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第1篇

一、完善固定資產(chǎn)管理采取的建議和措施

（一）加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資預(yù)算的管理，做好投資的可行性分析。

預(yù)算制度是固定資產(chǎn)內(nèi)部管理控制中最重要的部分。建議上市公司編制旨在預(yù)測與控制固定資產(chǎn)增減的年度預(yù)算，對固定資產(chǎn)的購建要事先加以計(jì)劃，并對投資的可行性進(jìn)行分析。上市公司對固定資產(chǎn)的取得和處置事前均有預(yù)算依據(jù)，對實(shí)際支出與預(yù)算之間的差異以及未入預(yù)算的特殊事項(xiàng)，應(yīng)嚴(yán)格控制支出，使固定資產(chǎn)的增減能處于良好的預(yù)算控制中。

1.根據(jù)市場行情和生產(chǎn)任務(wù)，核定固定資產(chǎn)需用量，確定固定資產(chǎn)投資的必要性。

上市公司因?yàn)樯a(chǎn)和發(fā)展的需要以及產(chǎn)能的提升，新增一些固定資產(chǎn)是十分必要的，但如果只是為了某一工程項(xiàng)目的需要，勢必會影響固定資產(chǎn)的利用率。故在投資前，必須確定固定資產(chǎn)投資的必要性。

2.擬定固定資產(chǎn)投資方案，上市公司增加固定資產(chǎn)的途徑：①重新購建；②對原有的設(shè)備通過改造、維修、恢復(fù)和提高原有固定資產(chǎn)的能力；③融資租賃；④經(jīng)營租賃。針對以上四種投資方案，上市公司在投資前，應(yīng)該組織有關(guān)職能部門負(fù)責(zé)人、工程技術(shù)人員和有經(jīng)驗(yàn)的工人參加，廣泛征求群眾意見，并根據(jù)本上市公司的實(shí)際特點(diǎn)，擬定出固定資產(chǎn)投資方案，以滿足生產(chǎn)發(fā)展的需要。

（二）建立固定資產(chǎn)的授權(quán)批準(zhǔn)制度。

上市公司的資本性支出只有經(jīng)過董事會等高層管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)方可生效，所有固定資產(chǎn)的取得和處置均需經(jīng)上市公司管理層的書面認(rèn)可。良好的授權(quán)可以使公司的管理效率得到很好的提高，同時又可避免資產(chǎn)的不正當(dāng)流失。為提高管理工作效率，建議上市公司的管理層對固定資產(chǎn)的管理設(shè)立授權(quán)管理制度，將一部分權(quán)利下放給職能部門，既能提高中層管理的積極性，又提高了管理工作的效率。

1.公司管理層重視授權(quán)。適當(dāng)?shù)氖跈?quán)可以提高上市公司的管理效率，可以使公司高層管理人員不停留在公司的日常經(jīng)營管理工作中，將更多的精力用于經(jīng)營決策。上市公司對固定資產(chǎn)管理的授權(quán)應(yīng)當(dāng)合理、明確，確保嚴(yán)格在授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營，并制定防止越權(quán)經(jīng)營的措施。

2.建立層層授權(quán)審批制度。上市公司應(yīng)在公司授權(quán)范圍內(nèi)對固定資產(chǎn)管理部門給予合理、明確的授權(quán)。在此基礎(chǔ)上實(shí)行恰當(dāng)?shù)呢?zé)任分離制度，直接的操作部門或經(jīng)辦人員和直接的管理部門或控制人員必須相互獨(dú)立、相互牽制。單位內(nèi)部的各級管理人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。

（三）加強(qiáng)固定資產(chǎn)的日常管理。

1.制定和完善固定資產(chǎn)管理的各項(xiàng)制度，加強(qiáng)固定資產(chǎn)職責(zé)分工管理。

固定資產(chǎn)的取得、記錄、保管、使用、維修、調(diào)撥和處置等均應(yīng)明確劃分責(zé)任，由專門部門和專人負(fù)責(zé)，明確的職責(zé)分工制度，有利于防止舞弊，防止資產(chǎn)流失。上市公司應(yīng)該制定關(guān)于資產(chǎn)管理方面的一系列管理文件，財(cái)務(wù)部門針對資產(chǎn)的判斷和管理及減值等制定管理規(guī)定，資產(chǎn)管理部門制定資產(chǎn)管理的具體規(guī)定，使上市公司的固定資產(chǎn)處于一個良性管理中。

2.建立網(wǎng)絡(luò)管理和固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫。

隨著上市公司的不斷擴(kuò)大，上市公司的固定資產(chǎn)臺套數(shù)不斷增加，依靠傳統(tǒng)的手工臺賬遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足管理的需要。大型的上市公司均應(yīng)通過專門的軟件系統(tǒng)管理固定資產(chǎn)臺賬，建立固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的計(jì)算機(jī)管理。

3.建立固定資產(chǎn)日常維修保養(yǎng)制度。

加強(qiáng)固定資產(chǎn)的日常管理，是保證固定資產(chǎn)完好率、延長使用壽命的關(guān)鍵。固定資產(chǎn)應(yīng)有嚴(yán)格的維護(hù)保養(yǎng)制度，以防止各種自然和人為的因素而遭受損失，并應(yīng)建立日常維護(hù)和定期檢修制度，以延長其使用壽命。

4.嚴(yán)把驗(yàn)收關(guān)，組織辦理固定資產(chǎn)的驗(yàn)收入庫手續(xù)，參加在建工程驗(yàn)收并及時轉(zhuǎn)固。

驗(yàn)收入庫轉(zhuǎn)資是設(shè)備和工程質(zhì)量的一道重要關(guān)口，必須按規(guī)定程序認(rèn)真、細(xì)致逐項(xiàng)清點(diǎn)核實(shí)，杜絕不合格產(chǎn)品入庫。在驗(yàn)收過程中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)參與其中，嚴(yán)格把關(guān)。

5.建立固定資產(chǎn)的定期盤點(diǎn)制度。

對固定資產(chǎn)的定期盤點(diǎn)，是驗(yàn)證賬面各項(xiàng)固定資產(chǎn)是否真實(shí)存在、了解固定資產(chǎn)放置地點(diǎn)和使用狀況以及發(fā)現(xiàn)是否存在未入賬固定資產(chǎn)的必要手段。了解和評價上市公司固定資產(chǎn)盤點(diǎn)制度，注意盤盈盤虧的情況，杜絕賬實(shí)不符的現(xiàn)象。

（四）搞好財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)財(cái)會人員的隊(duì)伍建設(shè)。

財(cái)務(wù)人員在固定資產(chǎn)的管理中肩負(fù)著重要的任務(wù)，資產(chǎn)的交付、核算和驗(yàn)收均需要財(cái)務(wù)人員的參與，固定資產(chǎn)管理與核算的好壞，關(guān)鍵取決于財(cái)會人員的政治及業(yè)務(wù)素質(zhì)的高低，因此要加強(qiáng)財(cái)會人員的職業(yè)道德教育，樹立遵紀(jì)守法意識和全心全意為人民服務(wù)的思想。要組織財(cái)會人員認(rèn)真學(xué)習(xí)黨的各項(xiàng)方針政策，學(xué)習(xí)國家的各項(xiàng)財(cái)經(jīng)法規(guī)和財(cái)務(wù)規(guī)章制度，學(xué)習(xí)財(cái)會專業(yè)理論知識，刻苦鉆研業(yè)務(wù)技術(shù)，堅(jiān)持會計(jì)人員的職業(yè)原則，掌握過硬本領(lǐng)以適應(yīng)新形勢下財(cái)會工作的需要。

1.加強(qiáng)并完善財(cái)會人才培養(yǎng)體制，建立多層次、寬渠道的業(yè)務(wù)培養(yǎng)機(jī)制。

加強(qiáng)對現(xiàn)有財(cái)會人員的培訓(xùn)工作，組織行業(yè)內(nèi)外和國內(nèi)外多種類型的培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，使財(cái)會人員適應(yīng)新形勢下業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

2.進(jìn)一步增強(qiáng)財(cái)會人員改革創(chuàng)新的能力。

轉(zhuǎn)變財(cái)會人員的思想觀念，創(chuàng)新工作方式，提高財(cái)會制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的能力，抓住改革機(jī)遇，迎接各種挑戰(zhàn)，不斷增強(qiáng)財(cái)會人員推動改革、適應(yīng)形勢變化的能力，不斷提高財(cái)會工作的效率和質(zhì)量。

3.提高財(cái)會人員的職業(yè)道德水平和綜合素質(zhì)。

財(cái)會人員除符合《會計(jì)法》等法律、法規(guī)規(guī)定的基本任職條件外，同時，應(yīng)當(dāng)具備行業(yè)財(cái)會人員崗位規(guī)范規(guī)定的任職條件。財(cái)會人員除正常的核算工作外，應(yīng)提高各項(xiàng)分析工作能力，參與固定資產(chǎn)交付等的各項(xiàng)管理工作。

二、江鈴汽車股份公司固定資產(chǎn)管理的應(yīng)對策略

江鈴汽車股份有限公司是全國上市公司500強(qiáng)之一，公司管理層非常重視固定資產(chǎn)的管理，公司主要從以下方面加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理。

（一）建立健全各項(xiàng)資產(chǎn)管理制度。

財(cái)務(wù)部門建立了《固定資產(chǎn)會計(jì)管理規(guī)定》明確了各部門的職責(zé)，在會計(jì)管理規(guī)定中明確了固定資產(chǎn)初始計(jì)量、固定資產(chǎn)的交付、折舊、后續(xù)支出、調(diào)撥盤點(diǎn)和減值等規(guī)定。公司資產(chǎn)管理部門了《資產(chǎn)管理規(guī)定》，明確了資產(chǎn)的分類和編號規(guī)則、設(shè)備移交、設(shè)備封存及啟用、設(shè)備移裝調(diào)撥、設(shè)備租賃、設(shè)備減值、資產(chǎn)報(bào)廢與更新、資產(chǎn)調(diào)劑及處理、資產(chǎn)臺賬和資產(chǎn)檔案及技術(shù)資料管理等內(nèi)容。公司還建立了SAP資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)庫專門用于資產(chǎn)臺賬的管理，使公司各項(xiàng)固定資產(chǎn)的變動都處于受控中。

（二）通過高效的會議協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)資管理過程中的交叉工作。

公司針對采購的集中和資產(chǎn)管理職能的分開，在在建工程轉(zhuǎn)資中出現(xiàn)的互相推拉，踢皮球的現(xiàn)象，每個月由財(cái)務(wù)部門專門組織召開一次會計(jì)科目審閱會。財(cái)務(wù)部門將所有超過三個月的購建固定資產(chǎn)的預(yù)付款清單和未轉(zhuǎn)資的清單列出，為提高會議效率，在會前發(fā)給公司預(yù)算管理和控制部門、采購部門、制造部門及設(shè)備管理部門，事前安排好每個需交付轉(zhuǎn)固或需銷預(yù)付的人員會議時間，各方一起討論并匯報(bào)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，這樣既使財(cái)務(wù)部門及時了解項(xiàng)目的進(jìn)展情況，又較好地避免了因各部門推拉導(dǎo)致延誤轉(zhuǎn)固虛增利潤的情況。同時項(xiàng)目財(cái)務(wù)嚴(yán)把驗(yàn)收關(guān)，項(xiàng)目組組織辦理固定資產(chǎn)的驗(yàn)收入庫手續(xù)，參加在建工程竣工驗(yàn)收并及時轉(zhuǎn)資。

（三）嚴(yán)格按照會計(jì)制度計(jì)提折舊。

每月財(cái)務(wù)人員根據(jù)固定資產(chǎn)的增減變動情況計(jì)提折舊，復(fù)核人員對折舊費(fèi)用進(jìn)行核對。同時預(yù)算管理和控制部門每月對折舊費(fèi)用進(jìn)行T＋3預(yù)測和分析，主要是根據(jù)項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)，考慮投產(chǎn)時間，并結(jié)合現(xiàn)有的資產(chǎn)計(jì)提折舊情況與財(cái)務(wù)部的實(shí)際計(jì)提的折舊數(shù)進(jìn)行分析，如有差異，再進(jìn)一步分析查找原因，直至數(shù)據(jù)無誤。

（四）對報(bào)廢資產(chǎn)進(jìn)行競賣。

公司所有的固定資產(chǎn)均有賬務(wù)記錄，針對一些需報(bào)廢的資產(chǎn)，公司在當(dāng)?shù)赜杏绊懥Φ膱?bào)紙上刊登廣告，讓售信息，有意者到公司來實(shí)行競賣。公司資產(chǎn)管理部門制訂了《固定資產(chǎn)讓售實(shí)施細(xì)則》，細(xì)則對競賣的處理做出了一系列的規(guī)定，有意競賣的買家需事先交納一筆押金方可有資格進(jìn)行競價。每次讓售不論讓售了多少設(shè)備，多少金額，均需公司主管領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、預(yù)算管理和控制部門及財(cái)務(wù)部門共同審批。

（五）建立TPM固定資產(chǎn)日常維修保養(yǎng)制度。

公司根據(jù)設(shè)備保管定人的原則，建立設(shè)備保養(yǎng)責(zé)任制，并根據(jù)設(shè)備使用情況制定保養(yǎng)計(jì)劃，同時資產(chǎn)管理部門經(jīng)常開展TPM設(shè)備競賽，定期對設(shè)備性能和完好率進(jìn)行檢查，并對各部門的資產(chǎn)完好率和利用率進(jìn)行考核，較好地降低了設(shè)備的利用成本。公司還定期組織TPM設(shè)備管理會議，組織設(shè)備管理員進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流和溝通。

（六）嚴(yán)格審批固定資產(chǎn)的減值管理和分析。

公司財(cái)務(wù)部門制定了《公司八項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備制度》，每半年對固定資產(chǎn)減值進(jìn)行一次申報(bào)。公司固定資產(chǎn)使用部門根據(jù)公司資產(chǎn)減值制度判斷資產(chǎn)的減值情況并上報(bào)公司資產(chǎn)管理部門，一些機(jī)器設(shè)備由于工藝技術(shù)變更或嚴(yán)重破損需計(jì)提減值準(zhǔn)備，有些電子設(shè)備更新?lián)Q代較快也需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)管理部門根據(jù)各部門申報(bào)的減值明細(xì)清單進(jìn)行實(shí)地清查，確認(rèn)后報(bào)財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門會同預(yù)算管理和控制部門及財(cái)務(wù)總監(jiān)共同討論后上交公司董事會批準(zhǔn)。

第2篇

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理公司；角色轉(zhuǎn)變；稅收風(fēng)險；應(yīng)對方法

一、新形勢下資產(chǎn)管理公司的角色轉(zhuǎn)變

1999年，東方、信達(dá)、華融、長城四大AMC在國務(wù)院借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上相繼成立，并規(guī)定存續(xù)期為10年，分別負(fù)責(zé)收購、管理、處置相對應(yīng)的中國銀行、中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行所剝離的不良資產(chǎn)。1999年至2000年，四家資產(chǎn)管理公司先后收購四家國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)1.4萬億元，使四家國有商業(yè)銀行的不良貸款率一次性下降近10 個百分點(diǎn)。截至2006年一季度末，四大資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)8663.4億元，其中現(xiàn)金回收1805.6億元。到2009年，10年的存續(xù)時間已經(jīng)到期，資產(chǎn)管理公司必須進(jìn)行業(yè)務(wù)改革，對自己的角色進(jìn)行轉(zhuǎn)變，按照財(cái)政部的思路，AMC商業(yè)化轉(zhuǎn)型將分幾步走，首先是政策性不良資產(chǎn)與商業(yè)性不良資產(chǎn)的清分，然后是財(cái)務(wù)重組.股改.上市。按照財(cái)政部的思路，四大資產(chǎn)管理公司信達(dá)已經(jīng)完成股改，其他三家資產(chǎn)管理公司的股改工作也在緊鑼密鼓的進(jìn)行中。從此，四大資產(chǎn)管理公司從政策性公司進(jìn)入到市場的大潮中，按照商業(yè)化的模式進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營。

二、資產(chǎn)管理公司面臨的稅收挑戰(zhàn)

1、資產(chǎn)管理公司以往的稅收模式

在資產(chǎn)管理公司成立之時，國有四大管理公司成立的目的是為了處置相應(yīng)銀行的不良資產(chǎn)而設(shè)立，所以其享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，主要執(zhí)行的文件為：財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于中國信達(dá)等4家金融資產(chǎn)管理公司稅收政策問題的通知財(cái)稅[2001]10號。主要內(nèi)容為：

（1）對資產(chǎn)公司接受相關(guān)國有銀行的不良債權(quán)，借款方以貨物、不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、有價證券和票據(jù)等抵充貸款本息的，免征資產(chǎn)公司銷售轉(zhuǎn)讓該貨物、不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、有價證券、票據(jù)以及利用該貨物、不動產(chǎn)從事融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)繳納的增值稅、營業(yè)稅。

（2）對資產(chǎn)公司接受相關(guān)國有銀行的不良債權(quán)取得的利息收入，免征營業(yè)稅。

（3）對資產(chǎn)公司接受相關(guān)國有銀行的不良債權(quán)，借款方以土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)抵充貸款本息的，免征承受土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)應(yīng)繳納的契稅。

（4）對資產(chǎn)公司成立時設(shè)立的資金賬簿免征印花稅。對資產(chǎn)公司收購、承接和處置不良資產(chǎn)，免征購銷合同和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)應(yīng)繳納的印花稅。對涉及資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的上市公司國有股權(quán)持有人變更的事項(xiàng)，免征印花稅參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓證券（股票）交易印花稅問題的通知》（國稅發(fā)[1999]124號）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（5）對各公司回收的房地產(chǎn)在未處置前的閑置期間，免征房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅。對資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入，免征土地增值稅。

（6）資產(chǎn)公司所屬的投資咨詢類公司，為本公司承接、收購、處置不良資產(chǎn)而提供資產(chǎn)、項(xiàng)目評估和審計(jì)服務(wù)取得的收入免征營業(yè)稅。

從以上政策可以看出，國有四大資產(chǎn)管理公司在稅收上出資政策性資產(chǎn)享受免稅的優(yōu)惠，同時，由于在處置資產(chǎn)時，一般均為虧損，所以一般也無需繳納企業(yè)所得稅。

2、新形勢下資產(chǎn)管理公司的稅收模式轉(zhuǎn)換

在資產(chǎn)管理公司存續(xù)10年中，其核心業(yè)務(wù)逐漸從處理對口商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)即政策性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換到收購在同等市場條件下對各個商業(yè)銀行通過市場模式進(jìn)行商業(yè)化操作收購，到現(xiàn)在，資產(chǎn)管理公司對成立初的政策性資產(chǎn)處理基本進(jìn)行完畢，對商業(yè)化運(yùn)作的模式一直在探討中，同時，四大資產(chǎn)管理公司從2010年開始，逐漸開始進(jìn)行股份制改革，到現(xiàn)在，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)完成了股份制改革，而中國長城資產(chǎn)管理公司和中國東方資產(chǎn)管理公司的股份制改革也在逐漸進(jìn)行中，同時，四大管理公司在股改后的幾年內(nèi)醞釀上市，在這種條件下，資產(chǎn)管理公司從政策性資產(chǎn)運(yùn)作到商業(yè)化資產(chǎn)運(yùn)作過程中稅收問題就會逐漸凸顯出來，即從以前的免稅模式下進(jìn)入到全面按照中國現(xiàn)行稅法繳納相關(guān)稅費(fèi)。

3、資產(chǎn)管理公司在現(xiàn)階段面臨的稅收風(fēng)險分析

現(xiàn)階段，由于資產(chǎn)管理公司的員工缺乏稅收法律和稅收法規(guī)的相關(guān)知識，對稅收法規(guī)和稅收相關(guān)法律不了解，主要面臨以下風(fēng)險：

（1）公司內(nèi)部人員對稅法知識模糊，納稅意識淡薄：由于長時間享受國家的免稅政策，從而導(dǎo)致公司的員工對稅收的政策法規(guī)知識不了解、不關(guān)注，使得公司員工對依法納稅的觀念比較淡薄，從而在意識形態(tài)中形成少繳稅、不交稅的風(fēng)險。

（2）公司的日常經(jīng)營決策和日常經(jīng)營活動沒有考慮稅收因素的影響：由于沒有很好的納稅意識，從而導(dǎo)致公司在日常經(jīng)營決策和日常經(jīng)營活動中不考慮或者很少考慮稅收法律法規(guī)的影響，增加了公司在日常業(yè)務(wù)中無意識的偷漏稅風(fēng)險。

（3）在日常會計(jì)處理工作中缺乏對稅務(wù)事項(xiàng)是否符合相關(guān)會計(jì)制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī)的控制：長期以來，資產(chǎn)管理公司由于一直享受國家的免稅政策，使得公司在制定財(cái)務(wù)制度及相關(guān)文件中，缺乏對稅務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，從而導(dǎo)致在財(cái)務(wù)處理上沒有考慮或者不全面考慮相關(guān)的納稅事項(xiàng)，從而導(dǎo)致偷稅、漏稅的風(fēng)險。

（4）納稅申報(bào)和稅款繳納不能很好的符合稅法規(guī)定：在日常納稅申報(bào)和稅款繳納過程中，由于對稅收法律的法規(guī)不明白、不知曉，從而導(dǎo)致在稅收申報(bào)和稅款繳納過程中，沒有很好的遵守相關(guān)稅收法律法規(guī)的規(guī)定，造成少交稅款、不交稅款、延遲繳納稅款的問題，從而可能引起企業(yè)支付相應(yīng)的稅收罰款及滯納金的風(fēng)險。

（5）公司在日常的稅務(wù)登記、賬簿憑證管理、稅務(wù)檔案管理以及稅務(wù)資料的準(zhǔn)備和報(bào)備等涉稅事項(xiàng)不能很好的符合稅法規(guī)定：按照稅收法律及稅收法規(guī)的相關(guān)要求，公司應(yīng)該對日常的稅務(wù)登記、賬簿憑證、稅務(wù)檔案以及稅務(wù)資料進(jìn)行合理的準(zhǔn)備和報(bào)備，但是由于公司的內(nèi)在原因，不能對以上資料很好的管理，從而引起相應(yīng)的稅收風(fēng)險。

（6）在公司的日常控制中，沒有建立行之有效的稅務(wù)控制，導(dǎo)致出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險后不能很快的發(fā)現(xiàn)、識別，從而導(dǎo)致相應(yīng)的稅收風(fēng)險。

三、資產(chǎn)管理公司在商業(yè)模式下的稅收風(fēng)險應(yīng)對

鑒于資產(chǎn)管理公司在現(xiàn)階段存在著以上諸多稅收風(fēng)險因素，所以資產(chǎn)管理公司在以后的工作中應(yīng)該很好的應(yīng)對、規(guī)避相應(yīng)的稅收風(fēng)險，從而達(dá)到企業(yè)的經(jīng)營目的。

1、在資產(chǎn)管理公司的稅收風(fēng)險應(yīng)對過程中，應(yīng)該從以下幾個方面著手：

資產(chǎn)管理公司應(yīng)該建立完善的稅務(wù)風(fēng)險管理組織

資產(chǎn)管理公司在日常工作中，應(yīng)該建立完善的稅務(wù)風(fēng)險管理組織，該組織應(yīng)該具有以下機(jī)構(gòu)：

（1）、在資產(chǎn)管理總部設(shè)立專門稅務(wù)風(fēng)險管理部門，該部門隸屬于財(cái)務(wù)部，負(fù)責(zé)全公司的稅務(wù)風(fēng)險管理工作，并對財(cái)務(wù)部總經(jīng)理負(fù)責(zé)。在全國的分公司中設(shè)立稅務(wù)風(fēng)險管理崗位，并對該分公司的財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。

（2）、稅務(wù)風(fēng)險管理部門應(yīng)該具有以下職責(zé)及功能：建立企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理制度和其他涉稅規(guī)章制度；對日常工作進(jìn)行管理，進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險分析，指導(dǎo)和監(jiān)督有關(guān)職能部門開展稅務(wù)風(fēng)險管理工作；建立稅務(wù)風(fēng)險管理的信息和溝通機(jī)制；組織稅務(wù)培訓(xùn)，并向本企業(yè)其他部門提供稅務(wù)咨詢；承擔(dān)相關(guān)職能部門開展納稅申報(bào)、稅款繳納、賬簿憑證和其他涉稅資料的準(zhǔn)備和保管工作；企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制，確保稅務(wù)管理的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。

2、資產(chǎn)公司對稅務(wù)風(fēng)險的識別和評估：

企業(yè)應(yīng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集內(nèi)部和外部相關(guān)信息，結(jié)合實(shí)際情況，通過風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價等步驟，查找企業(yè)經(jīng)營活動及其業(yè)務(wù)流程中的稅務(wù)風(fēng)險，分析和描述風(fēng)險發(fā)生的可能性和條件，評價風(fēng)險對企業(yè)實(shí)現(xiàn)稅務(wù)管理目標(biāo)的影響程度，從而確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序和策略。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身稅務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制和實(shí)際經(jīng)營情況，重點(diǎn)識別下列稅務(wù)風(fēng)險因素：董事會、監(jiān)事會等企業(yè)治理層以及管理層的稅收遵從意識和對待稅務(wù)風(fēng)險的態(tài)度；涉稅員工的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力；組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營方式和業(yè)務(wù)流程；技術(shù)投入和信息技術(shù)的運(yùn)用；財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流情況；相關(guān)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行；經(jīng)濟(jì)形勢、產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭及行業(yè)慣例；法律法規(guī)和監(jiān)管要求等。

3、資產(chǎn)公司的稅務(wù)風(fēng)險控制活動

資產(chǎn)管理公司根據(jù)稅務(wù)風(fēng)險識別和評估的結(jié)果，在成本效益原則的指導(dǎo)下，對稅務(wù)風(fēng)險建立合理的控制機(jī)制，全面的建立預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制機(jī)制，在內(nèi)部結(jié)構(gòu)和企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的時候，應(yīng)該轉(zhuǎn)變稅務(wù)控制機(jī)制，必要時可以請外部專家及稅務(wù)機(jī)關(guān)的幫助，企業(yè)稅務(wù)部門應(yīng)參與企業(yè)日常和重大業(yè)務(wù)的流程，從源頭控制稅務(wù)風(fēng)險。完善納稅申報(bào)表編制、復(fù)核和審批、以及稅款繳納的程序，明確相關(guān)的職責(zé)和權(quán)限，保證納稅申報(bào)和稅款繳納符合稅法規(guī)定，企業(yè)應(yīng)對于發(fā)生頻率較高的稅務(wù)風(fēng)險建立監(jiān)控機(jī)制，評估其累計(jì)影響，并采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。

4、資產(chǎn)管理公司的稅務(wù)信息與溝通。

企業(yè)應(yīng)建立稅務(wù)風(fēng)險管理的信息與溝通制度，明確稅務(wù)相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，確保企業(yè)稅務(wù)部門內(nèi)部、企業(yè)稅務(wù)部門與其他部門、企業(yè)稅務(wù)部門與董事會、監(jiān)事會等企業(yè)治理層以及管理層的溝通和反饋，確保與外部如中介機(jī)構(gòu)及稅務(wù)部門的及時溝通，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時報(bào)告并采取應(yīng)對措施。將稅務(wù)申報(bào)納入企業(yè)計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)，建立稅收申報(bào)日歷，確保在稅收申報(bào)期內(nèi)納稅申報(bào)各項(xiàng)稅收，如果沒有及時申報(bào)，申報(bào)系統(tǒng)應(yīng)該及時提醒。

5、內(nèi)部監(jiān)督

企業(yè)應(yīng)該定期對稅務(wù)風(fēng)險管理制度進(jìn)行評價和完善，通過對整個業(yè)務(wù)流程的監(jiān)管，從而達(dá)到將稅務(wù)風(fēng)險降低到企業(yè)可控的層面上來。

四、資產(chǎn)管理公司對稅務(wù)風(fēng)險管理的主要工具

企業(yè)有了很好的風(fēng)險防控系統(tǒng)，但是沒有很好的風(fēng)險防控的方法工具也會產(chǎn)生重大的問題，常用的風(fēng)險防控的主要工具有：

1、風(fēng)險承擔(dān)策略：主要是指資產(chǎn)管理公司對企業(yè)不重大或者未識別出來的風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險承擔(dān)。

2、風(fēng)險規(guī)避策略：主要是指資產(chǎn)管理公司對企業(yè)識別出來的重大風(fēng)險作出回避、停止和退出的策略，避免成為風(fēng)險的所有人。

3、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略：主要是指資產(chǎn)管理公司將風(fēng)險通過合同或者服務(wù)保證書或者風(fēng)險證券化的方式將企業(yè)面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給別人，從而來規(guī)避企業(yè)的風(fēng)險。

4、風(fēng)險對沖策略：是指企業(yè)通過各種手段，引入多個風(fēng)險因素或者多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠相互對沖。例如利用期貨進(jìn)行套期保值。

第3篇

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理

中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的主要表現(xiàn)形式有三個方面：一是壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例確定存在隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例；二是存貨的可變現(xiàn)凈值和長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計(jì)提這四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時存在一定的投機(jī)行為；第三則是對企業(yè)的某些濫用會計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為難以規(guī)避。

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回成為盈余管理工具的會計(jì)解釋

2001年以來，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績，粉飾財(cái)務(wù)狀況，規(guī)避上市監(jiān)管的主要工具之一。以下便是從會計(jì)角度說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備緣何成為盈余管理的重要手段：

首先，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量要求會計(jì)工作者運(yùn)用較多的專業(yè)判斷，使得公司在對外報(bào)告中，可以通過操縱一些可自由控制的損益確認(rèn)項(xiàng)目，使利潤在不同的會計(jì)期間轉(zhuǎn)移。如把以前年度未確認(rèn)的損失及有可能在以后可能發(fā)生的損失都在本期一并確認(rèn)，以提高以后年度的業(yè)績，或?qū)⒈緫?yīng)在本期確認(rèn)為損失的項(xiàng)目不作處理，長期掛賬，以提升本年的利潤。這些做法無疑為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備盈余管理提供了空間。

其次，濫用會計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備具有一定的隱蔽性。例如計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備會使得當(dāng)期利潤計(jì)算偏低，期末存貨成本減少，導(dǎo)致以后期間銷售成本偏低，從而使利潤反彈。對于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)來說，這不失為操縱利潤的手段。由此，企業(yè)可能在某一會計(jì)年度注銷巨額呆滯存貨，計(jì)提巨額存貨跌價損失，實(shí)現(xiàn)對存貨成本的巨額沖銷，然后次年就可以順利實(shí)現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤。這種盈余管理方法只需對期末存貨可變現(xiàn)凈值作過低估計(jì)，而無需在次年度大量沖回減值準(zhǔn)備即可實(shí)現(xiàn)，因而具有更強(qiáng)的隱蔽性。

第三，上市公司的高層管理變更后，新任高層管理者往往存在利用資產(chǎn)減值大量沖銷資產(chǎn)的機(jī)會主義行為。由于會計(jì)法規(guī)定，對于會計(jì)事項(xiàng)的真實(shí)性和完整性由移交人員承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，而接替人員并不承擔(dān)會計(jì)責(zé)任，新任高層管理者一般會一次性計(jì)提大量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，卻將資產(chǎn)的減值責(zé)任推卸給上任經(jīng)理人員時，以此來提高未來實(shí)現(xiàn)盈利的可能性。

二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回成為盈余管理工具的負(fù)面影響

資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回實(shí)際上給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了空間。我國資產(chǎn)減值制度在穩(wěn)健性上的非完整性，使得其實(shí)施效果和會計(jì)信息的決策有用性都受到了一定的負(fù)面影響。

通過資產(chǎn)準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來進(jìn)行盈余管理，這極大的損害了會計(jì)生命力所在——有用性，破壞了會計(jì)信息的真實(shí)可信；而以不真實(shí)的信息欺瞞投資者和監(jiān)管方，勢必將對投資者，債權(quán)人的投資決策造成誤導(dǎo)；另外過度的盈余管理也對會計(jì)職業(yè)和上市公司本身的資本市場發(fā)展前景造成不利；而其最終的結(jié)果是損害和阻礙了整個社會的經(jīng)濟(jì)資源配置，以至于給整個社會資源的配置乃至宏觀調(diào)控帶來不利影響。

因此，本文認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)減值準(zhǔn)備的充分披露是至關(guān)重要的，這將在下文相關(guān)準(zhǔn)則的討論中進(jìn)一步分析。

三、新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回”的新規(guī)定

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，該準(zhǔn)則中所致的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，消耗性生物資產(chǎn)及金融資產(chǎn)等等。

相比之前執(zhí)行的會計(jì)制度允許減值損失轉(zhuǎn)回，2006年頒布的新準(zhǔn)則禁止了大部分資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，而只允許應(yīng)收款項(xiàng)，存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)回已提取的減值準(zhǔn)備。這在很大程度上修正了之前資產(chǎn)減值的有關(guān)規(guī)定在穩(wěn)健性上的理論缺陷。

這一點(diǎn)通過趙春光（2006）進(jìn)行的關(guān)于資產(chǎn)減值與盈余管理的實(shí)證研究可發(fā)現(xiàn)：減值前虧損公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理來避免虧損；減值前虧損并且無法轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值避免虧損的公司會以計(jì)提減值來多計(jì)當(dāng)期費(fèi)用，為未來確認(rèn)更多的收益留下更多的空間，從而為下一年盈利做準(zhǔn)備。減值前盈利公司會以資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤平滑化的盈余管理。減值前盈利的公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理來避免盈余下降。因此這也是最新會計(jì)準(zhǔn)則《資產(chǎn)減值》規(guī)定相一致的不允許轉(zhuǎn)回已確認(rèn)減值的緣由。

四、結(jié)論

綜上所述，新準(zhǔn)則明確規(guī)定了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提時間，提出了資產(chǎn)減值跡象的判斷方法和資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量方法，使資產(chǎn)減值損失的確定具有較強(qiáng)的可操作性；引入了資產(chǎn)組的概念，并規(guī)定難以估計(jì)可收回金額的單項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)并入所屬資產(chǎn)組確定可收回金額；對商譽(yù)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測試，以確定是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失。當(dāng)然，禁止大部分一經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回的規(guī)定也是一項(xiàng)較為重大的變化。但遺憾的是，雖然新準(zhǔn)則進(jìn)行了適當(dāng)?shù)耐晟疲詻]有專門的條款要求披露資產(chǎn)減值對盈余持續(xù)性的影響，資產(chǎn)減值披露不足的問題仍舊繼續(xù)存在。資產(chǎn)減值涉及大量的會計(jì)估計(jì)，會計(jì)估計(jì)是導(dǎo)致盈余操作的原因之一，但同時會計(jì)估計(jì)也是擴(kuò)大會計(jì)信息容量的途徑之一，因此，僅僅通過嚴(yán)格規(guī)定會計(jì)估計(jì)行為來控制盈余操作和提高會計(jì)信息質(zhì)量是不夠的，只有更細(xì)致的披露資產(chǎn)減值信息和盈余持續(xù)性帶來的影響，才能真正杜絕并防患盈余管理。由此看來，總體上新準(zhǔn)則切斷了企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來操縱利潤的途徑，縮小了上市公司利潤操縱的空間。

參考文獻(xiàn)：

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[3]薛之華.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的規(guī)范與盈余管理的防范[J].財(cái)會研究，2006（5）.

第4篇

內(nèi)容摘要：加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)減值管理意義重大。文章認(rèn)為應(yīng)通過完善會計(jì)法規(guī)和相關(guān)具體準(zhǔn)則，提高上市公司披露信息的透明度，完善企業(yè)效績考評指標(biāo)體系，強(qiáng)化資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)監(jiān)督等一系列措施予以解決。

關(guān)鍵詞：上市公司 資產(chǎn)減值 資產(chǎn)減值管理

加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)減值管理的重要意義

（一）有利于保障資產(chǎn)安全和提高經(jīng)濟(jì)效益

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，既符合謹(jǐn)慎性原則的要求，保障了資產(chǎn)的安全完整，又能提高經(jīng)濟(jì)效益。謹(jǐn)慎性原則是針對經(jīng)濟(jì)活動中的不確定因素，要求人們在會計(jì)核算處理上持謹(jǐn)慎小心的態(tài)度，寧可高估負(fù)債和費(fèi)用也不高估資產(chǎn)和收入，可以多計(jì)風(fēng)險但不得多計(jì)收益。通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，可以使企業(yè)減少當(dāng)期的應(yīng)納稅款，增加自身積累，提高其抵御風(fēng)險的能力。同時，避免了企業(yè)由于資產(chǎn)虛增、利潤超額分配而造成賬面價值和財(cái)務(wù)實(shí)力的嚴(yán)重背離，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險，提高了經(jīng)營者的風(fēng)險意識，有利于企業(yè)的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

（二）有利于我國上市公司的會計(jì)核算國際趨同

上市公司加強(qiáng)資產(chǎn)減值管理使企業(yè)的會計(jì)政策進(jìn)一步向國際慣例靠攏。在國際會計(jì)準(zhǔn)則中，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是資產(chǎn)計(jì)量和確認(rèn)不可缺少的內(nèi)容。雖然各國會計(jì)準(zhǔn)則對資產(chǎn)的期末計(jì)價、減值的處理和價值恢復(fù)等各有不同的規(guī)定和不同的處理方法，但準(zhǔn)則中有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提都體現(xiàn)了資產(chǎn)計(jì)價的穩(wěn)健和科學(xué)。計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，促進(jìn)了我國上市公司的會計(jì)核算同國外企業(yè)的一致性和可比性。

（三）有利于加強(qiáng)有關(guān)部門對上市公司的監(jiān)管

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號――資產(chǎn)減值》第17條明確規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。盡管該規(guī)定是針對長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)而言，流動資產(chǎn)中的應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等資產(chǎn)的價值在引起減值的因素消失而得以回升時可以轉(zhuǎn)回，但該規(guī)定限制了減值沖回這一企業(yè)操縱利潤的通道，對遏制上市公司的利潤操縱行為，壓縮上市公司的利潤操縱空間，保護(hù)投資者的利益起到了積極的作用，更為相關(guān)部門加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管提供了依據(jù)。

（四）有利于提高上市公司會計(jì)信息披露的透明度

上市公司對外披露的會計(jì)信息中通過確認(rèn)資產(chǎn)減值，對可能發(fā)生的風(fēng)險或損失予以充分的估計(jì)和披露，保證了會計(jì)信息的可靠性。有利于解決上市公司高估資產(chǎn)、操縱利潤等會計(jì)信息失真問題，提高了會計(jì)信息的透明度，并且使企業(yè)資產(chǎn)能夠得到優(yōu)化，從而可使利益相關(guān)者對企業(yè)盈利能力更有信心。

我國上市公司資產(chǎn)減值管理存在的問題

（一）資產(chǎn)減值確認(rèn)與計(jì)量的難度較大

我國新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額。可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)處置費(fèi)用的金額確定，不存在銷售協(xié)議但存在資產(chǎn)活躍市場的，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)的市場價格減去處置費(fèi)用后的金額確定。在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下，應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，估計(jì)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額，該凈額可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或者結(jié)果進(jìn)行估計(jì)，企業(yè)按照上述規(guī)定仍然無法可靠估計(jì)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額。資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)綜合考慮資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率等因素。

通過上述規(guī)定可以看到，資產(chǎn)可收回金額的確定不管是確認(rèn)還是計(jì)量都存在較大難度，在很大程度上依賴于會計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)。即使是經(jīng)驗(yàn)豐富的會計(jì)人員，由于缺乏統(tǒng)一的判斷標(biāo)準(zhǔn)，在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下，不同的人對可回收金額的確定仍會存在很大差異。

（二）資產(chǎn)減值政策被濫用

盡管我國會計(jì)準(zhǔn)則對上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作了相關(guān)規(guī)定，但由于在計(jì)提比例、計(jì)提方法等問題上并未統(tǒng)一，使上市公司在具體操作時有可操縱的空間，再加上利益驅(qū)動，因此，資產(chǎn)減值政策常被濫用。其表現(xiàn)形式主要有：集中在某一年巨額計(jì)提準(zhǔn)備金，造成當(dāng)年巨虧，來年不提或少提準(zhǔn)備，為利潤增長提前做足準(zhǔn)備；往年先多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，當(dāng)年部分沖回，以調(diào)控盈余；不計(jì)提或少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，虛增利潤；對控股股東的應(yīng)收款、借款擔(dān)保等全額或大比例計(jì)提資產(chǎn)減值；對其他單位的欠款大比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，內(nèi)外勾結(jié)逃避債務(wù)。

資產(chǎn)減值政策被濫用的原因主要有以下幾個方面：

一是有關(guān)資產(chǎn)減值的政策規(guī)定太抽象，缺乏細(xì)致的操作準(zhǔn)則。如新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，但如以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。因此，具體實(shí)施時仍然要依賴會計(jì)人員的職業(yè)判斷和處理方式，計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及比例則由企業(yè)根據(jù)情況自行確定，這在客觀上為上市公司提供了利潤調(diào)節(jié)的可能。

二是為減輕退市壓力而進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)。根據(jù)《上海證券交易所上市規(guī)則》和《深圳證券交易所上市規(guī)則》，當(dāng)上市公司最近兩個會計(jì)年度的審計(jì)報(bào)告顯示的凈利潤為負(fù)值時，其公司的股票將被特別處理；當(dāng)上市公司最近三個年度連續(xù)虧損時，其公司的股票將被暫停交易。面對這一規(guī)定，一些上市公司為了避免退市威脅，故意在前一兩年計(jì)提較高的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以便在第三年沖回，造成第三年扭虧為盈的假象。

三是釋放以前年度虛假財(cái)務(wù)問題帶來的風(fēng)險。某些上市公司為了特定的目的在以前年度虛增了收入、隱瞞了費(fèi)用，從而形成了較嚴(yán)重的“資產(chǎn)泡沫”。為了釋放風(fēng)險，就需要在后續(xù)年度通過計(jì)提巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行調(diào)整。

（三）外部監(jiān)管難度較大

由于資產(chǎn)減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)不很明確，減值準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量難度較大，其中“可變現(xiàn)凈值”、“可收回金額”在一定程度上依賴于會計(jì)人員的主觀判斷，其結(jié)果會因人而異。“可收回金額”中預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定需預(yù)計(jì)未來一定期間現(xiàn)金流入量和折現(xiàn)率，更具有不確定性，這使減值準(zhǔn)備的計(jì)提不僅缺乏衡量標(biāo)準(zhǔn)，而且缺乏制約手段。在實(shí)際應(yīng)用中企業(yè)是否充分、客觀，是否貫徹了謹(jǐn)慎性原則，也就變得難以判斷。在會計(jì)準(zhǔn)則細(xì)化程度不夠以及市場信息不對稱的情況下，注冊會計(jì)師、證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)、審計(jì)機(jī)關(guān)等監(jiān)管部門憑借現(xiàn)有的人力、財(cái)力及技術(shù)手段，要想保證采取及時到位的監(jiān)管措施確實(shí)很難，對企業(yè)確認(rèn)的資產(chǎn)減值進(jìn)行再確認(rèn)也缺乏權(quán)威性。

加強(qiáng)我國上市公司資產(chǎn)減值管理的措施

（一）完善會計(jì)法規(guī)并加快相關(guān)具體準(zhǔn)則的制定，增強(qiáng)其可操作性

會計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)則制定部門應(yīng)該對會計(jì)具體準(zhǔn)則和相關(guān)制度進(jìn)一步修訂和完善。首先，謹(jǐn)慎賦予企業(yè)會計(jì)政策的選擇權(quán)，以縮小會計(jì)政策選擇的空間范圍，減少主觀人為的不確定性給財(cái)務(wù)報(bào)告可能帶來的不利影響。其次，借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則并結(jié)合我國實(shí)際情況，進(jìn)一步完善資產(chǎn)減值的會計(jì)規(guī)范，盡量使會計(jì)規(guī)范具有可操作性和可驗(yàn)證性。在的“應(yīng)用指南”和“解釋”中可將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的規(guī)定具體化。如：規(guī)定一定的計(jì)提比例，對可變現(xiàn)凈值和可收回金額的確定制定客觀標(biāo)準(zhǔn)，定期公布具有代表性資產(chǎn)的市場價格，全面詳細(xì)地介紹資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)及對各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的具體會計(jì)處理等。

（二）完善信息市場與價格市場，提高上市公司信息披露的透明度

只有進(jìn)一步完善信息、價格市場，以資產(chǎn)評估體系為依托，利用現(xiàn)代信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的價格信息資料，為計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提供依據(jù)，也為外部監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)造條件。另外，盡管有關(guān)法規(guī)中已明確要求，上市公司變更會計(jì)政策對本年度財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果有重要影響的應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以說明，但幾乎所有上市公司對大額計(jì)提（轉(zhuǎn)回）、不提（少提）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的原因均未作詳細(xì)披露。證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對虧損，特別是連續(xù)虧損上市公司的監(jiān)管力度，要求上市公司在財(cái)務(wù)情況說明書中專項(xiàng)披露各類資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備核算中“可收回金額”確定的依據(jù)、方法和程序。強(qiáng)制上市公司披露資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對利潤的影響程度，責(zé)令其對年報(bào)中給公司經(jīng)營成果造成重大影響的會計(jì)處理予以充分詳細(xì)地說明，提高信息披露的透明度。對于嚴(yán)重違反有關(guān)法規(guī)的行為，應(yīng)予以嚴(yán)肅查處，以確保上市公司的信息質(zhì)量和整個證券市場的健康發(fā)展。

（三）加強(qiáng)會計(jì)人員職業(yè)道德建設(shè)，全面提高會計(jì)人員的綜合素質(zhì)

經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會計(jì)機(jī)制、會計(jì)法規(guī)也將越健全，對會計(jì)人員的綜合素質(zhì)要求也就越高。同時，我國又是一個處于轉(zhuǎn)型期的發(fā)展中國家，特殊的經(jīng)營環(huán)境、法律環(huán)境、監(jiān)管體制等客觀條件需要會計(jì)人員也要掌握一些特別的會計(jì)處理方法與技巧。因此，提高會計(jì)人員的綜合素質(zhì)勢在必行。首先，會計(jì)理論界和有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)大力宣傳和解釋新制度、新準(zhǔn)則的要點(diǎn)，對難點(diǎn)問題有針對性地展開討論。其次，對于涌現(xiàn)出的新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，應(yīng)該不斷增加會計(jì)方面所涉及學(xué)科和內(nèi)容的研究與學(xué)習(xí)。再次，組織開展會計(jì)舞弊案件研討會，吸取經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，增強(qiáng)會計(jì)人員對會計(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險意識和法律責(zé)任意識。最后，加大對會計(jì)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和指導(dǎo)的力度，完善會計(jì)人員的繼續(xù)教育制度。

（四）完善企業(yè)效績考評指標(biāo)體系

我國對上市公司的評價主要是使用凈利潤指標(biāo)，而凈利潤中包含了非經(jīng)常性損益。這就使得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回能夠影響凈利潤，企業(yè)可以利用其操縱利潤，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)其上市、再融資或者保持上市資格的目的。所以，應(yīng)該不斷完善企業(yè)的效績考評體系，將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核結(jié)合起來運(yùn)用，如企業(yè)資產(chǎn)狀況、持續(xù)經(jīng)營能力指標(biāo)、經(jīng)營性現(xiàn)金流量指標(biāo)、是否存在重大違法行為等，改變以往只重視結(jié)果而不重程序和過程的做法，以減少企業(yè)盈余管理、操縱利潤的外在制度動機(jī)，從根本上緩解目前利潤操縱的嚴(yán)重問題，引導(dǎo)和促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

（五）強(qiáng)化資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)監(jiān)督

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備通常是被審計(jì)單位管理當(dāng)局依據(jù)有關(guān)因素作出的估計(jì)，存在較大的利潤調(diào)節(jié)空間，發(fā)生錯報(bào)的風(fēng)險較大。外部審計(jì)可以在一定程度上控制錯報(bào)的風(fēng)險，因此應(yīng)該強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)特別是注冊會計(jì)師的職能。由于審計(jì)在很大程度上是依賴于職業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)判斷，而計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會涉及到很多主觀判斷，這必然增加了審計(jì)風(fēng)險。因此，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)以應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，以職業(yè)懷疑態(tài)度對所獲取審計(jì)證據(jù)的有效性進(jìn)行批判性評價，以評價被審計(jì)單位管理當(dāng)局對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否合理、披露是否充分。一旦缺乏客觀數(shù)據(jù)或存在重大不確定性時，注冊會計(jì)師就應(yīng)當(dāng)考慮其對審計(jì)報(bào)告的影響，決定是否在審計(jì)報(bào)告中予以揭示，以引起會計(jì)報(bào)表使用者充分注意，保證會計(jì)信息質(zhì)量。同時，盡快制定相關(guān)的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的操作細(xì)則，明確各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的具體審計(jì)程序，努力通過注冊會計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤操縱的行為。在條件允許的情況下，強(qiáng)化對那些資產(chǎn)減值準(zhǔn)備存在明顯問題的上市公司的獨(dú)立審計(jì)，尤其是加強(qiáng)對連續(xù)虧損上市公司的監(jiān)管力度，對于嚴(yán)重違反有關(guān)法規(guī)的行為予以嚴(yán)肅查處。

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第5篇

一、引言

管理層收購（即MBO, Management Buy-outs）是目標(biāo)公司的管理層通過借貸融資收購該公司的股份，從而改變該公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，達(dá)到重組該公司、獲得預(yù)期收益的一種收購行為。如果公司的管理層決定使公司或公司的子公司由公眾公司變?yōu)樗饺斯荆蜁l(fā)生管理層收購。二十世紀(jì)九十年代以來，作為解決企業(yè)尤其是國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的一種重要的手段，管理層收購在我國得到了廣泛的實(shí)施。1999年6月，我國著名的民營高科技企業(yè)四通公司采用管理層收購方式完成了多年來困擾企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)權(quán)改造問題。之后，粵美的、深圳方大、武昌魚等一系列管理層收購悄然興起。由于擔(dān)心大規(guī)模實(shí)行MBO可能會導(dǎo)致過大的風(fēng)險，2003年4月，財(cái)政部在給原國家經(jīng)貿(mào)企業(yè)司《關(guān)于國有企業(yè)改革有關(guān)問題的復(fù)函》中說，在相關(guān)法規(guī)未完善之前，暫停受理和審批上市及非上市公司的管理層收購，待有關(guān)部門研究提出相關(guān)措施后再做決定。2003年12月，國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)了國資委《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》，明確提出國有企業(yè)改制過程中的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓都要進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易所。2004年1月9日頒布的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》，第一次從程序上規(guī)范了國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的全部過程。其后，一些大中型國有企業(yè)、上市公司如TCL、安徽水利、海螺集團(tuán)、武漢有機(jī)的MBO動向再次成為大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。

為此，在學(xué)術(shù)界對管理層收購問題的研究也不斷增多。Kieschnik(1989)對MBO多種理論解釋做了一個大致的總結(jié)，指出關(guān)于MBO（LBO）的理論解釋存在交易成本、稅收、收購防御、自由現(xiàn)金流量、控制、管理者報(bào)酬缺陷、剝奪債權(quán)人、財(cái)務(wù)杠桿非充分利用、風(fēng)險套利等九個假說。Wright等人（2001）區(qū)分了四種類型的MBO ：效率型收購、再生型收購、企業(yè)家收購和失敗型收購。在國內(nèi)，方華（2002）通過對宇通客車和粵美的兩家上市公司的研究，認(rèn)為MBO在我國還處于起步階段，其發(fā)展還需在制度上進(jìn)一步規(guī)范，制定相關(guān)政策和規(guī)定，防止在此過程中出現(xiàn)國有資產(chǎn)與集體資產(chǎn)的流失。李康、楊雄等人（2003）從理論和實(shí)證兩個方面深入研究了MBO對非流通股股東和流通股股東利益的影響，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)完成和正在實(shí)施MBO的上市公司存在強(qiáng)烈的分紅沖動。在二元股權(quán)結(jié)構(gòu)下，管理層股東利益與分紅呈單調(diào)遞增關(guān)系，分紅越高，管理層股東利益越大。巴曙松（2003）提出，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，我國MBO 的諸多環(huán)節(jié)存在五種特定的風(fēng)險因素，分別為行政風(fēng)險、定價風(fēng)險、融資與分紅風(fēng)險、運(yùn)作風(fēng)險和收購主體的合法性。李曜（2004）在對粵美的管理層收購進(jìn)行分析后得出，中國企業(yè)的管理層收購后帶來的新的激勵機(jī)制是一種產(chǎn)權(quán)清晰后的股權(quán)激勵機(jī)制。

二、上市公司人力資本產(chǎn)權(quán)激勵的強(qiáng)化：管理層收購的功能分析

（一）管理層收購降低企業(yè)的委托成本，激勵經(jīng)理人努力解決企業(yè)中的“”問題

1.實(shí)施MBO后，通過加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制和激勵機(jī)制則可以有效解決成本問題。法瑪和詹森指出，企業(yè)的成本問題會出現(xiàn)在缺乏有效監(jiān)督機(jī)制并且缺乏有效經(jīng)理人激勵機(jī)制的企業(yè)中。一方面，MBO是股權(quán)集中的過程，也是管理者增大持股比例的過程。股權(quán)集中有利于監(jiān)督機(jī)制的加強(qiáng)，大股東比小股東更愿意也更有能力在加強(qiáng)對公司的監(jiān)督方面做出貢獻(xiàn)，有利于內(nèi)部人之間的相互制約。特別是機(jī)構(gòu)股東的介入，會使監(jiān)督更加有效。另一方面，實(shí)施MBO后，企業(yè)的所有者和經(jīng)營者合二為一，管理者擁有企業(yè)股權(quán)，企業(yè)業(yè)績和管理者報(bào)酬直接掛鉤，可促使他們致力于創(chuàng)新，挖掘企業(yè)潛力，進(jìn)行具有長期效益的改革。MBO使企業(yè)的管理者同時成為企業(yè)的所有者，從而激發(fā)了管理者的積極性和潛能。另外，管理層常常通過中介融資機(jī)構(gòu)提供的財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行MBO，用較少的自有資金和大量的外部資金來實(shí)現(xiàn)對公司的收購，這種融資結(jié)構(gòu)增加了公司的還債壓力，會在一定程度上使管理層設(shè)法減少成本。

2.實(shí)施MBO能為國有企業(yè)提供有效的監(jiān)督和約束機(jī)制。我國國有企業(yè)改革過程中出現(xiàn)了嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問題，如過分的在職消費(fèi)、信息披露不規(guī)范、報(bào)喜不報(bào)憂、對重大的經(jīng)營活動不做出應(yīng)有的解釋等。實(shí)施MBO后，（1）管理層通過收購獲得上市公司的控制權(quán)，轉(zhuǎn)變?yōu)閺埦S迎定義的管理者與資本家合一的企業(yè)家，原先絕對分離的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)部分甚至全部結(jié)合。管理者在兩權(quán)分離時的最優(yōu)選擇成為兩權(quán)結(jié)合的非最優(yōu)選擇，消除了兩權(quán)分離時的股東與管理層目標(biāo)的差異，從根本上解決了股東――管理層這類的委托――問題。（2）MBO使兩權(quán)分離情況下的外部約束轉(zhuǎn)化成為內(nèi)部約束與相互約束，管理層成員在長期合作中形成各自在團(tuán)隊(duì)中的聲譽(yù)，為使聲譽(yù)不因短期利益遭受破壞，成員之間的偷懶也會減少。（3）MBO使管理層將自身積累的財(cái)富與在行業(yè)的聲譽(yù)全部押在公司的經(jīng)營成敗上，上市公司經(jīng)營失敗意味著管理層“人財(cái)兩空”，既損失財(cái)富，也使多年聲譽(yù)毀于一旦，這時，管理層會強(qiáng)化自我約束意識。（4）由于MBO使國有股東不再是控股股東，這就淡化了企業(yè)的國有色彩，管理層也就難以指望通過平級調(diào)動而離開經(jīng)營失敗的企業(yè)。在此種情況下，管理層經(jīng)營失敗的成本比原來大得多，這會促使他們更加努力地工作。

（二）管理層收購促成企業(yè)控制權(quán)與企業(yè)剩余索取權(quán)的統(tǒng)一

收益分配的內(nèi)涵從定性分析看是企業(yè)參與收益分配主體按照一定的分配依據(jù)，在企業(yè)收益分配參與者之間合理分配企業(yè)收益的過程，它體現(xiàn)為一定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)收益分配在財(cái)務(wù)管理中具有重要的地位。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有賴于收益分配的支持。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)，必須要借助企業(yè)收益分配這一媒介，使企業(yè)收益在各參與者中進(jìn)行合理分配才能實(shí)現(xiàn)。

2.企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營與企業(yè)收益分配也是“難舍難分”。每一次資金循環(huán)產(chǎn)生收益后都有相當(dāng)多復(fù)雜的利益關(guān)系，這些利益關(guān)系的合理處理對企業(yè)資金的不斷循環(huán)和實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營至關(guān)重要。利益關(guān)系處理不好，不僅影響到企業(yè)的再籌資；而且能影響到企業(yè)資產(chǎn)存量規(guī)模。

3.企業(yè)的合理分配可以幫助企業(yè)樹立良好的財(cái)務(wù)形象，而企業(yè)良好財(cái)務(wù)形象的樹立又是企業(yè)獲取資金、擴(kuò)大生產(chǎn)、增進(jìn)效益的重要保證。作為分配要素之一的人力資本在利益分配機(jī)制中占有十分重要的位置。可以這樣說，人力資本要素分配的合理性解決往往決定了整個企業(yè)利益分配是否合理、有效。其道理就在于人力資本的產(chǎn)權(quán)特性。一方面，人力資產(chǎn)天然歸屬于個人；另一方面，人力資本的產(chǎn)權(quán)權(quán)利一旦受損，其資產(chǎn)可以立即貶值或蕩然無存。人力資本產(chǎn)權(quán)的這種私有性決定了無法對其實(shí)行統(tǒng)一規(guī)則，以實(shí)行徹底的監(jiān)督。因此，僅僅依靠監(jiān)督不能完全解決人力資本的努力問題，而剩余索取權(quán)安排則可以用來解決自我監(jiān)督問題。

傳統(tǒng)薪酬激勵機(jī)制結(jié)構(gòu)單一，雖然總體收入不低，但著重于短期激勵，只評價和獎勵過去一年的經(jīng)營行為，缺乏長期激勵手段的配合，因而容易導(dǎo)致經(jīng)營者進(jìn)行短期行為。此時，經(jīng)營者的價值沒有得到徹底的承認(rèn)和體現(xiàn)，甚至在我國的一部分國有企業(yè)中，仍由國家掌握著對國有企業(yè)經(jīng)理的工資總額和等級標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)理人員消極怠工、貪污受賄等行為時有發(fā)生，也使企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)發(fā)生流失。隨著經(jīng)理股票、股票期權(quán)的引入，雖然在一定程度上能克服年薪制短期激勵問題，但由于企業(yè)的收益是既定的，經(jīng)理人員的所得必然是所有者利益的損失，所以股票期權(quán)仍然在一定程度上侵蝕了股東的利益。MBO后，經(jīng)營者取得的是物質(zhì)資本的產(chǎn)權(quán)而不是一般的報(bào)酬，產(chǎn)權(quán)的激勵作用高于一般報(bào)酬的激勵作用，而且可使成為所有者的經(jīng)營者自動減少非生產(chǎn)性消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)了人力資本的所有者和物質(zhì)資本的所有者合一，剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)能達(dá)到完全匹配，解決了人力資本和物質(zhì)資本分離的情況下二者之間分配的矛盾問題，經(jīng)營者實(shí)現(xiàn)了在行使企業(yè)控制權(quán)的同時完全享有企業(yè)的剩余索取權(quán)。

另外，從人力資本的創(chuàng)新性和風(fēng)險性來看，其所有者也應(yīng)當(dāng)像物質(zhì)資本的所有者那樣享有剩余索取權(quán)。最根本的原因在于人力資本所有者是企業(yè)財(cái)富的真正創(chuàng)造者，實(shí)施MBO理所當(dāng)然。

（三）MBO促進(jìn)激勵機(jī)制由薪酬激勵變?yōu)榭刂茩?quán)和股權(quán)激勵

國有企業(yè)實(shí)施MBO能提供更有效的激勵機(jī)制。1.MBO提供了一種自愿的風(fēng)險共享機(jī)制，它提供一種信號：甘愿進(jìn)行收購的管理層的風(fēng)險偏好。通過收購，管理層可獲得相應(yīng)的剩余收益權(quán)，因而他們不會放棄任何凈現(xiàn)值為正的投資項(xiàng)目，因?yàn)榉艞夁@些項(xiàng)目，將使他們投入的資本承受巨大的機(jī)會成本。2.管理層發(fā)現(xiàn)公司市場價值被低估時，才進(jìn)行收購。提高公司市場價值可以增加他們個人的財(cái)富，因而他們更愿意著眼于長期的資本收益，而非短期的收入。同時，成為股東的管理層擁有控股權(quán)，能夠擺脫外部股東對上市公司經(jīng)營管理的指手劃腳與對短期利益的追逐，有利于上市公司長期利益的實(shí)現(xiàn)和可持續(xù)發(fā)展。3.MBO是一種成本較低的激勵機(jī)制。收購?fù)瓿珊螅芾韺訉@得剩余收益權(quán)的一部分,因此，激勵機(jī)制將內(nèi)化到管理層的效用函數(shù)中。管理層顯然愿意降低對自身的激勵成本，以增加剩余收益。企業(yè)實(shí)施MBO，公司內(nèi)部控制權(quán)會由分散走向集中，激勵機(jī)制由薪酬激勵變?yōu)榭刂茩?quán)和股權(quán)激勵，經(jīng)理層由人變?yōu)楣蓶|，有利于通過經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的合一來激勵和監(jiān)督內(nèi)部人，從而最終有利于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的提高。

第6篇

關(guān)鍵詞：上市公司 資產(chǎn)減值 盈余管理

盈余管理是理性的經(jīng)濟(jì)人在不違背會計(jì)準(zhǔn)則的情況下，通過會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的選擇進(jìn)而達(dá)到自身效益最大化的合法行為。但這種盈余管理行為必然會影響投資者等利益相關(guān)者的決策，從而違背了會計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性，即決策有用性。作為會計(jì)六大要素的資產(chǎn)的真實(shí)性自然也要大打折扣，有可能出現(xiàn)虛增資產(chǎn)的行為。所以會計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不高估資產(chǎn)價值，體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，擠出資產(chǎn)的“水分”，然而資產(chǎn)減值在確保資產(chǎn)的真實(shí)性時，也無疑成為了管理者盈余管理的手段。盈余管理和資產(chǎn)減值會計(jì)準(zhǔn)則是一個相互作用，逐步推進(jìn)的過程，盈余管理手段的改變也迫使我國的會計(jì)準(zhǔn)則（資產(chǎn)減值）經(jīng)歷了從無到有，從簡單到復(fù)雜的逐步完善過程。

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在我國的發(fā)展歷程

相對于國外的資產(chǎn)減值會計(jì)，我國對資產(chǎn)減值會計(jì)起步相對較晚，在1992年之前，我國各種會計(jì)文件中都沒有提到過資產(chǎn)減值，因?yàn)樵谀且郧埃貏e是在實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)以前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)年代，根本沒有必要核算資產(chǎn)減值。但是與1992年1月1日實(shí)行的《股份制試點(diǎn)企業(yè)會計(jì)制度》標(biāo)志著我國資產(chǎn)減值會計(jì)開始引起企業(yè)及社會各界的關(guān)注。資產(chǎn)減值政策在我國逐步發(fā)展的過程如圖1所示。

對現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的再思考

財(cái)政部于2006年2月15日出臺，要求上市公司于2007年1月1日起執(zhí)行的現(xiàn)行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，其中對于資產(chǎn)減值的規(guī)定有很大的變化。

（一）現(xiàn)行資產(chǎn)減值規(guī)定較舊規(guī)定的進(jìn)步之處

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，每一項(xiàng)新的規(guī)章制度，都是在原有的規(guī)章制度的基礎(chǔ)之上發(fā)展和完善起來的，都是對原有規(guī)章制度的超越，相對于原有的規(guī)定都存在著較大的改進(jìn)之處，資產(chǎn)減值會計(jì)準(zhǔn)則也是如此。這種改進(jìn)之處主要體現(xiàn)在資產(chǎn)的概念更大、準(zhǔn)則的使用范圍更廣、減值跡象的判斷更加明確、可回收金額的計(jì)量更便于操作、不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定更堅(jiān)定、信息的披露更徹底等方面。

（二）新資產(chǎn)減值規(guī)定尚存在的不足

1.仍然需要相關(guān)人員的主觀判斷。盡管現(xiàn)行減值準(zhǔn)則規(guī)定了判斷資產(chǎn)減值跡象的內(nèi)外部信息，但是每個企業(yè)都有自己獨(dú)特的宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境，因此資產(chǎn)減值跡象的表現(xiàn)形式也是復(fù)雜多樣的，這就需要公司的財(cái)務(wù)人員具有敏銳的職業(yè)洞察力和良好的判斷能力，但這種洞察和判斷可能因人而異，使得減值跡象的判斷進(jìn)而減值的確定就存在差異。

一是可回收金額方面。關(guān)于可回收金額，現(xiàn)行準(zhǔn)則只是給出了定義，在具體的計(jì)算過程中還需要確定公允價值、未來現(xiàn)金流、資產(chǎn)的剩余使用壽命、處置費(fèi)用、折現(xiàn)率等，而這些數(shù)據(jù)多數(shù)是要求有活躍的市場或者多數(shù)是未來的數(shù)據(jù)，沒有精確的數(shù)據(jù)可得，需要人為判斷。二是資產(chǎn)組和商譽(yù)的減值測試方面 資產(chǎn)組和商譽(yù)的減值測試也是缺乏相應(yīng)的具體規(guī)定，資產(chǎn)組確認(rèn)的依據(jù)是能單獨(dú)的產(chǎn)生現(xiàn)金流量，而我國現(xiàn)在的會計(jì)從業(yè)人員對現(xiàn)金流量的預(yù)測多數(shù)是經(jīng)驗(yàn)不足的。對于資產(chǎn)組的劃分，也存在著因人而異的現(xiàn)象。對于資產(chǎn)組的不同劃分，可能導(dǎo)致計(jì)提不同的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)資產(chǎn)的賬面價值和實(shí)物形態(tài)相背離的現(xiàn)象。而商譽(yù)的減值，是按照公允價值的比例進(jìn)行分配的，而公允價值的計(jì)量存在不確定性，從而導(dǎo)致商譽(yù)的減值的測試進(jìn)而計(jì)量是不客觀的。

2.仍然存在禁止轉(zhuǎn)回規(guī)定禁止不了的盈余管理行為。盡管現(xiàn)行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則關(guān)于“長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定在一定程度上遏制了資產(chǎn)減值行為。不管這種禁止轉(zhuǎn)回的規(guī)定扼制通過盈余管理操縱的利潤的數(shù)額如何，至少該規(guī)定減少了一種盈余管理的方法。但是這種禁止轉(zhuǎn)回的規(guī)定，并沒有對采用如下方式進(jìn)行的盈余管理有所遏制：

管理人員變更的情況。在管理層人員即將退休或者調(diào)離時，通常調(diào)節(jié)資產(chǎn)減值，以此影響資產(chǎn)減值損失，而該損失最后將轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，影響當(dāng)期盈余，達(dá)到自身效益的最大化。不能遏制這種現(xiàn)象是因?yàn)楝F(xiàn)行減值準(zhǔn)則只對禁止轉(zhuǎn)回做了規(guī)定，而對于計(jì)提沒有相應(yīng)的規(guī)定。

資產(chǎn)置換或者處置的情況。禁止轉(zhuǎn)回減值的規(guī)定對另外一種情形也不能起到有效地遏制作用，那就是盡管規(guī)定了禁止轉(zhuǎn)回，但是當(dāng)企業(yè)把資產(chǎn)貼現(xiàn)時，以前期間計(jì)提的減值是可以轉(zhuǎn)銷的，企業(yè)可能通過資產(chǎn)置換或者是資產(chǎn)處置，把以前期間計(jì)提的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)銷，進(jìn)而操縱盈余。

流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的情況。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，企業(yè)通過資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理時，最常用的兩種減值是存貨的減值（存貨跌價準(zhǔn)備）和應(yīng)收賬款的減值（壞賬準(zhǔn)備），而現(xiàn)行準(zhǔn)則中對于存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回并沒用做出禁止性的規(guī)定，因此企業(yè)仍然可以采用這兩種慣用的減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回來進(jìn)行盈余管理。

資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系

盈余管理的主體一般即為公司的管理當(dāng)局，他們是資產(chǎn)減值會計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行者，他們利用資產(chǎn)減值會計(jì)的政策靈活性和漏洞來進(jìn)行盈余管理。而資產(chǎn)減值政策的主體一般是財(cái)政部等準(zhǔn)則的制定者。由于制定者和執(zhí)行者的立場不同，他們所代表的利益各方也有差異。二者之間的動態(tài)博弈，促使盈余管理的手段越來越與時俱進(jìn)，也促使資產(chǎn)減值政策越發(fā)完善。

（一） 資產(chǎn)減值為盈余管理創(chuàng)造了機(jī)會

由于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的使用范圍不是僅僅鎖定為一個公司，所以其規(guī)定也只是一個總的原則性的，具體操作中需要企業(yè)做出判斷和估計(jì)，資產(chǎn)減值就是需要運(yùn)用主觀判斷的情形之一，這種準(zhǔn)則的靈活性為盈余管理留下了理論上的可行性。又由于現(xiàn)在的公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是分離的，以及報(bào)酬契約的誘惑等，使得管理者既有盈余管理的動機(jī)，而信息的不對稱性也為盈余管理的操作可行性提供了基礎(chǔ)。

（二）盈余管理促使了資產(chǎn)減值的日趨完善

任何一項(xiàng)政策，都是在摸索中逐步完善的，需要實(shí)踐的檢驗(yàn)，在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題就需要及時解決，出臺新的補(bǔ)充規(guī)定等，資產(chǎn)減值的逐步完善也是經(jīng)歷的這樣一個過程。資產(chǎn)減值政策剛出臺的時候，肯定存在著或多或少的、這樣那樣的不足，當(dāng)這些不足被盈余管理者用來操縱利潤，給其他的利益相關(guān)者造成危害的時候、或者當(dāng)這些盈余管理行為較為普遍的時候，就會引起社會各界，包括政策制定者的關(guān)注，然后指導(dǎo)新的政策。我國2006年新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的制定也是在大家的呼吁聲中出臺的，該政策規(guī)定長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，扼制了一部分企業(yè)運(yùn)用長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理的行為，這也是我國資產(chǎn)減值取得的又一大進(jìn)步，也是資產(chǎn)減值政策最近一次改進(jìn)的成果。

公司盈余管理治理的對策建議

本文提出的“四位一體”的解決辦法，由政府、企業(yè)、注冊會計(jì)師、社會媒體等共同努力，解決過度盈余管理的問題，具體如圖2所示。

（一）政府層面

作為資產(chǎn)減值準(zhǔn)則等企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的制定者，在制定企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則時，要有戰(zhàn)略的眼光，使制定的準(zhǔn)則能夠有一定的前瞻性。在制定準(zhǔn)則之前，要對社會公眾對于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息的需求點(diǎn)做一個問卷調(diào)查，使財(cái)務(wù)信息的供給與需求完美匹配。在準(zhǔn)則制定后，政府部門要為準(zhǔn)則的有效運(yùn)行提供一個環(huán)境支撐，如為企業(yè)建立誠信檔案，這種檔案能夠在互聯(lián)網(wǎng)上隨時可查等，對于實(shí)際執(zhí)行中存在的問題，還可以再追蹤追加補(bǔ)充規(guī)定等。

政府部門一旦查出存在過度盈余管理的公司，就要加大懲罰力度，讓他們?yōu)檫^度盈余管理付出慘重的代價，這種慘重的代價既包括經(jīng)濟(jì)處罰，也應(yīng)當(dāng)包括對于企業(yè)聲譽(yù)的損害。對于那些財(cái)務(wù)指標(biāo)恰恰符合公司法、證券法等規(guī)定的公司，更要用懷疑的眼光來看待他們，作為重點(diǎn)檢查對象。

（二）公司層面

我國的公司治理結(jié)構(gòu)為股東大會領(lǐng)導(dǎo)下的董事會和監(jiān)事會。在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中最突出的問題是所有者和經(jīng)營者利益存在沖突的時候，如何運(yùn)用有效的監(jiān)督和激勵來解決這種利益沖突。我國現(xiàn)在的公司治理結(jié)構(gòu)中，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重、沒有形成經(jīng)理人的競爭的市場等，因此應(yīng)引入獨(dú)立董事，以及消除國有股一股獨(dú)大的現(xiàn)象，形成大股東之間互相制衡的局面等，只有如此，公司的大股東、管理當(dāng)局才不會為了某一方的利益而進(jìn)行過度的盈余管理。同時，有必要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)等內(nèi)部控制制度的建設(shè)，根據(jù)內(nèi)部控制的前提環(huán)節(jié)風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度，通過內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制制度的不足，進(jìn)而完善風(fēng)險評估和內(nèi)部控制，周而復(fù)始，逐步縮小盈余管理的空間。

（三）外部審計(jì)層面

由于會計(jì)信息的專業(yè)性，廣大投資者可能由于專業(yè)性的限制，對于上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不能充分的理解。這時，注冊會計(jì)師的外部審計(jì)報(bào)告可能就成為廣大投資者了解被審計(jì)單位的一個重要資料。但是會計(jì)師事務(wù)所可能為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，對一些盈余管理的事項(xiàng)可能不予披露，也或者是會計(jì)師事務(wù)所因?yàn)殚L時間為某一個公司審計(jì)，相處時間長了，礙于人情，不方便出具否定的審計(jì)意見等。亦或者是，會計(jì)師事務(wù)所由于業(yè)務(wù)量大，工作人員少，時間緊等客觀條件限制，沒有精力進(jìn)行深入的審計(jì)，致使審計(jì)報(bào)告的可信度大打折扣。我們應(yīng)該加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的教育培訓(xùn)，使其能夠明白廣大投資者對于他們寄予很高的期望，使他們能夠當(dāng)好“經(jīng)濟(jì)警察”，同時加強(qiáng)CPA（注冊會計(jì)師）的行業(yè)自律等，通過種種手段要求注冊會計(jì)師出具中立的審計(jì)報(bào)告，通過注冊會計(jì)師獨(dú)立的外部審計(jì)迫使企業(yè)降低盈余管理。

（四）社會監(jiān)督層面

媒體作為大眾文化的傳播者，要積極發(fā)揮好宣傳作用，對于好的社會現(xiàn)象要廣為宣傳，對于不好的社會現(xiàn)象要靠輿論壓力來扼制。靠輿論壓力來披露過度盈余管理，肯定能夠在一定程度上扼制上市公司的盈余管理。同時，媒體要發(fā)揮好普及基礎(chǔ)知識的作用。相關(guān)媒體可以定期組織一些簡單的財(cái)經(jīng)知識的講座。以此來普及財(cái)會知識，使廣大中小投資者在了解財(cái)會知識的基礎(chǔ)上做出更明智的選擇，以此來扼制盈余管理。

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第7篇

關(guān)鍵詞:上市公司;資產(chǎn)減值準(zhǔn)備;盈余管理;會計(jì)準(zhǔn)則

近年來,資產(chǎn)減值問題引起我國乃至世界的普遍關(guān)注。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則明確規(guī)范了各項(xiàng)資產(chǎn)減值跡象的判斷、資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)與計(jì)量、資產(chǎn)組的認(rèn)定及其減值處理等具體問題,為企業(yè)計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提供了權(quán)威性的標(biāo)準(zhǔn),新準(zhǔn)則的出臺雖然在一定程度上遏制了上市公司進(jìn)行盈余管理,但并不能完全避免上市公司操縱利潤的行為。

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與盈余管理的關(guān)系

所謂資產(chǎn)減值,是指資產(chǎn)的未來可收回金額低于其賬面價值時減計(jì)資產(chǎn)的會計(jì)處理。資產(chǎn)減值與資產(chǎn)計(jì)價相關(guān),是對資產(chǎn)計(jì)價的一種調(diào)整。根據(jù)《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則的規(guī)定:企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了,對各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面檢查,并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求,合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失,對可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局迫于相關(guān)利益集團(tuán)對其盈利預(yù)期的壓力和自身對利益最大化的追求,為了得到滿意的財(cái)務(wù)會計(jì)結(jié)果,在遵循會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上,通過對企業(yè)對外報(bào)告的會計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整,從而使財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告盈余達(dá)到其期望水平的行為。

我國企業(yè)會計(jì)制度中關(guān)于企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)定,目的是為了避免企業(yè)資產(chǎn)的虛增導(dǎo)致利潤的虛增,同時保證會計(jì)信息的真實(shí)性。但是,一些上市公司將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備演化為操縱利潤、實(shí)施盈余管理的手段,使得對計(jì)提資產(chǎn)減值的初衷發(fā)生了改變,盈余管理負(fù)面影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其正面作用。

二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提對盈余管理的影響分析

(一)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備確認(rèn)基礎(chǔ)的變化對盈余管理的影響

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則比較系統(tǒng)地給出了資產(chǎn)減值跡象的判斷標(biāo)準(zhǔn),其第二條規(guī)定:“資產(chǎn)減值,是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值”。但在實(shí)際操作過程中,資產(chǎn)發(fā)生減值的各種情況是無法在準(zhǔn)則中全部體現(xiàn)出來的,從某些跡象來看,其確認(rèn)條件本身缺乏明確性,易給人造成模糊的概念。由于在確認(rèn)資產(chǎn)組時要考慮企業(yè)內(nèi)部管理中諸如生產(chǎn)經(jīng)營活動方式等因素,要求企業(yè)根據(jù)這些跡象綜合考慮各方面因素,做出職業(yè)判斷,需要會計(jì)人員要具備很高的職業(yè)判斷能力。再者,資產(chǎn)減值條件中對于“市價的跌幅明顯高于預(yù)計(jì)的下跌”,“明顯高于”的界限具有模糊性,這需要根據(jù)企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件,諸如政治、法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、市場、社會文化等因素的變化來給予度量。另外,對于無市價的長期股權(quán)投資和金融資產(chǎn)怎么處理,準(zhǔn)則中亦沒有做出明確規(guī)定,資料不易取得。所以,對于《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則中所列舉出的各種資產(chǎn)減值跡象來要求企業(yè)根據(jù)這些跡象綜合考慮各方面因素,易導(dǎo)致上市公司根據(jù)實(shí)際需要來認(rèn)定資產(chǎn)是否發(fā)生減值的跡象,達(dá)到盈余管理的目的。

(二)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)量的變化對盈余管理的影響

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則規(guī)定:“資產(chǎn)存在減值跡象的,應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定其可收回金額”。公允價值的引入,是我國會計(jì)準(zhǔn)則的一大突破,也標(biāo)志著我國市場經(jīng)濟(jì)體系的日趨成熟,但是以公允價值和預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量對資產(chǎn)進(jìn)行減值判斷,依然會被拿來進(jìn)行有目的的盈余管理。資產(chǎn)的公允價值是公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~;預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,是綜合考慮資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率等因素后確定的。目前我國資產(chǎn)評估市場不夠充分,公允價值、未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等做出判斷的主觀性較大。如預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量是以經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最新財(cái)務(wù)預(yù)算或預(yù)測為依據(jù),預(yù)測區(qū)間越長,對預(yù)算做出調(diào)整的可能性就越大,準(zhǔn)確性就越低。

(三)禁止轉(zhuǎn)回的變化對盈余管理的影響

針對一些上市公司利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回調(diào)整利潤的現(xiàn)象,《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則明確規(guī)定:資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn),在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回,這也是新準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性差異之一。上市公司利用可轉(zhuǎn)回的減值準(zhǔn)備對利潤進(jìn)行操縱無外乎兩種情況:一是虧損的上市公司,為了讓年末利潤表“好看”一點(diǎn),在年末大幅轉(zhuǎn)回已計(jì)提的減值準(zhǔn)備;二是盈利的上市公司,為了平滑利潤,如在年末大量計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備,使得當(dāng)期利潤計(jì)算偏低,期末存貨成本減少,導(dǎo)致以后銷售成本偏低,從而使利潤反彈,平滑了各年的收益。新準(zhǔn)則中對計(jì)提的長期減值準(zhǔn)備不可轉(zhuǎn)回的規(guī)定,雖然大大縮減了上市公司利用資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回制造虛假利潤的彈性空間,致使企業(yè)在計(jì)提時會比較慎重,有利于提高會計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性和可靠性,但是我們通過對制造業(yè)上市公司2008年計(jì)提減值準(zhǔn)備與不可轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備的比重發(fā)現(xiàn),可轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備所占比重較大,大約為65%左右,因此,企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的問題仍然存在。

三、防止非正當(dāng)盈余管理的建議

(一)進(jìn)一步完善我國會計(jì)準(zhǔn)則,設(shè)置合理的評價標(biāo)準(zhǔn)

從準(zhǔn)則本身來講,應(yīng)盡可能地具有可操作性,做到健全、明晰和統(tǒng)一。有關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步修訂和完善《公司法》、《證券法》、會計(jì)準(zhǔn)則等會計(jì)規(guī)范,盡量使會計(jì)準(zhǔn)則具有可操作性和客觀性,減少準(zhǔn)則中的模糊性語言和概念,減少準(zhǔn)則中可供選擇的會計(jì)程序和方法,以縮小會計(jì)政策選擇的空間范圍。

例如,可以將存在減值跡象的資產(chǎn)分為兩類:一是待出售或處置的或持有目的是為了出售并且有公平市場價值的資產(chǎn),如可交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)及投資性房地產(chǎn)等,因?yàn)檫@類資產(chǎn)現(xiàn)時價值容易獲取,可直接按市場交易產(chǎn)生的價格以及其他相關(guān)信息作為公允價值;二是基于持續(xù)經(jīng)營假設(shè),通過持續(xù)使用來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn),如企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備和房屋等固定資產(chǎn),這類資產(chǎn)在正常經(jīng)營條件下是不會被出售或處置的,公允價值對其相關(guān)性較小,意義不大,因此應(yīng)按該資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)算,而采用期望現(xiàn)金流量法是較為合理的辦法。資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)根據(jù)每期現(xiàn)金流量期望值進(jìn)行預(yù)計(jì),每期現(xiàn)金流量期望值按照各種可能情況下的現(xiàn)金流量乘以相應(yīng)的發(fā)生概率加總計(jì)算。在確定折現(xiàn)率時,最好由國內(nèi)資信評估水平好的公司承擔(dān)起這一責(zé)任,每天更新折現(xiàn)率,在各大銀行掛牌公示,這種統(tǒng)一可消除企業(yè)對折現(xiàn)率把握不準(zhǔn)而帶來的不準(zhǔn)確。在對各種減值資產(chǎn)適用的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范后,盈余管理的空間就進(jìn)一步縮小了。

(二)增強(qiáng)減值準(zhǔn)備信息披露的透明度

改變我國上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告過于簡單、流于形式的面貌,可要求公司對當(dāng)期計(jì)提和轉(zhuǎn)回?cái)?shù)額較大的項(xiàng)目進(jìn)行說明,包括計(jì)提轉(zhuǎn)回的金額、時間、原因等,還應(yīng)對累計(jì)計(jì)提的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備占該項(xiàng)資產(chǎn)的比重進(jìn)行披露,增加無形資產(chǎn)、商譽(yù)的披露程度;另一方面,要積極發(fā)揮外部審計(jì)作用,證監(jiān)會、注冊會計(jì)師事務(wù)所的作用要進(jìn)一步提升,不僅只對年度內(nèi)有異常計(jì)提和轉(zhuǎn)回的項(xiàng)目進(jìn)行審查,還應(yīng)更多關(guān)注無形資產(chǎn)、商譽(yù)所占比重的真實(shí)性和可靠性,杜絕上市公司對無形資產(chǎn)及商譽(yù)不能可靠度量而虛增資產(chǎn)的現(xiàn)象。對上市公司必須披露的表外信息內(nèi)容、披露時間、披露方式、披露程度以及違規(guī)后的處罰等做出詳盡的規(guī)定。

(三)大力發(fā)展會計(jì)人員素質(zhì)教育,不斷提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量對會計(jì)人員的綜合素質(zhì)要求較高,它需要會計(jì)人員準(zhǔn)確理解和掌握會計(jì)理論和會計(jì)方法,還需要有較強(qiáng)的綜合、分析、判斷能力以及豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。職業(yè)判斷能力是會計(jì)人員應(yīng)有的一種重要技能,是會計(jì)人員綜合素質(zhì)的反映,會計(jì)人員職業(yè)判斷能力越高,對資產(chǎn)減值的處理就越正確,因此,完善會計(jì)人員的繼續(xù)教育制度,加大對會計(jì)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和指導(dǎo)的力度是必需的。同時,會計(jì)人員自身要有緊迫感和使命感,主動學(xué)習(xí),積極思考,大膽探索,注重實(shí)踐,努力提高職業(yè)判斷能力。

另外,還應(yīng)健全、發(fā)展信息市場和價格市場,加強(qiáng)外部監(jiān)督、遏制利潤操縱,完善上市公司的治理結(jié)構(gòu),加大對違法、違規(guī)行為的處罰力度,制定相關(guān)監(jiān)管政策等相應(yīng)的措施來改善我國上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象。

參考文獻(xiàn):

1、賀志東.新會計(jì)準(zhǔn)則釋疑[M].機(jī)械工業(yè)出版社,2008.

2、賀志東.新舊會計(jì)準(zhǔn)則差異比較[M].機(jī)械工業(yè)出版社,2008.

3、余志虎,馬偉麗.資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對盈余管理的影響[J].會計(jì)之友,2009(1).

第8篇

關(guān)鍵詞: 短期資產(chǎn)；應(yīng)收賬款；預(yù)付賬款

Abstract: this paper analyzes the listed company short-term assets the problems existing in the management of inventory, accounts receivable, accounts prepaid, short-term investments, the monetary fund of a detailed analysis to find out the problem, make a list of the key, and then through the analysis on the part of the in-depth understanding of finding the causes of your problems, according to the specific reason to find the corresponding countermeasures, according to the countermeasure solutions we can further improve the listed company short-term asset management.

Keywords: short-term assets; Receivables; Advance payment.

中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2095-2104（2013）

一、上市公司及短期資產(chǎn)的概述

1、上市公司的內(nèi)涵

上市公司是指依法公開發(fā)行股票，并在獲得證券交易所審查批準(zhǔn)后，其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限責(zé)任公司，具有股份有限公司的一般特點(diǎn)，如股東承擔(dān)有限責(zé)任、所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)。股東通過選舉董事會和投票參與公司決策等。

2、短期資產(chǎn)的內(nèi)涵

短期資產(chǎn)是企業(yè)一種很重要的資產(chǎn)形式，它是企業(yè)開展正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的保障，也是企業(yè)短期償債能力的最重要體現(xiàn)。一般來講，短期資產(chǎn)主要由存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、短期投資、貨幣資金等組成。

二、上市公司短期資產(chǎn)存在的問題

1、存貨管理中存在的問題

長期以來，上市公司的經(jīng)營管理表現(xiàn)出基礎(chǔ)薄弱、起點(diǎn)較低，其管理僅停留在單打獨(dú)斗的家族傳統(tǒng)粗放型的管理層次上，無健全的、完善的內(nèi)部管理制度，更沒有認(rèn)識或重視到企業(yè)存貨控制和管理是生產(chǎn)經(jīng)營過程中的重要環(huán)節(jié)。

（1）存貨儲量不合理，資金占用過大根據(jù)分析提供的資料，一般情況下企業(yè)存貨資金平均占用為流動資產(chǎn)總額的40%―50%，也可因行業(yè)的不同而有所不同。

（2）存貨管理不規(guī)范，造成賬實(shí)不符，信息失真部分企業(yè)只顧眼前利益，而忽略了企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，賬務(wù)處理不規(guī)范，實(shí)現(xiàn)銷售不做銷售收入，不按實(shí)際結(jié)轉(zhuǎn)庫存產(chǎn)成品，對收回貨款不列賬，形成資金體外循環(huán)，造成存貨賬面數(shù)大于實(shí)際庫存數(shù)，賬實(shí)不符；部分相關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的貨物轉(zhuǎn)移，雙方不簽定代銷合同，代銷或賒銷商品不如實(shí)計(jì)入庫存，形成實(shí)物數(shù)大于賬面數(shù)；部分企業(yè)不按規(guī)定設(shè)置保管員崗位，不按規(guī)定設(shè)置明細(xì)賬。

2、應(yīng)收賬款管理中存在的問題

（1）為了搶占市場，盲目賒銷。一些企業(yè)在進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌鲋?為了盡快地打開營銷局面,在事先未對付款人資信度作深入調(diào)查、對應(yīng)收賬款風(fēng)險進(jìn)行正確評估的情況下，采取與客戶簽訂短期的、一定賒銷額度的銷售合同來吸引客戶，擴(kuò)大其市場份額，于是產(chǎn)生了較高的賬面利潤。

（2）企業(yè)間相互拖欠。有些企業(yè)由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,或是由于注冊資本偏小，或是由于經(jīng)營不善，自身積累不夠，造成企業(yè)經(jīng)營流動資金短缺，因此，在企業(yè)間常常是先貨后款，相互拖欠，有的企業(yè)故意拖欠貨款，社會普遍缺乏誠信，也形成了部分應(yīng)收賬款。

3、預(yù)付賬款管理中存在的問題

（1）“預(yù)付賬款”會計(jì)科目使用混亂

“預(yù)付賬款”的核算范圍有明確規(guī)定，它只能反映按購貨合同規(guī)定，在取得合同規(guī)定的貨物之前預(yù)先支付給供貨方的定金或部分貨款。不屬于“預(yù)付賬款”的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)不應(yīng)在其中核算。具體表現(xiàn)在以下方面：第一，企業(yè)購置機(jī)器設(shè)備、 廠房的預(yù)付款或預(yù)付在建工程款等誤記入“預(yù)付賬款” 。第二，職工借支而預(yù)付的材料款誤記入“其他應(yīng)收款”科目。第三，將企業(yè)預(yù)付工程款和預(yù)付的土地使用權(quán)款誤記入“在建工程”。

（2）“預(yù)付賬款”長期掛賬影響損益和稅收。企業(yè)按購貨合同預(yù)付貨款后，由于有的供貨單位不開發(fā)票，有的供貨單位可能倒閉或撤消，有的未倒閉但時間達(dá)兩年以上不可能開發(fā)票，財(cái)務(wù)人員不對這筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行賬務(wù)處理，致使預(yù)付賬款長期掛賬，影響當(dāng)期損益。

（3）報(bào)表紕漏不準(zhǔn)，資產(chǎn)負(fù)債表中的預(yù)付賬款項(xiàng)目填列不正確。會計(jì)期末，財(cái)務(wù)人員在編制資產(chǎn)負(fù)債表時，往往容易將應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款合并計(jì)算。

4、短期投資管理存在的問題

（1）資金運(yùn)作的風(fēng)險較高。有些單位在證券市場買賣有價證或委托投資機(jī)構(gòu)理財(cái)，風(fēng)險較大，還有一些單位在高息誘惑下，在一些銀行非銀行金融機(jī)高息存款，到期存款不能收回，造成損失。

（2）內(nèi)部人員私自挪用問題。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人將公司投資資金存款戶中一部分資金劃入自己個人資金帳戶，進(jìn)行各種股票買賣和認(rèn)購新股，將幾十萬獲利全部納入了個人腰包，給公司造成重大損失。

5、貨幣資金管理存在的問題

（1）存放在基本存款帳戶以外的存款較多，存在大量的資金沉淀，資金的使用沒有達(dá)到高效運(yùn)作，合理配置的目的，資金的利用效率仍有待于提高。

（2）對大額資金的使用和流向控制不嚴(yán)，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，尤其是少數(shù)單位以其現(xiàn)存部分閑置資金，盲目的對外投資，對外借款等，投資一些風(fēng)險高，收益低，回收期長的項(xiàng)目，破壞了資金的良性循環(huán)，使企業(yè)背上了新的包袱。

三、上市公司短期資產(chǎn)管理中解決問題的對策

1、對存貨管理中存在問題的對策

（1）建立健全內(nèi)部控制制度，發(fā)揮存貨內(nèi)控制度的作用目前，部分企業(yè)對存貨內(nèi)部控制制度的建立尚不夠重視，造成存貨庫存量過多、占用資金過大，給企業(yè)帶來的損失難以估量，其主要原因就是沒有建立健全存貨內(nèi)部控制制度。

（2）加強(qiáng)存量信息追蹤分析，嚴(yán)格存貨控制管理中小企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)管理人員對存貨庫存量信息掌握不及時或過于“自信”，而導(dǎo)致對企業(yè)存貨需求的預(yù)測比實(shí)際需求量要大得多；還有企業(yè)與顧客的關(guān)系上體現(xiàn)出太多人情化，促使他們進(jìn)行采購并儲存顧客需要的所有的存貨。

（3）增強(qiáng)自律觀念，營造適合中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境企業(yè)在抓好自身內(nèi)部管理，建立健全各項(xiàng)管理制度的同時，應(yīng)加強(qiáng)與各級工商、稅務(wù)等政府部門的溝通、聯(lián)系，爭取各職能部門在政策、技術(shù)和環(huán)境等方面的支持和幫助。

2、對應(yīng)收賬款管理中存在問題的對策

對企業(yè)而言，應(yīng)收賬款管理的總目標(biāo)是企業(yè)價值最大化。現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論關(guān)于財(cái)務(wù)目標(biāo)的表述中企業(yè)價值最大化是主流觀點(diǎn)。所以我們認(rèn)為應(yīng)收賬款管理的總目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)價值最大化。反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的財(cái)務(wù)指標(biāo)是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收款期。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收款期越短，說明周轉(zhuǎn)速度越快。加快周轉(zhuǎn)意味著企業(yè)只用較少的應(yīng)收賬款就能夠?qū)崿F(xiàn)較多的銷售額，或用同樣數(shù)額的應(yīng)收賬款能實(shí)現(xiàn)更多的銷售額,這就增強(qiáng)了企業(yè)賺取利潤的能力。企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其應(yīng)收賬款管理的具體目標(biāo)的同時，也就實(shí)現(xiàn)了其總目標(biāo)。

3、對預(yù)付賬款管理中存在問題的對策

（1）建立健全預(yù)付賬款管理責(zé)任制度。財(cái)務(wù)部門工程管理人員負(fù)責(zé)預(yù)付賬款中的設(shè)備管理工作，材料核算人員負(fù)責(zé)預(yù)付賬款中的材料借款管理工作，供應(yīng)部門負(fù)責(zé)預(yù)付賬款的清查催收工作。

（2）建立預(yù)付賬款的控制制度。發(fā)生預(yù)付款項(xiàng)時必須簽訂合同，合同經(jīng)各有關(guān)部門會簽后，上交一份財(cái)務(wù)部備查。

（3）建立預(yù)付賬款臺賬管理制度。財(cái)務(wù)部門應(yīng)與客戶協(xié)商，要求客戶建立預(yù)付賬款臺賬，詳細(xì)反映各客戶預(yù)付賬款的增減變動、余額、發(fā)生時間、對方負(fù)責(zé)人、經(jīng)辦人、目前對方的經(jīng)營狀況、預(yù)付賬款的清理情況、清收負(fù)責(zé)人和經(jīng)辦人等信息。

（4）建立健全預(yù)付賬款清理責(zé)任制度。按照供貨合同或提供勞務(wù)合同的協(xié)議， 指定專人做好結(jié)算和催收工作，制定工作計(jì)劃，按期定額回收 防止可能的意外和損失發(fā)生。供應(yīng)部門經(jīng)辦人要按購貨合同規(guī)定的時間組織交貨，驗(yàn)收入庫，并在7日內(nèi)報(bào)銷。如超過報(bào)銷期限，每天按預(yù)付金額的千分之三收取經(jīng)辦人資金占用費(fèi)。

（5）建立財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)制度。財(cái)務(wù)人員要不斷接受繼續(xù)教育，熟練系統(tǒng)地掌握會計(jì)理論知識和預(yù)付賬款的運(yùn)用，不做錯賬。

（6）建立單位負(fù)責(zé)人的責(zé)任制度。單位負(fù)責(zé)人應(yīng)對本單位采購與預(yù)付款內(nèi)部控制的建立健全和有效實(shí)施以及采購與預(yù)付款業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)。

（7）建立預(yù)付賬款和定金的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)制度，加強(qiáng)預(yù)付賬款和定金的管理。

4、對短期投資管理中存在問題的對策

（1）投資前應(yīng)做好市場調(diào)查，應(yīng)對企業(yè)的違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)核對企業(yè)回收與付出的資金是否與銀行賬戶中的資金數(shù)額一一對應(yīng)，未達(dá)帳項(xiàng)是否真實(shí)。這樣，既可以控制企業(yè)的多頭開戶，又可以防止企業(yè)利用未達(dá)帳項(xiàng)來調(diào)節(jié)利潤。，

（2）清理會計(jì)人員隊(duì)伍，加強(qiáng)內(nèi)部人員管理。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)自覺遵守國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)，端正經(jīng)營意識，不應(yīng)徇私枉法，貪污公款，嚴(yán)格結(jié)算秩序，堅(jiān)決制止企業(yè)除每月工資外的大額現(xiàn)金提款，配合其他稽查部門將大額提款的走向弄明白，幫助企業(yè)做好貨幣資金的管理，堅(jiān)決制止企業(yè)私設(shè)“小金庫”和隨便亂用庫存現(xiàn)金。

5、對貨幣資金管理中存在問題的對策

（1）提高資金的利用效率，合理配置，完善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，減少基本存款以外的賬戶，從而達(dá)到高效運(yùn)作

（2）加強(qiáng)對大額資金的使用和流向控制，尤其嚴(yán)控少數(shù)單位以其現(xiàn)存部分閑置資金，防止盲目的對外投資，對外借款等，投資一些風(fēng)險低，收益高，回收期短的項(xiàng)目，促進(jìn)資金的良性循環(huán)，使企業(yè)更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第9篇

(一)樣本的選取2007年1月1日起實(shí)施的現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。現(xiàn)行準(zhǔn)則實(shí)施以后，上市公司利用資產(chǎn)減值來操縱利潤越來越難。為分析資產(chǎn)減值現(xiàn)行規(guī)定對上市公司盈余管理的影響，本文選取滬、深兩市的42家公司作為樣本進(jìn)行分析。雖然選取的樣本數(shù)占全部上市公司的比例不足10％，但這42家樣本是從各行業(yè)挑選出來的，其資產(chǎn)總額及營業(yè)利潤在所在行業(yè)均占有較高的比例，所以所選取的樣本均具有一定的代表性(見表1)。選取的樣本數(shù)據(jù)均來源于巨潮資訊網(wǎng)公布的2004年至2006年年報(bào)。

(二)樣本公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提及轉(zhuǎn)回情況分析具體分析見表2、表3、表4、表5。

從表2可以看出，壞賬準(zhǔn)備在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提總額中所占比例最高，其次是存貨跌價準(zhǔn)備，再次是長期投資跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。短期投資、無形資產(chǎn)和在建工程的減值計(jì)提比例較少。按現(xiàn)行資產(chǎn)減值會計(jì)有關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備的計(jì)提金額平均為61595，56萬元，占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提總額的75，72％。

從表3可以看出，壞賬準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回總額中的比例最高，其次是存貨跌價準(zhǔn)備，再次是固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。短期投資、長期投資、無形資產(chǎn)和在建工程的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回金額及比例都很少。按照減值會計(jì)現(xiàn)行規(guī)定，可轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備的金額平均為68416，54萬元，占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回總額的86，00％。

從各年的環(huán)比發(fā)展速度可以看出，2005年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提基本高于2004年，而2006年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提基本都低于2005年。2004年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提高于2005年，說明資產(chǎn)減值會計(jì)在我國的推行確實(shí)起到了夯實(shí)企業(yè)資產(chǎn)、提高會計(jì)信息質(zhì)量的作用。但是，2006年現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則的出臺，對企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提行為產(chǎn)生了一定的影響。由于從2007年開始，計(jì)提的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，并且短期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回也規(guī)定了嚴(yán)格的轉(zhuǎn)回條件，所以企業(yè)對于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提行為必定非常謹(jǐn)慎，能少提則少提。

從各年的環(huán)比發(fā)展速度可以看出，2006年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的環(huán)比發(fā)展速度基本上都在100％以上，說明2006年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回基本上高于2005年。主要是因?yàn)?006年是上市公司轉(zhuǎn)回以前年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的最后一年，上市公司在過去年度通過種種理由計(jì)提的資產(chǎn)減值如果不及時轉(zhuǎn)回，將徹底成為沉沒成本。因此，上市公司抓住最后一次機(jī)會，尋找各種各樣的理由將以前的資產(chǎn)減值予以轉(zhuǎn)回。

(三)樣本數(shù)據(jù)分析第一，從表2、表3可以看出，壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價準(zhǔn)備三年平均計(jì)提和轉(zhuǎn)回的比例分別為75，72％和86，00％。這說明現(xiàn)行資產(chǎn)減值會計(jì)的相關(guān)規(guī)定僅在一定程度上限制了長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，上市公司仍然可以利用壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。第二，從表4可看出，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提基本上呈先升后將的趨勢，說明現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在一定程度上遏制了上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為。第三，從表5可看出，2006年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回基本高于2005年，說明2006年是歷年資產(chǎn)減值沖回的最后期限，那些在以前年度通過計(jì)提減值準(zhǔn)備“雪藏”利潤，或需要并可以通過轉(zhuǎn)回來滿足某些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)要求的公司，有可能在此期間將減值準(zhǔn)備集中沖回，否則2007年后這些可能沖回的利潤將再也沒有機(jī)會浮出水面。 通過上述分析可看出，資產(chǎn)減值現(xiàn)行規(guī)定在一定程度上能夠抑制上市公司盈余管理的行為，但是資產(chǎn)減值會計(jì)規(guī)定不能完全控制上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為。

二、資產(chǎn)減值規(guī)定實(shí)施過程中存在的問題

(一)上市公司仍可通過流動資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回操縱利潤普華永道的某注冊會計(jì)師認(rèn)為，目前上市公司常利用流動性資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提轉(zhuǎn)回操縱利潤，利用長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提轉(zhuǎn)回操縱利潤的相對較少。現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則在有關(guān)流動性資產(chǎn)的計(jì)提轉(zhuǎn)回方面與原有的規(guī)定并沒有多大變化，因此，現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則并不能堵住上市公司利用流動資產(chǎn)的計(jì)提轉(zhuǎn)回操縱利潤的漏洞。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2006年6月30日，1334家公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提總額為2543.623億元。其中，壞賬準(zhǔn)備為1900.006億元，占計(jì)提總額的74.70％；存貨跌價準(zhǔn)備為179，668億元，占計(jì)提總額的7.06％；長期投資減值準(zhǔn)備為170.049億元，占比6.69％；現(xiàn)行準(zhǔn)則禁止轉(zhuǎn)回的三項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為271，846億元，占計(jì)提總額的10.69％。在2006年上半年共計(jì)186.327億元的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回總額中，壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回為119.546億元，占轉(zhuǎn)回總額的64.16％；存貨跌價準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回為34.125億元，占轉(zhuǎn)回總額的18.13％；三項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回為11.979億元，占轉(zhuǎn)回總額的6.43％。這些數(shù)據(jù)說明，上市公司仍可利用流動資產(chǎn)資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回操縱盈余。

(二)可收回金額的確認(rèn)和計(jì)量難度比較大在判斷資產(chǎn)是否計(jì)提減值準(zhǔn)備時，只要資產(chǎn)可收回金額低于賬面價值，就確認(rèn)資產(chǎn)減值。資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)取資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者。但是。公允價值和預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的判斷都比較困難，所以合理確定可收回金額有一定的難度。

首先，公允價值確定難度大。公允價值的確定有三種方式，在選擇時存在先后順序。確定公允價值的第二種和第三種方式不易在我國現(xiàn)階段使用。因?yàn)榈诙N方式對完善的活躍市場要求很高，我國現(xiàn)在市場機(jī)制還不完善，很多資產(chǎn)市場還沒達(dá)到完善的程度，市場上的價格帶有很大的隨意性，所以，不能認(rèn)定為公允價值。第三種方式中“以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，估計(jì)資產(chǎn)的公允價值可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或者結(jié)果進(jìn)行估計(jì)”，現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則中列舉了可供參考的方法，但是在無法得知類似交易信息的情況下，還需要其他方法協(xié)助。這些都給公允價值的應(yīng)用帶來困難，也給管理者進(jìn)行盈余管理提供操縱空間。

其次，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算難度大。未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值受未來各年現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率和期限的影響。未來各年現(xiàn)金流量估計(jì)要求技術(shù)水平比較高，操作難度大。預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時所采用的折現(xiàn)率是指企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報(bào)酬率，在確定折現(xiàn)率時，如何反映當(dāng)前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定的風(fēng)險，帶有很大的主觀性，在操作上具有一定的難度。

(三)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合實(shí)施困難現(xiàn)行準(zhǔn)則引入了“資產(chǎn)組”的概念，在一定程度上與國際準(zhǔn)則趨同。但就我國的企業(yè)管理現(xiàn)狀和上市公司的監(jiān)管機(jī)制看，資產(chǎn)組要在我國企業(yè)中實(shí)施難度非常大。一是我國目前的管理水平還達(dá)不到使用資產(chǎn)組的要求。在使用資產(chǎn)組時，需要與之適應(yīng)的現(xiàn)金流量預(yù)算管理水平，但是我國

大部分上市公司沒有編制長期現(xiàn)金流量預(yù)算的慣例，管理人員和會計(jì)人員對現(xiàn)金流量的測算缺乏經(jīng)驗(yàn)。二是資產(chǎn)組的劃分缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)組劃分方法的不同將直接影響到資產(chǎn)減值準(zhǔn)備應(yīng)否計(jì)提及計(jì)提多少等問題，客觀上可能使企業(yè)隨意擴(kuò)大或縮小資產(chǎn)組來調(diào)節(jié)利潤。

(四)商譽(yù)減值測試?yán)щy商譽(yù)的減值測試要結(jié)合所屬的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行，將蘊(yùn)含大量的操作問題。如何認(rèn)定所屬的資產(chǎn)組、是否會產(chǎn)生商譽(yù)錯誤地分配給過小的資產(chǎn)組或者過大的資產(chǎn)組等都包含了太多的主觀判斷因素，財(cái)務(wù)人員和審計(jì)人員也缺乏判斷標(biāo)準(zhǔn)，這將是上市公司進(jìn)行利潤操縱的灰色地帶。

三、改進(jìn)的建議

(一)進(jìn)一步完善信息市場和價格市場完善的信息市場和價格市場是有效實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的重要途徑。因?yàn)橘Y產(chǎn)減值的計(jì)提是以公允價值為基礎(chǔ)，而公允價值的本質(zhì)基于市場價值的判斷，凡偏離市場價值的判斷都不公允。為了合理確定市場價格，判斷各項(xiàng)資產(chǎn)是否應(yīng)該計(jì)提減值準(zhǔn)備，必須規(guī)范和健全我國現(xiàn)實(shí)的市場環(huán)境。為此，國家應(yīng)逐步建立起各行業(yè)市場價格信息系統(tǒng)，建立有實(shí)際指導(dǎo)意義的市場報(bào)價系統(tǒng)，利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的信息資料，真正使評估價值接近市場價值，以減少資產(chǎn)減值會計(jì)中的主觀因素，為計(jì)提減值準(zhǔn)備的可操作性、客觀性、公正性提供直接依據(jù)。

(二)充分發(fā)揮注冊會計(jì)師審計(jì)的作用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)、計(jì)量比較復(fù)雜，受主觀因素的影響比較大。因此，資產(chǎn)減值問題審計(jì)中，應(yīng)由專業(yè)理論知識比較扎實(shí)、職業(yè)經(jīng)驗(yàn)較為豐富的注冊會計(jì)師來實(shí)施，獲取充分的審計(jì)證據(jù)。當(dāng)注冊會計(jì)師依據(jù)審計(jì)證據(jù)所估計(jì)的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與被審計(jì)單位會計(jì)報(bào)表列示有差異時，應(yīng)判斷差異是否合理。如認(rèn)為不合理，應(yīng)提請被審計(jì)單位予以調(diào)整；若被審計(jì)單位不調(diào)整，注冊會計(jì)師應(yīng)視重要程度，出具保留意見或否定意見的審計(jì)意見；當(dāng)注冊會計(jì)師無法判斷資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否合理，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具保留意見或拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告。這樣，可以引起會計(jì)報(bào)表信息使用者的注意，有效遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值操縱盈余。

(三)提高會計(jì)人員的素質(zhì)資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計(jì)量不僅要求會計(jì)人員具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)，而且還應(yīng)具有綜合分析和職業(yè)判斷能力。會計(jì)人員的綜合分析和職業(yè)判斷能力決定了資產(chǎn)減值確認(rèn)和計(jì)量的準(zhǔn)確性。而我國目前會計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低，職業(yè)判斷能力不強(qiáng)。因此，有關(guān)部門應(yīng)通過崗位繼續(xù)教育等方式來加強(qiáng)對會計(jì)人員在資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計(jì)量方面的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)；同時，應(yīng)注重對會計(jì)人員的誠信教育，使會計(jì)人員在判斷和表達(dá)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，以客觀事實(shí)為依據(jù)，確保會計(jì)信息的質(zhì)量。

(四)建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，加大處罰力度目前，一些企業(yè)利用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤的主要原因是對企業(yè)會計(jì)違法行為的處罰力度小，企業(yè)違規(guī)違法成本低。此外，企業(yè)會計(jì)數(shù)據(jù)失真問題的日益嚴(yán)重與法律責(zé)任的威懾效果低下有著極大關(guān)系。我國應(yīng)對發(fā)現(xiàn)的會計(jì)造假等問題加大處罰力度。對于會計(jì)造假的法律主體，不僅要明確法律責(zé)任，還應(yīng)提高法律責(zé)任的威懾程度。只有做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，才能打擊會計(jì)造假等行為，維護(hù)公眾利益。

參考文獻(xiàn)：