時(shí)間：2024-01-25 14:48:16
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 ；金融互聯(lián)網(wǎng) ；比較分析
一、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)概念上的不同
馬云認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行金融方面上的業(yè)務(wù)事項(xiàng)，而金融互聯(lián)網(wǎng)是指金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的功能來進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)上的工作事項(xiàng)。我國(guó)大部分的相關(guān)專家人士對(duì)于馬云提出的這一說法，都持贊同的態(tài)度，而也有些相關(guān)方面的人士不贊同其一說法，他們指出，凡是利用互聯(lián)網(wǎng)功能來進(jìn)行資金融通的活動(dòng)事項(xiàng)都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是指搜素引擎、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)上支付等剛崛起的金融項(xiàng)目范疇。
在后者的這個(gè)觀點(diǎn)當(dāng)中，其實(shí)是含糊了金融服務(wù)的主體，簡(jiǎn)略地把互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)功能與技術(shù)來完成有關(guān)金融方面的業(yè)務(wù)事項(xiàng)的行為一概稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。但其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)在各方面上都有著很大的不同點(diǎn)，特別是在其二者的概念定義方面：
互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等非金融組織通過搜素引擎、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)上支付等功能來進(jìn)行有關(guān)金融方面上的業(yè)務(wù)及服務(wù)事項(xiàng)，是通過高新的信息技術(shù)來對(duì)金融業(yè)務(wù)及服務(wù)進(jìn)行革新和改進(jìn)，是互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展的同時(shí)對(duì)金融業(yè)務(wù)及服務(wù)進(jìn)行加強(qiáng)的產(chǎn)物。其實(shí)際上就是通過現(xiàn)代高科技，將傳統(tǒng)的金融行業(yè)的支付及結(jié)算性能融合在一次，從而產(chǎn)生一項(xiàng)全新的金融運(yùn)作形式，而且，在現(xiàn)代高科技以及高新信息技術(shù)的促進(jìn)下，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一直在融進(jìn)金融行業(yè)范疇中，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融的而產(chǎn)生與發(fā)展。針對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)的金融發(fā)展形勢(shì)來說，其主要包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)保險(xiǎn)服務(wù)、大數(shù)據(jù)金融、P2P貸款、虛擬貨幣以及眾籌融資等方式。
而金融互聯(lián)網(wǎng)是指銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)功能及技術(shù)對(duì)原先的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行進(jìn)一步的加強(qiáng)和發(fā)展，從而把其本身所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、服務(wù)等項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行銷售的方法主要包括手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行以及線上理財(cái)?shù)确绞健＝鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)是金融行業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)功能及技術(shù)作為載體，將傳統(tǒng)金融行業(yè)的有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行電子化方面的改革，但沒有將其變更為實(shí)際性的商業(yè)形式。金融互聯(lián)網(wǎng)的不斷改革和創(chuàng)新，能夠讓個(gè)人或金融行業(yè)直接在網(wǎng)上銀行開通有關(guān)證券或存款登記業(yè)務(wù)，還以直接在網(wǎng)上支付和轉(zhuǎn)移有關(guān)現(xiàn)金呢、存款及證券，使得電子化的支付及結(jié)算方式給用戶們帶來極大的便利。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容上的不同
（一）背景不同
改革開放以來，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)取得了飛速的發(fā)展并取得了非凡的進(jìn)步，人們可以共享這集多種優(yōu)點(diǎn)于一身的互聯(lián)網(wǎng)，這給人們的生活、工作以及學(xué)習(xí)等方面帶來極大程度上的便捷，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景；然而，金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展背景不僅僅是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步與發(fā)展，其更有象征意義的發(fā)展背景是基于同行業(yè)間強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)所引發(fā)的負(fù)擔(dān)和壓力。
（二）理念不同
互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)里面是利用共享性質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使得用戶們可以通過其來實(shí)現(xiàn)線上的跨行支付以及理財(cái)?shù)扔嘘P(guān)金融方面的的業(yè)務(wù)和服務(wù)功能；相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，金融互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)理念是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為經(jīng)營(yíng)渠道，把傳統(tǒng)金融行業(yè)的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)或服務(wù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)電子化的改革，例如網(wǎng)上銀行的開設(shè)，通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行產(chǎn)品的上新以及線上商務(wù)處理等功能。
（三）資源配置不同
互聯(lián)網(wǎng)金融的配置特性是利用電腦把用戶所需的資金的供給以及需求轉(zhuǎn)移到線上去，以保證雙方都不需利用銀行來完成有關(guān)業(yè)務(wù)及服務(wù)事項(xiàng)只需通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的相關(guān)功能就可以在線上輕松尋找到所需的信息資料，例如，信息篩選以確保信息的一致及可靠性等等；金融互聯(lián)網(wǎng)的配置與互聯(lián)網(wǎng)金融大相徑庭，它大多仍充當(dāng)一個(gè)貨幣信用事項(xiàng)中介者的角色，主要是在用戶和金融業(yè)務(wù)之間進(jìn)行一些業(yè)務(wù)的處理來滿足雙方的需求。
（四）創(chuàng)新內(nèi)容不同
社會(huì)和科技的急劇發(fā)展和進(jìn)步，使得我國(guó)的金融行業(yè)在其有關(guān)的業(yè)務(wù)及服務(wù)等的監(jiān)管、產(chǎn)品的上新等方面取得了一定的進(jìn)展。然而，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況受到許多因素的約束，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在各方面的創(chuàng)新上不能夠得到充分的發(fā)展；相比之下，金融互聯(lián)網(wǎng)作為中國(guó)的重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象，在各方面的創(chuàng)新上具有極大程度的發(fā)展空間，特別是在相關(guān)的金融產(chǎn)品方面，具有很大的創(chuàng)造機(jī)遇。
（五）監(jiān)管要求不同
互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠得到急劇的發(fā)展，使其成為大勢(shì)所趨，最主要的因素是互聯(lián)網(wǎng)金融接觸到的監(jiān)管部門數(shù)量眾多，其在相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管方面上的要求也比較高，而且，其創(chuàng)新速度也相對(duì)較快，但也正因?yàn)檫@過速的發(fā)展與創(chuàng)新，使得互聯(lián)網(wǎng)金融具有極大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠錄]有根據(jù)相關(guān)的金融行業(yè)規(guī)章制度來進(jìn)行規(guī)范的經(jīng)營(yíng)；金融互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)是親密無間的，因此，其在行業(yè)監(jiān)管方面一直都非常的嚴(yán)謹(jǐn)，有專門的監(jiān)督部門和機(jī)構(gòu)來對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督、檢查以及管理。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上的不同
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)
1.開放的資源
互聯(lián)網(wǎng)金融在資源、參與主體等方面都是開放式、可以進(jìn)行共享的，這樣不僅便捷了人們的生活，還滿足了用戶們的相關(guān)需求，并且，還能夠有效地減少相關(guān)的成本及費(fèi)用。大多的中小型客戶都會(huì)有意或無意地被實(shí)體金融機(jī)構(gòu)所無視，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，永遠(yuǎn)都不會(huì)發(fā)生此類的情況，凡是涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)業(yè)務(wù)，人們都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行操作、學(xué)習(xí)及推廣等。
2.海量數(shù)據(jù)和信息
互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)上征詢的方法，尋求客戶們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)業(yè)務(wù)所提出的意見和建議，并對(duì)客戶所遇到及反饋的問題進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，然后針對(duì)這些問題進(jìn)行相應(yīng)的處理，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)擁有大量的行業(yè)數(shù)據(jù)及信息，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠齊全地儲(chǔ)存顧客的相關(guān)信息和資料，將顧客的交易記錄下來，根據(jù)這些交易、信息以及資料將顧客靈活地分為不同的領(lǐng)域，以此來給這些不同領(lǐng)域的顧客提供相應(yīng)不同的金融服務(wù)，進(jìn)而使得這些不同領(lǐng)域的顧客的要求得到相應(yīng)的滿足。
3.服務(wù)便捷、高效
互聯(lián)網(wǎng)金融大多是通過網(wǎng)絡(luò)查找等方法，來設(shè)立和完善網(wǎng)絡(luò)上的信息平臺(tái)，進(jìn)而來使借貸方得帶盡可能的便捷，這樣不但能夠有效降低借貸過程中所發(fā)生的成本費(fèi)用，還能夠?qū)⒂嘘P(guān)的信息資料做到公開透明。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)真正實(shí)現(xiàn)便捷的操作方法、快速簡(jiǎn)便的支付方式、高效的資金配置以及其產(chǎn)品和模式的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展等眾多優(yōu)勢(shì)。
（二）金融互聯(lián)網(wǎng)的比較優(yōu)勢(shì)
1.強(qiáng)大的資金實(shí)力
互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，必然要伴隨著相當(dāng)大的資金投入及消耗，許多的互聯(lián)網(wǎng)公司競(jìng)相占據(jù)行業(yè)的主導(dǎo)地位，卻也大大提高了其資金鏈斷裂的幾率，進(jìn)而使其破產(chǎn)率增加。而金融互聯(lián)網(wǎng)的參與主體是類似各大銀行等的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，因此，其開設(shè)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、線上理財(cái)以及電子商務(wù)等業(yè)務(wù)，都需要強(qiáng)大的資金實(shí)力作為基礎(chǔ)，而金融互聯(lián)網(wǎng)正是擁有著雄厚的財(cái)力，才使得其有關(guān)項(xiàng)目的開設(shè)一直保持著穩(wěn)態(tài)。
2.良好的信用
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)成立于金融互聯(lián)網(wǎng)之前，因此，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)密不可分的金融互聯(lián)網(wǎng)因?yàn)殚L(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)，取得更廣大人民的信賴，這為其積聚了很好的信用品牌，成為廣大客戶在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的首選。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融頻發(fā)攜款逃跑事件，使得人們更加注重有關(guān)金融的企業(yè)及機(jī)構(gòu)的信用度，從而使得具有良好信用品牌的金融互聯(lián)網(wǎng)擁有更大數(shù)量的客戶。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，同為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)相融合而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融互聯(lián)網(wǎng)，在其概念、內(nèi)容、優(yōu)勢(shì)等多個(gè)方面上都存在著很大的差異，其中，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于私營(yíng)企業(yè)，金融互聯(lián)網(wǎng)屬于國(guó)有企業(yè)，它們二者在金融業(yè)務(wù)方面都不可能做到最好，因此，應(yīng)該明確其二者各自間的差異和優(yōu)勢(shì)，使其能夠發(fā)揮最好的金融特性，以服務(wù)于廣大客戶。
參考文獻(xiàn)：
[1]王達(dá). 美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及中美互聯(lián)網(wǎng)金融的比較――基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的研究與思考[J]. 國(guó)際金融研究，2014（12）.
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；影響與對(duì)策
中圖分類號(hào)：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）003-000-02
所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融就是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合所形成的新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。在這種金融模式下，可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上支付，較為便捷。搜索引擎和信息網(wǎng)絡(luò)的大量使用降低了信息處理成本，在資源配置效率方面超過了傳統(tǒng)的金融模式。面對(duì)如此強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融要想立足金融界，就需要不斷地創(chuàng)新發(fā)展，革故鼎新。這不僅是為了金融領(lǐng)域的發(fā)展，也是為了穩(wěn)定國(guó)家經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。探究傳統(tǒng)金融如何抵御沖擊也需要提上日程，我將從現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響以及如何抵御不良影響兩方面進(jìn)行闡述。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀
現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，并且嚴(yán)重挑戰(zhàn)著商業(yè)銀行在金融界的主體地位。但我們也會(huì)發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融自身虛擬化、無國(guó)界、信息化的特點(diǎn)也使得其出現(xiàn)監(jiān)管困難、風(fēng)險(xiǎn)防范日益復(fù)雜的現(xiàn)象。如果任由這種現(xiàn)狀存在，將嚴(yán)重影響金融的發(fā)展甚至是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。傳統(tǒng)金融可以以此為突破口，深化改革，確保自身持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響
自改革開放以來，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈迅猛發(fā)展的趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)著科學(xué)技術(shù)的提高。移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算等科技的應(yīng)用，將互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展又推向一個(gè)新的階段，并且互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展催生了新的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融銀行就是其發(fā)展的產(chǎn)物。近年來隨著阿里巴巴推出的余額寶的發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融模式被廣大金融用戶所熟知。并且將互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念推到風(fēng)口浪尖上。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了巨大的影響，這種影響使得傳統(tǒng)金融遭遇巨大的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。
互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊：
1.傳統(tǒng)金融的客戶減少
現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著自身透明度高、成本低、效率快的優(yōu)勢(shì)吸納了許多金融客戶，僅僅用了數(shù)年時(shí)間就達(dá)到了和傳統(tǒng)銀行相近的用戶量，傳統(tǒng)金融面臨客戶減少的危機(jī)。無論是什么企業(yè)，對(duì)于他們來說，客戶是核心，一旦出現(xiàn)客戶流失現(xiàn)象，就意味著企業(yè)面臨著經(jīng)營(yíng)困難的危機(jī)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行帶來客戶減少的危機(jī)，傳統(tǒng)銀行需要積極改革創(chuàng)新，迎接挑戰(zhàn)。
2.對(duì)傳統(tǒng)銀行的存貸款業(yè)務(wù)的影響
縱觀現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)總是從非金融領(lǐng)域向金融領(lǐng)域靠攏，例如互聯(lián)網(wǎng)中的第三方支付平臺(tái)、轉(zhuǎn)賬、貸款、保險(xiǎn)等融資平臺(tái)。這類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加入，影響了傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)。許多中小型企業(yè)以及個(gè)人對(duì)一些創(chuàng)新性、便捷性、個(gè)性化的互聯(lián)網(wǎng)金融交易產(chǎn)生濃厚興趣，在理財(cái)方面，轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融。這種轉(zhuǎn)變減少了傳統(tǒng)銀行的存款、貸款業(yè)務(wù)。就現(xiàn)如今快速發(fā)展的余額寶而言，網(wǎng)民認(rèn)同支付寶是一種安全系數(shù)較高的交易網(wǎng)站，這種認(rèn)同增加了將銀行活期存款轉(zhuǎn)入余額寶的可能。過多業(yè)務(wù)量的減少將直接制約傳統(tǒng)金融的發(fā)展，任由這種勢(shì)頭發(fā)展，將直接動(dòng)搖銀行在金融界的主體地位。
3.對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)提出新要求
伴隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大眾對(duì)金融投資與理財(cái)有了更高的要求，需求的不斷增加也是傳統(tǒng)金融現(xiàn)在所需要解決的難題。
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然較傳統(tǒng)金融具有更多新優(yōu)勢(shì)，但是卻仍不能撼動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主體地位。互聯(lián)網(wǎng)憑借著自身傳播快、覆蓋廣的特點(diǎn)，極力推廣互聯(lián)網(wǎng)金融的載體，這就在很大程度上影響著用戶的觀念。在輿論的造勢(shì)下，用戶不滿足于商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品與基礎(chǔ)，希望商業(yè)銀行能夠創(chuàng)新出與互聯(lián)網(wǎng)金融相媲美的金融產(chǎn)品。為滿足客戶需求，商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面又面臨巨大的挑戰(zhàn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融帶來新機(jī)遇
在我看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展并沒有顛覆傳統(tǒng)金融的發(fā)展，在一定程度上，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)金融來說是一種補(bǔ)充，并且互聯(lián)網(wǎng)其本身的發(fā)展一定會(huì)激發(fā)商業(yè)銀行的改革，反思自身發(fā)展的不足以及體制的缺陷。在這種新型機(jī)遇下，傳統(tǒng)金融需要把握時(shí)機(jī)，革故鼎新，在困境中尋求更好的發(fā)展之路。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在呈快速發(fā)展的余額寶利率竟然達(dá)到百分之六，余額寶之所以有如此高的成績(jī)，一方面是源于其自身所具有的優(yōu)勢(shì)，另一方面是由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)過長(zhǎng)期占有公眾資金使客戶獲得收益的這種模式已經(jīng)難以滿足客戶需求。現(xiàn)如今銀行已經(jīng)不再是過去的不可倒閉機(jī)構(gòu)，國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管，在這種新形勢(shì)下，銀行等傳統(tǒng)金融需要利用自身人才資源積極創(chuàng)新，最大程度地滿足客戶要求。
四、傳統(tǒng)金融應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對(duì)策
（一）學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式
顧客的重要性眾所周知，他們決定著企業(yè)是否可以持續(xù)運(yùn)營(yíng)，因此很多企業(yè)將顧客作為自己經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。但是很多企業(yè)只是將“顧客至上”作為口號(hào)，而不知道應(yīng)該通過哪些途徑來滿足客戶的需求。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融充分認(rèn)識(shí)到顧客的重要性，例如工行近期就為服務(wù)顧客策劃了新的戰(zhàn)略，自主研發(fā)了四代核心應(yīng)用系統(tǒng)，這一系統(tǒng)支撐了國(guó)內(nèi)外龐大經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)行。現(xiàn)在已經(jīng)可以24小時(shí)為客戶提供全方位的服務(wù)，這種服務(wù)跨越了時(shí)間，空間的局限。而且最近幾天，工行推出了“融e購(gòu)”電商平臺(tái)，為客戶提供了現(xiàn)金管理、投資方案、支付結(jié)算等一系列金融服務(wù)，這一平臺(tái)的推出，不僅方便了人們的生活，而且解決了他們?cè)谕顿Y方面的疑慮。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)刻謹(jǐn)記以客戶為中心，時(shí)刻關(guān)注客戶的點(diǎn)擊率、瀏覽數(shù)以及體驗(yàn)量，真正做到在發(fā)展過程中培養(yǎng)自身的客戶文化。傳統(tǒng)金融需要在這方面吸取經(jīng)驗(yàn)，努力做到在保證客戶資金安全的情況下，加強(qiáng)對(duì)客戶的了解，為他們創(chuàng)造更好的金融產(chǎn)品。
（二）挖掘自身的優(yōu)勢(shì)
傳統(tǒng)金融的發(fā)展歷史是長(zhǎng)久的，在不斷摸索的過程中，不僅積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且擁有大量的人才資源。他們通過多年來對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，對(duì)如何運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)有了深刻的了解。互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅猛，但是在人才資源方面卻遜于傳統(tǒng)金融。況且在未來互聯(lián)網(wǎng)金融也是實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的平臺(tái)之一，這種平臺(tái)依靠的是廣大的數(shù)據(jù)庫(kù)，傳統(tǒng)金融可以在銀行設(shè)立全方位的客服，為客戶提供綜合化的服務(wù)，通過這種手段來彌補(bǔ)其數(shù)據(jù)庫(kù)不足的現(xiàn)狀。
（三）尋求突破與創(chuàng)新，推出更好的金融產(chǎn)品
創(chuàng)新是國(guó)家的靈魂，是企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的必要途徑。傳統(tǒng)金融面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，若是墨守陳規(guī)，不去創(chuàng)新，只會(huì)使自身的金融主體地位受到威脅。縱觀阿里巴巴近幾年的金融業(yè)務(wù)，2004年推出了自己研發(fā)的誠(chéng)信通指數(shù)，并且聯(lián)合相關(guān)銀行推出貸款產(chǎn)品，五年后，從網(wǎng)絡(luò)中分離出來，阿里巴巴金融成立。2011年阿里巴巴憑借多年努力拿到第一張銀行支付許可證，用戶量再創(chuàng)新高，首次突破九億。直到2012年?yáng)|安財(cái)險(xiǎn)的成立，才正式涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。阿里巴巴作為非金融機(jī)構(gòu)，卻達(dá)到了比金融機(jī)構(gòu)更好的成績(jī)，究其原因，是由于阿里巴巴可以時(shí)刻考慮客戶的需求，極力滿足客戶的需求。
滿足客戶需求是支撐銀行向前發(fā)展的支柱，商業(yè)銀行需要不斷改革創(chuàng)新，對(duì)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)和金融產(chǎn)品進(jìn)行更新，不斷推出打破傳統(tǒng)的新產(chǎn)品以吸引更多人的眼球。
（四）與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有機(jī)結(jié)合
改革開放以來經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶動(dòng)技術(shù)的革新，在這樣的環(huán)境下滋生了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的出現(xiàn)，傳統(tǒng)金融正在遭受互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊與挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了從線上線下的金融平臺(tái)到P2P借貸的快速發(fā)展，現(xiàn)如今作為金融領(lǐng)域的新興業(yè)態(tài)，被廣大金融客戶接受、信任。傳統(tǒng)金融面對(duì)這種挑戰(zhàn)，應(yīng)該抵制其發(fā)展還是共同發(fā)展已經(jīng)成為當(dāng)下的熱點(diǎn)話題。
在我看來互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融存在著互相補(bǔ)充，在借鑒中相互促進(jìn)的關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代信息技術(shù)的支持下具有創(chuàng)新能力強(qiáng)的特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融雖然在這一方面稍遜于互聯(lián)網(wǎng)金融。但是傳統(tǒng)金融在長(zhǎng)久的發(fā)展歷程中積累了大量的人力資源，而且較互聯(lián)網(wǎng)金融具有完備的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。況且二者所服務(wù)的領(lǐng)域也有所不同，互聯(lián)網(wǎng)金融面向的主要是小型企業(yè)以及較為年輕的網(wǎng)絡(luò)用戶，而傳統(tǒng)金融將服務(wù)的主體放在大中型企業(yè)。
由此可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融各有各的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)，有著屬于自己的服務(wù)主體，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆傳統(tǒng)金融體系的說法是片面的。在新形勢(shì)下，傳統(tǒng)金融需要與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，捍衛(wèi)商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域的主體地位。正如樊爽所言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展遵循了金融發(fā)展的客觀規(guī)律，它與傳統(tǒng)金融一樣，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為金融發(fā)展的核心，二者的競(jìng)爭(zhēng)并不是呈現(xiàn)你死我活的現(xiàn)象。
五、小結(jié)
現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)火熱發(fā)展的趨勢(shì)，在信息技術(shù)基礎(chǔ)上，創(chuàng)造了支付、貸款、結(jié)算等金融平臺(tái)，給傳統(tǒng)金融帶來客戶邊緣化、存貸業(yè)務(wù)減少等危機(jī)，但也激發(fā)了傳統(tǒng)金融的改革，面對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融特別是商業(yè)銀行急需轉(zhuǎn)型升級(jí)。相信在不斷的摸索與探求中，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融將再次突起，占據(jù)金融領(lǐng)域的主體地位，并能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿弧⒕C合性的服務(wù)。
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【關(guān)鍵詞】金融金字塔 非法集資 傳銷
互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展帶動(dòng)了金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。從最初的網(wǎng)上炒股，到現(xiàn)在的各種P2P借貸、網(wǎng)絡(luò)基金的流行。技術(shù)的進(jìn)步給金融產(chǎn)業(yè)帶來很多便利的同時(shí)也給一些金融騙局披上了華麗的外衣。現(xiàn)下正流行的金字塔互助金融模式就是其中之一。
一、什么是金融金字塔模式
旁氏騙局是該模式的鼻祖，簡(jiǎn)而言之就是用高額的收益吸引投資者，再利用新投資人的資金向舊投資人支付回報(bào)的模式。在這一騙局中，投資運(yùn)作成為一個(gè)黑箱，資金運(yùn)作完全封閉，且不公布凈值。這使得設(shè)局者可能存在欺騙行為，設(shè)局者可能運(yùn)用后進(jìn)入的資金為先進(jìn)入的資金進(jìn)行兌付，但并未進(jìn)行實(shí)質(zhì)的投資運(yùn)作。由于參與人數(shù)的幾何增長(zhǎng)，初期的投資者會(huì)看到投資獲利的假象。隨著新增人數(shù)的減少，設(shè)局者又會(huì)以更豐富的收益讓投資者介紹親朋好友加入這個(gè)平臺(tái)，形成一個(gè)類傳銷的組織。
這種模式還有著非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)。非法集資，顧名思義，是指未經(jīng)批準(zhǔn)向社會(huì)公眾募集資金，以未來回報(bào)誘使社會(huì)公眾提供資金投資。金融金字塔明顯符合這項(xiàng)定義。
在互聯(lián)網(wǎng)上，金融金字塔模式變得更為猖獗。互聯(lián)網(wǎng)的快速、即時(shí)、匿名、不受地域限制等特點(diǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金字塔模式能比線下?lián)碛懈L(zhǎng)的生命周期。即便是到了入不敷出的地步，設(shè)局者也能借以“設(shè)備問題”“網(wǎng)絡(luò)調(diào)整”極大的延緩時(shí)間。而這個(gè)體系一旦，以互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量級(jí)來看，無疑會(huì)使投資者遭受比線下更大的損失。互聯(lián)網(wǎng)的匿名性也使得設(shè)局者難以受到法律的懲罰。
二、金融金字塔模式對(duì)投資者的影響
互聯(lián)網(wǎng)上很多使用金字塔模式的平臺(tái)都明確的告知投資者他們的運(yùn)作方式。這樣一個(gè)明顯的旁氏騙局還是吸引了不少人的參與。當(dāng)然，他們都堅(jiān)信自己不會(huì)是最后的接棒者。對(duì)于最初的收益者而言，他們拿到的是不被道德認(rèn)可的收益。對(duì)于那些最后的接棒者。若設(shè)局者不能繼續(xù)這個(gè)騙局，他們將血本無歸。即便是設(shè)局者被逮捕，他們能拿回的與所付出的相比也是微乎其微。
三、金融金字塔模式與虛擬貨幣
很多金字塔模式的平臺(tái)都采用虛擬貨幣作為流通貨幣。使用虛擬貨幣的好處就是逃避法律的追究，同時(shí)也能貼上虛擬貨幣投資這個(gè)高大上的標(biāo)簽。在平臺(tái)購(gòu)買了虛擬貨幣是一種交易，虛擬貨幣本身不具有價(jià)值，也不能作為流通中的貨幣。虛擬貨幣與法定流通貨幣的兌換比也是由市場(chǎng)所決定。所以投資者實(shí)際獲得的收益也不僅僅是和金字塔平臺(tái)有關(guān)。如果沒有人愿意買賣虛擬貨幣，平臺(tái)給予再大的收益也是空殼。
對(duì)于平臺(tái)自造的虛擬貨幣，它們延長(zhǎng)了平臺(tái)的生命周期，投資者用虛擬貨幣參與投資，最終也獲得虛擬貨幣。而至于虛擬貨幣如何轉(zhuǎn)換成流通貨幣，那就是投資者之間的買賣了。
對(duì)于比特幣這種已有的虛擬貨幣。金字塔模式能加速它們的流通。從而短時(shí)間提高虛擬貨幣的匯率。設(shè)局者也可以利用這個(gè)趨勢(shì)進(jìn)行虛擬貨幣投資，獲得更多收入。有新聞稱，最大的金融金字塔平臺(tái)MMM創(chuàng)始人馬夫洛基在接采訪時(shí)表示，“如果我明天拒絕使用比特幣，比特幣的匯率就會(huì)崩盤。”不難看出，虛擬貨幣與金融金字塔模式已經(jīng)達(dá)到了相互依存的地步，他們中只要有一個(gè)，兩大體系的投資者都會(huì)遭受巨大的損失。
四、金融金字塔模式對(duì)社會(huì)的影響
眾所周知，我國(guó)當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的關(guān)鍵時(shí)期。擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)是當(dāng)前的主要發(fā)展方向。但是金融金字塔卻限制了資金流通。投資者的錢在一段時(shí)間內(nèi)都處于凍結(jié)狀態(tài)。這筆錢在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)沒有任何用處。如果人們大量的進(jìn)行金融金字塔投資必然會(huì)降低消費(fèi)。目前，金融金字塔的發(fā)源地俄羅斯已經(jīng)審議法案禁止這種行為。相信我們國(guó)家在不久的將來也會(huì)出臺(tái)相關(guān)政策去制止這種行為。這種毫無意義的籠絡(luò)資金很可能使我國(guó)金融體系的結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)、產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)分布發(fā)生不利的改變。
對(duì)于社會(huì)中的人們而言，金字塔模式正如般吸引著許多妄想著低投入高收益的投資者。這些人深陷其中不能自拔。使得社會(huì)的財(cái)富都流向一個(gè)虛幻的網(wǎng)絡(luò)，然后從中獲取利潤(rùn)，形成一種虛假的繁榮。而這種模式一旦，社會(huì)會(huì)引發(fā)怎樣的轟動(dòng)？甚至有些平臺(tái)，在吸引投資者的時(shí)候有意的發(fā)表一些挑起各階層之間矛盾的言論，以達(dá)到自己籠絡(luò)資金的目的。
五、金融金字塔模式對(duì)世界的影響
現(xiàn)在有些大型的金字塔已經(jīng)跨過國(guó)界在世界范圍內(nèi)籠絡(luò)資金。雖然有些國(guó)家禁止了這種模式，但仍擋不住投資者們的投資熱情，特別是發(fā)展中國(guó)家的投資者們，他們中有些人對(duì)于財(cái)富的熱衷已經(jīng)超過了理性的認(rèn)知。現(xiàn)在看來，雖然國(guó)際中這種模式還沒有發(fā)展到飽和，但按照現(xiàn)有的增長(zhǎng)速率，完結(jié)的一天也為期不遠(yuǎn)。國(guó)際化的金融金字塔體系也加大了各國(guó)的執(zhí)法難度和執(zhí)法成本。如果整個(gè)世界的金字塔體系都同時(shí)崩潰，結(jié)局難以想象。
從國(guó)際金融體系上來看，在資金量足夠大之時(shí)，這種體系就足以影響到國(guó)際貨幣匯率，影響到國(guó)際金融政策。從而導(dǎo)致國(guó)際金融體系混亂進(jìn)而爆發(fā)新的金融危機(jī)也不是不可能。
金融體系是用來服務(wù)實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的。沒有實(shí)業(yè)支撐的金融模式不會(huì)持續(xù)長(zhǎng)久。金融管理當(dāng)局認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融存在三大風(fēng)險(xiǎn)：一是機(jī)構(gòu)法律定位不明，可能“越界”觸碰法律“底線”；二是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患；三是內(nèi)控制度不健全，可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。日前，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)發(fā)表對(duì)于金字塔互助金融的風(fēng)險(xiǎn)警告。國(guó)內(nèi)很多采用類似模式的平臺(tái)也已經(jīng)瀕臨。有些平臺(tái)還在借用“網(wǎng)絡(luò)問題”或是“休眠時(shí)期”來拖延時(shí)間。人性的貪婪不可避免，但我們更應(yīng)該在宏觀層面上去看待整個(gè)模式，在個(gè)人的層面上去抵制這個(gè)模式，在法律層面上制止和取締這種模式。
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一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生及現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融起源于早期的金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)來改變自身的業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)內(nèi)容，即最初的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及金融業(yè)務(wù)需求的廣泛性，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)代人的需求，于是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基于業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)壓力和對(duì)范圍經(jīng)濟(jì)的追求，借助于如搜索技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新科技，創(chuàng)新出基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之上而又有別于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的新模式，如網(wǎng)銀、P2P模式及貸款信用信息網(wǎng)絡(luò)等，逐步實(shí)現(xiàn)了以往只有商業(yè)銀行承擔(dān)的兩大主要任務(wù)：支付結(jié)算和資源配置。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已融入人們生活中，自2014年起的滴滴打車、微信紅包、P2P及各類“寶”產(chǎn)品等，為人們提供了高效益、便捷的第三方支付。據(jù)資料顯示，2015年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)11.8萬億元，同比增速46.9%，新型的支付平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，如：支付寶、快錢、財(cái)付通等。這種種跡象表明互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了債券、貸款、股票的發(fā)行與交易，并發(fā)展迅猛，規(guī)模及效益日益擴(kuò)大。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型
一是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，簡(jiǎn)單的說是各大銀行、券商、基金的互聯(lián)網(wǎng)銷售。金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要作用是融通資金、將供需雙方的資金進(jìn)行匹配，一般通過兩大中介來完成，第一種是具備間接融資模式的商業(yè)銀行，第二種是具備直接融資模式的股票和債券市場(chǎng)。這兩大中介對(duì)資源配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到關(guān)鍵作用，但較高的交易成本使它們將自己的業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)延伸，因此產(chǎn)生了商業(yè)銀行的電子化和基金、證券公司的互聯(lián)網(wǎng)銷售等。
二是全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，衍生于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)之外，以改進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)模式和利益分配模式為目的，如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資等模式。這兩種模式的準(zhǔn)入門檻比較低，與傳統(tǒng)金融操作有較高的相似度，不僅有助于提高信息匹配度，而且優(yōu)化了傳統(tǒng)直接融資和間接融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為原來屬于銀行和私募的信息找尋匹配業(yè)務(wù)，并將部分信貸匹配成本轉(zhuǎn)嫁到客戶自身。其實(shí)從事的是金融中介的業(yè)務(wù)，在簡(jiǎn)化了流程的基礎(chǔ)上，將信息處理的權(quán)利交給客戶本人，這意味著將銀行和私募承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分散給個(gè)人。
三是跨國(guó)界的虛擬貨幣，這是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上形成的，與資本相比，互聯(lián)網(wǎng)不僅具有無國(guó)界的特點(diǎn)，而且它的載質(zhì)也具有差別性。這種虛擬貨幣一旦具備了與現(xiàn)實(shí)貨幣兌換的雙向性，貨幣發(fā)行的企業(yè)也也相應(yīng)具備了央行的部分功能。比如說比特幣的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了與現(xiàn)實(shí)貨幣的雙向可兌換性，從普通互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所發(fā)行的游戲幣中脫穎而出，發(fā)展為一種跨國(guó)貨幣，但是由于此類貨幣產(chǎn)生的技術(shù)條件受到限制，再加上銀行系統(tǒng)的監(jiān)管，目前很難在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中發(fā)揮重大作用。
四是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，它是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上將金融資本和產(chǎn)業(yè)資本相融合后的產(chǎn)物，我們稱這一類型的企業(yè)為融合型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，如阿里支付寶、京東金融和第三方支付機(jī)構(gòu)。在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局以這三大互聯(lián)網(wǎng)公司為主，分別為阿里集團(tuán)、騰訊公司、百度公司。以阿里集團(tuán)為例，它在美團(tuán)、新浪微博、快的打車、高德地圖等多個(gè)公司進(jìn)行投資后，實(shí)現(xiàn)了支付寶支付，在移動(dòng)消費(fèi)領(lǐng)域打造“微淘”，為消費(fèi)者提供便捷省錢的手機(jī)購(gòu)物服務(wù)模式。在移動(dòng)餐飲服務(wù)平臺(tái)整合高德地圖推出“淘點(diǎn)點(diǎn)”，將餐飲服務(wù)變成商品，讓買賣雙方直接交易。在支付寶平臺(tái)首推“余額寶”，打造全新的余額增值服務(wù)。這些都實(shí)現(xiàn)了金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的動(dòng)因分析
在新技術(shù)條件下，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，產(chǎn)業(yè)間的關(guān)聯(lián)性和對(duì)效益最大化的追求是其內(nèi)在動(dòng)力，以及放松管制為產(chǎn)業(yè)融合提供了外部條件。
一是互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的滲透。隨著環(huán)境優(yōu)化和終端技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的滲透率不斷提升，2015年整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)本地生活服務(wù)市場(chǎng)用戶規(guī)模已達(dá)到3.2億，滲透率達(dá)到46.4%。由于LBS（手機(jī)定位）技術(shù)、移動(dòng)支付、二維碼等技術(shù)應(yīng)用的優(yōu)勢(shì)性，使得越來越多的用戶紛紛觸網(wǎng)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的便捷性使得越來越多的用戶由線下轉(zhuǎn)移至線上消費(fèi)。隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)用戶和行業(yè)不斷的滲透，未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和其他行業(yè)的融合是必然趨勢(shì)，并且傳統(tǒng)行業(yè)的運(yùn)作方式會(huì)朝著生產(chǎn)效率提高的方向調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融就是其中之一。
二是企業(yè)對(duì)低成本渠道的探索。以資產(chǎn)管理公司為例，其中基金公司的功能主要集中于產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資研發(fā)，但并未自建渠道與客戶直接聯(lián)系，資產(chǎn)管理公司通過銀行和第三方銷售渠道銷售自己的產(chǎn)品時(shí)，基金公司只獲得了一些簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)，如客戶姓名、聯(lián)系方式、產(chǎn)品購(gòu)買量等，而銀行卻掌控了資產(chǎn)構(gòu)成結(jié)構(gòu)、客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。大資管背景下的產(chǎn)品供給種類越來越豐富，渠道的優(yōu)勢(shì)以及議價(jià)能力將顯得更加重要，較快的找到低成本渠道是資產(chǎn)管理公司的首要任務(wù)。在通過與互聯(lián)網(wǎng)公司合作后，基金公司開始直接面對(duì)客戶獲取所需的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，并通過數(shù)據(jù)分析滿足客戶需求，調(diào)整方案開發(fā)相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。
三是管制的放松。根據(jù)產(chǎn)業(yè)融合理論，不同產(chǎn)業(yè)間存在著進(jìn)入壁壘，可見不同產(chǎn)業(yè)間存在著各自的邊界。放松管制會(huì)導(dǎo)致其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)加入到本產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，從而逐漸走向產(chǎn)業(yè)融合。作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要部門，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的業(yè)務(wù)一直以來受到了嚴(yán)格的監(jiān)管，但由于目前關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法律法規(guī)存在著空白，相當(dāng)于為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)涉足金融業(yè)務(wù)設(shè)立了零門檻，即使在未來對(duì)非金融機(jī)構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)加監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種重要的金融創(chuàng)新也不會(huì)被扼殺掉，反而由于監(jiān)管的介入會(huì)保持健康快速的發(fā)展。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅擴(kuò)展了投資渠道，還改變了人們傳統(tǒng)的理財(cái)方式。以余額寶為代表的支付平臺(tái)不斷增加，人們更傾向于既能用于支付消費(fèi)，又能用來投資理財(cái)?shù)钠脚_(tái)，這類“一站式”的賬戶也極大地激發(fā)了人們對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買的熱情。另外對(duì)于急需資金的中小企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融為其提供了一些融資平臺(tái)，幫助他們較快安全的籌集到資金。第二，隨著人人貸、阿里小貸等平臺(tái)的快速發(fā)展以及成功運(yùn)行，這不得不給傳統(tǒng)銀行業(yè)提出新的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，促使它們調(diào)整業(yè)務(wù)并積極投入到小微貸款這個(gè)業(yè)務(wù)中，可見互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了商業(yè)銀行的改革，也加快傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及先進(jìn)的信息技術(shù)，不僅能夠盡快了解到市場(chǎng)資金的供求變化，解決信息不對(duì)稱的問題，還能提高資源配置效率，使融資者和投資者不用通過金融機(jī)構(gòu)，直接進(jìn)行交易。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于金融市場(chǎng)化改革，在互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)上，資金供求雙方能夠根據(jù)自己的偏好和需求來選擇交易對(duì)象，促進(jìn)交易的市場(chǎng)化，分析利率的走勢(shì)來完善貸款的定價(jià)。同時(shí)削弱了大型銀行對(duì)市場(chǎng)的壟斷，促進(jìn)了市場(chǎng)的公平和自由競(jìng)爭(zhēng)。
（作者單位：中國(guó)政法大學(xué)研究生院）
參考文獻(xiàn)：
[1] 湯凌冰.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)與應(yīng)用[M].電子工業(yè)出版社，2015.
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 會(huì)計(jì)核算 組織流程
2014年，“互聯(lián)互通”背景下，企業(yè)戰(zhàn)略研討會(huì)召開，會(huì)議表示“互聯(lián)互通”是新時(shí)期的一個(gè)機(jī)遇，同樣也是一個(gè)挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，各個(gè)企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行運(yùn)作，使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)今社會(huì)中的一個(gè)常態(tài)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)計(jì)核算的特征
（一）時(shí)效性
互聯(lián)網(wǎng)金融中，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的更新，推動(dòng)會(huì)計(jì)核算從事后到事中、財(cái)務(wù)管理的靜態(tài)到動(dòng)態(tài)，均實(shí)現(xiàn)了在線管理。這樣，不管是在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生業(yè)務(wù)還是在企業(yè)外部發(fā)生業(yè)務(wù)，只要被確認(rèn)，都將由服務(wù)器將信息發(fā)送到系統(tǒng)中進(jìn)行處理。因此，采用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行及時(shí)可續(xù)的控制，可以在很大程度上提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。
（二）集中性
網(wǎng)絡(luò)環(huán)境影響下，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中，其管理核心將轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸R(shí)和信息管理”，因此，需要高度集中的消息。資源共享平臺(tái)，幫助財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)部門信息和其他部門信息相一致，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)和諧經(jīng)營(yíng)，信息資源高度共享。因?yàn)樨?cái)務(wù)部門會(huì)計(jì)信息通過互聯(lián)網(wǎng)，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)共享，幫助企業(yè)在財(cái)務(wù)部門和其他部門間實(shí)現(xiàn)協(xié)同，從而在一定程度上提升了企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
（三）協(xié)同性
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中，信息協(xié)同起著十分重要的作用，在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)之間的協(xié)同主要包括以下幾點(diǎn)：企業(yè)內(nèi)部協(xié)同以及各個(gè)部門之間的協(xié)同；企業(yè)供應(yīng)鏈之間的協(xié)同；企業(yè)和社會(huì)有關(guān)部門之間相互協(xié)同，也就是企業(yè)和政府、銀行以及證券單位的協(xié)同。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)核算的影響
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)會(huì)計(jì)基本假設(shè)的影響
因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)的不斷發(fā)展，是企業(yè)之間的往來突破了地域空間的限制。從而可以對(duì)全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行管理。信息革命是以知識(shí)為基礎(chǔ)的個(gè)革命，它不僅可以突破空間對(duì)金融交往的阻礙，同時(shí)，使得產(chǎn)業(yè)之間的銜接不再像工業(yè)革命時(shí)期那樣清晰。很多企業(yè)采用一種動(dòng)態(tài)合作的方式，從而形成了一個(gè)具有特色的“新組織”，這個(gè)新組織的代表形式主要是“虛擬公司”。“虛擬公司”指的是在當(dāng)今信息社會(huì)中，當(dāng)企業(yè)在對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的這一過程中，在世界范圍內(nèi)，通過信息網(wǎng)絡(luò)建立的一個(gè)臨時(shí)集團(tuán)。采用這樣的方式進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，就使會(huì)計(jì)主體出現(xiàn)變化，在這一過程中，可以隨著業(yè)務(wù)的需要，隨時(shí)縮小或者放大，如有需要，還可以解散。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，給“持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)”提出課新的挑戰(zhàn)。“虛擬公司”可以將成千上萬的個(gè)體利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行聯(lián)合，如果一個(gè)單項(xiàng)業(yè)務(wù)完成后，即刻就可以解散。從這可以看出，“持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)”與現(xiàn)實(shí)不符，應(yīng)當(dāng)對(duì)破產(chǎn)清算做出明確，并在清算期間做出假設(shè)，同時(shí)在這樣的基礎(chǔ)上對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行研究和分析、對(duì)收付實(shí)現(xiàn)制度做出確認(rèn)、記錄實(shí)踐過程中存在理論和意義、有利于管理和控制虛擬公司。
（二）對(duì)會(huì)計(jì)管理內(nèi)容的影響
會(huì)計(jì)管理可謂是公司管理的核心和基礎(chǔ)性內(nèi)容，同時(shí)也是企業(yè)管理的重要內(nèi)容。會(huì)計(jì)管理變革的核心和創(chuàng)新的主要內(nèi)容為企業(yè)中無形資產(chǎn)的核算以及人力資源的管理。首先，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)這一背景下，企業(yè)員工的工作要得到不斷創(chuàng)新，并且利用互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)集合各個(gè)方面的專業(yè)人員，從而為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值，這就使會(huì)計(jì)管理系統(tǒng)中的核心內(nèi)容變?yōu)槿肆Y源管理。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中，其無形資產(chǎn)可能發(fā)生以下變化：商標(biāo)權(quán)專利權(quán)被納入會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)中去進(jìn)行統(tǒng)一管理并作出核算；企業(yè)無形資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的比重將會(huì)逐漸增大；企業(yè)的自創(chuàng)無形資產(chǎn)可能會(huì)逐漸超過真實(shí)財(cái)產(chǎn)。
（三）對(duì)會(huì)計(jì)管理機(jī)制的影響
在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，企業(yè)經(jīng)濟(jì)正發(fā)生著一場(chǎng)重大變革，并且這項(xiàng)變革是橫向發(fā)展的，從本質(zhì)上看，這場(chǎng)“橫向變革”其實(shí)就是企業(yè)將知識(shí)作為基礎(chǔ)，不斷加大對(duì)信息技術(shù)的發(fā)展力度以及運(yùn)用范圍，從而降低組織機(jī)構(gòu)中的信息成本，導(dǎo)致官僚機(jī)制逐漸崩塌，促進(jìn)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)逐漸向著小型化、個(gè)性化、綜合化等方向發(fā)展，最終促使管理體制得到創(chuàng)新。其主要特點(diǎn)是：組織內(nèi)人員結(jié)構(gòu)處于一種菱形狀態(tài)，同時(shí)組織結(jié)構(gòu)處于一種扁平化狀態(tài)，對(duì)組織內(nèi)人員采用劃分小組的形式。
（四）對(duì)會(huì)計(jì)程序及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境正在不斷發(fā)生變化，會(huì)計(jì)環(huán)境以及假設(shè)也要隨之變化，否則會(huì)受到一定的沖擊，最終會(huì)在較低概念結(jié)構(gòu)層次的會(huì)計(jì)程序以及方法方法上得到改進(jìn)。對(duì)成本進(jìn)行開發(fā)的重點(diǎn)在于研發(fā)和開發(fā)新產(chǎn)品。當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境不斷變化，因此對(duì)加快折舊已經(jīng)成為核算的主要方式，并且轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)。
三、會(huì)計(jì)核算在互聯(lián)網(wǎng)中出現(xiàn)的問題
（一）信息安全問題
因?yàn)椋ヂ?lián)網(wǎng)中的結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，并且一直處于開放狀態(tài)。這種情況下，很可能引起不法分子對(duì)會(huì)計(jì)方面的相關(guān)軟件進(jìn)行修改或者破壞，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行串改或者盜取，在工作過程中，如果系統(tǒng)非正常中斷，也很有可能導(dǎo)致信息丟失。
（二）法律環(huán)境滯后
近幾年，電子商務(wù)不斷發(fā)展，同時(shí)智能手機(jī)普及，網(wǎng)上交易促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是我國(guó)現(xiàn)有法律還沒能跟上其步伐，這就給部分商家提供了可乘之機(jī)，法律缺乏針對(duì)性。
（三）人才短缺
網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)人才，應(yīng)當(dāng)是復(fù)合型人才，合格的網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)人才不僅需要懂得會(huì)計(jì)學(xué)，同時(shí)，還要有經(jīng)濟(jì)管理能力，對(duì)計(jì)算機(jī)相關(guān)常識(shí)也要有一定的了解。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)人才還要較高的業(yè)務(wù)水平、具備一定的職業(yè)道德素質(zhì)。但是我國(guó)現(xiàn)階段這樣的人才較為短缺。
四、互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)面臨問題的幾點(diǎn)解決方法
（一）加強(qiáng)對(duì)組織流程的控制和管理
當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，每個(gè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行數(shù)據(jù)輸入時(shí)，一定要保證其真實(shí)準(zhǔn)確，在日常工作過程中，對(duì)輸入的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證，同時(shí)，要對(duì)其職能進(jìn)行劃分，從而促使其彼此相互牽制。在授權(quán)上，要做好管理工作。對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的訪問嚴(yán)謹(jǐn)無權(quán)限人員進(jìn)入，系統(tǒng)在運(yùn)行過程中，要安排審計(jì)人員采用不定期的方式對(duì)其作出審計(jì)和檢查，下圖1 為某互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)運(yùn)行流程圖：
（二）強(qiáng)化企業(yè)的會(huì)計(jì)信息安全
加強(qiáng)系統(tǒng)安全管理，對(duì)系統(tǒng)硬件采用一定的保護(hù)措施。例如，建立防火墻、設(shè)置安全密碼等。將企業(yè)會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)與外網(wǎng)相互隔離，不允許外網(wǎng)人員對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)所處網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訪問。另外，系統(tǒng)內(nèi)重要的信息和數(shù)據(jù)，進(jìn)行定期備份；定期檢查和維修系統(tǒng)硬件，這樣，可以在很大程度上避數(shù)據(jù)丟失。
（三）大力培養(yǎng)復(fù)合型人才
網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)主要是有計(jì)算機(jī)和會(huì)計(jì)兩部分組成，因此網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)人員一定要具備一定的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)以及網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)工作的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，這樣才能很好的處理好互聯(lián)網(wǎng)金融問題，發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)的優(yōu)勢(shì)。相關(guān)單位可以在高校中開設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)的相關(guān)課程，從而培養(yǎng)出高素質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)人才，同時(shí)，也可以在社會(huì)上建立人才培養(yǎng)機(jī)構(gòu)，利用這一機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)出互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)人才。
（四）健全互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)的法律環(huán)境
當(dāng)前。我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)會(huì)計(jì)方面的法律還不是很健全，因此相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加快立法腳步，讓各個(gè)企業(yè)在運(yùn)行過程中能夠有法可依。在會(huì)計(jì)核算過程中，能夠按照一定規(guī)定進(jìn)行，從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中會(huì)計(jì)核算向著更加健康的方向發(fā)展。
五、結(jié)束語(yǔ)
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展，同時(shí)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，會(huì)計(jì)核算方面出現(xiàn)了一些問題。因此企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過程中，一定要做好安全管理、針對(duì)這一方面問題加強(qiáng)立法，為其建立良好的社會(huì)環(huán)境，從而使其向著健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)的方向發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融；證券行業(yè)；影響因素
互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)是不依賴于傳統(tǒng)的金融媒介，利用互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行管理。和傳統(tǒng)的金融活動(dòng)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本比較低，市場(chǎng)效率比較高。近些年來證券行業(yè)尤其是證券銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)了不同程度的變化，新的模式在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下正逐漸建立起來，因此在轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中必須正視互聯(lián)網(wǎng)金融控制要點(diǎn)，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融體系的最大化作用。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響
基于互聯(lián)網(wǎng)金融體系的特殊性，在實(shí)踐中要了解證券行業(yè)的具體發(fā)展形式，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上對(duì)應(yīng)用方式進(jìn)行詳細(xì)的分析。以下將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響進(jìn)行分析。
(一)增加了證券行業(yè)的價(jià)值
互聯(lián)網(wǎng)金融屬于虛擬性網(wǎng)絡(luò)，在應(yīng)用過程中會(huì)增加證券行業(yè)的價(jià)值。同時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主體和交易結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一定程度的變化，能保證金融趨于民主化，因此會(huì)幫助證券行業(yè)取得創(chuàng)造性的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能發(fā)揮巨大的潛在作用，在應(yīng)用過程中能節(jié)省成本，在互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)下，能有效擴(kuò)大服務(wù)管理體系，使得互聯(lián)網(wǎng)形成大量的數(shù)據(jù)，為證券商提供有效的信息指導(dǎo)。因此在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上必須保證信息技術(shù)的有效性和完善性，為證券行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
(二)改變了證券管理渠道
基于證券行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展機(jī)制的特殊性，在應(yīng)用過程中要豐富證券管理渠道，發(fā)揮現(xiàn)有管理形式的作用。已有的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)內(nèi)容比較多，互聯(lián)網(wǎng)金融形勢(shì)實(shí)現(xiàn)了用戶網(wǎng)上開戶和網(wǎng)上銷售平臺(tái)，擴(kuò)大了服務(wù)邊界。基于互聯(lián)網(wǎng)形式的特殊性，在證券發(fā)展階段，要考慮到地域和網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，以新產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)形式為基礎(chǔ)，做好資金項(xiàng)目的管理工作。近些年來客戶的需求趨于多樣化，需要建立以客戶為中心的服務(wù)形式，及時(shí)對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行重建。互聯(lián)網(wǎng)金融能改變證券管理渠道，要做好各條業(yè)務(wù)線的規(guī)劃和設(shè)計(jì)工作，不斷促進(jìn)自身發(fā)展。
(三)弱化證券行業(yè)的中介功能
金融中介形式比較特殊，在具體發(fā)展階段需要結(jié)合規(guī)模化專業(yè)技術(shù)，降低資金的融通的成本。金融中介有專門處理信息的職能部門，系統(tǒng)有效的規(guī)劃能緩解投資者和融資者之間的關(guān)系，媒介成本和媒介信息是證券行業(yè)作為金融媒介的基礎(chǔ)功能。互聯(lián)網(wǎng)金融和證券行業(yè)的有機(jī)結(jié)合，會(huì)出現(xiàn)交易雙方信息不對(duì)稱的情況，在金融和期限借配范圍內(nèi)，證券機(jī)構(gòu)發(fā)展的中介功能會(huì)逐漸降低，功能體系日益弱化。在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的影響下，資金雙方可以采用直接交易的形式，直接投資和間接投資是資源配置的重要組成部分，市場(chǎng)有效性逐漸提升，按照中介金融的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，要滿足金融中介的功能形式，促進(jìn)證券行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
(四)對(duì)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重建
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為資金供需雙方提供了市場(chǎng)，基于現(xiàn)代化信息技術(shù)的特殊性，在后續(xù)利用過程中互聯(lián)網(wǎng)金融能實(shí)現(xiàn)對(duì)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重建。隨著信息化體系的不斷發(fā)展，在現(xiàn)代金融行業(yè)發(fā)展過程中要避免出現(xiàn)信息不對(duì)稱或者交易不合理的情況，雙方對(duì)信息完全了解。證券行業(yè)在融資的過程中，資金中介被取締，對(duì)金融運(yùn)行機(jī)制有了更高的要求。因此互聯(lián)網(wǎng)金融能實(shí)現(xiàn)資金和財(cái)產(chǎn)的有效應(yīng)用，為資金管理提供咨詢、評(píng)估和回款管理服務(wù)，保證重建結(jié)構(gòu)的有效性和完善性。
二、證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)策分析
投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的重視度逐漸提升，互聯(lián)網(wǎng)金融在成本和信息方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，也對(duì)證券行業(yè)造成極大的影響。在實(shí)踐過程中需要證券行業(yè)了解互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和趨勢(shì)，抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)和互聯(lián)網(wǎng)的融合。以下將對(duì)證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)策進(jìn)行分析。
(一)充分利用技術(shù)變革
證券公司要在思想上進(jìn)行轉(zhuǎn)變，必須認(rèn)識(shí)到技術(shù)形式的具體要求，滿足金融發(fā)展趨勢(shì)的要求。在經(jīng)營(yíng)管理初期要實(shí)現(xiàn)實(shí)體市場(chǎng)向虛擬市場(chǎng)的有序轉(zhuǎn)變，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)形式的具體化要求，對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)進(jìn)行分析，擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)服務(wù)范圍。此外營(yíng)銷模式的應(yīng)用對(duì)各個(gè)行業(yè)有重要的作用，傳統(tǒng)的營(yíng)銷模式是由銷售人員進(jìn)行推廣和銷售的，采用的一體化經(jīng)營(yíng)管理模式，效率有待提升。采用互聯(lián)網(wǎng)金融形式能滿足客戶的實(shí)際要求，貫徹落實(shí)以客戶為中心的原則，結(jié)合客戶的實(shí)際要求和服務(wù)形式，在經(jīng)營(yíng)管理過程中，和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行合作，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)雙方共贏。
(二)提升服務(wù)能力和專業(yè)水平
隨著網(wǎng)上金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入更為復(fù)雜的局面，多種平臺(tái)共存。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響下，要及時(shí)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行規(guī)劃，提供專業(yè)有效的產(chǎn)品和服務(wù)形式，迎接互聯(lián)網(wǎng)金融。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)機(jī)制的要求下，為了保證金融服務(wù)的透明度和有效性，要最大限度的減少信息不對(duì)稱和中間成本。按照現(xiàn)有發(fā)展形式和控制機(jī)制的影響，在具體管理階段必須實(shí)現(xiàn)分類管理，結(jié)合內(nèi)部業(yè)務(wù)形式的要求，創(chuàng)新服務(wù)形式，完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)華麗的轉(zhuǎn)型。在中期，證券公司需要擴(kuò)展業(yè)務(wù)，尋找新的收益點(diǎn)，針對(duì)長(zhǎng)期布控形式的具體化要求，依賴互聯(lián)網(wǎng)能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)的有效發(fā)展，在強(qiáng)化服務(wù)形式和影響機(jī)制的前提下，需要滿足證券發(fā)展機(jī)制的要求，根據(jù)布控格局的要求，促進(jìn)證券行業(yè)的有序發(fā)展。
(三)完善市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)
當(dāng)前證券行業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境不成熟，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)存在缺失的情況，準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)比較低，相關(guān)法律法規(guī)制度不健全，監(jiān)督管理不當(dāng)或者機(jī)構(gòu)重建形式不到位，都直接影響互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展。為了保證其健康發(fā)展，需要完善市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)，根據(jù)金融發(fā)展形式具體要求，制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。在市場(chǎng)環(huán)境的影響，要落實(shí)安全建設(shè)體系，對(duì)個(gè)人信息進(jìn)行保護(hù)。同時(shí)需要強(qiáng)化對(duì)普通民眾的安全教育，營(yíng)造科學(xué)有效的監(jiān)督管理體系，按照現(xiàn)有的監(jiān)督管理原則和范圍標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的無縫對(duì)接。
(四)擴(kuò)展業(yè)務(wù)形式
互聯(lián)網(wǎng)的短期優(yōu)勢(shì)比較明顯，在證券行業(yè)發(fā)展階段，必須利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)市場(chǎng)。在中期發(fā)展過程中必須適當(dāng)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)展，結(jié)合顧客群體和收益點(diǎn)的具體變化，及時(shí)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。證券公司要依靠互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的營(yíng)銷，加大信息化公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度，實(shí)現(xiàn)資本共享和規(guī)模效益，以降低整個(gè)行業(yè)的系統(tǒng)建設(shè)成本，提高行業(yè)信息化水平。
三、結(jié)束語(yǔ)
采用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行處理是當(dāng)前應(yīng)用比較廣泛的一種創(chuàng)新方式，反映了時(shí)代技術(shù)的進(jìn)步。證券公司必須認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)所在，及時(shí)對(duì)影響因素進(jìn)行詳細(xì)的分析，結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和行業(yè)當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀，創(chuàng)建有效的互聯(lián)網(wǎng)溝通平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)合作共贏。同時(shí)證券行業(yè)的發(fā)展影響因素有很多，要適當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組，擴(kuò)展?fàn)I銷渠道的同時(shí)增加服務(wù)范圍，進(jìn)而促進(jìn)證券行業(yè)的有序發(fā)展。
作者:楊春明 單位:貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA教育中心
參考文獻(xiàn):
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 支付平臺(tái)型 融資平臺(tái)型 理財(cái)平臺(tái)型 服務(wù)平臺(tái)型
互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。二者的融合不是簡(jiǎn)單的相加，而是利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和互聯(lián)W平臺(tái)與金融業(yè)深度的融合，和傳統(tǒng)金融業(yè)從內(nèi)容到形式全方位的，深層次的相互疊加。
我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要略慢于歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，截止到目前為止，大致分為四個(gè)階段：第一個(gè)階段：1990年代-2005年：這個(gè)時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)和金融主要的結(jié)合方式是，互聯(lián)網(wǎng)為金融行業(yè)提供強(qiáng)有力的技術(shù)支持，也就是將傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上，主要包括網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，ATM機(jī)等業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)。第二階段：2005-2013年：經(jīng)過幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)開始初步形成規(guī)模，具體表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)借貸開始萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長(zhǎng)起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三階段：2013年。2013年又被稱為互聯(lián)網(wǎng)的金融元年。2013年單獨(dú)被列為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)階段，是因?yàn)樵谶@一年里發(fā)生了許多互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史性的大事件，例如，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在這一年大規(guī)模的發(fā)展，貨幣基金產(chǎn)品余額寶的推出以“天使匯”為代表的眾籌融資平臺(tái)開始運(yùn)營(yíng)，由阿里巴巴的馬云、中國(guó)平安的馬明哲、騰訊的馬化騰聯(lián)手創(chuàng)辦的“眾安在線”網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲得批準(zhǔn)，另外銀行，券商也紛紛依托互聯(lián)網(wǎng)對(duì)自己的產(chǎn)品進(jìn)行重組和推廣，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展問題已經(jīng)受到政府的關(guān)注。第四階段：2013年―至今。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，手機(jī)逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融的操作終端，絕大部分的金融業(yè)務(wù)都可以在手機(jī)上實(shí)現(xiàn)，例如各大銀行的app可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬，匯款，無卡無折取現(xiàn)等等。
經(jīng)過上述階段的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)已經(jīng)形成自己的模式，根據(jù)它的業(yè)務(wù)模式，將其分為：支付平臺(tái)型；融資平臺(tái)型；理財(cái)平臺(tái)型；服務(wù)平臺(tái)型。
一、支付平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
網(wǎng)絡(luò)支付是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等，其中前兩種方式是我們?nèi)粘Ｉ钪兄Ц斗绞剑绕涫且苿?dòng)電話支付業(yè)務(wù)，越來越成為我們生活中必不可少的支付方式。
支付平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表是第三方支付的支付寶。支付寶現(xiàn)在仍然占據(jù)第三方支付的的主要份額，在2016Q1第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額中，支付寶占比51.8%，財(cái)付通占比38.3%，拉卡拉占比1.4%，聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)占比1.3%等。現(xiàn)在支付寶的用戶已經(jīng)達(dá)到3億人，支付寶現(xiàn)在涉獵的范圍也越來越廣，既包括傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)支付，信用卡還款，手機(jī)充值，水電煤氣繳費(fèi)等業(yè)務(wù)，也將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)，違章繳費(fèi)等移動(dòng)支付方面，支付寶將為我們提供智慧的生活，讓我們花費(fèi)更少的時(shí)間去等待，用更多的時(shí)間去生活。
第三方支付現(xiàn)在正處于快捷支付的第一發(fā)展階段，并逐漸朝著利用信用擔(dān)保來謀求更大利益的第二階段方向發(fā)展，逐步會(huì)實(shí)現(xiàn)利用大數(shù)據(jù)營(yíng)銷的方式，使自己發(fā)展壯大，最終發(fā)展成為一個(gè)新型的綜合的金融模式。
二、融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)之上的融資平臺(tái)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)效快，受眾多，覆蓋面廣等特點(diǎn)，來滿足中小企業(yè)和個(gè)人的融資需求。融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三種類型：眾籌，P2P和小額借貸。眾籌是指小企業(yè)或者個(gè)人利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS向公眾展示自己的創(chuàng)意，征求資金援助的一種融資模式。是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。
P2P是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。P2P同樣要由三方面構(gòu)成，借款人，有信譽(yù)，在P2P網(wǎng)站上發(fā)起借款，出借人，有閑錢，被高利息所吸引，通過P2P信貸服務(wù)平臺(tái)，達(dá)成協(xié)議。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最早于2005年在英國(guó)產(chǎn)生，由于該模式比銀行靈活便捷、投資回報(bào)利率高，很快在全球得到復(fù)制，并于2007年引入中國(guó)。中國(guó)第一家P2P平臺(tái)是拍拍貸。它現(xiàn)在平均收益都在6%以上，最高的借款甚至達(dá)到20%的收益。P2P平臺(tái)以其收益率高，靈活度好的特點(diǎn)迅速發(fā)展壯大-成為即銀行借貸，民間借貸的第三大借貸平臺(tái)。
小額網(wǎng)絡(luò)借貸。阿里小貸是這種模式的開創(chuàng)者。阿里巴巴利用其的有的大數(shù)據(jù)資源（淘寶和阿里巴巴的數(shù)據(jù)），對(duì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，建立中小企業(yè)和個(gè)人的數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)其貸款。阿里小貸的成功，及滿足了中小企業(yè)和個(gè)人在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)資金的需求，也使自己的資金達(dá)到了利益的最大化。現(xiàn)在很多大的電商都紛紛效仿阿里小貸的模式，例如蘇寧，京東等等都開始踏足互聯(lián)網(wǎng)小額貸款領(lǐng)域。
三、理財(cái)平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
理財(cái)式互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融或者非金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)向投資者提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，涵蓋基金、保險(xiǎn)、國(guó)債、外匯、期貨、貴金屬、銀行理財(cái)產(chǎn)品等的銷售和交易。螞蟻金服旗下的余額寶是這一領(lǐng)域的先驅(qū)者，主要業(yè)務(wù)是余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)。余額寶是目前中國(guó)最大的貨幣基金，它操作靈活，門檻低，拓展了大眾理財(cái)?shù)那馈Ｓ囝~寶在短時(shí)間內(nèi)聚攏眾多閑散資金，產(chǎn)生了強(qiáng)大的輻射效應(yīng)，多家銀行，券商紛紛推出自己產(chǎn)品，例如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、易陽(yáng)指推出的“現(xiàn)金管家”等等。國(guó)內(nèi)各大電商，網(wǎng)站也紛紛推出自己同名的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，百度推出百度理財(cái)，京東推出京東理財(cái)，蘇寧推出蘇寧理財(cái)?shù)取Ａ硗猓岳碡?cái)為主要業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系大量涌現(xiàn)，比如陸金所，數(shù)米網(wǎng)，銅板街等等互聯(lián)網(wǎng)綜合理財(cái)交易平臺(tái)，這些平臺(tái)有效的讓更多資產(chǎn)和資金實(shí)現(xiàn)高效對(duì)接，讓人們可以有更多的方式來管理手中的錢財(cái)。
四、服務(wù)平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
前言
2012年，互聯(lián)網(wǎng)的全球用戶數(shù)為24億，而中國(guó)以5.66億的用戶居世界第一，其互聯(lián)網(wǎng)滲透率達(dá)到了42.1%；2014年，互聯(lián)網(wǎng)的全球用戶數(shù)已經(jīng)超過了30億，達(dá)到全世界人口的40%之多，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的中國(guó)用戶達(dá)到了7.3億人，相較2013年，有11.8%的漲幅，并且持續(xù)超過電腦終端的用戶數(shù)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展使得其用戶不斷增加，也使得其從之前僅僅為金融提供技術(shù)支持發(fā)展為積極的與金融相融合，從而形成了一種新興金融―互聯(lián)網(wǎng)金融。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括兩部分：一主要是將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的線下業(yè)務(wù)進(jìn)行線上化；二是由電商企業(yè)推出的由互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)生的新興金融業(yè)務(wù)。上述的第二種業(yè)務(wù)也就是我們通常認(rèn)為的狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融。除此之外，資源的可獲得性強(qiáng)、交易信息相對(duì)對(duì)稱、資源配置去中介化等也是互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響
有目共睹的是，商業(yè)銀行因?yàn)轶w制和政策的原因，掌控了大多數(shù)金融業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期居于市場(chǎng)的壟斷地位。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)逐步滲透進(jìn)而促進(jìn)金融業(yè)政策制度的不斷調(diào)整，對(duì)商業(yè)銀行造成了不小的沖擊。
目前，支付寶、財(cái)付通等能夠?yàn)榭蛻籼峁└鞣N支付結(jié)算業(yè)務(wù)，諸如轉(zhuǎn)賬、代購(gòu)機(jī)票、代繳各類費(fèi)用等，對(duì)商業(yè)銀行的支付中介地位有相當(dāng)程度的影響；在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中，銀行通常扮演著資金中介的角色，而現(xiàn)在資金與信息中介這個(gè)角色對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說也并非難事，該企業(yè)為資金的供求雙方提供了信息交流的平臺(tái)，這種行為也將在極大的程度上弱化商業(yè)銀行的資金中介功能；商業(yè)銀行處于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原因?qū)J款企業(yè)有嚴(yán)格的審核要求，小微企業(yè)往往很難滿足這些條件，而互聯(lián)網(wǎng)金融使得信息相對(duì)對(duì)稱，可以直接對(duì)資金供應(yīng)方以及小微企業(yè)提供匹配資金的幫助。上述主要是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行的一些影響，而其對(duì)金融服務(wù)的體驗(yàn)以及金融脫媒在一定程度上也有影響。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)
（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
我們?nèi)粘I(yè)務(wù)的辦理因?yàn)榻鹑跇I(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)接而變得更為快捷方便，但與此同時(shí)我們的個(gè)人信息以及資金的安全情況卻不容樂觀。較多的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)依然存在于即使是已經(jīng)走入正軌的金融網(wǎng)絡(luò)化平臺(tái)。就以攜程網(wǎng)的用戶信息泄露為例，因?yàn)閿y程網(wǎng)的安全支付系統(tǒng)存在漏洞，用戶的支付日志可以被輕易下載，導(dǎo)致大量用戶銀行卡信息（包含持卡人姓名身份證、銀行卡號(hào)、密碼等）泄露，事件一時(shí)沸反盈天，人人亦自危。
究其原因，一方面處于發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融公司的實(shí)力與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在不小的差距，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全問題的解決能力有限。另一方面網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)問題固然復(fù)雜繁瑣，但是意識(shí)問題遠(yuǎn)比技術(shù)問題要可怕的多。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司沒有把用戶隱私放到一個(gè)重要的地位，用戶本身也缺乏這方面的意識(shí)，再加上犯罪成本低，“市場(chǎng)需求”大，所以諸如考研考生信息泄露、快遞官網(wǎng)被入侵的事件層出不窮。
（二）信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
不論是對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，信譽(yù)都是其業(yè)務(wù)得以有效展開，公司得以正常運(yùn)行的一個(gè)重要的基礎(chǔ)。通過商鞅立木建信一事，我們可以了解，所有的信任都不是憑空而來的，嚴(yán)重的信用受損就像被推動(dòng)第一塊的多米諾骨牌一樣，會(huì)瞬間產(chǎn)生一種難以控制的局面，而重拾信用甚至比建立信用還要困難。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，讓消費(fèi)者了解繼而信任本就需要花費(fèi)不少的氣力，又由于自身的特殊性，可能會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)或多或少會(huì)有損于信譽(yù)。2015年5月27日17時(shí)許，因?yàn)槭姓┕さ脑颍贾菔心车氐墓饫|被挖斷，該事件直接影響了支付寶一個(gè)主要機(jī)房的正常運(yùn)作，繼而產(chǎn)生了部分用戶無法正常登陸支付寶、交易信息不同步等現(xiàn)象。支付寶的服務(wù)于晚上19時(shí)左右恢復(fù)了正常，該事件歷時(shí)兩個(gè)小時(shí)，引發(fā)了一些相關(guān)的討論。
（三）法律風(fēng)險(xiǎn)
談到法律風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有兩種：第一種風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)也存在的，就是其業(yè)務(wù)違反了現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)，這當(dāng)然是行不通的；第二種風(fēng)險(xiǎn)源于我國(guó)現(xiàn)有的法律制度的不健全，作為處于初始階段的互聯(lián)網(wǎng)金融，并沒有為其量身定做的法律，所以就會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)有的法律制度不適合互聯(lián)網(wǎng)金融甚至是無法可依的尷尬狀況。2015年7月18日是萬眾期盼的歷史時(shí)刻，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》被十部委聯(lián)合印發(fā)。政策監(jiān)管落地后，一方面行業(yè)創(chuàng)業(yè)門檻將提高，另一方面容易促進(jìn)優(yōu)勝劣汰，沉淀下來的優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融將與投資者一起成為最終受益者。當(dāng)然，一切都不可能一蹴而就，法律也需要與實(shí)際情況不斷磨合、改進(jìn)之后才能更好的服務(wù)社會(huì)。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展建議
（一）鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持發(fā)展
如果互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)始終停滯不前，那么它們很快就會(huì)被時(shí)代的洪流拋至身后，所以與時(shí)俱進(jìn)，開發(fā)出滿足人民群眾需要的新產(chǎn)品和服務(wù)是十分必要的，這樣就會(huì)不斷地加強(qiáng)普惠金融的深度及廣度，從而提高機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力；從業(yè)機(jī)構(gòu)之間也可以相互合作，取長(zhǎng)補(bǔ)短，比如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以和保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，從而達(dá)到更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需要適當(dāng)關(guān)注小微企業(yè)的發(fā)展，在政策范圍內(nèi)給予其一定的資金支持，從而改善從業(yè)機(jī)構(gòu)的融資環(huán)境；國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)需要簡(jiǎn)政放權(quán)，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，對(duì)于符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，工商行政管理部門可以適當(dāng)精簡(jiǎn)其注冊(cè)步驟；對(duì)于中小機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)，按規(guī)定可以享受稅收優(yōu)惠的政策，所以完善并落實(shí)有關(guān)的財(cái)稅政策十分必要；人無信不立，業(yè)無信不興，信用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)尤為必要，對(duì)于一個(gè)相對(duì)新興的產(chǎn)業(yè)，讓消費(fèi)者快速地建立信任并不是一件容易的事情，所以由具備一定資質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)繼而提高整個(gè)市場(chǎng)的透明度不失為一種好方法。
（二）分類指導(dǎo)，加強(qiáng)監(jiān)管
作為從事互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的銀行金融機(jī)構(gòu)和第三方支付機(jī)構(gòu)，做到嚴(yán)格地遵守現(xiàn)有的法律法規(guī)是毋庸置疑的事情。如果第三方機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，也需要明確各自的權(quán)力以及義務(wù)，機(jī)構(gòu)需要本著坦誠(chéng)的原則向客戶詳細(xì)介紹相關(guān)服務(wù)并且明確提示風(fēng)險(xiǎn)的
存在。
對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸只是起到一個(gè)平臺(tái)的作用，增加了雙方的信息透明度，使得借貸雙方在此基礎(chǔ)上可以做出更加合適的決定，除此之外，不論是提供其他增信服務(wù)或者是進(jìn)行集資都是非法的，需要受到懲罰。網(wǎng)絡(luò)小額貸款相對(duì)來說可以降低融資的成本，它指的是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向客戶提供的貸款主要是由其控制的小額貸款公司提供的。
眾所周知，作為創(chuàng)業(yè)企業(yè)，股權(quán)眾籌融資對(duì)其來說大有裨益。股權(quán)眾籌融資必須通過中介機(jī)構(gòu)的平臺(tái)進(jìn)行，在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，中介機(jī)構(gòu)對(duì)于相關(guān)業(yè)務(wù)可以進(jìn)行推陳出新。作為股權(quán)眾籌的融資方的小微企業(yè)有向投資者如實(shí)披露各方面信息的義務(wù)，而作為投資者，也應(yīng)該具有充分了解相關(guān)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)再做決策的權(quán)力。
銷售互聯(lián)網(wǎng)基金的機(jī)構(gòu)需要如實(shí)地披露產(chǎn)品客觀存在的各類風(fēng)險(xiǎn)、讓客戶全面地了解產(chǎn)品而不只是片面地了解收益、違反相關(guān)規(guī)定地承諾未來收益更是不可取。第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)部門的監(jiān)管要求，對(duì)于其客戶的備付金，只可以用于客戶指定產(chǎn)品的支付，不能用于其他方面更不能擅自挪用。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該具有保證相關(guān)業(yè)務(wù)的交易、信息以及資金的安全的能力，同時(shí)建立防火墻也是十分必要的。與此同時(shí)，在通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，保險(xiǎn)公司不得進(jìn)行誤導(dǎo)性的描述，如過分夸大收益，避而不談風(fēng)險(xiǎn)或者承諾承擔(dān)損失。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信托和消費(fèi)金融，通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的相關(guān)公司需要遵循法律法規(guī)，站在一個(gè)客觀的立場(chǎng)上評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并將其與現(xiàn)有的產(chǎn)品進(jìn)行匹配，確保交易的安全規(guī)范。
（三）健全制度，規(guī)范秩序
鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)本身的綜合性，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的個(gè)人或者組織，不但需要接受與自身業(yè)務(wù)相關(guān)的金融方面的監(jiān)管，還應(yīng)該在電信主管部門進(jìn)行備案；正常情況下，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該將客戶資金和自身資金進(jìn)行分賬管理，將客戶資金存放到符合條件的銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)，而關(guān)于客戶資金的第三方存管的細(xì)則的盡快制定以及試行也是十分必要的；作為從業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)該讓消費(fèi)者充分了解相關(guān)產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)力及義務(wù)，而相關(guān)部門也應(yīng)該開展消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，依法監(jiān)督并高效受理投訴；從業(yè)機(jī)構(gòu)需要提高技術(shù)水平和應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的能力，切實(shí)的保證客戶的信息及資金的安全，不得泄露甚至販賣客戶的個(gè)人信息，技術(shù)安全以及信息安全標(biāo)準(zhǔn)及細(xì)則也需要及時(shí)制定；對(duì)于涉嫌洗錢或者金融犯罪的客戶，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)協(xié)助相關(guān)部門調(diào)查，及時(shí)凍結(jié)資金，堅(jiān)決打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，維護(hù)金融秩序，營(yíng)造良好的發(fā)展氛圍。
一、小微企業(yè)涵義
小微企業(yè)主要是指小型的企業(yè)、微型的企業(yè)，其中也包含了個(gè)體戶。可見，小微企業(yè)是一種資產(chǎn)比較小、融資范圍狹窄、規(guī)模不大的企業(yè)。與大型企業(yè)相比較，小微企業(yè)的封閉性過于明顯，但其仍存在一定的優(yōu)點(diǎn)。（1）小微企業(yè)因?yàn)閮?nèi)部規(guī)模不大，進(jìn)而內(nèi)部管理能夠更加簡(jiǎn)單，最終能夠有效節(jié)約企業(yè)的管理成本。（2）小微企業(yè)業(yè)務(wù)范圍不大，從而能夠更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)節(jié)約成本，最終能夠得到更加多的利潤(rùn)。而就小微企業(yè)的缺點(diǎn)而言，主要有以下幾點(diǎn)：（1）因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的規(guī)模不大，所以人力資源相對(duì)缺乏，比如，企業(yè)缺少專業(yè)的人力資源人員等。（2）因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)規(guī)模不大，從而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部人員分工不明確，往往一個(gè)員工包攬多種工作，雖然這種方式能夠?yàn)槠髽I(yè)節(jié)約人力成本，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來看會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義
互聯(lián)網(wǎng)金融是由于互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展及金融產(chǎn)業(yè)不斷進(jìn)步而產(chǎn)生的，對(duì)于傳統(tǒng)的金融而言，基本上有三種業(yè)務(wù)，即結(jié)算、貸款、存款。為此，金融業(yè)必須要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展渠道以及業(yè)務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)正符合金融業(yè)發(fā)展的需要。緊跟著互聯(lián)網(wǎng)融入到金融業(yè)，能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)帶來全新的改變，并逐漸形成適應(yīng)人們生活金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠把互聯(lián)網(wǎng)的共享開放特點(diǎn)應(yīng)用到金融業(yè)中，進(jìn)而促使金融業(yè)務(wù)透明度提高，同時(shí)操作程序也更加簡(jiǎn)單，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融由此而產(chǎn)生。互聯(lián)網(wǎng)金融是通過充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的特征，有效的結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)務(wù)，從而促使金融模式的創(chuàng)新。當(dāng)前，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有明確的定義，但很多人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是指在金融模式中可以表現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)精神。互聯(lián)網(wǎng)精神是指分享、協(xié)作以及平等，通過這三者，能夠體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)的實(shí)質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)金融通過在金融業(yè)中充分運(yùn)用協(xié)作以及共享的功能，促使傳統(tǒng)的金融更加透明、成本更加低，最終就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資創(chuàng)新
1.大數(shù)據(jù)金融
大數(shù)據(jù)金融是指利用大數(shù)據(jù)來進(jìn)行金融服務(wù)，主要是由阿里巴巴等電商設(shè)立貸款公司，從而能夠更加滿足電商環(huán)境下的小微企業(yè)發(fā)展的需要，憑借大數(shù)據(jù)能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)帶來一定額度的融資。具體而言，就數(shù)目眾多的數(shù)據(jù)來說，能夠通過信息化環(huán)境，有效的把傳統(tǒng)的金融相融合，從而能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)帶來一定的融資。對(duì)于大數(shù)據(jù)金融而言，主要包括兩大類，即供應(yīng)鏈以及平臺(tái)金融。兩者額都是把傳統(tǒng)的金融貸款方式轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞觅J款方式，并且不需要進(jìn)行抵押，也不需要具備銀行的授信額度，主要是依靠小微企業(yè)自身的信用來融資。采用大數(shù)據(jù)融資，不單單促使融資成本以及融資門檻的下降，同時(shí)也能提高資金周轉(zhuǎn)的速度，最終能夠促使資金使用率的提高。對(duì)于供應(yīng)鏈金融而言，主要是供應(yīng)鏈的關(guān)鍵企業(yè)通過企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的特點(diǎn)，有針對(duì)性的利用客戶資源以及供應(yīng)鏈資源，從而能夠?yàn)槠渌墓?yīng)鏈參與方提供一定的融資的有效渠道。這種融資方式主要是在大數(shù)據(jù)的背景下，以龍頭企業(yè)為主導(dǎo)，依靠信息供應(yīng)方的身份，更好的為其他企業(yè)提供融資服務(wù)。比如，京東的供應(yīng)鏈金融方式，主要是把以后收益的現(xiàn)金流作為擔(dān)保，來獲得銀行的授信后就進(jìn)行融資。而對(duì)于平臺(tái)融資而言，主要是指企業(yè)通過有關(guān)的平臺(tái)來提供融資服務(wù)，同時(shí)，企業(yè)也可以利用平臺(tái)中的履約、交易額等不同的信息流以及資金流來建立以大數(shù)據(jù)為前提的平臺(tái)，進(jìn)而能夠更好的提供金融服務(wù)。當(dāng)前，很多的互聯(lián)網(wǎng)公司、電商等都逐漸運(yùn)用大數(shù)據(jù)金融服務(wù)，因?yàn)榇髷?shù)據(jù)服務(wù)具備了簡(jiǎn)單、方便、成本低、效率高等優(yōu)點(diǎn)。
2.第三方支付
第三方支付是指具備一定信譽(yù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)在收款及付款人中扮演中介機(jī)構(gòu)從而能夠進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。在這一個(gè)流程中，中介機(jī)構(gòu)充分利用第三方的作用。當(dāng)前，第三方支付慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下、線上全面覆蓋，應(yīng)用范圍十分廣泛的支付工具，而且第三方支付的金融特點(diǎn)慢慢凸現(xiàn)出來。通過第三方支付，小微企業(yè)不需要進(jìn)行一定的抵押，就能夠獲得一定額度的融資，而且，小微企業(yè)能夠利用第三方支付更好的實(shí)現(xiàn)跨產(chǎn)業(yè)鏈的資金融合目標(biāo)，進(jìn)而能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資帶來便利。第三方支付能夠在一定程度方便小微企業(yè)融資，可以高效的解決小微企業(yè)因?yàn)榻灰壮杀敬蟆⑿畔⒉粚?duì)稱等而導(dǎo)致融資難度大的情況。同時(shí)，第三方支付的客戶覆蓋范圍很大，并具備很多的服務(wù)形式，而且也可以推動(dòng)商業(yè)銀行更好的開發(fā)出針對(duì)小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。為此，第三方支付能夠很好的為小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。通過利用數(shù)據(jù)挖掘等新技術(shù)，能夠有效的對(duì)不同的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，同時(shí)能夠更好的得到小微企業(yè)信用的有關(guān)資料，最終能夠更好的為小微企業(yè)提供合適的信用融資服務(wù)。比如，當(dāng)前使用十分普遍的支付寶。支付寶提供給客戶的信用支付是消費(fèi)信貸，即為客戶提供“信用卡”。通過對(duì)客戶已知的數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)的分析，進(jìn)而對(duì)客戶的信用度進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估的結(jié)果設(shè)定客戶的信用額度。可見，第三方支付能夠更加便利的為小微企業(yè)提供一定額度的的貸款，從而能夠推動(dòng)小微企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。
3.P2P借貸
P2P，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式。P2P主要是小微企業(yè)通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的手段來獲得融資的途徑，要進(jìn)行融資的小微企業(yè)可以通過網(wǎng)站平臺(tái)來查找出對(duì)應(yīng)的借貸用戶，潔兒能夠促使企業(yè)借貸成功。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以促使企業(yè)融資成本以及風(fēng)險(xiǎn)的下降，同時(shí)也能夠擴(kuò)大企業(yè)金融服務(wù)的范圍，尤其是小微企業(yè)，這種渠道能夠發(fā)揮不容忽視的作用。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸而言，主要的形式是P2C、P2B。通過運(yùn)用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，出借人的額度可以很小，甚至是50元也可以，而借款的額度主要在3到5萬，借款的期限可以是七天，也可以使三個(gè)月。比如，拍拍貸這一平臺(tái)，當(dāng)前的發(fā)展速度十分的快。目前，這一種融資渠道主要有這幾種運(yùn)行方式。第一種，線上渠道，比如拍拍貸、人人貸等，通過這一渠道，借貸的活動(dòng)是通過線上來實(shí)現(xiàn)的。第二種，線下、線上聯(lián)合融資渠道，比如翼龍貸。主要是通過在線上進(jìn)行申請(qǐng)，然后在線下進(jìn)行處理而獲得融資。第三種，債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資渠道，比如宜信。主要是企業(yè)作為中間人來選出最合適的借款人，然后在由個(gè)人進(jìn)行借貸后，把債券轉(zhuǎn)塘給投資者。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還具備風(fēng)險(xiǎn)不高、信息公開等優(yōu)點(diǎn)，對(duì)于小微企業(yè)融資具有很大的影響。
4.大眾籌資融資渠道
大眾籌資融資渠道是指小微企業(yè)可以通過網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，采用預(yù)購(gòu)、合資資助等方式向大眾籌集融資的渠道。大眾籌資融資渠道主要包括兩種方式，即小微企業(yè)股權(quán)大眾籌資及創(chuàng)新項(xiàng)目籌資。對(duì)于小微企業(yè)顧全籌資而言，小微企業(yè)融資是通過股權(quán)大眾籌資平臺(tái)來告知外界企業(yè)的股權(quán)融資資料，比如創(chuàng)投圈，主要就是互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)的融資方式上，創(chuàng)立適合小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的方式，利用這種方式，能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)帶來新的融資渠道。對(duì)于創(chuàng)新項(xiàng)目籌資方式而言，小微企業(yè)通過在市場(chǎng)中對(duì)自身創(chuàng)新的產(chǎn)品進(jìn)行宣傳并采取事先出售的方式，如眾籌網(wǎng)。同時(shí)也能夠在夢(mèng)想實(shí)現(xiàn)平臺(tái)中創(chuàng)新項(xiàng)目，比如淘夢(mèng)網(wǎng)，憑借這種方式，能夠更加便利的完成融資。
5.商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品
緊跟著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷普遍及小微企業(yè)的不斷進(jìn)步，商業(yè)銀行也加快創(chuàng)新制度以及商業(yè)渠道等，當(dāng)前，商業(yè)銀行主要向小微企業(yè)提供手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等服務(wù)，而且其服務(wù)效率很高。同時(shí)，一部分商業(yè)銀行逐步實(shí)行小微企業(yè)金融戰(zhàn)略，主要通過建立電商平臺(tái)、P2P平臺(tái)等，更好的為小微企業(yè)提供便利的服務(wù)。如興業(yè)銀行主要是采取興業(yè)通，簡(jiǎn)捷貸的方式。商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，更好的為小微企業(yè)提供多種的金融業(yè)務(wù)，其中包括賬號(hào)管理、短期融資等。在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所制定的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的影響力度也是不容忽視的。
