時間：2023-08-12 09:06:53
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇商業銀行發展的建議范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
【摘要】我國金融體制改革進入深水區，金融脫媒日益明顯，商業銀行傳統的經營模式難以滿足客戶日益多元化的需求。公司業務投行化是發展的大趨勢，商業銀行只有通過服務升級、業務轉型等途徑，才能謀取生存和發展之道。然而目前商業銀行在經營過程中尚存在諸多問題，與投行化趨勢不適應。本文對存在問題進行系統梳理，并在此基礎上提出了商業銀行公司業務投行化的轉型路徑，以期更好地促進公司業務投行化發展。
【關鍵詞】商業銀行 金融體制 銀行公司業務 投資銀行業務
我國商業銀行“十三五”期間的機遇和挑戰主要體現在：一是“走出去”戰略的實施，將考驗銀行業的跨境金融服務能力和跨境風險管控能力；二是經濟進入新常態后，既為商業銀行產業信貸投向、客戶結構和業務結構的調整以及盤活存量提供更加廣闊的市場空間，同時風險管控難度將加大；三是互聯網金融的發展，對商業銀行形成了一定的沖擊，也迫使商業銀行更加發力互聯網金融；四是金融市場化的改革，既有利于商業銀行差異化經營和加快金融創新，同時也會對商業銀行的盈利和風險管理能力帶來不小的挑戰。本文以商業銀行公司業務面對的客觀環境為切入點，在客觀分析投資銀行業務現狀，進而提出公司業務投行化轉型過程中的問題與建議。
一、市場環境倒逼公司業務投行化
（一）利率市場化導致利差收窄
投行思維可實現由傳統競爭向解決方案競爭轉變，從而降低利差依賴。商業銀行對優質客戶的傳統競爭手段包括價格競爭、關系競爭、擔保方式競爭、額度競爭等。但隨著利率市場化和競爭主體增加，傳統競爭模式受到了極大挑戰。
各經濟體利率市場化加速實現時，幾乎都伴隨著銀行危機。美國因全面放開利率管制，大量中小銀行破產倒閉；中國臺灣銀行業則在利率市場化之后整體虧損了三年。中國銀行業在應對利率市場化沖擊時，普遍做法是由“信用中介”轉型為“服務中介”，通過投行思維，調整收入結構，降低利差依賴度。
（二）金融脫媒加劇
客戶需求呈現多元化，但大部分創新均圍繞銀行開展，商業銀行仍可利用資金和渠道優勢，以投行思維主動參與金融創新。從長遠來看，金融脫媒是必然趨勢，但信托、資產管理等“影子銀行”的創新大部分仍圍繞銀行的資產負債表進行，客戶和資金還是主要來自于銀行。在此趨勢下，銀行不進則退，要么以投行思維主動參與甚至主導金融創新，要么逐步被邊緣化。
（三）合理緩釋監管約束，實現資源節約型發展
自從2008年金融危機后，巴塞爾協議Ⅲ對資本充足率、杠桿率、撥備率和流動性提出了更嚴格的要求。此外，我監管部門同時使用存貸比、授信集中度和信貸規模等多重指標約束傳統信貸的擴張。投行思維下，銀行可以利用信托、資產管理、租賃等渠道，合理緩釋監管約束，實現資源節約、派生收益穩定的高效率發展。
二、拓展投資銀行業務發展的問題
在商業銀行紛紛進行金融創新改革，投行業務發展如火如茶，但也面臨諸多問題。
（一）投行業務經營理念有待完善
投行業務與傳統公司業務在業務模式上的顯著差異決定了經營理念的不同，主要體現在經營市場化、參與主體多元化、創新化驅動，風控復雜化、管理更加扁平化。傳統商業銀行在投行業務開展過程中依然保留著開展傳統業務的慣性思維，產品多數還是習慣定制標準化的產品，在一定程度上無法滿足客戶的個性化的金融需求，雖然新的金融產品和業務模式不斷的涌現，但是從市場發展的情況來看，商業銀行產品創新趨同的多、模仿的多、形成品牌的少，在業務操作模式上效率上，無法與證券公司和信托公司進行競爭，較大程度上影響新產品服務和占有市場的效率。另外這與我國政策對商業銀行限制有關，銀行相對于其他非銀行金融機構，監管政策相對嚴格。
（二）系統內外合作不足、投行業務信息化支撐不足
與內外部中介的合作存在臨時性、個案化的特點，需與各類中介在各類業務上建立相對固化、運行順暢的行司聯動渠道，豐富業務種類，延伸合作半徑，降低渠道成本。
互聯網金融現已成為金融市場重要的組成部分，信息化是實現規范化和系統化高效發展的必要條件。投行日常管理、收益測算、數據分析、風險監控尚未建立完備的電子化體系，僅為手工統計，既耗費了寶貴的人力資源，更無法滿足數據共享、數據挖掘等精細化管理需求。
（三）專業人才不足和創新機制匾乏
投資銀行業務涉及金融、財務、法律等眾多專業知識，是一項高度專業化的金融中介服務，要求有一支精通業務知識，并具備一定從業經驗的專業化、高素質人才隊伍作為業務的支撐。目前，商業銀行缺乏專業的投行業務人才儲備，在一定程度上對其投資銀行業務的發展造成影響。國際先進銀行對投行業務多采用事業部模式，實行單獨的業務拓展、績效考核、資源配置、人才儲備等政策，能充分發揮各層級的積極性。商業銀行現有的人才結構與開展投行業務所要求的能力較不匹配。同時，由于我國商業銀行開展投行業務時間較短，經驗較少，并沒有建立完善的投行業務人才培養機制。
（四）投資銀行運作周期長，收益不穩定
與傳統商業銀行業務相比，投資銀行業務實現收益一般都需要較長的周期，客戶資源也更需要通過長時間的積累來獲得，而且相較傳統商業銀行業務，投行業務更容易受到經濟周期波動的影響，個性化較強。
三、公司業務投行化轉型建議
商業銀行公司業務投行化，并非僅是大力發展投行業務，而是秉承投行思維，以客戶為中心，加強傳統業務與創新投行產品的聯動，綜合運用銀行、信托、租賃、資管等金融媒介，以及貸款、投資、理財等資金渠道，在合理緩釋資本和信貸規模等約束的基礎上，為客戶提供整體解決方案的經營模式。根據公司業務投行化發展提出以下方面發展建議：
（一）轉變經營思維
一是形成以客戶需求為導向的經營思維，強化“資產管理中介”和“融資顧問中介”職能，以投行思維升級業務模式，統籌傳統業務與投行業務聯動，將“提供綜合解決方案”確立為新的競爭手段，滿足客戶多元化需求；二是健全跨部門聯動與協調機制，從全行利益出發，形成合力，提高服務效率和效果，發揮協同效應和規模效應；三是建設高效、動態、契合市場的投行風險體系、運作流程、考核激勵、機構團隊等配套政策，為公司業務投行化發展提供有力支持和保障。
（二）交易模式創新
新的交易模式能大幅領跑市場，如能抓住有效時間窗口則回報較高。這要求商業銀行的對監管政策要有深厚研究能力、對經濟形勢要有準確的預判，適用于大型銀行。以往銀行理財產品主要采用銀行――信托合作模式，現在隨著大資管時代的到來，銀行――證券合作、銀行――基金合作的模式漸漸增多，新模式下的產品線更豐富，更重要的是后加入市場的券商和基金公司要求的渠道成本會更低。
（三）現有產品的精細化
面對激烈的競爭，商業銀行應充分發掘客戶資源，對其進行細分，并通過投資策略以及產品設計方面的精細化，來滿足其投融資需求。
一是對接Y本市場、積極為股權投融資提供服務。隨著多層次資本市場的建設和發展，股權投融資在社會融資結構中占據越來越重要的位置，應圍繞資本市場運作加快創新投行產品，豐富投行服務手段，積極支持和參與政府和企業主導的股權投融資活動。二是以新型債券、銀團、資產證券化、并購融資與理財融資為創新重點，加強國家戰略及市場熱點研究，如“一路一帶、京津冀一體化、長江經濟帶”等，從投行業務層面積極尋找目標市場。
在此過程中，不斷積累形成不可復制的核心競爭力，樹立自己的特色品牌。如區域內客戶基礎較好，可以做大銀行承兌匯票等風險較低、技術要求不高的傳統業務規模，并通過理財產品來消化規模，形成可觀的流量收益。在信貸規模緊張的情況下，可以根據客戶的資金運用規律，在授信方案制定時，預先安排多種授信產品。
（四）加快投行化信息系統建設
首先，通過投行化信息系統實現客戶信息與經營數據的共享與大數據分析，滿足精細化管理需要；其次，用系統實現業務流程的規范操作，提升業務處理效率；最后，用系統實現風險管理的自動化，通過系統實現操作流程的固化和對風險因素的范圍控制，使風險管理能從業務端介入，改變風險管理滯后的局面。
綜上所述，投行業務在國外產生至今已有上百年歷史，已相對發展成熟，而在我國，投行業務目前還屬于新興產業，投行業務的開展還有待進一步拓展深化。因此現階段對于我國商業銀行投行業務發展歷程、現狀以及如何把握未來我國投行業務發展方向的研究就顯得尤為重要。因此，我國商業銀行需要順應發展趨勢，積極銳意進取，奮勇改革，通過轉型求突破。同時，通過轉型建立自身的核心競爭優勢。
參考文獻：
[1]張士平.對中國國有銀行引入境外戰略投資者路徑選擇的思考[J].經濟研究導刊，2010（31）.
關鍵詞:商業銀行 表外業務 金融業
當前，表外業務已經從存貸款業務的附屬業務一躍成為商業銀行的三大主導業務之一和主要的利潤增長點。但是，我國商業銀行的表外業務起步較晚，發展步伐較緩慢，因此分析我國商業銀行發展表外業務中存在的問題及給出相應的對策建議具有重要意義。
一、商業銀行表外業務概述
（一）表外業務的概念
表外業務是指商業銀行從事的不列入資產負債表但可能出現在財務報表附注中，且不影響資產負債總額的經營活動，它依靠商業銀行的信譽，通過付出一定的人力、物力、工具和承擔一定的經濟責任來收取手續費和傭金，以改變當期損益和運營成本，提高資產報酬水平。
表外業務的特點包括：提供服務不運用或不直接運用自有資金；發展迅速，操作靈活方便；透明度低，監管難度大；金融杠桿高，風險大。
（二）我國商業銀行發展表外業務的重要意義
1、表外業務為我國商業銀行帶來新的利潤增長點。
隨著我國利率市場化改革的推進，我國的利率變動頻繁，存貸利差縮小，使得商業銀行的傳統獲利空間越來越小。而發展表外業務可以增加商業銀行收益，提高資產報酬率，還有大量的傭金和手續費收入。
2、表外業務可以優化銀行資源配置，拓寬業務領域。
商業銀行發展表外業務不但把業務范圍從傳統的資產業務擴展到表外業務，也把經營范圍從信用業務發展到了各類非信用業務。同時還有利于商業銀行的人力資源、財力資源等各類資源的合理配置整合。
二、我國商業銀行表外業務發展中存在的問題
（一）表外業務產品覆蓋面窄。我國商業銀行的表外業務品種雖然在近幾年有所增加，但主要還是集中在結算、匯兌、信用卡、收付等風險較低的中間業務上，咨詢、基金業務占比極低，遠沒有達到表外業務全面發展的局面。
（二）表外業務定價收費不合理。目前，我國大多數商業銀行都是采用市場跟進型定價，隨意性較大，價格變動只是為了滿足市場占有率和提高客戶的滿意度，普遍缺乏科學的定價理念，缺乏對定價策略的思考和研究，各家商業銀行表外業務產品的收費經常會出現價格戰的情況。
（三）表外業務的創新能力不足。目前我國商業銀行表外業務產品開發權屬于各總行，各分行基本沒有表外業務新產品的開發權力。對于開發的新產品也是拿來主義，很少有從本土市場需求中誕生的真正意義上的新產品。
（四）表外業務缺乏專業人才。表外業務種類多，服務面寬，內容復雜，對從事該業務的人員要求很高。而我國目前缺乏同時具備高水平的業務能力和知識修養，熟悉市場，了解各種法律法規的綜合性人才和懂技術、熟業務、會管理的復合型人才。
（五）表外業務法規制度不健全。隨著商業銀行表外業務的迅速發展，我國目前的相關法律的條款已明顯過少，關于表外業務的收費權限、收費標準等沒有統一規定，造成了實際操作中的不規范。
三、我國商業銀行表外業務發展的政策建議
（一）拓寬表外業務經營領域。我國商業銀行應廣泛涉足投資銀行、保險、證券經紀、信托和基金等知識密集型業務領域，使盈利結構多元化，提高非利息收入在營業收入中的占比，擺脫對利差的依賴。
（二）規范表外業務的定價收費制度。當前我國還沒有關于商業銀行表外業務各項收費的具體實施標準，因此新業務收費應當符合當前已有的金融法律法規，同時應當積極主動地與消費者進行溝通，讓消費者可以明明白白消費。
（三）加快表外業務的金融創新。商業銀行要增強表外業務產品創新的主動性，走研發、引進和組合相結合的創新道路。在研發方面，要緊貼市場，鎖定客戶群，有針對性地研發并注重售后評價，防止出現產品與需求脫節的現象；在引進方面，應將國際金融市場非常成熟的表外業務產品及高科技信息與技術引進，節省成本，少走彎路；對目前已開辦的產品進行有效的資源整合，組合改進使之成為適應市場的產品。在不斷創新產品和加強服務的同時，樹立商業銀行的品牌形象。
（四）加大表外業務人才的培養力度。首先可以從現有人員中選拔精通業務、善于鉆研的人才，安排到表外業務崗位上，對他們進行表外業務方面較高層次的知識培訓，為表外業務的拓展奠定基礎。其次可以面向社會、高等院校、以及其他金融機構等，引進、培養熟悉金融市場業務、善于捕捉市場信息、把握金融創新最新進展的高素質、復合型人才。再次要加強員工培訓，建立學習性組織。鼓勵員工參加注冊會計師、注冊律師、證券咨詢人員和基金托管人員等各種執業考試，培養專門人才，充實我國商業銀行表外業務方面的人才。
（五）完善表外業務規章制度的建設。我們必須在健全法律體系的基礎上，盡快制訂有關表外業務的法規和規章，以完善金融法規體系,規范金融業發展，降低商業銀行表外業務的風險，從而更加促進我國商業銀行表外業務的快速發展。
參考文獻：
[1]譚星.中國商業銀行表外業務發展模式探究[J].華北金融，2011;6
[2]王藝科.淺論我國商業銀行表外業務發展現狀及成因[J].時代金融，2010;4
[3]陳德康.商業銀行中間業務精析[M].中國金融出版社，2009;9
[4]謝啟標.我國商業銀行表外業務創新與風險防范[J].經濟研究參考，2006;60
關鍵詞：商業銀行；財政業務；機遇對策
中圖分類號：F832，33
文獻標識碼：A
文章編號：1003-9031(2009)08-0075-02
一、引言
在金融形勢動蕩、國內經濟增速放緩的宏觀經濟環境下，企業利潤和財政收入增速下降，資本市場持續低迷，宏觀調控的難度加大。2008年積極財政政策的推出將在2009年經濟、社會各方面特別是民生工程、基礎設施、生態環境建設中發揮著至關重要的作用。2009年財稅體制改革的主要內容有五個方面：一是深化稅收制度改革；二是規范非稅收人管理；三是深化財政體制改革，理順財力與事權關系，完善轉移支付制度。增強基層政府公共服務能力，實現從“保工資、保運轉”向“保工資、保運轉、保民生”轉變；四是創新財政管理方式，推進“省直管縣”財政管理方式改革，推進“鄉財縣管”財政管理方式改革；五是逐步建立完整的預算體系，推進國有資本經營預算試編工作，加快建立完善國有資本經營預算制度。本文旨在通過對國家宏觀財政政策調整的分析，預測財政業務市場、財政客戶對商業銀行業務需求可能發生的變化，并提出了商業銀行可以采取的應對措施。
二、財政政策變化對商業銀行業務的影響
(一)商業銀行開展財政業務面臨的機遇
2009年財稅改革內容中有三條與商業銀行的業務關系密切相聯。一是行政事業性收費逐步被規范。非稅收入管理進一步加強，各地方非稅收入改革的力度和廣度還會進一步加大，2009年非稅收入將面臨較大發展機遇；二是轉移支付制度的進一步完善。一方面中央將繼續擴大財力性轉移支付的規模，彌補地方尤其是中西部地區財力不足的狀況；另一方面財政部門將進一步加強對專項轉移支付的管理與控制，加快推進轉移支付資金國庫集中支付的改革步伐。三是縣級財政實力進一步加強。“省直管縣”和“鄉財縣管”的模式通過在部分地區試點，財政部門已取得了相應的經驗。從2009年財政改革的方向看，這兩個改革的力度都會進一步加大，基層財政，特別是縣級財政的實力將進一步增強。根據今年財稅改革的重點分析，在非稅收入收繳業務、轉移支付業務和縣級財政客戶這三方面，商業銀行拓展財政業務將有較大作為和突破。
根據對宏觀財政政策變化的理解和對2009年財政收支的重點要求分析，總體來看，2009年以財政資金為龍頭的積極財政政策對國民經濟將會起到巨大的促進作用，可以有效的刺激國民經濟發展，對于商業銀行財政業務乃至各項業務的發展是一個非常難得的機遇。此次出臺的積極財政政策在資金投放力度、投放模式和投放方向的變化，帶來了資源重新配置的機會和商業銀行業務的拓展空間。
1，從投放力度上看。目前中央明確提出的是兩年內拉動4萬億投資，其中中央投資1.18萬億，這種投資規模是從未有過的。按以往年度的財政投資力度和近年來投資正常增長速度估計，正常情況下2009、2010年兩年政府的投資規模大概在3-3.2萬億間，4萬億的數字已經超出一般預期20％-25％，可以說，2009年以政府為主導的投資力度是空前的。以海南省為例，截至2009年3月24日，國家發展改革委共下達海南省2009年部分新增中央投資15.21億元(占計劃總額18.92億元的80.4％)，這對海南省來說，投資規模是空前的。
2，從投放模式上看。一方面此次積極財政政策政府借助企業、個人投資的力度在增加。4萬億項目完全依靠財政獨家承擔難以實現。所以各級政府都在呼吁包括企業與個人在內的全社會共同參與投資。另一方面政府在此次積極財政政策推出項目的決定權上也與以往不同。此次國家首批安排的1000億元投資，除了大中型項目由發改委審批外，地方項目改由中央切塊到省級財政部門，由省發改委會同財政、行業管理部門安排到具體項目。地方財政部門參與政府投資管理的力度進一步加大，審批權下放使省級財政部門在各類地方中小型投資項目中的地位更為重要。
3，從投放領域上看。政府對民生領域的投資力度加強，在中央財政2009年新增的1000億投資中，超過350億元的投資用于保障性安居、農村民生改善及醫療教育等民生工程，占全部新增投資的30％以上，直接涉農資金接近200億元。
結合以上幾方面看，2009年政府業務板塊在積極財政政策指引下，顯現了良好的發展前景。商業銀行應該充分發揮財政客戶的龍頭作用，積極捕捉業務合作機會，并為其他部門的業務搭建發展的平臺。
(二)商業銀行開展財政業務面臨的挑戰
I_中間業務收入受到影響。此次積極財政政策中的減稅力度很大，造成財政收入減少，同時由于取消利息稅等項目，使得商業銀行中間業務收入受到直接影響。同時，在地方財政可支配收入受到影響的情況下，面對財政客戶中間業務收入的議價空間進一步受到壓縮。
2，負債業務難度加大。在減收增支的背景下，財政的平衡壓力進一步增加，沉淀在銀行的資金將被更快的投入使用。同時，按照政策要求，收支兩條線管理力度進一步加強，支付通過零余額賬戶，收入通過非稅，使得資金沉淀減少。特別是在各家商業銀行提出“存款立行”后，同業對于財政客戶的競爭將會更為激烈。
3，不確定性因素。在積極財政政策背景下，也存在政策、制度的不確定性，例如4萬億中政府投資與民間投資的比例如何分配、配套投資來源、政府融資手段等問題都有待明確。
三、商業銀行發展財政業務的對策建議
(一)一條基本原則
一條基本原則是堅持大財政視點，充分發揮商業銀行合力，突出財政業務平臺作用。隨著財政國庫管理制度改革的不斷擴大和深化，財政資金將會更為高效透明的運轉，滯留在商業銀行存款的數量和時間隨之減少。應該充分發揮財政客戶的龍頭效應，有效利用財政客戶對資金與項目的掌控優勢，攜手全行相關部門、相關條線，關注下游客戶群體，為相關業務提供支撐。同時，要抓住政府投資力度加大的機遇，早期介入相關項目，充分發揮銀行在基建資金管理和財政業務方面的傳統優勢，通過提供對資金來源、資金掌控使用、資金監管審核等全套的服務方案力爭資金在銀行內部流轉，并利用政府對商業銀行的投資需求，拓展有關負債及中間業務。
(二)兩類關注賬戶
兩類關注賬戶是對國債資金專戶和轉移支付專戶加強關注。在積極財政政策背景下，中央國債成為今年彌補財政赤字，保證財政政策得以有效貫徹落實的重點。預計
2009年國債發行規模將會超過1萬億元，遠遠超過以往年度4000億的平均水平。在國債資金安排使用的過程中，盡管各地資金規模和撥付方式有所區別，但考慮到地方配套資金的使用，國債資金下劃和資金歸還所使用的過渡性賬戶的經濟效益會逐步顯現，將成為商業銀行關注和營銷的焦點之一。此外，轉移支付額度和種類近兩年大幅增長，轉移支付專戶成為部分縣級支行支撐性的存款來源。從今年轉移支付的政策趨勢看，一方面為縮小地區差距。一般財力性轉移支付力度會進一步加強；另一方面為解決各項民生領域問題，中央專項轉移支付種類會增加，轉移支付資金面會擴大，同時管理會進一步規范。因此在今年加大對“三農”支持力度的財政政策要求下，轉移支付專戶資金的沉淀量勢必進一步增加。
(三)三種傳統業務
三種傳統業務是指集中支付業務、非稅收入業務和公務卡業務。從集中支付業務看，自各級財政國庫集中支付改革初期到各項財政業務領域的拓展延伸，零余額賬戶逐漸成為商業銀行與政府機構、預算單位開展全面合作的基礎平臺。公務卡的廣泛推廣就是很好的印證，大部分地方財政部門規定公務卡業務與零余額賬戶綁定，國庫集中支付業務市場份額大的分行就具備相當的競爭優勢。同時零余額賬戶也是財政資金走向和預算執行最直接的信息來源，能夠為下游客戶的相關業務提供強有力的支撐，為商業銀行提早把握市場先機創造條件。另外，以資金來源相對單一的政府機構類客戶而言，零余額賬戶未來很有可能替代基本賬戶。從非稅收入收繳業務看，積極財政政策推進后，更多的收費項目納入非稅收入管理，非稅收入收繳業務發展空間放大，對存款和中間業務收入都會產生積極的影響。從公務卡業務看，公務卡業務是粘合政府類客戶對公對私業務的重要平臺，是財政政策中嚴控支出的有效工具，與國家鼓勵消費的精神吻合。2009年將是公務卡推廣工作關鍵的一年，各級政府必將會加大公務卡改革的實施力度。為商業銀行公務卡的廣泛營銷創造市場環境。因此，商業銀行要提高對公務卡業務的重視程度，提高對市場競爭態勢和公務卡衍生效益的認識。采取更為積極有效的措施。實現財政制度改革和銀行業務拓展的雙贏。
(四)四個重點客戶
四個重點客戶包括地方發改委、財政專員辦、基層財政部門和地方政府融資機構。地方發改委是項目的審批者、申報者，第一手的信息來源；財政專員辦是重點項目中央撥付資金的監督者、監管者和資金撥付進度的控制者之一，在中央直接管理的項目中有一定的地位；基層財政部門主要指縣級財政部門。它的話語權不斷加強，直接成為“三農政策”、“民生保障”政策的落實者。資金實力會顯著提高；地方政府融資機構在地方債難以正式出臺的前提下，是推動積極財政政策得以實現的關鍵渠道。以上四類客戶都是在2009年積極財政政策背景下，資源掌控能力和業務地位有所提升的客戶，商業銀行都應引起足夠關注。
(五)五項領域有待拓展
【關鍵詞】商業銀行 零售業 理財
一、零售業務的概念
銀行零售業務與批發業務的稱謂源于西方商業銀行對商業銀行業務的劃分，前者是指面向小型企業和為居民個人提供的銀行產品和服務，后者主要是面對法人客戶提供的各類產品和服務。狹義的銀行零售業務僅指面向個人提供的各類產品與服務。零售業務的客戶具有分散化、需求差異大且不斷變化、交易頻率高的特點。
二、我國商業銀行發展零售業務的內外動因
（一）外部環境
個人金融資產的持續不斷增長為我國商業銀行開展零售業務提供了巨大的空間。改革開放以來，我國國民經濟的持續、快速、健康增長，國民收入不斷向居民部門傾斜，居民個人可支配收入增長較快，對商業銀行的服務和產品也提出了更高要求。據統計，截至2008年末，我國儲蓄城鄉居民存款余額突破20萬億元大關。如此龐大的金融資產余額與較大的人口數額為零售業務的發展提供了難得的外在機遇與條件。
利率市場化改革的推進與批發業務競爭的加劇將逼迫商業大力發展零售業務。十多年來，我國利率市場化改革的進程一直在穩步推進。自1993提出利率市場化改革的總體思路，即“先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率的市場化。存、貸款利率放開的順序為“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”，現在利率市場化的改革已進入收官階段。到目前為止，僅有貸款利率的下限以及存款利率的上限尚未放開。隨著利率最終完全市場化，對優質法人客戶的激烈爭奪必將進一步壓縮商業銀行的盈利空間，這將迫使商業銀行開拓新的盈利來源，發展零售業務。
融資脫媒的情況將進一步壓縮商業銀行的盈利空間。多種直接融資方式的快速發展所造成融資脫媒將進一步壓縮商業銀行的盈利空間。一是隨著短期融資券的推出，大型優質企業將利用這種便捷、高效與低成本的方式進行短期融資，這對商業銀行的短期貸款沖擊直接而明顯；二是在短期融資券的帶動下，市場化的企業長期債券的發行辦法也可望在不久的將來推出，這樣就為優質企業進一步拓寬了發債獲取長期資金來源的出路，從而對商業銀行的中長期貸款帶來嚴重沖擊。三是隨著股票市場股改的完成，股票市場的融資功能有望開閘，上市公司可以通過發行股票籌集資金，對商業銀行發放長期貸款而言又是一重利空。總體來看，隨著金融改革的推入與深化，商業銀行的批發業務盈利空間將大受擠壓，發展零售業務，獲取新的利潤增長點將勢在必行。
WTO過渡期結束后與外資銀行激烈競爭零售業務的需要。與我國情況不同，外資銀行有不少銀行都以零售銀行為自己的主營業務和市場定位。其中最為突出的就是花旗銀行，據估計，其80%的利潤來自個人業務，而個人業務中的60%又來自信用卡業務。從目前我國已經參股的幾家外資銀行的競爭重點看，無一不是爭搶個人零售業務。由于這些外資銀行大部分由于有靈活的營銷策略，高素質的團隊，完善的分銷渠道，豐富的行業經驗，我國的銀行相對具有劣勢，可以想象競爭將十分激烈。
（二）銀行內部自身要求
從負債業務角度看，加快發展零售業務有利于商業銀行獲取低成本、穩定的資金來源。在銀行的諸多資金來源中，居民儲蓄存款具有成本低，穩定性好的突出特點，是理想的資金來源。努力運用多種手段爭奪儲蓄存款份額一直是各家銀行的重要目標。對商業銀行而言，在負債業務方面大力發展零售業務就是要大力展開營銷攻勢，努力吸收儲蓄存款，盡可能多獲取可靠穩定的資金來源。
從發展資產業務的角度看，零售業務也是現在的必爭之地。目前個人消費貸款的優勢還不是十分突出。這是由于我國利率尚未完全市場化，商業銀行發放大額的法人客戶貸款能保證一定的凈利差，從而帶來較多利息收入。但這只是暫時情況，隨著利率完全市場化，激烈爭奪的法人客戶市場的凈利差必將大幅縮小，利息收入必將大幅減少，而個人消費貸款資產質量明顯優于法人客戶，貸款周期長，收入比較穩定，是銀行穩定的利潤來源。
扣除負債業務與資產業務以外的零售業務主要還包括：個人理財、支付結算以及信用卡業務。總體來看，這些業務的開展對銀行具有較高的附加值，這些業務能為銀行增加客戶、帶來存款、提供收入，且風險相對較小。因此發展這些零售業銀行業務對銀行意義重大。
從商業銀行滿足資本充足率的要求來看。銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》規定，商業銀行的每項資產業務都將有一定的資本消耗，其中，商業銀行對企業、個人的債權及其他資產風險權重均為100%，而個人住房抵押貸款的風險權重為50%。為使一定量的資本推動更多的業務量，大力發展個人住房抵押貸款，適當減少其他資產業務也是滿足辦法要求的出路之一。
三、我國商業銀行發展零售業務面臨的困難和問題
（1）目前我國大多商業銀行組織架構尚不適應零售業務的發展需要。目前，我國大多數銀行的組織機構基本上還是沿用“金字塔”式的層級結構，頂層是決策層，中間為管理層，下層為業務操作層。管理責任和信息的還是沿著分行、一級支行、二級支行，一級管一級的管理模式，信息流經的環節太多，渠道過長，使決策者遠離客戶，渠道不暢，銀行對客戶需求的反應滯后，經營決策滯后，對零售業務發展構成了較大的障礙。
（2）人才缺乏成為阻礙零售業銀行業務發展的重要瓶頸。由于批發業務與零售業務具有不同的特點，開展傳統批發業務的人才還不能完全適應開展零售業務的需要。而目前國內開展零售業務的人才相對匱乏，大多數國內商業銀行從事零售業務的員工多是從事批發業務出身，一般只熟悉一些傳統的銀行業務，對金融市場知識相對貧乏，難以為重點個人客戶提供綜合化、個性化的零售業務。因此，要成功地開展個人銀行業務，需要加快專業人才的培養。
（3）創新不足是各家銀行同質化競爭的重要根源。目前我國商業銀行在零售業務產品的開發和設計上存在一定的同質化現象。據統計，國外零售銀行產品多達上萬種，相比之下，國內零售銀行的產品充其量不過幾十種。無論是國有商業銀行還是股份制商業銀行，無論是大銀行，還是中等規模銀行，其個人銀行業務的產品和服務基本大同小異，主要表現為產品技術含量較低，難以進行組合，缺乏復合型產品或綜合性個人服務，難以體現個性化、差別化的特點，較為雷同、創新不足。在這樣的背景下，零售業務的競爭也表現出同質化的傾向。
（4）技術手段落后，難以支持零售業務競爭的需要。近幾年來，我國銀行在利用技術手段支持業務發展方面得到了較快的發展，包括自助終端、網上銀行、電話銀行等多種手段都得到了廣泛的應用。但是與發展零售業務的需要相比，這些技術手段總體上還顯得不足，特別是我國目前商業銀行開辦的零售業務中，有相當大比重還是借助于柜臺來實現的。這很難適應零售銀行所具有的廣泛性、分散性、零星性幾大特點，亟待改變。
四、我國商業銀行發展零售業務的幾點建議：
（1）組織架構調整。為適應發展零售業務的戰略需要，我國商業銀行應針對零售業務的需要逐步、穩步推進組織架構調整，實施扁平化改革。具體而言，就是實施“大總行、大部門、小分行”的模式，總行集中管理，效率高，而分行成為銷售中心，通過上收決策權壓縮中間層級，整合并縮短管理鏈條，同時壓縮信息傳遞的渠道和層級，使決策層能及時、準確對市場信息做出反映，從而更好適應零售業務的發展。
（2）人員儲備。隨著我國加入WTO過渡期的臨近結束，中外資商業銀行將面臨全面的競爭。這樣的競爭包括很多方面，但核心的競爭就是人才的競爭。為了充分應對來自外資銀行在零售業務方面的激烈競爭，中資商業銀行必須進行適量的人才貯備，為此它應當有針對性地開展一些列培訓，既培養適應零售業務發展的營銷人才也培養相當數量的管理人才。此外，中資商業銀行還可通過招聘的方式適當引入部分人才。
沈陽大學 110044
[摘要]互聯網金融的快速發展很快在金融市場上奪得一席之地，并且對傳統銀行業務產生了極大沖擊，本文通過分析互聯網金融全面發展的情況下商業銀行面臨的困境,進而提出應對措施。
[
關鍵詞 ]互聯網金融；商業銀行；對策
隨著互聯網在中國的日益成熟、網絡技術和互聯網思維的飛速發展，一種熟悉而陌生的事物一夜之間席卷中華大地，并有著愈演愈烈的趨勢，互聯網金融以如此矚目的姿態向我們大步走來。與此同時，互聯網金融的全面發展帶給傳統銀行巨大沖擊。因此，如何解決商業銀行在互聯網金融快速發展進程中面臨的困境，成為重要課題。
一、互聯網金融全面發展的情況下商業銀行面臨的困境
1、傳統服務模式僵化，客戶體驗有待提高
去銀行辦理業務總是會出現一些不愉快的經歷，排隊時間過長、辦理業務緩慢，面對內容繁雜的合同無所適從。即便是作為優質客戶去銀行辦理理財業務，也同樣會遇到困擾。種類繁多的理財項目，讓人一頭霧水的解釋條款，這些并非是每個人都能輕松看懂的，大部分要依賴理財經理的人為解釋。在這樣信息不對稱的情況下，我們無法知道是否真的選擇了最適合自己的產品，理財經理的專業能力在幫助我們的同時卻沒能解決信息透明的問題。
2、產品過于傳統，創新力度不足
近些年來，隨著銀行間競爭逐步加劇，利率市場化號角不斷吹響，商業銀行已將產品創新擺在了重要戰略位置，但由于監管威懾和相對保守的經營理念，產品的開發依然因循守舊，無法打破舊有模式，表面豐富的產品線下，是單一的產品模式。而新興互聯網公司天生飽含創新基因，沒有歷史包袱，產品開發思維更加開放、大膽，加上監管層對新生事物較高的容忍限度，使得他們在產品的研發中充分博眾家所長，結合互聯網的豐富實踐，能夠推出讓潛在客戶耳目一新并樂于買單的產品。
3、銀行間同質化競爭嚴重，傳統客戶開發模式后勁不足
余額寶等互聯網金融產品充分利用了互聯網優勢，引入大數據概念，在打通銷售渠道的同時建立了目標客戶的精確制導體系。如余額寶的兄弟“招財寶”等與小額貸款和P2P相關聯的互聯網金融產品更是將大數據發揮到極致，在風控、客戶拓展等方面更加科學有效。而傳統商業銀行雖然近幾年來一直在做著互聯網金融的開發工作，卻因力度不夠、思維滯后等原因沒有突出成效，依然在同質化競爭中享受著樂此不疲的紅海，沒能形成有效且具有針對性的客戶開發策略。
4、線上金融服務短板明顯，短期內無法挑戰新興互聯網金融公司傳統商業銀行面對互聯網金融大軍雖然在最快時間內做出了反應，紛紛祭出自家開發的“寶寶”產品，試圖跟上時代的腳步，但與阿里金融等基于互聯網思維和大數據支撐下的互聯網金融公司依然只是形似而神離，核心競爭力無法在短期復制。無論是理財類產品還是授信、P2P等產品互聯網金融占盡先天技術優勢和先發優勢，擁有龐大的網絡用戶為其買單，傳統商業銀行想要在保住傳統業務模式基礎上對其構成威脅在現階段難以實現。
二、商業銀行應對互聯網金融的對策
1、以客戶為中心，通過拓展服務平臺加強客戶體驗
互聯網金融在這幾年發展迅猛，很多互聯網大公司已經滲透到傳統銀行行業當中，使得他們的發展開始變得舉步維艱。現今，互聯網金融態勢良好，因而對于傳統銀行業的發展也提出了更高的要求，以應對當前的互聯網時代。相較于其他的理財產品，余額寶在其銷售理念與途徑方面具有很大的優勢，與互聯網技術相結合變得更加的方便、快捷、低成本地實現理財業務；在產品設計上，就算只有一元，客戶也可以享受收益，這也是余額寶注重用戶體驗的一方面。簡單來說，余額寶做到了“隨時隨地銷售產品”。相比之下商業銀行并沒有給客戶提供一個良好服務體驗，門檻較高且具有較強的金融排斥性。
2、以需求為導向，通過加強創新豐富產品線
商業銀行在運營的過程中，應將互聯網的理念實施在理財產品的設計上，進一步市場調研，進一步換位思考，加強創新，更為精準的把握到客戶的服務需求。從客戶的角度去創新金融產品、提升服務質量，不斷提高客戶滿意度，以達到最大化用戶體驗。同時還要擴散在傳統網銀的支付，甚至借貸款等業務上進行業務創新。例如，與業績好、流動性強的公司進行合作,理財多樣化，比如余額理財及T+0貨幣基金支付功能等。余額寶之所以一經推出就引起巨大反響，從側面反映出了引導投資者進行投資所能帶來的效應。
3、大數據經營戰略，通過強化客戶開發針對性擺脫同質化競爭
大數據經營在這個時代開始興起。余額寶就是依靠大數據才可以做到精確、準確的銷售。當前，大數據的應用已經遍布人們生活的方方面面，滲透到了各行各業當中，使人們的生活形式、思維方式以及工作模式均發生了巨大改變。因此傳統商業銀行可以依據大數據的分析結果，將客戶的偏好加以區別對待，無論該客戶是哪種類型的客戶都可以制定精準的產品，并依據大數據制定經營戰略，進一步進行市場細分，避免嚴重的同質化競爭。客戶資源和系統優勢應被商業銀行廣泛利用起來,電子商務平臺的建設、推廣和共享，銀行+電商的商業模式的實現；同時通過社交媒體平臺如微信、微博、百度等搜索引擎也可以進行大規模的推廣。
4、發揮各自優勢，通過深化與互聯網金融公司合作共贏未來
互聯網金融具有十分強大的線上服務功能，擁有海量的客戶群，支付快捷方便、操作容易都是其優點。但傳統商業銀行依然存在自己的優勢。首先是在提取現金方面，商業銀行能夠使客戶實現提現，但是余額寶目前無法做到；其次是余額寶基本只能進行網絡消費，而商業銀行卻能提供實體店鋪的刷卡消費。由于目前余額寶并沒有開展線下服務的內容，即便是其網上支付性能能夠超過商業銀行，但是對于余額寶或支付寶來說，其資金的流動還需要經由銀行卡來實現。商業銀行可以針對余額寶這一劣勢，將自身的線下優勢利用起來，為客戶提供更為方便、安全、快捷的服務功能，以便吸引更多的客戶。
作者簡介
呂瑤，遼寧大學博士，沈陽大學講師，研究方向為比較政治經濟學。
根據美國證券交易委員會的定義，資產證券化定義為：通過把缺乏流動性但是具有穩定現金流的資金匯集，形成資產池，再經過重組，轉變為可流通證券的融資性過程。
2002年，中國人民銀行公布《貸款風險分類指導原則》，按照風險的大小，將銀行貸款分別以下五類：正常、關注、次級、可疑和損失貸款，其中后三項構成我國的商業銀行的不良資產。
我國目前商業銀行資產證券化尚處于試點階段，發展程度相對較低。根據Wind數據統計，自2004年到2014年，我國資產證券化總計2500億元；相比較美國市場，差距十分明顯。
二、我國商業銀行不良資產證券化的不足及相關建議
1.技術體系方面
商業銀行不良資產證券化由于其特殊性質，使得其業務具有高度技術化，與其他金融創新相比，專業化更強，所以在進行證券化操作時，需要強有力的技術保障體系。所以說，技術支撐體系方面的建立和完善能夠有效地推動我國商業銀行不良資產證券化的發展。但是，我國現今在技術體系方面的建設很薄弱，沒有建立完整的體系且存在層層阻礙，要想發展證券化首先需要解決技術體系的不足。
（1）資產重組。在我國，相比其他金融創新，投資者對商業銀行不良資產證券化的熱情不高，對其認知需要一定的過程。所以說，在組建資產池時，需要放入有一定內資價值且產生一定現金流的資產作為保障，必要時需要將一定的優質資產放入進行捆綁，以此來吸引國內投資者。并且在構建資產池時，選擇的資產證券化品種應該以相對簡單且具有相對較高的保障的品種，因為風險系數較高且結構復雜的品種對投資者的吸引力相對較小支持。此外，在設計證券化時，應該根據投資者的相應偏好情況相機設計。
（2）破產隔離。破產隔離對證券化極其重要，決定了證券化的成敗。設立法人SPV，然后發行資產支持證券是實現破產隔離的一個關鍵方法，SPV的設立與發起人是相互獨立的，不具有產權聯系。SPV所包含的資產以及由資產產生的現金流一定要保證有效性，SPV對要進行證券化資產必須能夠完全控制。除此之外，SPV并不進行其他經濟活動，不得利用發起人的資產進行抵押擔保、兼并重組等一系列重大經濟活動。我國目前注冊的資產管理公司大部分都不是嚴格意義上的SPV，要想實現真正意義上的商業銀不良資產證券化，就應該按照市場機制在建立SPV時，完全按照一定條件進行。
2.法律制度體系方面
資產證券化是一項非常復雜的過程，設計領域非常廣，包括擔保、證券、破產等多方面，并且交易結構必須保持嚴謹、有效，相應的需要一系列的法律法規進行保障；此外，市場上各部分參與者之間的權利與義務的劃分也需要法律來進行規范。在此，本文建議：
（1）設立適合的特殊目的載體SPV。在國外，SPV是風險獨立的，并且受到法律的嚴格限制，它的唯一目的僅限于商業銀行不良資產證券化，進而達到實現標的資產的“真實出售”的最終目的。SPV的組織架構中應該包括但不限于下列條款：①SPV業務單一，僅進行特定的資產證券化交易和與此相關的其他業務。②SPV僅發行資產支持證券，并無其他負債。③一般情況下，SPV不能與其他實體合并或兼并，除非合并之后的實體也同樣符合遠離破產的要求。④SPV設立獨立董事，獨立董事具有否決權，SPV申請破產清算必須獲得獨立董事的贊成。
（2）完善金融法規、發展多層次的金融市場。①大力培育機構投資者，擴大市場需求。商業銀行證券化資產進入市場會遇到各種各樣的問題，要想保證他順利進入市場就必須有一個發育健全的二級市場來保證其流動性和變現能力。西方發達資本主義國家資本市場相對較為完善，機構投資者是資產證券化最重要的投資者。但是，我國資產市場相對比較落后，所以在我國資產證券化投資上，個人投資者占據半壁江山，結構上與西方發達國家差距很大。所以說，在我國需要有序地放寬機構投資者的準入條件，一方面引導投資基金，使其在我國證券市場上活躍起來；另一方面應繼續放開保險資金的融資渠道，允許該部分資金對證券市場進行投資，大力培育和發展保險公司、投資公司、證券投資基金、養老基金和合格的境外投資者等機構投資者，政府在必要的時候可以給予機構投資者一定的資金支持，使機構投資者逐漸成為不良資產證券化的需求主體。②建立健全擔保制度。研究得出，商業銀行不良資產證券化能夠在美國等西方主要資本主義國家取得巨大成功，最主要的原因是政府在財政方面給予極大地支持，以及在信用建設方面的支持。在美國，又相對完善的三大抵押貸款公司和資金清算公司為資產證券化過程提供較為完善的服務。但是，由于體制原因，金融改革和國企改革并不順利，市場上的投資者對不良債權往往望風而逃，結果造成市場需求嚴重不足。所以，在我國應該建立“還款儲備”，由國家作為出資方對債券還款提供準備，出資作為對債券還款的準備，財政部門可以通過金融資產管理公司提供一定比例的注冊資本作為還款儲備，進而來提高商業銀行的信用。
3.信用體系方面
信用環境對資產證券化影響很大，信用環境的好壞可以直接影響著證券化進程是否能夠順利的進行，所以必須要盡快建立良好的信用環境。為了適應資產證券化運作的要求，需整頓信用秩序，實施信用工程，完善信用制度，培養社會化信用體系，引導個人和企業加強信用管理。為此本文提供以下幾個方面參考：
（1）完善個人信用體系。考慮到我國當前的市場情況，歐洲一些國家的個人信用管理模式在我國相對來說比較適合，建立一個以中央信貸登記機構為主體的國家信用管理體系，該體系的建立首先由中央銀行進行帶頭，進而通過銀行間市場、地區間、行業間的關系網建立一套國家系統進行個人信息的登記、查詢等。由市場上，具有合格資格的參與者以付費的形式獲得相關信息，各參與者必須建立風險隔離的內部機構負責系統數據的搜集、查詢等，必須保障信息的保密性。另外，國家還應該建立相應的制度，加大執法力度，增加失信者的失信成本。
（2）完善信用評價指標體系。資產證券化交易的過程是十分復雜的，在一項較為復雜的交易中，通常會涉及到十幾家中介機構，其中資信評級機構、會計事務所和資產評估機構是最重要的中介機構，必須包括在內。在這三者中，會計業相對比較規范，在一定程度上能夠基本滿足現今資產證券化的需要；但是，現階段我國的資產評估行業和資信評級行業仍然存在一些不足的地方。資產評估業的主要問題是：資產評估機構過多過亂，評估標準不一，行業內存在不正當競爭等。種種跡象表明，若不對資產評估行業進行規范，資產證券化就會在我國難以正常推行且風險較大。
一、商業銀行個人理財業務存在問題和工作差距
國內商業銀行個人理財業務同國外銀行相比較,差距主要表現如下:一是金融政策方面的差距。由于國內金融業實行分業經營管理體制,同時利率尚未完成市場化,國內商業銀行受到法律、政策的限制,個人理財業務基本上還是停留在咨詢、建議或投贅方案設計等層面上,還談不上真正意義上的理財。二是運行機制的差距。目前國內商業銀行的組織機構設置中,個人理財業務通常都歸口在個人銀行業務部,而具體理財業務通常由多個部門管理,部門之間缺乏聯動性,造成前臺業務條塊分割,無法實現為客戶提供“一站式”服務。三是業務支持系統的差距。國內銀行的數據系統是建立在賬戶基礎上的,客戶信息極為有限,導致理財業務的發展猶如“盲人摸象”,難以確定目標群體。商業銀行之間、商業銀行與保險公司、證券公司之間的有關客戶信息資料庫相互間不能共享,不利于個人理財業務向縱深發展。四是理財人員素質的差距。國內商業銀行推出個人理財業務后大都沒有相應的專職的客戶經理,高素質理財人員的稀缺已成為制約國內銀行業個人理財業務深入發展的瓶頸。五是市場定位的差距。個人理財業務同質化趨向嚴重,提供的個人理財規劃缺乏說服力,個人理財門檻偏高,大眾化的個人理財業務菜單相對不足。六是理財思維的差距。理財的核心是在合理、安全的資產管理基礎上,科學分配資產和收入以實現資產的保值和增值目標,但相當多的國內民眾簡單地將個人理財等同于個人投資,從而出現了過于保守、急功近利和面面俱到等片面理財思維現象,居民理財思維和意識的不成熟影響到銀行理財業務的發展。
二、商業銀行個人理財業務發展的對策建議
通過以上對國內商業銀行發展個人理財業務過程中存在問題和差距的分析,并借鑒國外發達國家的發展經驗,提出如下幾點有關國內銀行理財業務發展的策略建議:
1.利用客戶關系管理系統,細分目標客戶群體,提供差別化服務。通過cRM系統的數據可知,溫州農行14%的個人客戶創造了91%以上的儲蓄存款量,根據目標客戶群體的細分,提供差別化服務是我們的必然選擇。商業銀行的個人客戶群體龐大,而銀行內部服務資源卻是有限的,為高端客戶提供全方位、個性化理財服務,為中端客戶提供標準化優質服務,把低端散戶分流到到電子自助設備,是我們的必由之路。通過目標客戶細分,篩選出不同類型的高端客戶,我們可以在提供標準化優質服務的基礎上,開展綜合產品營銷,提高客戶的滿意度。商業銀行應努力實現從出售金融產品向出售服務方案轉變,客戶不再是銀行單一產品和服務的接受者,而是銀行綜合理財方案的需求者,銀行也不僅是提供客戶單項產品服務,而應成為客戶的長期支持者和合作伙伴。在對客戶市場進行細分的基礎上,實施有效的市場定位,針對不同層次的客戶,提供適合他們需求的產品和服務方案。
2.銀行加強與保險、證券、基金合作,開展業務。當前,銀行不能直接涉足證券、保險業務,但《商業銀行法》規定,允許從事投資銀行業務和業務,因此,銀行要加強與保險公司的業務合作,為深化理財業務而努力擴大客戶群體、鞏固客戶基礎。近年來,隨著中信、光大、招商等金融控股集團的發展壯大,國家有可能會逐步放開金融混業的嚴格限制而作出一些嘗試,并且隨著工行、建行、交行等基金管理公司的相繼設立,我國金融分業經營的格局將會逐步改變,各個金融業務產品的交叉滲透逐步深入。
3.堅持以創新求發展的經營理念,提升理財業務品牌內涵。創新是進步的源泉,商業銀行的個人理財業務要想有所突破,搶占更大市場份額,就不得不在產品、服務、銷售渠道等方面進行創新。產品創新是根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定,在研究分析客戶實際需求的基礎上,不斷開發具有良好市場前景和競爭力的產品,實現個人金融資產流動性、安全性和效益性的最佳組合。整合個人理財產品線,加強供應鏈管理。根據目前銀行銷售的開放式基金、各類保險產品、包匯結構性產品、黃金、信托、券商資產管理計劃、委托貸款,以及各種融資類、結算類產品,針對客戶需求分析結果,開發多系列的理財產品組合套餐,并借鑒國外金融市場的新產品優點,進行開發創新。
[[關鍵詞]商業銀行 工商銀行 移動金融
中圖分類號：F724.6；F832 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）18-0259-01
移動互聯網的出現發展深刻地影響和改變著金融業務模式，金融行業是經營信息和資金的行業，金融服務滲透于人們生活行為的方方面面，這與信息流密集、便捷性優越的移動互聯網具有天然的契合度。巨大的移動需求也推動了金融服務的移動化，以移動支付、移動理財、P2P為代表的移動金融應運而生并蓬勃發展。移動金融是指使用移動智能終端（包括各類智能手機、平板電腦等）來處理金融業務的解決方案。移動金融具有兩個要素：第一，要使用移動智能終端來操作，包括智能手機、平板電腦等各類移動設備；第二，要有金融解決方案，例如，用“余額寶”購買理財產品，就是一種金融解決方案。移動金融已經成為互聯網金融發展的一大熱點，本文依托移動金融發展現狀，通過與互聯網公司及同業的移動金融產品對比，對工商銀行移動金融的未來發展提出幾點思考和建議。
一、我國移動金融發展現狀
伴隨著第三方支付的受眾規模日漸龐大，互聯網公司的其他金融業務也逐漸發展起來[1]。這一方面改變了用戶接受金融服務的習慣，另一方面也使得商業銀行加速產品創新與研發。當前，以支付寶、微信等為代表的互聯網移動客戶端產品以及各商業銀行的銀行移動客戶端產品，共同構成了我國當前的移動金融產品集合。移動金融勢必會成為互聯網金融最核心的革新方向和未來銀行的主流服務模式。
（一）互聯網金融服務迅速向移動端遷移和拓展
隨著移動寬帶的發展和智能終端的普及，人們的行為模式日益移動化，第三方支付的出現加速了人們對移動金融服務的需求。對于互聯網公司，第三方支付、眾籌為代表的互聯網金融蓬勃發展；對于銀行，移動支付、手機銀行等產品應運而生。
（二）服務模式向以客戶為中心的方向重構
阿里巴巴以支付寶為入口，在社交服務上，營造出“紅包大戰”的盛況，同時在旅游、交通、捐贈、彩票等方面，不斷擴展“互聯網+”跨界融合業務。騰訊以微信為入口，基于龐大的社交用戶群推出微信錢包，借助用戶基數優勢發展微信錢包中的支付、理財、生活繳費等業務。商業銀行也對傳統服務模式進行創新，如工商銀行的e-ICBC品牌戰略，招商銀行掌上生活等。
二、商業銀行發展移動金融的意義
從以上的現狀分析中可以看出，不論是互聯網公司還是商業銀行，對于移動金融的布局都具有戰略性的高度。對于商業銀行來說，發展移動金融在宏觀上具有如下意義：
一是可以擺脫依賴利差收入模式，推進業務多元化發展。依托移動金融，建立移動支付、移動理財等金融業務模式，為銀行創造中間業務收入提供了廣闊的發展空間。
二是可以拓展金融服務渠道，移動金融豐富了依托互聯網時代提供金融服務的方式。
三是有利于建立“信息流、資金流、商品流”“三流合一”的新型經營模式。
三、工商銀行與阿里巴巴、招商銀行移動金融體系對比分析
阿里巴巴是互聯網公司中較早進行金融服務布局的，其旗下的支付寶板塊，是螞蟻金服眾多互聯網金融業務的入口，其最主要的網絡支付業務，截止至2015年末占移動支付市場份額約82.8%。根據財新雜志調查數據顯示，目前支付寶活躍用戶數已經超過4億，其中超過80%為移動端用戶[2]。阿里金融憑借“以用戶為中心，以支付為連接”的手段，將支付業務與商業、服務、生活、金融等多個領域進行連接。
掌上生活是招商銀行于2010年推出的移動客戶端產品，憑借豐富的信用卡活動，依托較為龐大的信用卡客戶群，加上電子商務、移動理財、移動信貸等比較全面的功能體系，在年輕的招行信用卡持卡人中獲得了認可。截至2015年底，掌上生活的綁定客戶數超過2000萬。
在工行的移動金融布局中，融e聯為工行的移動金融發展提供了社交通訊平臺。通過融e聯，客戶不但可以享受到比工銀信使更加貼心安全的信息服務，還可以與客戶經理進行隨時溝通。因此，融e聯的誕生和發展無疑會為工行的“三流合一”體系建設產生不可小覷的作用。但是，工商銀行目前并沒有充分利用龐大的手機銀行用戶基數，對于融e聯、融e購、工行直銷銀行、工銀e生活、工銀e投資等產品，需要分別營銷，營銷成本較大，且各個產品用戶之間的通用性并未被發揮出來。在用戶體驗方面，工商銀行的幾款產品仍有繼續提升的空間，如逸貸或個人信用消費貸款，操作流程較為繁瑣。
四、關于工商銀行發展移動金融過程中存在的問題及其優化建議
發展移動金融，銀行應細分客戶市場，從“刀刃上”提升使用率。通過細分客戶提升服務推送的針對性，培養客戶的使用習慣，增加服務的實用性。根據“二八法則”下，需深入發展高端客群，“長尾效應”下，重點發展年輕一代客群，“圈地邏輯”下，需加緊布局農村客戶群。
（一）深入挖掘用戶數量的通用性價值，適當整合產品資源。
移動金融各個產品之間具有一定的用戶通用性，而工商銀行的產品線較為龐大，各個產品之間的用戶通用性并未被發揮出來，這大大提升了營銷成本。對于用戶來說，下載多個應用也并不符合大多數用戶的實際使用習慣。
因此，筆者認為，應該適當整合移動金融資源，充分發揮產品組合對用戶的粘性，節約開發及營銷成本。例如，工商銀行手機銀行用戶數量龐大，可以以此為入口，將其他產品功能適當整合至手機銀行當中。
（二）繼續提升產品體驗。
由于工商銀行大多數產品上線時間都比較短，因此產品體驗方面仍有待提升。比如，仍有一些圖片未適配控件大小；逸貸及個人信用消費貸款入口不明顯，操作較為復雜等。在移動互聯網時代，用戶體驗直接影響到用戶對該產品的使用，不斷加強產品體驗是發展移動金融的必經之路。
開發的各類APP應當根據客群特點按需組合金融功能，不斷豐富場景提升客戶體驗，例如結合年輕客戶群體需求搭建更加豐富的應用場景，根據客戶的需求偏好設置游戲充值、流量服務等功能。
（三）利用新技術創造新機遇
移動金融的發展一方面是由用戶需求引領，而另一方面是由新技術引領。
在前端，人臉識別、指紋識別等用戶身份識別技術，可以讓用戶隨時隨地完成需要授權的業務，如Apple Pay等移動支付使用了指紋驗證，以保證用戶支付安全，招商銀行則引入人臉識別技術，作為身份驗證的輔助。生物特征識別技術既能夠為客戶的業務安全提供保證，又可以為銀行運營提供輔證，并節約運營成本。
在中后臺，大數據、云計算、分布式計算架構等數據處理技術已逐漸被互聯網公司應用于金融服務場景，利用這些技術，可以大大降低金融機構的運營成本，如轉賬業務、支付業務、貸款業務成本等。
（四）注重風險防控
在應用風險方面，安全性應是移動金融產品的首要保證；在業務風險方面，銀行在為客戶辦理移動金融相關的業務時，如注冊、變更信息等，應嚴格把控業務風險，避免因為操作問題引發的法律糾紛；在用戶行為風險方面，應對客戶盡到安全提示及產品使用說明等義務。
綜上，商業銀行在發展移動金融時，應珍惜聲譽，格外注重風險的識別和防控，在產品的開發環節，把好代碼質量，做好信息加密、安全校驗等措施；在產品營銷環節，加強對客戶的風險教育，使客戶養成良好的安全使用習慣；在業務辦理環節，加強業務人員風險意識，防范操作風險[3]。
五、小結
當前，移動金融已經成為互聯網金融發展的一大熱點，以阿里巴巴等為代表的互聯網公司，和以工商銀行及招商銀行等為代表的商業銀行均已經開展了移動金融的布局。工商銀行的e-ICBC品牌以“三大平臺”及“三大產品”為核心，既覆蓋了移動金融領域的方方面面，又開創了商業銀行注重用戶體驗、線上線下一體化的新型服務格局。筆者建議工商銀行在移動金融發展過程中，適當整合產品資源，通過版本更新不斷提升用戶體驗，在前端及中后臺，充分運用生物特征識別、大數據、云計算等新技術，并在不斷發展移動金融的同時，做好潛在風險的把控。
參考文獻
[1]陸添花. 基于移動互聯網金融模式影響的商業銀行策略研究[J]. 生產力研究，2015，（7）.
[2]解構螞蟻金服：看看中國真正的互聯網金融[N/OL].螞蟻金服媒體中心，2015-07-03. http：///article/detail/19.
[3]田萃，王興廣，趙蘇爽. 中國移動互聯網金融安全生態系統頂層設計[J]. 管理現代化，2015，（5）.
【關鍵詞】商業銀行；中間業務；非利息收入
一、我國商業銀行中間業務發展現狀
（一）經營范圍現狀
我國商業銀行中間業務經營范圍比較窄，有很多領域是我國法律規定商業銀行不能進入的，這在很大程度上限制了中間業務的發展。目前，商業銀行中間業務的種類主要局限于傳統的結算，收付，信用證等產品，其他領域的所占額則不到40%，高品質，高服務水平的業務提供不足，商業銀行自身優勢沒有得到充分利用。在一些高附加值的領域比較匱乏，比如投融資業務類，衍生品交易業務等，未能形成一個覆蓋面廣的產品服務體系。對于很多發展層次低的業務領域，產品同質化明顯，商業銀行無法形成自己獨特的品牌，產品競爭力和盈利能力不夠強，缺乏主動性，導致優質客戶流失，盈利來源減少，最終影響經營業績。
（二）中間業務收入現狀
根據有關數據，16家上市銀行的中間業務總收入要占到市場份額的九成以上，分析其中間業務現狀具有很強的代表性，所以本文以16家上市銀行為例來進行分析。
16家上市銀行中間業務收入逐年增加，而且增幅明顯，2013年相比于2009年五年間，中間業務增長迅猛。其中，中國農業銀行增長率為123.07%，中國工商銀行增長率為107.18%，中國建設銀行增長率為116.99%，中間業務收入五年間成倍增加，2009年，16家上市銀行中間業務收入總收入為2399.33億元，平均收入達到149.96億元，2013年16家上市銀行中間業務總收入達到5754.14億元，平均收入達到359.63億元，相比于2009年，五年間16家上市銀行中間業務總收入增加3354.81億元，增長率達140%，平均收入增加209.67億元，增長率達140%，中間業務收入增長迅速，顯示出了強勁的增長勢頭。
二、我國商業銀行中間業務發展過程中存在的問題
（一）中間業務收入占營業收入比重少
我國中間業務收入雖是逐年增加，16家上市銀行2013年中間業務收入占營業收入的平均比重為18.46%，其中有僅八家銀行的中間業務收入占營業收入的比重超過了20%，其中最高的也僅為25.85%，而根據有關數據顯示，早在1985年，美國銀行業中間業務收入占營業收入的比重就已經達到20%以上，此后一直到1995年，比重增長并維持在30%左右，之后到2010年，比重上升到40%左右，到2013年，中間業務收入占營業收入的比重已達到了50%以上，并且仍呈現良好的上升趨勢，中間業務充分發揮了其作用，為美國銀行業帶來了利潤，同時也增加了競爭力，所以對比兩國數據可以發現，我國中間業務收入占比很低，盈利少，發展不充分，跟發達國家差距顯著。
（二）中間業務品種結構單一
20世紀90年代后隨著經濟體制的深化改革，逐步放開的金融環境，給中間業務的發展提供了一個有利的外部條件，根據社會科學院發表在2013年的“中國金融發展報告（2013）”，到2012年底，中國的商業銀行中間業務有超過800種類型的業務，達到了200000億元資金規模的流動。雖然品種在增多，但與目前擁有30000種中間業務種類的西方國家商業銀行相比，實在是有著很大的差距。對于投融資業務類，衍生品交易業務、共同基金類等高附加值的新領域業務涉獵不多，未能形成一個全面的服務體系，經營范圍狹窄，品種結構單一，中間業務的發展還受到很多限制。可能會流失原有優質客戶，也阻礙了金融資源的合理優化配置，不利于其發展。
（三）商業銀行對中間業務不夠重視
我國中間業務起步晚，觀念傳統，沒有對中間業務傾注心血，而是青睞于傳統的存貸款業務，依靠利息收入，這便從一開始限制了中間業務的發展。目前，我國對中間業務的發展不夠重視，中間業務創新能力差，新產品，新渠道的開發和擴展能力十分欠缺，而且缺乏主動性。大多數商業銀行沒有專門設置產品開發部門，很多產品和服務都是隨大流，導致缺乏其自身的品牌效應。根據中國銀行業協會的統計數據，我國商業銀行以平均0.97個月的周期開發新的中間業務品種，而美國和歐盟的銀行中間業務創新和開發新產品周期平均為0.26個月，兩者的差別高達273%。中國的商業銀行中間業務創新能力差和重視程度低直接導致了較低的市場份額和較差的市場競爭力，使其缺乏進步的動力。中間業務發展需要有著大量專業知識，并具有高層次的人才作為支撐。這些人不僅要精通銀行業務，也要涉及證券，保險，信托，法律，計算機，市場營銷專業知識，特別是在投資顧問，資產管理和創新等方面，高層次復合型人才就顯得更加重要，目前依然是稀缺人才。其次，發展中間業務尤必須依靠強大的網絡和電子結算系統，這是對發展中間業務的物質支持，必不可少。
三、我國商業銀行中間業務發展的對策建議
（一）大力發展中間業務，提高中間業務收入占比
一直以來，我國的商業銀行都是按照傳統理念經營業務，缺乏對中間業務的理解和認識。我國的存貸款利率都是由人民銀行統一規定，從2015年銀行最新的掛牌利率看：一年期存款利率為2.55%，而一年期貸款利率為5.75%，利差竟達3.20%之高，使得銀行會有很大的利潤，從而養成了對利息收入的過分依賴，而不重視中間業務的發展。所以，要發展中間業務，首先應從觀念上引起重視，才會使中間業務的發展具有內在動力，才會有對中間業務更多地投入、創新和發展，要大力發展中間業務，鞏固提升現有業務，發展新業務，不斷提高中間業務收入及收入占比。
（二）完善中間業務產品結構
我國商業銀行經營中間業務在很多領域受到管制，所以可以根據我國目前市場情況適當逐步放開管制，使中間業務的經營范圍得以擴大，由于客戶種類多，需求不同，商業銀行則應加快產品的創新和發展，不斷增加產品種類，完善產品結構，以滿足不同層次客戶的需求。例如，在投融資領域、衍生品交易領域、共同基金領域等，使中間業務發展起來游刃有余，滿足金融服務快節奏變化的需求，并最終實現商業銀行的利潤最大化。以市場需求為導向，進行產品創新和研發。在產品創新之前，商業銀行應根據中間業務發展的現狀及市場方向，進行市場細分，選擇目標市場，定位和了解客戶需求，進而根據市場信息和客戶信息研究和開發產品并構造合適的產品組合。形成新的產品組合，可以吸引更多的新客戶。
（三）提高對中間業務發展的重視程度
我國商業銀行必須高度重視中間業務的發展，包括代表信息化程度的電子計算機等基礎設施的完善和創新，加大對科技、人才、資源和技術等的投入力度，通過培訓，專業科研等等來提高中間業務的發展水平。人才是生產力中最活躍的因素，建立一支高素質的銀行中間業務人才隊伍，對于發展中間業務并提高競爭力起著至關重要的作用，中間業務的知識面覆蓋范圍廣，所以需要復合型人才，熟悉各方面的知識，例如銀行、稅收、財會、保險、基金、法律等等，并通過相關培訓不斷提高其綜合素質，成為發展中間業務的專業人才，管理方面可以設立員工考核機制，對表現優秀的員工給予表揚和獎勵，形成積極向上的氛圍。
參考文獻：
[1]Anonymous，Intermediary Business Report of China Banking Industry 2007 to 2008[J]， M2 Presswire，2008（6）：30-36
[2]M.Kabir Hassan，Ahmad Khasawneh.The Determinants and Policy Implications of Off-Balance Sheet Activities in MENA Countries Commercial Banks Business[J] Review，2010（3）：20-26
[3]陳柱.中小商業銀行中間業務發展現狀及存在問題分析[J].經濟論壇，2014，（7）：4-9
