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第1篇

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 模式 規(guī)模 功能

隨著2013年余額寶的問世，2013―2014年間我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)了爆發(fā)的態(tài)勢，規(guī)模大增。盡管大家對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念有較多的爭議（喬海曙和呂慧敏，2014），但無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，其本質(zhì)都離不開金融。金融，從本質(zhì)上講就是資金和信用的交易，主要涉及融資、投資和中介等活動，在渠道上分為直接融資和間接融資。我國現(xiàn)在以銀行信貸為主要的融資渠道，根據(jù)中國銀監(jiān)會的消息，在2013年末銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)為151萬億，總負債為141萬億，如此規(guī)模下商業(yè)銀行的經(jīng)營管理正日益受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為資金渠道，不論其是融資、投資還是中介平臺模式，在快速發(fā)展并對商業(yè)銀行形成沖擊的情況下其規(guī)模問題值得重視，這促使我們思考我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模及其對應功能的問題，因為Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。

互聯(lián)網(wǎng)金融早起于電子金融（殷劍鋒，2014），同時，網(wǎng)上銀行等業(yè)務也早已存在，為什么2013年之前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模較小，2013年以后就規(guī)模暴漲呢？互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展與其經(jīng)營模式的創(chuàng)新有直接的關(guān)系，因此分析互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模問題首先要考察其經(jīng)營模式。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式出發(fā)，分析不同模式下的發(fā)展規(guī)模，進而分析不同模式下互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，這對于深入認識互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展本質(zhì)與前景有著重要的現(xiàn)實意義。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與現(xiàn)有模式

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩種概念：一種是金融的互聯(lián)網(wǎng)，主要是指金融機構(gòu)實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化，將網(wǎng)下業(yè)務搬到了網(wǎng)上；另一種是互聯(lián)網(wǎng)的金融，主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的金融業(yè)務。為了綜合分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌，本文同時將這兩種概念都包含在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)，即本文將分析這兩種現(xiàn)象，并對它們的模式進行比較分析（見圖1）。

盡管謝平和鄒傳偉（2012）認為互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟也屬于金融的“資金融通”這一范疇。因而，本文從資金融通的角度分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與模式。

在金融體系中，資金融通主要涉及融資、投資和中介三個方面，投融資是資本逐利的重要載體，而為了降低交易成本和信息不對稱，商業(yè)銀行和投資銀行等金融機構(gòu)承擔起金融中介的角色。同時，由于交易成本和信息不對稱的影響，金融機構(gòu)不斷分工，呈現(xiàn)不同的機構(gòu)類型，它們共同為實現(xiàn)資本逐利行為提供服務。信息科技的發(fā)展，一方面促使這些傳統(tǒng)金融機構(gòu)不斷革新，開設(shè)電子金融業(yè)務，另一方面促使互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展。從市場結(jié)構(gòu)看，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)由于特殊的準入限制是一個高度壟斷的市場結(jié)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)公司由于其存在于虛擬空間則是一個高度競爭的市場結(jié)構(gòu)。所以，盡管早期的商業(yè)銀行等傳統(tǒng)機構(gòu)開展了信用卡、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上證券與保險等網(wǎng)上業(yè)務，但傳統(tǒng)金融機構(gòu)的網(wǎng)下業(yè)務仍在不斷發(fā)展壯大。另外，由于金融機構(gòu)信息的非標準化，電子金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的顛覆被證明是錯誤的（殷劍鋒，2014）。隨著資本市場直接融資業(yè)務的快速發(fā)展，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)間接融資業(yè)務受到較大沖擊，“脫媒”現(xiàn)象得到關(guān)注。但隨后又新誕生了“影子銀行”等新型金融中介，電子金融的“去中介化”受到質(zhì)疑。總的來看，由于金融中介的能力優(yōu)勢和比較優(yōu)勢，“去中介”在資金資源相對稀缺的情況下不現(xiàn)實，傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)新型機構(gòu)各自不斷發(fā)展，呈現(xiàn)了競爭與融合的局面。

按照資金融通過程，目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新分為支付方式創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、投融資方式創(chuàng)新和金融機構(gòu)創(chuàng)新四種模式。在資本逐利的主要投融資方式上，出現(xiàn)了以融資為主要目的的眾籌，其形式已經(jīng)發(fā)展出了股權(quán)眾籌、債券眾籌、回報眾籌和捐贈眾籌等多種形式。同時，影響較大的則是以投資為主要目的的P2P、網(wǎng)絡(luò)小貸等模式。在金融中介上，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式則較豐富。第一種是對金融活動中最基本的支付方式的創(chuàng)新，即第三方支付，典型的如網(wǎng)上支付的支付寶和移動支付的微信錢包。第二種是基于平臺的銷售服務渠道創(chuàng)新模式，一個是進行理財產(chǎn)品銷售的渠道，如余額寶等各種寶寶，它們大多在本質(zhì)上是貨幣基金；另一個是產(chǎn)品超市或信息平臺，提供各種產(chǎn)品以及供求信息，如銅板街、好貸網(wǎng)等。第三種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融業(yè)帶來的金融機構(gòu)形式創(chuàng)新，如眾安在線等。

2013年余額寶的問世及其爆發(fā)增長，一方面促使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國快速發(fā)展，出現(xiàn)了眾多的寶寶產(chǎn)品、理財平臺和P2P公司；另一方面促使傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也紛紛開展類似網(wǎng)上業(yè)務，如互動營銷金融服務平臺“金融商城”、P2B平臺――e融e貸。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在不斷革新。在籌資方面拓展眾籌業(yè)務對象，如娛樂眾籌“娛樂寶”、“湊份子”。在融資方面，P2P公司紛紛引進風險投資融合發(fā)展線上與線下業(yè)務。在渠道方面，不僅推出貨幣基金以外的定期票據(jù)理財產(chǎn)品，而且同時推出了銷售貨幣基金、定期理財產(chǎn)品的理財平臺，如招財寶。在支付方面，則推出了“先消費、后付款”的“京東白條”。在網(wǎng)絡(luò)銀行方面，出現(xiàn)了全網(wǎng)絡(luò)化營運的浙江網(wǎng)商銀行。此外，在P2P公司出現(xiàn)跑路現(xiàn)象的同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商和餐飲企業(yè)則創(chuàng)新推出P2B（Person to Business）、O2O（Online to Offline）業(yè)務，融合線上和線下資源，如普資華企（P2B）和妙資財富（O2O）。當前，壟斷傳統(tǒng)金融機構(gòu)受到競爭互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴峻挑戰(zhàn)，而資金融通的金融活動離不開基本的投融資和中介渠道，如何利用新的技術(shù)不斷融合線上、線下資源，實現(xiàn)風險管理和資金盈利是各個公司必須面對的，他們必將在更加細分的市場中競爭、合作并不斷創(chuàng)新發(fā)展。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模分析

2013―2014年互聯(lián)網(wǎng)金融快速增長，最為引人注目的就是余額寶。余額寶于2013年6月13日上線，截止到2014年6月30日，余額寶規(guī)模達5741.6億元，2014年上半年余額寶為廣大投資者帶來的收益超過125億元，上半年平均年化收益率超過5.4%。用戶數(shù)也保持了持續(xù)增長，截至2014年6月底，用戶數(shù)已達1.24億戶。然而，近幾個月，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率連續(xù)走低，余額寶目前規(guī)模已經(jīng)進入平穩(wěn)增長的成熟期。與此同時，各大銀行也紛紛推出與余額寶類似的產(chǎn)品以應對挑戰(zhàn)，如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、興業(yè)銀行推出“興業(yè)寶”和“掌柜錢包”等。從截至2014年二季度末的數(shù)據(jù)來看，余額寶仍然一家獨大。在銀行系寶寶軍團中，規(guī)模最大的為興業(yè)銀行掌柜錢包，規(guī)模為519.34億元；民生銀行“如意寶”規(guī)模為73億元，在銀行系寶寶中排名第二，與余額寶的規(guī)模差距較大。隨著2014年貨幣市場利率的下降，與余額寶類似的貨幣基金寶寶們的收益不斷下降，年化收益率從2014年1月1日的6.74%下降到2014年6月30日的4.23%。

在余額寶規(guī)模不斷增加、收益率下降的同時，P2P成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融新的亮點。從最初的拍拍貸到宜信、陸金所、深圳紅嶺創(chuàng)投等，根據(jù)壹零財經(jīng)和網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截止2014年6月末我國P2P平臺數(shù)量超過1000家，成交量達到160.4億元，貸款余額達到476.6億元，然而累計出問題的平臺數(shù)達到了172家。

與P2P貸款投資不同，吸引投資的眾籌公司在2014年也得到快速發(fā)展。根據(jù)眾籌之家的導航平臺，我國現(xiàn)有眾籌平臺54家。在2014年10月9日，眾籌著名的平臺眾籌網(wǎng)上有11549個項目，已成功990個，眾籌中522個。根據(jù)夢800網(wǎng)站，眾籌網(wǎng)2014年8月籌資金額為539.45萬元，9月籌資金額為821.68萬元；京東眾籌2014年8月籌資金額為227.41萬元，9月籌資金額為1173.83萬元；淘寶眾籌2014年8月籌資金額為2200.33萬元，9月籌資金額為1592.09萬元。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的銷售服務平臺方面，誕生于2009年6月的“挖財”是國內(nèi)最早的個人記賬理財平臺，5年時間累積了超過8000萬的用戶。金銀貓是國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺，不僅是一個金融資訊和信息的平臺，也是一個全方位為個人及機構(gòu)客戶提供涵蓋銀行理財、基金、信托、券商、保險等各類理財業(yè)務的金融服務在線交易平臺，采用全新的P2B+O2O+社區(qū)網(wǎng)點模式，在銀行P2B業(yè)務領(lǐng)域是最有實力的平臺。2014年5月18日，金銀貓理財用戶數(shù)突破1萬人，2014年7月28日，金融e家社區(qū)理財服務店突破50家。銅板街是國內(nèi)首款實現(xiàn)綜合理財交易的平臺，截止2013年12月31日，銅板街理財平臺交易額突破2.7億元；2014年3月，銅板街APP單日交易額則突破1億元人民幣；在2014年6月，銅板街理財平臺交易額已突破10億元。截至2014年8月，已服務超500萬投資者，投資總額累計超50億元。盈盈理財是國內(nèi)領(lǐng)先的最早從事基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融信息撮合交易服務的平臺，2013年年注冊用戶數(shù)超過兩百萬。2014年，盈盈理財針對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀推出P2B/P2P投融資服務模式，截止2014年6月累計用戶突破500萬，活躍用戶突破100萬，累計投資額突破30億元，為投資人帶來收益超6000萬元。乾貸網(wǎng)是P2B互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，截止2014年8月，乾貸網(wǎng)發(fā)生額已突破2億元。招財寶則是在理財產(chǎn)品機構(gòu)、融資人與投資人之間提供居間金融信息服務，以幫助雙方完成交易撮合的交易平臺，招財寶公司不任何理財產(chǎn)品或借款項目，不設(shè)立資金池，亦不為交易雙方提供擔保，2014年8月招財寶的成交額突破110億元，截止2014年10月8日，累計成交金額為151.2億元。匯投資是P2C網(wǎng)絡(luò)投融資平臺，2014年7月16日，匯投資用戶投資總額突破1億，2014年10月9日已加入用戶23955位，用戶投資總額3億8819萬元。PPmoney是理財平臺，2013年12月，PPmoney總成交額達10億，截止2014年6月30日，總成交額突破21億元，與2013上半年相比，成交量上漲355.53%，注冊人數(shù)增長662.62%。

總的來看，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融各種模式下的公司在規(guī)模上都得到了較大的發(fā)展，貨幣基金理財產(chǎn)品的規(guī)模最大，其中余額寶份額最大，其他類似寶寶規(guī)模較小。P2P、眾籌和平臺公司單個規(guī)模不大，但數(shù)量眾多，增長很快，總體規(guī)模上P2P的規(guī)模相對較大。與商業(yè)銀行上百萬億的總規(guī)模相比，這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模應該是非常小的，再說商業(yè)銀行主要依靠企業(yè)等大客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠長尾的社會公眾，為什么互聯(lián)網(wǎng)金融會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成較大沖擊呢？這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融有著和傳統(tǒng)金融一樣的功能，但卻有著更加靈活、一體化、重體驗的模式。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融功能分析

隨著金融的不斷增長，一些學者開始思考金融增長帶來的影響。過去30年里，無論是占GDP的比例，還是從金融資產(chǎn)的數(shù)量以及就業(yè)人數(shù)等方面，金融服務部門都呈現(xiàn)了較大增長（Greenwood and Scharfstein，2013）。然而，Rajan（2005）則認為盡管去中介化降低了交易成本、提高了資本配資效率并更好地實現(xiàn)了風險分擔，但導致了投資人與投資項目間出現(xiàn)了管理者的激勵問題，這會改變市場的風險結(jié)構(gòu)，進而影響市場的穩(wěn)定。Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。鑒于此，本文認為從規(guī)模上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)和速度，從功能上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的長度，因為具有優(yōu)勢功能的互聯(lián)網(wǎng)金融才能走的更為長遠。陳龍（2014）認為從金融業(yè)的格局上看，P2P和眾籌等新的融資手段，雖然屬于金融創(chuàng)新，卻是對現(xiàn)有金融體系的一種補充，不會對現(xiàn)有格局產(chǎn)生巨大沖擊，而結(jié)算、支付和利息收入代表了一般用戶對銀行最主要的需求，支付是金融業(yè)最基本也是最重要的功能，得移動支付者得天下?？梢姡磥砘ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展重點與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢功能有直接的聯(lián)系。

Merton（1995）認為金融最基本的功能是資源配置，金融系統(tǒng)的功能可以劃分為6個：交換商品與服務、提供融資機制、跨時空轉(zhuǎn)移經(jīng)濟資源、管理不確定性并控制風險、提供價格信息、處理信息不對稱和激勵問題。這些功能傳統(tǒng)金融機構(gòu)能實現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融則以新的方式和模式從事金融活動，也能實現(xiàn)這些功能。張信（2014）從資金結(jié)算與清算、資源分配與集聚和風險管理與分散三個方面對不同互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品功能進行簡要分析，認為互聯(lián)網(wǎng)金融越來越體現(xiàn)了其作為金融服務的本來職能。從資金融通的角度，本文認為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式中，銷售服務平臺實現(xiàn)了網(wǎng)上與網(wǎng)下的資金、理財產(chǎn)品的交換，眾籌和P2P等提供了網(wǎng)上投融資機制，O2O則連接了線上和線下資源，她們通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)實現(xiàn)了資金資源的跨時空配置、提供價格信息并分散、控制風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以新的形式實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的主要金融功能。因此，從互聯(lián)網(wǎng)金融2013―2014年的爆發(fā)看，其競爭優(yōu)勢并不在其功能上，關(guān)鍵在于其實現(xiàn)功能的方式上。謝平（2014）也認為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主要是指互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神對金融交易和組織形式的影響，金融的核心功能不變，金融契約的內(nèi)涵不變，金融風險、外部性等概念的內(nèi)涵也不變。從過去幾年電子金融的緩慢發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)增長相比較看，壟斷的傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的方式轉(zhuǎn)變較慢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的方式轉(zhuǎn)變比較快。這些方式的轉(zhuǎn)變是一種創(chuàng)新，創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟力量是競爭。

然而，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)一樣，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，Merton（1995）提到的處理信息不對稱和激勵問題和Rajan（2005）所擔心的管理激勵問題卻仍然存在，2013年末到2014年初的P2P跑路風波就是一個典型的范例。互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)上模式降低了交易成本、提高了資金配置效率，但產(chǎn)生了新的投資與被投資對象，產(chǎn)生了新的互聯(lián)網(wǎng)金融中介，信息不對稱和管理激勵問題不會消失，同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高度競爭和聯(lián)系以及網(wǎng)上虛擬交易對象等問題還可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。

金融產(chǎn)品或者服務本質(zhì)上是金融合約，作為合約屬性必然存在責任與義務的問題，作為金融工具，必然存在風險與收益的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的是與傳統(tǒng)金融機構(gòu)類似功能的服務，但是更加一體化、靈活化，強調(diào)客戶體驗和市場細分。但是，金融活動本質(zhì)是要實現(xiàn)資本逐利的，互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了保護自身以及客戶的利益，有責任和義務去降低信息不對稱，努力控制風險。當然，對金融合約責任與義務、風險與收益的管理離不開金融監(jiān)管，日益綜合一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融給我國分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系帶來了難題。

四、結(jié)論與啟示

在我國，以電子支付、信用卡等電子金融為模式的早期互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，以網(wǎng)上投融資、第三方支付/理財平臺等為模式的新型互聯(lián)網(wǎng)金融正快速增長。它們以不同的方式實現(xiàn)金融基本的資金融通功能，本質(zhì)上都是金融中介。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)在受到資本市場發(fā)展直接融資導致“脫媒”的同時，正面臨互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等技術(shù)公司的互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊。不同的經(jīng)營方式和人們社會生活的多樣化注定兩者會共同存在、融合發(fā)展，在不斷競爭中也會有規(guī)模與業(yè)績上的沖擊，這也正是市場經(jīng)濟的必然。

互聯(lián)網(wǎng)金融有著與傳統(tǒng)金融類似的功能，但也同樣面臨信息不對稱和管理激勵問題，整合資源、優(yōu)化配置風險以及加強監(jiān)管有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模發(fā)展與長久穩(wěn)定。對于不同模式下不同互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，細分市場避免同質(zhì)化、整合線上線下資源提高自身優(yōu)勢、參與行業(yè)并購等是未來發(fā)展的途徑。對它們的股權(quán)性質(zhì)、治理結(jié)構(gòu)以及市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈的分析是未來要研究的問題。另外，金融規(guī)模增長帶來的社會效益及成本仍是一個值得進一步探討的課題。

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第2篇

文章編號：1004-4914（2017）05-148-02

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了過去幾年的高速發(fā)展后，帶給了人們新的感受。隨著2016年4月12日，國務院印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》以來，整個行業(yè)正在進行一次“價值回歸”，P2P等平臺類模式正在減少，靠著拼渠道、流量和高收益的紅利時代已經(jīng)過去，精細化、差異化、技術(shù)化的運營和創(chuàng)新將是互聯(lián)網(wǎng)金融這個階段的主題，人工智能將在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。

一直以來，金融領(lǐng)域個性化的服務都是依賴于“人”的服務。但從2016年開始，機器正在嘗試取代人在財富管理服務中的位置，隨之而來的是智能投顧服務。舉個例子，在美國，券商、資管紛紛開始設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，以互聯(lián)網(wǎng)財富管理類的服務為主，目的是捕獲更多中小投資者，在現(xiàn)有的證券業(yè)務體系之外培育新的增長點。貝萊德收購Future Advisor、Fiidelity與Betterment展開戰(zhàn)略合作、Vanguard推出自己的智能投顧服務、嘉維證券與宜信合作進入中國市場開展智能投顧服務。這樣的例子還有很多，這背后是傳統(tǒng)金融機構(gòu)對技術(shù)所能產(chǎn)生的勢能的認可。國內(nèi)的智能投顧玩家也很多。其中，宜信和品鈦這樣的在新興市場上已經(jīng)相對成熟的公司已經(jīng)推出了自己的智能投顧服務。此外，還有大量早期創(chuàng)業(yè)公司直接以此為方向，比如彌財、錢景財富、藍海財富等。

二、人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應用情況

（一）人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域應用的必然性

2016年以來央行、其他部委以及最高法院都了關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的指導意見，分別是《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》、《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務管理辦法》以及《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。這些政策性文件的出臺，預示著這個行業(yè)在政策紅利和邊界較為模糊的情況下實現(xiàn)的業(yè)務的快速發(fā)展模式已經(jīng)走到了盡頭。隨著后期監(jiān)管文件的逐步下發(fā)，門檻的設(shè)立，要求的標準化，很多后來者已經(jīng)喪失了最好的入局機會，而現(xiàn)有的穩(wěn)健平臺，則迎來了最好的發(fā)展機遇。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，要適應政府的監(jiān)管，獲得客戶的支持，要取得自身的發(fā)展，只能依托于人工智能。長時間以來，人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應用及重要性被頻繁提及。近日，《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2016）》新書在京，該《報告》執(zhí)行主編、中科金財董事長朱燁東表示，未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展將逐漸走向正規(guī)、規(guī)范，移動支付的不可逆轉(zhuǎn)，大數(shù)據(jù)、云計算在互聯(lián)網(wǎng)金融的核心地位進一步加強，金融科技將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要趨勢。

（二）人工智能極大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的效率

作為百業(yè)之母的金融行業(yè)，與整個社會存在巨大的交織網(wǎng)絡(luò)，沉淀了大量有用或者無用數(shù)據(jù)，包括各類金融交易、客戶信息、市場分析、風險控制、投資顧問等，數(shù)據(jù)級別都是海量單位。同時大量數(shù)據(jù)又是非結(jié)構(gòu)化的形式存在，如客戶的身份證掃描件信息，既占據(jù)寶貴的儲存資源、存在重復存儲浪費，又無法轉(zhuǎn)成可分析數(shù)據(jù)以供分析。金融大數(shù)據(jù)的處理工作面臨極大挑戰(zhàn)。通過運用人工智能的深度學習系統(tǒng)，能夠有足夠多的數(shù)據(jù)供其進行學習，并不斷完善甚至能夠超過人類的知識回答能力，尤其在風險管理與交易這種對復雜數(shù)據(jù)的處理方面，人工智能的應用將大幅降低人力成本并提升金融風控及業(yè)務處理能力。

說到人工智能，不得不提的一定是AlphaGO，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，有一個比AlphaGO更加強勢的公司，這家公司的名字叫Kensho。這是以前高盛出來的分析師團隊，把整個高盛的經(jīng)驗模擬，通過機器取代現(xiàn)在大量的人工，進行相應的投資、分析、決策。而且在信息，在互聯(lián)網(wǎng)傳播非常快的時候，他們?nèi)コ袅舜罅康脑肼暎貧w到這個事情的本質(zhì)。很快高盛發(fā)現(xiàn)了這家公司的發(fā)展速度和未來價值，直接把它私有化，直接變成第一大股東，因為發(fā)現(xiàn)這中間帶來的差別是這個企業(yè)的核心競爭力。

Kensho公司的核心技術(shù)就是能在兩分鐘之內(nèi)做出一份一份簡明的概覽，隨后是13份基于以往類似就業(yè)報告對投資情況的預測。而你根本就不需要去檢查這些數(shù)據(jù)分析，因為這些分析是基于來自十個數(shù)據(jù)庫的成千上萬條數(shù)據(jù)。如果沒有這些人工智能，分析師們可能要花上幾天的功夫收集梳理這些數(shù)據(jù)，而等他們分析完成后，市場的行情早瞬息萬變。

可見，人工智能的引入對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的效率提高是呈幾何式的，你很難想象也不敢相信這么一個事實：未來的投資大師們可能是一堆機器。

（三）人工智能將互聯(lián)網(wǎng)金融帶入智能金融時代

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今一共經(jīng)歷了兩個階段：第一個階段是網(wǎng)絡(luò)金融，把現(xiàn)有的金融產(chǎn)品搬到互聯(lián)網(wǎng)上，互聯(lián)網(wǎng)上面現(xiàn)在賣基金、賣理財、賣信托、賣保險。第二個階段是大數(shù)據(jù)金融階段，通過數(shù)據(jù)重新去定義相應的金融產(chǎn)品和相應的金融服務。第三個階段正在萌芽，就是人工智能+互聯(lián)網(wǎng)金融的階段，網(wǎng)絡(luò)上有人稱之為智能金融時代。

從目前寧波當?shù)氐幕ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展來看，目前還停留在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式：在傳統(tǒng)金融服務上進行疊加，將互聯(lián)網(wǎng)式思維、互聯(lián)網(wǎng)式管理、互聯(lián)網(wǎng)式數(shù)據(jù)融合進傳統(tǒng)金融服務，而這正是現(xiàn)在大部分互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供商正在做的事情?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的模式也正在讓金融進入“普惠金融”的階段，通過互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行補充，讓更多的人平等的享受到金融服務。但是，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式下，信息安全、投資風控、資產(chǎn)調(diào)節(jié)等方面問題仍然存在，一定程度上說，互聯(lián)網(wǎng)增加了信息風險，也正是如此，摸索期的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才會出現(xiàn)P2P跑路的現(xiàn)象，僅2015年，寧波當?shù)氐腜2P公司跑路就多達9家之多。

人工智能是大趨勢，從阿爾法狗的表現(xiàn)以及人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的運用來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在人工智能的改造下將不再局限于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，而是逐漸向“互聯(lián)網(wǎng)+金融+大數(shù)據(jù)+人工智能”轉(zhuǎn)變。人工智能起到串聯(lián)起互聯(lián)網(wǎng)、金融、大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)更加智能的精確計算的作用，實現(xiàn)大腦一般的思考，解決“互+金”模式下的諸多痛點。

從理財顧問、征信助手、智能風控系統(tǒng)、防范性金融系統(tǒng)這四個層面來看，整個互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域正在朝著越來越“技術(shù)范兒”的方向上前進，金融智能化成為大勢所趨。智能金融的機器學習功能，讓產(chǎn)品背后的邏輯系統(tǒng)可以快速適應場景數(shù)據(jù)，建立合適的評分規(guī)則、決策體系，真正給現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來顛覆性的變化。無論是消費金融領(lǐng)域還是風控層面上，互聯(lián)網(wǎng)金融在人工智能的配合下正在呈現(xiàn)出無與倫比的嶄新打法。這也正是阿爾法狗打敗李世石之后，給金融智能化帶來的全新想象。

（四）人工智能將顛覆互聯(lián)網(wǎng)金融時代的風控體系

匯總整個互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，其實存在兩個層次風險，一是道德風險，二是經(jīng)營性風險。面對2016年不斷有“跑路”等負面消息縈繞的互聯(lián)網(wǎng)金融，去偽存真或成為首要任務。一些企業(yè)資金并沒有進入到實體業(yè)務，而是進入龐氏騙局，而去年出臺的監(jiān)管意見征求稿，監(jiān)管層管理方向還是較為清晰的，希望通過資金的有效監(jiān)控，將企業(yè)資金與個人用戶之間的資金進行分離，規(guī)避風險。然而人力畢竟有限，不可能時刻緊盯住所有互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，這時引入人工智能監(jiān)管就十分必要。

人工智能已經(jīng)在無人駕駛、圖像處理、語音識別方面取得了突破性的應用，那互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域呢？李開復老師曾談及人工智能應用的三個要素：數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)的能力和商業(yè)變現(xiàn)的場景。人工智能解決金融界問題的過程，很好的對應了這三個要素。也許，金融領(lǐng)域是人工智能最合適不過的顛覆場景。

在金融業(yè)務的前端，已經(jīng)有不少傳統(tǒng)銀行將人工智能用于為客戶定制服務，開發(fā)理財產(chǎn)品的應用。例如巴克萊銀行和花旗銀行等。國內(nèi)銀行中走在科技前列的招商銀行，也開始試用全新的人工智能業(yè)務模式。未來人工智能和機器學習技術(shù)在金融業(yè)前端會有更多的便捷精準服務提供給客戶。

那么金融應用領(lǐng)域的后端呢？信息安全、投資風控、資產(chǎn)管理等方面的問題成了新問題，對于躲在觸屏手機背后的客戶，缺失了央行數(shù)據(jù)的客戶，銀行沒有辦法通過一雙雙眼睛去看到用戶是謙謙君子還是騙子流氓。這個時候，金融后端，傳統(tǒng)金融風控手段覆蓋不到和難以觸及的，那么“互聯(lián)網(wǎng)+金融”業(yè)務就要結(jié)合更廣泛的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和人工智能手段，來處理更廣泛的金融客戶問題。

（五）人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域應用案例

Google、IBM等國際巨頭公司已經(jīng)將人工智能技術(shù)滲透在各種產(chǎn)品的方方面面，總體上看，國內(nèi)金融行業(yè)也逐步開始應用人工智能技術(shù)，隨著國內(nèi)雙創(chuàng)政策的推動和對人工智能產(chǎn)業(yè)的投資拉動，預計廣泛應用節(jié)點即將到來。

1.阿里巴巴旗下的螞蟻金服下設(shè)一個特殊的科學家團隊，專門從事機器學習與深度學習等人工智能領(lǐng)域的前沿研究，并在螞蟻金服的業(yè)務場景下進行一系列的創(chuàng)新和應用，包括互聯(lián)網(wǎng)小貸、保險、征信、智能投顧、客戶服務等多個領(lǐng)域。根據(jù)螞蟻金服公布數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行的花唄與微貸業(yè)務上，使用機器學習把虛假交易率降低了近10倍，為支付寶的證件審核系統(tǒng)開發(fā)的基于深度學習的OCR系統(tǒng)，使證件校核時間從1天縮小到1秒，同時提升了30%的通過率。以智能客服為例，2016年“雙11”期間，螞蟻金服95%的遠程客戶服務已經(jīng)由大數(shù)據(jù)智能機器人完成，同時實現(xiàn)了100%的自動語音識別。當用戶通過支付寶客戶端進入“我的客服”后，人工智能開始發(fā)揮作用，“我的客服”會自動“猜”出用戶可能會有疑問的幾個點供選擇，這里一部分是所有用戶常見的問題，更精準的是基于用戶使用的服務、時長、行為等變量抽取出的個性化疑問點；在交流中，則通過深度學習和語義分析等方式給出自動回答。問題識別模型的點擊準確率在過去的時間里大幅提升，在花唄等業(yè)務上，機器人問答準確率從67%提升到超過80%。

2.2015年，交通銀行推出智能網(wǎng)點機器人，并引發(fā)了金融銀行界的廣泛關(guān)注。它為實體機器人，采用語音識別和人臉識別技術(shù)，可以人機進行語音交流，還可以識別熟悉客戶，在網(wǎng)點進行客戶指引、介紹銀行的各類業(yè)務等。在語言交流過程中，它能回答客戶的各種問題，緩解等待辦理業(yè)務的銀行客戶潛在情緒，分擔大堂經(jīng)理的工作，分流客戶，節(jié)省客戶辦理時間。

3.百度教育信貸實現(xiàn)“秒批”?！叭斯ぶ悄軐τ诮鹑谝矔a(chǎn)生變革性影響，可以真正做到讓征信升級”。6月8日，在2016百度聯(lián)盟峰會上，百度董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏特別提到人工智能正在重構(gòu)包括金融在內(nèi)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。他特別強調(diào)，“現(xiàn)在百度的教育貸款，基本上是以‘秒’的時間可以決定是不是給一個人貸款。”李彥宏講到的百度教育信貸的“秒批”，其具體的操作程序非常簡單，用戶想要獲取百度消費信貸服務，只需在百度錢包APP“教育貸款”板塊上傳身份證，系統(tǒng)就能自動比對、確認用戶身份信息，并根據(jù)信用記錄判定用戶所需的服務類型或額度，不僅能實現(xiàn)遠程審批，審批時間更可縮短至“秒批”級別。秒批依靠的是百度以大數(shù)據(jù)和人工智能為基礎(chǔ)的嚴謹風控體系。借助“大數(shù)據(jù)+人工智能”技術(shù)，百度風控部門為有信貸需求的群體繪制用戶畫像，建立信用體系，加上圖像識別等人工智能技術(shù)的實際應用，構(gòu)成了秒批的技術(shù)基礎(chǔ)。

4.寧波聚元集團旗下超人貸平臺自2014年上線以來，發(fā)展迅速，以高效風控、低成本控制、低壞賬率享譽業(yè)內(nèi)，平臺注冊會員超過1萬人，線上累計交易金額已突破2億元，穩(wěn)定健康的發(fā)展道路使得平臺處于整個大市行業(yè)中領(lǐng)先地位，并受到CCTV2、CCTV7央視正面報道，成為浙江地區(qū)首批在央視上榜的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌。超人貸平臺除了將資金交由第三方商業(yè)銀行或有資質(zhì)的資金托管機構(gòu)進行托管，建立信息披露制度，充分披露融資項目、經(jīng)營管理等信息外，最重要一個突出優(yōu)勢就是采用先進的人工智能對每一筆交易?M行實時監(jiān)控，監(jiān)控信息還可面向公眾開放。自創(chuàng)立以來發(fā)展穩(wěn)健，越來越受到客戶青睞。

第3篇

一、互聯(lián)網(wǎng)金融興起與模式

1、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種以傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新型金融模式，是以技術(shù)作為支撐的“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”，而不是一種“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”。

從廣義方面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是根據(jù)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、現(xiàn)代的信息技術(shù)以及金融業(yè)務的有機結(jié)合，是一種根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間而進行的金融活動的新型金融形式?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在金融方面廣泛運用，使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠大大減小信息的不對稱以及由此引發(fā)的道德風險和逆向選擇等問題。這就有可能使得在商業(yè)主體中的借貸雙方之間的交易以及證券、基金等的流通能夠直接進行交易，而非通過銀行和券商等交易中心，從而就有可能使得市場出現(xiàn)有效的一般均衡狀態(tài)。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上來說，屬于直接融資，與傳統(tǒng)的直接融資所不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息量大且透明、客戶體驗高、效率更高、交易成本更低優(yōu)勢，是信息時代的一種新型金融模式。

2、互聯(lián)網(wǎng)模式

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度迅猛，特別是P2P借貸的發(fā)展遠遠超出國外的開創(chuàng)者。在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有起獨特性和創(chuàng)新性。不同的信用體系、制度環(huán)境、人文社會環(huán)境的差異等因素，導致與歐美模式的差異性。

歐美的互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)業(yè)務以及服務的對象來分，可以分為七種：第三方支付；網(wǎng)絡(luò)理財；網(wǎng)絡(luò)融資；服務平臺；信用卡服務；互聯(lián)網(wǎng)券商；互聯(lián)網(wǎng)交易所。

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融模式同樣也是根據(jù)業(yè)務功能劃分，可以分為四類：支付平臺型；二是融資平臺型；三是理財平臺型；四是服務平臺型。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的主要影響

1.沖擊商業(yè)銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)域

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從非金融領(lǐng)域向金融領(lǐng)域滲透，以互聯(lián)網(wǎng)金融的四大模式，比如P2P平臺和第三方支付等來沖擊和影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務以及中間業(yè)務。

以P2P平臺來說，從2007年，我國第一家P2P借貸平臺拍拍貸成立于上海，到2015年5月的中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)快報顯示，我國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到3349家，中國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務交易規(guī)模由2010年的10858億元升至到2015年的92607億元，周沉淀資金高達300億。相對于我國商業(yè)銀行的16萬億的活期存款來說，雖然無法撼動商業(yè)銀行的絕對優(yōu)勢，但是在貨幣市場基金的發(fā)展方面，對商業(yè)銀行的活期存款起到了分流的作用，如果作為第三方支付平臺如支付寶具有基金銷售的牌照后，其對商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務也造成了劇烈的影響，銷售規(guī)模的逐漸擴大，產(chǎn)生顯著的積聚效應，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸挑戰(zhàn)著商業(yè)銀行的發(fā)展。

2.沖擊商業(yè)銀行的金融中介功能

在傳統(tǒng)的金融業(yè)務的外來中，商業(yè)銀行一直充當著金融中介的作用。主要由于銀行具有資金清算中介功能和信息中介功能。然而互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，使得商業(yè)銀行的金融中介的功能得到弱化，主要體現(xiàn)在三個方面：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，使得信息更加容易獲得，以及交易的成本下降，這就弱化了商業(yè)銀行的信息中介功能；隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的脫媒，資金的借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資平臺進行供求雙方的匹配，交易中，可以通過第三方支付平臺的方式，跨過商業(yè)銀行來進行支付和結(jié)算，使得商業(yè)銀行的資金中介功能弱化；互聯(lián)網(wǎng)金融也可以通過改變信息的傳遞方式，來降低信息的不對稱性。

3.對商業(yè)銀行經(jīng)營理念的沖擊――“鯰魚效應”

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，就對商業(yè)銀行產(chǎn)生了一種倒逼機制，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就像是一條鯰魚，在金融領(lǐng)域中發(fā)揮著鯰魚效應，正如馬云所說：“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼商業(yè)銀行從宏觀和微觀方面，從經(jīng)營理念到服務理念，從商業(yè)銀行價值創(chuàng)造到價值實現(xiàn)方式做出大幅度的調(diào)整。商業(yè)銀行的外延粗放式增長模式以及忽略客戶需求多樣化、差異化和個性化服務的基本訴求的缺點，與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將安全、穩(wěn)定、低成本和低風險轉(zhuǎn)向快捷、便利的優(yōu)勢形成鮮明對比，商業(yè)銀行核心業(yè)務收到嚴峻挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)銀行應對策略

1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念

商業(yè)銀行要全面的認識到技術(shù)帶來變化及其影響，并高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的商業(yè)模式和盈利模式。不僅僅是金融的互聯(lián)網(wǎng)化或者是銀行業(yè)務的網(wǎng)絡(luò)化和電子化。由于互聯(lián)網(wǎng)起步晚，總資產(chǎn)規(guī)模較小，短期內(nèi)雖不會對商業(yè)銀行造成致命的影響，但是商業(yè)銀行要重視其對銀行核心業(yè)務和盈利模式的沖擊。打破固定的“思維定勢”。不斷的突破和質(zhì)疑。同時，新對商業(yè)銀行的認識與定位，重構(gòu)商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、戰(zhàn)略導向以及管理理念。重新認識互聯(lián)網(wǎng)金融，以客戶需求為中心，以市場為導向，加強客戶體驗，提高效率，提供更加便利、快捷的金融服務。

2.挖掘大數(shù)據(jù)，進軍互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)的金融的一些列優(yōu)勢是顯而易見的，商業(yè)銀行也可以利用這些優(yōu)勢來為我所用，商業(yè)銀行掌握了大量的數(shù)據(jù)，掌握著信息流和數(shù)據(jù)來源，可以組建電子商務平臺來完善商業(yè)銀行的業(yè)務，積極投身到電子商務領(lǐng)域?？梢园l(fā)展手機銀行，搶占移動支付市場的份額；同時可以實現(xiàn)強強聯(lián)合，與互聯(lián)網(wǎng)的電商合作。將銀行的線上和線下相結(jié)合，讓“銀行系電子商務”與實體商戶相聯(lián)系，構(gòu)筑全網(wǎng)金融，產(chǎn)業(yè)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合，以信息充分分享，資金的市場化配置方式，來有效清除傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務盲點解決信息不對稱性等弊端。

3.調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應該及時的調(diào)整銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略，調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃。在現(xiàn)行的市場化中，可以考慮與互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略合作，對已經(jīng)制定的戰(zhàn)略規(guī)劃做適當調(diào)整，利用“SWOT分析法”來定位實際戰(zhàn)略和策略。同時調(diào)整自己的戰(zhàn)略定位，提高自身的核心競爭力?；ヂ?lián)網(wǎng)的核心是可以及時、方便的滿足客戶的金融需求，商業(yè)銀行可以努力打造一站式的互聯(lián)網(wǎng)服務渠道；同時與第三方支付平臺合作，實現(xiàn)雙贏目標，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和商業(yè)銀行的金融服務于一體。

4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管

第4篇

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟新常態(tài) 互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展新趨勢

一、創(chuàng)新和消費將成為推動金融業(yè)不斷前進的強大動力

在經(jīng)濟新常態(tài)下，創(chuàng)新和消費為互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展提供源源不斷的支持和動力，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須進一步發(fā)揮出其開放、平等、團結(jié)、共享的良好的互聯(lián)網(wǎng)精神，切實真正最大限度地為客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的服務。在當今時代，傳統(tǒng)金融服務供給已經(jīng)不能夠迎合互聯(lián)網(wǎng)金融服務的現(xiàn)實需要，二者之間存在著一定的沖突，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地推陳出新，為客戶定制優(yōu)質(zhì)的服務，使客戶獲得美好的互聯(lián)網(wǎng)金融服務享受。

與此同時，在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應該不斷地提升自身實力，實現(xiàn)創(chuàng)新突破發(fā)展?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品非常容易投資和提取，因此，普通用戶非常樂于進行投資理財。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)若想進一步實現(xiàn)其實力的提高，就應該從客戶的角度出發(fā)，著眼于客戶的立場，為客戶提供更加新穎的業(yè)務。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日益普及的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要靈活地運用互聯(lián)網(wǎng)支付、電子商務等新的渠道來開展業(yè)務，迎合客戶新的需求。隨著移動4G技術(shù)的出現(xiàn)和日益普及，廣大的客戶都已經(jīng)使用了高端手機，客戶對于互聯(lián)網(wǎng)更加熟悉，在這樣的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要更加有效地挖掘客戶信息，發(fā)現(xiàn)客戶使用互聯(lián)網(wǎng)的習慣，挖掘客戶的個性特征，以便更好地服務客戶。進一步來說，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應該打造出一個移動運營統(tǒng)計分析系統(tǒng)，充分利用當前流行的互聯(lián)網(wǎng)+、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，打造出有利于客戶的的征信系統(tǒng)等，切實對于有效的客戶信息予以適當?shù)赝诰蚝吞崛?，將富有價值的客戶資料挖掘出來，實現(xiàn)不斷地創(chuàng)新發(fā)展。

二、形成產(chǎn)業(yè)鏈平臺化的新模式

在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，可以實現(xiàn)行業(yè)之間的深度協(xié)作溝通，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上實現(xiàn)網(wǎng)上付款、投資理財、檢索資料、客戶征信記錄查詢等等各種各樣的新功能。具體來說，在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融具體涵蓋了下面的幾種形式：第一種就是支付中介類，也就是說，通過第三方支付機構(gòu)作為中間人來實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，這種形式在現(xiàn)階段的使用已經(jīng)比較普遍，而且其管理也相對較為健全；第二種就是投融資平臺，該種形式在現(xiàn)階段的發(fā)展非?？焖?，已經(jīng)引起了業(yè)界的高度重視，具體涵蓋了電子商務的小額貸款，網(wǎng)上投融資、眾籌業(yè)務等各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)渠道理財融資服務方式；第三種形式就是數(shù)據(jù)信息服務類，這種形式借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來為客戶帶來數(shù)據(jù)的搜集、信息的檢索、信用記錄、疑難求助等各種各樣的新形式的服務體驗。與此同時，在物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新技術(shù)涌現(xiàn)出來的今天，客戶的需求也是動態(tài)發(fā)展演變的，特別是在對于客戶的信用越來越重視的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也開始借助于各種各樣的新技術(shù)來搜集和挖掘客戶的信用情況，對于客戶的交易情況予以搜集和挖掘，確保建設(shè)出科學有效的客戶征信系統(tǒng)，進一步保障客戶更好地進行投融資，也能夠保障互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及時根據(jù)客戶的信用情況來采取進一步措施，在為客戶帶來更加優(yōu)質(zhì)的服務的同時，也能夠推動互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷地探索和發(fā)掘出更加先進的業(yè)務和服務。

三、創(chuàng)新金融功能的新模式

在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，金融脫媒程度受制于實體經(jīng)濟的需求，還受制于風險收益關(guān)系的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展體現(xiàn)出支持實體經(jīng)濟踐行普惠金融運行效果，監(jiān)管當局的態(tài)度至關(guān)重要、決定了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展的速度、業(yè)務模式及組織形式，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融是一種競爭關(guān)系，傳統(tǒng)金融的應對和反擊將沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的體制、市場及客戶等基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入了優(yōu)勝劣汰、自我競爭的市場化階段，開始逐步規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要解決風險關(guān)和技術(shù)關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也具備傳統(tǒng)金融的關(guān)鍵功能，也是需要在不確定環(huán)境中來實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，最終目的也都是為了使得實體經(jīng)濟的需求得到滿足。具體來說，需要滿足的需求涵蓋了支付清算、資金融通和股權(quán)細化、提供經(jīng)濟資源時空轉(zhuǎn)移的渠道、風險管理、提供信息、解決激勵問題等等各種各樣的需求。另外，在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的金融企業(yè)的內(nèi)涵是針對未來現(xiàn)金流在未來不確定的情況下的權(quán)利和義務，具體包括了股權(quán)、債權(quán)、保險、信托等等，將傳統(tǒng)的物理形式轉(zhuǎn)換成為電子形式的方式來使用，通過相應的托管、交易和清算等制度來為客戶提供服務。在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融必須始終進行創(chuàng)新，不斷地提升服務水平和質(zhì)量，高度重視創(chuàng)新和精細化金融等，實現(xiàn)服務效率的大幅度提升，尤其是實現(xiàn)客戶的個性化需求得到更加有效的滿足。在這一過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融又能夠最大限度地體現(xiàn)出金融跨期跨區(qū)域配置經(jīng)濟資源、提供信息以及支付和結(jié)算的功能。在移動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程中能夠發(fā)現(xiàn)，客戶對于金融的需求和體驗的要求是非常高的，基于創(chuàng)新的更加精細化的金融功能的實現(xiàn)和更好的客戶體驗，是互聯(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)新常態(tài)環(huán)境下新的發(fā)展模式。

綜上所述，本文從不同的角度深入地探索了經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展新趨勢，探索了互聯(lián)網(wǎng)金融如何進一步實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，以便有效地推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展面臨著新形勢，其發(fā)展趨勢是非常有前景的。

參考文獻：

[1]陳小慧. 新階段、新改革、新常態(tài)下的新金融――“2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融高峰論壇”圓滿落幕[J]. 大眾理財顧問，2014.

第5篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 發(fā)展 安全

一、什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融簡單地說，就是依托互聯(lián)網(wǎng)的各種功能，比如云計算、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和電商平臺等，來實現(xiàn)的較新模式的金融運行模式，有更方便、更快捷、更多服務等特點，具有交易平臺、支付、和融資等功能。主要提供了金融機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)平臺、小貸公司、電商網(wǎng)絡(luò)供應鏈金融平臺、借貸平臺和信息供應與分析門戶等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融目前的狀態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展異常迅速，2012年謝平（中國投資有限責任公司副總經(jīng)理）首次在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”，人們關(guān)注度依稀平淡，好像沒有引起興趣，但時至今日，互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，成了人們街頭巷尾辦公開會熱議的話題，也點熱了網(wǎng)站和社交平臺的話題，各場高端論壇相繼開講，其中《互聯(lián)網(wǎng)金融：即將到來的新金融時代》更是開篇全新，它以豐富的案例，展開詳實的比較和論述，給各類型的企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展提供了嶄新的路線，是互聯(lián)網(wǎng)金融劈荊變革時代的縮影。

2013年余額寶上線，新浪“微銀行”百度“百發(fā)”理財、微信支付平臺、京東“京寶貝”網(wǎng)易理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融競爭激烈展開。這些模式具備強大的用戶端和大數(shù)據(jù)，甚至各個銀行的網(wǎng)銀和手機等也是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響

（1）比傳統(tǒng)銀行更快捷更方便。不管是網(wǎng)絡(luò)銀行理財購物，還是交易支付，即便是在上下班的路上或者是在深夜加班，網(wǎng)絡(luò)銀行就可以滿足你的大部分日常需要，突破了傳統(tǒng)銀行時間、地域的限制，比起傳統(tǒng)銀行更讓人容易接受。

（2）網(wǎng)絡(luò)銀行覆蓋面廣，業(yè)務種類多，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋的人群多，。網(wǎng)絡(luò)銀行面對的是互聯(lián)網(wǎng)或者手機前的千千萬萬的直接客戶，網(wǎng)絡(luò)金融的支付功能、融資功能、投資理財功能、購物交易功能等不但彌補了傳統(tǒng)銀行的不足，而且面對的人群比以往更多。

（3）網(wǎng)絡(luò)銀行關(guān)注草根人員，傳統(tǒng)銀行根深蒂固的執(zhí)行的 “二八原則”被網(wǎng)絡(luò)銀行徹底顛覆。傳統(tǒng)的銀行有很多服務網(wǎng)點，服務人員也多，但是比起網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢不免尷尬，因為傳統(tǒng)銀行的一般理財產(chǎn)品都是針對的大客戶，20%的高凈值客戶的議價和維護成本過高。而網(wǎng)絡(luò)銀行關(guān)注草根平民，草根力量近年來不斷壯大，契合了網(wǎng)絡(luò)銀行投資和交易起點低，門檻容易進，操作方便的特點。在互聯(lián)網(wǎng)金融世界里，沒有大小戶之說，沒有錢多少之說，隨時都可以交易，在現(xiàn)實生活中買理財產(chǎn)品和基金從幾萬到上千萬不等，而在淘寶店和余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財平臺里，1元錢都可交易，這種巨大的誘惑力強烈的吸引著年輕的低收入的消費群體。

（4）網(wǎng)絡(luò)銀行比起傳統(tǒng)銀行節(jié)省了金融業(yè)務的交易費用，同時也比傳統(tǒng)銀行降低運作的成本。

（5）互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)處理和信息的及時性能夠控制個人賬戶或者企業(yè)的信用風險，也可以及時傾聽小微企業(yè)的心聲，了解小微企業(yè)的需要。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，有著其不可替代的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的低門檻和它的共享性、草根性，讓很多普通人分享金融收益，同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融不長的飛速的發(fā)展歷程中，也備受矚目和爭議。在政策監(jiān)管體制上，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管上，有四種不同說法，分別是：不需監(jiān)管是一種說法、創(chuàng)新協(xié)同監(jiān)管是一種認為、可以先發(fā)展再監(jiān)管是一種方式、還有盡快立法設(shè)立新機構(gòu)。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在過去的20多年里，互聯(lián)網(wǎng)改變了人們的生活，使人們的生活更現(xiàn)代化更方便。從2003年建立的阿里巴巴和淘寶，互聯(lián)網(wǎng)的支付功能開始起步，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的開始，它給互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了用戶基礎(chǔ)、商務基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。最近三年，互聯(lián)網(wǎng)金融進入了告訴發(fā)展期，傳統(tǒng)行業(yè)拋棄了慢熱的發(fā)展勢頭，迅速整合資源進入互聯(lián)網(wǎng)化。

（2）建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。互聯(lián)網(wǎng)金融是我們未來社會發(fā)展中必不可少的，甚至比爾蓋茨曾斷言：在互聯(lián)網(wǎng)時代的沖擊下，21世紀傳統(tǒng)銀行將被滅絕，雖然目前我們看不出傳統(tǒng)銀行的走勢，但是網(wǎng)絡(luò)金融的存在和急速發(fā)展給了傳統(tǒng)銀行極大恐慌。但是金融產(chǎn)業(yè)必有風險，如何規(guī)避風險，建立全國統(tǒng)一的信用平臺體系對于維護互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險和維護消費者的權(quán)益來說至關(guān)重要。信用風險是一個關(guān)乎行業(yè)前行的基石，基石打的牢，才能建立起穩(wěn)固的網(wǎng)絡(luò)金融大廈。建立信用體系要以人行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，以互聯(lián)金融平臺產(chǎn)生的企業(yè)和個人的信用信息為資源，不斷完善采集數(shù)據(jù)，建立起包括注冊登記板塊、信用評價板塊、信息披露與更新板塊等能夠覆蓋各個領(lǐng)域的信用體系，以避免出現(xiàn)信息不及時和信息不對稱而發(fā)生的錯誤選擇。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融的完善的監(jiān)管體制，同時鼓勵互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融有別與傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)精神崇尚開放和平等、分享與協(xié)作，傳統(tǒng)的金融也主張責任和穩(wěn)健，一個注重開放與分享，一個注重規(guī)則與風險。如何完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制，就要考慮到其自身屬性來設(shè)定監(jiān)管規(guī)則。我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融要發(fā)展就像馬光遠提出的一樣，要保證其有發(fā)展，給其足夠的空間，但是也不能信馬由韁，完全失控，而是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特性，做好具體的監(jiān)管事宜，切實保護消費者權(quán)益。明確監(jiān)管部門，對互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)進行產(chǎn)品細分，對高風險產(chǎn)品銷售實行登記備案，對銀監(jiān)會和證監(jiān)會要雙管齊下，監(jiān)管不同領(lǐng)域內(nèi)風險產(chǎn)品。

中國金融業(yè)缺失滯后于實體經(jīng)濟，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強大的生命力，代表了金融產(chǎn)品內(nèi)生性的新模式。對新的適應形勢的產(chǎn)品要鼓勵和引導，同時要加強監(jiān)管，保護消費者利益。

參考文獻：

第6篇

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新;互聯(lián)網(wǎng)金融;金融脫媒

互聯(lián)網(wǎng)金融快速創(chuàng)新發(fā)展加快了傳統(tǒng)銀行業(yè)變革的步伐，以支付寶為代表的第三方支付體系打破了銀行在支付體系的壟斷地位，以“余額寶”為代表的“寶寶們”與銀行爭奪銀行發(fā)展的基石―活期存款，而P2P模式也在進一步蠶食著銀行的貸款市場，銀行的“存”“貸”“匯”三種功能都在不同程度上受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，而這種沖擊將在未來不斷加深，如果銀行不能積極應對，主動變革，將會在這場持久的競爭中被市場所淘汰。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行的比較

（1）用戶群體

互聯(lián)網(wǎng)金融具有龐大的網(wǎng)絡(luò)用戶群體，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶偏小型和中小型。而銀行的客戶主要是偏大型，對信用要求高。

（2）產(chǎn)品服務

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)之間主要是標準化、簡單化的產(chǎn)品與服務之爭。在需求簡單清晰，僅需簡單溝通的大眾市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以其簡單迅速的流程以及對大眾市場細節(jié)的掌握的優(yōu)勢，不斷吸引著消費者，并以較低的成本向大眾市場提供標準化、簡單化的金融產(chǎn)品，而面對需要專業(yè)性較強、復雜溝通的高端細分市場，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并不具有大量的專業(yè)人員和網(wǎng)點，因此很難開展業(yè)務，而銀行在此類市場上具有優(yōu)勢。

（3）交易成本

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融市場運作互聯(lián)網(wǎng)化，相較于銀行，交易成本較低。

（4）信息處理

互聯(lián)網(wǎng)金融擅長大數(shù)據(jù)處理、分析，將單個客戶放在一個相互關(guān)系的系統(tǒng)中看待，建立獨特的信用評價體系和信用數(shù)據(jù)庫，從而幫助中小企業(yè)發(fā)放貸款。而銀行將單個客戶獨立處理，且為中小企業(yè)提供信用貸款相對較少。

（5）風險體系

互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)上客戶的交易記錄來評估風險，對數(shù)據(jù)挖掘和分析能力要求高，不良貸款率暫時低于銀行。而銀行則是利用客戶的歷史數(shù)據(jù)、未來的發(fā)展來評估風險。相對而言，銀行的風險體系更為完善，而互聯(lián)網(wǎng)金融的風險體系有待于進一步完善。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行功能的影響

銀行是社會信用中介，通過“存”業(yè)務把社會資金聚集在一起，并通過“貸”業(yè)務把聚集資金分配給資金需求者，實現(xiàn)社會資金的有序有效的流通，從而實現(xiàn)金融中介功能。并以此為基礎(chǔ)，組織社會支付體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融在不同程度上替代銀行的基本功能影響。

（1）金融中介功能弱化

商業(yè)銀行是商品經(jīng)濟的產(chǎn)物，是經(jīng)營存款、貸款、支付等金融業(yè)務，承擔信用中介的機構(gòu)。商業(yè)銀行的主要職能是資金融通，但目前，這一中介職能已經(jīng)受到了第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺等互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn)，并出現(xiàn)逐步弱化趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)降低了信息獲取成本和交易成本，分流了商業(yè)銀行融資中介服務需求。在融資過程中，一個主要的障礙時資金的供求雙方無法及時有效地溝通資金供求信息。作為經(jīng)濟生活中最主要的金融中介，商業(yè)銀行承擔信息中心的角色。但是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，尤其是FACEBOOK類社交網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)，降低了信息不對稱程度，為供求雙方直接交易提供可能。

（2）威脅支付體系壟斷地位

由于第三方公司在網(wǎng)上支付和手機支付的日益普遍，為客戶提供了快捷的支付結(jié)算服務，有些移動支付功能，如“手機間及時支付”、“手機AA制付賬”等更是銀行卡所不具備的功能。這樣將對銀行傳統(tǒng)支付結(jié)算業(yè)務，尤其是銀行卡業(yè)務產(chǎn)生巨大的沖擊

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行利潤的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊最直接的結(jié)果是相對利潤的降低。

（1）低成本存款來源減少

中小客戶的存款是銀行活期存款的重要組成部分，而這些客戶正是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的目標客戶。隨著他們逐漸轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融，銀行將會喪失部分低成本存款。由于低成本存款的減少，伴隨發(fā)生的是存貸利差的減少。

（2）小微、零售客戶的流失

小客戶因其資金規(guī)模小，更看重互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)方便快捷、交易成本低等優(yōu)勢，漸漸的從銀行中脫離出來。尤其是支付結(jié)算業(yè)務和貸款業(yè)務，為小微、零售客戶解決了不少難題。而且隨著企業(yè)的增值服務不斷完善，這些客戶的粘性會越來越大。而互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)暫時滿足不了財富客戶的需求，財富客戶短期內(nèi)不會動搖。

（3）支付業(yè)務收入相對減少

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付結(jié)算業(yè)務將一定程度替代銀行的部分傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務，從而大幅減少中間收入，包括但不限于銀行卡中間收入、網(wǎng)銀中間收入?，F(xiàn)在，第三方支付公司業(yè)務領(lǐng)域不斷拓展，以較低甚至免費的價格、獨具的交易擔保功能贏得了線上消費者的青睞，在規(guī)模迅速增長的互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢地位，擠壓了銀行網(wǎng)上支付的發(fā)展空間。

未來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應用進一步深化，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新發(fā)展，若面對財富客戶、大公司的互聯(lián)網(wǎng)金融新模式順勢而生，將真正觸動銀行的根基。

2.銀行應對策略

商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊，要進行自身的轉(zhuǎn)型，在這個轉(zhuǎn)型的過程中，商業(yè)銀行應該關(guān)注以下四個條件。

（1）有明確的客戶定位

這些客戶規(guī)模足夠大且同質(zhì)性高，圍繞目標客戶群，提供有針對性的服務，建立競爭壁壘。

（2）注重數(shù)據(jù)挖掘，提升服務效率

充分利用已有數(shù)據(jù)，并收集購買第三方數(shù)據(jù)，形成客戶分析能力、產(chǎn)品定價能力和風險控制能力。

（3）創(chuàng)建開放的平臺

互聯(lián)網(wǎng)的基因是開放、創(chuàng)建、分享、反饋等，進而提升效率。在互聯(lián)網(wǎng)時代封閉的系統(tǒng)很難生存。

（4）高效作戰(zhàn)的團隊

一個公司的未來取決于它的基因。一個具有進化潛質(zhì)的公司，其基因是創(chuàng)新和進取，互聯(lián)網(wǎng)競爭時代，對團隊的迅速反應能力提出了更高的要求。

參考文獻

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作者簡介：

第7篇

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

互聯(lián)網(wǎng)已有一段時間的發(fā)展歷史，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是建立在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景之下的互聯(lián)網(wǎng)的信息技術(shù)與金融領(lǐng)域的金融資本的融合促進?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式是區(qū)別于傳統(tǒng)銀行間接模式與資本市場直接模式的新型模式，具備信息量大、成本低廉和效率較高的特點。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢

1、減緩金融排斥

金融排斥是客戶與金融機構(gòu)、金融服務或者金融產(chǎn)品等金融產(chǎn)物之間的排斥，表現(xiàn)為部分客戶難以接觸或者使用相關(guān)金融產(chǎn)物。在除互聯(lián)網(wǎng)金融模式之外的其他模式之下，傳統(tǒng)銀行難以滿足部分客戶的期望，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，極大的減緩了金融排斥，使更多客戶的期望得以滿足。

2、交易信息相對對稱

互聯(lián)網(wǎng)金融模式方便了信息的傳遞，也促進了各企業(yè)之間的生意往來。傳統(tǒng)金融模式下，信息的搜尋需要花費較長時間和較大成本，且搜尋而來的信息過于片面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，是信息化時代的產(chǎn)物，也為信息傳遞貢獻了力量，企業(yè)的相關(guān)信息會被收錄在相關(guān)網(wǎng)站，且所配有的信用評估等級很好地約束了企業(yè)。

3、資源配置便捷

企業(yè)或個人的生意等的往來實質(zhì)上是物質(zhì)或錢財?shù)慕粨Q，有交換需求的人不在少數(shù)，然而大部分交換均是在中介途徑下完成的，效果并不理想。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，就像是一道超強的中介鏈條，以更方便、準確的方式鏈接了各個企業(yè)的商業(yè)往來。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的功能

1、平臺功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有強大的平臺功能，企業(yè)可利用這個平臺展示、銷售相關(guān)金融產(chǎn)品和金融服務，客戶可通過此平臺購買金融產(chǎn)品或參與相關(guān)金融活動。無論是企業(yè)或客戶，都享有互聯(lián)網(wǎng)金融模式高效、便捷的服務。

2、融資功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式強大的信息儲存有利于企業(yè)的融資。每一企業(yè)都可通過互聯(lián)網(wǎng)了解其他企業(yè)的相關(guān)信息，可以尋求到合理的管理、分散風險的方式，從而使資源配置效率得以優(yōu)化，有利于企業(yè)的融資。

3、支付功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式背景下，如支付寶等第三方支付方式漸受追捧，這是因為其高效、便捷、低成本的支付方式具有不可替代性。據(jù)2014年證券時報報道，我國已有200家第三方支付企業(yè)獲得相關(guān)業(yè)務許可資質(zhì)，來自第三方支付的數(shù)額早已突破數(shù)十萬億元。

4、搜索處理

互聯(lián)網(wǎng)似乎是萬能的信息搜索機構(gòu)，各類信息資料可謂應有盡有，其強大的信息搜索處理功能使分散混亂的信息分類整齊化，從而便于人們對信息的搜索。隨之出現(xiàn)的“云傳輸、云計算”等功能使搜索到的信息兼具效率與科學的合理性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)務比較分析

（一）支付業(yè)務的比較

傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務多通過銀行柜臺、存取款機辦理或信用卡方式進行支付，受多方面因素制約，有很大的局限性。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付業(yè)務多為兼具傳統(tǒng)銀行功能方式和傳統(tǒng)銀行所欠缺的功能方式的第三方支付。第三方支付主要具有安全可靠、成本低廉和高效快捷三點優(yōu)勢：安全可靠表現(xiàn)為在支付雙方之間設(shè)立中間環(huán)節(jié)，一方面很好的保護了用戶的信息安全，另一方面對雙方的交易起到監(jiān)督作用。成本低廉體現(xiàn)在第三方支付為用戶所提供的免費或者費用較少的平臺，免去了用戶在支付過程中的不必要支出。高效快捷體現(xiàn)在對用戶支付時間和方式的節(jié)省上，免去了網(wǎng)銀登錄的環(huán)節(jié)，除去了跨行、跨系統(tǒng)支付的手續(xù)費等繁瑣問題。

（二）銷售業(yè)務的比較

傳統(tǒng)銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)均涉及到銷售業(yè)務，銷售產(chǎn)品多為基金、保險等理財產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式之前，傳統(tǒng)銀行在銷售業(yè)務中有較好戰(zhàn)績，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，很大程度地削弱了銀行銷售業(yè)務的利潤空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的銷售多為第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，較傳統(tǒng)銀行而言，其主要具有兩點優(yōu)勢：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的網(wǎng)絡(luò)平臺花費更低的產(chǎn)品、人工等成本，可以給消費者更多的利益；其二，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的網(wǎng)絡(luò)平臺操作簡易、能為消費者省去不必要的時間花費。正因為第三方網(wǎng)絡(luò)平臺具備的優(yōu)勢，為其自身吸引了更多的商機。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

（一）豐富銀行業(yè)務

對于傳統(tǒng)銀行業(yè)或者其他金融機構(gòu)而言，其業(yè)務的開展所需的必備條件是客戶，因而豐富銀行業(yè)務實際上是擴展客戶，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式無疑是擴展銀行客戶的不錯選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行相比，為客戶提供了更多的內(nèi)容、新穎而有針對性的服務，因其物美價廉和較為周到的服務而受到客戶的青睞。

（二）發(fā)展利率市場

互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行業(yè)模式相比，其交易程序是遵循交易雙方或多方的自由意志，更符合市場化規(guī)則。我國肯定了市場是資源配置的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，合理的利率市場化是降低政府對經(jīng)濟的過分干涉的途徑，是完善數(shù)據(jù)庫的方法，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式恰好為推進市場進程創(chuàng)造了條件，也通過對價格的控制為利率市場化貢獻了力量。

（三）改變金融媒介

傳統(tǒng)銀行業(yè)中需要較為復雜的交易流程，實際上傳統(tǒng)銀行業(yè)在交易過程中扮演的是媒介角色，而且基本上壟斷了貸款等業(yè)務，卻因其復雜的手續(xù)和與現(xiàn)實脫節(jié)的利率成為金融領(lǐng)域前進的障礙。正是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的產(chǎn)生，以簡易可行的交易流程，大幅提升了交易效率，很大程度地改善了傳統(tǒng)銀行業(yè)一枝獨秀的局面。

（四）提升資源分配效率

如果始終將資源空置必將難以發(fā)揮資源的作用，只有將資源合理分配才能創(chuàng)造出更大的價值。傳統(tǒng)銀行業(yè)模式下的資源分配效率較低，小型企業(yè)或是個人用戶難以通過銀行融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下可以搜尋到企業(yè)和個人的經(jīng)營、誠信等方面的信息，因此有理由無后顧之憂地解決其融資難題，從而提升資源分配效率。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下銀行業(yè)的發(fā)展方向

（一）傳統(tǒng)銀行業(yè)服務的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式已收獲不錯的效果，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的成功源自于其天生具有的優(yōu)勢，為用戶提供了更科學更具人性化的服務，對此傳統(tǒng)銀行業(yè)應合理借鑒。傳統(tǒng)銀行業(yè)應突破傳統(tǒng)模式的限制，以追求科學合理性為前提，結(jié)合銀行自身的特點，總結(jié)以往工作中的優(yōu)勢和不足，并加以改進，將以往的優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢相融合，打造出傳統(tǒng)與高新科技方式優(yōu)化并進的服務。互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行而言，最大的競爭優(yōu)勢在于其高效便捷性、成本低廉性優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行業(yè)應對此合理借鑒，并非是簡單的將互聯(lián)網(wǎng)金融照搬照抄，而應是更深層次地對商業(yè)銀行體系的框架進行修建，以求為用戶提供更加安全、便捷、高效、周到的服務。

（二）技術(shù)創(chuàng)新和體制創(chuàng)新

盡管我國傳統(tǒng)銀行業(yè)目前受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊，但實際上在近些年來也取得了一些成績。例如，電子銀行的發(fā)展等。然而，電子銀行的發(fā)展并沒有盡善盡美，反而差強人意，主要在于電子銀行的計算機技術(shù)過于單一，且技術(shù)平臺等推廣受眾面積過于狹窄。這些限制使得傳統(tǒng)銀行業(yè)尚難符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求，因此需要進行技術(shù)和體制的雙向創(chuàng)新。創(chuàng)新的基礎(chǔ)是學習和了解，銀行應該對金融開放平臺和高新技術(shù)多加使用，重新全面具體地構(gòu)建產(chǎn)品和業(yè)務的流程，使相關(guān)產(chǎn)品和服務與互聯(lián)網(wǎng)體制形式全面吻合。在了解和學習之后，可逐漸展開深層次工作，如通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的數(shù)據(jù)、信息等進行分析，滿足用戶的現(xiàn)有要求、潛在要求以及未來要求，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)背景下的新型金融體制模式。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風險控制

傳統(tǒng)銀行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的借鑒應該是靈活的，即選擇互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點，并對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不足加以改進?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的不足主要為風險控制方面的不足，具體表現(xiàn)為對前期工作的較大規(guī)模的投入、不夠明確的商業(yè)模式、更新?lián)Q代過快的技術(shù)和市場走向。對此，傳統(tǒng)銀行業(yè)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，首先要分析自身特點和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點走向、找準適合自身發(fā)展的商業(yè)模式；同時，使不健全的互聯(lián)網(wǎng)金融模式更為健全，并配有科學、合理的法律基礎(chǔ)，以提升互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風險控制。

（四）自我發(fā)展與對外合作

第8篇

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;證券行業(yè);價值實現(xiàn);影響

互聯(lián)網(wǎng)金融同傳統(tǒng)金融有著明顯的差異，其最大的特征就是不再依賴于金融中介，而是充分的利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，因此，其交易成本得到了有效地降低，而且市場效率也得到了顯著的提高。現(xiàn)階段，由于我國市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了一有利的條件，促使其得到了良好的發(fā)展，同時也給傳統(tǒng)各行業(yè)帶來了巨大的影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響下，證券業(yè)的銷售模式也逐漸發(fā)生了新的變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅給證券業(yè)的發(fā)展帶來了新的機遇，也給其帶來了新的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響

（一）促使證券行業(yè)的價值實現(xiàn)方式發(fā)生改變

由于互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的虛擬性特點，將直接加快證券行業(yè)的價值創(chuàng)造速度，相應的也勢必會引起價值的不斷擴張；同時交易結(jié)構(gòu)和主體在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下也會發(fā)生相應的轉(zhuǎn)變，促使金融更具民主化特點。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得證券行業(yè)價值創(chuàng)造及價值實現(xiàn)方式發(fā)生了本質(zhì)變化，其具體可體現(xiàn)在以下兩大方面：首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在減少信息不對稱方面發(fā)揮出了巨大的作用，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有效應用使得各項中間成本得到了有效地降低?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)，促使之前的不對稱信息結(jié)構(gòu)更趨扁平化，使得信息更加對稱，進而使得金融服務的民主化和有效性得到了有效的實現(xiàn)，促使證券行業(yè)的服務邊界得到了進一步的擴大。另外，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也成功的實現(xiàn)了非現(xiàn)場開戶的功能，同時還能夠有效的催生出一些移動終端產(chǎn)品，這些對于證券業(yè)的發(fā)展都帶來了全新的增長點。其次，伴隨著社交網(wǎng)絡(luò)、第三方支付以及電子商務等多項服務體系的不斷發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)所具備的大量數(shù)據(jù)更具價值，通過對互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的應用，使得證券商獲得了更多的信息資源；另外，隨著云計算、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等一些全新概念的提出，對于數(shù)據(jù)信息的分析和挖掘也提供了極大地便利，而這些數(shù)據(jù)資源也順利的成為了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程總的一項重要戰(zhàn)略資產(chǎn)。所以，強化數(shù)據(jù)挖掘和收集，對于實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也就顯得尤為重要。

（二）實現(xiàn)了對傳統(tǒng)金融中介功能的有效弱化

在傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式中，之所以會存在金融中介，其原因主要有以下兩方面：一是金融客戶一般對于規(guī)模經(jīng)濟及專業(yè)化的技術(shù)不太熟悉，而金融中介卻比較專業(yè)，因此在金融業(yè)務中，金融中介的存在也就能夠?qū)崿F(xiàn)資金融通過程中交易成本的有效降低。二是金融中介能夠?qū)σ恍┬畔⑦M行專業(yè)的處理，對于改善交易雙方之間的不對稱信息狀態(tài)發(fā)揮出了良好的作用，而且還有效的降低了由于信息的不對稱而出現(xiàn)道德風險問題發(fā)生的可能。從上述可見，金融中介所具備的主要功能就是媒介信息和媒介資本兩大功能，而這兩大基本功能也是在其具備了相應的信息收集和處理能力的基礎(chǔ)上實現(xiàn)的，而信息的收集和處理也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢所在。所以，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融同證券行業(yè)的有效結(jié)合，不僅能夠有效地提高信息的對稱程度，而且還能夠有效地避免金融風險的發(fā)生，由此，傳統(tǒng)模式中的金融中介功能也就得到了明顯的弱化，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式下，交易雙方甚至可以不通過金融中介就可進行直接交易，由此極大的提高了資源配置效率，但同時，它也給證券金融中介功能發(fā)揮帶來了很大的影響。

（三）促使證券經(jīng)紀和財務管理的渠道發(fā)生改變

由于互聯(lián)網(wǎng)同證券業(yè)的進一步融合，給證券商營銷渠道的有效拓寬帶來了有利的幫助，同時也實現(xiàn)了當前財務管理及經(jīng)紀業(yè)務運營管理模式的進一步優(yōu)化，進而促使其服務邊界得到了有效的擴大；另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，也使得用戶網(wǎng)上開戶及網(wǎng)上銷售證券產(chǎn)品成為了可能，由此，證券商也逐漸失去了在傳統(tǒng)發(fā)展模式中所具備的物理網(wǎng)點優(yōu)勢和地域優(yōu)勢，傭金率得到有效降低，而相應的信息管理業(yè)務和新產(chǎn)品經(jīng)濟的地位得到了明顯的提升?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融，證券商也被迫不得不將經(jīng)紀業(yè)務由最初的發(fā)展通道向理財業(yè)務和信用中介終端轉(zhuǎn)變。

二、證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融的有效對策建議

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在信息和成本兩方面所具有的獨特優(yōu)勢，給證券行業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的影響，因此也受到了廣大投資者的關(guān)注和青睞。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，不但促使證券行業(yè)實現(xiàn)了價值的增速，同時也對其帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。所以，對于證券業(yè)而言，如何更好的抓住發(fā)展機遇，實現(xiàn)同互聯(lián)網(wǎng)金融的有效結(jié)合進而推動自身的更好發(fā)展就顯得尤為必要。

（一）正確、全面的認識技術(shù)變革

基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢，證券企業(yè)首先就需要從思想上有一全面的轉(zhuǎn)變，不管是在經(jīng)營理念還是在經(jīng)營實踐中，都要將重心由之前的實體市場向虛擬市場轉(zhuǎn)變，充分借助互聯(lián)網(wǎng)電子商務的發(fā)展優(yōu)勢，轉(zhuǎn)變自身傳統(tǒng)的門店式經(jīng)營方式，通過網(wǎng)絡(luò)來吸引更多的客戶群體；另外，新形勢下，證券企業(yè)的營銷方式也要發(fā)生相應的轉(zhuǎn)變，在傳統(tǒng)金融模式中，基本上都是一種面對面交流的營銷推廣方式，而在新時期，要能夠有效的借助互聯(lián)網(wǎng)開展網(wǎng)絡(luò)社交營銷，借助網(wǎng)絡(luò)對客戶需求進行全面的掌握，進而方能為客戶提供出更精準的個性化產(chǎn)品和服務；最后，在企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略方面，證券業(yè)要強化同互聯(lián)網(wǎng)金融的有效合作，達成一種互利共贏的局面。

（二）提升服務水平

我國互聯(lián)網(wǎng)金融歷經(jīng)多年的發(fā)展，至今已漸趨完善和成熟，同時由于互聯(lián)網(wǎng)的日趨普及，對互聯(lián)網(wǎng)金融的又提供出了一更為廣闊的發(fā)展空間，因此，基于這樣一種形勢，對于證券企業(yè)而言，更應該關(guān)注自身的服務水平和專業(yè)優(yōu)勢的進一步提升，加強和完善自身建設(shè)，從而實現(xiàn)自身市場競爭力的有效地提高。

三、結(jié)語

總之，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，使得當前證券行業(yè)也發(fā)生了巨大的變化。互聯(lián)網(wǎng)金融不但有效的促進了證券業(yè)的發(fā)展，同時也對其帶來了新的挑戰(zhàn)，而這些挑戰(zhàn)也正是證券行業(yè)得以進一步發(fā)展的有利契機，所以，對于證券行業(yè)來說也就需要緊緊抓住這一發(fā)展機遇，正確全面認識、提高服務水平、堅持創(chuàng)新探索，進而實現(xiàn)自身的長久發(fā)展。

作者:陳沫聿 單位:福建江夏學院金融學院

參考文獻:

第9篇

【關(guān)鍵詞】傳統(tǒng)金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 模式創(chuàng)新

金融的產(chǎn)生根源于貨幣借貸、融通的需要，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融無法滿足市場需求而出現(xiàn)的金融溢出。我國有7000萬家企業(yè)，其中80%是中小微企業(yè)。一直以來，中小微企業(yè)嚴重缺乏大量的生產(chǎn)資金，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，把大城市投資者的閑置資金轉(zhuǎn)投向中小微企業(yè)，為我國金融與經(jīng)濟發(fā)展帶來了新的機遇。網(wǎng)絡(luò)金融在歐美發(fā)達國家的發(fā)展已經(jīng)達到了一個非常穩(wěn)定的階段，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，市場發(fā)展空間非常巨大。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

金融業(yè)務模式以計算機互聯(lián)網(wǎng)的形式予以實現(xiàn)，被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式是一種全新的金融體系，它與傳統(tǒng)意義上的證券公司做中間商交易的模式明顯不同，也與銀行的借貸款業(yè)務不同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)內(nèi)涵是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)應用技術(shù)使信息傳遞更加速度化，融資渠道更加透明化，完成資金的融通搭建。國內(nèi)計算機互聯(lián)網(wǎng)金融理財模式主要涵蓋，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付、小額無抵押信用貸款、融資平臺網(wǎng)站以及其它網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺等等。例如，以百度為代表的電子商務金融模式，Len Club為代表的個人貸，以Starter為代表的虛擬貨幣融資模式等。

二、對傳統(tǒng)金融的影響

國內(nèi)一些金融方面的專家、學者從不同層面研究了互聯(lián)網(wǎng)金融。當今互聯(lián)網(wǎng)金融所面對的實際問題有國內(nèi)外一體化現(xiàn)金結(jié)算，中間匯兌業(yè)務等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融客觀上截留了商業(yè)銀行的存款業(yè)務，搶占了商業(yè)銀行的大部分優(yōu)質(zhì)客戶資源，這種融資信用模式的改變，將對商業(yè)銀行業(yè)務帶來巨大的沖擊。從操作系統(tǒng)平臺、征信融資體系、三方支付處理、高風險理財產(chǎn)品、融資運行成本等諸多方面都對傳統(tǒng)金融業(yè)務進行了挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)時代下的金融業(yè)使貨幣提存方式發(fā)生了改變，是融資模式在計算機互聯(lián)網(wǎng)時代下的延伸。從金融業(yè)的組成要素來看，互聯(lián)網(wǎng)金融依然具有時間和空間上的資源再規(guī)劃、融資風險分散管理、金融信息重新定價等基本功能。唯一的不同點是計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進一步推動了金融體制創(chuàng)新模式。按照金融內(nèi)部結(jié)構(gòu)布局來看，在計算機互聯(lián)網(wǎng)國際環(huán)境出現(xiàn)改變的諸多條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融完成了貨幣在收支主體之間超越國界的最優(yōu)整合配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是投資功能與計算機網(wǎng)絡(luò)環(huán)境二者之間的最優(yōu)融合，也是金融體系對功能化需求的特殊機制。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

當前我國金融市場上存在著針對貨幣需求與供給的三方支付服務機構(gòu)。無論從新金融機構(gòu)的設(shè)立數(shù)量上來看，還是從這些金融機構(gòu)每天的交易總額來看，2014年計算機互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)平臺借貸量呈飛速發(fā)展的態(tài)勢，日成交額達1300多億元，除了新疆、內(nèi)蒙、和黑龍江外，我國其它省市都全部覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺。但當前互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺呈現(xiàn)交易門檻低而且行業(yè)還沒有形成一個統(tǒng)一的標準體系，監(jiān)督管理體質(zhì)更是不健全。計算機互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)融資平臺的形式趨于多樣化，不均衡發(fā)展態(tài)勢明顯。有些金融網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上的客戶規(guī)?？梢杂密囁R龍來形容，交易非?；鸨?而有些互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺則交易十分冷清，債務高起，瀕臨倒閉的局面。

影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵因素是網(wǎng)絡(luò)信息的滯后性所決定的。有的企業(yè)得到信息非常及時、準確，而有的企業(yè)得到的信息則已經(jīng)失去了實效性，這種不對稱性直接導致了風險的抬升，業(yè)績的不對等。在金融計算機互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)化中，大數(shù)據(jù)效應具有著自身無法比擬的優(yōu)勢，是移動支付和網(wǎng)絡(luò)融資平臺的核心數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺貸款有多種模式，這里介紹兩種主要的模式，一是以電子商務融資平臺為基礎(chǔ)，在交易客戶中形成借貸供應網(wǎng)絡(luò)，以實現(xiàn)快速的融資平臺交易。這種計算機互聯(lián)網(wǎng)金融供應鏈借貸，最典型的代表是百度金融，英國典型代表有Ambcon;另一種模式是P2B平臺融資貸款，在我國有中金交易所、人人信用貸等。

當前，國際與國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融貸款平臺的一個共同之處是以小額信用貸款為主。大多數(shù)商業(yè)銀行把企業(yè)申請在一千萬元以內(nèi)的貸款額度叫小額貸款。企業(yè)的金融小貸模式從一定意義上來講彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)務的空白，這種小額服務對象是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域服務的真空帶。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的作用

當前計算機互聯(lián)網(wǎng)金融支付業(yè)務對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務模式形成了挑戰(zhàn)。雖然傳統(tǒng)銀行業(yè)務仍會在相當一段時間存在并且占據(jù)著主要位置，但互聯(lián)網(wǎng)時代下的金融作為一種新模式的出現(xiàn)實現(xiàn)了民眾對資產(chǎn)保值增值的迫切要求，也是對中國的金融體系創(chuàng)新做出的一次重大嘗試與挑戰(zhàn)，這其中充滿著機遇。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展激發(fā)了我國新型金融業(yè)務的內(nèi)在潛力，互聯(lián)網(wǎng)金融對民間的借貸融資具有進一步的整合作用，并且這種規(guī)范整合也得到了監(jiān)管部門的認可。監(jiān)管部門逐步加大互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)控體系，促使其不斷深入發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)電子支付技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了技術(shù)條件。一直以來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行只面對高端市場開展業(yè)務，對低端市場關(guān)注的很少，導致了金融市場發(fā)展的不平衡。大型的金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資問題始終沒有有效的予以解決，客觀上促使了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融交易簡單、靈活，具有很強的可操作性，在交易渠道和用戶體驗方面具有革新價值。互聯(lián)網(wǎng)金融將零散的貨幣資金統(tǒng)一整合，使存量資金得到盤活，對金融創(chuàng)新體制起到了明顯的推動作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行都圍繞著金融服務業(yè)務進行展開，存在著諸多共同點與沖突之處?；ヂ?lián)網(wǎng)金融支付平臺交易總量和貨幣流通量逐年增大，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠大數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，直接向小額信貸融資領(lǐng)域擴張，為資金借貸需求雙方提供了直接融資通道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加速金融體制的創(chuàng)新，使客戶融資更加高速快捷。

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.