)定價。早在上世紀(jì)90年代，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)便應(yīng)用于期權(quán)定價領(lǐng)域。首先，期權(quán)價格在模擬中，需要進行一定的假設(shè)。例如：固定利率、固定均值等；其次，期權(quán)定價公式是資產(chǎn)價格與執(zhí)行價格的一階齊次式。因此，我們在人工神經(jīng)方法的應(yīng)用中，只有兩個輸入比值：①資產(chǎn)價格/執(zhí)行價格；②賬期價格/執(zhí)行價格。總而言之，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法在金融預(yù)測中具有良好的應(yīng)用價值，特別是對傳統(tǒng)統(tǒng)計方法的改進，極大地提高了統(tǒng)計方法的應(yīng)用效果。

總之，在改革開放不斷深入的大背景之下，日益完善的市場經(jīng)濟體制，強調(diào)風(fēng)險管理與金融預(yù)測有效開展的必要性與重要性。統(tǒng)計方法作為金融預(yù)測與風(fēng)險管理的重要手段，如何有效應(yīng)用統(tǒng)計方法，直接關(guān)系到應(yīng)用的現(xiàn)實價值。當(dāng)前，單變量分析、風(fēng)險指數(shù)模型、多元判別法和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法，已廣泛應(yīng)用于金融預(yù)測與風(fēng)險管理之中。其中單變量分析、風(fēng)險指數(shù)模型、多元判別法作為典型統(tǒng)計方法，在有效應(yīng)用的同時，也存在一定的局限性。而對于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法而言，在一定程度上對傳統(tǒng)統(tǒng)計方法進行了優(yōu)化改進，進而提高了預(yù)測的準(zhǔn)確度。

參考文獻：

[1]李健.基于EMD-PSO-SVM誤差校正模型的國際碳金融市場價格預(yù)測[J].中國人口資源與環(huán)境，2014，（06）.

[2]沈瑞.折扣回購策略下的多隨從雙層條件風(fēng)險決策模型[J].中國管理科學(xué)，2014，（S1）.

第2篇

[關(guān)鍵詞]空中交通管制；安全風(fēng)險預(yù)警決策；模式；方法

中圖分類號：V355 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2015）17-0343-01

航空運輸業(yè)的飛速發(fā)展對空中交通管制安全工作提出更高的要求。近年來隨著新標(biāo)準(zhǔn)的出臺，民航飛行器之間的間距越來越小，造成信號干擾等安全問題的頻繁發(fā)生，傳統(tǒng)的安全管理模式以“事后處理”為主，以不能應(yīng)對這種局面，以“事前預(yù)防”為中心的安全風(fēng)險預(yù)警應(yīng)運而生。本文就空中交通管制安全風(fēng)險預(yù)警決策進行了研究分析。

1. 空中交通管制安全風(fēng)險預(yù)警決策基本內(nèi)容

安全風(fēng)險預(yù)警決策管理就是通過有效手段，預(yù)測可能造成風(fēng)險的因素，并制定相應(yīng)的危機應(yīng)對措施。控制安全風(fēng)險管理包括安全風(fēng)險識別、監(jiān)測以及判斷等方面，結(jié)合這幾個方面需要應(yīng)對如下的決策性問題：一是進行安全風(fēng)險識別時，需對比指標(biāo)所提供的信息特征與風(fēng)險事故狀態(tài)，對于指標(biāo)的選擇，既不能太多，也不能太少，太多容易導(dǎo)致維數(shù)災(zāi)難的發(fā)生，太少則會無法對風(fēng)險狀態(tài)進行全面判斷，導(dǎo)致漏警情況的發(fā)生。因而在實際應(yīng)用中，指標(biāo)的選擇是一個重要的決策問題。二是，空管安全風(fēng)險領(lǐng)域中提供的指標(biāo)種類非常多，選擇合適的指標(biāo)也是一項重要的決策問題。第三個決策性問題是，安全風(fēng)險預(yù)警管理中由風(fēng)險閾值判定結(jié)果輸出相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警信號，而這個信號的真實性與閾值設(shè)置的合理性之間是否存在直接的關(guān)系。總之空中交通管制安全風(fēng)險預(yù)測中充滿決策問題。

空中交通管制安全風(fēng)險預(yù)警決策的定義是：為了提高預(yù)警精度以及預(yù)警活動的有效性，針對安全風(fēng)險預(yù)警管理在預(yù)警分析以及預(yù)控對策選擇階段的主要任務(wù)，分析影響預(yù)警任務(wù)實施的相關(guān)因素，并利用科學(xué)的決策方法對涉及判斷、選擇以及尋優(yōu)等環(huán)節(jié)進行優(yōu)化選擇的活動過程。空管安全風(fēng)險預(yù)警的目標(biāo)也非常明確，一方面維護各類航空器的安全運行，一方面構(gòu)建完善的交通管理體系，提升空中交通管理的效率。

2. 空中交通管制安全風(fēng)險預(yù)警決策模式

空中交通管制安全預(yù)警決策模式的定義為：在科學(xué)的決策技術(shù)支持下，向預(yù)警分析以及決策任務(wù)的實施提供指導(dǎo)和參照的運行標(biāo)準(zhǔn)方式，是在空中交通管制安全風(fēng)險預(yù)警管理領(lǐng)域，為避免造成決策失誤而建立起來的一套科學(xué)的方法體系，也是為保證預(yù)警管理中決策任務(wù)的實現(xiàn)而產(chǎn)生的具有針對性的路徑選擇方式。

2.1 空管安全風(fēng)險預(yù)警決策模式的類型

空管安全風(fēng)險預(yù)警決策模式主要有以下三種類型：

一是，基于趨勢預(yù)測的預(yù)警決策模式，該模式是在選擇和判斷的基礎(chǔ)上，通過適當(dāng)?shù)念A(yù)測方法，準(zhǔn)確、合理判斷出安全風(fēng)險狀態(tài)的發(fā)展趨勢及內(nèi)在規(guī)律，不僅保證在適當(dāng)?shù)臅r刻準(zhǔn)確的預(yù)警信息，也從信息規(guī)律識別的角度為風(fēng)險處理提供策略導(dǎo)向。該模式最大的特點就是在數(shù)據(jù)處理的基礎(chǔ)上，以預(yù)測為手段研究風(fēng)險預(yù)警信息的決策支持形式。

二是，基于狀態(tài)評估的預(yù)警決策模式，這一模式類型，就是要從提高評估診斷精度，減少虛假錯誤預(yù)警的角度出發(fā)，探討合適的方法和路徑來解決在評估預(yù)警中出現(xiàn)的一系列判斷、選擇以及尋優(yōu)等問題，從而達到提高預(yù)警精度的目的。

三是，基于情景分析的預(yù)警決策模式，這一模式主要面向未來可能出現(xiàn)的情景，也就是結(jié)合系統(tǒng)中關(guān)鍵風(fēng)險要素之間的作用關(guān)系，判斷風(fēng)險事件未來各種可能的發(fā)生或發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并發(fā)出預(yù)警信號；之后還需要選定合適的預(yù)控方案，對所估計到的未來風(fēng)險進行緩解和控制。這一決策模式的最大特點就是更能充分體現(xiàn)空管安全管理中以預(yù)防為主的方針，在風(fēng)險要素認知等客觀基礎(chǔ)之上，充分發(fā)揮人的主觀能動性，面向未來進行風(fēng)險的預(yù)測及預(yù)控策略的選擇。

2.2 空管安全風(fēng)險預(yù)警決策模式的工作原理

空管安全風(fēng)險預(yù)警決策模式的工作原理較為復(fù)雜，不僅要協(xié)調(diào)好交管工作的各個環(huán)節(jié)，還要為空中交通的有效運行提供合理預(yù)警方案，其工作原理可通過一下幾個重點環(huán)節(jié)來體現(xiàn)：

①風(fēng)險因素查找、歸類

②采集必要的數(shù)據(jù)信息，并分辨有效性

③風(fēng)險監(jiān)控和狀態(tài)診斷

④具體情況具體分析，若出現(xiàn)風(fēng)險隱含，應(yīng)及時預(yù)警顯示

通過以上四個環(huán)節(jié)便完成了一個循環(huán)的空中管制安全風(fēng)險預(yù)警工作。

3. 空中交通管制安全風(fēng)險預(yù)警決策方式

（1） 明確空管安全風(fēng)險事件類型

風(fēng)險事件是空管安全預(yù)警管理領(lǐng)域的一個重要監(jiān)控及考察變量，衡量風(fēng)險事件的指標(biāo)涵有以下兩大類：一是目前行業(yè)內(nèi)規(guī)定的事故評定指標(biāo)，也就是那些已經(jīng)發(fā)生并造成損失的事件指標(biāo)。比如，在安全管理方面，每年國家民航總局以及空中交通管理局都會對飛行事故萬時率或飛行事故萬架次率來進行考察統(tǒng)計，以評判整體安全狀況時利用飛行；在針對空管安全風(fēng)險事故時，根據(jù)各風(fēng)險事件的類型進行統(tǒng)計，如設(shè)備故障、軍航?jīng)_突、雷擊等行業(yè)指標(biāo)進行比較和監(jiān)控；二是，學(xué)術(shù)領(lǐng)域目前使用的對可能誘發(fā)行業(yè)規(guī)定風(fēng)險事故的已發(fā)生的風(fēng)險事件指標(biāo)，這一類指標(biāo)可能會造成或沒有造成直接損失，但也是對已發(fā)生的不符合安全標(biāo)準(zhǔn)的不安全行為或風(fēng)險因子的一種測度。例如，在預(yù)警管理領(lǐng)域，國內(nèi)學(xué)者較多的利用一些已發(fā)生的并可能造成直接或間接損失的風(fēng)險事故癥候或風(fēng)險事件指標(biāo)，并將其應(yīng)用于預(yù)警監(jiān)控或風(fēng)險評估中，這些已發(fā)生的風(fēng)險事件指標(biāo)主要從人、機、環(huán)、管四個方面進行選擇。例如，空管指揮失誤次數(shù)、設(shè)備故障率、設(shè)備失靈次數(shù)、管理標(biāo)準(zhǔn)失察率、飛行期間天氣突變次數(shù)、信息溝通失真率等等。因此，對安全狀態(tài)產(chǎn)生直接或間接影響的風(fēng)險事件不同層次及類別的指標(biāo)進行統(tǒng)計、監(jiān)控、預(yù)測，是預(yù)警管理的前提，也是進行預(yù)警信號決策及預(yù)控對策制定和優(yōu)選決策的基礎(chǔ)。

（2） 構(gòu)建概率統(tǒng)計模型

風(fēng)險事件的發(fā)生在統(tǒng)計意義上具備一定的時序性與周期性，因此，可以通過合理選擇與構(gòu)建概率統(tǒng)計模型來提升風(fēng)險決策的準(zhǔn)確性。例如對于基于趨勢預(yù)測的預(yù)警決策模式，常用的模型為灰色GM（1，1）預(yù)測模型，該模型是一種用于處理不完整信息的理論方法，是介于白色系統(tǒng)和黑色系統(tǒng)之間的過渡系統(tǒng)。該模型基本滿足預(yù)測要求，預(yù)測結(jié)果可用于在陸空同學(xué)風(fēng)險事件的預(yù)警監(jiān)測中。

參考文獻

[1] 高東海.解析空中交通安全預(yù)警管理研究[J].科技資訊.2012（32）.

[2] 張桂喜，馬立平主編.預(yù)測與決策概論[M].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社， 2006.

第3篇

【關(guān)鍵詞】房產(chǎn)測繪；風(fēng)險來源；規(guī)避風(fēng)險

一、房產(chǎn)測繪項目的風(fēng)險來源

房產(chǎn)測繪人員不僅要熟練掌握測繪技術(shù)和相關(guān)房產(chǎn)知識，熟悉相關(guān)的房產(chǎn)法律法規(guī)，準(zhǔn)確測算房屋面積。由房屋面積測算錯誤引發(fā)的后期賠償，任何一個測繪機構(gòu)都難以承受，也使此項工作成為房產(chǎn)測繪機構(gòu)的主要風(fēng)險。（1）政策性風(fēng)險。房產(chǎn)測繪是一項政策性很強的工作，政策的掌握占了主導(dǎo)地位。目前我們執(zhí)行的測繪標(biāo)準(zhǔn)是《中華人民共和國測繪法》、《房產(chǎn)測量規(guī)范》和《房產(chǎn)測繪管理辦法》。我國幅員遼闊，各地差異也很大，《房產(chǎn)測量規(guī)范》又跟不上建筑形態(tài)的千變?nèi)f化，使得有些問題無據(jù)可查，雖然建住房[2002]74號文對房產(chǎn)測繪中的一些問題作了較為詳細的規(guī)定，但是2005年建設(shè)部了《建筑工程建筑面積計算規(guī)范》（GB/T 50353-2005），其中面積計算的一些細節(jié)與《房產(chǎn)測量規(guī)范》相去甚遠，這就使開發(fā)商的售樓面積與房屋登記的產(chǎn)權(quán)面積產(chǎn)生了爭議，從而給房產(chǎn)測繪帶來了風(fēng)險。（2）技術(shù)風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險主要是指測繪工作者由于各種原因造成的房屋面積計算錯誤、房屋的用途表示錯誤等。它包括單純的將房屋建筑面積、套內(nèi)建筑面積或共有建筑面積計算錯誤，也包括由于工作者不熟悉相關(guān)的房產(chǎn)測繪政策、法規(guī)，房產(chǎn)測繪知識欠缺，工作程序不嚴(yán)密，質(zhì)量意識淡薄，造成的認定錯誤。在房屋要素調(diào)查中房屋的用途在測繪報告中不僅要體現(xiàn)規(guī)劃用途還要體現(xiàn)實際用途。（3）綜合性樓房的測繪風(fēng)險。綜合性樓房的特點是房屋功能多樣，一般含有裙樓和塔樓。這就對房屋的實際測量和面積測算要求很高。在實地勘測就應(yīng)該要針對劃好各個功能區(qū)分別進行測量，并對共有面積確認好。在實地測量前，要對要測量的樓房進行功能區(qū)劃分，確定好共有部位，實地測量時要重點勘測。如果共有部位界定模糊，就會對后面的面積測算分攤時造成障礙或者分攤方法錯誤，引致面積測算錯誤。面積測算過程中，引起測繪風(fēng)險的因素主要有：房產(chǎn)測繪的法律法規(guī)不熟悉、共有面積的界定錯誤、分攤方法不正確等。（4）預(yù)測面積與實際測量面積的差異風(fēng)險。房屋預(yù)測面積主要根據(jù)開發(fā)企業(yè)提供的有規(guī)劃設(shè)計部門認可的施工圖紙進行的“紙上談兵”，所以對于數(shù)據(jù)的采集、共有部位及面積確認、分攤方法等方面就有可能會出現(xiàn)錯誤的認識，造成預(yù)測繪房屋面積的失真；這些差異產(chǎn)生的主要原因有：規(guī)劃設(shè)計的變更、不按圖紙施工、施工放樣誤差過大、竣工后改變房屋部分公用面積的功能、施工誤差與實際測量誤差產(chǎn)生的差異、不同測繪單位計算面積采用的方法標(biāo)準(zhǔn)不同引起的差異。（5）合同風(fēng)險。根據(jù)房產(chǎn)測繪合同的基本要求設(shè)計出適合自己單位的房產(chǎn)測繪合同。合同要注明房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)測繪所需要提供的相關(guān)資料：開發(fā)商的營業(yè)執(zhí)照、土地出讓合同、建設(shè)工程規(guī)劃許可證和建設(shè)工程施工許可證、建筑總平面圖和全套的施工平面圖（包括圖紙和電子數(shù)據(jù)）、房屋共有部位使用說明、規(guī)劃審批意見以及其他的有關(guān)資料。合同中應(yīng)明確標(biāo)明風(fēng)險產(chǎn)生時雙方的責(zé)任及賠償措施，把糾紛扼殺在萌芽狀態(tài)。

第4篇

不論是什么樣的企業(yè)，不論這個企業(yè)的規(guī)模有多大，在其發(fā)展的時候風(fēng)險總是與利益并存的，而這恰恰是一個企業(yè)在發(fā)展時所具備的客觀規(guī)律，正所謂企業(yè)從創(chuàng)建到發(fā)展，生存險中求。而一個企業(yè)在進行發(fā)展時避免不了或多或少的法律風(fēng)險，畢竟企業(yè)靠運作來維持生存，而運作自然少不了企業(yè)法律風(fēng)險，所以可以說法律風(fēng)險無從避免，只能說將這風(fēng)險盡量的縮小。不過在企業(yè)發(fā)展初期時，其法律風(fēng)險相對較小些，可是隨著企業(yè)的越加壯大，法律風(fēng)險便開始越加顯現(xiàn)與擴大起來，就好比航空企業(yè)那樣，在發(fā)展初期還不為過多體現(xiàn)出其潛在的法律風(fēng)險，可是隨著其發(fā)展的越加迅速，以該公司對外企業(yè)往來以及公司內(nèi)部權(quán)力治理的越加繁雜，那些潛在的法律風(fēng)險便開始日趨明顯起來。所以說從企業(yè)發(fā)展中的基礎(chǔ)做起，樹立起正確的、有時效的保險意識，提前做好法律風(fēng)險的防范措施，這對我國航空企業(yè)以及各個企業(yè)來說都是保證公司穩(wěn)定發(fā)展和長遠治理的重大舉措。

企業(yè)往來與內(nèi)部治理中容易滋生的法律風(fēng)險

一個企業(yè)在得到迅速發(fā)展并壯大后，在其與外來企業(yè)進行經(jīng)濟互動時主要的往來方式都以合同為主，其中《中華人民共和國合同法》第二條規(guī)定：“合同是平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。”當(dāng)前，由于航空企業(yè)在對外發(fā)展時主要運用的合同分別是航空產(chǎn)品買賣合同、航空客運合同和航空運輸合同及飛機租賃合同等等。因為其合同種類繁雜，所以其潛在的法律風(fēng)險很多。包括航空企業(yè)在內(nèi)的一些其他類別的企業(yè)在進行服務(wù)提供時很容易出現(xiàn)一定的法律風(fēng)險問題，其中大體包括了服務(wù)瑕疵和服務(wù)意外等，而這些法律風(fēng)險的對象通常都是針對于乘客及物品的。在這類法律風(fēng)險面前，航空企業(yè)的工作人員的法律意識及個人因素對這種問題糾紛所帶來的影響也是最直接的。

隨著《中華人民共和國勞動合同法》的司法解釋頒布與應(yīng)用，我國在對一些企業(yè)的用人管理等制度上有了更加明確的規(guī)定。由于我國航空企業(yè)發(fā)展的時間尚短，所以許多航空企業(yè)在用工制度上依然采用著正式工和勞務(wù)工這兩種制度。但由于這兩種制度在收入上存在著不小的偏差，而且在崗年限上也有著很大的差別，所以使得這其中潛藏了不小的法律風(fēng)險隱患。對于這樣的問題，航空企業(yè)在用人制度上雖然做了不小的調(diào)整，但是從某方面來講依然存在著不小的弊端，這些弊端無疑是引發(fā)法律風(fēng)險的隱患，若不加以重視，其結(jié)果不容小視。

由于航空企業(yè)的經(jīng)營模式的特殊性，導(dǎo)致其在進行資金管理和乘客消費積分管理，以及打折機票管理等流程里都有著令該企業(yè)損失的風(fēng)險存在。面對這樣的風(fēng)險，航空企業(yè)在發(fā)展及保證盈利的同時更要嚴(yán)格且及時地采取相應(yīng)手段和措施，從最大限度上對其隱藏的法律風(fēng)險展開防范措施。

對于法律風(fēng)險成因的探析

一、合同本身潛在的法律風(fēng)險隱患

一個企業(yè)在展開業(yè)務(wù)交往和經(jīng)濟互動時所具備的復(fù)雜性和繁瑣性直接導(dǎo)致了合同本身的復(fù)雜，尤其是作為我國規(guī)模較大的航空企業(yè)，由于企業(yè)在進行合同擬定時，合同本身具有著極強的專業(yè)性，而且對其內(nèi)部條款的明確性和精確性都有著很高的要求，再加上該公司所面向的締約者為數(shù)繁多且復(fù)雜，所以在對其合同進行法律審核時很容易因為一時的疏忽導(dǎo)致出現(xiàn)權(quán)利義務(wù)的被動性等問題。所以說做好合同在進行法律審核時的保障等工作對企業(yè)進行法律風(fēng)險防范有著不可忽視的作用。

二、服務(wù)工作中的意外性與復(fù)雜性

航空企業(yè)在為乘客提供相應(yīng)的服務(wù)時，由于服務(wù)時間長，程序繁瑣，而且相關(guān)工作人員與乘客間的接觸較為密切，再加上現(xiàn)今大多乘客對航空服務(wù)的質(zhì)量與要求顯著提高，有些乘客的自身素質(zhì)卻比較偏下，這便讓一些工作人員進行服務(wù)工作時很容易出現(xiàn)差錯。一旦負責(zé)服務(wù)類的工作人員人手不足時，或者是由于工作人員自身服務(wù)的不到位，這便極容易導(dǎo)致乘客不滿，從而激發(fā)潛在的法律風(fēng)險。例如，本文前面提到的兩起乘客攔截飛機事件就是航空企業(yè)的工作人員服務(wù)瑕疵和部分乘客素質(zhì)問題，引起社會媒體的高度重視，給企業(yè)帶來了直接的法律風(fēng)險。不過當(dāng)然，這一點若放在其他類企業(yè)上亦是如此，所以這便對工作人員的業(yè)務(wù)能力與工作能力產(chǎn)生了直接的考核與要求，也對相關(guān)工作人員的法律風(fēng)險防范意識敲響了警鐘。

三、人員管理的復(fù)雜性

相關(guān)企業(yè)在進行人力資源管理工作時要面對許許多多的問題，其中的勞動合同管理、社會保險管理、勞動派遣管理和休假管理等等都很容易變成法律風(fēng)險的隱患，尤其是在日常工作中，對于管理檔案的建設(shè)與完善工作存在著一定的難度，這便造成了相關(guān)企業(yè)在進行舉證工作時難度大，法律風(fēng)險高。航空企業(yè)在針對這類事件上應(yīng)采用合理的人員分配方式，在給予賞罰分明的基礎(chǔ)上進一步完善人力資源的管理，從而盡最大限度地避免此環(huán)節(jié)上可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險。

四、企業(yè)規(guī)模擴大導(dǎo)致內(nèi)部管理的復(fù)雜性

隨著企業(yè)規(guī)模的不斷加大，其工作人員和業(yè)務(wù)的數(shù)目必然會進一步擴增，這便使得一些包括航空企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)所要涉及到的管理項目增多，而這樣一來，在對企業(yè)進行管理時難免要出現(xiàn)一些管理上的漏洞，這便使得企業(yè)規(guī)模加大后法律風(fēng)險隨之攀升的原因。航空企業(yè)在對其規(guī)模加大的同時有對其管理模式做出了重大的改革，在融入外來管理模式的同時加大固有的傳統(tǒng)管理模式，這種新型的管理方式使得該企業(yè)在規(guī)模擴大后依然能有效地對相應(yīng)產(chǎn)生的法律風(fēng)險做出一定的防范措施。

第5篇

關(guān)鍵詞：PPP模式 對策 風(fēng)險防范

一、PPP模式運作的基本要求

（1）基本要求：解決好風(fēng)險識別和合理分配，是成功運用PPP模式的關(guān)鍵。政府的契約精神和能力建設(shè)是基礎(chǔ)，合理的風(fēng)險分擔(dān)是PPP模式的核心，由更有能力承擔(dān)風(fēng)險的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，是PPP模式的一個基本原則；

（2）政府部門的有力支持：在任何情況下，政府均應(yīng)從保護和促進公共利益的立場出發(fā)，負責(zé)項目的總體策劃，組織招標(biāo)，理順各參與機構(gòu)之間的權(quán)限和關(guān)系，降低項目總體風(fēng)險；

（3）政府應(yīng)由健全的法律法規(guī)制度，在法律層面上對政府與私營企業(yè)在項目中需要承擔(dān)的責(zé)任、義務(wù)、和風(fēng)險進行明確的界定，保護雙方利益；

（4）專業(yè)化機構(gòu)和人才的支持：PPP模式需要比較復(fù)雜的法律、金融、和財政方面的知識。一方面要求政策制定各參與方規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的交易的PPP流程，對項目運作提供技術(shù)指導(dǎo)和相關(guān)政策支持；另一方面，需要專業(yè)化的中介機構(gòu)提供具有專業(yè)化的服務(wù)；

（5）建立公眾參與決策、監(jiān)管的機制是保障。基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)系到廣大社會公眾的切身利益，社會公眾應(yīng)對這些項目享有知情權(quán)和建議權(quán)。

二、發(fā)展PPP模式的對策

1、加快推進PPP法律法規(guī)體系建設(shè)，建立規(guī)范系統(tǒng)的監(jiān)督管理機制

PPP運作過程中面臨著程序繁雜、內(nèi)容繁多的問題，涉及的內(nèi)容涵蓋合同、稅收、特許權(quán)等許多方面，而如何平衡好政府、企業(yè)以及消費者三者之間的利益關(guān)系，是亟須解決的難題。由于PPP模式在我國推廣運營的時間比較短，我國公用事業(yè)領(lǐng)域中的與此相關(guān)的法律法規(guī)體系還不成熟，法制建設(shè)進程還遠遠落后于實際發(fā)展的需要；另外由于基本性立法的不足，目前部分法律法規(guī)還存在著以部門利益為主導(dǎo)的現(xiàn)象，法律法規(guī)與制度缺乏緊密的聯(lián)系，條款沖突與內(nèi)容模糊的情況時有發(fā)生，相關(guān)法律框架的缺失使得企業(yè)、政府、消費者三者之間的溝通成本上升。

因此，必須將相關(guān)活動納入法律框架，作為整個項目運作的指導(dǎo)者和監(jiān)督者，政府部門必須從公共利益的最大化的立場出發(fā)，設(shè)計一套規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的PPP運營體系，對項目運作的流程提供政策服務(wù)和技術(shù)指導(dǎo)，保證項目有序推進，促使運作過程的公開、公平、公正。

與此同時，也要強化政府對PPP項目的監(jiān)管職責(zé)，地方政府在PPP模式中，既是履約者，又是監(jiān)管方，對于與公眾利益密切相關(guān)的活動，政府既要對企業(yè)參與方的利潤目標(biāo)進行調(diào)節(jié)，保證企業(yè)主體參與方能夠得到合理的收益，同時也要維護公眾利益，更妥善地處理三者之間的關(guān)系。

2、 培育契約精神，積極推動PPP模式下非正式制度的建設(shè)

在現(xiàn)代公司治理過程中，由于企業(yè)的外部成員如部門主管、債權(quán)人等的監(jiān)督不力，企業(yè)的內(nèi)部成員如經(jīng)理或者工人直接掌握了企業(yè)的實際控制權(quán)。內(nèi)部人通過對企業(yè)的控制，追求自身利益的最大化，損害外部人的利益，這就是“內(nèi)部人”問題，在這個問題上，青木昌彥指出：“在轉(zhuǎn)軌國家中，在私有化的場合，大量的股權(quán)為內(nèi)部人持有，在企業(yè)仍為國有的場合，在企業(yè)的重大決策中，內(nèi)部人的利益得到有力的強調(diào)”[1]。PPP模式下，這種情況也有可能發(fā)生，當(dāng)企業(yè)正式制度規(guī)則與其成員的利益和偏好不一致，如果由于顯性的正式制度的不完善使違約成本很低時，組織成員往往傾向于打破正式制度規(guī)則的束縛，隱性的非正式規(guī)范成為行動選擇和資源配置的主要原則。面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，私人部門有時由于無法對政府的行為進行合理的預(yù)期，當(dāng)其自身利益無法得到政府的有力保障時，必然會導(dǎo)致私人部門的信心不足，對自身回報所做的預(yù)期能力下降，從而影響他們參與這種合作制的積極性。

因此，為了降低交易與溝通成本，除了法律法規(guī)的保障外，政府等相關(guān)部門還應(yīng)該積極推動、培育新型契約精神，積極推動PPP模式下非正式制度的建設(shè)，使經(jīng)濟運營過程中經(jīng)濟主體之間的自由、平等、互利、公正原則內(nèi)化于心，外化于行。作為正式制度供給的補充和創(chuàng)新，PPP模式更廣泛的發(fā)展應(yīng)以法治化為前提，以誠信的契約精神和商業(yè)文化為鋪墊，提高對契約精神的認同，從而培育良善和諧的經(jīng)濟文化氛圍。

3、整合服務(wù)PPP金融資源，創(chuàng)新金融支持模式，多方合力支持PPP機制推廣

在PPP項目上，建立健全金融協(xié)調(diào)機制十分重要，在現(xiàn)有金融監(jiān)管制度下，建議成立PPP聯(lián)席小組，“一行三會”需要專門就保險、信托、證券等支持PPP項目的問題進行研究，加強同財政部、發(fā)改委的聯(lián)系與溝通，充分估量PPP發(fā)展對整個金融市場和金融生態(tài)環(huán)境的影響，在制定與執(zhí)行貨幣政策的過程中，要充分考慮PPP模式的影響，同時應(yīng)該建立多元化的融資渠道，整合跨行業(yè)資源，綜合運用信托、基金、商業(yè)銀行貸款、資產(chǎn)證券化等金融工具，形成合力，提升融資效率和融資方式的靈活性，努力發(fā)揮PPP模式的優(yōu)勢。

另外，在構(gòu)建PPP綜合服務(wù)體系過程中，要有針對性，對不同地區(qū)采取區(qū)別性政策。對于經(jīng)濟實力薄弱、資金量小的農(nóng)村、西部等欠發(fā)達地區(qū)，要重點突出開發(fā)性和政策性金融的作用，努力推動國開行等政策性金融機構(gòu)為PPP項目建設(shè)提供“貸款、租賃、投資、證券”等綜合性的金融服務(wù)，同時聯(lián)合其他保險、證券公司等金融機構(gòu)以委托貸款、銀團貸款等方式，提高PPP融資的可獲得性，拓寬該地區(qū)PPP項目的融資渠道。在經(jīng)濟強勁、金融服務(wù)體系比較健全的東部及中西部發(fā)達的地區(qū)，應(yīng)該發(fā)揮商業(yè)性金融機構(gòu)在利率定價、市場退出、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的優(yōu)勢，努力激發(fā)市場活力，“讓市場在資源配置中起決定性作用”的思路貫穿于PPP金融服務(wù)的過程中。

三、PPP模式的風(fēng)險防范

1、PPP模式風(fēng)險分析

（1）政策風(fēng)險：即在項目實施過程中由于政府政策的變化而影響項目的盈利能力；

（3）匯率風(fēng)險：是指在當(dāng)?shù)孬@取的現(xiàn)金收入不能按預(yù)期的匯率兌換成外匯；

（3）技術(shù)風(fēng)險：直接與項目實際建設(shè)與運營相聯(lián)系，技術(shù)風(fēng)險應(yīng)由私營合作方承擔(dān)；

（4）財務(wù)風(fēng)險：大小與債務(wù)償付能力直接相關(guān)。財務(wù)風(fēng)險是指基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營的現(xiàn)金收入不足以支付債務(wù)和利息，從而可能造成債權(quán)人求諸法律的手段逼迫項目公司破產(chǎn)，造成PPP模式應(yīng)用的失敗；

（5）營運風(fēng)險：主要來自于項目財務(wù)效益的不確定性。在PPP運用過程中應(yīng)該確保私營合作方能夠獲得合理的利潤回報，因此要求服務(wù)的使用者支付合理的費用。

2、PPP模式風(fēng)險防范措施

（1）摒棄投機心理。PPP項目具有傳統(tǒng)項目不可比擬的復(fù)雜性，企業(yè)不可試圖利用政府部門缺乏專業(yè)知識的弱點簽訂不平等合同。顯失公平的合同在后期執(zhí)行過程中很容易造成政府出現(xiàn)信用風(fēng)險。更不可利用極少數(shù)官員的腐敗，采用賄賂手段牟取暴利。當(dāng)換屆或相關(guān)負責(zé)人受到法律制裁之后，項目也會面臨失敗的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)獲得公眾認可，與政府合作、尋求擔(dān)保或投保政治險等方法來應(yīng)對政治風(fēng)險；

（2）重視項目前期調(diào)研、論證。在項目前期調(diào)研上做足準(zhǔn)備。聘請專業(yè)的中介機構(gòu)，做好財力和成本收益核算，并對合作伙伴進行評估、考察項目可持續(xù)性，全面考慮項目對參與各方的影響。在投標(biāo)、合同談判階段借助專業(yè)機構(gòu)力量，對項目的合同條款進行利弊分析，以便于在合同談判階段與政府方進行協(xié)商；

第6篇

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)；開發(fā)風(fēng)險；對策

前言

房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險管理就如同一個縝密的系統(tǒng)， 將風(fēng)險管理的各要素有機組成綜合體。所以在進行房地產(chǎn)開發(fā)時， 必須要推廣與運用風(fēng)險管理系統(tǒng)， 并且要在日常的工作中盡量完善這個系統(tǒng)， 以促使我國的房地產(chǎn)事業(yè)健康發(fā)展。

一、房地產(chǎn)開發(fā)項目個階段風(fēng)險識別

1、房地產(chǎn)投資決策階段風(fēng)險

（1） 開發(fā)區(qū)域的風(fēng)險

房地產(chǎn)開發(fā)項目的區(qū)域風(fēng)險與房地產(chǎn)開發(fā)不可逆性和地理位置固定性緊密相關(guān)，由于各個地區(qū)發(fā)展不平衡，經(jīng)濟和政策相差懸殊，各地房地產(chǎn)影響因素種類和個影響因素影響程度各不相同，使得所以經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境和政策環(huán)境對房地產(chǎn)投資決策具有更重要的意義。

（2）開發(fā)時機風(fēng)險

房地產(chǎn)興衰受經(jīng)濟環(huán)境、政治形式、政策導(dǎo)向、人口增減狀況、收入水平升降以及消費心理變化等風(fēng)險因素。而房地產(chǎn)開發(fā)周期較長，期間經(jīng)濟、政治等因素的變化對房地產(chǎn)開發(fā)的結(jié)果具有不可忽略的影響。

2、房地產(chǎn)項目土地獲取階段的風(fēng)險

（1）土地購買風(fēng)險

土地獲得的方式有協(xié)議讓出和招拍掛兩種方式。前者的風(fēng)險來源于開發(fā)企業(yè)和原房產(chǎn)所有者的談判過程， 后者的風(fēng)險來自于成本高利潤低，如果對市場走勢判斷有偏差，就會導(dǎo)致項目虧損，因此它的風(fēng)險主要來自與對未來市場判斷能力。

（2）籌資風(fēng)險

房地產(chǎn)行業(yè)是典型的資金密集型行業(yè)， 大部分依靠籌資方式開發(fā)建設(shè)，具有投資大、風(fēng)險高、周期長特點。籌資風(fēng)險來自于因使用借貸資金而導(dǎo)致的自有資金回報盈利的不確定性。當(dāng)投資中借貸比例越高時，籌資風(fēng)險也越高。

3、房地產(chǎn)項目建設(shè)階段的風(fēng)險

（1）承包合同風(fēng)險。合同風(fēng)險有兩類，一類是由于合同條款不完善，敘述不嚴(yán)謹；第二類是由于合同條款規(guī)定而引起的風(fēng)險在合同雙方間的不同分配，即純合同風(fēng)險。

（2）自然條件風(fēng)險。開發(fā)區(qū)域自然條件如地形地勢、環(huán)境氣候等對施工安全存在一定的威脅。尤其實在自然條件惡劣的區(qū)域，工程實施期間可能碰到的惡劣氣候等因素給開發(fā)商帶來的威脅。

（3） 工期拖延風(fēng)險。房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)階段每個環(huán)節(jié)的時間損失，都會使工期拖延。而工期延長，一方面房地產(chǎn)市場狀況可能會發(fā)生比較大的變化，錯過最佳租售時機。另一方面，工期延長會增加投入資金利息支出，增加管理費。

4、房地產(chǎn)銷售階段風(fēng)險

（1）租售合同風(fēng)險。房地產(chǎn)租售交易合同是對交易雙方行為的明確規(guī)范，條文詳盡、清楚。

（2）銷售時機風(fēng)險。房地產(chǎn)銷售時機分預(yù)售、即時出售和滯后銷售三種情況。每一種銷售的方式都有各自不同的風(fēng)險。

（3）自然災(zāi)害風(fēng)險。自然災(zāi)害風(fēng)險是指由于人們對自然失去控制或自然本身發(fā)生異常變化造成損失的可能性。

二、房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險管理的內(nèi)容

1、房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險管理的流程

（1）風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是房地產(chǎn)開發(fā)商針對開發(fā)的不同階段，在風(fēng)險事故發(fā)生之前感知風(fēng)險，對風(fēng)險進行分析。感知風(fēng)險，是開發(fā)商通過調(diào)查研究，了解客觀存在的各種風(fēng)險，尋找可能導(dǎo)致風(fēng)險事故發(fā)生的各種因素；分析風(fēng)險，是在感知風(fēng)險的基礎(chǔ)上分析風(fēng)險可能帶來的后果，為減少和預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生擬定方案。風(fēng)險識別作為風(fēng)險管理流程的第一步，是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。

（2）風(fēng)險評估

房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險評估是在對風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，分析項目存在的弱點、面臨的威脅、可能發(fā)生風(fēng)險的概率、以及風(fēng)險可能造成的負面影響。在房地產(chǎn)開發(fā)過程中，為減少投資失誤和風(fēng)險，需要編制項目投資風(fēng)險評估報告。在編制報告的過程中，通過搜集豐富的資料和數(shù)據(jù)，對開發(fā)項目的風(fēng)險進行定性和定量的分析，將風(fēng)險按照高低程度排序，編制風(fēng)險列表進行專題研究。根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，開發(fā)企業(yè)要采取相應(yīng)措施規(guī)避風(fēng)險。

（3）風(fēng)險監(jiān)控

房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險監(jiān)控，是投資主體在項目的開發(fā)過程中自覺監(jiān)視風(fēng)險，根據(jù)情況變化進行風(fēng)險管理策略的調(diào)整，主動對風(fēng)險進行控制。風(fēng)險監(jiān)控是風(fēng)險應(yīng)對計劃修正和提高的過程。隨著開發(fā)項目的展開和深入，管理者要及時發(fā)現(xiàn)新出現(xiàn)的風(fēng)險，關(guān)注由于時間變化引起風(fēng)險發(fā)生的新變化，不斷調(diào)整方案，重新對風(fēng)險進行識別、評價，修訂應(yīng)對措施，從而保證風(fēng)險管理達到預(yù)期目標(biāo)。

2房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險應(yīng)對措施

（1）風(fēng)險回避

風(fēng)險回避是主動回避風(fēng)險發(fā)生的可能性。它是在房地產(chǎn)開發(fā)的過程中，管理者經(jīng)過權(quán)衡風(fēng)險帶來的損失與冒險所獲利益相比較，迫不得已中止開發(fā)項目，或者改變方案，從根本上消除風(fēng)險隱患。風(fēng)險回避雖然能避免重大損失，但同時也失去了投資獲利的機會，是一種比較消極的防范手段。通常只是在未來可能發(fā)生的風(fēng)險帶來的影響太嚴(yán)重，沒有其他辦法的時候，才建議采用風(fēng)險回避這種應(yīng)對措施。

（2）風(fēng)險控制

房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險控制主要是指管理者主動采取積極措施，預(yù)防、減少風(fēng)險發(fā)生的可能性，或者盡量降低風(fēng)險帶來的損失程度。風(fēng)險控制的手段有風(fēng)險預(yù)防和風(fēng)險抑制兩種類型。風(fēng)險預(yù)防涉及現(xiàn)時成本與潛在損失的比較，當(dāng)潛在損失遠遠大于采取預(yù)防措施所支出成本的時候，就要果斷采用預(yù)防風(fēng)險的手段。風(fēng)險控制是管理者為消除和減少風(fēng)險隱患主動采取措施的一種積極辦法，在運用時成本低、效益好，一般不會產(chǎn)生后遺癥。建議在處理房地產(chǎn)開發(fā)過程中的各種風(fēng)險時，要優(yōu)先采用風(fēng)險控制措施。

（3）風(fēng)險轉(zhuǎn)移

房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指開發(fā)商通過某種有意識的安排，將企業(yè)不能承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一方。與風(fēng)險回避不同，風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將責(zé)任或者風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給別的單位承擔(dān)，風(fēng)險回避是放棄項目開發(fā)；風(fēng)險轉(zhuǎn)移與風(fēng)險控制也有不同，風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險直接轉(zhuǎn)移出去，風(fēng)險控制是自身調(diào)節(jié)風(fēng)險因素。開發(fā)企業(yè)通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險得到保障，是目前普遍應(yīng)用的一種有效手段，比如保險合同就是經(jīng)常運用的方式。開發(fā)商可以根據(jù)所開發(fā)項目的具體情況，采取適當(dāng)?shù)男问睫D(zhuǎn)移風(fēng)險。

（4）風(fēng)險自留

指開發(fā)商自己承擔(dān)風(fēng)險帶來的損失。在房地產(chǎn)開發(fā)過程中，對于那些無法回避、難以控制的風(fēng)險，在不影響整體利益的前提下，或者如果冒險能夠帶來巨大利益，可以考慮風(fēng)險自留。風(fēng)險自留分為有意識的風(fēng)險自留和無意識的風(fēng)險自留。有意識的風(fēng)險自留是管理者的主動風(fēng)險自留，是經(jīng)過權(quán)衡比較，認為企業(yè)能夠承受預(yù)測到的風(fēng)險帶來的損失，主動去承擔(dān)未來的風(fēng)險，具體措施有自我保險、專屬保險等。無意識的風(fēng)險自留是開發(fā)商對損失的發(fā)生存在僥幸心理或?qū)p失估計不足而暴露于風(fēng)險中，是被動的風(fēng)險自留，需要通過風(fēng)險應(yīng)急準(zhǔn)備金來應(yīng)對。

（5）風(fēng)險利用

風(fēng)險利用是房地產(chǎn)開發(fā)項目對風(fēng)險的價值進行利用而獲利的行為。一般是開發(fā)商利用現(xiàn)實存在的風(fēng)險，通過風(fēng)險管理技術(shù)化險為利。比如在經(jīng)濟危機時期，樓市滯銷，地產(chǎn)價格大跌，但是開發(fā)企業(yè)反而在此時大量拿地開發(fā)，等到經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)時獲利豐厚。風(fēng)險利用要求管理者有敏銳的觀察力，具有豐富的經(jīng)驗和高度的應(yīng)變能力。

結(jié)束語

宏觀經(jīng)濟走勢對房地產(chǎn)行業(yè)的影響可謂是風(fēng)疾雨驟、動人心魄，不期而至的經(jīng)濟寒潮令中國的股市、房市攜手步入“冰河期”。另一方面，房價的飛速上漲，已經(jīng)超過了居民的承受能力，商品房空置率增加，投資比例過大，業(yè)外巨頭紛紛搶灘房地產(chǎn)導(dǎo)致的競爭加劇，而居民的購房行為又趨于理性，持幣觀望造成一些城市房地產(chǎn)有價無市的情形已經(jīng)凸現(xiàn)。所有這些最終導(dǎo)致房地產(chǎn)項目難以銷售變現(xiàn)，因此，必須要采取切實有效的措施加以規(guī)避房地產(chǎn)開發(fā)項目的風(fēng)險。

參考文獻：

[1]黃維華.建設(shè)項目風(fēng)險管理研究[D]. 河海大學(xué) 2006

[2]冉啟英.房地產(chǎn)投資風(fēng)險管理研究[D]. 新疆農(nóng)業(yè)大學(xué) 2004

第7篇

【關(guān)鍵詞】稅收執(zhí)法 風(fēng)險表現(xiàn) 風(fēng)險管理 防范對策

我國的財政收入大部分來自國家的稅收，稅務(wù)部門承擔(dān)著重要的財政稅收使命。目前，由于我國稅收法律制度的不完備、內(nèi)部管理體制不完善、監(jiān)督機制的不健全等原因，造成了稅收執(zhí)法風(fēng)險日益增大。在當(dāng)前稅收的環(huán)境下，如何進一步的避免稅收執(zhí)法風(fēng)險，已成為稅務(wù)部門的面臨的重要課題。

一、稅收執(zhí)法風(fēng)險的概述

（一）含義

稅收執(zhí)法風(fēng)險，是指稅務(wù)部門或者是稅務(wù)執(zhí)法人員在征稅的過程中潛在的，因為稅務(wù)執(zhí)法人員的不作為和作為使稅收管理的職能不能夠充分實現(xiàn)，或者是稅收主體在行使自身權(quán)利和履行職責(zé)中，因故意或者過失，損害了國家和行政管理相對人的合法權(quán)益，引起的法律后果，需承擔(dān)民事、行政等法律責(zé)任的危險因素的集合。當(dāng)前，我國的稅收執(zhí)法環(huán)境比較復(fù)雜、稅收法律繁雜，再加上稅務(wù)執(zhí)法人員的風(fēng)險防范意識不強、對法定的稅收執(zhí)行程序掌握的不夠全面等，從而使稅收的執(zhí)法過程中風(fēng)險無處不在，并貫穿稅收執(zhí)法始終。與此同時，加強對稅收執(zhí)法風(fēng)險問題的分析，有助于提高征稅主體的執(zhí)法水平和效果，提升稅務(wù)機關(guān)以及人員的形象，增加稅收收入。

（二）稅收執(zhí)法風(fēng)險的種類

根據(jù)不同的法律、法規(guī)和對執(zhí)法所產(chǎn)生的后果的處理方式，可以講稅收執(zhí)法風(fēng)險劃分為三類：

1.稅務(wù)征收管理中的風(fēng)險。即執(zhí)法人員在稅收征收的執(zhí)法過程中，由于基礎(chǔ)管理不到位，而侵害了納稅人的權(quán)益。主要表現(xiàn)為稅務(wù)登記不準(zhǔn)確、對納稅人的性質(zhì)認定錯誤、對減免稅劃分不準(zhǔn)確、稅率執(zhí)行有誤以及違反法律的規(guī)定提前征收、延緩征收稅款等造成了納稅的風(fēng)險。

2.稅務(wù)行政訴訟中的風(fēng)險。即執(zhí)法主體因在執(zhí)法過程中的行政行為而引起的行政復(fù)議、敗訴、賠償?shù)炔涣己蠊a(chǎn)生的風(fēng)險。在此類風(fēng)險中，主要涉及的是稽查等強制措施，集體表現(xiàn)為稅務(wù)主體在日常的執(zhí)法行為中只重實體而忽略了程序。比如在日常的檢查時，本來應(yīng)該出示稅務(wù)搜查證而沒有出示；沒有按照法律的規(guī)定履行告知義務(wù)；收集到的證據(jù)來源不合法；沒有依據(jù)法律規(guī)定采取保全措施、強制執(zhí)行措施等多方面的因素，從而使納稅人、扣繳義務(wù)人或納稅擔(dān)保人的合法權(quán)益遭受損失。因為這些不規(guī)范的行為所產(chǎn)生的有關(guān)司法行為導(dǎo)致了稅收執(zhí)法的風(fēng)險。

3.稅務(wù)人員瀆職所帶來的風(fēng)險。即稅務(wù)執(zhí)行人員在執(zhí)法的過程中，因主觀過失未履行或者未完全履行職責(zé)，如不征或者是少征稅款、、等違法行為，客觀上侵犯了國家的利益，對國家的財產(chǎn)造成了重大的損失，因而被追究行政責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的甚至責(zé)要負刑事責(zé)任。從而給稅收的執(zhí)行帶來了風(fēng)險。

二、我國稅收執(zhí)法風(fēng)險管理現(xiàn)狀

近年來，各級稅務(wù)部門為了提高執(zhí)法水平、降低執(zhí)法風(fēng)險，不斷地營造外部環(huán)境、優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)、強化監(jiān)督機制等。但是，目前我國對稅收執(zhí)法風(fēng)險的控制和防范還沒形成一個科學(xué)的系統(tǒng)，各稅務(wù)機關(guān)在實際的工作中采取的許多措施都比較混亂，沒有邏輯性，整體效果還不夠好。

（一）風(fēng)險防范機制不完善

隨著我國稅法制度的不斷完善，稅務(wù)機關(guān)的職責(zé)也實現(xiàn)了分工細致、各司其職的完備機制，在很大程度上控制了風(fēng)險的發(fā)生。但是目前我國的稅收執(zhí)法的風(fēng)險控制和防范還不夠全面，對執(zhí)法責(zé)任考核、征管質(zhì)量考核大多都是事后的應(yīng)對措施，而事前和事中的風(fēng)險防范機制還不夠完備，防控稅收執(zhí)法風(fēng)險的功能也不夠健全。并且在執(zhí)法過程中責(zé)任的承擔(dān)方面，一線的稅收執(zhí)法人員承擔(dān)了大部分的違規(guī)責(zé)任，而對稅務(wù)部門自身和決策層所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任沒有明確的劃分，因而很容易引發(fā)稅務(wù)部門內(nèi)部矛盾，同時也容易造成監(jiān)管的缺失。

（二）風(fēng)險控制防范意識不強

稅收執(zhí)法是一項專業(yè)性、系統(tǒng)性很強的工作，而僅僅依靠稅務(wù)執(zhí)法人員個人的力量難以防范來自法律、經(jīng)濟、社會等方面的風(fēng)險的。因此，要加強對稅收執(zhí)法進行系統(tǒng)全面的管理。然而當(dāng)前，我國還沒有將稅收執(zhí)法風(fēng)險管理納入到稅務(wù)部門的工作中，在大部分的稅務(wù)人員思想中，稅收執(zhí)法風(fēng)險是孤立、片面存在的，認為風(fēng)險管理就是要加強對稅收執(zhí)法的監(jiān)督和檢查，因而缺少執(zhí)法風(fēng)險管理的整體意識和主動意識。

（三）風(fēng)險管理機構(gòu)的專業(yè)程度不高

現(xiàn)階段，我國的各級稅務(wù)部門依據(jù)職權(quán)，通過成立稅收優(yōu)惠減免審理委員會、重大案件審理委員會、稅收評估工作領(lǐng)導(dǎo)小組等一系列機構(gòu)，在一定的程度上規(guī)范了稅收執(zhí)法，避免了在執(zhí)法過程中出現(xiàn)的差錯。但是，如果發(fā)生執(zhí)法過錯，就很容易發(fā)生推諉，相互推脫責(zé)任。目前，我國稅務(wù)系統(tǒng)中還缺乏一個專業(yè)的風(fēng)險管理機構(gòu)來專門從事稅務(wù)風(fēng)險管理的事項。

（四）風(fēng)險管理手段不斷增多，但是針對性不夠

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，信息化技術(shù)在稅務(wù)部門中得到了廣泛的應(yīng)用。當(dāng)前，在稅務(wù)部門中運行的系統(tǒng)有中國稅收征管信息系統(tǒng)、稅收執(zhí)法管理信息系統(tǒng)以及納稅評估管理信息系統(tǒng)等，這些系統(tǒng)的運用使稅收執(zhí)法人員的操作更加準(zhǔn)確，大大降低了執(zhí)法的風(fēng)險。但是這些系統(tǒng)針對不同的涉稅業(yè)務(wù)，側(cè)重點也有所不同。一些稅收風(fēng)險點得到了防范和控制，而另外一些風(fēng)險點卻得不到防控，業(yè)務(wù)非防控范圍比較小，不夠全面。

三、稅收執(zhí)法風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）法律體系不健全

1.稅收立法起點低，法律依據(jù)不明確。現(xiàn)階段我國稅收法律體系結(jié)構(gòu)不完善，尤其是稅收法律的起點較低。主要體現(xiàn)在兩個方面，一是缺少稅收基本法。目前我國還沒有一部基本的稅收征收法，來對稅收法律關(guān)系進行宏觀規(guī)定，稅收的立法原則、執(zhí)法原則、稅收管轄權(quán)等問題都沒有通過更高的法律予以確立，而只是分散于各個法律條文中。二是有關(guān)稅收的法律層級不高。我國現(xiàn)行頒布的關(guān)稅收法律文件僅有《企業(yè)所得稅法》、《個人所得稅法》和《稅收征管法》，其他有關(guān)稅收方面的法律法規(guī)都是國務(wù)院制定的行政法規(guī)，并且還沒有以法律形式確定下來。從某種程度上說，稅務(wù)機關(guān)在執(zhí)法過程中容易受到法律、法規(guī)的層級影響，法院在有關(guān)稅收行政案件的審理時，往往依據(jù)的都是法律，而對層級較低的行政規(guī)章只是參照，這就給稅務(wù)人員的執(zhí)法過程中產(chǎn)生困難。

2.稅法規(guī)定不科學(xué)，實際工作難度大。有些稅收法律對執(zhí)法過程中某一問題的規(guī)定存在沖突；還有些法律條文在實際的運用過程中難以得到實施等。一方面導(dǎo)致稅收執(zhí)法人員在對納稅主體做出具體的執(zhí)法行為時，不知道依據(jù)那個法律文件去執(zhí)行。另一方面，如果不按照相關(guān)稅收法律的規(guī)定去執(zhí)行，又會有被追究法律責(zé)任的風(fēng)險。因此，導(dǎo)致稅務(wù)人員在實際的執(zhí)法過程中很難去執(zhí)行。

（二）內(nèi)部體制不完善導(dǎo)致的執(zhí)法風(fēng)險

1.內(nèi)部考核指標(biāo)嚴(yán)格。稅務(wù)部門以強化征管、嚴(yán)控稅源的原則制定了內(nèi)部考核標(biāo)準(zhǔn)，但在實際的執(zhí)法過程中，過于苛刻、嚴(yán)格的考核標(biāo)準(zhǔn)會對稅收執(zhí)法人員依法行政造成消極的影響。比如一些市、縣的地方稅務(wù)部門在稅受征收較少的情況下，就會對稽查下達過高的稅收任務(wù)，以此作為考核工作績效的重要依據(jù)，然而這與國家稅收法律的原則和基本精神是不一致的。由于這種嚴(yán)格的任務(wù)下達，就會導(dǎo)致稽查工作偏離了執(zhí)法的軌道，加大了稅收執(zhí)法的風(fēng)險。

2.規(guī)范性文件制定不嚴(yán)謹。在我國，各級地方稅務(wù)機關(guān)為了貫徹落實上級的指示、實現(xiàn)政策實施的效果，就會根據(jù)本地區(qū)的實際狀況，制定具體的業(yè)務(wù)操作辦法和行業(yè)管理辦法。然而這些管理辦法和操作辦法的制定，一般是依其上位法，即法律、行政法規(guī)或者是上級稅務(wù)機關(guān)的文件來制定，從一定程度上來說對提高征管質(zhì)量起著重要的作用，但有些操作辦法和管理辦法由于過高地追求實施效果，從而導(dǎo)致稅收執(zhí)法人員在執(zhí)法程序上不夠合理，不能為稅務(wù)人員的執(zhí)法行為提供有效的法律保護。

（三）執(zhí)法主體素質(zhì)有欠缺引發(fā)的執(zhí)法風(fēng)險

1.執(zhí)法風(fēng)險防范意識不強。現(xiàn)階段我國稅收執(zhí)法主體的風(fēng)險防范意識不夠高。部分稅收執(zhí)法工作人員，對稅收執(zhí)法的過程中缺乏對執(zhí)法的全面理解，仍然沒有從以官為本的思想中轉(zhuǎn)變過來，在他們看來，依法納稅只是針對納稅人而言，而忽視了對自身法律意識的提高。作為一個稅收執(zhí)法者，對稅收執(zhí)法風(fēng)險缺乏足夠的警惕，執(zhí)法的危機意識淡薄，因而，導(dǎo)致稅收征收防范和控制風(fēng)險的能力下降。

2.稅務(wù)執(zhí)法人員綜合素質(zhì)不夠高。當(dāng)今社會是一個知識經(jīng)濟的社會，知識的更新不斷加快，流通途徑也在不斷地增多，人才也在向復(fù)合型、綜合型的方式轉(zhuǎn)變。因而面對當(dāng)前的環(huán)境，稅收執(zhí)法人員就需要構(gòu)建一套完整的知識體系，不僅要求稅收執(zhí)法人員不僅要掌握會計、稅法等方面的知識，還必須要對計算機運用、經(jīng)濟法規(guī)、時事政策等方面的知識有相關(guān)的了解。例如一些稅收執(zhí)法人員只會對紙質(zhì)賬簿進行審核，對于現(xiàn)代企業(yè)采用的電子賬務(wù)系統(tǒng)卻一竅不通，因而就無法運用高科技的電子計算機技術(shù)區(qū)查出企業(yè)的財務(wù)漏洞。此外，仍有許多稅務(wù)人員用以往的征管辦法和思維定式去征收稅款，并且執(zhí)法的方法固化、溝通方式簡單、交流不暢，給實際的執(zhí)法工作造成一些影響，從而增加了稅收執(zhí)法風(fēng)險。

四、稅收執(zhí)法風(fēng)險防范的對策

（一）完善稅收法律體系

1.制定稅收基本法。制定稅收基本法，主要是對一些共性的稅收問題進行規(guī)定，以達到統(tǒng)領(lǐng)、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)、約束各單行稅收法的作用。實際上，由于我國憲法的內(nèi)容比較有限，所以為了增加涉稅條款而修改憲法是不可能的，然而由于現(xiàn)有的《稅收征管法》理論性不夠，實際操作及程序性太強，起不到統(tǒng)領(lǐng)稅收法律的作用，因而，單獨制定一部稅收基本法是完善稅收法律體系的最好辦法。除此之外，還要對目前冗雜的稅收法律加以系統(tǒng)整合，使稅的收法律的結(jié)構(gòu)更有條理，并且對稅收執(zhí)法、司法進行更具權(quán)威的指導(dǎo)，因此能夠更有效地提升稅法的基本法律地位。

2.完善稅收程序法和實體法。現(xiàn)階段，我國的稅收程序法和實體法還不健全，在執(zhí)法的過程中涉及到的具體細節(jié)，稅收法律也沒有一個明確的規(guī)定，不利于執(zhí)法人員操作。因此，需要盡快完善和健全。主要可以從三個方面解決：一是構(gòu)建起法律與經(jīng)濟的互動體制。明確制定出宏觀經(jīng)濟與稅收收入保持協(xié)調(diào)的管理體制，加強稅收的宏觀調(diào)控能力，利用稅收去降低經(jīng)濟的周期性波動對實體經(jīng)濟造成的影響。二是逐步提升稅法的等級。以《立法法》為依據(jù)，完善對稅收的立法，構(gòu)建一個完備的稅收法律系統(tǒng)。從而提高稅收實體法的等級，提升稅法的效力。三是明確稅收執(zhí)法中的程序要素。目前《稅收征管法》是我國稅法中唯一一部具有程序法性質(zhì)的稅收法律，對推動我國稅收征管的法制化、規(guī)范化進程起到了重要的作用。由于程序法的性質(zhì)不夠突出，覆蓋的范圍比較窄，并且與其他部門法律也不不相適應(yīng)，再加上程序法對納稅人的程序權(quán)益的保障不充分等問題日益突顯，因此，完善程序法勢在必行。對程序法的完善有利于減少稅收征收過程中稅收執(zhí)法人員的自由裁量行為，從而降低稅收執(zhí)法風(fēng)險。

（二）加強對稅收計劃的管理

稅收計劃是我國財政預(yù)算的一個重要組成部分，是稅務(wù)機關(guān)在一個時期內(nèi)的工作計劃，是考核和檢查稅收征收的重要依據(jù)。而稅收計劃管理是稅務(wù)部門為了能夠保證稅收計劃的順利實施，對稅收的分配執(zhí)行、落實等一系列活動進行的全面管理，是稅務(wù)管理體系中的一個重要組成部分。雖然在現(xiàn)階段，稅收任務(wù)的下達量有所減少，但是如果要按經(jīng)濟增長比例來下達，根本就沒有改變過去的稅收計劃管理體制。比如，一些經(jīng)濟不發(fā)達的地方為了解決財政危機，除上級部門下達稅收任務(wù)外，當(dāng)?shù)氐恼块T還要繼續(xù)追加稅收任務(wù)，從而給稅收計劃的實現(xiàn)帶來困難。此外，稅收任務(wù)主要是按照全國的經(jīng)濟增長的平均水平來征稅，對經(jīng)濟不發(fā)達的地區(qū)不利，加重了經(jīng)濟不發(fā)達地方的財政負擔(dān)，從而給稅收任務(wù)的完成增加了困難，增加了執(zhí)法過程中的執(zhí)法風(fēng)險。因此，可以從以下幾個方面去完善：一是建立合理的稅收工作考核制度，緩解一線稅收執(zhí)法人員的壓力。二務(wù)科學(xué)的編制稅收任。不能僅僅地采用上年基數(shù)加成的方式，而是要根據(jù)根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的實際情況進行科學(xué)評估，稅務(wù)部門可以先根據(jù)財政部門的預(yù)算計劃來制定稅收的任務(wù)，然后再根據(jù)各地的征管水平、稅源狀況的區(qū)別來編制個地區(qū)的稅收計劃，最后用計量經(jīng)濟和科學(xué)的統(tǒng)計分析對各地稅收計劃進行預(yù)測評估，得出全國稅收計劃。

（三）加強稅收執(zhí)法隊伍建設(shè)

1.提高執(zhí)法風(fēng)險防范意識。稅收執(zhí)法人員要從思想上高度重視，認清稅收執(zhí)法風(fēng)險的客觀存在性，提高風(fēng)險防范意識，嚴(yán)格依法治稅和依法行政，時刻保持高度警惕；同時加強對稅收人員的思想道德建設(shè)，要抵擋誘惑，做到為稅清廉，減少稅收執(zhí)法風(fēng)險。

2.加強專業(yè)化法制化培訓(xùn)。要加強對稅收人員的稅收政策培訓(xùn)，防止對政策理解偏差而導(dǎo)致的執(zhí)法不到位的風(fēng)險；強化對稅收征管信息系統(tǒng)的執(zhí)法操作培訓(xùn)，消除執(zhí)法管理的程序風(fēng)險；加強對稅收執(zhí)法人員的法律、財務(wù)、計算機等方面的培訓(xùn)，降低因?qū)I(yè)知識的缺乏而產(chǎn)生的執(zhí)法風(fēng)險。

3.創(chuàng)建高校合作機制。充分利用高等院校的人才資源和豐富的教學(xué)實踐經(jīng)驗，根據(jù)先進的專業(yè)理論，去指導(dǎo)實際的稅收執(zhí)法工作。每年選拔一批能力強、年紀(jì)輕、學(xué)歷高的、有發(fā)展前途的稅務(wù)人員進入高等院校深造，為培養(yǎng)全方位、更高素質(zhì)的稅收人才開辟新的途徑。

4.加大執(zhí)法責(zé)任追究。制定嚴(yán)格的獎懲制度，加大執(zhí)法責(zé)任追究的力度。執(zhí)法監(jiān)察要定期、不定期的對稅收人員的執(zhí)法情況進行檢查，落實檢查的責(zé)任，執(zhí)法監(jiān)察對再次檢查發(fā)現(xiàn)問題的，除追究有關(guān)稅收執(zhí)法人員的責(zé)任外，還要追究與其相關(guān)人員的責(zé)任。

五、結(jié)論

稅收執(zhí)法的風(fēng)險防范和控制不僅有利于增加財政收入，而且對于完善我國的稅法制度具有重要的促進作用，所以通過構(gòu)建程序嚴(yán)密、制約有效、配置科學(xué)、結(jié)構(gòu)合理的執(zhí)法運行機制，推進稅務(wù)部門依法行政，最終實現(xiàn)防范稅收執(zhí)法風(fēng)險的目的。

參考文獻

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第8篇

摘要隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)也逐漸繁榮起來。如今儼然已經(jīng)成為了一項重要的投資工具。眾所周知，房地產(chǎn)開發(fā)投資活動具有極強的綜合性、技術(shù)性和專業(yè)性，同時其風(fēng)險、投入和回報也是很高的。本文對房地產(chǎn)開發(fā)投資決策階段的風(fēng)險進行了詳細的闡述，并對此提出了一些有效的規(guī)避風(fēng)險的對策，以期為業(yè)內(nèi)人士提供一定的參考。

關(guān)鍵詞房地產(chǎn)決策風(fēng)險

房地產(chǎn)開發(fā)的過程十分漫長，并且涉及到方方面面，是項極為復(fù)雜的活動。不難看出，房地產(chǎn)投資不僅數(shù)額巨大、周期漫長，并且變現(xiàn)的能力較差，同時又面臨著各式各樣的風(fēng)險。房產(chǎn)市場的波動、利率和匯率的變動、政策的變化調(diào)整、建材價格的變動都會對房地產(chǎn)開發(fā)投資的效益產(chǎn)生很大影響。這也決定了其效益具有不確定性，因而房地產(chǎn)投資存在很大的風(fēng)險，所以，開發(fā)企業(yè)必須正確分析風(fēng)險，并且對風(fēng)險事件提出有效的規(guī)避方法，謹慎投資。如果沒有充分考慮而貿(mào)然決策，往往會造成失誤，甚至是企業(yè)困境或破產(chǎn)。

一、房地產(chǎn)開發(fā)投資決策階段的風(fēng)險分析

（一）開發(fā)位置風(fēng)險分析

選擇一個合適的位置進行房地產(chǎn)的開發(fā)對開發(fā)企業(yè)具有重要的意義，這在很大程度上決定了一次開發(fā)行為的成敗。所謂開發(fā)位置，并不單純指的是項目所在的地理位置，還包括了一系列的社會位置，如市政配套、教育水平、交通狀況、公共設(shè)施、人口因素等。這些因素決定了土地的潛在收益的能力。一般來說，在經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，地價比較高，開發(fā)的成本也就比較高，但是發(fā)展的前景相對比較好，需求多，收益也會可觀的；反之，在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，地價低，因而成本也就低，但是經(jīng)濟基礎(chǔ)相對薄弱，市場需求低，收益也不一定樂觀，所以區(qū)域和市區(qū)內(nèi)地段的選擇相當(dāng)關(guān)鍵。

（二）開發(fā)時機風(fēng)險分析

由于宏觀經(jīng)濟對房地產(chǎn)開發(fā)具有極大的影響，經(jīng)濟的發(fā)展又存在一些周期性的規(guī)律，因而導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)的活動也相應(yīng)的存在周期性。國家經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，是影響房地產(chǎn)開發(fā)的時機的一個非常重要的因素。一般在國民經(jīng)濟發(fā)展上升時期，市場的需求比較旺盛，因而在此情況下來推出房地產(chǎn)項目很可能獲得良好的市場收益；與此相對的，在經(jīng)濟衰退時期，市場的需求也會隨之下降，因而在供大于求的市場條件下，往往房地產(chǎn)的價格會受其影響而下降，效益也不會很好，踏準(zhǔn)開發(fā)周期與經(jīng)濟波動節(jié)奏能起到事半功倍的效果。除受經(jīng)濟發(fā)展趨勢影響之外，按照開發(fā)項目的類型不同，其對時間的敏感程度也有差異。比如說，工業(yè)物業(yè)的時間性就不明顯，而商業(yè)活動就存在著明顯的旺季和淡季的差別。因此，這些問題都需要認真考慮，謹慎投資。

（三）開發(fā)物業(yè)類型風(fēng)險分析

開發(fā)物業(yè)類型的選擇也需要謹慎。一般物業(yè)類型包括了別墅、工業(yè)物業(yè)、公寓、商業(yè)物業(yè)、寫字樓、普通住宅等。物業(yè)類型及其性質(zhì)的不同，決定了其抗風(fēng)險能力和對位置的敏感度也有很大的差異。其中，商業(yè)物業(yè)對于位置最敏感，一般都是市中心、商業(yè)中心以及交通和配套設(shè)施比較完善的地方。另外，寫字樓和商業(yè)物業(yè)以及工業(yè)物業(yè)與國民經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)，經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好時，相對的這些物業(yè)的需求也急速增加，房地產(chǎn)公司就能得到更高的回報，獲取更多利潤；反之，需求下降，回報也就不很樂觀。

（四）經(jīng)濟和房產(chǎn)政策的風(fēng)險分析

房地產(chǎn)行業(yè)與國家金融、房產(chǎn)行業(yè)政策影響相當(dāng)敏感，須按照國家對房地產(chǎn)發(fā)展的政策、規(guī)劃、要求等，根據(jù)區(qū)域發(fā)展情況選擇合適類型物業(yè)開發(fā)，發(fā)揮自身具備資源和能力是相當(dāng)重要的。

二、房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險

（一）風(fēng)險與風(fēng)險研究

所謂風(fēng)險，就是在特定的時間和環(huán)境下，某事件的實際發(fā)生狀況和人們預(yù)期間發(fā)生差異的不確定性以及此不確定性發(fā)生的可能性的大小，還有造成這個差異的情況、條件、環(huán)境、原因和因此帶來的潛在損失的嚴(yán)重程度。由此可知，風(fēng)險大小取決于實際結(jié)果和預(yù)期目標(biāo)產(chǎn)生差異的可能性和實際結(jié)果和預(yù)期目標(biāo)差異的方向和大小，即風(fēng)險發(fā)生的概率和可能的后果。通常條件下，人們更多關(guān)注的是風(fēng)險所帶來的不利后果，也就是風(fēng)險發(fā)生而導(dǎo)致的風(fēng)險損失。

國外的風(fēng)險管理起步較早，至今已經(jīng)形成了很多風(fēng)險分析以及評估的方法。1960年以前，房地產(chǎn)投資的風(fēng)險分析采用的主要是財務(wù)分析法，但是由于太過簡化，參考價值不大，作用有限；1960年以后，分析方法就更加科學(xué)和豐富了，包括網(wǎng)絡(luò)隨機法、模擬法、層次分析法、決策樹法等。九十年代之后就日趨完善了。國內(nèi)的風(fēng)險管理應(yīng)該說起步是比較晚的，尚處在初級階段，存在很多不完善的地方，需要積極向先進國家學(xué)習(xí)。經(jīng)驗決策和定性分析是我國至今仍常用的方法，由于缺乏系統(tǒng)性，容易產(chǎn)生決策失誤。

（二）房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險管理的內(nèi)容

房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險管理，就是房地產(chǎn)的開發(fā)企業(yè)對面臨的風(fēng)險充分認識的基礎(chǔ)之上，通過使用各種手段、采取不同的措施，來對風(fēng)險進行控制和處理，以最小的成本保證企業(yè)的收益和穩(wěn)定的管理活動。開發(fā)過程中始終是伴隨著風(fēng)險的，因而開發(fā)企業(yè)應(yīng)該樹立正確的風(fēng)險觀，掌握應(yīng)對風(fēng)險的方法。主要內(nèi)容包括：

1.合理應(yīng)用風(fēng)險管理方法

要根據(jù)目標(biāo)的外部環(huán)境的狀況，堅持在事前和事中控制，并對實施過程中的風(fēng)險因素進行評價分析。對其不適合的地方做出相應(yīng)的調(diào)整，并擬定合適的應(yīng)對方法以消除、轉(zhuǎn)移、緩和房地產(chǎn)開發(fā)中可能遇到的一系列風(fēng)險。

2.合理確定項目投資目標(biāo)

項目投資目標(biāo)在很大程度上決定了一項開發(fā)項目能否盈利。要根據(jù)開發(fā)項目的可行性報告所提供的材料，運用科學(xué)的方法進行決策以確定最后的房地產(chǎn)開發(fā)的投資目標(biāo)。

3.合理界定項目投資的范圍

為避免遺漏而造成的房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險，所以要加強對項目的投資范圍的變動的控制，使項目的投資范圍在合理、正確的范圍內(nèi)進行相應(yīng)的變動，必須讓投資的任務(wù)分配做到細致具體，以降低房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險，爭取獲得更大的利潤。

4.合理分解風(fēng)險

風(fēng)險分解也可以有效的降低房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險。雖然不是所有的風(fēng)險都可以進行分解，但是將部分可管理的風(fēng)險進行分解，使其分到不同的過程中，也能夠有效的減少風(fēng)險，進行風(fēng)險分解時還必須滿足計劃中所要求的基本原則和目標(biāo)。

三、規(guī)避投資決策風(fēng)險的對策建議

（一）風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是房地產(chǎn)投資風(fēng)險管理的一項極為重要的對策，應(yīng)用十分廣泛。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以分為財務(wù)轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移兩種形式。風(fēng)險管理的基本理論中要求投資項目的風(fēng)險應(yīng)該由與此相關(guān)的各方共同來分擔(dān)，分擔(dān)的原則一般為風(fēng)險由最有能力進行風(fēng)險控制或最適合承擔(dān)風(fēng)險的一方來承擔(dān)。只要符合這項原則所進行的風(fēng)險轉(zhuǎn)移就都是合理的，最終可以取得雙贏甚至是多贏的結(jié)果，反之，則要付出極高的代價。

（二）做好可行性論證

這是投資決策的重要環(huán)節(jié)。可行性研究是對項目進行社會、經(jīng)濟和技術(shù)等多方面的調(diào)查和研究，對方案進行分析，并評價其經(jīng)濟效益，對其可行性進行論證的研究活動。

（三）做好經(jīng)濟環(huán)境的預(yù)測

房地產(chǎn)的發(fā)展周期是與GDP緊密聯(lián)系的。一般房地產(chǎn)的周期可以將宏觀的經(jīng)濟周期作為依據(jù)和核心，同時按照各時期的主導(dǎo)因素和市場的發(fā)育程度做出具體的調(diào)整。一般表現(xiàn)是房地產(chǎn)業(yè)要稍微落后于宏觀經(jīng)濟而進入復(fù)蘇期。

（四）做好投資效益控制

實踐證明：投資決策后，設(shè)計階段對工程造價的影響是最大的，也是最關(guān)鍵的階段。在此階段要想控制造價，可以選擇優(yōu)選設(shè)計方案和設(shè)計單位，盡可能將經(jīng)濟指標(biāo)量化。既要充分注重市場調(diào)研，做好市場定位，確定合適房地產(chǎn)產(chǎn)品；同時要做好全過程的成本控制。

（五）做好信息收集

信息收集工作，首先要依靠各類專業(yè)的人才。開發(fā)企業(yè)需要建立該企業(yè)的信息收集和處理的相關(guān)機構(gòu)，以研究國家和行業(yè)的一些政策，對本地區(qū)內(nèi)的適合的項目做出及時可靠的分析，并提供可靠的依據(jù)。為此，必須努力培養(yǎng)市場化的人才，熟知經(jīng)營技巧，懂得相關(guān)法律法規(guī)的高級管理人才是重中之重，盡量避免政策和投機等風(fēng)險。另外，開發(fā)企業(yè)應(yīng)該樹立起強烈的風(fēng)險意識，高度重視投資的可行性研究，并且對國內(nèi)外的經(jīng)濟和政治形式等進行全面可靠的分析。除此之外，還要充分研究各類物業(yè)在本地區(qū)的當(dāng)下發(fā)展和未來的趨勢。只有這樣，才能在充分考慮研究的基礎(chǔ)上，盡量減少投資的風(fēng)險。

四、結(jié)束語

房地產(chǎn)投資是項高風(fēng)險的活動，因此在投資決策時必須謹慎。開發(fā)企業(yè)應(yīng)該在綜合研究風(fēng)險之后，選擇合適的位置和物業(yè)類型，把握良好的開發(fā)時機。在充分認識到開發(fā)風(fēng)險的情況下，形成正確的風(fēng)險觀，努力規(guī)避風(fēng)險，爭取獲得最大利潤。

參考文獻：

[1]李春燕.房地產(chǎn)開發(fā)中如何做好工程造價控制.中國科技博覽.2010(10):77.

第9篇

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；資金籌資風(fēng)險；防范策略

中圖分類號：F293.3 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）33-0165-02

企業(yè)籌資風(fēng)險又稱財務(wù)風(fēng)險，它是指企業(yè)因借入資金而給財務(wù)成果帶來的不確定性。一般企業(yè)籌集資金的主要目的是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟效益，從而實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟效益而進行籌資，必然會增加按期還本付息的籌資負擔(dān)，由于企業(yè)資金利潤率和借款利息率都具有不確定性（可能提高或降低），從而會使企業(yè)資金利潤率可能高于或低于借款利息率。

一、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金籌資可能產(chǎn)生的風(fēng)險

1.經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身所固有的風(fēng)險，其直接表現(xiàn)為企業(yè)稅前利潤的不確定性。經(jīng)營風(fēng)險不同于籌資風(fēng)險，但又影響籌資風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)完全采用股權(quán)融資時，經(jīng)營風(fēng)險即為企業(yè)的總風(fēng)險，完全由股東均攤。當(dāng)企業(yè)采用股權(quán)融資和債務(wù)融資時，由于財務(wù)杠桿對股東收益的擴張性作用，股東收益的波動性會更大，所承擔(dān)的風(fēng)險將大于經(jīng)營風(fēng)險，其差額即為籌資風(fēng)險。如果企業(yè)經(jīng)營不善，營業(yè)利潤不足以支付利息費用，則不僅股東收益化為泡影，而且要用股本支付利息，嚴(yán)重時企業(yè)將喪失償債能力，被迫宣告破產(chǎn)。負債經(jīng)營增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)進行負債經(jīng)營必須保證投資收益高于資金成本，否則，將出現(xiàn)收不抵支或發(fā)生虧損，降低了償債能力。在負債數(shù)額不變的情況下，虧損越多，以企業(yè)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力就越低，財務(wù)風(fēng)險也就越大。過度的高額負債，使籌資風(fēng)險增大，不僅需要支付巨額的利息，而且降低了企業(yè)的安全性和競爭能力，危及企業(yè)的生存與發(fā)展，最終將因無力償還債務(wù)而破產(chǎn)倒閉。終極的財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)為企業(yè)破產(chǎn)清理后的剩余財產(chǎn)不足以支付債務(wù)。過度負債降低了企業(yè)的再籌資能力，企業(yè)過度負債，導(dǎo)致債務(wù)負擔(dān)過大。企業(yè)債務(wù)到期，若不能按期足額的還本付息，就會影響到企業(yè)的信譽。若是信譽好的企業(yè)，可以很容易地舉新債還舊債；但是信譽不好的企業(yè)，金融機構(gòu)或其他企業(yè)就不愿再給此企業(yè)提供資金，再籌資能力也就降低了。

2.預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動性。負債的本息一般要求以現(xiàn)金償還，因此，即使企業(yè)的盈利狀況良好，但其能否按合同規(guī)定償還本息，還要看企業(yè)預(yù)期的現(xiàn)金流入量是否足額、及時和資產(chǎn)流動性的強弱。現(xiàn)金流入量反映的是現(xiàn)實的償債能力，資產(chǎn)的流動性反映的是潛在的償債能力。如果企業(yè)投資決策失誤或信用政策過寬，不能足額、及時地實現(xiàn)預(yù)期的現(xiàn)金流入量以支付到期的借款本息，就會面臨財務(wù)危機。此時，企業(yè)為了防止破產(chǎn)可以變現(xiàn)其資產(chǎn)。各種資產(chǎn)的流動性（變現(xiàn)能力）是不一樣的，其中庫存現(xiàn)金的流動性最強，固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力最弱。企業(yè)資產(chǎn)的整體流動性，即各類資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占比重，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險影響甚大，很多企業(yè)破產(chǎn)不是沒有資產(chǎn)，而是因為其資產(chǎn)不能在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，結(jié)果不能按時償還債務(wù)而宣告破產(chǎn)。

3.資本結(jié)構(gòu)不合理。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)籌資決策的核心。資本結(jié)構(gòu)不合理，資金周轉(zhuǎn)慢，當(dāng)債務(wù)到期時，無法償還到期債務(wù)，從而引起財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的融資方式、融資金額、融資期限等都影響著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，從而決定了企業(yè)未來的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定以及未來的財務(wù)風(fēng)險與破產(chǎn)風(fēng)險。

4.籌資方式選擇不當(dāng)。投資必須要有資金，籌資是企業(yè)投資經(jīng)營的起點，負債籌資又是企業(yè)籌資的主要方式之一，而利用負債籌資一般是要付出代價的。在企業(yè)進行投資決策時，由于缺乏市場調(diào)查與科學(xué)論證，盲目進行投資，結(jié)果使大量固定資產(chǎn)閑置、產(chǎn)品積壓過多，資金不能及時盤活；在激烈的市場競爭條件下，企業(yè)要想盡快把產(chǎn)品銷售出去，在沒有對客戶信用等級進行深入了解的情況下若盲目賒銷，就會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，甚至形成壞賬；加之一些企業(yè)監(jiān)督制度不嚴(yán)格，在資產(chǎn)造成損失時缺乏對相關(guān)責(zé)任人進行處罰使大量資產(chǎn)流失。以上原因都會給企業(yè)帶來巨大的損失，長此下去則會造成企業(yè)破產(chǎn)清算，剩余財產(chǎn)難以支付債務(wù)。目前在中國，可供企業(yè)選擇的籌資方式主要有銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用。不同的籌資方式在不同的時間會有各自的優(yōu)點與弊端，如果選擇不恰當(dāng)，就會增加企業(yè)的額外費用，減少企業(yè)的應(yīng)得利益，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)而形成財務(wù)風(fēng)險。

二、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金籌資風(fēng)險的防范策略

1.提高警惕，強化風(fēng)險意識。企業(yè)必須立足市場，在充分考慮影響負債籌資風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上，樹立風(fēng)險防范意識，制定適合企業(yè)實際情況的風(fēng)險規(guī)避方案。作為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)則應(yīng)加強科學(xué)決策，及時對負債籌資風(fēng)險進行預(yù)測，避免由于決策失誤造成支付危機；在企業(yè)面臨負債籌資風(fēng)險時應(yīng)積極采取措施，利用延期付款、降低利率、債務(wù)重組、動員債權(quán)人將企業(yè)部分債務(wù)轉(zhuǎn)作投資等形式，適時與債權(quán)人進行協(xié)商，給企業(yè)持續(xù)經(jīng)營創(chuàng)造條件，避免因債權(quán)人采取不當(dāng)措施而影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)財務(wù)管理人員必須將防范負債籌資風(fēng)險貫穿于財務(wù)管理工作的始終，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)，建立財務(wù)預(yù)替機制，用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法隨時監(jiān)控企業(yè)負債籌資風(fēng)險，力爭做到高收益、低風(fēng)險。

2.確定最佳資本結(jié)構(gòu)。所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)可接受的最大籌資風(fēng)險以內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)。一個企業(yè)只有股權(quán)資本而沒有負債資本，雖然沒有籌資風(fēng)險，但是資金成本較高，收益也不能最大化。反之，如果沒有股權(quán)資本，企業(yè)也不可能接收到負債性資本。如果負債資本多，企業(yè)的資金成本雖然可以降低，收益可以提高，但風(fēng)險卻加大了。因此，應(yīng)確定一個最佳資本結(jié)構(gòu)，在籌資風(fēng)險和籌資成本之間進行權(quán)衡，使企業(yè)價值最大化。

3.合理安排籌資期限組合方式。籌措長期資本，成本較大、彈性小、風(fēng)險小，而短期資本則與之相反。因此，企業(yè)在安排長、短期籌資方式的比例時，必須在風(fēng)險與收益之間進行權(quán)衡。按資金運用期限的長短來安排和籌集相應(yīng)期限的負債資金，是規(guī)避風(fēng)險的對策之一。企業(yè)必須采取適當(dāng)?shù)幕I資政策，即盡量用所有者權(quán)益和長期負債來滿足企業(yè)永久性流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的需要，而臨時性流動資產(chǎn)的需要則通過短期負債來滿足。這樣既避免了冒險型政策下的高風(fēng)險壓力，又避免了穩(wěn)健型政策下的資金閑置和浪費。

4.建立健全風(fēng)險防范和預(yù)警機制。風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，是指為防止企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)運行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報警系統(tǒng)，它是企業(yè)對可能發(fā)擠勺風(fēng)險和危機，進行事先預(yù)測和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)作為一個行之有效的財務(wù)風(fēng)險控制工具，其靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)經(jīng)營著，就越能有效地防范與解決問題，規(guī)避風(fēng)險。具體來講，可對涉及籌資活動的重要指標(biāo)（例如資本成本率、資產(chǎn)負債率等）進行分析，并利用這些變量進行籌資風(fēng)險分類和識別，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建籌資風(fēng)險預(yù)警模型以預(yù)防和控制財務(wù)風(fēng)險。在這個過程中，應(yīng)注意加強信息管理、健全籌資風(fēng)險分析與處理機制、建立籌資風(fēng)險預(yù)警的計算機輔助管理系統(tǒng)等方面的工作，充分發(fā)揮該系統(tǒng)在風(fēng)險識別與管理控制上的重要作用。保持和提高資產(chǎn)流動性。企業(yè)的償債能力直接取決于其債務(wù)總額及資產(chǎn)的流動性。企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營需要和生產(chǎn)特點來決定流動資產(chǎn)規(guī)模，但在某些情況下可以采取措施相對地提高資產(chǎn)的流動性。企業(yè)在合理安排流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過程中，不僅要確定理想的現(xiàn)金余額，還要提高資產(chǎn)質(zhì)量。

5.加強籌資決策的科學(xué)化。通過建立切實可行的籌資決策機制可以提高籌資決策的科學(xué)化水平，降低決策風(fēng)險。一方面要規(guī)范籌資方式和程序，做好籌資決策可行性研究，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學(xué)的決策模型扭行決策，防止因籌資決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。另一方面在籌資決策中不僅要考慮籌資機會和風(fēng)險、企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和階段、現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)及經(jīng)營管理狀況，還必須考慮財務(wù)匹配因素。即在企業(yè)經(jīng)營或投資項目所需資金量相匹配的前提下安排籌資，防止過度籌資或籌資不足，從而保證公司資金的良性循環(huán)，使公司業(yè)務(wù)成長得到穩(wěn)健財務(wù)的支持，正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。

6.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要加強經(jīng)營管理水平。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要完善資金管理體制，提高企業(yè)財務(wù)管理和財務(wù)控制水平，加強企業(yè)資金管理，按照市場需要組織生產(chǎn)，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流程，使樓房保持在一個合理的水平上，不斷提高樓房周轉(zhuǎn)速度；深入調(diào)查了解客戶的資信等級，建立穩(wěn)定的信用政策，確定合理的應(yīng)收賬款比例，嚴(yán)格企業(yè)收款責(zé)任制，積極催收貨款，加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，減少和控制壞賬損失的發(fā)生；采用商業(yè)信用的形式，合理利用客戶的資金，努力降低負債籌資成本；掌握財務(wù)分析方法，結(jié)合企業(yè)各方面的實際情況認真研究資金使用計劃，利用財務(wù)分析方法對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量進行綜合分析與評價，不斷提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

三、結(jié)束語

房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要發(fā)展就必須籌集到與其發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)的資金。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要籌集資金就必然會面臨籌資過程中所遇到的風(fēng)險，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)應(yīng)正確認識籌資風(fēng)險，充分重視籌資風(fēng)險的作用及影響，掌握籌資風(fēng)險的防范措施。此外，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在籌集資金時，要選擇正確合理的方案，既達到資金成本最低，又將風(fēng)險控制在可以接受的范圍之內(nèi)。因此，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)必須樹立風(fēng)險意識，正確認識風(fēng)險，有效地規(guī)避風(fēng)險，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)只有加強經(jīng)營治理，提高自己的競爭能力、盈利能力，才能降低籌資風(fēng)險。